行业研究 丨深度报告 丨建筑与 工程 Table_Title 洁净室专题：行业 需求持续 扩容，未 来有望延 续增长%1 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 2/23 丨 证券研 究报告 丨 报告要点 Table_Summary 洁净室是为了满足产品生产工艺的需要，将特定空间范围内空气中的污染物控制在一定范围内的密闭空间。洁净室行业竞争格局清晰，中高端市场少数龙头企业竞争优势明显。受益于国家的发展战略和扶持政策，洁净室下游芯片、光伏、大健康等行业有望保持高速扩张，为洁净室工程提供需求。分 析师及 联系人 Table_Author 范超 张弛 张智杰 SAC S0490513080001 SAC S0490520080022 SAC S0490522060005%2XVFUvMsPmPmNpRtQnQsNqR8ObP8OmOrRtRtQiNqQsOeRtRqQ8OoPqMuOqNqPMYoMsO 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 洁净室 cjzqdt11111 Table_Title2 洁净室 专题：行业需求持续扩容，未来有望延续增长 行 业研究 丨 深度 报告 Table_Rank 投资评 级 看 好丨维 持 Table_Summary2 洁净室：高 端制 造的 基础 性工程 服务 TFT-LCD HDD 2015 767.55 2021 2146.14 10%10%需求：半导 体、大健 康、新能源 共同 支撑 行业 保持 高增/AI+AI IC Insights 2020 1430 2025 2230 9.3%2020 227 2025 432 13.7%Frost&Sullivan 2021 2025 2025 22873 9.6%2020-2025 10.9%2025 12267 2030 2020 8 2030 16 2025 30GW 2030 12 供给：龙头 企业 优势 明显，高端 领域 突围 潜力 大 2020 AI 风险提 示 1 2 3 4 Table_StockData 市场表现对 比图(近 12 个月)Table_Chart 资料来源：Wind 相关研究 Table_Report 安徽专题：基建延 续高增，本土龙 头势起 2023-04-05 主席访俄催化“一 带一路”，降准 下细分成 长龙头迎修复契机2023-03-19 基建延续高增，看好全年稳 增长 2023-03-16-15%-6%4%13%2022-4 2022-8 2022-12 2023-4 300 2023-04-20%3 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 4/23 行业研究|深度报 告 目录 洁净室：高端制造的基础性工程服务.6 下游产能亟待扩张，行业发展未来可期.8 下游产 业乘 政策 东风，强 化洁净 室工 程需 求.8 芯片产 能扩 张、技术 升级，为洁 净室 需求 提供 保障.10 光伏立 足新 型电 力系 统，拉动洁 净室 需求 增加.13 大健康 产业 快速 发展，生 物洁净 室成 长空 间广 阔.15 洁净室 行业 市场 规 模 2025 年预 计将 达 到 3337 亿元.17 高端洁净室工程竞争格局更佳，龙头优势明显.17 共享行业发展机遇，关注龙头企业成长机会.20 风险提示.22 图表目录 图 1：洁净 室系统 示意图.6 图 2：工业 洁净室 构造示 意图.6 图 3：生物 洁净室 构造示 意图.6 图 4：工业 洁净室 图片.7 图 5：生物 洁净室 图片.7 图 6：洁净 室工程 业务流 程简 介.7 图 7：洁净 室洁净 度要求 等级.8 图 8：2015-2021 年 中 国洁净 室行业 市场规 模（亿 元）及 同比.8 图 9：洁净 室工程 产业链 分析.9 图 10：2021 年 中国 洁净室工 程下游 行业占 比情况.9 图 11：2011-2022E 全 球 芯片 产业投 资额（十亿美 元）及 同比.11 图 12：2020 年 全球 芯片市场 份额情 况.11 图 13：2012-2022 年 中 国电 子信息 产业固 定资产 投资额（亿元）及同 比.12 图 14：2015-2022 年 全 球主 要芯片 厂商制 造工艺 变化情 况.12 图 15：2015-2025E 年 中 国 芯片市 场规模 及产值 规模（十亿美 元）.13 图 16：中 电二公 司承包 通威 年产 5GW 高效晶体硅 太阳 电池组 件项目 洁净室 实拍图.13 图 17：2016-2022 年 中 国光 伏新增 装机量（GW）及 同 比.14 图 18：2018-2027E 按 技 术 划分全 球累计 装机量 份额情 况.14 图 19：2023E-2030E 中 国光 伏新增 装机量 预测（GW）.15 图 20：2023E-2030E 全 球光 伏新增 装机量 预测（GW）.15 图 21：健 康产业 统计分 类情 况.15 图 22：2012-2022 年 中 国老 龄人口 占比情 况.16 图 23：2016-2025E 中 国 医 药市场 规模（十亿元）.16 图 24：2016-2025E 中 国 医 疗器械 市场规 模（十 亿元）.17 图 25：2022E-2025E 中 国洁 净室行 业市场 规模预 测（亿 元）及 同比.17 图 26：中 国洁净 室工程 行业 竞争格 局.18%4 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 5/23 行业研究|深度报 告 图 27：2015-2020 年 中 国洁 净室工 程新增 企业数 量（家）.18 图 28：洁 净室工 程行业 主要 公司洁 净室工 程业务 收入情 况（亿 元）.20 图 29：洁 净室工 程成本 构成.20 图 30：洁 净室工 程行业 主要 公司毛 利率情 况.20 表 1：洁净 室下游 相关产 业支 持政策.9 表 2：洁净 室工程 头部公 司主 要客户 情况.19 表 3：洁净 室工程 行业主 要公 司经营 情况.21%5 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 6/23 行业研究|深度报 告 洁 净室：高端制造 的基础 性工程服 务 1 2 3%6 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 7/23 行业研究|深度报 告 4 5“”C“+”EC“+”EPC“+”EPCO EPCO EPCO 6 ISO14644-1 9 TFT-LCD HDD 计划建厂 选定方案 设计图纸 设计优化 土建施工%7 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 8/23 行业研究|深度报 告 7 2015 767.55 2021 2146.14 10%8 2015-2021 下 游产能 亟待扩张，行业 发展未来 可期 下游产业 乘政策 东 风，强化 洁净室 工 程需求（pc/）ISO 5m 1m 0.5m 0.3m 0.2m 0.1m(N)-2 10ISOClass 1-4 10 24 100ISOClass 2-8 35 102 237 1000ISOClass 3-83 352 1020 2370 10000ISOClass 429 832 3520 10200 23700 100000ISOClass 5293 8320 35200 102000 237000 1000000ISOClass 62930 83200 352000-ISOClass 729300 832000 3520000-ISOClass 8293000 8320000 35200000-ISOClass 9 TFT-LCDHDD半导体材料封装药品工业食品工业0%5%10%15%20%25%30%050010001500200025002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021%8 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 9/23 行业研究|深度报 告 2021 55%9 10 2021 IC 1 2021 12 2025 2021 12 2021 6 2021-BIM 2021 3 2035 2020 12 2020 TFT-LCD OLED AMOLED 3D 8 12 28 0.11 MEMS BGA PGA CSP MCM 2020 9 2019 10 2019 LCD TFT-LCD OLED 3D 电子行业55%医药及食品15%医疗行业9%其他行业21%9 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 10/23 行业研究|深度报 告 2019 2 2019-2022 4K 8K 2022 4K 8K 2018 12 2018-2020 2020 2018 7 2018-2020 5G 5G 5G 2017 1 2016 5 8 2016 12 28 nm 16/14nm 10.5 5G 32/28nm 16/14nm 10/7nm 2016 12 2016-2020 2025/2020 300/20%20%20%10%10%150 2016 11 AMOLED 4K/8K 2016 5 AMOLED OLED 2016 3 2015 5 2025 IP 3D 2014 6 2020 20%16/14nm 2030 芯片产能 扩张、技 术升级，为洁净 室 需求提供 保障%10 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 11/23 行业研究|深度报 告 5G IC Insights 2021 1531 2022 1855 21%11 2011-2022E IC Insights SIA 2021 5559 1925 IC Insights 2020 5%12 2020 IC Insights 2020 2014 9 2022-20%-10%0%10%20%30%40%50%0204060801001201401601802002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 美国55%韩国21%中国台湾7%欧洲6%日本6%中国大陆5%11 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 12/23 行业研究|深度报 告 2022 44479 18.80%13 2012-2022 Wind 2022 3nm Intel 4nm 2nm 3nm GAA FinFET 14 2015-2022 Intel IC Insights IC Insights 2020 1430 2025 2230 9.3%2020 227 2025 432 13.7%0%5%10%15%20%25%30%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,0002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 20154nm 7nm 10nm+10nm 14nm+3nm 4nm 5nm 6nm 7nm 10nm 28nm3nm 5nm+5nm 7nm+7nm 10nm 16nm+12nm 14nm 28nm%12 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 13/23 行业研究|深度报 告 15 2015-2025E IC Insights 光伏立足 新型电 力 系统，拉 动洁净 室 需求增加 16 5GW 2030 2060 2022 2030 12 CPIA 2022 87.41GW 64.92%0501001502002502010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2025E%13 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 14/23 行业研究|深度报 告 17 2016-2022 GW CPIA IEA IEA 2022 12.8%2024 2026 2027 22.2%18 2018-2027E IEA 2022 2025 30GW CPIA 2023 95GW 8.68%280GW 2023 120GW 37.28%330GW-60%-40%-20%0%20%40%60%80%01020304050607080901002016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0%5%10%15%20%25%30%35%2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E%14 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 15/23 行业研究|深度报 告 19 2023E-2030E GW CPIA 20 2023E-2030E GW CPIA 大健康产 业快速 发 展，生物 洁净室 成 长空间广 阔 2016 2030 2020 8 2030 16 2019 13 21 2022 65 14.90%60 19.80%0204060801001201401602023E 2024E 2025E 2027E 2030E 01002003004005006002023E 2024E 2025E 2027E 2030E%15 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 16/23 行业研究|深度报 告 22 2012-2022 Wind Frost&Sullivan 2016-2019 2020 2021 2025 2020-2025 9.6%2025 22873 23 2016-2025E Frost&Sullivan Frost&Sullivan 2020-2025 10.9%2025 12267 0%5%10%15%20%25%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 202265 60 050010001500200025002016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E%16 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 17/23 行业研究|深度报 告 24 2016-2025E Frost&Sullivan 洁 净室行 业市场 规 模 2025 年预计 将达 到 3337 亿元 2021 2146.14 40%20%35%5%15%10%10%2022 2023 2024 2025 2393 2671 2984 3337 10%25 2022E-2025E 高 端洁净 室工程竞 争格局 更佳，龙 头优势 明显 02004006008001000120014002016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E11.35%11.40%11.45%11.50%11.55%11.60%11.65%11.70%11.75%11.80%050010001500200025003000350040002022E 2023E 2024E 2025E%17 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 18/23 行业研究|深度报 告 26 2015-2019 1349 3424 2020 2339 27 2015-2020 20 2021 A 354.68 195.15 050010001500200025003000350040002015 2016 2017 2018 2019 2020%18 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 19/23 行业研究|深度报 告 IC 2 A TCL SK GE GE LG GF IBM DELL TCL OPPO VIVO SK LG%19 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 20/23 行业研究|深度报 告 28 Wind 2022 48%47%IC 29 2022 30 Wind 共 享行业 发展机遇，关注 龙头企业 成长机 会 0501001502002503003504002020 2021 2022H1 A 设备材料47%劳务分包48%人工成本4%其他成本1%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%2020 2021 A%20 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 21/23 行业研究|深度报 告 3 1 A 434 2021 5 13 1 38 2002 IC 35 2003 152 1964 5 45 20 GMP CGMP 1 93 1994 500 1 2023 4 14%21 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 22/23 行业研究|深度报 告 风 险提示 1 2 3 4%22 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 23/23 行业研究|深度报 告 投资评级说明 行业评级 12 公司评级 12 10%5%10%-5%5%-5%A 300 办公地址 Table_Contact 上海 武汉 Add/1198 29 P.C/200122 Add/88 37 P.C/430015 北京 深圳 Add/33 15 P.C/100032 Add/1 3 36 P.C/518048 分析师声明 重要声明 10060000 财务报表及指标预测%23 前沿报告库是中国新经济产业咨询报告共享平台。行业范围涵盖新一代信息技术、5G、物联网、新能源、新材料、新消费、大健康、大数据、智能制造等新兴领域。为企事业单位、科研院所、投融资机构等提供研究和决策参考。扫一扫免费获取海量报告