S0950523070001 3|2024/3/18 2 SIC 800V 2023 800V 800V 1 2 24H1 3 4/1 2 3 4 5“”1 800V 2 0YCXvMnQtQpOsMpMsPtMpO8O8Q9PsQoOtRrNeRpPsRfQrQxOaQoOxONZqQqNvPsOtOContents 目录0102补能效 率 的提 升成为 新 能源 车渗透 率 提升 的关 键800V 快 充 渗透 率有望 提升1.1 新能源车补能效率仍有 提升空 间1.2 燃油车和手机补能的借 鉴1.3 新能源车当前补能以充 电模式 为主2.1 800V 高压是提升补能效率有效方式2.2 2023 年是800V 高压爆发之年2.3 800V 超充渗透率提升的约束逐 步缓解Contents 目录0304800V 产 业 趋势 带来的 中长期 变化建议和风 险提 示3.1 高功率和电网配电间矛盾 增大3.2 800V 超充渗透率提升带来的变化3.3 新的补能体系也在发展中EsCmjQVpewx3uxX3i0TKlbzkDSe1RnSOm2svFrHBRVlLltgLqPZsBuu7+tfGiien 01 2020-2021 1.1 wind 1 0%10%20%30%40%50%60%70%2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E新能源车渗透率年份政策推动全生命成本平价补能效率智能化6 2023 80%。1.1 2 2023 80%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%7 V2 50%V3 V2 1.1 3 42 42 4 V3 V20102030405060700%20%40%60%80%100%充电时间/min电量V2 V30501001502002503000%20%40%60%80%100%充电功率kw电量V2 V38 1.2 165 5.3 5 wind CPCA 23 164.95.37.62.42.80 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2023 2023 9 1.2 6 Km ID3 6 1.5/km 1000.10.20.30.40.50.6/km 1.2 Counterpoint Research DT 2023/2010-2019 2019 100W 2010-2019 2010 2019-7 11 1.2 2023Q1 34W 8 2023Q1 34W Counterpoint Research Counterpoint Research 18Q1 18W 2023Q1 34W 15wh 2.3C Counterpoint Research 2023Q1 80%10W 50W 12 1.2 iphone 15 20W 100W OPPO 23 3 100W mate 60 66W 9 OPPO Super VOOC 10 2023 IDC apple samsung xiaomi OPPO Transsion others13电量充电时间 1.3 11 14 1.3 12 对比参数 充电 换电补能效率 普通 高补能时间 较长 约5-11min电池端/需要标准电池电网端 对电网有一定影响 对电网相对友好补能成本 约0.5-2 元/kwh 较高 13 15 1.3+0.3C+2011 2014 2020+2011 年 2014 年14 5 2008 年 2020 年2018 年 14 2021-2035 16 800V 400V 800V V2G 1.3 800V 400V 800V 400V 15 时间17800V 02 SiC 800V 2023 800V 800V 1 2 24H1 3 4 2.1 800V 2C 100kW 1.3C 80kWh+2023-2025 16 1 4%17 80kWh 0102030405060100 200 300 400 500-min-kW6.3C1.3C2.5C3.8C5.0C 19 2.1 800V 400-V8002018201520212024400V*125A=50KW400V*250A=100KW600V*300A=180KW800V*600A=480KW 18 800V 2023-2025+400V 800V P=UI U I 19 202720 2.1 800V 800V 800V 800V 800V 800V 800V 400V 800V 800V DCDC 800V 400V 800V 20 800V 800V 800V 800V 550-930V 800V 300-500V 21 2.2 2023 800V 2023 21 2023 800V 2023-2025，2023-2025 2023 800V 3%2026 20%290 800V 0%5%10%15%20%25%020040060080010001200140016002023E 2024E 2025E 2026E 800V 800V(22 800V 22 2.2 2023 800V SiC 800V 23 2021 SIC 800V SiC IGBT SiC 800V SiC IGBT SiC 1/3 40%SIC NE 23 1 SiC 4.48 15.4%SiC Model Y Model 3 ET5 CASA 24 SiC wolfspeed Up To 80%Up To 80%Up To 50%23 2.2 2023 800V SiC 800V 800V SiC iGBT V09 800V SiC 4%7.8%26 800V 25 X power 3.0 24 SiC 2016 Model 3 23 75%SiC 2020 7 EV SiC 2023 SiC 2.2 2023 800V SiC 800V 2020 20232016特斯拉Model 3 采用碳化硅功率器件比亚迪汉成为国内首款应用自主研发SiC 模块的车型3 月，特斯拉在投资者日活 动宣称该公司下一代驱动单元成本将降低约1000美元，碳化 硅将减少75%。4 月，小鹏扶摇架构，包含SiC NE 27 SIC 25 2.2 2023 800V 2023 2023 800V Cybertruck 800V 2023 Q3 Cybertruck 800V Model 3/Y 800V 250A 600A V3 250 kW V4 350kW 2015 800V 2021 800V e 3.0 plus 28 800V 2023 202120192023保时捷：搭 载800V 高压平台的纯电车型Taycan9 月：小鹏G9、智己LS610月：埃安昊铂HT11月：理想MEGA、特 斯 拉Cybertruck12月：极氪007、蔚 来ET9、极狐 阿尔法T52015比亚迪秦EV、唐DM现代：Ioniq 5 电动车比亚 迪：e 3.0 800V 充电技术 EV NE 26 2.3 800V 1 29 800V:30 2023 1-11 IGBT 800V 0.35 SiC 800V 0.54 800V B C 37%A 2023-2025、70kwh 零部件 价值量增量（元）电池系统和热管理等 1960高压线束等-500熔断器等20电机2000车本抬升（采 用iGBT)3480SIC 替换IGBT4000SIC 带来的电池成本下降2100车本抬升（采用SiC)538027 2.3 800V 2 24H1 32 800 24H1 2023 8 CTP 3.0 4C 10 400 700-30 80%31 材料 改进负极 需要包覆等改性，石墨快 离子环 技术正极 超电子网正极技术、纳米 化磷酸 铁锂正 极材料热管理 大电流带来高热量，散热 能力需 要加强隔膜和电解液等 高导电解液配方、超薄SEI 膜等 28 2.3 800V 3 800V 1 15 100 800V 6.7 2023 11 480kW 5000 2021 750V 36%33 150kW 5%2023-2025 34 750V 36%2021 2023-2025 29 2.3 800V 3 800V 800V 150kW 22%40%2030 1000 2035 2000 24 10 35 2022 0%5%10%15%20%25%30%35%40%3030-90 90-150 150-210 210-270 270-kW 2022 0.00.20.40.60.81.01.21.41.61.82.0 3030-150 150/-kW 36 30 2.3 800V 4 1000 100 630kVA 1250kVA 1600kVA 360kW 630kVA 2 37 020000400006000080000100000120000140000160000180000120KW 240KW/31800V 03/1 2 3 4 5“”3.1 3 50km 5kWh 15 23 0.2 0.5%36%38 39 kw 2022 33 3.1-5%4000 2025 3%170 40 050010001500200025003000350040004500-41 5%34 3.1 25 2%30 8%42 23 13.7 5%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%2023 2025 2030 35 3.1()43 44 024681012-%36 3.1/1200/kVA(kW)45 37 2024 1 21 0.7/kWh 23 0.6/kWh 2021 40%4:1 3:1 23 3 3.1 46 2024 2 1-10kv 47 00.20.40.60.811.2/kwh 38 IRR()30%3000 2021 3.1 48 39 3.1 65 3 195 15kWh 0.4/wh 2190/V2G NIO PowerDay 2023 20kW V2G 16800/50 V2G HUB 2024 2 22 49 V2G 6800+131 40 2030 2024 2030 1 kW 20kW 50 2021 12 2023 6 2.0 51 2025 年2030 年 2025 60%80%2024 年 2025 2030 2021 年 V2G 2020 年 2021-2035 V2G 初期阶段 落地阶段3.1 41 3.2 800V/52 800V 42 3.2 800V+800V 92 98+53 2020 00.20.40.60.811.21.4/kwh 43 3.2 800V+2020 20 2023 8 2020 12(2023 9 12 54 00.20.40.60.811.21.40 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24/kwh e 上海地区政府指导价1.344 720kW 10+10%30%55 3.2 800V 45 IRR 2024 600kW 10 600kW 600A IRR 66.7%+10 0.34/kWh 35%26%6.7 56 3.2 800V 57 30%46 3.2 800V/36 wind 580100200300400500600万元/单项目47 3.2 800V 59 36%92 48 3.3 2023 5 80W 61 60 49 3.3 2023 6 62 50 3.3 2023 12 23 3 11kW 18999 1.2 20212023201511 2021-2035 5 6 关 63 2015-2020 51 04 800V 53 SIC 800V 54“”“”i ii iii iv v 6 12 6 12 A 300 500 20%5%20%-10%5%-10%6 10%-10%10%-10%/