|2024 03 03/2021 2021 8.4%2023 19.1%2022 31.3%330 2015 44.8%58.2 2023 77 2023 7.1 46.3%2017 0.6%2023 14.2%2021-2023 11.4/17.5/27.6 87%/54%/58%2023/36.3%/34.2%/22.5%/3.2%/3.2%/0.5%2019%253 5.0 3045.4 4.0 2668.2 4.0%1m 6m 12m 13.5-9.4-14.8 3.5-2.7-0.6 1 2024-03-03 2 2024-03-02 3 BU 2024-02-25 S1090511040037 S1090519030001-40-30-20-10010Mar/23 Jun/23 Oct/23 Feb/24(%)汽车 沪深300 2.4.5 1.5 2.7.12 1.12 2.13.20.20 1 2015-2023.4 2 2015-2023.4 3%.5 4.6 5%.6 6%.6 7%.6 8%.7 9%.7 10%.7 11%.7 12.8 13%.8 14.8 15 2023%.8 16%.8 17%.8 18%.9 ZXDWyRsPoNpOoQoNnQrOoP8O8QbRtRpPsQmQkPnNmPkPpPmR8OoOzRvPtQmQwMsOrP 3 19%.9 20%.9 21%.9 22%.9 23.10 24%.10 25.10 26%.10 27.11 28.11 29.11 30%.11 31.12 32.12 33.12 34.12 35 2018-2023.13 36 2023.13 37 2017-2023.14 38 2021-2023.14 39 2021-2023.14 40 2017-2023.16 41 2024 1 TOP5.17 42 2023 TOP5.17 43 2017-2023.17 44 2017-2023.17 45 2017-2023.18 46 2021-2023.19 47 2021-2023%.19 48 2019-2023/.20 49 2018-2023H1 H/.20 4 2021 2021 8.4%2023 19.1%2022 31.3%330 2015 44.8%58.2 2023 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yoy-46%10%33%22%-20%125%95%83%7.3%5.2%5.1%6.2%7.1%7.2%9.5%12.8%17.7%1.66 1.20 1.88 2.11 2.99 1.49 2.93 4.70 6.56 yoy-28%57%12%42%-50%97%60%39%5.5%5.2%7.3%7.5%10.0%6.3%7.3%8.1%8.5%7.04 5.79 5.88 5.64 6.27 4.07 5.19 6.35 10.96 yoy-18%2%-4%11%-35%28%22%73%23.4%25.1%22.9%19.9%21.0%17.3%12.9%10.9%14.2%23.01 17.33 19.83 22.68 23.66 19.47 34.98 51.86 66.00 yoy-25%14%14%4%-18%80%48%27%76.6%74.9%77.1%80.1%79.0%82.7%87.1%89.1%85.8%1 2023 Marklines 2018 2019 35 2021 23.6 2022 24.5+3.5%2023 26.8+9.6%2023 9.2 34.2%11.8 43.9%+41.4%3.1 11.5%2.8 10.4%+11.5%3%Marklines-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%05101520253035402018 2019 2020 2021 2022 2023销量 增速 6 4 5%Marklines Marklines 2023 2015-2019 2020-2022 2022 2022 4.8 21.3%2023 7.1 46.3%2023 4.3 43%6%7%8702 2018-2022 79.2%75.2%71.6%69.0%52.9%2023 54.9%2018-2022 19.4%23.3%26.7%28.2%44.1%2023 40.8%2023 0.7%3.6%05101520253035402018 2019 2020 2021 2022 2023非洲 南美 欧洲 亚洲 中国-120.00%-100.00%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%2019 2020 2021 2022 2023非洲 南美 欧洲亚洲 中国-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%01000020000300004000050000客车出口销量 同比增速-60%-40%-20%0%20%40%60%010000200003000040000500006000070000800002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023客车出口销量 同比增速 7 8%9%2017-2022 0.6%1.4%2.6%6.3%8.1%15.7%2023 14.2%2023 85.8%48.8%10%11%2 2023 46.3%20.2%12.0%9.8%6.5%3.3%1.8%2015 1.0%2023 3.3%2021 2022 2023 2.5%5.8%9.8%0%20%40%60%80%100%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023座位客车 校车 公交客车 卧铺及其他-500%0%500%1000%1500%2000%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023座位客车 校车 公交客车 卧铺及其他75%80%85%90%95%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源 8 12 13%2017 12.8%2023 75.1%2017 0.6%2022 26.4%14 15 2023%16%17%010000200003000040000500006000070000800002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023大洋洲 欧洲 俄罗斯 北美 非洲 南美 亚洲0%20%40%60%80%100%2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023大洋洲 欧洲 俄罗斯 北美 非洲 南美 亚洲0200040006000800010000120002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023俄罗斯 大洋洲 非洲 北美 南美 欧洲 亚洲俄罗斯,0.02%大洋洲,1.66%非洲,4.04%北美,7.84%南美,11.78%欧洲,17.38%亚洲,57.28%0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源 9 18%19%20%21%22%2023 2023 4875+894.9%2760+466.7%2199+129.3%1507+112.0%3599+106.6%1071 4708 0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023燃油车 新能源 10 1479 1276 2023-0.7%-3.9%2022 2023 92.0%99.0%2022 2023 99.0%97.5%95%2022 100%2023 98.6%23 24%25 26%2015 13 2023 24 2015-2023 2023 434 355 271 259 REPower EU 55%2023 434 227 271 160 146 2021-2023 100%2021-2023 2021-2023 01000020000300002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023科威特 以色列 泰国韩国 阿联酋 菲律宾马来西亚 乌兹别克斯坦 哈萨克斯坦越南 沙特阿拉伯-5%1995%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023哈萨克斯坦 马来西亚 菲律宾韩国 以色列 阿联酋乌兹别克斯坦 科威特 沙特阿拉伯泰国 越南0100020003000400050002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023哈萨克斯坦 中国澳门 乌兹别克斯坦 以色列 泰国 韩国0%20%40%60%80%100%120%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023哈萨克斯坦 乌兹别克斯坦 以色列泰国 中国澳门 韩国 11 99.0%96.5%63.9%2021-2023 95.9%80.7%56.4%27 28 29 30%2023 2017-2023 2023 184.1 76.9 99.7 36.9 05001000150020002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023丹麦 挪威 比利时 英国 葡萄牙 荷兰 罗马尼亚0510152025302015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023020040060080010001200140016002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023比利时 丹麦 英国 挪威 荷兰 葡萄牙 罗马尼亚0%20%40%60%80%100%120%2019 2020 2021 2022 2023比利时 英国 荷兰丹麦 罗马尼亚 挪威葡萄牙 12 31 32 33 34 1 2021 41.5 92%2022 56.7 37%2023 67.4 19%2023 33.1 0.3%49.1%4.3 5%6.4%12.3 39%18.2%14.5 92%21.5%3.2 29%4.7%2021 68.2%2023 55.5%2021 29.9%2023 39.8%050001000015000200002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023大洋洲 俄罗斯 北美 南美非洲 欧洲 亚洲0501001502002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023北美 大洋洲 俄罗斯 非洲南美 欧洲 亚洲0501001502002502017 2018 2019 2020 2021 2022 2023新能源 燃油车0204060801001201401602017 2018 2019 2020 2021 2022 2023新能源 燃油车 13 35 2018-2023 36 2023 2023 CR10 37.5 56%TOP5 14.33 250%6.17 39%2.73 12%2.7 61%2.36 48%6-10 200%2023 11 12 2 1.3 42 2023 3 2 2023 143357 250%21%61724 39%9%27311-12%4%27036-61%4%23550-48%3%23370 37%3%20238 224%3%18338 2%3%15259-1%2%14648 14847%2%2 2021 8-9 2021 14.1 78%2022 22.523.521.641.556.767.44%-8%92%37%19%-20%0%20%40%60%80%100%010203040506070802018 2019 2020 2021 2022 2023货车总出口量（万辆）同比增速（%）49.10%21.50%18.20%6.40%4.70%轻卡 牵引车 重卡 中卡 其他货车 14 19.1 35%2023 31.9 67%2021-2023 11.4 17.5 27.6 87%54%58%1 2022 2 3 37 2017-2023 38 2021-2023 2021-2023 2023/36.3%/34.2%/22.5%/3.2%/3.2%/0.5%11 10 7 1 1 39 2021-2023-20%0%20%40%60%80%100%051015202530352017 2018 2019 2020 2021 2022 2023海关口径重卡出口年销量（万辆）yoy0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0510152025302021 2022 2023中汽协口径重卡出口年销量（万辆）yoy5.8%50.8%36.2%1.5%5.1%0.6%19.2%42.2%29.7%2.3%6.0%0.6%36.3%34.2%22.5%3.2%3.2%0.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%欧洲 亚洲 非洲 北美洲 南美洲 大洋洲2021 2022 2023 15 2021-2023 CR10 60%2021 2022 2023 2021 1 2023 11.4 10 2021 2021-2022 1.1 2023 1.36 2017 2022 4000 2023 2.7 1.3 2023 2022 0.5 2023 1.25 3 2021-2023 2021 2022 2023 23928 212%16.9%36054 394%18.8%114088 216%35.8%11937 55%8.4%20743-13%10.8%13643 23%4.3%10411 124%7.4%11076-7%5.8%12909 269%4.0%8417 122%6.0%9429 61%4.9%12509 145%3.9%7304 154%5.2%8450 124%4.4%11884 26%3.7%5863 238%4.1%8446-19%4.4%10393 23%3.3%5456 179%3.9%7008-17%3.7%9541 36%3.0%3982 145%2.8%5114 33%2.7%9491-54%3.0%3843-8%2.7%4828-12%2.5%7659-9%2.4%3778 105%2.7%4441 67%2.3%6694 52%2.1%50-60 250-260 2008 100 40-50%50-60 20-30 20-30 50-60 10 10 10 10 3-4 3-4 16 4 250-260 100-110 50-60 20-30 20-30 50-60 10-11 10 10 10 3-4 3-4 MarkLines RolandBerger 2022 2021 3.6 2023 10 30%1 2 3 Autostat 2023 14.42 70.3%KAMAZ 22%60%2024 1 7524 10%16 2008 1 7545 2023 12 40%20%40 2017-2023 0%50%100%150%200%250%300%350%400%450%0200004000060000800001000001200002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023我国重卡出口俄罗斯市场历年销量（辆）yoy 17 41 2024 1 TOP5 42 2023 TOP5 Autostat Autostat 4-5 2018 0.2 2021 2.4 2021-2023 2023 0.95 2021 1.1 2021 0.6 2023 1.2 1 IMF 2023 GDP GDP GDP 2 3 43 2017-2023 44 2017-2023 70%2023 2021 0.38 2023 1.04 70%20%18%12%9%6%0%5%10%15%20%25%02004006008001000120014001600销量（辆）占比22%17%5%14%11%0%5%10%15%20%25%05000100001500020000250003000035000品牌销量（辆）占比-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%050001000015000200002500030000350004000045000500002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023出口东南亚市场销量（辆）yoy0500010000150002000025000300002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023越南 菲律宾 印度尼西亚 马来西亚 老挝 18/2023 2.3 185%1.25 2023 9 3000 2023 2 2022 0.4 2023 1.3 100%2023 1.7 1 45 2017-2023 2021-2023 5.41 7.98 12.05 47.5%45.4%43.7%1.9 3.43 5.65 16.8%19.6%20.5%1.43 2.14 4.48 12.6%12.3%16.2%0.6 1.64 1.99 5.3%9.4%7.2%1.02 1.03 1.64 9%5.9%-50%0%50%100%150%200%05000100001500020000250002017 2018 2019 2020 2021 2022 2023出口中亚五国市场销量 yoy 19 5.9%2023 CR3 80.4%CR5 93.6%46 2021-2023 47 2021-2023%1 2 3 KD 2024 16 2024 2024 10-15%2 2019 2023 4.1 2019-2023 14-20 2019 2.4 2023 020000400006000080000100000120000140000中国重汽 陕汽集团 一汽解放 北汽福田 东风汽车 徐工汽车 上汽红岩 江淮汽车 大运汽车 华菱汽车2021 2022 20230%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%中国重汽 陕汽集团 一汽解放 北汽福田 东风汽车 徐工汽车 上汽红岩 江淮汽车 大运汽车 华菱汽车2021 2022 2023 20 2.8 20 2019 4.1 2023 4.4 48 2019-2023/49 2018-2023H1 H/H 2.42.22.5 2.4 2.84.13.94.24.5 4.402462019 2020 2021 2022 202314t车总重20t 的柴油车出口平均单价30.426.726.029.531.529.5 29.528.234.235.60.010.020.030.040.02019 2020 2021 2022 2023H1重卡外销平均单价 重卡内销平均单价 21 6-12 A 300 500 20%5-20%5%5%