分析师 郭彦辰 登记编号：S1220523110003风电月刊 长风起系列一：风机招标维持稳定，海风新项目建设快速推进电力设备与新能源团队 行业月报证 券 研 究 报 告|风电设备|2024 年02 月20 日报告摘要 招 中 标 数 据 跟 踪：1 月 招 标 数 据 环 比 提 升，中 标 价 格 维 持 低 位。2023 年全年风电整机公开市场招标容量达61.17GW，同 比 减 少39.18%；其 中 陆 上 风 电 整 机 招 标 容 量 达53.02GW，同 比 减 少40.36%；海 上 风 电 整 机 招 标 容 量 达8.15GW，同比减少30.19%。2023 年5.XMW、6.XMW 机 型 为 公 开 市 场 招 标 主 力；2024 年1 月 陆 上 风 电 裸 机 公 开 市 场 中 标 平 均 价 格 达1423元/kw，同比 下降20.84%，环比下降1.24%；海 上风电 含塔筒 最新中标 价达3096 元/kw，创历史 新低。海 上 风 电 项 目 跟 踪：广 东 新 项 目 快 速 推 进，江苏5 月 有 望 开 工。广东 方 面，三 山岛、红 海湾 等 地新项 目 推进 前 期工作，且 启 动 多 个 项 目 探 讨 统 一 输 送 规 划，高 电 压、柔 直 输 送 方 案 将 成 为 未 来 海 上 风 电 项 目 发 展 趋 势；江 苏 方 面，龙 源 射阳 海上风 电项目有 望5 月开工。建 议 关 注：1）受 益 海 上 风 电 成 长 性 标 的：东 方 电 缆、泰胜风能、中天科技、海 力 风 电、起帆电缆、天顺风能、大 金 重 工、天能重工、明 阳智能等；2）具 备 全 球 竞 争 力 受 益 海 外 需 求 扩 张 标 的：金 雷 股 份、中际联合、日 月 股 份、双一科技、禾望电气、中 材 科 技、时代 新材、三一重能、金风 科技等；3）国 产替 代 先驱：新强 联、盘古 智 能、崇 德科技、麦加 芯 彩、博菲 电气 等。风 险 提 示：需求不 及预期、行业竞 争加剧、大型化 进展不 及预期等。2YWFUzQmRmPpOrPpMnQsNoP7NcMaQsQpPsQrNjMnNnPlOtRoMbRmMuMxNoNmRMYnPnP31 招 中 标 数 据 跟 踪：1 月 招 标 数 据 环 比 提 升，中 标 价 格 维 持 低 位CONTENT目录2 海 上 风 电 项 目 跟 踪：广 东 新 项 目 快 速 推 进，江 苏5 月 有 望 开 工01招 中 标数 据 跟踪：1 月 招 标 数 据 环 比提 升，中标 价格维 持低位423年招标 有所 下滑，24 年1 月 招标环比 恢复5图：2022-2024年月度风电整机公开市场招标容量（GW)数据来源：采招网，方正证券研究所统计 2024 年首月风电 整 机公开市 场招标 容 量达2.61GW。根 据 采招网数 据不完 全 统计，2024 年首月 风电整机 公开市 场 招标容量 达2.61GW，同比减少77.61%，环比提升16.01%。1 月公开市 场招标 整 机均为陆 上风电，海上风电 整机尚 未 开始进行 招标。2023 年全年风电 整 机公开市 场招标 容 量达61.17GW。根据 采招网数 据不完 全 统计，2023年全年 风电整机 公开市 场 招标容量 达61.17GW，同比减少39.18%；其中 陆上 风电 整 机 招标 容量 达53.02GW，同 比减 少40.36%；海 上风 电整 机 招 标容 量达8.15GW，同比 减少30.19%。表:2023年月度风电整机公开市场招标容量（GW)数据来源：采招网，方正证券研究所统计2.61 0246810121416181 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10月 11月 12 月2022 2023 2024招标（GW）陆风（GW）海风（GW）1 11.66 9.86 1.802 4.16 3.69 0.47 3 3.91 3.48 0.434 5.59 5.59 0.005 2.52 2.52 0.006 4.15 2.94 1.207 4.45 4.45 0.008 4.80 3.60 1.209 7.10 6.80 0.3010 3.29 3.08 0.2111 7.30 5.52 1.7812 2.25 1.50 0.7523年三北 地区 系风电 招标 主力6图:2024 年1月我国风电整机公开招标容量各省占比 2024 年1 月天津、河 南、广西 招标占 比 居前。根 据采招 网 数据不完 全统计，2024 年1 月风电整 机 公开招标 容量各 省 占比中天 津、河 南、广西占比 居前；占 整体招标 容量比 重 分别为17%、15%、15%。2023 年西北、华 北、东北系 招标区 域 主力。根 据采招 网 数据不完 全统计，2023 年风电整 机公开 招标容量 占比前 三 省份分别 为新疆、内蒙古、黑龙江，占整体招 标容量 比 重分别为16%、15%、8%。按区域统 计，国内三 北地区 系 招标主力，其中 西 北区域（新疆、陕 西、宁夏、青 海、甘 肃）占比达25%；华北 区域（内 蒙古、河 北、北京、山西、天津）占 比达20%，东北区域（黑龙 江、辽宁、吉林）占比达15%。图:2023年我国风电整机公开招标容量各省占比数据来源：采招网，方正证券研究所统计16%15%8%7%6%5%4%4%4%4%3%3%2%2%2%2%1%1%1%7%新疆 内蒙古 黑龙江 海南 辽宁 贵州 广西甘肃 湖南 河南 山东 陕西 福建 河北重庆 湖北 青海 天津 吉林 其他17%15%15%12%8%7%8%7%5%4%2%天津 河南 广西 内 蒙古 贵州 甘肃 河北 黑 龙江 宁夏 重庆 江西数据来源：采招网，方正证券研究所统计23年央国 企系 风电招 标主 力7图:2024 年1月我国风电整机公开招标容量各业主占比 2024 年1 月华电、华 润、大唐 招标占 比 居前。根 据采招 网 数据不完 全统计，2024 年1 月风电整 机 公开招标 容量各 业 主占比中 华电、华润、大唐 占比居 前；占整体 招标容 量 比重分别 为19%、18%、15%。2023 年央国企系 公 开市场招 标主力。根据采招 网数据 不 完全统计，2023 年 风电整机 公开招 标 容量占比 前三业 主 分别为国 家能源 集 团、华能集团、华电 集 团，占整 体招标 容 量比重分 别为18%、10%、10%。按不 同 类型业主 统计，央 企系招标 主力，招 标容量占 比达77%；地方国企 招标容 量 占比达19%，民企招 标容量占 比仅4%；风电公开 市场招 标 参与主力 以央国 企 为主。图:2023年我国风电整机公开招标容量各业主占比数据来源：采招网，方正证券研究所统计 数据来源：采招网，方正证券研究所统计18%10%10%9%8%5%5%5%3%3%2%2%2%1%1%1%1%1%12%国能集团 华能集团 华电集团 内蒙古能源集团大唐集团 华润集团 三峡能源 中广核中国电建 国投电力 国电投 中煤集团中铝集团 京能电力 中国能建 山东能源深圳能源 河北建投 其他19%18%15%11%10%8%7%5%4%3%0%华电集团 华润集团 大唐集团 三峡能源英利能源 山东绿色能源 中石油 中铝集团中国安能 中国电建 华能集团23年5.XMW、6.XMW 系风电 招 标主力 机型8图:2024 年1 月 我国 风电 整 机公 开招 标各 机型 占比 2024 年1 月5.XMW 招 标占比居 前。根 据 采招网数 据不完 全 统计，2024年1 月风电整机公 开招标 容 量各机型 占比中5.XMW、6.XMW、4.XMW占比分别 为54%、37%、9%。2023 年5.XMW、6.XMW 机型为公开 市场招 标主力。根 据采 招 网数据不 完全统 计，2023 年风电整 机 公开招标 容量占 比 前三机型 分别为6.XMW、5.XMW、7.XW 机型，占 整体招 标容量比 重分别 为34%、32%、10%；4MX 以下机型 占比仅 为7%。含塔筒整 机招标 比 例达60%以上。根据 采招网数 据不完 全 统计，2023年风电 整机公开 招标容 量 含塔筒比 例达64%，2024 年1 月风电整机公开招 标容量 含 塔筒比例 达70%。图:2023 年 我国 风电 整机 公 开招 标各 机型 占比数据 来源：采 招网，方 正证券研 究所统 计 数据来源：采 招网，方 正证 券研 究所 统 计1%6%32%34%10%8%9%3.XMW 4.XMW 5.XMW 6.XMW7.XMW 8.XMW 10MW 及以上9%54%37%4.XMW 5.XMW 6.XMW图:2024 年1 月 我国 风电 整 机公 开招 标含 塔筒 占比 图:2023 年 我国 风电 整机 公 开招 标含 塔筒 占比64%36%含 不含数据来源：采 招网，方 正证券研 究所统 计70%30%含 不含数据来源：采 招网，方 正证券研 究所统 计24年1 月整机中 标价格 维持 低位9图:2022-2024 中国月度陆上风电整机公开中标价格(元/kw)数据来源：采招网，方正证券研究所统计 2024 年1 月陆上风电 裸机公开 市场中 标 平均价格 达1423 元/kw。根据 采招网 数 据不完全 统计，2024年1 月陆 上风 电 裸 机公 开市 场中 标平均价格 达1423 元/kw，同比 下降20.84%，环比下降1.24%；陆上风 电含塔 筒 整机公开 市场中 标 平均价格 达1868 元/kw，同比 下降15.20%，环 比增 长3.13%。2024 年1 月海上风电 含塔筒最 新中标 价 达3096 元/kw。2024 年1 月共两个 海上风 电项目开 标，其 中 平潭A 区海上 风电项 目由金风 科技中标，含塔 筒整机 中 标价达3096元/kw，创 历史 新 低。图:2022-2023 中国月度组件出口-中东(GW)数据来源：采招网，方正证券研究所统计05001,0001,5002,0002,5003,000陆上风机裸机(元/kw)陆上风机含塔筒（元/kw）定标日期 项目名称 中标人容量（MW）单价(元/kW)2023/3/27 1 II 51 35802023/4/13 2023 I 400 32002023/4/28 U 450MW I 225 33642023/4/28 U 450MW II 225 35232023/5/22 A 4172023/6/16 V 250 35272023/8/9 204 33602023/9/11 600 35272023/9/12 120 600 36982023/9/21 G 3002023/11/13 800MW 800 38542023/12/8()100 35402023/12/19 700 31442024/1/9 110MW 110 36802024/1/29 A 450 3096表:2023-2024 中国海上风电整机公开中标价格23年风机 中标CR5 达72%10图:2024 年1月我国风电整机公开招标各主机厂份额 2024 年1 月金风科技、明阳智 能、电 气 风电中标 占比居 前。根据采 招网数 据 不完全统 计，2024 年1 月风电整 机公开 招标容量 各主机 厂占比居前 三分别 为 金风科技、明阳 智 能、电气 风电，占 比分别为24%、19%、13%。2023 年金风科技、远景能源、明阳 智 能中标占 比居前。根据采招 网数据 不 完全统计，2023 年 风电 整机 公开 招 标 容量 各主 机厂 占 比 前五分别为 金风科 技、远景能 源、明 阳 智能、运 达股份、三一重能，占比 分 别为18%、15%、15%、12%、12%；风机 中标CR5达72%。从季度数据 来看，三 一重能上 半年中 标 份额偏高，金风 科 技下半年 中标份 额 偏高。数据来源：采 招网，方 正证券研 究所统 计图:2023 年我 国 风电 整 机 公开 招标 各主 机 厂份 额 图:2023 年各 季 度我 国 风 电整 机公 开招 标 各主 机 厂 份额数据来源：采 招网，方 正证 券研 究所 统 计数据来源：采 招网，方 正证券研 究所统 计24%19%13%11%9%8%8%5%3%金风 明阳 电气 运达 东方 三一 远景 华锐 中车18%15%15%12%12%10%9%5%2%1%1%0%金风 远景 明阳 运达 三一 中车东方 电气 海装 华锐 联合 哈电12%17%15%25%25%7%14%14%11%18%12%16%13%17%7%13%19%15%9%3%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%Q1 Q2 Q3 Q4金风 远景 明阳 运达 三一 中车东方 电气 海装 华锐 联合 哈电02海 上 风电 项 目跟 踪：广 东 新项 目 快速 推 进，江苏5 月有望开工11广 东：新 项目 前期工 作推 进，探 讨统 一输送 规划12表:1月广东省海上风电推进新项目数据来源：采招网，方正证券研究所统计 三山岛、红海湾 等 地新项目 推进前 期 工作。2024年1 月，阳江三山 岛一至 六 海上风电、汕尾 红 海湾三、四、六 海 上风电、江门川 岛一海上风 电、湛 江 徐闻东一 海上风 电 均进行了 前期工 作 推进。其 中阳江 三 山岛六、汕尾红 海 湾六在1 月取 得了核 准条件。根据采 招网不完全 统计，广 东省1 月份进 入前期 工作、政 府审批 手 续取得进 展的海 上 风电项目 体量达5.3GW。探讨 统一 输送 规 划，高 电压 海缆 趋 势 渐进。2024年1 月，广东 省启 动了 阳 江 三山 岛一 至六 海 上 风电，汕 尾红 海 湾 三至 六海 上风 电 统一输电规 划研究；此前，揭 阳、汕 尾 国管海域 海上风 电 同样进行 了统一 输 送规划研 究。随 统 一输送规 划模式 的 增加，我 们认为 有 望帮助实现 海陆统 筹 节约降本 增效高 质 量开发，单根输 送 线缆承担 送电载 荷 有所提升，高电压、柔直输 送方案 将 成为广东 省未来 海 上风电项目 发展趋 势。项目名称项目容量（MW）业主 1月最新 进展中广核江 门川岛 一海上 风 电项目 400 中广核 社会稳定 报告编 制项目 单 一来源采 购开标广东 能源 湛江 徐 闻东 一 海 上风 电项 目 400 广东能源 前期 总承 包造 价 咨询 服 务 委托 项目 招标汕尾红海 湾三、四海上 风 电项目 1000 明阳智能（其一）集中送出 项目海 域使用 论 证报告书 公示深圳能源 汕尾红 海湾六 海 上风电项 目 500 深圳能源 核准华能阳江 三山岛 一海上 风 电项目 500 华能集团 海域使用 论证报 告书公 示华能阳江 三山岛 二海上 风 电项目 500 华能集团 海域使用 论证报 告书公 示国家电投 阳江三 山岛三 海 上风电项 目 500 国电投 前期开发 与技术 咨询总 承 包项目开 标华润阳江 三山岛 四海上 风 电项目 500 华润集团 电网接入 系统报 告编制 评 审技术服 务中广核阳 江三山 岛五海 上 风电场项 目 500 中广核 核准前公 示华电阳江 三山岛 六海上 风 电项目 500 华电集团 核准合计 5300江 苏：龙 源射 阳有望5 月开 工，海 风竞 配渐行 渐近13表:1月江苏省业主发布海上风电竞配方案数据来源：采招网，方正证券研究所统计 龙源射阳 海上风 电 项目有望5 月 开工。2024 年1 月，江苏省 海上风电 仅龙源 射 阳100 万千瓦 海上风 电项目进 行了一 项 项目招标，本次招标系海 上通讯 设 备安装及 服务项 目 招标。根 据招标 文 件显示，本次招 标 工作内容 包括海 上 通讯设备 安装调 试，提供卫 星网络 接 入服务，提 供视频、语音、wifi 服务，技术培训、售后 技 术服务等；项目建 设工期为2024年5 月1 日开工，2024 年10 月31 日完工，表 明射阳项目 有望于5 月 开工建设。业主启动 竞配咨 询 采购，江 苏竞配 渐 行渐近。2024年1 月，龙源电 力、大 唐 集团启动 了江苏 省 海上风电 竞配咨 询 采购；根 据大唐 集团招标文 件，本次 竞配技术 咨询服 务 使用日期 计划为2024年3 月1 日；随江苏 省海上风 电项目 逐 步进入开 工期，海 上风电竞 配有望 同步启动，江苏海 上 风电逐步 进入放 量 期。2024/1/3 2024/3/1 2024/1/13 90.6 2024/1/11 9614表：2024年山东省拟并网项目1月招标情况 山东省1 月海 上风电 开工进度 减缓。2024年1 月山东省海 上 风电启动 招标项 目 较少，预 期2024 年 并网山东 海卫半 岛 南450MW 海上风电项目、山 东能源 渤 中G 海上风电 项目、国家电投 山东半 岛 南5 号海上风 电项目、国华山 东半岛 南U2海上风电二 期项目 均未启动 与海上项目开工 相关的 招 标进程。新项 目前 期工 作 部 分推 进。2024 年1 月，华能 日 照6 号、7 号场 址海 上风 电 项 目可 行性 研究 及 专 题技 术服 务采 购 开 标，山东 半岛 北K、L 场址海上风 电场勘 察 设计开 标。数据来源：采招网，方正证券研究所统计山 东：海 风开 工进度 减缓，新项 目前 期工作 部分 推进 MW G 700 2024/1/19 G 700 2024/1/22 G 700 2024/1/25 U2 600 2024/1/25 浙 江：海 缆、基础进 入招 标期，新项 目建设 持续 推进15表：2024年浙江省拟并网项目1月招标情况 华能瑞安、华能 玉 环等项目 进入海 缆、基础等 设备招 标 期。2024年1 月，华 能瑞安1 号海 上风电 项目启动 海缆及 附 属设备预 招标、风机基础 及风机 安 装施工工 程招标 等，进入设 备招标 期；华能玉 环2 号海上 风电项目 取得核 准，并启动EPC总承包，目前已 完成招投标，有 望通过 分 包形式开 启海缆、基础等固 定设备 招 标。数据来源:采招网，方正证券研究所 数据来源：采招网，方正证券研究所 新项目建 设持续 推 进。2024年1 月，苍 南3 号海上风 电项目、苍南2 号二 期（苍 南7 号）海上 风电项 目、温岭1#海上 风 电场、舟 山嵊泗3#、4#海上风 电 等新项目 进行了 前 期工作推 动。根 据 采招网不 完全统 计，浙江省1 月 份进入 前期工作、政府 审 批手续取 得进展的海上风 电项目 体 量达2.2GW。MW 1 300 2024/1/4 1 300 2024/1/11 1 300 2024/1/11 1 300 2024/1/12 1 300 2024/1/12 2 508 2023/11/1 EPC 2 508 2023/11/22 项目名称项目容量（MW）业主 1 月最新 进展苍南3 号 798 远景能源 陆域工程 环境影 响评价 信 息第一次 公示苍南2号 二期（苍南7号）300 华能集团对HJLD电 磁辐射、KJLD、DD及DK、HJAD装备性能 影响 评估 专 题报 告 编 制服 务温岭1#500 上海电气 选址意见 书、用 地预审 等 六审合一 批前公 示舟山嵊泗3#、4#600 中能建 通航安全 影响论 证专题 研 究技术咨 询合计 2198表：1月浙江省海上风电推进新项目03建 议 关 注 与 风 险 提 示16建 议 关 注：1）受 益海上 风电成 长性标 的：东方 电缆、泰胜风能、中天 科技、海 力风电、起帆电 缆、天 顺风能、大金重 工、天能 重工、明阳 智能等；2）具 备全 球 竞争 力 受益 海 外需 求扩 张标 的：金 雷股 份、中 际联 合、日月 股 份、双一 科技、禾望 电气、中 材 科技、时 代新 材、三 一重能、金风科 技等；3）国 产替代 先驱：新强联、盘古智 能、崇 德科技、麦加芯 彩、博菲 电气等。；风 险 提 示：需 求不 及预期、行业竞 争加剧、大型化 进展不 及预期等。盈利预测&风 险提示17分析师 声 明与 免责声 明18评级说明19上 海 市 静 安 区 延 平 路 7 1 号 延 平 大 厦 2 楼深 圳市 福田 区竹 子林 紫竹七 道光 大银 行大 厦31 层广 州 市 天 河 区 兴 盛 路12 号楼隽峰院2 期3 层 方 正 证 券 北 京 市 西 城 区 展 览 路48 号 新 联 写 字 楼6 层长 沙 市 天 心 区 湘 江 中 路 二 段36 号 华 远 国 际 中 心37 层 20