行业研究 丨深度报告 丨软件与服务 Table_Title 能源 IT 产业跟踪：新能源消 纳压力下，AI 如何助力电力 场景应用？%1 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 2/23 丨 证券研 究报告 丨 报告要点 Table_Summary新 能源 装机 容量 占比 持续 提升，供电 不稳 定性 增加，如 何促进 高效 消纳 成为 核心。十 三五 以来，我国整体发电结构发生了较明显变化，伴随煤炭供给侧改革的影响，叠加 风电、光伏等新能源装机的快速提升，整体清洁能源在装机和电量结构中的占比迎来持续提升。电力投资也从早期“重发轻送”变成“发供并重”，后双碳背景下驱动绿色 电源投资加码，相对应促进可再生能源消纳的电网改造成为电网投资重心。当前背景下，AI 大模型有望助力新型电力系统全流程实现高效消纳。分 析师及 联系人 Table_Author 宗建树 范超 SAC：S0490520030004 SAC：S0490513080001 SFC：BQK473%2ZXBYzQsPoNoPtNsRnQoRqRaQ9R9PoMmMmOnRlOoOnRjMmNsPaQpPvNwMoNoMvPrQnN 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 Table_Title2 能源 IT 产业跟 踪：新能源消纳压力下，AI 如何助力电力场景应用？行 业研究 丨深度 报告 Table_Rank 投资评 级 看 好丨维 持 Table_Summary2 新能源 装机 容量 占比 抬升，高效 消纳 成为 核心 新能 源装机容量 占比持 续提 升，供 电不稳定性 增加，如何 促进高 效消纳成为 核心。十三五 以来，我国整体发电结构发生了 较明显变化，伴随煤炭供给侧 改革的影响，叠加风电、光伏 等新能源装机的快速提升，整体清洁能源在装机和电量结构中的占比迎来持续提升。电力投资 也从早期“重发轻送”变成“发供并 重”，后双碳背景下驱动绿色电源投资加码，相对应促进可再生能源消纳的电网改造成为电网投资重心。由于供电不稳定性增加，用户侧调控、电力市场 化交易也应运而生。新型电力系统相较传统系统更加灵活、复杂，也 对其建设提出了更高的要求。高效消 纳叠 加市 场化 加速 催生能 源 IT 需求 新能源功率预 测、电 网调度系统、市场化交易和用户侧 需 求响应成为现阶 段实现电力供需匹配、保障电力稳定 的 四大措 施。以 风电、光伏等为主体的清洁能 源发电占比持续提升 促使高效消纳成为核心，同时 电力体制改革加速前行，交易价格抬升、交易主体增多，综合能源运营管理、购售电一体化等为主营业务的综合能源服务厂商迎来黄金发展时期。软件企业作为赋能者，以数据为中心，帮助使用者探求最准确的发电预测、最优购售电方案以及最优能源运营管理方案，实现利益最大化，由此催生功 率预测软件、交易管理、辅助 报价决策、调度以及综合能源 管理运营、虚拟电厂平台等软件的增量需求。短期来看电力数字化、新型电力系统建设有望加速。AI 大模 型有 望助 力新 型电 力系统 全流 程实 现高 效消 纳 新型电力系统 复 杂性、灵活性提升，对电源侧、电网侧、售用电侧均提出 了更高的要求。传统多依靠人力及经验进行的生产判断、输配电巡检、营销在经 济性 和实用性上均存在劣势。人工智能、大数据有望逐步赋能电力应用场景，实现数智化转型。目前行业内已在多地实现人工智能、大模型与电力场景的结合。电源侧 AI 模型有望助力高 精度功率预测，大模型助力发电企业智能大脑诞生；电网侧，电 力大模型以 行业图片数据、基 础知识等作为训练基础，在输 电典型缺陷识别、智能巡检、安全 警告、智能问答等方面均已取得成果；售用电侧，AI 助力新能源功率预 测/负荷 预测/电力 价格 预测准 确率 提升；协 助虚 拟电 厂智能 调控，助 力降 低能 耗；同时大模型充分赋能电力行业客服，结合 AIGC、智能态势感知等技术打造，实现高效人机交互。风险提 示 1、政策推进不及预期；2、电网投资不及预期。Table_StockData 市场表现 对 比图(近 12 个月)资料来源：Wind 相关研究 Table_Report 从 Intuit 看中国税务信息化发 展 2024-04-09 应用数量突破 4000，鸿蒙生态高歌 猛进 2024-04-09 关键词：ETC、显示控制 2024 年第 14 周计算机行业周报2024-04-08-49%-31%-13%6%2023/4 2023/8 2023/12 2024/4软件与服务 沪深300 指数2024-04-14%3 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 4/23 行业研究|深度报 告 目录 新能源装机容量占比抬升，高效消纳成为核心.6 新能源 发电 装机 容量 占比 持续抬 升，供电 不稳 定性 提升.6 电力投 资从 早期“重发 轻送”变成“发 供并 重”，后双 碳背 景下驱 动绿 色电 源投 资加 码.7 尖峰负 荷和 供电 不稳 定性 带来需 求侧 管理.9 高效消纳叠加市场化加速催生能源 IT 需求.10 四张图 看懂 能 源 IT 收 益逻 辑.10 AI 大模型有望助力新型电力系统全流程实现高效消纳.13 电源侧：AI 模型 提供 高精 度功率 预测.13 电网侧：AI 助力 实现 智能 巡检、智能 配电.15 售用电 侧：AI 赋 能电 力交 易放开 下的 增量 需求.18 风险提示.21 图表目录 图 1：2023 年 新能源 发电量 占全国 总发电 量比为 30.1%.6 图 2：2023 年 新能源 装机容 量占全 国总装 机量比 重为 52.4%.6 图 3：2023、2024E 分 省 份 可再生 能 源电 力（非 水电）最低消 纳权重 一览.6 图 4：我国 电力投 资整体 呈提 升趋势.7 图 5：电力 投资结 构从“重发 轻送”转为“发供并 重”.7 图 6：电源 端投资 规模增 量主 要由风 光电贡 献（增 量贡献，单位：亿元）.7 图 7：中国 特高压 投资规 模（亿元）.8 图 8：用电 峰谷波 动加剧（单 位：万 千瓦）.9 图 9：我国 各省市 可再生 能源 电力（非水电）最低 消纳权 重情况.10 图 10：一 张图看 计算机 行业 相关领 域受益 逻辑.10 图 11：新 型电力 系统受 益逻 辑.11 图 12：电 力市场 化交易 放开 催生管 理、报 价、调 度软件 新需求.12 图 13：分 布式能 源管理 复杂 度和能 源价格 齐升，催生综 合能源 管理软 件需求.12 图 14：AI 有 望赋 能电力全 环节数 智化转 型，实 现高效 消纳.13 图 15：大 地量子 功率预 测系 统架构.14 图 16：“云中 锦书”知 识库问答 界面.14 图 17：“云中 锦书”专 利管理功 能示例.14 图 18：“云中 锦书”经验 反馈 数字工 程师功 能界面.15 图 19：“云中 锦书”文生 PPT 功能 界面.15 图 20：华 为输电 线路智 能巡 检解决 方案架 构图.15 图 21：广 西输电 人工智 能大 模型逻 辑框架.16 图 22：模 型对鸟 巢绝缘 子自 爆等典 型缺陷 的识别 精度可 替代人 工.16 图 23：中 国能建 北京设 备公 司微电 网管理 视图.17 图 24：阿 里云虚 拟配网 调度 员解决 方案架 构.17 图 25：深 圳供电 局已使 用数 字输电 系统巡 检线路.18%46OaEyQ61cc4ng6USupueC8iCYydMK33bsDsO0TSEcfaG/iBQaFEcHSoZoejtdkf6 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 5/23 行业研究|深度报 告 图 26：大 模型对 外飘异 物进 行识别.18 图 27：心 知电力 交易 AI 智能 决策平 台电力 价格准 确率达 90%.18 图 28：易 源融智 交易决 策辅 助平台 界面.19 图 29：阿 里云：虚拟电 厂数 字化方 案.19 图 30：基 于 AIGC 的 电力智 能问答 服务构 建.20 图 31：广 东电网 打造智 能客 服.20 表 1：新能 源消纳 相关政 策梳 理.8%5 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 6/23 行业研究|深度报 告 新 能源装 机容量占 比抬升，高效消 纳成为 核心 新能源发 电装机 容 量占比持 续抬升，供电不稳 定性提 升 新能 源装机容量 占比持 续提升，供 电不稳定性 增加。十三五 以来，我国整体发电结构发生了较明显变化，伴随煤炭供给侧改革的影响，叠加风电、光伏等新能源装机的快速提升，整体清洁能源在 装机和 电量结构中的占比迎来 持续提 升。从发电量看，2023 年新能源 发电量占全国总发电量比为 30.1%，较 2018 年提升 3.37pct；从装机容量看，2023 年新能源 装机容量占全国 总装机量比重为 52.4%，较 2018 年提升 12.6pct。展望未来，清洁能源使用强 度有望 进一步加大，根据国家 能源局 2024 年能源工作指导意见 中提到的能源结构优化要求，预计 2024 年光伏+风电发 电量占总发电量比重将超过17%，非化石能源的发电装机占比也将升至 55%以上。结合 光伏、风电等发电方式自身易受天气影响、供电稳定性欠佳的特性，我们认为整体发电侧的供电能力波动将持续加剧且短期难以得到快速解决，消纳压力将持续提升。图 1：2023 年新能 源发电 量占全 国总发电 量比 为 30.1%图 2：2023 年新能 源装机 容量占 全国总装 机量比 重为 52.4%资料来源：Wind，国家能源 局，长 江证 券研究所 资料来源：Wind，国家能源 局，长 江证 券研究所 图 3：2023、2024E 分省 份 可再 生能源电 力（非 水电）最低消 纳权 重 一览 资料来源：国家 能源局，长江 证券研 究 所 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20102011201220132014201520162017201820192020202120222023火电 水电 核电 风电 光伏0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20102011201220132014201520162017201820192020202120222023火电 水电 核电 风电 光伏0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%青海宁夏吉林黑龙江内蒙古山西河南甘肃北京天津河北陕西云南安徽辽宁湖南山东新疆江西江苏湖北广西浙江贵州海南福建四川广东上海重庆2023 2024E 2023 年与2020 年消纳权重差额%6 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 7/23 行业研究|深度报 告 电力投资 从早期“重发轻送”变成“发供并重”，后双碳背景下 驱动绿 色 电源投资 加码 从“重发轻送”到“发供并重”，源网投资结构趋 向合理。从 总量看，我国电力投资整体呈提升趋势，且近年来加速明显。2023 年中国电力投资为 14950 亿元，同比增长 22%。从结构看，我国 电力投资结构跟随经济发展的需求和电力系统架构的调整经历了从“重发轻送”到“发供并重”的转变，早期投资更多集中于发电设施的建设，2014 年开始投资 重 心 逐 渐 从 发 电 能 力 建 设 向 输 电、配 电 能 力 建 设 转 移，2020 年源网投资各为5244/4699 亿元，占比接近。2021 年至今，“双碳”意义深化下新能源需求迎来爆发，源网投资均持续增长而绿色电源投资进度明显加速。图 4：我国电 力投资 整体呈 提升趋 势 图 5：电力投 资结构 从“重 发轻送”转为“发供 并 重”资料来源：Wind，长江证券 研究所 资料来源：Wind，长江证券 研究所 从源网 投资各自 内部结 构看，电源端 显著特征为绿色 电源投资的持 续加码。2023 年国内电源基本建设投资完成额为 9675 亿元，同比增长 34%，其中风电/光伏增速分别为31%/60%，从增量结构看，电 源侧 2467 亿投资增量中风电+光伏合计贡献 1813 亿，占比超 73%。图 6：电源端 投资规 模增量 主要由 风光电贡 献（增 量贡献，单位：亿 元）资料来源：Wind，长江证券 研究所-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%0200040006000800010000120001400016000中国电力投资（亿元）YoY（%，右）2010-2015CAGR：2.9%2015-2020CAGR：3.0%2020-2023CAGR：14.6%967552750200040006000800010000120002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023电源基本建设投资完成额（亿元）电网基本建设投资完成额（亿元）重发轻送 发供并重-1000-5000500100015002000250030002019 2020 2021 2022 2023火电 水电 核电 风电 光伏 总计%7 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 8/23 行业研究|深度报 告 电 网 端，“十 四 五”期间 特高 压、智 能配 电 为重 点 投资 方向。电 网 投资 主要 可划 分为 输（变）电、配电两大部分，对于 输电侧，由于国内新能源地面电站主要集中在三北地区，和国内电力负荷区域匹配错位，因此主要用于解决远距离跨省份电力传输的特高压直流持续建设具有重要意义。特高压投资建设不断加速，预计“十四五”期间特高压总投资额 3800 亿元。配电侧，由于 过往我国电网投资存在“重电源、轻电网，重输电、轻配网”的情 况，导 致配 网 的建 设水 平 和自 动 化水 平不 足，但 在国 家 不断 加 大配 电网 规 划、建设与改造力度的背景下，配网在电网投资中比重逐年 增加。立足当下，分布式电源是风光清洁能源发展中的重要模式之一，近年来快速发展，供电来源多样化、电力流向复杂化等趋势下要求配电网具备更强的适配、调节、传输能力，对配电网智能化能力提出更高要求，政策驱动下建设有望提速。图 7：中国特 高压投 资规模（亿元）资料来源：北极 星输配 电网，长江证 券 研究所 表 1：新能源 消纳相 关政策 梳理 时 间 政 策 主要内 容 2024.3.18 全额保 障性收 购可再生能源 电量监 管办法 明确 了电 网 企业 无 需 再全 额收 购可 再生 能源并 网 发电项 目的上网 电量，明确了 保障收 购的范 围并细 化了电力市场 相关成 员的责 任分工。2024.3.18 2024 年能源 工作指导意见 意见 明确 了 2024 年能 源工作 的主要目 标，全 国能源 生产总 量达 到 49.8 亿吨标 准煤，非化石 能 源 发电 装机 占比 提高 到 55%左 右，风电、太阳 能 发 电量 占 全 国发 电 量 的比 重达到 17%以 上，非化 石能 源 占 能源 消费总 量 比重提 高 到 18.9%左右。2024.3.5 政府工 作报告“推进 大型 风光 电基 地及其配 套 调 节 性电 源规 划建 设，提升电 网 对可 再生 能源发 电的消纳 能 力”、“推进绿色低碳 技术研 发和推 广应用”、“继续支持 新能源 汽车消 费，鼓 励地 方开展绿 色智能 家电下 乡和以 旧换新”。2024.2.6 关于新 形势下 配电网高质量 发展的 指导意见 意见 在电力 保供、转型发 展、全程管理、改革 创新方 面提 出 4 项 重点任务：一是 补齐 电网短 板，夯实 保供 基 础；二是 提升承 载能力，支撑转型 发展；三是强 化全程 管理，保障发 展质量；四是 加强改 革创新，破解 发展难 题。2024.1.27 关于加 强电网 调峰储能和智 能化调 度能力建设的 指导意 见 国家发展 改革委、国家 能源局 在保 障电力供 需平衡 和系统 安全稳 定 运 行方面提 出以下 建议：强 调峰能 力建设、推进 储能 能力 建设、推 动智 能 化调度 能 力建 设、强 化 市场 机 制 和政策 支 持 保障。2023.12.13 关于加 强新能 源汽车与电网 融合互 动的实施意见 意见 在巩固 和扩大 新能源 汽车 发展优势，支撑 新型能 源体系 和新 型电力系 统构建 方面提 出了以 下个重点任务：协同 推进 车网互 动 核 心 技术攻关、加快 建立 车 网互 动 标 准 体系、优 化完善 配套电 价和市 场机制、探索 开展双 向充放 电综合 示范、积极提 升充 换电设 施 互 动水 平 和 系统强化 电网企 业 支撑保障 能力。2023.11.20 关于促 进新型 储能并网和调 度运用 的 通知（征求 意见稿）通知指出，要准确 把握 新型 储能 功 能 定位，明 确接受 电 力系统 调 度新 型 储能范围。加强 新型储 能并网 和调度运行 管理，明确新 型储能 并网 和调度技 术要求，强化 新型储 能并 网和调度 协调保 障。650877196621303800050010001500200025003000350040002006-2010 2011-2013 2014-2017 2018-2020 2021-2025E中国特高压投资规模（亿 元）%8 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 9/23 行业研究|深度报 告 2023.9.21 关于加 强新形 势下电力系统 稳定工 作的指导意见 意见 提出，要强化 稳定管 理体 系，“围绕高 比 例可再 生 能源、高 比例电 力 电 子设 备的 电力 系统 在源 网荷储 互动 环 境 下安 全 稳 定运行，科 学谋划电 力系统 转型的 发展方 向和 路径，建 立适应 新型电 力系统 的稳定管理体 系，确 保稳定 工作要 求在 新型电力 系统全 过程、全环节、全 方位落实”。2023.9.15 电力需 求侧管 理办法（2023 年版）办法 中指出 将需求 响应作 为电 力负荷管 理的重 要措施，按照“需 求响应优 先，有 序用电 保底”的原则，发展 新型电 力负荷 管理系 统，强化电力 负荷调 控管理 能力，提 高 电力资 源利 用 效率，确 保 能源 安全，保 护环 境，促进 清 洁低碳 能 源 的 发展。2023.7.16 关于 2023 年可再生能源电 力消纳 责任权重及有 关事项 的通知 通知 明 确了 2023 年各省 可 再 生能 源电力 消纳 责任 权重 及 2024 年各省 可 再 生能 源电 力消 纳 责 任 权 重预期 目标，并强调 了各有 关部门 的 责任落实。2023.7.11 关于深 化电力 体制改革加快 构建新 型电力系统的 指导意 见 强调 要科 学 合理 设计 新型电力 系统 建设 路径，在 新能源 安 全可靠 替 代 的基 础 上，有计 划分 步骤逐 步 降低传 统能 源 比 重。此举 有利于 更好推 动能源生 产和消 费革命，保障 国家 能源安全 和绿色 转型。2023.1.6 新型电 力系统 发展蓝皮书（征求意 见稿）蓝皮 书 对现 阶段 我国电 力 系统 面 临的问题 和挑战进 行 了深入 剖 析,提出七大 重 点任务，着力打 造以“锚定一 个基本 目标，聚焦一 条主 线引领，加强四 大体系 建设，强化 三维创新 支撑”为主的 新型电 力系统总体架 构。资料来源：中央 人民政 府、国 家能源 局 等，长江 证券研 究所 尖峰负荷 和供电 不 稳定性带 来需求 侧 管理 我国用电高峰 时 段的电 力缺口依然存在，其根源 是我国电力系统的结构性 问题。我国电源侧基荷电源过多、灵活性资源尤其是尖峰资源较少。尖峰资源存在年利用小时数较少、度电成本过高的问题，难以在原有电价机制下获取利润空间，从而阻碍了尖峰资源的投资积极性。因此在负荷特性恶化、可再生能源渗透率提高的当前，我国现有电源结构难以实施组合式资源调度，来有效满足用户侧的需求。图 8：用电峰 谷波动 加剧（单位：万千瓦）资料来源：Wind，长江证券 研究所 当前时点 非水 电 可再生能源最低消纳权重逐 年提升，供电不稳定性增加，需求侧管 理重要性持续提升。目前，我国政 府部门对各省市均限定了可再生能源（非水电）最低消纳权重，且权重逐年提升。随着风电、光电总供电量占比提升，供电不稳定性增加，灵活、快速的调度需求增多，需求侧管理变得愈发重要。020000400006000080000100000120000140000华北 东北 华东 华中 南方 西北%9 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 10/23 行业研究|深度报 告 图 9：我国各 省市可 再生能 源电力（非水电）最低 消纳权 重情况 资料来源：国家 发改委，国家 能源局，长江证券 研究所 高 效消纳 叠加市场 化加速 催生能源 IT 需求 四张图看 懂能源 IT 收益逻辑 新能源功率预测、电网调度系统、市场化交易和用户侧需求响应成为现阶段实现电力供需匹配、保障电力稳定的四大措施。以风电、光伏等为 主体的清洁能源发 电占比持续提升；电力体制改 革加速 前行，交易价格抬升、交易主体增多，综 合能源运营管理、购售电一体化等为 主 营业务 的综合能源服务厂商 迎来黄金发 展时期。其中，软件企业作为赋能者，以数据为 中 心，帮助使用者探求最准 确的发电预测、最优购售电方 案以及最优能源运营管理方 案，实现利益最大化，由此催生功率预测 软 件、交易管理、辅助报价决策、调度以及综合 能 源管理 运营、虚拟电厂平台 等软件的增 量需求。图 10：一 张图看 计算机 行业相 关 领域受益 逻辑 资料来源：长江 证券研 究所 0%5%10%15%20%25%30%青海宁夏吉林黑龙江内蒙古山西河南甘肃北京天津河北陕西云南安徽辽宁湖南山东新疆江西江苏湖北广西浙江贵州海南福建四川广东上海重庆2020 2021 2022 2023供给侧新能源电力占比提升供需两侧稳定性承压“双碳”目标新型电力系统措施3：市场化交易匹配供需 措施4：提升用户侧能 源成本 敏感性需求侧电气化渗透率提升措施2：电网侧新型电力系统 措施1：提升发电侧功率预测交易管理、辅助报价决策、调度软件 综合能源管理运营、虚拟电厂平台软件 软件赋能 功率预测软件%10 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 11/23 行业研究|深度报 告 短期来看电力 数 字化、新型 电力系统建设有 望加速。输配电侧 主要起到承上启下的作用，链 接 发电 侧 与用 电侧，电力 即发 即 用的 属 性导 致电 网 是整 个电 力 产业 链 最核 心的 环 节。新能源时代 1）电力供给的结 构发生很大变化，光风资源比较丰富的西北、东北以及部分沿海 地区 逐渐 兴起，新 的跨 区域调 度需 求日 益增 强；2）上 下游的 离散 度以 及用 电的随机性提升导致对电 力调控敏捷性的要求进一步提升，电网调度及数字化需求凸显；3）电力市场化交易兴起，电力交易规则复杂度提升，计价相关产品迎来边际改善。电网信息化建设由国网规划周 期决定，24、25 年是十四五规划最后两年，电网数字化建 设有望加速。图 11：新 型电力 系统受 益逻辑 资料来源：长江 证券研 究所 电力市场化交 易 提速，用电定价复杂度上升 催生交易管理、辅助报价决策 软件需求。电力交易市场按照买家提前下单的时间长短可分为中长期市场和现货市场，其中电力中长期交易指市场主体开展的多年、年、季、月、周、多日等电 力批发交易。而现货交易主要开展日前、日内、实时的电能量交易。市场主体主要包括四类，分别是发电企业、交易机构、电网企业、售电主体和电力用户。同时，由于我国目前电力市场建设正在加速进行中，近几年相关市场政策更新频率较高，市场交易规则也随之改变，每一次市场交易规则的改变都需要交易软件升级或重塑，从而催生持续性更新需求。变、配电端（分布式储能）调度端（能源管理）软件端（电力信息安全）水电、风电、光伏等新能源占比提高机器人巡检 智能检测 继电保护输电端（分布式电源）电站数量增加，地理分布分散 输电线路建设从单向输电到双向取用 变电站与配电网络建设微电网 虚拟电厂 源网荷储一体用电曲线“削峰填谷”能源管理平台建设能源管理平台输变配端大批量建设 设计、造价、管理软件需求能源管理平台汇集数据 信息安全软件需求大数据中心%11 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 12/23 行业研究|深度报 告 图 12：电 力市场 化交易 放开催 生 管理、报 价、调 度软件 新需求 资料来源：长江 证券研 究所 政策叠加能源 价 格抬升 催生用户节能 减排需 求。各省市均有明确节能减排 目标，为综合能源服务企业 创 造了市 场空间。同时，分布式能源的发展使管理复杂度上升，催生能源管理软件需求。2023 年电力现货交易、需求侧管理 等相关 核心政策加速推出，政 策上已 经 将综 合 能源 服务 落 地的 障碍 逐 渐扫 清，未 来几 年 综合 能源 服 务推 进 有望 全面 加 速，图 13：分 布式能 源管理 复杂度 和 能源价格 齐升，催生综 合能源 管理 软件需求 资料来源：长江 证券研 究所 电力交易中心发电企业售用电企业及用户电力调控中心网省电力公司双边协定中长期市场现货市场调度 电力市场交易管 理平 台 市场信息披露系 统 市场结算系统 市场用户管理 智能购售电管理 平台 客户服务 竞价决策+预案分 析 售电管理 智能 电网 调度 控 制系 统 实时监控 调度计划 负荷预测 安全校核 竞价上网辅助决 策平 台 交易竞价决策 市场需求分析 生产能力分析 合同管理调度综合能源运营管理分布式能源管理节能减排服务分布式光伏充电 桩、换电站储能建筑节能工业节能充电桩、换电站管理聚合平台分布式光 伏、储 能 开发、管理软件综合能源管理平台%12 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 13/23 行业研究|深度报 告 AI 大 模型 有望助力 新型电 力系统全 流程实 现高效消纳 图 14：AI 有 望赋能 电力全 环节数 智化转型，实现 高效消 纳 资料来源：长江 证券研 究所 电源 侧：AI 模型提 供高精度 功率预 测 发电指利用发电动力装置将水能、石化燃料（煤、油、天然 气）的热能、核能以及太阳能、风能、地热能、海洋能等转换为电能的生产过程，其信息化需求来自能源生产侧的数据采集、系统控制和预测系统等，其中，发电功率预测是电网端进行电力调控和电力管理的必要条件。当前随着新能源占比提升面临挑战：一方面，由于风能和太阳能的间歇性和波动性特征，新能源发电的稳定性较差，发电电量较难预测；另 一方面，大规模集中并网会对电网的稳定运行产生较大冲击。通过将 AI 技 术融入发电场景，即构建数学模型和算法，利用气象数据等对未来发电情况进行精准预测，能够作出及时、合理的发电规划，实现发电端和用电端的实时平衡。AI+功 率预测应 用 案例：新疆电 力有限公司在 2021 年 9 月上 线新一代新能源功率预测系统，融合 AI 功能后新疆地区超短期、短期、中期风电功率预 测准确率分别可达 96%、92%、81%，各期光伏功率预 测准确率约 98%。2）大地量 子能够迅速构建场站级的功率预测 AI 模型，其将端到端 AI 气象预报系统与电站 SCADA 数据结合，实现集中式光伏与风电超短期/短期功率预测精度分别超 95%/90%。配电线路 发电厂 输电线路 变电站发电 输电 售用 电 变电 配电集成电路制造类EDA工业居民商业 功率预测火/水/核/风/光双碳 风光电占比大幅提升消纳问题需要解决供电不稳定性增加电源侧 电网侧 用户 侧并网智控综合管理运维机器人巡检智能检测继电保护自动化智能保护配网建设智能调度信息安全电力营销虚拟电厂综合能源服务AI 大模型有望赋能电力全环节数智化转型，实现高效消纳%13 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 14/23 行业研究|深度报 告 图 15：大 地量子 功率预 测系统 架 构 资料来源：亚马 逊云科 技，长 江证券 研 究所 AI+电 厂，成为 企业智能大 脑 的应用案例：2024 年，中国广核 集团福建宁德核电有限公司发布 自主训练的大语言模型“锦书”，包含 340 亿和 720 亿两种参数规格，是目前在全球范围内参数量最大的核工业预训练大语言模型。其拥有中国最大的核工业大模型语料库，训练语料超过 20 亿 token，涵盖了核运行、核物理、核燃料、水化学十余类通用核工业语料以及规程、系统设计书、经验反馈单等十余种工作文件语料。基于“锦书”大模型，宁德核电开发出国 内首个核工业大语言模型应用平台“云中锦书”，该平台部 署 了 基 于 系 统化 培 训 理 念的智 能 培 训 系 统、个 人 岗 位 晋升系 统、PPT 生 成 等 多个 应用，实现企业降本提质增效的目的。细节功能介绍如下：支 持实现知 识 库问答：核工业 首个企业级大规模智能知识管理系统，总数据量超过 62 万条，支持个人知识库的构 建和使用。相对于传统的数字员 工，核工业大模型的介入可以实现海量知识的整合，打破了各工种间 数据孤岛，实现技术平权。现场工程师可以通过知识库 间的排列组合构建数字工程师，比如在专利管理方面，工程师可以通过只勾选专利及法律模块，便可迅速进行专利审查工作并给出风险分析。图 16：“云中 锦书”知识库 问答界 面 图 17：“云中 锦书”专利管 理功能 示例 资料来源：InfoQ 数 字化经 纬，长 江证 券研究所 资料来源：InfoQ 数 字化经 纬，长 江证 券研究所 核 工 业 首 个 多 模 态 AI 讲师书锦：通过文字、图像、语音的多模态交互，实现了 AIGC 技术赋能 SAT（系统化 培训方法）应用的首次尝试，7 24 小时为核工业%14 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 15/23 行业研究|深度报 告 一线工程师答疑解惑，进行配套的核工业课程讲解，这是数字化基建下培训新范式的探索，将为核工业培训和教育开辟新的途径。开 发经验反 馈 数字工程师：利 用大语言模型的理解能力，自动筛选有价值的偏差单，准确率达到 98%以上，原本 需要 5 个人一天的工作内容，现在 有望只需要一个人 3 分钟 即 可完 成，每 年节省 人 力成 本 超过 200 万元，将 工 程师 从 繁杂 重复 性劳动中解放出来。文 生图、文 生 PPT：有望提升 员工工作效率，促进企业内知识分享。图 18：“云中 锦书”经 验反馈 数 字工程师 功能界 面 图 19：“云中 锦书”文生 PPT 功 能界面 资料来源：InfoQ 数 字化经 纬，长 江证 券研究所 资料来源：InfoQ 数 字化经 纬，长 江证 券研究所 电网 侧：AI 助力实 现智能巡 检、智 能 配电 从定义看，输电把相距甚远的（可达数千公里）发电厂和负荷中心联系起来，使电能的开发和利用超越地域的限制。从实际情况看，输电线路具有分布广泛、线路长、基塔高、地形地貌情况复杂等特点，传统方式 为人工巡检，具有危险系数高、管理难度大、巡检效率低、问题响应慢等局限性，在整体输电线路里程稳步增长背景下，AI 赋能输电缺陷识别及无人机巡检，能够保障输电安全的同时降低巡检成本。AI 大 模型助力 输 配电 网缺陷识别、智能巡查 应用。案例一：华 为为 广东电网广州供电局提供“5G+微波自组网”输电 线路智能巡检解决方案，由于供电局辖内铁塔有超 400 处位于无信号区，传统智能巡检缺乏通信条件，基于此，华为 首创并推出“5G+微波自组网”方案，以链式组网形式做到 长距离通信传输，实现科学智能巡检。图 20：华为 输电 线路智 能巡检 解 决方案 架 构图 资料来源：华为 官网，长江证 券研究 所%15 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 16/23 行业研究|深度报 告 CV 大模型结合原 有流程有望带动准确率、识别率大幅 提升。案例二：基于南方电网“大瓦特“底座，南方电网广西电网公司在南宁发布广西输电人工智能大模型 大瓦特 CV。和传统小模型相比，输电人工智能大模型在准确率、泛化能力、识别效率等方面表现优异。首先是参数量级从百万级提升到亿级，并且缺陷隐患识别效率提升了 5 倍，准确率提升 15%，能够更加精准地表 述隐患类型和位置，解决模型碎片化问题。目前，该模型对鸟巢、绝缘子自爆等典型缺陷 地识别精度基本实现了对人工的替代。目前广西电网机逊 管 理 平 台 和 输 电 运 行 支 持 系 统 以 实 现 与 输 电 大 模 型 地 对 接 调 用，平 均 缺 陷 识 别 率 为91.24%，达到电力行业领先水 平。图 21：广 西输电 人工智 能大模 型 逻辑框架 图 22：模 型对鸟 巢绝缘 子自爆 等 典型缺陷 的识别 精度可 替代人 工 资料来源：广西 电网公 众号，长江证 券 研究所 资料来源：广西 电网公 众号，长江证 券 研究所 案例三：2023 年 9 月，中科 院自动化研究所与国家电网山东电力公 司合作开发出智能巡检无人机，其在自研激光雷达设备基础上，结合双目视觉识别技术与深度卷积神经网络算法，实现对山东境内最高的 2 座塔（1000 千伏泉乐 线和线 23-24 号塔）跨黄河输电导线的精细化巡检，突破传统无人机在面对远距离复杂地带巡检需求时的局限性。配电是从变电站接受电能，通过配电设施分配给客户，是电力系统向客户供电的最后一个环节。AI+配 电网应用 案例：1）微电网，中国能建中能装备北京设 备公司投资 4623 万元构建“源网荷储”一体化微电网，具有分布式光伏发电、智能配电系统、“光储充一体化”等功能。结合 AI 模型与大数据技 术，实现低电量、低成本、低能 耗的最优资源配置效果。2）虚拟配网，阿里云为浙江电 力打造虚拟配网调度员，助力减少人力成本与输电损失。%16 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 17/23 行业研究|深度报 告 图 23：中 国能建 北京设 备公司 微 电网 管理 视图 资料来源：中国 能建官网，长 江证券 研 究所 图 24：阿 里云 虚 拟配网 调度员 解 决方案架构 资料来源：阿里 云，长 江证券 研究所 AI+电 力安全：2023 年 9 月，深圳供电局上线“祝融 2.0”，将传统电网 AI 技术与逻辑推理、生成式 功能相结合，实现安全隐患警告效率提升 6 倍。传统的电网 AI 技术通过颜 色、形 状、纹 理等 表 征来 识别 物 体，但 很难 判断 该 物体 对电 力 设施 设 备的 影响 程 度，对 于 形态 相 近的 物体，也无 法准 确 区分。系统 仅能 筛 选出 线路 附 近有 亮 光的 告警 画 面，但巡视人员还需进一步分析判断此处亮光是火灾还是路灯，如果实际情况是路灯，那么该画面就属于无效告警信息。应用“祝融 2.0”后，系统能 通过图片和文字两种形式传递告警信息，准确描述出隐患及其对电网设备的危险程度，大大提升了告警有效性，能%17 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 18/23 行业研究|深度报 告 够应对输电山火烟雾、外部破坏隐患、安监违章行为等场景，预计每年可减 少 30 万条无效警告。图 25：深 圳供电 局已使 用数字 输 电系统巡 检线路 图 26：大 模型对 外飘异 物进行 识 别 资料来源：中国 能源新 闻网，长江证 券 研究所 资料来源：北极 星智能 电网在 线，长 江 证券研究 所 售用电 侧：AI 赋能 电力交易 放开下 的 增量需求 电力交易逐渐 放 开，AI 赋能下售电端迎来较 大发展机遇。2023 年 9 月，发改委发布 电力现货市场基本规则，2023 年 12 月，山西电力现货市场 开始正式运行，成为国内首个转入正 式运行的省级电力现货市场。现货价格体系能够进一步打开用电侧的能源服务应用场景，并将催生出新的市场与新的商业模式。信息化企业作为新业务的基本技术支撑将迎黄金发展期，信息化增