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20240201_兴业证券_通信行业：提前到来的1.6T时代_25页.pdf

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请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 industryId investSuggestion(investSuggestionChange relatedReport 800G AI 2023-06-06 emailAuthor S0190520070002 S0190521090001 S0190523070005 assAuthor summary AI 1.6T Scaling Laws Open AI AGI B100 2024Q2 800G 1.6T GPU 1.6T 1 2.5 4-5 AI 800G-1.6T DSP/SerDes 1.6T 2024Q3 OSFP MSA 1.6T 8*200G 200G 1.6T 200G PAM4 EML 200G VCSEL Marvell 1.6T DSP 3nm 200G SerDes 200G SerDes 2024Q3 1.6T 1.6T 200G SerDes 200G SerDes 1.6T EML 1 EML 1.6T CW 2 1.6T 200G EML 200G VCSEL EML CW 3 AI IO 224G 112G 4 TEC 1.6T Scaling Laws AGI 2024 Q2 B100 AI 1.6T 200G DSP/SerDes 2024Q3 1.6T EML AI title 1.6T createTime1 2024 02 01 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-1 AI 1.6T.-4-1.1 Scaling Laws.-4-1.2 GPU 1.6T.-6-1.3 1.6T B100.-6-2 SerDes 1.6T 2024Q3.-8-2.1 1.6T 8*200G.-8-2.2 200G EML.-9-2.3 200G DSP.-10-2.4 200G SerDes 1.6T 2024Q3.-11-3.-14-3.1 1.6T.-14-3.2 200G EML CW.-16-3.3.-17-3.4 TEC.-20-4.-23-5.-24-1 OpenAI Scaling Laws.-4-2.-5-3.-5-4/GPU.-6-5.-6-6.-7-7 OSFP MSA 1.6T.-8-8 OSFP OSFP-XD.-8-9.-8-10 200G.-9-11 Lumentum 1.6T 200G.-10-12 200G EML 800G.-10-13 100G PAM4 VCSEL.-10-14 200G DSP.-11-15 Marvell DSP.-11-16 200G/PAM-4 DSP PHY 100G.-12-17 200G SerDes 1.6T.-12-18 200G SerDes 2025.-13-19 2022-2028 PIC 2023.-14-20.-15-21 8 CMOS.-15-22.-16-23.-16-24.-16-25 100mW CW 2024 1.-17-26.-17-27 IO.-18-WUBYvMmRmPnMsMtQmRqPqR9PcM7NsQoOpNmQjMmMoMjMrRpNaQoOyRxNrMsOuOnRmR 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-28 Molex OSFP 1600 224G.-19-29 Molex 224G.-19-30 MPO.-19-31 MPO 2021).-20-32 SENKO 1.6T MPO.-20-33.-21-34 MicroTEC.-22-1.-7-2 1.6T.-13-3.-18-4().-20-5.-21-6 1.6T.-23-7 2024-01-25.-24-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-1 AI 1.6T 1.1 Scaling Laws Scaling Laws Scaling Laws OpenAI 2020 OpenAI Scaling Laws for Neural Language Models early stopping 1 OpenAI Scaling Laws Scaling Laws for Neural Language Models DeepMind 2022 Training Compute-Optimal Large Language Models FLOPs model size training tokens FLOPs token 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-2 Training Compute-Optimal Large Language Models Loss Loss model size FLOPS Scaling Laws AGI GPU 3 Training Compute-Optimal Large Language Models 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-1.2 GPU 1.6T B100 GPU 2024 2 800G/1.6T semianalysis AI GPU 2024 B100 B40 2025 X100 X40 H100 InfiniBand B100 800G 1.6T X100 1.6T 2025 1.6T GPU 2025 AI 4-5 400G 19 22 800G AI 1.6T 24 2 4/GPU 5 Semianalysis Arista 1.3 1.6T B100 1.6T/FiberMall 400G-800G-1.6T-3.2T 10W 15W 20W 30W 800G 1.6T 2 15W 20W AI 1.6T 800G 2-3 G 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-6 FiberMall G W pJ/bit B100 B100 1.6T 1:2.5 H100/800G 16K GPU GPU H100 ConnectX-7 400G TOR 400G AOC/DAC 800G 800G AI 1 1 800G H100 GPU 2.5 1 B100 ConnectX-8 800G TOR 800G AOC/DAC 1.6T H100 800G 1.6T B100 2.5:1 1.6T 800G 1 H100(CX-7 400G B100(CX-8 800G POD 8 8 POD 8 8 32 32 2048 2048 GPU 8 8 GPU 16384 16384 TOR 400G/800G AOC/DAC 16384 16384 TOR 1.6T/800G 8192 8192 1.6T/800G 8192 8192 1.6T/800G 8192 8192 1.6T/800G 8192 8192 1.6T/800G 8192 8192 1.6T 800G 40960 40960 GPU 1.6T 800G 1:2.5 1:2.5 Semianalysis NVIDIA 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-2 SerDes 1.6T 2024Q3 2.1 1.6T 8*200G OSFP MSA 1.6T OSFP MSA 1.6T 100G 100G 200G DR16 DR8 4FR2 ZR2 4FR4 2FR4 2FR8 FR8 8 800G 1.6T DR FR SR 1.6T AI 7 OSFP MSA 1.6T OSFP MSA OSFP OSFP-XD 8*200G QSFP-DD OSFP OSFP-XD 8*200G 200G OFSP 8 OSFP OSFP-XD 9 FiberMall FiberMall 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-2.2 200G EML 200G OSFP-XD DR16 DR8 200G 1.6T OSFP-XD DR8+1.6T OSFP-XD DR8/8+10 200G OSFP MSA 200G PAM4 EML 8*200Gb PAM4 1.6T 200G PAM4 EML AI 1.6T Lumentum EML 200G PAM4 EML 24 200G PAM4 CWDM4 EML 1.6T 200G EML 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-11 Lumentum 1.6T 200G Lumentum VCSEL 100G 200G VCSEL VCSEL AFCD-V84LP 112Gb/s PAM4 EML AI 1.6T 12 200G EML 800G 13 100G PAM4 VCSEL Mitsubishielectric Broadcom 2.3 200G DSP Marvell 5nm 200G DSP 1.6T BCM85822 BCM85821 200G/lane DSP 800G Line side 4*226G PAM4 200G Client side 8*106G PAM4 100G 200G DSP SerDes 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-14 200G DSP Broadcom DSP Marvell DSP 23 1.6T NOV A PAM4 DSP Marvell 200G DSP 1.6T DSP 5nm 3nm 15 Marvell DSP Marvell 2.4 200G SerDes 1.6T 2024Q3 1.6T SerDes 200G SerDes 2024Q3 1.6T DSP 8*200G 16*100G DSP 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