近 年来，随着鄂尔多斯市经济的跳跃式发展，当地的 GDP 从 2000 年 150 亿元迅速飙升到2010 年的 2643 亿元，人均 GDP 也达到了中等发达国家的水平 。随之而来的便是民间财富的迅速积累 。据不完全统计， 2009 年鄂尔多斯各类投资资金高达 5000 多亿元，民间资金约占 3000多亿元，活跃的资金尚有 1000 多亿元 。如此巨大的资源如果不能正确地引导与规范，极易成为引发当地经济 、金融动荡的导火索，特别是在整体环境依然为欠发达的形势下，更应该尽早解决这一问题 。我们认为唯有制度创新才是长久之策，即通过民营银行的创办来为巨额的资金寻求出路 。一 、创办民营银行的可行性分析（一）国家政策已经逐渐放开民营银行的市场准入 。从近几年相关政策的出台和执行来看，民营银行的市场准入态势呈明朗化 。在 2005 年 2 月颁布的 国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见 中，提出通过积极开展石油 、电信 、交通 、金融 、市政公用事业和社会事业领域的试点改革，吸引非公有资本进入以深化垄断行业改革 。2006 年 12 月银行业监督管理委员会公布了关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见 ，其中最重要的突破在于两项放开：一是对所有社会资本放开；二是对所有金融机构放开 。截至 2010年 4 月，全国共开设的村镇银行已经达到 184 家 。2008 年 5 月银行业监督管理委员会和中央银行联合下发了 小额贷款公司试点指导意见 ，进一步为民间借贷行为松绑，明确自然人 、企业法人和其他社会组织可以投资设立小额贷款公司 。截至 2010 年末，我国共有小额贷款公司 2614 家，贷款余额 1975 亿元 。2009 年 9 月，酝酿已久的 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见 在中国政府网正式公布，支持民间资本入股农村金融机构及城商行 。2010 年 3 月，国务院常务会议确定了鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施，其中就包括鼓励和引导民间资本兴办金融机构 。由此可见，政府对民间资本准入金融领域已经明确，这便为鄂尔多斯民营银行的创办提供了政策与制度条件 。（二） 迅速发展的非公有制经济为民营银行提供了巨大的生存与发展空间 。近年来，鄂尔多斯市不断深化改革，进一步放开了市场放宽非公有制经济准入范围，非公有制经济得以快速发展 。鄂尔多斯市统计局经济普查数据显示， 2010年 110 月 ,民间投资完成 1017.3 亿元 ,同比增长 23.4%, 投资范围涉及 19 个大行业 ,58 个小行业 。同期全市规模以上（主营业务收入 500 万元鄂尔多斯民间资金出路：创办民营银行的可行性与必要性分析王海霞 杨 菲（内蒙古财经学院金融学院 呼和浩特 010051）（中国人民银行赤峰市中心支行 赤峰 024000）内容摘要：近年来内蒙古鄂尔多斯创造的财富神话，使得民间资金迅速积累 。如何引导与规范源源不断的巨额资金，成为摆在当地政府与监管当局面前的焦点问题之一 。本文通过分析当地创办民营银行的可行性与必要性，认为鄂尔多斯已经具备创办民营银行的条件，通过这一制度上的进一步突破并予以实践，才能为民间资金的高效 、安全流动多方寻找出路 。关键词：民间资金 民营银行 可行性 必要性金 融 广 角改革发展FINANCIALRESEARCH36以 上）非公有制工业企业达到 466 家，远高于国有企业和集体企业的 26 家；同期实现增加值857.02 亿元，占全部规模以上工业企业的93.9%。非公有制经济的存在和发展，必然要求有与之相适应的灵活 、快捷的民营信贷机制为其提供金融服务 。尽管目前鄂尔多斯有工 、农 、中 、建四大国有商业银行 、鄂尔多斯城市商业银行，并逐渐引入了招商 、交通 、浦发 、包商等股份制银行 。但这类机构全国大一统按行政区域设置分支机构（除鄂尔多斯商行） 、实施统一市场战略 、提供单一无差异服务的特点已经越来越难于适应地区经济发展差异化的状况 ,难以满足客户点对点的服务需求 。这种情形特别是在一些经济发展走在前沿的地区来说感受更为强烈 , 如早在温州等一些民营个私经济发展好的地方 , 对成立服务于当地民营个私经济的民营银行的愿望就从未停歇过 。（三）充裕的民间资本可以为民营银行提供源源不断的资金支持 。2008 年上半年，据内蒙古发展研究中心调研组的报告，鄂尔多斯民间融资总量 410 亿元； 2010 年，据中国人民银行鄂尔多斯市中心支行推算，全市民间融资规模约 540 亿元 。而且随着鄂尔多斯经济的快速发展，近年来已成为中国最富有的地方政府之一，每年的税收在400 亿元以上， 2010 年税收达 538.2 亿元，人均GDP 在全国名列第一 。据住房和城乡建设部政策研究中心发布 中国民间资本投资调研报告 称，保守估计鄂尔多斯拥有资产过亿的富豪人数不下7000 人 。作为一个中国西部沙漠中的一个城市，其创造财富的能力就像它富集的能源一样强大，那么也就意味着民间资本将继续以极快的速度积聚 。也就是说民营银行的发展在这块土地上将有充裕的资金做保障 。（四） 当地的产业基础促使政府营造了较为宽松的金融环境 。从产业角度看，一般来说社会经济可大致分为三大产业：一是劳动密集型产业，如东部城市的服装 、制鞋 、玩具等；二是技术密集型产业，如北京 、上海等打造的科技园等；三是资本密集型产业，即致力于发展金融业 。以此来看，鄂尔多斯并不具备前两种产业发展的基础，急剧膨胀的财富更适于发展金融产业 。基于这样的思路，当地政府于 2008 年颁布了 鄂尔多斯市人民政府关于促进金融业快速发展的若干意见 ，明确提出要建设为金融强市的发展目标，另外从铁西的维邦金融广场到阿镇国泰广场中央商务中心再到康巴什金融中心等硬件设施的大力投资，都表明了政府营造优质的金融中心环境的规划 。同时，政府对近几年活跃的民间融资并没有采取打压的态势，也表明政府在通过较为宽容的态度进行探索与摸索的意图 。任何创新只有在宽松的环境中才能得以实现，这就为民营银行的出现创造了条件 。二 、创办民营银行的必要性分析（一） 当前允许民营资本经营的两类机构还不是真正具有本土化特质的民营银行 。目前民营资本准入的机构主要是村镇银行和小额贷款公司 。对于村镇银行的设立规定是：在县 (市 )设立村镇银行，其注册资本不低于人民币 300 万元；在乡 (镇 )设立的村镇银行，其注册资本不得低于人民币 100 万元 。村镇银行采取发起设立的方式，且有 1 家以上 (含 1 家 )境内银行业金融机构作为发起人 。单一境内银行业金融机构持股比例不得低于 20%，单一自然人持股比例 、单一其他非银行企业法人及其关联方合计持股比例不得超过10%。对于小额贷款公司的设立，源于其只贷不存的特点，对资本的要求相对高一些 。如果采取有限责任公司形式，注册资本不低于 500 万元；如果采取股份有限公司形式，则注册资本不低于 1000 万元 。注册资本必须全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳 。由此可见，这两类机构并不是真正意义上的本土民营银行 。因为从村镇银行来看，设立要求的结果必然是境内银行业机构成为其控股股东，那么这类银行原有的经营模式 、体制与思路极易主导村镇银行，容易导致村镇银行 “民营 ”本土性蜕化；另一方面受发起人资格的限制，村镇银行能否设立在很大程度上取决于银行业金融机构的兴趣，而不是当地的经济与金融发展需求 。从小额贷款公司来看，相关法规将其定位为从事放贷业务的商业性机构，因此它属于一般工商企业，而不属于银行业金融机构 。而且从近些年的实践来看，小额贷款公司尽管在一定程度上有助于解决中小企业的燃眉之急，但由内蒙古金融研究 2012.03FINANCIALRESEARCH 37近 十年间，鄂尔多斯市由一个名不见经传的落后小城，发展成为全国改革开放 30 年十八个典型地区和学习实践科学发展观五个典型城市之一，成为专家学者瞩目的 “鄂尔多斯现象 ”、“鄂尔多斯模式 ”的缔造者，成为引领内蒙古自治区经济发展的 “火车头 ”。这一切都依赖于工业的突飞猛进，鄂尔多斯工业经济的迅速发展离不开其最具优势的煤炭资源 。鄂尔多斯煤炭预测储量 7630 多亿吨，探明储量 1496 亿吨 。早在 2010 年，鄂尔多斯实现煤炭产量 4.5 亿吨，煤炭增加值 837 亿元，对促进鄂尔多斯经济转型产业升级的思考张 君（中国人民银行鄂尔多斯市中心支行 东胜 017000）内容摘要：鄂尔多斯依靠煤炭资源创造的财富，通过民间借贷推动房地产业迅猛发展，持续的丰厚回报引导社会资金投向单一产业，阻碍着经济结构的调整和产业升级 。目前出现楼市回归理性的良好时机，应痛下决心摈弃短期利害关系，通过财税信贷政策引导民间资本，支持优势产业升级，大力扶持中小微企业发展第三产业，从而调整经济结构 、转变增长方式，促进鄂尔多斯经济得到长足发展 。关键词：经济转型 产业升级 对策思考金 融 广 角改革发展FINANCIALRESEARCH38于既未取得传统金融牌照的权力，又不能像民间游资那样追逐高利润，只贷不存的特点经常使其在业务拓展方面处于较为尴尬的境地 。所以，村镇银行和小额贷款公司并不能替代真正意义上的民营银行，在创新的金融体系中不应该看不到民营银行的身影 。（二）民营银行在引导资金流动的规范性与安全性方面更具优势 。目前鄂尔多斯的民间融资活动主要通过两个渠道完成：一是通过工商局注册的投资公司 、担保公司 、委托寄卖商行 、典当行进行的，二则是通过地下中介组织 、机构 、中介人等完成 。后一类毫无疑问是完全游离于监管之外的，其合法性难以保证，风险相应也最高；前一类机构虽经过注册，但受经营的规范性 、透明度等方面的影响，监管的有效性实际上仍存在困难，非法集资之嫌不能回避 。为了为巨额资金寻找出路，政府于2010 年竭力推出了内蒙古首支私募股权基金，希望能吸纳涌动的民间资金，但实际上仍然有两个问题不能回避：一是私募基金是少数有钱人的游戏，众多的投资者将被拒之门外；二是私募基金目前仍处于法律的真空，如何定位 、如何管理 、如何保障投资者的利益等问题有待解决，可以说私募基金固有的隐蔽性依然如影随形 。对民间融资要解决的两个关键问题就是规范性与阳光性，进而降低可能引发的风险，而民营银行的创办则可以通过合法的途径积聚和吸纳民间资金，引导资金从地下转为地上，而且我国在银行业监管方面已经积累了相当丰富的经验与较为完善的制度体系，保证了民营银行更为有效 、安全地引导资金流动 。当然真正意义上的民营银行需要更多制度上的突破来予以支撑 。民间融资之所以活跃，无非是因为对资金需求者来说，可以在能承受的成本负担下方便地融到资金；对资金供给者来说，可以在预期的风险下得到更高的回报率 。那么民营银行必须借鉴民间融资的借贷模式才能成功地将地下的资金吸引到地上来，当模式相近时，在阳光下运作总比在黑暗中运作更有利于监控，风险相应也会小得多 。在这个过程中制度的创新将在很大程度上决定民营银行的有效性 。鄂尔多斯的迅速崛起颠覆了我国以往 30 年延续的梯度发展理论，也让我们期待这片土地上金融领域的创新 。无论是在政策层面 、市场需求层面还是市场供给层面，鄂尔多斯都亟待民营银行这一制度上的进一步突破来予以实践 。（责任编辑：高国鹏）（校对： GP）