第2015年第4期 (总第464期) 商 业 经 济 SHANGYE JINCJI No4，2015 Tbtal No464 【文章编号】10o96o43(2015)04013902 我国民营银行发展 因素、模式和前景研究 以微众银行为例 徐天纬，刘敏丽 (江西财经大学，江西南昌330013) 【摘要】近年来，国家鼓励非公经济发展，银监会成立对口部门，传统银行业从利差收入向费率收入转型，互联网技术 不断发展，促使民营资本开始入驻金融服务业，民营银行产生并迅速发展。目前，这些微众银行都是轻资产布局的经营模式， 并应用大数据技术与征信风控模式。为了促进我国微众银行的发展微众银行应明晰和创新盈利模式，加强对长尾市场风险的 防范，改良存款保险制度，从而促使业务创新。 【关键词】微众银行；民营银行；发展模式；战略建议 【中图分类号】F230 【文献标识码】B 一、我国民营银行发展的催化因素 )国家鼓励非公经济发展 近年来，国家推动个体私营等非公有制经济发展，逐 渐放开非公资本进人金融服务业的壁垒，鼓励民营资本 人驻金融服务业，全面推进发展金融服务业。而民营资本 的入驻，一方面有助于实现金融机构所有权的多元化，提 高金融机构的服务效率和管理水平，增加金融机构追求 效益最大化的积极性；另一方面，实现金融市场的竞争， 促进了金融市场的和谐发展和规范了金融市场的秩序。 (-)银监会成立对口部门 由于监管冗杂繁细，我国金融创新缺乏动力，约束实 体经济得到相适应的金融服务o2015年1月，我国银监会 对其组织架构进行改革，清减下放行政权力，明晰风险监 管主体的权责，将人力向前台监管部门倾斜。其中新成立 的城市商业银行监管部成为包括民营银行在内的银行对 口监管部门。另外，为满足当前业务组织和局势需要，银 监会还设立了银行业普惠金融工作部。此举肯定了远程 网贷平台的金融价值及其合法性，有助于日后互联网金 融监管制度的颁布，推进行业经营趋向合规化、权责化， 促进行业茁壮成长。 (-)传统银行业变革转型 一直以来，我国银行业ROE处于较高水平，究其原 因，我国传统银行实行以利差为导向的盈利模式，外延粗 放增长特征明显，过度依赖网点规模扩张和大型企业项 目的借贷资金渠道。但随着我国金融体制改革与发展和 利率市场化的推进，银行存贷利差缩小，利润空间变薄； 传统银行业经营模式高度同质化，体现在服务、金融产 品、资金渠道等方面；银行业资源分配倾斜现象显著，大 【收稿日期】20150421 型银行起主导作用，中小银行生存艰难；银行商业模式逐 渐呈现转型趋势，从利差收入转为费率收人；此外，伴随 着消费者对便捷与效率的追求，客户对实体银行的忠诚 度大幅下降，“去银行化”的趋势显现。 (四)互联网技术助力成长 面对新兴技术的繁荣，一直处于信息技术应用前沿 的金融行业特别是银行业具有先天的敏感性，利用互联 网技术降低成本、优化投资组合和共造有机的互联网金 融生态，实现自身业务和服务模式的变革。云计算、大数 据技术和征信系统是支撑互联网金融的底层平台和根 基。云计算技术帮助银行有效地降低金融机构“试错”成 本，为其提供智慧型自助式创新。通过对大数据技术的应 用，金融机构不仅能对个人客户和小微企业进行风险管 理，还能实现产品个性化设计和精准投放营销，在减少费 用的基础上提高客户需求的适配度。 二、我国微众银行模式布局剖析 (_一)轻资产布局经营模式 微众银行秉承普惠金融的理念，服务海量客户群，但 注册资本金只有30亿元；且它与传统银行一样要满足 巴塞尔协议中对银行资本充足率的规定，必须建立 严格的风险控制机制；另外，该银行是几家民营企业共同 注资，在实现银行的社会效益同时，还要达到股东对资本 回报的要求，这也意味着承受更高的资金成本。 高资金成本要求微众银行采取不同于传统银行的组 织架构和经营模式比如：轻资产运营布局，大平台定位。 轻资产运营布局体现在：(1)在内部组织结构上，以增强管 理有效性为出发点，后台产品事业直接管理客户体验、产 品研发等接触点的设计。(2)在经营方式上，受限于规模、 一139 商业经济第2015年第4期 SHANGYE JINGJI No42015 网点渠道等因素，不设立物理网点，将资金吸收渠道转移 向市场化的产品，将盈利重心放置于中间业务经营。f3)在 营销渠道上，发挥互联网公司所长，打造极致的客户体 验、设计针对性的产品、借助微信等社交媒体引导客户自 助式服务。 大平台定位是指微众银行发起企业腾讯自身的生态 已经有了庞大客户基础，包含多种应用场景。微众可以依 托腾讯这一互联网巨头的优势，通过互联网大数据建立 有效的风控模型。 (-)大数据技术创新应用 微众银行的发起企业之一是互联网公司腾讯，具备 专业技术员工和信息平台。银行金融业务的拓展结合大 数据技术的应用，微众银行更是如虎添翼。大数据的应用 方面，微众银行具有自身特色的科技平台，有效地将数据 转为价值。微众银行依靠其最大控股股东的网络平台连 结的海量用户，收集游戏、社交、购物等场景的数据，建立 综合客户信息模型，对数据进行分析和挖掘，丰富银行信 息数据库资源。同时还可以将各类信息技术运用到产品 开发、平台维护、渠道营销和银行管理等方面。 (三)征信风控模式特色 以微众银行为例，其发起企业腾讯采用自建平台征 信风控模式。其借助自身数据资源构建信用评定和风控 策略，搭建风险前置的客户抉择机制，通过以社交为主的 大平台衍生一系列的相关场景，记录客户的社交行为、购 物行为以及支付行为等，编制以客户行为记录为依据的 征信评估报告。但在现有信息技术条件下，大数据征信的 可操作性尚有待提高，其原因有三：(1)腾讯可能难以对巨 量用户群精细化分类并精准评估信贷能力；(2)腾讯所连 接的支付场景数量类别有限，其行为记录是否真正能够 建立一个可度量的征信系统也是有待观瞻；(3)微众银行 虽然能很大程度压缩门店、人力成本，但征信成本依然高 居不下。 三、我国微众银行的发展战略建议 (一)明晰和创新盈利模式 民营银行背负着民营资本的期望，而同类借助互联 网平台展业的金融机构同样翘首瞩目其发展建设。其中 关键的一点是互联网金融行业盈利模式较不明晰，收费 设置没有可参照的章程和标杆。微众银行需在盈利模式 上阐明和创新，解决目前互联网金融没有清晰的盈利模 式的问题，带动行业前进。 微众银行要发挥品牌号召力，着力进行互联网金融 创新，开辟民营银行业务发展新模式，寻求新的盈利增长 点，改变业务跟风、产品同质化严重的局面。其途径有： 利用大数据对业务进行分析判断，及时发现并规避业务 风险。拓宽盈利渠道，拓展中间业务促进利润增长，减 少对存贷利差收入的依赖，兼顾公平和效率；在银行系 统对接、同业资金拆借、经济资金头寸安排、国家经济趋 势分析等方面应与传统银行无缝合作、资源共享。 (二)防范长尾市场风险 一140- 微众银行是互联网公司出身，扩大了交易范围，体现 了长尾特征，这也使其具有不同于传统银行的风险特征： 微众银行以“普惠金融”为目标，服务普罗大众，这意味 着服务对象的金融知识、风险识别和偿债能力相对欠缺； 其选择的是“个存小贷”的经营模式，存在贷款对象广、 贷款金额小的特点和远程操作易于滋生伪证的风险，从 而监督成本高，还款缺乏保障；当微众银行涉及的用户 和资金达到一定的规模，市场出清在其出问题时无效，导 致负外部性外溢。 面对长尾风险，银行自身应该将信用评估与客户行 为记录及数据处理平台进行对接，形成了基于上下游产 业链、信息数据挖掘两个中心的风险控制策略，有效降低 市场风险。外部机构应该跟进以专业知识为基础的持续 性、强制性的金融监管，主抓银行业内多方金融机构协调 合作、关注新生金融机构发展和保护金融消费者。 (三)改良存款保险制度 微众银行的原则之一就是风险自担，仅以其发起企 业的资产做偿债保障。这意味着一旦银行破产，其损失将 由股东和债权人承担，不利于金融市场的稳定。因此，为 保护存款人的利益，避免公众信心危机，对微众银行等民 营银行适配相应的存款保险制度尤为重要。 监管部门在对微众银行设立适配的存款保险制度可 以采取以下措施：一是建立存款保险制度相关法律，并根 据不断变化的金融环境进行规范和调整；二是设立独立 的存款保险机构，并加强与监管部门的沟通联合，在存款 保险机构与央行、银监会之间构建信息共享体制，维护金 融秩序，保障金融体系稳定运行；三是存款保险机构对保 险的覆盖范围进行合理的设定，根据我国当前经济形势 确定保险的费率，并将费率设定在微众银行可承担的区 域内。 微众银行正处于发展的起步阶段，通过建立适配的 存款保险制度，能够将对存款人的保护规范化和公平化， 为金融体系提供安全保障。同时，也能通过有效的法律措 施强化市场对微众银行和存款人的约束，更有效地防范 道德风险。 f四)促进微众银行业务创新 微众银行致力于发展创新型、差异化和特色化的银 行模式，在未来的发展道路上，微众银行需要根据不同的 发展阶段制定不同的发展战略。 在发展的初期阶段，微众银行可以展开以消费贷款 为主，小微企业贷款为辅的贷款模式，围绕腾讯客户与场 景先推出一两个主要产品或者服务，比如消费贷款、第三 方支付和理财等，吸引足量客户，形成稳定的客户群。 在中长期，微众银行可以通过自行开发或者与银行、 保险公司等其他金融机构合作开拓业务范围，同时利用 数据优势开发增值服务。 微众银行的进一步发展也会为我国中小企业和银行 业带来新变化和新机遇。对于中小企业，微众银行借助金 融手段有效地对汇集的信贷资金进行分配，助力中小企 (下转第155页) 董梓涵。金香花，马悦：大学生学习策略的实证研究 学习态度和临近考试相比(sig=O014)，这三个因素对因变 量的影响比较明显。 3似然值检验 表3似然值检验 模型拟合标准 似然比检验 效应 简化后的模型的_2倍 对数似然值 卡方df显著水平 截距 2773a 0000 0 成绩排名 44904b 42131 6 000o 学习目的 48 323b 45550 l2 0000 学习态度 2 773b 0001 9 000 抢占前排座位 36 05Ob 33277 9 0 000 自学 8 3l8b 5545 9 0 784 在课堂上理解新知识的程度 37684b 34 911 9 0000 解决学习中遇到的困难 38 384h 35 611 9 0 000 考试前学习状态 5 546b 2773 l2 0 997 知识领悟透彻 23 8l3b 21 O40 l2 0050 通过表3然值对模型拟合程度进行排列，依次为： 学习态度，怎样将知识领悟透彻，去图书馆频率，未知知 识点是否会自己查资料，平时学习态度与临近考试对 比，上课抢座情况，新知识理解度，遇困难解决方法，学习 态度对比，学习目的。用excel算出自由度为6时，临界卡 方值为1259159，自由度为9时，临界卡方值为 1691898，自由度为l2时，临界卡方值为2102607，由表 可知卡方值超过临界卡方值的有学习态度对比，学习目 的，抢座情况，新知识理解度，解决困难方式，平时学习态 度与考试对比。最大似然平方的对数值(一2倍对数似然 值)用于检验模型的整体性拟合效果，该值在理论上服从 卡方分布，上面给出了卡方临界值，因此，最大似然对数 值检验通过。 三、研究结论及建议 (一)研究结论 从均值看，不同的学习策略决定了学习成绩的不同。 通过对问卷中1O个有效问题的均值高低进行排序，依次 为：平时学习态度与邻近考试对比(m：318)，如何让解决 学习中遇到的困难(m=243)，在课堂上理解新知识的程度 (m=239)，学习态度与高中时对比(m=233)，学习目的 (m=229)，怎样将知识领悟透彻(m=224)，多久去一次图书 馆(m=219)，对于未知知识点是否会自己查阅资料 (m=215)，上课是否会抢占前排座位(m-211)，学习态度 (m=183)可以看出在学习策略上，平时与考试前学习状态 一直保持努力状态，在学习中遇到的困难时及时解决，对 于课堂知识全部消化这些因素更为重要。 研究显示不同层次学生学习策略有显著不同，在平 时与考试学习态度对比，困难解决，新知识接受度，学习 态度与高中对比，学习目的，领悟知识方法，去图书馆频 率8个方面，不同层次学生有明显差异，优等生在这几个 方面要比其他学生做的好。 根据以上分析结果，大部分同学选择在考前临阵磨 枪，与平时的学习状态有一定差距。但是成绩较好的同学 面对考试时，与平时的学习态度差距不大。优等学生学习 遇到困难时会找老师或自己查询资料，大部分同学会寻 求同学帮助，小部分不予理会。优等学生在听课方面大部 分知识可以领会，学困生只能理解-d'部分，优等学生学 习状态与高中时区别不大而学困生明显没有高中时努 力，优等生学习目的大都为获得奖励荣誉，而其余学生基 本为顺利就业。在学习态度，上课抢座，去图书馆频率方 面，优等学生与学困生差别不大。因此对学困生而言要想 提高学习成绩平时努力程度，上课听课状态，及学习目的 等方面都要有所改变。 (二)建议 第一，掌握学习策略的差异性，提高学困生的学习策 略。通过对学生学习策略的调研，全面了解学生学习策略 的普遍性，重点掌握学优生与学困生的学习策略差异性。 通过对学生学习策略的评价反馈，让学生了解学习策略 的差异，同时有针对性的提高学困生的学习策略。 第二，体验职场环境，细化学涯目标。通过组织学生 走出校园体验职业环境，与职场人座谈，结合自己的未来 就业目标，细化学业目标，如考取银行从业资格证、会计 从业资格证、二学历等等，能够计划各个学期的学业任 务，如本科学习达到何程度，课外学习达到何程度，每个 学生都能有自己的学涯规划书。 第三，分享学习策略，助力他人成才。通过组织优秀 学生分享其学习策略从而帮助其他学生快速提高学习能 力，如不同学科的学习技巧分享等。 总结：该项研究通过对学生的问卷调查对学困生提 高学习策略给出了相应建议，有利于帮助学困生提高学 习能力。所的研究结论具有一定的实际应用价值，对提高 学生综合学习素质具有重要实践意义，但本研究取样有 限，只在东北林业大学经济管理学院进行，样本代表性有 待改进。 【参考文献】 1】李兴笃，岐艳芳少数民族大学生学习策略的实证研究 J】兰州工业高等专科学校，201 l(61 2】张杰“90后”大学生学习策略的实证研究fJ洛阳师范 学院，2010(6) 【责任编辑：潘洪志】 (上接第140页) 业产出的增长，协调社会经济持续、稳定发展。对于 银行业，微众银行的建立意味着我国沿着市场化道 路深化金融体制改革，为我国建立一个符合市场规 律运行的银行体制做出贡献，有利于完善我国的普 惠金融体系。 【参考文献】 【1】谢平，邹传伟，刘海二互联网金融监管的必要性与核心 原则J】届际金融研究，2014(8)：39 2】金梦萍，唐果我国民营银行的战略选择J_经济与管理， 2014(6)：106-107 3谢平，邹传伟互联网金融模式研究J金融研究，2012 (12)：1 1-22 4】苗永旺网络银行的创新发展对金融市场的影响研究 J浙江金融，2014(9)：3236 【责任编辑：刘玉梅】 一155