1/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 Table_main 行业策略报告模板 周报 汽车行业 报告日期： 2022 年 8 月 7 日 淡季不淡，旺季在即 汽车行业周报 汽车行业研究汽车行业 ：邱世梁 执业证书编号： S1230520050001 ：刘欣畅 执业证书编号： S1230521110001 ： table_invest 细分行业评级 汽车 看好 公司推荐 文灿股份 推荐 继峰股份 推荐 新泉股份 推荐 Table_relate 相关报告 1【浙商汽车】周观点：政策利好不断，景气持续强化 0731 2022.07.31 2【浙商汽车】周观点：特斯拉 Q2 韧性十足，重磅新车即将上市 07242022.07.24 3【浙商汽车】周观点：中报预告披露完 毕 ， 铝 价 创 近 一 年 新 低 0717 2022.07.17 4【浙商汽车】周观点： 6 月乘用车超预期复苏，深圳通过全国首部智能网联汽车法规 2022.07.10 5【浙商汽车】销量点评报告： 6 月乘用车超预期复苏，新能源月销创历史新高 2022.07.09 table_research 报告撰写人： 邱世梁、刘欣畅 联系人： 刘欣畅 报告导读 淡季不淡，旺季在即， 从行业景气到行业基本面都是确定性复苏，聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱 &驾驶智能化！ 投资要点 市场回顾 汽车板块下跌 4.36%，同期沪深 300 指数下跌 0.32%，汽车行业相对沪深 300指数落后 4.04 个百分点。从板块排名来看，汽车行业上周涨幅在申万 31 个板块中位列第 29 位， 在所有板块排名中位于落后位置。 新能源汽车指数下跌3.47%，子板块中，本周乘用车 /商用载货车 /商用载客车 /汽车零部件 /汽车服务涨跌分别为 -2.75%/-2.09%/-6.16%/-5.32%/-5.31%。 市场热点 比亚迪 7 月新能源车销量再创新高，战略上加速新能源出海 比亚迪 8 月新能源乘用车销量 162214，环比 +21.3%，再创新高。 比亚迪宣布与欧洲领先经销商 Hedin Mobility 合作，为瑞典和德国市场提供新能源汽车产品。在瑞典市场， Hedin Mobility 集团将在多个城市开设线下门店。在德国市场，比亚迪将与 Hedin Mobility 集团联袂合作，甄选本地多个优质经销商，覆盖德国多个区域。 8 家新势力 7 月新能源销量合计 9.5 万辆，环比 -5.7%，淡季不淡 小鹏 /理想 /蔚来 /哪吒 /零跑 /埃安 /极氪 /问界 7 月销量分别为11524/10422/10052/14037/12044/25033/5022/7228 辆，合计 9.5 万辆，环比 -5.7%。 哪吒汽车首次问鼎新势力 月销 top1，成最大黑马（环比 +7%），零跑汽车同样表现不俗，销量 12044 辆（环比 +7%） 。 周观点： 淡季不淡，旺季在即，坚定看多！ 转 聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱 &驾驶智能化！ 汽车板块在 4 月中下旬达到“预期 +销量 +业绩”三重底，告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲，供给的恢复需求的复苏基本面的复苏。站在当前时点，我们仍然坚定看多板块， 7 月销量 虽 受季节性等因素影响但行业景气没有走弱淡季不淡 ， 8 月起重磅新车相继上市交付， 9 月进入行业旺季， 行业景气将持续强化 ， Q3 销量增速为年内最高 。铝、铜等大宗 3 月以来价格持续下跌，均创下近一年新低，下半年产销恢复 +成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏，从行业 景气到行业基本面都是确定性复苏，支撑行情向上，聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱 &驾驶智能化！ 【一体化压铸】从 0 到 1 的千亿大赛道， 22 年产业化进程开始加速。重点推荐制造环节龙头文灿股份，建议关注广东鸿图以及材料环节的立中集团。 【乘用车座椅国产化】不破不立，乘用车座椅产业链迎来历史性国产化机遇。重点推荐继峰股份、上海沿浦。 【座舱智能化】多点开花，全面升级，看好仍处于爆发初期，渗透率 &ASP均具备较大提升空间的玻璃、声学、车灯三大细分领域以及具备平台化潜力证券研究报告 table_page 汽车行业周报 2/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 的座舱 Tier1。重点推荐玻璃龙头福耀玻璃，建 议关注具备平台化潜力的华阳集团，以及声学龙头上声电子。 【驾驶智能化】下半场胜负手， 22 年开始军备竞赛升级，搭载大算力 SOC 芯片以及激光雷达的智重磅智能新车陆续上市，应用层算法走向自研，城市NGP 功能相继落地， L3 智能化加速，看好核心执行机构线控底盘，重点推荐具备整合整个线控底盘能力的伯特利、拓普集团。 投资策略及重点推荐 整车领域， 2022 年自主崛起将持续演绎， 国产新势力和头部自主在纯电 +混动 +智能化三重驱动下开启崛起大周期 ： 1） 纯电：供给进一步丰富，新平台新车型爆款率大幅提升 ； 2）自主迎来混动元年，挑战 10-20 万燃油车市场；3）智能化加速，自主优势更为明显。 零部件领域，随着下游主机厂格局变化，新势力和头部自主市场份额将持续提高，电动智能时代车型迭代速度加快使得车企对零部件企业响应服务效率的要求大幅提升，过去固化的整零关系有望打破，国产零部件产业链顺势崛起，同时电动智能加速推进催生了大量增值零部件和产业新趋势，看好国产崛起与电动智能 双击的增量产业趋势 ，持续重点推荐四大细分领域：一体化压铸、乘用车座椅国产化 、 驾驶智能化、座舱智能化。 乘用车： 重点推荐比亚迪 /吉利；建议关注 长安 /长城 /理想 /小鹏 /蔚来。 零 部件： 重点推荐 福耀玻璃、星宇股份、拓普集团、 伯特利（线控制动）、文灿股份（一体化压铸）、继峰股份（乘用车座椅国产化） 、 上海沿浦 （座椅骨架国产化）、新泉股份（特斯拉产业链）、中国汽研（检测） ， 重点 关注华阳集团（ HUD）、爱柯迪 (轻量化 )、上声电子 等 。 风险提示 疫情反复、汽车销量不及预期、原材料价格大幅上涨 table_page 汽车行业周报 3/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1. 行业热点 . 5 2. 行业回顾 . 5 3. 行业重点数据 . 8 3.1. 乘联会周度数据 . 8 3.2. 6 月乘用车超预期复苏，新 能源月销创历史新高 . 9 4. 行业新闻 . 12 4.1. 刺激消费政策多管齐下 . 12 4.2. 新能源车涨价每周更新 . 21 4.3. 传统汽车 . 25 4.4. 新能源汽车 . 26 4.5. 智能网联 . 28 4.6. 新车速递信息 . 28 5. 风险提示 . 31 图表目录 图 1： 汽车行业指数 vs 沪 深 300 指数 . 5 图 2：各板块周涨跌幅对比 . 6 图 3：汽车行业估值水平 (PE-TTM) . 6 图 4： 子板块周涨跌幅对比 . 6 图 5：行业涨幅前十公司 . 7 图 6：行业跌幅前十公司 . 7 图 7：乘用车板块估值 PE-TTM . 7 图 8：商用车板块估值 PE-TTM . 8 图 9：汽车零部件板块估值 PE-TTM . 8 图 10：乘用车 7 月份周度零售数量及增速 . 9 图 11：乘用车 7 月份周度批发数量及 增速 . 9 图 12： 2020.1-2022.6 广义乘用车批发销量 (万辆 ) . 10 图 13： 2020.1-2022.6 狭义乘用车零售销量 (万辆 ) . 10 图 14： 2020.1-2022.6 新能源车 批发销量 (万辆 ) . 11 图 15： 2020.11-2022.6 月长安、比亚迪、长城、吉利批发销量 (万辆 ) . 11 图 16： 比亚迪汽车 海豹 . 29 图 17： 合众汽车 哪吒 S 增程 . 29 图 18： 合众汽车 哪吒 S EV . 30 图 19： 上汽通用 凯迪拉克 CT5 . 30 图 20： 广汽埃安 Aion S . 30 table_page 汽车行业周报 4/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 表 1：本周投资组合 . 5 表 2：国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见有关汽车消费政策 . 12 表 3：多家车企推进购置税全免政策 . 13 表 4：各地汽车激励政策 . 14 表 5：新能源汽车 3 月以来涨价情况梳理 . 21 表 6：一周新车 . 28 table_page 汽车行业周报 5/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1. 行业热点 比亚迪 7 月新能源车销量再创新高，战略上加速新能源出海。 比亚迪 8 月新能源乘用车销量 162214，环比 +21.3%，再创 新高。比亚迪宣布与欧洲领先经销商 Hedin Mobility 合作，为瑞典和德国市场提供新能源汽车产品。在瑞典市场， Hedin Mobility集团将在多个城市开设线下门店。在德国市场，比亚迪将与 Hedin Mobility 集团联袂合作，甄选本地多个优质经销商，覆盖德国多个区域。 8 家新势力 7 月新能源销量合计 9.5 万辆，环比 -5.7% ，淡季不淡。 小鹏 /理想 /蔚来 / 哪吒 / 零跑 / 埃安 / 极氪 / 问界 7 月 销 量 分 别 为11524/10422/10052/14037/12044/25033/5022/7228 辆，合计 9.5 万辆，环比 -5.7%。哪吒汽车首次问鼎新势力月销 top1，成最大黑马（环比 +7%），零跑汽车同样表现不俗，销量 12044 辆（环比 +7%）。 表 1：本周投资组合 公司 权重 福耀玻璃 10% 文灿股份 15% 继峰股份 15% 新泉股份 10% 上海沿浦 10% 伯特利 10% 拓普集团 10% 比亚迪 10% 吉利汽车（ H） 10% 资料来源：浙商证券研究所 2. 行业回顾 截至 8 月 5 日收盘，汽车板块下跌 4.36%，同期沪深 300 指数下跌 0.32%，汽车行业相对沪深 300 指数落后 4.04 个百分点。 图 1： 汽车行业指数 vs 沪深 300 指数 资料来源： Wind，浙商证券研究所 table_page 汽车行业周报 6/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 从板块排名来看，汽车行业上周涨幅在申万 31 个板块中位列第 29 位。 图 2：各板块周涨跌幅对比 资料来源： Wind，浙商证券研究所 从估值来看，截至 8 月 5 日，汽车行业 PE-TTM 为 37.36 倍，较上周下降约 0.65。 图 3：汽车行业估值水平 (PE-TTM) 资料来源： Wind，浙商证券研究所 从子板块来看，本周商用载货车下跌 2.09%，乘用车下跌 2.75%，汽车服务下跌 5.31%，汽车零部件下跌 5.32%，商用载客车下跌 6.16%。 图 4： 子板块周涨跌幅对比 资料来源： Wind，浙商证券研究所 本周涨幅前五名分别为晋拓股份、日盈电子、神通科技、金麒麟、常青股份； table_page 汽车行业周报 7/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股价跌幅前五名分别为襄阳轴承、春兴精工、祥鑫科技、今飞凯达、东箭科技。 图 5： 行业涨幅前十公司 资料来源： Wind，浙商证券研究所 图 6：行业跌幅前十公司 资料来源： Wind，浙商证券研究所 汽车子板块估值：乘用车、商用车和零部件板块估值分别为 40.62、 55.60、 34.68 倍。本周乘用车板块较上周有上涨，零部件、商用车较上周有所下降。 图 7：乘用车板块估值 PE-TTM 资料来源： Wind，浙商证券研究所 table_page 汽车行业周报 8/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 8：商用车板块估值 PE-TTM 资料来源： Wind，浙商证券研究所 图 9：汽车零部件板块估值 PE-TTM 资料来源： Wind，浙商证券研究所 3. 行业重点数据 3.1. 乘联会周度数据 零售： 7 月 25-31 日总体狭义乘用车市场零售达到日均 8.8 万辆，同比增长 14%，表现持续走强，相对今年上月同期下降 21%。车辆购置税减半政策进入平稳实施中期，政策拉动效果相对初期有所减弱，叠加 6 月底上半年节点业绩压力下的高基数，本周环比 6 月第四周下降比例较大。但本周环比 7 月第三周增长 44%，整体趋势持续走强。 table_page 汽车行业周报 9/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 10：乘用车 7 月份周度零售数量及增速 资料来源： Wind，浙商证券研究所 批发： 7 月 25-31 日总体狭义乘用车市场批发达到日均 12.5 万辆，同比增长 53%，表现明显走强，相对今年 6 月第 4 周均值下降了 11%。历次疫情冲击下国内汽车产业积累了丰富的保供经验， 7 月初疫情对上海产能冲击有限，目前复工复产迅速到位，可实现淡季不淡的良好局面。 图 11：乘用车 7 月份周度批发数量及增速 资料来源： Wind，浙商证券研究所 3.2. 6 月乘用车超预期复苏，新能源月销创历史新高 6 月厂商批发销量 221.4 万辆，同比增长 41.3%，环比增长 37.4%，上半年累计销量1032.6 万辆，同比增长 3.3%； 6 月零售 194.3 万辆，同比增长 22.6%，环比增长 43.5%，上半年累计销量 926.1 万辆，同比下降 7.2%。 6 月行业全面复工复产，购置税减半政策开始实施，众车企在此基础上出台不同程度的优惠政策，叠加地方性的优惠政策， 6 月销量超预期复苏。 table_page 汽车行业周报 10/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 12： 2020.1-2022.6 广义乘用车批发销量 (万辆 ) 资料来源：乘联会，浙商证券研究所 图 13： 2020.1-2022.6 狭义乘用车零售销量 (万辆 ) 资料来源：乘联会，浙商证券研究所 新能源月销创新高， 16 家车企月销过万。 6 月新能源乘用车批发销量达到 57.1 万辆，同比增长 141.4%，环比增长 35.3%，批发渗透率分别为 25.8%，燃油车购置税减半政策实施下未对新能源车销量造成负面冲击，环比恢复超预期，主要是供给持续改善 +地方性优惠补贴政策驱动。其中，纯电动批发销量 45.2 万辆，同 /环比增长 131.1%/39.5%，插电混动销量 11.9 万辆（比亚迪 6.6 万辆），同比增长 191.1%/21.3%。上半年新能源乘用车累计批发销量 246.7 万辆，同比增长 122.9% 分企业看 ， 6 月新能源乘用车批发销量破万的车企有 16 家，比亚迪再创新高，特斯拉、蔚来恢复明显，吉利表现亮眼： 比亚迪 133,762 辆（环比 +17%）、特斯拉中国 78,906辆（环比 +145%）、上汽通用五菱 49,450 辆（环比 +33%）、吉利汽车 29,671 辆（环比+54%）、广汽埃安 24,109 辆（环比 +14.5%）、奇瑞汽车 22,783 辆（环比 +5%）、南北大众 25,513 辆（环比 +85%）、上汽乘用车 17,985 辆（环比 -13%）、长安汽车 16,178 辆（环比 +36%）、长城汽车 13,917 辆（环比 +20%）。 新势力中， 小鹏 15295 辆（环比 +51.1%），哪吒汽车 13,157 辆（环比 +19.5%）、理想汽车 13,024 辆（环比 +13.3%）、蔚来汽车 12,961辆（环比 +84.5%）、零跑汽车 11,259 辆（环比 +11.8%），问界 7,021 辆（环比 +40.3%）。 table_page 汽车行业周报 11/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 南北大众首次均销量过万（上汽大众 13,241 辆 、一汽大众 12,272 辆）占据主流合资 66%份额（环比 +3pct）。 图 14： 2020.1-2022.6 新能源车批发销量 (万辆 ) 资料来源：乘联会，浙商证券研究所 6 月豪华车恢复，美系表现亮眼，比亚迪 /吉利 /长安引领自主。 从结构上看， 6 月豪华车零售 31 万辆，同比增长 26.0%，环比增长 74.0%，京、沪等主销区环比改善； 6 月主流合资品牌零售 82 万辆，同比增长 12.0%，环比增长 47%,其中日系市场份额 21.5%（ 5月为 20.9%），同 /环比 -1.7/+0.6pct，德系品牌份额 22.7%（ 5 月为 23%），同 /环比 -0.3/-0.3pct，美系品牌份额 10.2%（ 5 月为 6.9%），同 /环比 -0.5/+3.3pct。 6 月自主品牌零售 81.0万辆，同比增长 35.0%，环比增长 31.0%， 6 月自主品牌国内零售份额为 42.5%(5 月为46.3%)，比亚迪、吉利、长安引领自主， 6 月零售市场份额分别为 6.8%、 5.3%、 5.5%。 图 15： 2020.11-2022.6 月长安、比亚迪、长城、吉利批发销量 (万辆 ) 资料来源：乘联会，浙商证券研究所 table_page 汽车行业周报 12/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4. 行业新闻 4.1. 刺激消费政策多管齐下 4 月 20 日国务院出台国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见提出巩固拓展重点领域消费，鼓励有条件的地区开展新能源汽车和智能家电下乡，推动品牌消费、品质消费进农村。 在意见中，主要涉及到发展绿色消费、挖掘县乡消费、消除消费障碍、优化金融四方面。绿色消费，倡导商用车电动化、支持新能源发展、支持二手车使用；挖掘县乡消费，新能源下乡及建设充电站；破除限制消费障碍，减少限购政策，完善后市场管理，取消二手车限迁；优化汽车金融。 表 2：国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见有关汽车消费政策 方向 具体政策 大力发展绿色消费 倡导绿色出行，提高城市公共汽电车、轨道交通出行占比，推动公共服务车辆电动化。 支持新能源汽车加快发展。 加快构建废旧物资循环利用体系，推动汽车、家电、家具、电池、电子产品等回收利用，适当放宽废旧物资回收车辆进城、进小区限制。 充分挖掘县乡消费潜力 以汽车、家电为重点，引导企业面向农村开展促销，鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡，推进充电桩（站）等配套设施建设。 破除限制消费障碍壁垒 稳定增加汽车等大宗消费，各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，鼓励除个别超大城市外的限购地区实施城区、郊区指标差异化政策，更多通过法律、经济和科技手段调节汽车使用，因地制宜逐步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。 建立健全汽车改装行业管理机制，加快发展汽车后市场。 全面取消二手车限迁政策，落实小型非营运二手车交易登记跨省通办措施。对皮卡车进城实施精细化管理，研究进一步放宽皮卡车进城限制。 优化金融服务 推动商业银行、汽车金融公司、消费金融公司等提升金融服务能力。 资料来源：国务院，浙商证券研究所整理 购置税减半政策落地，新能源汽车下乡等政策陆续发布。 5 月 31 日，财政部、税务总局发布 关于减征部分乘用车车辆购置税的公告 ，对购置日期在 2022 年 6 月 1 日至12 月 31 日期间内且单车价格（不含增值税）不超过 30 万元的 2.0 升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。多家车企加码优惠，在购置税减征政策上进一步优惠“另一半购置税”，同时推出送保险、质保等福利。工信部等四部门发布 关于开展 2022 新能源汽车下乡活动的通知 ，组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。一汽、上汽、长城、比亚迪等26 家车企及旗下共 70 款新能源车型参加本次下乡活动。 商务部等 17 部门出台扩大汽车消费若干措施。 7 月 7 日，商务部等 17 部门印发了关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知，聚焦支持新能源汽车购买使用、活跃二手车市场、促进汽车更新消费、支持汽车平行进口，优化汽车使用环境及丰富汽车金融服务几个方面，提出了共 12 条政策措施。 table_page 汽车行业周报 13/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 在支持新能源汽车购买使用方面，提出 3 条措施： （一）促进跨区域自由流通，破除新能源汽车市场地方保护 ，各地区不得设定本地新能源汽车车型备案目录，不得对新能源汽车产品销售及消费补贴设定不合理车辆参数指标。 （二）支持新能源汽车消费，研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题。深入开展新能源汽车下乡活动，鼓励有条件的地方出台下乡支持政策，引导企业加大活动优惠力度，促进农村地区新能源汽车消费使用。 （三）积极支持充电设施建设，加快推进居住社区、停车场、加油站、高速公路服务区、客货运枢纽等充电设施建设，引导充电桩运营企业适当下调充电服务费。 国常会宣布将延续免征新能源汽车购置税政策。 据 2020 年 4 月份发布的 关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告，自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。 7 月 29 日，国务院总理李克强主持召开的国务院常务会议指出，延续免征新能源汽车购置税政策。 表 3：多家车企推进购置税全免政策 车企 车型 时间 减免幅度 额外政策 东风日产 NISSAN 全系 6.1-12.31 购置税全免 限时送全险（不含全新一代奇骏） 启辰全系 6.1-12.31 购置税全免 2 年 0 息至高补贴 5000 元、置换补贴至高 9000 元、全款客户 -高可享五年超长双保 其他系列 6.1-12.31 购置税全免 瑞虎 8 系主销车型可叠加至高 6800 元红包，电商平台奇瑞旗舰店及 618 汽车会场，指定车型享 1000 元优惠券。 思皓汽车 X8、 QX、曜、 A5 6.1-12.31 购置税全免 燃油补贴至高 5000 元、金融补贴至高 10000 元、置换补贴至高 10000 元。 瑞风汽车 主力车型 购置税全免 最高享受 20000 元补贴 上汽荣威 i5、 RX5PLUS、 RX5 国潮版及、 RX5MAX 6.1-7.31 购置税全免 享受 0 首付、 0 养车 部分车型 6.1-12.31 购置税全免 购置税至高减免 120% 东风风神 全系 6.1-12.31 购置税全免 至高享受补贴 11300 元， 0 首付 /0 利息 /五年超长期十年不限里程质保等用户权益 一汽大众 全系 6.1-12.31 购置税全免 商业圈全额补贴、零利率以及终身质保等优惠 哈弗汽车 全系 6.1-12.31 购置税全免 包含 1000 元商业险 +2000 元保养卷和置换补贴等优惠 东风标致 全系（不含直售车型） 6.1-12.31 购置税全免 斯柯达 柯珞克、柯米克、柯珞克GT、明锐、明锐 Pro 以及昕锐 6.1-12.31 购置税全免 长安马自达 全系 6.1-12.31 购置税全免 北京汽车 全系 6.1-12.31 购置税全免 一汽奔腾 全系 6.1-12.31 购置税全免 长安福特 全系 6.1-12.31 购置税全免 捷途汽车 全系 6.1-12.31 购置税全免 英菲尼迪 QX50、 Q50L 6.1-6.30 购置税全免 北汽越野 BJ40 城市猎人版 6.1-12.31 购置税全免 购车享 3 年免息，置换补贴至高 15000 元 table_page 汽车行业周报 14/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 五菱汽车 全系 6.1-12.31 购置税减半 官方指定线上渠道购车，至高享受 21000 元补贴， 9.9 元下订再送交强险 一汽丰田 全系 6.1-12.31 减半车辆购置税 卡罗拉锐放、凌放、亚洲龙等 6.1-12.31 购置税减半后再减 5% 一汽奥迪 Q2L、 A3、 Q3、 A4L 等 6.1-12.31 减半车辆购置税 广汽传祺 全系（除 M8 四座荣耀版及四座御尊版） 6.1-12.31 减半车辆购置税 购车 0 首付、至高贴息 7000 元、至高 8000 元置换补贴等 欧尚汽车 全系 6.1-6.31 减半车辆购置税 再享受价值至高 20000 元的购车福利，欧尚 X5 还将享3000 元现金补贴，欧尚 X7PLUS 享 4000 元现金补贴 名爵 全系 6.1-12.31 减半车辆购置税 提供至高 125%购置税专项补贴 斯威汽车 全系 6.1-12.31 减半车辆购置税 “加码” 150%的购置税 沃尔沃 全系 6.1-12.31 减半车辆购置税 额外增加 XC90 等国家政策范围外车型车辆购置税减半 其他系列 6.1-12.31 减半车辆购置税 长安汽车 全系 6.1-12.31 减半车辆购置税 奇瑞汽车 瑞虎 7 系及 3x 6.1-12.31 减半车辆购置税 资料来源：各车企官网，浙商证券研究所整理 北京、海南等省市针对汽车等领域出台专项消费促进政策。 北京在首钢园启动“ 2022北京购车节汽车嗨购专场”，活动主办方联手车企、 4S 专卖店、银行和保险公司，从试乘选车、车贷折扣到保险理赔、维护保养，都为购车消费者提供真金白银的优惠福利“大礼包”。海南省商务厅等 4 部门联合发布关于开展 2022 年鼓励淘汰老旧汽车综合奖励申报工作的通知，其中明确，满足淘汰老旧汽车奖励条件的机动车所有人可申领 8000元报废旧车节能减排综合 奖励。 表 4：各地汽车激励政策 地区 时间 具体政策 广东 广东省 5 月 1 日至 6月 30 日 报废旧车 ，购买新能源汽车的补贴 10000 元 /辆、购买燃油汽车的补贴 5000 元 /辆 ;转出旧车， 购买新能源汽车的补贴8000 元 /辆、购买燃油汽车的补贴 3000 元 /辆； 5 月 1 日至 6月 30 日，对个人消费者在广东省内购买以旧换新推广车型范围内的 新能源汽车新车 ，给予 8000 元 /辆补贴。值得一提的是，上述推广车型范围基本上涵盖了市面上主流的新能源车型。 2022 年 5 月1 日至 6 月 30 日 对个人消费者在省内购买以旧换新推广车型范围内的新能源汽车新车，给予 8000 元 /辆 补贴 。 广州 2022 年 5-6月 新增 30000 个新能源汽车购车指标 2022 年 5 月-2022 年 12 月 31日 提出将对 2023 年 1 月 1 日前在市内购买车型范围内新能源汽车的个人消费者，给予 1 万元 /辆 补贴 汕头 今年 5 月 8日至 6 月 30 日 对销售 10 万元及以上 “国六 ”标准轻型汽车和新能源轻型汽车，每台车给予 5000 元资金补助。 深圳 5 月至 6 月期间 深圳额外增加 1 万个 购车指标 table_page 汽车行业周报 15/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 在 4 月 1 号到 6 月 30 号之间 福田区 将发放 5000 万元汽车消费补贴，最高可领 1.5 万元； 龙岗区 将发放 2000 万元购车补贴； 盐田区 将发放 200 万元购车券； 宝安区 最高补贴可达 1.66 万元； 龙华区 最高补贴可达 2 万元 5 月 20 日至8 月 31 日 推出“我爱购南山行”促消费专项活动。向购买国六以上燃油或新能源汽车的用户发放总额为 1.5 亿元的消费券。 5 月 -8 月 对新购置符合条件新能源汽车并在深圳市内上牌的个人消费者，给予最高不超过 1 万元 /台补贴。 珠海 2022 年 4 月2 日至 2022 年12 月 31 日 在香洲区注册的限额以上汽车销售法人企业购买新能源汽车，并在珠海市完成注册登记的个人消费者将给予综合补助，补助 标准为： 10 万元 (机动车销售统一发票中的不含税价，下同 )以下新车：每辆补助 2000 元 ;10 万元 (含 )至 30 万元新车：每辆补助 7000元 ;30 万元 (含 )以上新车：每辆补助 12000 元。 中山 5 月 20 日 -12 月底 消费者直接购买新 车， 10 万元以下燃油汽车每辆补贴1000 元， 10 万（含） -30 万燃油汽车每辆补贴 2000 元 ,30 万（含）以上燃油车每辆补贴 3000 元。 消费者以旧换新 ， 10 万元以下燃油汽车每辆补贴 3000 元，10 万（含） -30 万燃油汽车每辆补贴 8000 元 ,30 万（含）以上燃油车每辆补贴 1.3 万元。 消费者以摩托车换汽车 ，报废 6 年以上不满 10 年的中山牌照摩托车、放弃牌照指标并购入汽车，根据新车售价分为三档补贴，购 10 万元以下燃油汽车，每辆补贴 9000 元；购 10 万（含） -30 万元燃油汽车，每辆补贴 1 万元； 30 万（含）以上燃油车每辆补贴 1.1 万元。报废 10 年以上中山牌照摩托车、放弃牌照指标并购入汽车，同样按上述三档新车补贴，金额分别为 1.1 万元、 1.2 万元、 1.3 万元。 辽宁 沈阳 5 月 1 日起 个人消费者在沈阳市汽车销售企业 5 万元（含）以上非营运新车，可向政府申领汽车 消费补贴 。具体补贴金额为新车发票金额 5 万元（含）至 10 万元（含）以内的，每辆补贴 2000元；新车发票金额 10 万元（不含）至 20 万元（含）以内的，每辆补贴 3000 元；新车发票金额 20 万元（不含）以上的，每辆补贴 5000 元。 实施 1 亿元汽车消费补贴政策 江西 江西 在 5 月 1 日至 7 月 31 日 共设 燃油汽车 新车奖池 3600 万元，中奖名额 5700 个；新能源新车奖池 1000 万元，中奖名额 2000 个。只要是个人消费者，在省内汽车经销企业购买新能源新车和 “国六 ”以上排放标准的燃油汽车新车，并上江西车牌后，即可报名参与 摇号抽奖 。活动设 新能源汽车 新车奖池 1000 万元，中奖名额2000 个，各奖励补贴 5000 元。 南昌 5 月 1 日 -7月 31 日和 10 月1 日 -10 月 31 日 汽车消费补贴总额 300 万元，最高 3000 元 /辆 山东 全省 山东省发放 1.2 亿元消费券促进商用汽车消费。 table_page 汽车行业周报 16/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 对在省内购置新能源商用车（二手车除外）并上牌的个人消费者，购置 20 万元（含）以上的，每辆车可申领 6000 元消费券；购置 10 万元（含）至 20 万元（不含）的，每辆车可申领 4000 元消费券；购置 10 万元以下的，每辆车可申领3000 元消费券。对在省内购置燃油商用车（二手车除外）并上牌的个人消费者，购置 20 万元（含）以上的，每辆车可申领 5000 元消费券；购置 10 万元（含）至 20 万元（不含）的，每辆车可申领 3000 元消费券；购置 10 万元以下的，每辆车可申领 2000 元消费券。以报废旧商用车购置新商用车（二手车除外）的，对符合上述两个购车条件的个人消费者，每辆车可申领的消费券金额再增加 1000 元 4 月 -2022 年底 山东 2022 年对新能源汽车的补贴实行非公共领域新能源汽车最高 补贴 5.04 万元 /辆，公共领域新能源汽车最高补贴6.48 万元 /辆的政策。 进充电基础设施建设，全年建成各类充电站 1000 座、 充电基础设施 3 万台以上，有利于促进新能源汽车快速增长。 预计将投入消费券资金 5 亿元，发放汽车消费券 15 万张。 青岛 5 月 21 日至10 月 31 日 斥资 2.67 亿，发放消费，涵盖餐饮、汽车、啤酒节、线上平台等行业和领域。购买汽车时，按照不同车型不同价位，可享受 3000-10000 元的一次性补贴。 青岛 5 月 22 日至6 月 30 日 补贴对象：个人在青岛市行政区域内购买七座以下乘用车（不含二手车） 单车补贴金额： 1）新能源： 20 万以上发 6000 消费券，10-20 万发 4000,10 万以下发 3000； 2）燃油车： 20 万以上发 5000 元消费券， 10-20 万发 3000,10 万以下发 2000。对报废旧车购置新车的，再增发 1000 元消费券。 天津市 全市 6 月 -12 月 增发 3.5 万个普通车摇号指标 西青区 2022 年 4 月27 日 -8 月 31 日 总额将达 1000 万元。在活动合作汽车销售企业新能源汽车的居民均可享受，单车最高 补贴 可达 4600 元。 津南区 2022 年 4 月28 日一 5 月 31日 置新能源汽车（纯电动汽车、插电式混合动力汽车），购车金额 5 万 -10 万元 补贴 3000 元 /辆；购车金额 10 万 -20 万元补贴 4000 元 /辆；购车金额 20 万元以上 补贴 5000 元 /辆。 河东区 2022 年 5 月1 日 -9 月 30 日 消费者凡是在合作门店购置新车且办理建行购车分期均可享受购车补贴，分期金额在 5 万 -10 万元，给予 500 元 /辆的 补贴 ；分期金额在 10 万 -15 万元，给予 1000 元 /辆的 补贴 ；分期金额在 15 万元 -20 万元，给予 1500 元 /辆的 补贴 。 海南 全省 2022 年 8 月2 日至 12 月 31日 满足淘汰老旧汽车奖励条件的机动车所有人可申领 8000元报废旧车节能减排综合奖励。 海口 5 月 3 日 -6月 30 日 通过 以旧换新 方式购置的前 2000 辆新车，发放 补贴3000 元 /辆； 直接购置 的前 4500 辆新车，发放补贴 2000 元 /辆；通过 团购 购置（一次性购买 5 辆及 5 辆以上发票单价不少于 50 万元的大、中、重型客运、载货汽车）的前 1000 辆新车，发放 5000 元 /辆的汽车消费券。 table_page 汽车行业周报 17/32 请务必阅读正文之后的免责条款部分 儋州 4 月 30 日 -5月 15 日 对新能源汽车车身价在 10 万元及以下，奖励 2000 元 消费券 ;新能源汽车车 身价在 10 万元至 20 万元，奖励 3500 元消费券 ;新能源汽车车身价在 20 万元以上，奖励 5000 元消费券 安徽 合肥 2022 年 4 月1 日开始 合肥市政府出台了关于加大支持批零住餐旅游企业稳定发展若干政策，其中一条是鼓励新能源汽车及家电消费。消费者购买新能源汽车的，在现有电费补贴基础上，再给予 1000 元 /辆一次性电费 补贴 ;新能源汽车 补贴 总量为 1 万辆，补完即止。 山西 晋中 5 月 1 日 -12月 31 日 具体补贴金额为发票金额为 6 万 -10 万元（含）以下，补贴 2000 元 /辆；发票金额为 10 万元 -20 万元以下，补贴 3000元 /辆；发票金额为 20 万元（不含）以上，补贴 5000 元 /辆；每辆汽油车再配套奖励 800 元汽油消费券。 太原 5 月 1 日 -7月 1 日 购车 发票金额为 6 万 -10 万元（含）以下，补贴 2000 元 /辆；发票金额为 10 万元 -20 万元以下，补贴 3000 元 /辆；发票金额为 20 万元（不含）以上，补贴 5000 元 /辆； 购买新能源车的个人消费者同档次多补贴 1000 元。 临汾 5 月 30 日 12 月 31 日 促销费活动发放汽车消费补贴 2000 万元 浙江 义乌 5 月 15 日开始至 6 月 15 日 3 万元 (含 )至 10 万元 (不含 )的，每辆补贴 3000 元； 10 万元 (含 )至 20 万元 (不含 )的，每辆补贴 5000 元； 20 万元 (含 )至30 万元 (不含 )的，每辆补贴 8000 元； 30 万元 (含 )以上的，每辆补贴 10000 元。 温