敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 光伏供应链涨价持续， 8月组件产出进一步分化 电力设备与新能源行业月报（ 2022年 8月） 2022年 8 月 8 日 看好 /维持 电力设备与新能源 行业报告 摘要： 市场回顾： 2022 年 7 月，电力设备及新能源板块（ CI005011.WI）较上月 上涨1.64%，同期沪深 300 指数 下跌 7.02%。 行业趋势观察 ： 当地时间 7 月 27 日，美国 白宫 发布 “2022 年通胀削减法案 ”。 法案中提及，政府计划提供 3690 亿美元用于能源和气候领域项目。同时，美国光伏行业的税收抵免原定于今年年底到期，而在新的法案中，计划将这一税收抵免再延长十年。 我们认为，全球未来能源发展安全、清洁、低碳、高效的方向已确立，在能源结构向绿色低碳转型背景下，看好光伏行业长期发展前景，相关标的禾迈股份、赛伍技术、阳光电源、天合光能、德业股份等。 重要行业政策： 工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合 印发工业领域碳达峰实施方案；住建部、国家发改委印发 “十四五”全国城市基础设施建设规划；住建部、国家发改委印发 城乡建设领域碳达峰实施方案 ；深圳经济特区智能网联汽车管理条例获深圳市人大常委会会议审议通过，法规将于今年 8 月 1 日起施行 。 月度行业要事： 6 月新能源汽车产销再创新高，延续高速增长态势 ； 7 月光伏主产业链各环节涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 ； 7 月 30 日，成都市 与宁德时代签署战略合作框架协议，共同推进重大产业化合作项目落地 。 7 月 7 日，工信部公开征求对关于修改 的决定（征求意见稿）的意见 月度重要公告： 国轩高科 发行 16,647,078 到 33,294,157 份全球存托凭证，募集资金总额为 14.98 亿美元至 15.12 亿美元，目前已经在瑞士证券交易所上市 ；亿纬锂能 与紫金锂业、瑞福锂业签订投资协议书，三方拟合作在湖南省成立合资公司，分期投资建设年产 9 万吨锂盐项目，项目总投资规模预计 30 亿元 ；通威股份 发布半年度业绩预告，公司上半年净利润预计 120 亿元 125 亿元，同比增长 304.62%321.48%。 投资策 略： 展望未来， 我们持续看好中国 可再生能源与 新能源汽车市场发展前景，以及风电、光伏新技术产业化对长期降本增效的推动等。建议关注： 赛伍技术 、 天顺风能 、 东方电缆、三峡能源 等优质风光龙头企业。 风险提示： 新能源装机不及预期；产业链价格上涨或影响下游需求释放。 行业重点公司盈利预测与评级 简称 EPS(元 ) P/E 评级 21A 22E 23E 21A 22E 23E 赛伍技术 0.42 0.83 1.06 62.35 31.80 24.76 推荐 天顺风能 0.73 0.84 1.41 22.56 19.41 14.29 强烈推荐 东方电缆 1.81 1.97 2.64 43.58 38.27 28.55 强烈推荐 三峡能源 0.23 0.28 0.34 28.22 21.27 17.40 强烈推荐 资料来源： Wind，东兴证券研究所 （对应 2022.08.05 收盘价） 未来 3-6 个月行业大事： 无 行业基本资料 占比 % 股票家数 250 5.17% 行业市值 (亿元 ) 65201.69 7.03% 流通市值 (亿元 ) 51737.9 7.34% 行业平均市盈率 54.49 / 行业指数走势图 资料来源： Wind、东兴证券研究所 分析师：洪一 0755-82832082 hongy 执业证书编号 : S1480516110001 研究助理：耿梓瑜 010-66554045 gengzy 执业证书编号 : S1480120070028 -25.6%-15.6%-5.6%4.4%14.4%24.4%8/2 10/2 12/2 2/2 4/2 6/2电力设备及新能源 (中信 ) 沪深 300 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P2 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES 目 录 1. 行业趋势观察：美国发布通胀削减法案，光伏税收抵免或再延长 .3 2. 政策动态 .3 2.1 工业和信息化部、国家发展改革委、生态 环境部联合印发工业领域碳达峰实施方案 .3 2.2 住建部、国家发展改革委印发 “十四五 ”全国城市基础设施建设规划 .4 2.3 住建部、国家发改委印发的城乡建设领域碳达峰实施方案 .4 3. 行业与市场动态 .5 3.1 6 月新能源汽车产销再创新高， 延续高速增长态势 .5 3.2 7 月光伏主产业链各环节涨价持续，预计 8 月供需偏紧状态或将有所缓解 .5 3.3 市场动态与重要公告 .5 4. 产业链价格追踪 . 10 4.1 部分三元材料价格持续下调 . 10 4.2 光伏产业链多环节价格延续上涨势头 .11 5. 相关标的 . 13 5.1 赛伍技术（ 603212）：胶膜业务快速增长，产业结构多元化继续推进，“推荐”评级 . 13 5.2 天顺风能（ 002531）：设备 +零碳业务双轮驱动，两海布局正当时，“强烈推荐”评级 . 13 5.3 东方电缆（ 603606）：交付结构优化，龙头地位有望持续稳固，“强烈推荐”评级 . 14 5.4 三峡能源（ 600905）：风光装机大幅增长，实现长期规划确定性强，“强烈推荐”评级 . 15 6. 风险提示 . 16 附录 I 近期重要公告 . 17 插图目录 图 1： 三元正极材料价格走势（ 2021.8.1以来，万元 /吨） .11 图 2： 三元 6系正极材料价格走势（ 2021.8.1以来，万元 /吨） .11 图 3： 三元 5/6系前驱体价格走势（ 2021.8.1以来，万元 /吨） .11 图 4： 硫酸镍与硫酸钴价格走势（ 2021.8.1以来，万元 /吨） .11 图 5： 光伏硅料价格走势（ 2021.6.30以来） .11 图 6： 光伏硅片价格走势（ 2021.6.30以来） .11 图 7： 光伏电池片价格走势（ 2021.6.30以来） . 12 图 8： 光伏组件价格走势（ 2021.6.30以来） . 12 图 9： 光伏玻璃价格走势（ 2021.6.30以来） . 12 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES1. 行业趋势观察： 美国 发布 通胀削减法案 ，光伏税收抵免或再延长 当地时间 7 月 27日，美国参议院多数党领袖舒默和民主党参议员曼钦就一项名为 “2022年通胀削减法案 ”的关键法案达成一致。这份关键法案计划拨款数千亿美元，用于加快电动车、太阳能电池板、风力涡轮机等清洁能源设施的生产，并为消费者购买电动车提供税收减免等。法案中提及，政府计划提供 3690 亿美元用于能源和气候领域项目。同时，美国光伏行业的税收抵免原定于今年年底到期，而在新的法案中，计划将这一税收抵免再延长十年。 在这份法案中，有关能源和气候变化的部分涵盖了一揽子补贴和税收抵免项目，旨在降低消费者的能源成本，促进清洁能源技术的制造，并减少整个经济中的碳排放。重点包括： 1、为中低收入美国人购买清洁能源二手车提供 4000 美元的消费税收抵免；为购买清洁能源新车提供至多 7500 美元的税收抵免；以及一项总计 10 亿美元的补助计划，用于补贴提高经济适用房的能源效率。 2、提供 90 亿美元的消费者家庭能源返利和 10 年的税收抵免，以提高家庭的能源效率，鼓励家庭使用清洁能源。 3、为企业提供税收抵免，以鼓励太阳能电池板和风力涡轮机的制造； 提供 100 亿美元的投资税收抵免，以激励投资建造清洁技术制造中心；提供 20 亿美元的补贴，以改造现有的汽车制造设施，生产清洁汽车。 4、对清洁电力和能源储存行业提供税收抵免，并为各州和公共设施提供 400 亿美元的补贴和贷款项目，以摆脱对化石燃料的依赖。 此前美国政府提出的“重建更好”法案在国会不断缩水，而后搁置。而此次这项协议的达成，意味着美国可再生能源相关计划有望再次向前推进。若方案在国会通过，未来在该法案指引下，美国可再生能源市场将加速发展，尤其是户用光伏市场，在降低工薪家庭能源价格的目标下，有望实现爆发式增长 ，从而带动微型逆变器及储能产品出货增长。 我们认为，全球未来能源发展安全、清洁、低碳、高效的方向已确立，在能源结构向绿色低碳转型背景下，我们看好光伏行业长期发展前景，相关标的禾迈股份、赛伍技术、阳光电源、晶澳科技、德业股份等。 风险提示：行业政策或出现变化，产业链价格上涨或影响下游需求释放，行业或出现价格战导致相关上市公司盈利下滑。 2. 政策动态 2.1 工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发工业领域碳达峰实施方案 8 月 1 日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发工业领域碳达峰实施方案 ，要求以深化供给侧结构性改革为主线，以重点行业达峰为突破，着力构建绿色制造体系，提高资源能源利用效率。方案总目标为到 2025 年，规模以上工业单位増加值能耗较 2020 年下降 13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降，确保工业领域二氧化碳排放在 2030 年前达峰。 方案秉持三大原则，提出六大任务和两大重要行动。六大任务包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济、加快工业绿色低碳技术变革、主动推进工业领域数字化转型。两大 行动包括钢铁、建材、石油化工等重点行业达峰行动以及绿色低碳产品供给提升行动。 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P4 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES其中，在光伏储能方面，文件指出要深入推进节能降碳，鼓励企业、园区就近利用清洁能源，支持具备条件的企业开展“光伏 +储能”等自备电厂、自备电源建设。增强源网荷储协调互动，引导企业、园区加快分布式光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵、余热余压利用、智慧能源管控等一体化系统开发运行，推进多能高效互补利用，促进就近大规模高比例消纳可再生能源。 在风电方面，方案提出要持续推动陆上风电机组稳步发展，加快海上风电机组研制，开展高空风电机组预研 ，完善风电装备产业链。 在新能源汽车方面，文件指出要大力推广节能与新能源汽车，强化整车集成技术创新，提高新能源汽车产业集中度。开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到 40左右，乘用车和商用车新车二氧化碳排放强度分别比 2020 年下降 25和 20以上。 方案的印发，进一步细化了工业领域碳达峰工作措施，指明了电新行业对工业领域碳达峰目标达成的重要性，将科学指导我国工业加快推进绿色低碳转型。 2.2 住建部、国家发展改革委印发 “十四五 ”全国城市基础设施建 设规划 7 月 29 日，住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，要求全国的城市建设严格按照规划进行。规划对新能源汽车充电基础设施、车联网有关的智能化道路都做出了明确规定，按照规划要求，十四五期间各地的城市建设规划也要充分考虑新能源汽车的发展需求。 规划提出分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造，实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。建设完善智能停车设施。加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设，加快形成快充为主的城市新能源汽车公共充电网络。开展新能源汽车充换电基础设施信息服务，完善充换电、加气、加氢基础设施信息互联互通网络。重点推进城市公交枢纽、公共停车场充电设施设备的规划与建设。我们认为，规划 围绕新能源汽车的车城协同与智能化基础建设制定了一系列计划，明确指出了详细发展方向，能够促进新能源汽车发展，提升城市便利性，有效解决新能源汽车里程焦虑、设施缺乏等问题，加强了智能化、网联化，新能源汽车有望加快达到新的发展层面。 2.3 住建部、国家发改委印发 城乡建设领域碳达峰实施方案 7 月 13 日，住建部、国家发改委印发了城乡建设领域碳达峰实施方案，其中关于新能源部分包括新能源汽车和光伏两方面。 鼓励选用新能源汽车，推进社区充换电设施建设 。 推进绿色社区创建行动，将绿色发展理念贯穿社区规划建设管理全过程， 60%的城市社区先行达到创建要求。探索零碳社区建设。鼓励物业服务企业向业主提供居家养老、家政、托幼、健身、购物等生活服务，在步行范围内满足业主基本生活需求。鼓励选用绿色家电产品，减少使用一次性消费品。鼓励 “部分空间、部分时间 ”等绿色低碳用能方式，倡导随手关灯，电视机、空调、电脑等电器不用时关闭插座电源。 优化城市建设用能结构，推进建筑太阳能光伏一体化建设。到 2025 年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50%。推动既有公共建筑屋顶加装太阳能光伏系统。加快智能光伏应用推广。在太阳能资源较丰富地区及有 稳定热水需求的建筑中，积极推广太阳能光热建筑应用。 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P5 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES3. 行业与市场动态 3.1 6 月新能源 汽车产销再创新高 ， 延续 高速增长 态势 据中国汽车工业协会统计分析， 2022 年 6 月，新能源汽车产销再创新高， 产销分别完成 59 万辆和 59.6万辆，同比均增长 1.3 倍 ，市场占有率达到 23.8%，延续保持高速增长态势。 2022 年 1-6 月，新能源汽车产销分别完成 266.1 万辆和 260 万辆，同比均增长 1.2 倍，市场占有率达到 21.6%。 2022 年 6 月，新能源乘用车月度产销分别完成 56.3 万辆和 56.9 万辆，同比增长 1.4 倍和 1.3 倍；新能源商用车产销分别完成 2.7万辆和 2.8 万辆，同比增长 83.5%和 88.4%。根据汽车之家数据， 6 月新能源汽车热销车型前五名为： Model Y、宏光 MINI EV、比亚迪宋 PLUS、 Model 3、比亚迪汉。 据中国汽车动力电池产业创新联盟 6 月动力电池月度数据，我国动力电池产量共计 41.3GWh，同比增长 171.7%，环比增长 16.1%。其中三元电池产量 18.3GWh，占总产量 44.3%，同比增长 148.9%，环比增长 12.5%；磷酸铁锂电池产量 22.9GWh，占总产量 55.5%，同比增长 194.8%，环比增长 19.2%。 1-6 月，我国动力电池产量累计 206.4GWh，累计同比增长 176.4%。其中三元电池累计产量 82.9GWh，占总产量40.2%，同比累计增长 125.0%；磷酸铁锂电池累计产量 123.2GWh，占总产量 59.7%，累计同比增长 226.8%。 3.2 7 月光伏主产业链各环节涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 7 月 27 日，硅业分会公布了最新的国内硅料价格，硅料价格环比上周均未出现涨价。当周国内单晶复投料价格区间在 28.8-31.0 万元 /吨，成交均价为 29.76 万元 /吨 ， 环比持稳；单晶致密料价格区间 在 28.6-30.8万元 /吨，成交均价维持在 29.55 万元 /吨 ；单晶菜花料价格区间在 28.3-30.6 万元 /吨，成交均价维持在 29.27万元 /吨 。另根据硅业分会数据，单晶硅片涨势不停 。 7 月 21 日 TCL 中环 再次上调了不同型号硅片的价格上涨约 0.240.41 元 /片，涨幅 4%左右 ， 158.75mm 报 6.26 元 /片， 166mm 报 6.26 元 /片， 182mm 报 7.53 元/片。 26 日隆基 再次上调 P 型 单晶硅片价格，其中 182mm 的硅片 厚度 已从上期的 160 m 下降到 155m，价格涨幅 3.3%， 166mm 硅片价格 涨 幅 4.11%。 我们认为硅料到硅片的价格传导仍在持续。 7 月 25 日，通威也再次上调电池片价格 4-5 分，其中 166尺寸电池 片 报价 1.28 元 /W， 相比 7 月 1 日 涨幅 3.22%， 182 尺寸电池 片 报价 1.30 元 /W， 相比 7 月 1 日 涨幅 3.17%， 210 尺寸电池 片 报价 1.28 元 /W， 相比 7 月 1 日 涨幅 4.07%。 伴随上游价格的上涨，光伏组件价格的构成包含 4 分 /W 的运费下接近达到 2.16 元 /W，直接推高下游组价企业安装成本，且超出下游企业预计的正常可接受范围 1.65-1.85 元 /W 的区间范围。 8 月高昂的组件价格已经开始让需求 受到抑制，高价、高成本、需求收敛的情况也进一步影响 8 月组件开工率，一线组件厂家开工率约 70-80%左右、大多仍在观望后续情势，而中小型组件厂家开工率 30-60%， 8 月组件产出进一步分化。 本周硅料价格持稳是由于各硅料企业已于 7 月上旬签订完毕，本周仅 1-2 家企业以相对高价成交少量散单、急单，其余企业无新订单成交。不过，硅料市场供应紧缺的局面仍未缓解，一是新疆当地四家企业分别因正常检修或意外停产影响，仍处于非满产运行状态，导致 7 月份国内多晶硅产量出现年内首次下降；二是进口硅料由于受出货港口罢工事件等影响，对国内 多晶硅供应的补量不充足。根据各企业的最新排产计划，预计 8 月开始上游多晶硅产量有望由 7 月份产量的 5.8 万吨增加到 8 月产量的 6.5 万吨，考虑停产和检修的影响后，实际也有望多释放 0.7 万吨的产量，预计将一定程度上缓解上游供应紧张的局面，我们预计供需缺口有望一定程度缩小，价格有望呈现涨幅收窄的局面。 3.3 市场动态与重要公告 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P6 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES新能源汽车动态 据电车汇消息（ 7.30）， 7 月 30 日，成都市与宁德时代签署战略合作框架协议，共同推进重大产业化合作项目落地。四川省委常委、成都市委书记施小琳，市委副书记、市长王凤朝，宁德时代董事长曾毓群，市委副书记谢瑞武出席签约仪式。 据电车汇消息（ 7.30）， 7 月 29 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，除个别地区外，限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。不过目前有关部门还未出台正式文件说明免征新能源汽车购置税的时限及方式。 据电车汇消息（ 7.28）， 7 月 27 日， LG 新能源发布财报显示，今年二季度净利润为 899 亿韩元，同比下降 85.7%；营业利润为 1956 亿韩元，同比下降 73%。 LG 新能源表示，利润下滑的原因为全球供应链持续中断。与此同时， LG 新能源宣布，计划于 2023 年在 LG中国工厂生产磷酸铁锂电池。 据电车汇消息（ 7.21），继商用车在日本取得好成绩之后， 7 月 21 日，比亚迪股份有限公司 (以下简称比亚迪 )日本分公司 (BYD JAPAN株式会社 )在东京召开品牌发布会，宣布正式进入日本乘用车市场，从明年年初开始，元 PLUS、海豚和海豹三款车型将陆续在日本开始销售。 据电车 汇消息（ 7.20）， 7 月 20 日，当升科技召开了“新材料新体系新路线”战略新品全球发布会，在发布会上，当升科技推出了 6 款新型电池材料产品，包括超高镍无钴、新型富锰正极、磷酸锰铁锂 3 款新正极材料，以及双相复合固态锂电正极、固态电解质 2 款全新体系材料。同时，钠电正极这一新型电池正极材料首次向公众亮相。资料显示，当升科技的主要客户包括比亚迪、 SKI、三星 SDI、中创新航、远景动力、亿纬锂能、力神等电池企业，此次发布的新型正极材料产品将对其客户的电池技术路线产生直接影响。 据电车汇消息（ 7.8）， 7 月 7 日，工信部 公开征求对关于修改 的决定（征求意见稿）的意见，核心内容有四点：一是再度降低了单车可获得的积分数量，二是设立积分池储存和释放新能源正积分，三是严格了积分管理中的惩处，四是提出了会将双积分管理与碳排放管理衔接联动的思路。 据电车汇消息（ 7.6），近日，深圳经济特区智能网联汽车管理条例获深圳市人大常委会会议审议通过，法规将于今年 8 月 1 日起施行。这也是国内首次对智能网联汽车的市场准入、使用管理、权责认定等事项在法律法规层面作出具体规定。深圳这一法规的 出台填补了国内智能网联汽车法律的空白，有望为国家层面及其他城市推出相关政策提供参考，从而进一步推动 L3+自动驾驶的落地。法律和政策的支持是自动驾驶商业化运营的前提。 光伏 行业动态 据光电盒子（ 7.31），由于硅料维持在高价，目前分布式组件价格维持在高位、组件报价已经到了 2-2.1元 / W，目前户用租赁大户开始大批量使用非一线组件品牌，以应对目前一线组件的涨价。本周 2 元 /W 组件订单已经有陆续成交。目前组件涨势未停，光伏盒子得到可靠消息 8 月份一线组件大厂 182和 210 组件预计提价 0.03 元 /W。 据智汇光伏（ 7.28）， 7 月 27 日，在国务院新闻办新闻发布会上，国家能源局新能源司李创军司长强调：新能源大基地项目的建设是“十四五”新能源发展的重中之重。第一批新能源基地项目已经全面开工建设，第二批基地项目清单也已经印发，第二批项目主要布局在内蒙古、宁夏、新疆、青海、甘肃等地区，这些地区也是沙漠、戈壁、荒漠地区的主要分布地；第二批项目已经纳入了国务院印发的扎实稳住经济一揽子政策 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P7 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES措施当中，正在抓紧开展项目前期工作。 据智汇光伏（ 7.27）， 4 月 6 日，甘肃省发改委下发关于下达酒泉市“十四五”第二批风电、光伏发电项目建设指标 的通知。第二批风电、光伏发电项目指标 400 万千瓦，其中风电 200 万千瓦，光伏发电200 万千瓦，均为市场化消纳项目，实施时间为 2023-2024 年（包括专项安排敦煌市 100 万千瓦）。详见 风、光各 2GW，甘肃酒泉下发第二批项目指标 据智汇光伏（ 7.23）， 7 月 22 日，北京市城市管理委员会印发北京市“十四五”时期电力发展规划。在发电装机目标方面：到 2025 年，北京本地发电装机容量达到 1533 万千瓦（含应急备用电源），可再生能源装机 435 万千瓦，占总装机比重提高到 28%左右 。到 2025 年，外调绿色电量 300 亿千瓦时，占全社会用电量比重达到 21.4%左右。 据风芒能源获悉（ 7.8）， 7 月 7 日，江苏省发改委印发江苏省“十四五”可再生能源发展专项规划。 根据规划， 2025 年，省内可再生能源占全省能源消费总量比重将达到 15%以上，全省可再生能源装机达到 6600 万千瓦以上，占总装机比重超过 34%。其中，风电装机达到 2800 万千瓦以上，光伏发电装机达到 3500 万千瓦以上，生物质发电装机达到 300 万千瓦以上。 风电行业动态 据风芒能源（ 7.31），目前， 内蒙古第一批 8 个国家大型风电光伏基地项目共计 2020 万千瓦 ，已完成核准备案。第二批 5 个大型风电光伏基地项目共计 1188 万千瓦，项目清单已于近期下发。 据风芒能源 获悉（ 7.29）， 7 月 25 日，广东人民政府发布关于完整准确全面贯彻新发展理念推进碳达峰碳中和工作的实施意见。意见指出，大力发展非化石能源。规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地，适度发展陆上风电。坚持集中式与分布式开发并举，积极发展光伏发电。在确保安全的前提下，积极有序发展核电。积极接收省外清洁电力。因地制宜发展生物质能。 据风芒能源获悉（ 7.28），日前，海南省发改委表示，“十四五”期间，海南省将开发建设 11 个场址，分别位于临高西北部、儋州西北部、东方西部、乐东西部和万宁东南部 海域，单个场址规划装机容量 50-60万千瓦，总开发容量为 1230 万千瓦。风芒能源根据近期招采信息判断已有 9 个场址及对应开发建设单位浮出水面。项目共计容量 930 万千瓦。单位包括中电建、大唐、华润等。 据风芒能源获悉（ 7.27）， 7 月 27 日，国新办举行“加快建设能源强国 全力保障能源安全”新闻发布会。国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军表示，国家能源局把以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设作为“十四五”新能源发展的重中之重，与国家发改委一起全力推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风光电基地 建设。 据风芒能源获悉（ 7.25）， 7 月 24 日，大唐吉林公司晟源洮南向阳 150MW 风光互补“光伏 +”项目成功并网发电，标志着中国北方最大风光储一体化项目建成投产发电。 据智汇光伏（ 7.20）， 7 月 3 日，河南省发改委下发关于印发河南省新能源项目库管理暂行办法的通知，明确：包括集中式风电、分散式风电、集中式光伏发电、 6 兆瓦及以上的分布式光伏发电项目要纳入项目库管理范围。项目库包括：储备库、前期库、建设库，实行省级统筹、省市县分级管理 。 6 兆瓦以下的分布式光伏发电项目 (含户用光伏项目 )不纳入项目库管理范围，各地 根据当地整体开发方案和电网消纳条件推进实施，由电网企业 (含增量配网 )优先保障并网消纳。 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P8 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES据 风芒能源获悉 （ 7.15） ， 7 月 15 日，贵州能源局发布 2022 年风电光伏发电年度建设规模项目的通知。根据通知，贵州省 2022 年风电光伏发电年度建设规模，总装机 1435.3 万千瓦，其中风电 542.1万千瓦，光伏发电 893.2 万千瓦。拟接入贵州电网 1295.3 万千瓦，接入万峰电力地方电网 140 万千瓦。 据 风芒能源获悉 （ 7.7） ， 7 月 7 日，江苏省发改委印发江苏省 “ 十四五 ” 可再生能源发展专项规划。根据规划， 2025 年，省内可再生能源占全省能源消费总量比重将达到 15%以上，全省可再生能源装机达到 6600 万千瓦以上，占总装机比重超过 34%。其中，风电装机达到 2800 万千瓦以上，光伏发电装机达到 3500 万千瓦以上，生物质发电装机达到 300 万千瓦以上。 “ 十四五 ” 期间，江苏将新增风电 1253 万千瓦，光伏 1816 万千瓦。 储能 建设动态 据中国储能网讯（ 7.29），根据美国清洁能源协会 (ACP)日前发布的调查数据，美国在 2022 年上半年部署了约 5GWh 电池储能系统，与去年同期相比增长了三分之一，而部署的风力发电和太阳能发电 设施的装机容量却下降了 50% 70%。在美国清洁能源协会 (ACP)涵盖所有可再生能源的季度报告中表示，美国第二季度部署了 14 个新的电池储能项目，总规模为 992MW/2,468MWh，与去年同期相比增长 13%。 据北极星储能网获悉（ 7.27）， 7 月 26 日，山东能源监管办发布山东储能电站并网运行管理实施细则 （试行）等两个细则文件征求意见的通知。本次两个细则的修订，将独立储能电站新主体纳入山东“两个细则”管理，纳入范围为地市级及以上电力调度机构直接调度的容量 5MW/2h 及以上的独立储能电站。同时增加转动惯量、快速调压、一次调频辅助服务品种，纳入范围包括风电、光伏发电、储能电站。起始阶段风电、光伏发电、储能电站的转动惯量、快速调压、一次调频辅助服务品种补偿费用由风电场、光伏电站和储能电站按发电量的比例分摊。此外，还对风电场、光伏电站考核条款增加配建储能功率可用率、容量可用率、非计划停运等内容，增加配建储能 AGC 考核要求。 据 北极星储能网获悉 （ 7.26）， 7 月 26 日，青海省发展和改革委员会 青海省能源局发布青海省关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见的通知。意见 中提出支持微电网、分布式电源、储能和负荷聚合商等新兴市场主体独立参与电力交易。积极推进分布式发电市场化交易，支持分布式发电（含电储能、电动汽车等）与同一配电网内的电力用户通过电力交易平台就近进行交易，电网企业（含增量配电网企业）提供输电、计量和交易结算等技术支持，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策及市场规则。完善支持储能发展应用的价格政策和机制。 据北极星储能网获悉（ 7.25）， 7 月 25 日，中电联标准化管理中心发布关于征求国家标准电化学储能电站调试规程意见的函。据了解该文件规定了电化学储能电站分系统 、整站联合调试的技术要求。适用于锂离子电池、铅酸（炭）电池、钠离子电池、液流电池、水电解制氢 /燃料电池为储能载体的电化学储能电站调试、验收。 据 北极星储能网获悉 （ 7.21） ， 6 月 29 日，太原市人民政府发布太原市招商引资若干措施的通知。其中，太原市招商引资支持新能源产业发展措施提出，对新型储能项目（电化学、压缩空气等）给予补助，建成后，按投资额的 2%补贴，最高不超过 500 万元。 据 北极星储能网获悉 （ 7.20） ， 7 月 20 日，青海省发展和改革委员会发布关于印发青海省国家储能发展先行示范区行动方案 2022 年工 作要点的通知。文件中提出，研究制定新型储能电站规划布局方案，按照 “统一规划、统一建设、统一调度、统一运营 ”模式推动电化学储能建设，开工建设吉瓦级源网共建共享储能示范项目，力争年内建成 50 万千瓦。 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P9 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES据 北极星储能网获悉 （ 7.17） ， 7 月 13 日，工信部公示全国工业领域电力需求侧管理第四批参考产品（技术）目录，本批目录共包括种移峰填谷类等共 41 项产品技术列入其中。其中储能相关包括 宽温镍氢电池、 AES 系列储能双向逆变器、储能电力负荷平衡系统、全钒液流电池储能电站、移动储能多功能电源车、兆瓦级削峰填谷及应急用 电储能系统等共八项。 据北极星储能网获悉（ 7.7）， 7 月 6 日，中电联发布关于征求国家标准电力储能用锂离子电池意见的函。考虑储能电池全寿命周期的安全要求，此次修订的国标较 2018 年版本，增加了更多性能要求，如循环后电池热失控的要求、循环后电池热失控扩散的要求。编制说明指出，储能系统中存在 BMS 和 PCS 多级过充保护，过充条件需要从 PCS、 BMS 保护往下分解，电池簇应具备过充电保护功能。 据 北极星储能网获悉 （ 7.6） ， 6 月 29 日，西藏印发今冬明春及 “十四五 ”期间电力保供方案，要求存量光伏项目新增储能 79 万千瓦时，新增 470MW 光伏电站以及 47 万千瓦时储能。 据北极星储能网获悉（ 7.4）， 7 月 1 日，华北能源监管局发布关于征求华北区域电力并网运行管理实施细则华北区域电力辅助服务管理实施细则（征求意见稿）意见的通知。 华北区域电力辅助服务管理实施细则中提出，并网主体包括发电侧并网主体、负荷侧并网主体和新型储能。辅助服务根据提供方式分为基本辅助服务和有偿辅助服务。基本辅助服务不进行补偿，有偿电力辅助服务通过固定补偿方式提供。 氢能建设动态 据北极星氢能网获悉（ 8.1）， 8 月 1 日，工信部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案，其中提出，有序引导天然气消费，合理引导工业用气和化工原料用气增长。推进氢能制储输运销用全链条发展。鼓励企业、园区就近利用清洁能源，支持具备条件的企业开展“光伏 +储能”等自备电厂、自备电源建设。鼓励有条件的地区利用可再生能源制氢，优化煤化工、合成氨、甲醇等原料结构。开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。 据北极星氢能网获悉（ 8.1）， 7 月 28 日，上海市市委副书记、市长龚正主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，加快智能网联汽车创新发展， 推动临港新片区氢能产业高质量发展。 据北极星氢能网获悉（ 7.30）， 7 月 29 日，壳牌（中国）有限公司与申能集团所属上海申能能创能源发展有限公司签署协议，成立合资公司“上海申能壳牌新能源有限公司”。双方将通过该合资公司在上海投资建设加氢站网络，这将成为壳牌在亚洲的首个加氢站网络。 据北极星氢能网获悉（ 7.29）， 7 月 27 日，武汉市经信局发布关于支持氢能产业发展意见的实施细则公开征求意见，其中指出：对新建（含已建）和改建的日加氢能力不低于 500 千克的固定式加氢站，给予 200万元的一次性补贴，燃料电池汽车、叉车和 船舶按照装备的燃料电池系统额定功率折算总分，再根据汽车、叉车和船舶的本地化占比情况核算最终积分（保留小数点后两位），每分给予 20 万元奖励，积分计算办法由市经信局通知发布。对固定资产投资 1000 万元（含）以上的氢能产业投资技改项目，按照其建设有效期内实际完成生产性设备投资总额的 8%给予一次性补贴，单个项目最高不超过 2000 万元。 据北极星氢能网获悉（ 7.28）， 7 月 27 日，珠海市发改委发布珠海市氢能产业发展规划（ 2022-2035 年），其中指出：到 2025 年实现氢能供给能力达 3 万吨 /年，形成逐步辐射粤港 澳大湾区的氢能供应基地，建成加氢站（包括综合能源站 /改扩建站）不低于 15 座；加快在公交、物流等领域开展燃料电池汽车示范及替代，累计推广燃料电池汽车不低于 520 辆；推广燃料电池分布式发电、热电联供及备用电源等不少于 5 套；建设具有引领带动作用的氢能产业园 1 个；氢能产业总产值预计达 100 亿元。 东兴证券行业报告 电力设备与新能源 行业： 光伏供应链涨价持续， 8 月组件产出进一步分化 P10 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DON GX IN G SECURIT IES据北极星氢能网获悉（ 7.26）， 7 月 25 日，广东省人民政府发布中共广东省委 广东省人民政府关于完整准确全面贯彻新发展理念推进碳达峰碳中和工作的实施意见，其中氢能方面指出：推进氢能“制储输用”全链条发展。积极扩大电力、 氢能等在交通运输领域的应用，加快推进新能源汽车充换电站（桩）、加氢站等建设。 据北极星氢能网获悉（ 7.25），近日，上海市人民政府印发了上海市碳达峰实施方案，其中氢能方面指出：推进浅层地热能、氢能、工业余热等多元化能源应用。积极推广液化天然气燃料、生物质燃料以及探索氢、氨等新能源在远洋船舶中的应用。大力推进低碳冶金、低成本可再生能源制氢、低成本二氧化碳捕集利用等短板。推进建设二氧化碳捕集利用与封存示范项目，加快氢能技术研发和示范应用。建立健全绿色低碳人才培养机制，鼓励高校、科研院所加快新能源、储能、氢能 、碳减排、碳汇、碳排放权交易等学科建设和人才培养。 据电车汇消息（ 7.20）， 7 月 18 日，深圳市发改委印发了深圳市氢能产