2022年中 国 PON设 备行 业 短 报 告 2022.08版 权 所 有 2022深 圳 市 亿 渡 数 据 科 技 有 限 公 司 。 本 文 件 提 供 的 任 何 内 容 （ 包 括 但 不 限 于 数 据 、 文 字 、图 表 、 图 像 等 ） 均 系 亿 渡 数 据 独 有 的 高 度 机 密 性 文 件 （ 在 报 告 中 另 行 标 明 出 处 者 除 外 ） 。 未 经 亿 渡 数据 事 先 书 面 许 可 ， 任 何 人 不 得 以 任 何 方 式 擅 自 复 制 、 再 造 、 传 播 、 出 版 、 引 用 、 改 编 、 汇 编 本 报 告 内容 ， 若 有 违 反 上 述 约 定 的 行 为 发 生 ， 亿 渡 数 据 公 司 保 留 采 取 法 律 措 施 ， 追 究 相 关 人 员 责 任 的 权 利 。目 录 第 一 章 中 国 PON设 备 行 业 概 况 - 04 定 义 - 05 分 类 - 06 发 展 历 程 - 07 市 场 规 模 - 08 竞 争 格 局 - 10 驱 动 因 素 - 11 发 展 趋 势 - 13 第 二 章 中 国 PON设 备 产 业 链 概 述 - 14 产 业 链 图 谱 - 15 产 业 链 上 游 - 16 产 业 链 中 游 - 18 产 业 链 下 游 - 21 第 三 章 行 业 典 型 企 业 介 绍 - 22 深 圳 市 共 进 电 子 股 份 有 限 公 司 - 23 深 圳 震 有 科 技 股 份 有 限 公 司 - 24 广 州 芯 德 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 - 名 词 解 释u NGN： Next Generation Network英 文 缩 写 ， 即 下 一 代 网 络 ， 是 以 软 交 换 为 核 心 的 ， 能 够 提 供 包 括 语 音 、 数 据 、 视 频 和 多 媒 体 业 务 的 基 于 分 组 技 术 的 综 合 开 放 的 网 络 架 构 ，代 表 了 通 信 网 络 发 展 的 方 向 。u IMS： IP Multimedia Subsystem英 文 缩 写 ， 即 IP多 媒 体 子 系 统 ， 是 一 个 基 于 IP网 提 供 语 音 及 多 媒 体 业 务 的 网 络 体 系 架 构 。u INTERNET： 即 互 联 网 ， 指 的 是 网 络 与 网 络 之 间 所 串 连 成 的 庞 大 网 络 ， 这 些 网 络 以 一 组 通 用 的 协 议 相 连 ， 形 成 逻 辑 上 的 单 一 巨 大 国 际 网 络 。u CATV： Cable Television英 文 缩 写 ， 即 有 线 电 视 网 ， 由 有 线 电 视 公 司 运 营 ， 提 供 广 播 业 务 ， 包 括 电 视 、 图 文 电 视 等 ， CATV网 采 用 模 拟 传 输 方 式 ， 是 一 种 模 拟 网 络 有 线 电视 。u ITU-T： 国 际 电 信 联 盟 电 信 标 准 分 局 ， 是 国 际 电 信 联 盟 管 理 下 的 专 门 制 定 电 信 标 准 的 分 支 机 构 。u IEEE： 电 气 与 电 子 工 程 师 协 会 ， 致 力 于 电 气 、 电 子 、 计 算 机 工 程 和 与 科 学 有 关 的 领 域 的 开 发 和 研 究 ， 在 太 空 、 计 算 机 、 电 信 、 生 物 医 学 、 电 力 及 消 费 性 电 子 产 品 等 领 域已 制 定 了 1300多 个 行 业 标 准 ， 现 已 发 展 成 为 具 有 较 大 影 响 力 的 国 际 学 术 组 织 。u ATM： 是 一 种 基 于 信 元 的 传 输 协 议 ， ATM信 元 由 信 元 头 和 净 荷 （ Payload） 两 部 分 构 成 ， 信 元 头 中 包 含 信 元 控 制 信 息 ， 净 荷 用 于 承 载 用 户 的 数 据 。u Ethernet： 指 以 太 网 ， 是 现 实 世 界 中 最 普 遍 的 一 种 计 算 机 网 络 。u TDM： Time Division Multiplexing英 文 缩 写 ， 是 时 分 复 用 模 式 。 时 分 复 用 是 指 一 种 通 过 不 同 信 道 或 时 隙 中 的 交 叉 位 脉 冲 ， 同 时 在 同 一 个 通 信 媒 体 上 传 输 多 个 数 字 化 数 据 、语 音 和 视 频 信 号 等 的 技 术 。u WIFI： 是 由 Wi-Fi联 盟 开 发 和 发 布 的 网 络 标 准 。 整 个 技 术 行 业 都 紧 随 其 后 ， 并 借 助 Wi-Fi标 准 开 发 彼 此 兼 容 的 无 线 设 备 。 当 前 已 推 出 到 WIFI6。u IPv6： Internet Protocol Version 6英 文 缩 写 ， 是 互 联 网 工 程 任 务 组 （ IETF） 设 计 的 用 于 替 代 IPv4的 下 一 代 IP协 议 ， 其 地 址 数 量 号 称 可 以 为 全 世 界 的 每 一 粒 沙 子 编 上 一 个 地址 。u FP、 DFB、 EML、 VCSEL、 PIN以 及 APD： FP、 DFB、 EML、 VCSEL为 激 光 器 的 四 种 类 型 ， 分 别 为 法 布 里 -珀 罗 激 光 器 （ FP） 、 分 布 式 反 馈 激 光 器 （ DFB） 、 电 吸 收 调 制 激光 器 （ EML） 、 垂 直 腔 面 发 射 激 光 器 （ VCSEL） ； PIN、 APD为 探 测 器 的 两 种 类 型 ， 分 别 为 PIN结 二 极 管 （ PIN） 、 雪 崩 光 电 二 极 管 （ APD） 。行 业 概 述p PON作 为 无 源 光 纤 网 络 在 技 术 层 面 拥 有 诸 多优 势 ， 当 前 是 市 场 上 的 主 流 传 输 应 用 技 术p 当 前 第 二 代 10G-PON正 在 大 规 模 部 署 中 ，第 三 代 技 术 标 准 已 完 成 但 落 地 商 用 预 计 延 后p 电 信 运 营 商 是 PON设 备 最 核 心 采 购 方 ， 近 年来 设 备 集 中 招 标 较 为 密 集p 全 球 PON市 场 由 中 美 欧 企 业 竞 争 ； 国 内 市 场以 三 巨 头 为 主 ， 中 小 企 业 在 细 分 有 一 定 优 势p 固 网 宽 带 改 造 升 级 并 在 此 基 础 上 扩 大 覆 盖 范围 ， 将 为 PON设 备 市 场 提 供 支 持p 信 息 通 信 行 业 规 划 明 确 提 出 系 统 布 局 新 型 数字 基 础 设 施 ， 有 效 推 进 网 络 提 速 提 质p PON各 设 备 解 耦 互 通 障 碍 长 期 存 在 ， 设 备 控制 云 端 化 有 打 破 市 场 格 局 的 可 能PON作 为 无 源 光 纤 网 络 在 技 术 层 面 拥 有 诸 多 优 势 ， 当 前 是 市 场 上 的 主 流 传 输 应 用 技 术定 义 PON： 即 无 源 光 纤 网 络 ， 指 ODN（ 光 分 配 网 ） 中 不 含 有 任 何 电 子 元 器 件 和 电 子 电 源 ， ODN中 全 部 由 光 分 路 器 等 无 源 器 件 组 成 ； 一 般 一 个 无 源 光 纤 网 络 中 包 括 一 个 安 装于 中 心 控 制 站 的 OLT（ 光 线 路 终 端 ） 以 及 一 批 配 套 的 安 装 于 用 户 场 所 的 ONUs（ 光 网 络 单 元 ） ， 在 OLT和 ONU之 前 的 ODN中 包 含 了 光 纤 以 及 无 源 分 光 器 或 耦 合 器 。 PON技 术 特 征 ： PON作 为 一 种 纯 介 质 网 络 ， 有 效 避 免 了 外 部 设 备 的 电 磁 干 扰 和 雷 电 影 响 ， 提 高 了 系 统 可 靠 性 ； PON具 有 部 署 成 本 低 和 维 护 简 单 等 特 点 ， 主 要 是 得 益 于PON结 构 在 数 据 传 输 过 程 中 无 需 电 子 元 器 件 和 电 源 ； PON系 统 对 局 端 资 源 占 用 较 少 ， 这 意 味 着 PON系 统 易 于 扩 展 和 升 级 ， 设 备 投 资 回 报 率 高 ； PON技 术 是 一 点 到 多 点 的光 纤 接 入 技 术 ， 其 特 殊 的 扇 型 结 构 能 够 节 省 资 源 来 服 务 大 量 用 户 ， 扩 大 了 覆 盖 范 围 ； PON的 诸 多 优 势 使 其 成 为 当 前 固 网 接 入 的 主 流 技 术 。 PON设 备 ： 从 光 通 信 设 备 分 类 （ 按 应 用 领 域 分 类 ） 的 角 度 来 看 ， PON设 备 属 于 光 通 信 传 输 设 备 下 属 的 接 入 设 备 ， PON由 局 端 OLT、 用 户 端 ONU以 及 ODN组 成 ， PON设备 同 样 包 含 OLT设 备 、 ONU设 备 和 ODN设 备 。光通信设备 传 输 设 备数 通 设 备 传 输 网设 备接 入 网设 备路 由 器交 换 机 主 要 包 括 WDM和 OTN设 备 ， OTN设 备 是 在 WDM设 备 技 术 基 础 上 的升 级主 要 指 应 用 于 PON网 络 中 的 设 备 ，包 括 OLT、 ONU和 ODN设 备 等按 照 功 能 划 分 为 干 线 级 、 政 企 级 、接 入 级 路 由 器 ； 按 结 构 划 分 为 模 块和 非 模 块 路 由 器用 于 光 电 信 号 转 发 ， 提 供 更 多 网 络接 口光 通 信 设 备 按 应 用 领 域 分 类 NGN/IMSINTERNETCATV OLT 分 光 器 ONUONUONUPON网 络 架 构ODN包 括 分 光 器和 配 套 光 纤 等PON按 照 技 术 演 进 可 分 为 四 类 ， 当 前 主 流 技 术 为 其 中 的 GPON和 EPONPON由 三 大 部 分 组 成 ， 按 照 技 术 演 进 可 分 为 四 类 ， 当 前 主 流 技 术 为 其 中 的 GPON和 EPON 按 照 组 成 部 分 分 类 ： PON中 包 含 OLT、 ONU和 ODN三 大 部 分 。OLT： 即 光 线 路 终 端 ， 是 光 纤 网 络 传 输 的 上 游 运 营 商 侧 设 备 端 （ 局 端 ） ， 主 要 有 两 个 功 能 ， 完 成 PON网 络 的 上 行 接 入 以 及 将 获 取 的 数 据 通 过 ODN发 送 分 配 到 所 有 ONU；ONU： 即 光 网 络 单 元 ， 属 于 用 户 侧 设 备 ， 主 要 用 来 负 责 接 收 OLT发 送 的 数 据 ， 并 直 接 为 用 户 提 供 网 络 服 务 ；ODN： 即 光 分 配 网 ， 为 OLT和 ONU之 间 的 网 络 传 输 通 道 。 按 照 技 术 演 进 分 类 ： PON包 含 APON、 BPON、 GPON和 EPON； 其 中 APON和 BPON因 为 成 本 和 效 率 等 问 题 已 退 出 市 场 ， GPON和 EPON为 当 前 市 场 主 流 技 术 。分 类技 术 标 准 推 出 年 份 全 称 发 展 现 状APON 1997 ATM PONATM无 源 光 网 络 退 出 市 场BPON 2001 Broadband PON宽 带 无 源 光 网 络 退 出 市 场GPON 2003 Gigabit-capable PON千 兆 无 源 光 网 络 主 流 技 术EPON 2004 Ethernet PON以 太 网 无 源 光 网 络 主 流 技 术PON技 术 演 进 分 类 GPON EPONGPON和 EPON比 较ITU-T IEEEATM、 Ethernet、 TDM Ethernet92% 72%60km 20km1244/2488 Mbits/s 1250 Mbits/s门 槛 高 门 槛 低高 低标 准承 载带 宽 效 率传 输 距 离下 载 速 率技 术 门 槛成 本 控 制发 展 历 程 当 前 第 二 代 10G-PON正 在 大 规 模 部 署 中 ， 第 三 代 技 术 标 准 已 完 成 但 落 地 商 用 预 计 延 后 EPON和 GPON： 两 者 是 由 不 同 组 织 （ 前 者 IEEE电 气 和 电 子 工 程 师 协 会 ， 后 者 ITU-T国 际 电 信 联 盟 电 信 标 准 分 局 ） 推 出 的 不 同 技 术 体 系 ， 在 经 过 市 场 试 验 后 保 留 下 来 的 两种 主 流 PON技 术 ， 两 者 没 有 替 代 和 升 级 的 关 系 。 随 着 社 会 和 经 济 的 快 速 发 展 ， 第 一 代 GPON和 EPON已 无 法 满 足 企 业 和 个 人 用 户 的 网 络 需 求 ， 第 二 代 10G-PON技 术 已 进 入 大 规 模 部 署 阶 段 ， 中 国 三 大 电 信 运 营 商 也 在 持续 开 展 10G-PON设 备 的 集 中 采 购 ， 在 10G-PON设 备 大 规 模 部 署 的 同 时 ， 第 三 代 PON技 术 标 准 的 制 定 也 在 有 序 开 展 中 。 第 三 代 PON技 术 标 准 中 ， IEEE和 ITU-T采 用 不 同 的 技 术 方 案 ， 分 别 为 IEEE主 导 的 单 波 25G/50G方 案 以 及 ITU-T主 导 的 单 波 50G方 案 。 其 中 25G的 方 案 相 对 于 10G提 升 有 限 ，预 计 50G方 案 将 成 为 未 来 技 术 演 进 的 主 要 方 向 ， 2021年 第 三 代 50G PON标 准 制 定 已 完 成 系 列 第 一 版 ， 同 时 行 业 内 龙 头 企 业 已 开 发 出 原 型 机 在 现 网 上 开 展 测 试 和 验 证 。 但第 三 代 PON技 术 预 计 应 用 时 间 后 延 可 能 性 大 ， 主 要 是 10G-PON可 完 全 满 足 当 前 各 类 用 户 的 网 络 需 求 ， 从 当 前 的 角 度 来 看 ， 未 来 5年 时 间 均 无 需 在 速 率 上 进 行 更 新 。 50G PON设 备 的 预 研 基 本 由 行 业 龙 头 企 业 主 导 ， 其 余 企 业 暂 无 技 术 和 资 源 实 现 跟 进 。 一 般 PON设 备 从 预 研 到 进 入 产 品 化 流 程 需 要 至 少 5-7年 的 时 间 ， 在 这 个 期 间 产 品 的研 发 投 入 没 有 市 场 回 报 ， 同 时 PON设 备 市 场 又 是 专 业 化 程 度 很 高 的 市 场 ， 尤 其 是 OLT设 备 的 核 心 芯 片 通 用 化 程 度 低 ， 而 芯 片 相 关 的 贸 易 战 正 在 持 续 升 级 ， 因 而 OLT设 备或 只 能 依 靠 自 研 ， 没 有 OLT芯 片 自 研 能 力 的 企 业 基 本 完 全 无 法 开 展 下 一 代 PON设 备 研 发 ， 除 龙 头 企 业 外 的 其 余 企 业 在 下 一 代 PON设 备 市 场 的 生 存 空 间 或 将 持 续 压 缩 。1G-2.5G（ 第 一 代 2003-2009） 10G-25G（ 第 二 代 2010-2020） 50G-200G（ 第 三 代 2021-）IEEEITU-T EPONGPON 10G-EPONXG-PONXGS-PON（ 升 级 ） NG-PON240G 25G-EPON50G-EPON ？50G4*50G ？市 场 规 模 (1) 电 信 运 营 商 是 PON设 备 最 核 心 采 购 方 ， 近 年 来 设 备 集 中 招 标 较 为 密 集 左 侧 表 格 为 三 大 电 信 运营 商 自 2019年 以 来 10G-PON端 口 设 备 采 购 情 况总 结 ， 电 信 运 营 商 采 购PON设 备 是 PON设 备 市场 最 主 要 且 最 重 要 的 组成 部 分 ， 在 较 大 程 度 上决 定 了 PON设 备 市 场 规模 ； 自 2019年 以 来 ， GPON和EPON设 备 开 始 逐 渐 向10G-PON设 备 升 级 ， 为响 应 “双 千 兆 ”网 络 基 础 设施 建 设 的 政 策 指 导 ， 三大 电 信 运 营 商 在 近 4年 加速 对 10G-PON端 口 设 备的 集 中 采 购 ， 具 体 来 看 ，重 点 设 备 包 括 10G-PON、XG-PON、 XGS-PON等 ，三 大 电 信 运 营 商 每 年 的采 购 数 量 超 过 百 万 端 /台 。时 间 运 营 商 设 备 数 量2022 中 国 联 通 10G-PON/XG-PON/Combo-PON的 OLT、 盒 式 、 插 卡 式 ONU（ MDU)、 小型 OLT、 10G-EPON/Combo-PON一 体 化 小 型 室 外 OLT 46亿 元 左 右2021 中 国 电 信 10G-EPON OLT 37.22万 端ONU 56.96万 端XG-PON OLT 76.69万 端ONU 42.11万 端XGS-PON OLT 2.25万 端ONU 11.12万 端中 国 移 动 XGPON标 准 企 标 形 态 （ 类 型 四 ） 224万 端2020 中 国 电 信 10G-EPON 342.6万 台XG-PON 299.6万 台XGPON标 准 企 标 形 态 （ 类 型 四 ）中 国 移 动 3万 台2019 中 国 电 信 10G-PON设 备 OLT 88万 端ONU 316万 端XG-PON设 备 OLT 35万 端ONU 18万 端中 国 联 通 10G-EPON设 备 OLT 1.47万 台扩 容 现 有 PON 108.72万 口ONU（ MDU） 78.74万 线 数 据 来 源 ： 亿 渡 数 据 整 理电 信 运 营 商 10G-PON采 购 情 况市 场 规 模 (2) 用 户 侧 PON智 能 家 庭 网 关 采 集 规 模 和 金 额 保 持 高 位 ， 10G-PON占 比 明 显 提 升运 营 商 采 购 项 目 标 包 数 量 单 价 金 额中 国 移 动 2022-2023年 智 能 家 庭 网 关 产 品 集 中 采 购 GPON-双 频 WIFI5-Ihgu 680万 台 / /GPON-双 频 WIFI6-iHGU 523万 台XGPON-双 频 WIFI6-iHGU 400万 台GPON-智 能 家 庭 网 关 （ 无 WIFI） 893万 台10G-PON-无 WIFI 135万 台2020-2021年 智 能 家 庭 网 关 产 品 集 中 采 购 GPON-双 频 WIFI5 2450万 台 180-190元 /台 约 44-47亿 元GPON-双 频 WIFI6 800万 台 180-190元 /台 约 14-15亿 元10G GPON-双 频 WIFI6 200万 台 300元 /台 6亿 元中 国 电 信 2021年 天 翼 网 关 4.0集 中 采 购 天 翼 网 关 4.0（ 1G-PON） -无 WIFI 559.4万 台 150元 /台 约 8亿 元天 翼 网 关 4.0（ 1G-PON） -双 频 WIFI4&5 608.1万 台 180-190元 /台 约 11-12亿 元天 翼 网 关 4.0（ 1G-PON） -双 频 WIFI6 937.1万 台 180-190元 /台 约 17-18亿 元天 翼 网 关 4.0（ 10G-PON） -无 WIFI 146.7万 台 250-260元 /台 约 4亿 元天 翼 网 关 4.0（ 10G-PON） -双 频 WIFI6 495.5万 台 300元 /台 约 15亿 元 上 侧 表 格 为 电 信 运 营 商 10G-PON网 关 采 集 项 目 情 况 ， 自 2021年 以 来 中 国 移 动 持 续 推 进 智 能 家 庭 网 关 产 品 集 中 采 购 ， 其 中 2022-2023年 采 购 总 量 为 2631万 台 ， 2020-2021年 采 购 总 量 为 3450万 台 （ 采 购 金 额 约 64-68亿 元 ） ， 10G-PON（ XGPON） 设 备 在 采 购 中 的 占 比 明 显 上 升 ， 当 前 已 达 到 约 20%； 2021年 中 国 电 信 也 开 启 了 天 翼 网 关 4.0集中 采 购 ， 采 购 总 量 为 2746.8万 台 ， 采 购 金 额 约 55-57亿 元 ， 其 中 10G-PON设 备 在 采 购 中 的 占 比 达 到 约 20%。 随 着 “双 千 兆 ”政 策 的 加 速 甚 至 超 前 落 实 ， 电 信 运 营 商 的 产 品 结 构 进 一 步 升 级 ， 家 庭 侧 对 高 带 宽 的 需 求 预 计 会 使 得 未 来 10G-PON及 WIFI6的 占 比 持 续 提 升 ， 从 而 有 望 助 推采 集 金 额 进 一 步 提 高 。电 信 运 营 商 家 庭 网 关 集 中 采 购 情 况竞 争 格 局 全 球 PON市 场 由 中 美 欧 企 业 竞 争 ； 国 内 市 场 以 三 巨 头 为 主 ， 中 小 企 业 在 细 分 有 优 势 PON设 备 市 场 是 专 业 化 程 度 很 高 的 市 场 ， 具 有 技 术 壁 垒 高 、 资 金 要 求 大 ， 回 报周 期 慢 等 特 点 ， 因 而 PON设 备 市 场 参 与 者 数 量 相 对 偏 少 。 从 全 球 市 场 角 度 来 看 ， PON设 备 全 球 龙 头 企 业 与 全 球 光 传 输 网 络 接 入 设 备 最 具竞 争 力 企 业 TOP10的 重 合 度 较 高 ， 包 括 华 为 、 中 兴 、 烽 火 、 诺 基 亚 、 讯 远 通 信 、亚 川 等 ， 由 于 贸 易 战 正 处 在 持 续 进 行 中 ， 华 为 、 中 兴 和 烽 火 三 大 中 国 企 业 在 全球 市 场 上 的 竞 争 力 受 到 消 极 影 响 ， 欧 美 企 业 获 得 更 多 市 场 空 间 ， 但 华 为 、 中 兴和 烽 火 三 大 中 国 企 业 的 PON设 备 在 相 当 多 数 量 的 发 展 中 国 家 仍 具 竞 争 力 ， 尤 其是 华 为 和 中 兴 ， 在 贸 易 战 的 影 响 下 ， 华 为 市 场 份 额 有 所 下 滑 ， 中 兴 市 场 份 额 有所 提 升 。 从 中 国 市 场 角 度 来 看 ， PON设 备 市 场 主 要 分 为 两 大 部 分 ， 电 信 运 营 端 和 各 行 业端 。 电 信 运 营 端 ： 主 要 由 华 为 、 中 兴 和 烽 火 三 大 巨 头 掌 握 ， 电 信 运 营 商 也 正 在 持 续推 进 PON设 备 国 产 化 ； 各 行 业 端 ： PON设 备 的 应 用 场 景 包 括 电 力 网 、 教 育 网 、 广 播 电 视 、 各 类 企 业 网等 ， 行 业 端 的 市 场 竞 争 格 局 与 电 信 运 营 端 差 异 较 为 明 显 ， 三 巨 头 外 的 中 小 规 模企 业 拥 有 更 多 竞 争 机 会 ， 如 电 力 网 市 场 中 新 华 三 和 瑞 斯 康 达 具 有 较 高 竞 争 力 ；教 育 网 市 场 中 新 华 三 和 华 为 具 有 较 高 竞 争 力 ； 广 播 电 视 市 场 中 烽 火 、 长 光 科 技 、康 特 电 子 、 博 达 通 信 等 有 较 高 竞 争 力 。 此 外 PON设 备 知 名 供 应 商 还 有 创 维 数 字 、共 进 股 份 、 天 邑 康 和 、 震 有 科 技 、 芯 德 通 信 、 兆 能 讯 通 星 网 锐 捷 、 九 联 科 技 等 。 第 一 梯 队第 二 梯 队全 球 PON设 备 市 场 竞 争 格 局 华 为 、 中 兴 、 烽 火 和 诺 基 亚占 据 全 球 市 场 80%左 右 份 额讯 远 通 信 、 亚 川 等 全 球 龙 头光 通 信 企 业 在 中 国 企 业 遭 受贸 易 战 冲 击 的 背 景 下 逐 步 拓展 市 场 份 额全 球 PON龙 头 企 业 集 中 在 中 美 欧 地 区 ， 受 贸 易 战 冲 击 市 场 格 局 或 变 化中 国 PON市 场 格 局 以 三 巨 头 为 主 ， 行 业 端 细 分 中 小 企 业 拥 有 一 定 优 势市 场 地 位 及 占 比 技 术 自 研 能 力第 一 梯 队华 为 、 中 兴 、 烽 火第 二 梯 队新 华 三 、 瑞 斯 康 达 、 天 邑 康 和 、共 进 股 份 、 创 维 数 字 、 星 网 锐捷 、 九 联 科 技 、 震 有 科 技 、 芯德 通 信 、 长 光 科 技 、 康 特 电 子 、博 达 通 信 、 兆 能 讯 通 等中 国 PON设 备 市 场 竞 争 格 局固 网 宽 带 改 造 升 级 并 在 此 基 础 上 扩 大 覆 盖 范 围 ， 将 为 PON设 备 市 场 提 供 支 持 我 国 光 纤 渗 透 率 已 接 近 饱 和 ， 但 光 纤 升 级 仍 有 空 间 。 截 至 2021年 底 ， 我 国 光 纤 接 入 （ FTTH/0） 端 口 已 达 9.6亿 个 ， 渗 透 率 已 达 到 94.3%； 三 家 基 础 电 信 企 业 的 固 定 互 联网 宽 带 接 入 用 户 总 数 达 5.36亿 户 ， 其 中 100Mbps及 以 上 接 入 速 率 的 用 户 为 4.98亿 户 ， 占 总 用 户 数 的 93%， 1000Mbps及 以 上 接 入 速 率 的 用 户 为 3456万 户 ， 占 总 用 户 的6.4%。 点 到 多 点 的 光 纤 接 入 方 式 PON是 我 国 运 营 商 主 要 采 用 的 光 纤 接 入 方 式 ， 包 括 E-PON或 G-PON， 随 着 超 高 清 视 频 、 虚 拟 现 实 等 新 技 术 的 发 展 ， EPON和 GPON已 逐 渐 无法 适 应 用 户 对 带 宽 的 需 求 。 为 实 现 网 路 的 平 滑 升 级 ， PON的 升 级 将 成 为 关 键 因 素 ， EPON和 GPON将 向 10G-PON技 术 升 级 。 当 前 国 家 正 在 大 力 推 进 光 纤 通 信 网 络 的 建 设 ， 多 个 “十 四 五 ”规 划 及 行 动 计 划 均 有 明 确 提 出 全 面 部 署 千 兆 光 纤 网 络 ， 加 快 “千 兆 城 市 ”建 设 、 持 续 扩 大 千 兆 光 纤 网 络 （ G-PON） 覆 盖 范 围 、 推 进 城 市 及 重 点 乡 镇 万 兆 无 源 光 网 络 （ 10G-PON） 设 备 规 模 部 署 。 固 定 互 联 网 光 纤 PON接 入 网 络 包 括 局 端 的 OLT（ 光 模 块 、 板 卡 等 ） ， 中 间 的 ODN（ 光 分 路 器 、 配 线 箱 、 光 缆 等 ） 以 及 终 端 的 ONT&ONU（ 光 猫 、 企 业 中 继 CPE等 ） 。 从 光 纤 渗 透 率 来 看 ， 当 前 已 无 需 大 规 模 改 动 ODN网 络 （ 仅 需 局 部 区 域 改 造 升 级 ） ， 光 纤 网 络 升 级 将 主 要 发 生 在 局 端 和 终 端 。指 标 2021年 底 2023年 底 2025年 底千 兆 光 纤 网 络 具 备 覆 盖 家 庭 数 （ 亿 户 ） 2 4 /10G-PON及 以 上 端 口 数 （ 万 个 ） 500 1000 1200千 兆 宽 带 用 户 数 （ 万 个 ） 1000 3000 6000千 兆 城 市 数 （ 个 ） 20以 上 100 /千 兆 光 纤 网 络 建 设 主 要 指 标2020-2021年 固 定 互 联 网 宽 带 各 接 入 速 率 用 户 占 比 情 况1.1%5.9% 6.4%86.6%2021年20M以 下 20M-100M 1000M以 上 100M-1000M 1.3% 8.8% 1.3%88.6%2020年20M以 下 20M-100M 1000M以 上 100M-1000M数 据 来 源 ： 工 信 部 、 亿 渡 数 据 整 理全 部 加 快 千 兆 光 纤 网 络 部 署 ， 扩 大 覆 盖 范 围 ， 推 进 万 兆 无 源 光 网 络 设 备 投 入 使 用 ， 固 网 宽 带 改 造 升 级 为 PON设 备 行 业 提 供 有 力 支 撑驱 动 因 素 (1)信 息 通 信 行 业 规 划 明 确 提 出 系 统 布 局 新 型 数 字 基 础 设 施 ， 有 效 推 进 网 络 提 速 提 质 “十 四 五 ”信 息 通 信 行 业 发 展 规 划 “十 四 五 ”信 息 通 信 行 业 发 展 规 划 由 工 信 部 于 2021年 11月 正 式 发 布 ， 发 展 规 划 明 确 提 出 要 攻 克 信 息 通 信 领 域 “卡 脖 子 ”技 术 ， 系 统 布 局 新 型 数 字 基 础 设 施 ， 推 动 数 字 经济 融 合 创 新 发 展 ， 有 效 推 进 网 络 提 速 提 质 ， 着 力 强 化 新 技 术 研 发 和 应 用 推 广 。 发 展 目 标 ： 到 2025年 ， 基 本 建 成 高 速 泛 在 、 集 成 互 联 、 智 能 绿 色 、 安 全 可 靠 的 新 型 数 字 基 础 设 施 ； 建 成 全 球 规 模 最 大 的 5G独 立 组 网 网 络 ， 千 兆 光 纤 网 络 实 现 城 乡 基 本覆 盖 ， 骨 干 网 智 能 化 资 源 调 度 水 平 显 著 提 升 ， 低 中 高 速 协 同 发 展 的 移 动 物 联 网 综 合 生 态 体 系 全 面 形 成 ； 数 据 中 心 布 局 实 现 东 中 西 部 协 调 发 展 ， 集 约 化 、 规 模 化 发 展 水 平显 著 提 高 ； 基 本 建 成 覆 盖 各 地 区 、 各 行 业 的 高 质 量 工 业 互 联 网 网 络 ， 打 造 一 批 “5G+工 业 互 联 网 ”标 杆 。类 别 指 标 名 称 2020年 2025年 年 均 /累 计总 体 规 模 信 息 通 信 行 业 收 入 （ 万 亿 元 ） 2.64 4.3 10%信 息 通 信 基 础 设 施 累 计 投 资 （ 万 亿 元 ） 2.5 3.7 （ 1.2）电 信 业 务 总 量 （ 2019年 不 变 单 价 ） （ 万 亿 元 ） 1.5* 3.7* 20%基 础 设 施 每 万 人 拥 有 5G基 站 数 （ 个 ） 5 26 (21)10G-PON及 以 上 端 口 数 （ 万 个 ） 320 1200 （ 880）数 据 中 心 算 力 （ 每 秒 百 亿 亿 次 浮 点 运 算 ） 90 300 27%工 业 互 联 网 标 识 解 析 公 共 服 务 节 点 数 （ 个 ） 96 150 （ 54）移 动 网 络 IPv6流 量 占 比 （ %） 17.2 70 （ 52.8）应 用 普 及 通 信 网 络 终 端 连 接 数 （ 亿 个 ） 32 45 7%5G用 户 普 及 率 （ %） 15 56 （ 41）千 兆 宽 带 用 户 数 （ 万 户 ） （ 640） 6000 56%工 业 互 联 网 标 识 注 册 量 （ 亿 个 ） 94 500 40%5G虚 拟 专 网 数 （ 个 ） 800 5000 44%备 注 ： （ ） 内 为 5年 累 计 变 化 数 ； *为 连 续 5年 累 计 值 ； 5G用 户 为 5G终 端 连 接 数六 项 发 展 重 点加 快 5G独 立 组 网 （ SA）规 模 化 部 署 ， 加 快 拓展 5G网 络 覆 盖 范 围 持 续 扩 大 千 兆 光 纤 网络 覆 盖 范 围 ， 推 进 城市 及 重 点 乡 镇 10G-PON设 备 规 模 部 署 ，加 快 光 纤 接 入 技 术 演进 升 级 持 续 推 进 骨 干 网 演 进和 服 务 能 力 升 级 ， 部署 骨 干 网 200G/400G超 大 容 量 光 传 输 系 统强 化 现 有 数 据 中 心 资源 整 合 ， 有 序 发 展 规模 适 中 、 集 约 绿 色 、满 足 本 地 算 力 需 求 的数 据 中 心 加 速 通 信 网 络 芯 片 、器 件 和 设 施 的 产 业 化和 应 用 推 广 充 分 发 挥 龙 头 企 业 技术 外 溢 和 集 成 整 合 作用 ， 解 决 一 批 “卡 脖 子 ”技 术 问 题驱 动 因 素 (2)发 展 趋 势 PON各 设 备 解 耦 互 通 障 碍 长 期 存 在 ， 设 备 控 制 云 端 化 有 打 破 市 场 格 局 的 可 能 OLT和 ONU通 过 解 耦 实 现 互 通 仍 存 障 碍 ： 当 前 OLT和 ONU仍 存 在 绑 定 关 系 ， 不 同 厂 商 （ 异 厂 商 ） 之 前 的 OLT和 ONU设 备 没 有 实 现 完 全 互 通 ， 通 常 PON设 备 厂 商 每 出 售 一台 OLT设 备 后 续 的 终 端 采 购 都 要 以 该 厂 商 的 ONU设 备 为 主 。 电 信 运 营 商 一 般 不 愿 被 设 备 厂 商 绑 定 ， OLT和 ONU设 备 的 解 耦 工 作 已 开 展 数 年 ， 当 前 华 为 、 中 兴 和 烽 火 的OLT设 备 可 互 通 不 同 厂 商 的 ONU设 备 ， 但 设 备 厂 商 间 仍 存 在 默 契 以 保 障 不 实 现 完 全 的 互 通 。 运 营 商 端 OLT依 据 场 景 开 发 导 致 互 通 障 碍 ： OLT设 备 通 常 在 不 同 电 信 运 营 商 和 业 务 场 景 下 会 进 行 深 度 定 制 开 发 ， 这 导 致 了 不 同 厂 商 设 备 的 对 接 测 试 容 易 出 现 障 碍 ， OLT和ONU异 厂 商 互 通 理 论 上 可 行 ， 但 实 际 操 作 难 度 大 。 行 业 端 OLT与 ONU解 耦 难 以 推 进 ： 在 行 业 端 PON设 备 市 场 ， OLT和 ONU设 备 互 通 难 度 更 大 ， 主 要 是 因 为 行 业 端 客 户 采 购 规 模 不 足 以 推 动 设 备 厂 商 在 解 耦 互 通 上 投 入 大 量资 金 和 资 源 ， 通 常 情 况 下 运 营 商 端 的 采 购 规 模 一 般 以 百 万 级 起 步 ， 运 营 商 有 较 高 议 价 权 和 定 制 权 ， 但 行 业 端 客 户 一 般 难 以 达 到 运 营 商 端 采 购 规 模 ， 议 价 和 定 制 能 力 偏 弱 。OLT和 ONU设 备 解 耦 互 通 长 期 存 在 障 碍 ， 不 同 端 面 临 的 问 题 有 差 异 ， 控 制 功 能 云 端 化 有 打 破 市 场 格 局 的 可 能 ， 但 仍 要 面 对 长 期 厂 商 和 客 户 间 博 弈