中国现磨咖啡行业研究报告202.7 iResearchInc. 2202.7 iResearchInc. 摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。市场环境：2021年，中国现磨咖啡市场规模约为876亿元，相较上一年增速为38.9%，预计到2024年，中国现磨咖啡市场规模有望达到1900亿元。中国现磨咖啡连锁品牌及门店多集中在南方市场及高线城市，北方和中西部市场以及低线城市的下沉市场仍存在较大渗透空间。趋势展望：1.实现咖啡全产业链深度布局，进而形成贯穿上下游各个关键环节的动态闭环；2.门店扩张：充分挖掘高线城市周边 在空间，实现城市 周边 的 动， 而扩大门店 在 ；3.产品 ： 品 ， 到大度的有currency1。概念界定：现磨咖啡“ fifl 的咖啡，店 咖啡在门店进 现场”， 而大度咖啡的 和。现磨咖啡 连锁咖啡店 咖啡店 店 店 店和 咖啡 大 场 。模式特征： 产品 门店 ， 中国现磨咖啡品牌进 模分，分为大店和 店 和 。 ， 中国连锁咖啡品牌分为大 。驱动因素：1. ：现磨咖啡为 产品， 合国民的 ，且目前仍存在较大渗透空间；2.供应 ：先进的技术艺和业 科技 水平确咖啡的 料品和充足供应 供应链的一体 建设及高管理，同时催生 商业模，实现B 和C 之间线上+线下的全触 连接。SMS3中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景12345中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望4202.7 iResearchInc. 中国咖啡行业赛道划分研究范围界定咖啡包装/零售即饮咖啡咖啡豆/粉冲泡类速溶咖啡传统速溶咖啡新式速溶咖啡（超即溶）冻干咖啡粉冷萃咖啡液挂耳咖啡冲煮类原生豆/粉胶囊咖啡现磨咖啡咖啡专饮店连锁咖啡店“大店”“小店”独立咖啡店其他渠道快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡自助咖啡机本篇报告研究对象（按照经营业态划分）（按照门店类型划分）（按照消费场景划分）来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“冲泡类”指加入热水或冷水进行溶解或过滤后即可饮用的便携式咖啡产品，“冲煮类”指需要使用家用咖啡机等相关咖啡器具进行二次加工的咖啡产品；2. 工 的 ， 溶咖啡 溶咖啡 式 咖啡 ，冷 咖啡 咖啡 ， 解 的 溶咖啡，即加水后即可饮用的便携式咖啡产品。（按照产品形态划分）（按照主营业务划分） 品的咖啡currency1品，“咖啡“”的式fi fl 饮品的咖啡currency1品，开fl饮fl的品类 便fl品的咖啡currency1品，“咖啡“”的式fi 便fl 便fl 的自咖啡机”或 的 自咖啡机5202.7 iResearchInc. 中国咖啡行业发展历程历经多轮发展，中国咖啡行业进入各类玩家并存竞争时代中国咖啡 业 至今经历了 大 ，依次为速溶咖啡 连锁咖啡 即咖啡 互 网/ 零售 品咖啡以及当前 兴玩家竞相生长的 ，这些 所代表的咖啡品 “交替出现的，中，现磨咖啡经历了中的个 ，分别为 连锁咖啡店 互 网/ 零售以及 入局者 ，这个 共同组成中国现磨咖啡连锁品牌当前的市场格局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新兴崛起品质体验多元场景即时便捷社交属性功 新兴玩家竞相生长品质升级，体验提升国外新进入品牌、国内本土新兴品牌以及快餐店、茶饮店、便利店渠道等众多跨界玩家重构现磨咖啡赛道多元竞争格局“线上+线下”消费场景融合2018年，三顿半推出超即溶咖啡2021年，精品现磨咖啡品牌蓝瓶咖啡成立即时性/便捷性2014年，连咖啡成立2017年，瑞幸咖啡成立“商务+娱乐”社交2005年，雀巢联合可口可乐，在中国推出即饮咖啡提神醒脑1999年，星巴克在北京开设第一家门店1989年，雀巢进入中国（1980-1990年）（1990-2005年）（2005-2014年）（2014-2017年）（2017-2021年）（2021年-今）速溶时 连锁时 即饮时 新零售 品时 新 时 标志性事件现磨咖啡的三个主要发展阶段6202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 咖啡生豆咖啡熟豆研咖啡粉 咖啡液 调配咖啡 即饮咖啡咖啡粉 咖啡液 咖啡粉 速溶咖啡咖啡液 咖啡熟豆 研咖啡液工 调配咖啡 现磨咖啡 咖啡粉工 咖啡液 产品特征即饮咖啡速溶咖啡现磨咖啡手工现制现买现喝随行/便携原料优质新鲜无 咖啡原 便 中国咖啡行业各赛道产品形态相较其他咖啡产品形态，现磨咖啡优势凸显现磨咖啡通常 fifl 的咖啡，经过专业培训的店 咖啡在门店 咖啡进 现场研磨，再向萃取出的咖啡 液中加入牛奶 fi 料调配而成，无额外添加剂，大度地咖啡的 和。不同 他咖啡产品的固定形态，现磨咖啡 在 有的 础 之上进 意特调， 而 产品矩 进 调 ，进而 产品 加 多元 加 合国 。 相较他咖啡产品，现磨咖啡的 格 高， 个咖啡 业技术水平及 的不 高以及咖啡 的进一 扩大，产品 格有望到进一 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1. 指 式咖啡的制 过 ，即使用 式咖啡机 咖啡 咖啡 ， 咖啡 咖啡 的 咖啡机 ， 研机器或 研的过 ， 滤咖啡 冷 咖啡及 冲咖啡的制 ，即需使用 用或家用 机 咖啡 研咖啡 ， 进行后 ；2.咖啡 的 ， 的产品 溶咖啡 式 咖啡 ；. 的“咖啡 ”指可 咖啡 的冷 咖啡 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“ 行 便携”指可 ， 需 。不同咖啡产品的优劣对比不同咖啡产品的制作流程及技术工艺 式 式咖啡 滤冷 冲7202.7 iResearchInc. 中国咖啡行业各赛道融资情况（1/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐 年，中国咖啡 业 供应 和 的 动以及 相关 的 ， 大 竞相入。 外，他同 currency1业在加“入局咖啡 业。不全 计，fifl年 国共计fl家咖啡currency1业，及 ，中现磨咖啡 的currency1业 及多，共计fl家，及fl” ，且的fl家咖啡currency1业中，有家currency1业 次额过亿，中现磨咖啡currency1业 家。在的 下，一些 兴咖啡品牌在 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：外资品指 国区融资情况。 属 道品 时 机 即饮咖啡Never Cofe 2021 2 入 51 元 出 2021 5 元 、 、 本速溶咖啡 2021 元 本、 、 本、多currency1 本、中“2021 元 fifl 、 本2021 7 元 本、 本、 本三顿半2021 元 ” 本、 本、中 “、 “2021 超5 元 众 本、 本、星 2021 7 元 er 、 现磨咖啡 2021 1 1元 C C 本、 本 中国2021 2 本、 本、 2021 12re 5 元 2021年中国咖啡行业融资情况8202.7 iResearchInc. 中国咖啡行业各赛道融资情况（2/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 属 道品 时 机 现磨咖啡 er2021 元 fl2021 5 元 2021 元 瑞幸咖啡2021 4 2 5元 本、 本 咖啡2021 re 2021 元 益 本、哔哩哔哩2021 9 哔哩哔哩 ee w 2021 7 元 喜茶、 福控 、“石 本、安可 本 2021 7 超5元 黑蚁 本、高榕 本、承 本、C C 本、 本代 学家 2021 7 融 、元禾控 小鹤咖啡2021 7 使 元 蘑菇街U LE WN2021 8 使 壹叁 本挪瓦咖啡2021 8 沙江 、伯藜 、海纳亚洲 “、盛嘉成2021 12 2元 沙江 、伯藜 、海纳亚洲 “、盛嘉成2021 12 海纳亚洲 “、 丽 消费“、盛嘉成歪咖啡2021 12 元 使 上海 澄科技 有限公司2021年中国咖啡行业融资情况9202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 中国咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡市场份额逐年扩大，且仍有较大提升空间中国咖啡市场 即咖啡 速溶咖啡和现磨咖啡大品 ，现磨咖啡在 个中国咖啡市场中的年扩大，fifi年， 国地现磨咖啡的市场额为 ，同 国和的现磨咖啡市场额分别为fi和 fl，相较他国家地的成咖啡市场， 国现磨咖啡 业仍存在较大 空间。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释： 市 份额 品类结构占比，即各品类的咖啡 消耗占比。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释： 市 份额 品类结构占比，即各品类的咖啡 消耗占比。9 0 72 0 4 5 52 4 15 0 18 0 25 0 5 1 0 10 0 10 5 11 1 20172018201920202017-2020年中国咖啡行业各赛道市场份额速溶咖啡（ ）现磨咖啡（ ）即饮咖啡（ ）87 0 8 1 5 8 4 12 5 18 0 52 4 4 4 2 18 9 11 1 国中国台湾日本 中国 陆2020年全球主要国家或地区咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡（ ）速溶咖啡（ ）即饮咖啡（ ）10202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：概览供需两端双轮驱动中国现磨咖啡行业快速发展 ， 国 的 了 民 的 ，现磨咖啡为 产品， 合国民的 ， 而相较西方国家， 国咖啡 目前仍 较低水平， 咖啡在 国仍存在较大渗透空间； 供应 ，一方 ，先进的技术艺确咖啡的 料品及充足供应， 一方 ，先进的业 和科技 水平 进咖啡供应链的一体 建设及高管理，同时催生 商业模，实现 和 之间线上 线下的全触 连接。来源：国家 计局 农业农村部 海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。需求端供应端 助 currency1质原“咖啡豆优质 咖啡豆品质：优质产区阿拉比卡精品咖啡豆咖啡豆供应量咖啡豆国产量：14.2万吨（2021年）咖啡豆进口量：10.1 2021 的咖啡豆 工工 咖啡加工工艺：冻干粉技术/冷萃液技术fifl 体 智慧仓储、冷链物流数字化门店管理及库存管理移动支付currency1“线上+线下”“线下：主题店、体验店、快闪店线上：自提、配送 fl现磨咖啡 ”新 fi fl 消费体”中国中等收入群体规模占比：27.9%美国中等收入群体规模占比：55.9%消费fl 消费升级对价 下 理 ： 、 精 ：精 、 / ： 、下现磨咖啡性合新消费 currency1：“ 体、进fifl 化currency1：精 主 currency1：”咖啡 体提供 fifl咖啡 大 咖啡 的 的10中国咖啡 量：10（2020年）咖啡 量：1302020年）11202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 2 2 2 4 2 2 8 1 2 5 7 4 1 4 4 4 7 1 1 7 1 8 2 0 2 2 2 1 2 4 2 4 2 2 8 2 9 8 4 9 0 8 7 8 9 4 7 9 1 7 8 1 8 8 1 8 9 7 1 8 4 8 -1 1 1 5 1 1 4 2015201201720182019202020212022e202 e2024e2025e 国居民均可支收入万元均消费支出 国居民均可支收入增 %均消费支出增2015-2025年中国居民人均可支配收入和人均消费支出居民购买力日益增强，新消费需求不断催生fifl年，中国 民 配 入为 元， 出为 元，预计到fi 年，中国 民 配 入 达到 元， 出 达到”元。fifl年， 国中 入 体在全国 中的为” ，相较 国 ”的中 入 规模仍存在一定的上空间。 民 入水平的不 高， 在不 增，进而 动 ， 催生了 品/ / / 交/体 即时/ 在的一 多元 个 的 ，而 民 格 的 度下 。来源：2015-2021年来源 国家 计局，2022-2025年由艾瑞预测，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国家 计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。27 9 55 9 中国 国线上化率（ ）2021年中美中等收入群体规模占比 2中等收入群体规模占比（ ）中国现磨咖啡行业驱动因素：消费升级12202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 58 5 59 5 5 1 0 0 41 5 40 5 4 9 40 0 20172018201920202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同品种）阿拉比卡（ ）罗布斯塔（ ）中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全 咖啡 产 fifi年，全咖啡生 产 为fl ，相较fifl”年增长 。咖啡分为 Arabica）和罗布斯塔 Robusta）两个品种，中 咖啡品较 商 高，约全 产 的 fi左右。 候 地 海拔 影响，世界咖啡种植多集中在南北回归线之间，中南洲咖啡产 高，约全 产 的 fi左右，仅巴西一国的咖啡产 就南洲 产 的 。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋” 咖啡生 的国际 一计位，每袋咖啡 60kg。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋” 咖啡生 的国际 一计位，每袋咖啡 60kg。1669千袋172461千袋16495千袋17547千袋44 1 49 0 4 9 50 2 0 27 7 29 9 28 0 1 12 5 11 9 11 1 10 10 8 11 10 20172018201920202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同产区）南洲（ ） 亚洲& 洋洲（ ）中洲&墨西哥（ ） 非洲（）16495千袋17547千袋1669千袋172461千袋13202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全 咖啡 强 根国际咖啡组织的 计，fifi年，全咖啡生产 超过flfifi的国家共计fl 个，中排名前五 的国家分别为南洲的巴西和哥伦亚 亚洲的越南和印度尼西亚，以及非洲的埃塞俄亚，这些国家的咖啡生 产 约全 产 的” 以上。fifi年，全咖啡生出 为flfl ”fi，约全 产 的 ，上述fl 个咖啡生产国同样“全的咖啡出国，fifi年咖啡生出 约全出 的 。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“千袋” 咖啡生 的国际 一计位，每袋咖啡 60kg；2. 国的咖啡生 产位 尼加拉瓜之后，主要来自云南。由 国不是世界咖啡组织员国，所不 计范畴。来源：Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋” 咖啡生 的国际 一计位，每袋咖啡 60kg。14501775250 750 800400052057001007 751210014 00290009000哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜危地 拉 墨西哥 达 拉斯 比亚 尼西亚哥 比亚 南巴西2020年全球不同国家咖啡生豆产量咖啡 （ ）1012124250 255 005 7 55148249845154447107521105 8278哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜墨西哥 危地 拉 比亚 达 拉斯 尼西亚 南哥 比亚巴西2020年全球不同国家咖啡生豆出口量咖啡 出口 （ ）14202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力 国咖啡 产 消费 咖啡产品进 国咖啡生的 年增加，fifl年，增速跃至 fl，说明 国咖啡市场仍 速扩张 。 国咖啡产品进 两年增速缓，说明 国咖啡产品的生产及加已有一部分摆脱进依赖。云南为 国咖啡的产，咖啡生产 约全国”fi以上， 国咖啡生依赖进， “ 云南产咖啡品把控 的不 咖啡fl 技术的不 成，以及具备有节约物 运输成的先决 ，再加上一些打 中 的现磨咖啡品牌不 现， 体现云南风 的 品咖啡的 预计未 继续增加。来源：云南 计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：农业农村部 海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：我国咖啡 消费=国产-出口+进口1 5 9 9 12 9 14 4 21 9 8 4 0 9 -2 7 0 11 52 1 9 1 5 5 -2 5 201720182019202020212017-2021年中国咖啡生豆消费量及进口咖啡产品消费量咖啡 消费 （ ）咖啡 品进口 （ ）咖啡 消费 速（ ）咖啡 品进口 速（ ）1 5 15 1 14 5 1 5 14 0 -8 2 -4 1 - 8 8 201720182019202020212017-2021年中国云南省咖啡生豆产量南 咖啡 （ ）南 咖啡 速（ ）15202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业驱动因素：需求潜力 国咖啡消费仍存 较大 空间fifi年，全咖啡生 为fl ， fl fikg计算，相当 fifi年全亿 每 flkg，即相当 fifi年全平 每 喝掉flfi杯咖啡。全咖啡 超过flfifi的国家共计个， 约全 的 。中，咖啡进国中咖啡 排名前 的国家分别“欧盟 国和，咖啡出国中排名前 的国家分别“巴西 印度尼西亚和埃塞俄亚。fifi年，中国咖啡 为fl 吨，相当 咖啡 杯仅为flfi杯，相较欧 韩 咖啡 国，仍存在较大渗透空间。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国际咖啡组织 Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：每制 一 咖啡大约需要消耗10g咖啡 。110014151485204524202700 12 7985000224001074125 1 79175419221 1251 40114817 8298240251委瑞拉泰国印 哥伦比亚墨西哥越南菲律宾埃塞俄比亚印 尼西亚巴西瑞士沙特 拉 大亚 及 国加 大俄 国 2020年全球主要国家咖啡生豆消费量111114122118 2 42 244 512192199215289291 52458491540 4748印 印 尼西亚墨西哥泰国越南菲律宾埃塞俄比亚委瑞拉哥伦比亚巴西 俄 沙特 拉 及亚 国 大亚 国 加 大瑞士2020年全球主要国家人均咖啡消费量咖啡进口国咖啡出口国咖啡进口国咖啡 消费 （ ）咖啡出口国咖啡咖啡进口国 咖啡消费 （ ）咖啡出口国 16202.7 iResearchInc. 时 机 咖啡发展的 2017 南 公 咖啡 化 ， 出咖啡 ，南设成界currency1咖啡 “地、国 fi咖啡精加 “地、咖啡 fl 中，现咖啡“ 咖啡加 、咖啡fl 、咖啡化 发（ ） 商务 合 验 的 2019 1 南 公 立-”南亚合新， 设 外代合，以咖啡等“、以咖啡磨等加 ， 跨 新fl ，构代 新 台 制 社 发展 个 年 三 年 景 标的 2019 8 南 公 推进 新 体 新 台 设， 进 ，进咖啡等currency1 特 咖啡 年 规 ，推进咖啡 商 2021 2国家 、 国 咖啡在内fi外 中西 地外 currency1 南 咖啡fi、加 、 “ ”打造世界 流“绿色食品牌”发展 2021 11南 推进茶、 、 、 、 、咖啡、中 、等 中设， 线上线 融合 模 、融 新 、高效流支撑体系，现品牌效应更加显、 融合更加入、供应 更加高效，争形成特 品fi价格形成中 行 fi风南设成球重要fi精品咖啡 “地、亚洲具 响fi咖啡 中为障咖啡 业平稳 ， 年 国中央及云南省地方 府陆续出台 相关 ，具体 产业 料进出及贸易 外商 ， 鼓 中国咖啡 业稳 。中国现磨咖啡行业驱动因素：政策利好 相 ， 咖啡行业 发展 来源： 国 云南 ，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国咖啡行业相关政策171中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式2345中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望18202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业产业链关系全产业 品currency1竞争力“ 现磨咖啡产业链及上游咖啡的生产及加 中游咖啡的交易及供应以及下游现磨咖啡的”及售 。 深入到产业链上游的 部咖啡品牌，规模应为 的 料及产品 在上游实现咖啡产地 在下游实现产品 格 ， 而贯穿产业链上下游各环节，实现全产业链的深度布局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国现磨咖啡行业产业链关系示 咖啡果咖啡生豆咖啡熟豆咖啡树阿拉比卡罗布斯塔脱皮/脱浆品/采摘精品 单一 地咖啡 、拼配 /综合 分类 装储存 处理湿 半处理浅 烘焙中 烘焙烘焙咖啡豆生 咖啡豆贸易商线下门店供应、配送采购- 输 域核心仓咖啡 豆交 “咖啡现磨咖啡品咖啡树消费者购买门店咖啡熟豆现磨咖啡意 咖啡滴滤冷咖啡手冲咖啡 式堂食自 外卖 地直采约占球0-70 品较好约占球 0 瑕疵率相对较高能够体现较好fi品 风味能够掩盖好fi品 风味19202.7 iResearchInc. 品牌品牌Logo 品牌Logo现磨咖啡品牌锁咖啡店便利店咖啡中国现磨咖啡行业产业链图谱来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“大fl”指“ 咖啡大fl”，即 fl “大fl” 式的 咖啡fl，“ fl”指“ 咖啡 fl”，即 fl “ fl” 式的 咖啡fl。中国现磨咖啡行业产业链 食材 商国 进口咖啡豆奶制品 奶油其他器材 商咖啡机 吸管 装 包材品牌其他品牌 支付宝、微、银联品牌耗材仓储 支付物流 配送品牌Logo“”店” “小店”精品咖啡店品牌Logo快餐店咖啡茶饮店咖啡 国咖啡品 ， 料 制 ， 品咖啡的 currency1e oe Co“e咖啡20202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡产业链各环节成本及利润现磨咖啡产业 各“本fi fl 现磨咖啡的 物料成相 固定， 决定 高低的关键在 ：fl 规模应深入到产业链上游，即咖啡种植地， 而进一 物料成； 通过 品牌定 高产品定 ， 而 低 物料成在 中的。现磨咖啡的门店 分为大店和 店，决定 高低的关键在 通过 门店模 进一 高店。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.大部 咖啡flfi制饮品外fl 及” 品，情况制饮品 所品类 ， 占比指所品类的综合占比；2.fl 员工工资具需”fl所 的市及相 。原 ： fi 食材:一 奶咖fi绝对成本约3-5元耗材咖啡熟豆“ 地直采:降低 品绝对成本fi关键因素通常只有具备一 规模fi头 品牌可以做到入咖啡地fl 采购:绝 多 品牌采用此采购 奶制品“本 乳企采购其他占比相对较小，“本 中间采购“绝对成本相对固 利率 品 价原物料成本占比食材成本耗材成本 -5元1-2元 位 间 0元 约18 20- 0元 约22 10-20元 约 0 ： 门店营费用fl 租金18-25%门店 +门店模地 较高非地 较低fi力16-22% 店 较高 小店 较低杂项（ /）5-6% 同单渠道订单数量占比订单分配线 收银线上 单APP/小 外卖 台自 外卖“”店”5%25%8%12%“小店”56%18%26% 店 ： 21202.7 iResearchInc. 中国现磨咖啡行业典型模式消费 道 ”现磨咖啡品进行依现磨咖啡“ 为 业 ， 个现磨咖啡 业分为咖啡专店和他 售 ，依经 业态“ 为连锁 及规模 ， 咖啡专店分为连锁咖啡店和咖啡店，连锁咖啡店 门店模 分为大店和 店。他 售 进一 分为 店咖啡 店咖啡 店咖啡和 咖啡 现磨咖啡 场 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.fl特指品 fl的特，不fi品行类 fl；2. fl 饮fl 便fl的咖啡currency1品 的 咖啡fl；. “品”主要指 料品 ，即咖啡 品 或一产 咖啡 “ 冲”主要指产品品类或制 式，即不使用自 或 自 咖啡机，是过咖啡 工制 及 。现磨咖啡店模式特征店特征品特征 品 咖啡专饮店锁咖啡店“”店” 第三 间 25-40元/ 洋咖啡、星巴克、COSTA、Tims、Peets Cofe%价格 较低“小店”自 +外卖 小 （ ）15-25元 公/ 上 瑞幸咖啡、Maner独立咖啡店 精品+手冲通常 精品手冲 0元 咖啡 好 地 立咖啡店其他渠道快餐店咖啡快餐店 品牌 咖啡 台 滴滤/冷 10-20元 餐食配 -咖啡“-咖啡茶饮店咖啡茶饮店fi品类非 立门店意 特（茶饮化）10-20元 茶饮 好 喜茶、currency1fi茶茶饮店 品牌小 currency1“-幸 咖便利店咖啡便利店自咖啡非 立门店意 8-15元对品要较低7-11、家便利fi-fl海便利店 品牌 咖啡 台 对价格较 自助咖啡机 中fifi 咖啡fi门店意 -12元即饮用 CE 现磨咖啡中国现磨咖啡行业 模 22202.7 iResearchInc. ， 国现磨咖啡连锁品牌 分为大 ： 连锁咖啡 互 网/ 零售咖啡和 入局的连锁咖啡品牌。 连锁咖啡和互 网/ 零售咖啡“相 的 ， 连锁咖啡“ 在 国出现 续至今的门店 相 较大且目前仍 线下 和 的 连锁咖啡品牌，互 网/ 零售咖啡“ 国互 网 业风出现的门店 相 较 且仅 供线上 的连锁咖啡品牌， 入局者“ 年 进入中国市场的国外他 部品牌 国 生的连锁品牌以及他 界玩家。中国现磨咖啡行业市场格局发展 现磨咖啡 品进行连锁咖啡店传统锁咖啡互联网/新零售新 局者 其他头部品牌内新晋本土品牌其他 界玩家快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡店 式较 较小线 线上e e e e e e e e e e e e e e e e e 大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线上点单代表品牌来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1. 入局 进入 国市 及的 年 资 进进行 的的外资品 品；2.fl 式主要 品 fl ，不fi品行类fl；. 指fl收 指过 机 及支；. fl咖啡支 收 是 所 的 fl 大 fl。23202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 咖啡生豆咖啡熟豆 咖啡液 式咖啡 式 新式咖啡咖啡熟豆 研咖啡粉机器 滤滴滤咖啡 式 咖啡粉冷水 泡冷萃咖啡 式 咖啡粉 手冲咖啡 式 现磨咖啡的制作流程及 工工艺产品类型：传统vs新式现磨咖啡不类产品“ 现磨咖啡 意咖啡 咖啡 萃咖啡和 咖啡 种 ， 现磨咖啡相当 在 现磨咖啡的 础上进 意调配而。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1. 式咖啡使用的一产 咖啡 “”， “inge rigin s reso”， “一产 式咖啡 ”；2. 式咖啡机主要 自 自 ；. 滤咖啡 冷 咖啡 冲咖啡可加入 等进行 。意式咖啡滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡咖啡豆品质具体 品 ”， ”，使用fi咖啡 品精品 单一 地咖啡 拼配 /综合咖啡豆烘焙式具体咖啡 品，品，用fi烘焙 浅 烘焙中 烘焙 用 拼配 以及品相对较fi咖啡 制作设备意 咖啡滴滤咖啡咖啡具咖啡 对 品 / 滴滤咖啡冷咖啡手冲咖啡 感浓 通常 意 咖啡 滴滤咖啡、冷咖啡、手冲咖啡意 咖啡 相 咖啡溶在 中三 相 用 滤咖啡 位 通常 滴滤咖啡意 咖啡冷 手冲意 咖啡 要加、加奶以及 配滴滤 出品率较高，因此咖啡使用 相对较冷咖啡较低 相对较多手冲咖啡 要在 成本用 精品 单一 地咖啡 来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释： 指使用 式咖啡机 咖啡 咖啡 ，即 式s reso， 咖啡 咖啡 的 咖啡机 ， 研机器或 研的过 。现磨咖啡 种主要品 的关 要 对比24202.7 iResearchInc. 产品类型：传统vs新式现磨咖啡不类产品“ 现磨咖啡“在 现磨咖啡的固定 配，即咖啡 液 牛奶）的 础之上添加奶 / 奶/奶 / / / fi水currency1/ficurrency1“/currency1 液 currency1/fi fl， 进 多元 组合 配， 进一 以/ 节 特 ， 咖啡的 加 ，同时 者 ”次 的 体。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“ ”指 式s reso；2. 瑞的主是沙，可 加入咖啡 ；. ir 均使用 纯 ，即 的水 进一 出去。 现磨咖啡 现磨咖啡的产品进 式咖啡 卡布 卡滴滤咖啡冷萃手冲咖啡原始形态咖啡原液 滴滤 冷 物奶 乳常 奶原始配方 系 系 乳系 系 系 星“乐瑞纳“克 r 升级形态其他 品奶油 物奶 奶 奶其他配料 /黑/ 克/ 茶/ / / / 升级配方传统现磨咖啡新式现磨咖啡 品 原料成分 式25202.7 iResearchInc. 通咖啡和 品咖啡“ 产品的度进 分的，连锁咖啡店和咖啡店 以” 品咖啡， “ 品咖啡“ 度相 较低的产品，咖啡的技术水平以及 出品的把控 “ 产品“ 为 品咖啡的 之一。 ，相较 度相 较高的连锁咖啡店，非连锁 非 的咖啡店 易出品 品咖啡。产品类型：普通vs精品品咖啡“定 其 咖啡“ 品咖啡 品咖啡定 咖啡currency1 咖啡树 体现 好及特 风味，对fi 、 、地等 有要通 成 咖啡果 成 一 成 瑕疵率 50g咖啡 品中存在一 瑕疵 瑕疵超5 单”100g咖啡 品中 有克 / 80分以上咖啡豆级（ C ）瑕疵率 特 对瑕疵进行 分 、 、 、一 、 等进行评 符合精品咖啡 真 装/谷 咖啡生豆 装咖啡 活 高，风味保留 整麻 烘焙 浅 烘焙/中 烘焙保存及使用 相应要咖啡熟豆烘焙 中浅 烘焙能够 保留酶 反应 fi 保存及使用 p磨 装有单排 阀fi 已 密闭容使用间 烘焙两 佳，长超一 月若意 咖啡 ， 要养期排 烘焙 烘焙保存及使用 甚至 相应要 相应咖啡品fi佳 现磨咖啡 冲煮 出佳风味，对咖啡 fi 磨 、 、 比等 有要 甚至 佳 来源：咖啡融 ，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。26202.7 iResearchInc. 202.7 iResearchInc. 店类 “”店”式锁咖啡“”店”“小店”式锁咖啡“小店”其他渠道快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡门店类型：“大店”vs“小店”现磨咖啡不类“ 经 大店：通常门店 在flfififl fi平方左右， 线下 ，具备一定 的 ， 供 者 。 店：通常门店 在 fi fi平方左右 店 店以及边店的咖啡 台约为 flfi平）， 无 ，一 线上 ，即 外 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1. fl 便fl的“咖啡“”归 “ fl” 式；2. “ fl” 式的“ fl咖啡”可支 收 是 所 的 fl “大fl”式。指门店模 店 模 fi连锁咖啡专饮店指门店模 小店 模 fi连锁咖啡专饮店来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：营业 峰时fl员数相 增。“大店”模式“小店”模式门店 门店 圈/ 购中高端 公 、街 店 标 、 上 消费场景 /娱乐、洽谈 公单式线 收银+线上 单 线上 单 营性标店 100-150（m2） 40-50（m2）店 数量3-5（ ）2（ 次） 2-3（ ）2（ 次）店 fl 出品+收银+保洁 出品+配餐fi力成本1.8-2.4（ 元/月） 1.2-1.5（ 元/月）咖啡机配 意 咖啡 2（台）滴滤1-2磨 1（台）意 咖啡 1-2（台）滴滤0-1磨 1（台）营 30-50（ 元/月） 10-15（ 元/月）店 0.2-0.5（ 元/m2） 0.2-0.4（ 元/m2）fi3.8-6.2（ 元/ ） 2-3.75（ 元/ ） 咖啡 咖啡 及 27202.7 iResearchInc. 门店类型：“大店”vs“小店”现磨咖啡不类“ 不同的现磨咖啡品牌， 不同的品牌定 建相应的门店模 。 不同 的门店，市场 运 模 存在 和 竞，具体 门店 目 方 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“大fl” 式同样可支 ，与“ fl” 式的突出差异 是否仅支 及是否支 堂 ，故不 流 进行展示。门店 标 店 线下单 食 品线上单门店 标 品自提 店 店 大店模式小店模式 端 端C端C端现磨咖啡 流程28202.7 iResearchInc. 现磨咖啡 供的不同外 方， 品牌方而 ， ”的 技术 ，到中间的配 及 约，再到品牌方 前 至 的全 运 及把控， 不同的下 ， ：A 及 方外 平台，各环节 应的 为体不同，不同体的相应 为存在 出 。点单渠道：官方vs 方现磨咖啡不 道后端 端 前端IT 支 配送 营 品 上架- 架 价 折 /减库存管理 渠道APP（私域）p自组IT 队，内 自 开并 供技术支 要承担相应成本费用第三 品牌 p寻第三 专 队，外 开并 供技术支 要承担外 费用小 （半私域）微p若有APP相 APP在微开放fi端口，APP端 微端共 供技术支 要承担APP 分fi成本费用p若fiAPP微相 第三 ，微端 供技术支 端承担相应成本费用支付宝嫁接 支付宝，支付宝相 第三 ，支付宝端 供技术支 ， 单后自 到饿了么支付宝端承担相应成本费用饿了么 三 （公域）饿了么饿了么 台 供技术支 承担相应成本费用（品牌 支付佣） 台 供技术支 承担相应成本费用（品牌 支付佣） 来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。B行 B对 C单渠道29202.7 iResearchInc. 策 ： 式vs 式现磨咖啡品 代 通过两种代 方的多 现，品牌 代 深度定的代 定 代 ，挖掘 品牌定 合度高 配 的 生代 。 在未 特定时 /下 度， 而 增长，进而为品牌 增长的 空间。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。主 受众人知 度人 形象与品 定 契合度品 言 略一站曝光式 众圈层国 现阶 顶流星/ 偶像较契合合 停留在一次 宣 内容重复曝光 特 /事件热 可能 逐渐回落甚至出现 设崩塌pcurrency1 能够快速 流 效应p劣 代言费较高fi法真正现 品牌-代言 -消费 三 fi 绑 有因代言 爆出负 新闻而给品牌形象带 负 响fi风险深度绑定式小众圈层特 群现阶 在特 圈层具备较高 高 契合代言 拓 至 线上 线 渠道消费，造沉 卡 体 队年 化布局， 年消费理，能够 流消费 ，并出快速 响应 特 /事件具有带 爆 热 而使 长fi可能 ，即有成 /事件 顶流fi pcurrency1 代言费相对较低 品牌 ”高 契合能够真正现 品牌-代言 -消费 三 fi 绑 p劣 若代言 在 特 /事件 能成 出圈 带 期流 ， 代言 fi 期 成本fi法带 期回 /收益现磨咖啡品 策对比30202.7 iResearchInc. 02040080100120140101802000 5 10152025 0 5404550微博粉丝数量万价格（元）中国现磨咖啡品 量currency1“fifl currency1品 ： 资vs本 现磨咖啡不品 通过 现磨咖啡不同 玩家的 和产品 格 ，现磨外咖啡品牌的品牌 体高 品牌。 者 现磨咖啡的 决 非 格 影响， 者意为品牌 ，了 品牌 品牌 ， 多 品牌 产品 打的 竞 。 外， 些品牌通过低 成 打入下沉市场， 非“依赖 格 ， 多 依 供应链 和 水平建的 。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：品声用微 丝数与产品客价的乘 表。 currency1”代数家fl 咖啡” 咖fl现磨咖啡外 品牌 现磨咖啡本土品牌 3112中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局345中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望32202.7 iResearchInc.