2022预制菜行业研究报告Research Report on Industry of Prepared Dishes in 发现报告整理制作摘要受懒宅经济以及疫情防控等因素的影响，在竞争激烈的餐饮行业中，预制菜以“黑马”之姿成为新进流量。虽然，我国预制菜行业起步相对较晚。但近年来，国家相关部门出台了一系列产业扶持政策。十四五规划中明确要大力发展绿色食品产业，食品制造产业加快跃向万亿级，预制菜行业也受到直接影响。未来预制菜行业趋势关键词是“绿色食品和数据化冷链，市场规模将会向着万亿级别市场发展。短期来看，国内还未出现全国化的预制菜企业，行业仍将维持分散格局。中长期来看，行业出清、规模化企业形成、份额集中是必然规律。同时，现阶段以餐饮市场及食品加工市场为主的B端市场仍然是主要的消费市场，而未来随着行业从渠道营销逐步转变为品牌营销，以及多种零售渠道的兴起，市场比重将逐渐向C端倾斜。擅长供应链整合、大单品打造，以及渠道掌控的企业，将有望成为行业领头羊。发现报告整理制作行业综述null 预制菜的定义及分类null 预制菜的发展历程一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势发现报告整理制作预制菜的定义以及分类预制菜是以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，通过清洗、分切、腌制、滚揉、成型、调味等预加工，而制成的成品或者半成品，具备便捷、新鲜、健康等特点。从广义角度来看，经过加工处理的食材均可视为预制菜。从狭义角度来看，预制菜肴主要为低温存储的即烹和即热食品，可简单理解为“速冻菜肴”。按照加工程度、生熟程度、储存条件、使用方式，针对市场以及不同菜系/菜品可衍生出众多细分品类。数据来源：美团研究、味知香公司公告，发现报告整理初级农产品 半成品 成品毛菜蔬菜、水果、肉类、水产食材（净菜、加工肉）半成菜品（即配、即烹食品）成品菜（即热、即食食品）采购分拣洗净分切搭配、调味、腌制、滚揉、成型热制调味预制菜调理（预制）食品预制菜概念界定预制菜和初级冻品特征对比预制菜 传统冻品（饺子/汤圆/丸子等）保质期 较短（含常温和冷藏） 6-12个月以上采购决策 决策方案更加多元 决策方案相对单一终端诉求 性价比、服务能力、品质稳定、研发迭代（SKU丰富） 性价比、便捷性为主单价 吨价4万/吨（以味知香为例） 1-2万/吨左右餐饮端成本占比 占比更高（部分达食材60%） 相对较低渠道利润 约30% 约10%-15%预制菜分类加工程度 生熟程度 储存条件 使用方式 针对客户半成品成品生制预制菜熟制预制菜常温冷藏即配菜肴即烹菜肴料理包酒店菜即熟菜肴即食菜肴调理肉制品To C产品速冻发现报告整理制作海外预制菜发展历程预制菜行业最早起源于美国。1920年，世界上第一台速冻机诞生，预制菜的雏形速冻食品相应诞生。20世纪60年代，预制菜开始商业化，到80年代，预制菜加工配送在日本、加拿大及部分欧洲国家兴起。经过数十年发展，在美国与日本，预制菜渗透率均已超50%，催生了诸如Svsco、康尼格拉、泰森、日冷、神户物产等极具影响力的大型预制菜企业，为我国预制菜行业的发展前景增添了确定性与参考模本。数据来源：前瞻经济学人，发现报告整理美国预制菜行业发展概览1970s-1990s：预制菜在餐饮行业、大众消费市场渗透率提升，行业增速趋缓，预制菜整体销量复合增速稳定在1.5%左右。萌芽期1940s-1950s：工业化程度提升和人口密度增加带来餐饮业发展，速冻技术提升，刺激速冻类预制菜食品销售增长，行业复合增长达到35%以上。1950s-1970s：二战后婴儿潮一代逐渐走向成年，人口持续增长带来大规模餐饮增量需求，叠加美式快餐巨头纷纷成立，倒逼食材标准化快速推进，为预制菜发展提供契机。期间预制菜销量复合增速在10%以上。成长期 成熟期日本预制菜行业发展概览1990s-2010s：日本经济泡沫破裂后，居民收入与消费受到影响，外出就餐减少。餐饮行业不景气导致速冻食品B端需求增长停滞，2000-2010年冷冻预制菜人均消费量从9.73kg下降至9.23kg。萌芽期1950s-1970s：日本政府大力扶持，物流冷链逐渐完善、现代商业化发展，刺激冷冻食品需求猛增。期间冷冻食品收入复合增速在45%以上。1970s-1990s：日本经济腾飞、女性外出工作比例提高、食品工艺进步加快了预制菜的BC双端渗透，行业复合增速达到9%以上。成长期 调整期2010s-至今：人口老龄化严重、单身人口增加导致家庭烹饪习惯改变，对家庭厨房降低烹饪难度需求增加，致使预制菜消费量恢复增长。2020年日本人均预制菜消费量升至11.04kg。成熟期日本预制食品龙头业务概览公司2020预制食品市占率（C端）主要业务2020年收入（亿美元)20年净利（亿美元)净利率（%）2020年冷冻食品收入（亿美元)冷冻食品营业利润率C端预制食品规模（亿）代表单品味之素 4%速冻食品、鲜味调味品、蛋黄酱102.23 4.53 4.43% 12.89 1.16% 8.2 烧麦、水饺Yoshikei 2% 食材到家配送 17.8 0.06 0.34% - 未盈利 5.5 配送+加工Oisix 2%绿色生鲜食品、乳制品配送9.05 0.68 7.51% - - 4.1 配送+加工日冷食品 2% 速冻食品 51.79 2.98 5.75% 19.2 6.16% 3.8 炒饭、炸牛肉饼丘比 2%调味品、沙拉、蛋黄酱50.9 2.71 5.32% 8.72 4.01% 3.5 蛋卷、即食沙拉日本水产 1% 速冻食品 59.36 1.63 2.75% 30 4.22% 3.2 肉饼、鱼饼日清制粉 1% 熟面、熟食小菜 61.44 2.46 4.00% 13.39 0.87% 2.8 高级面条好侍食品 1% 调味料 25.66 1.75 6.82% 13.23 10.67% 2.6微波食品、咖喱饭日清食品 1%方便面、炒面、拉面45.76 5.02 10.97% 5.65 4.62% 2.5 荞麦面丸羽日朗 1% 速冻食品 77.99 1.47 1.88% 4.61 -0.56% 2.3 炸肉饼、披萨数据来源：公司官网、欧睿，发现报告整理数据来源：前瞻经济学人，发现报告整理美国预制食品龙头业务概览公司2020市占率 主要业务 优势 公司规模(亿) 预制食品收入(亿) 预制食品经营利润率 C端预制食品零售额(亿)雀巢 12.2% 冷冻正餐、面点等 大型综合集团 843 115.32 18.62% 56.71卡夫享氏 8.7% Fast fresMealsr 大型综合集团 262 25.99 - 37.93康尼格拉 7.8% 冷冻正餐、包装零食 传统渠道 110 45.6 15.40% 34.97HelloFresh 5.5%半成品食材配送,通过自动售货机出售餐包生鲜O2O，物流配送优势76 76.15 9.80 21.54通用磨坊 3.9% 宠物食品、即食食品 传统渠道 176 18.16 18.56% 17.95Chiquita 3.6% 水果沙拉、包装蔬菜 传统渠道 几十亿 - - 16.94Schwan 施瓦恩 3.1% 冷冻披萨企业 冷冻食品企业 30 - - 14.47泰森 2.3%猪肉牛肉和鸡肉合计（80%）、预制食品（20%），C端占65%屠宰加工厂向下游延伸432 85.32 8.71% 10.79荷美尔 2.4%猪肉、牛肉、鸡肉和火鸡产品肉类屠宰向下游延伸 96 52.91 11.52% 11.12ReadyPAC 2.4% 健康蔬菜和沙拉鲜食和冷冻食品加工，销售净菜、正餐- - - 10.23数据来源：公司官网、欧睿、网聚资本，发现报告整理发现报告整理制作中国预制菜发展历程与国外相比，我国的预制菜行业起步相对较晚。20世纪90年，随着麦当劳、肯德基等快餐店进入，我国开始出现净菜配送加工厂。2000年后深加工的半成品菜企业开始涌现，但由于条件不成熟，行业整体发展仍较为缓慢。2014年之后，随着餐饮企业降本增效需求增加与外卖的爆发式增长，B端预制菜步入放量期。2020年，因疫情阻断B端消费，餐厅主动将菜品以半成品形式售卖，加上宅家消费爆发，直接催化了C端消费者教育，预制菜发展步入快车道。我国预制菜行业发展历程20世纪90年代净菜随着麦当劳、肯德基等快餐店进入，我国开始出现净菜加工配送工厂，北上广发展净菜加工配送产业2000年前后 2014年前后 2020年半成品菜国内陆续出现半成品菜生产企业。2002年，好得睐成立；2004年，厦门绿进成立；2008年味知香成立料理包外卖平台快速发展引爆料理包市场。2010年，王家渡成立；2011年，蜀海成立；2013年，大希地成立；2015年，找食材成立疫情催化新冠疫情导致预制菜需求激增，就地过年催生预制菜年夜饭；2021年，味知香上市数据来源：味知香招股说明书，发现报告整理发现报告整理制作发展现状null 预制菜行业发展驱动因素null 中国预制菜市场规模预测null 现阶段面临的主要经营难点一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势发现报告整理制作驱动因素：国家相关政策支持产业发展近年来，为帮助我国预制菜行业的发展，国家相关部门出台了一系列产业扶持政策，覆盖了食品安全、营养结构、食品加工技术和物流数据化等各个方面。十四五规划中明确要大力发展绿色食品产业，食品制造产业加快跃向万亿级，预制菜行业也受到直接影响。未来预制菜行业趋势关键词是“绿色食品和数据化冷链，市场规模将会向着万亿级别市场发展。数据来源：各政府网站，发现报告整理中国预制菜行业最新政策汇总一览表日期 政策名称 主要内容2021年11月 反食品浪费工作方案推进粮食消费前各环节减损;完善粮食节约减损标准体系;开展粮食仓储环节浪费调查评估;加强餐饮行业管理;完善餐饮行业标准与规范;大力推动餐饮行业自律;开展反餐饮浪费政策效果评估。2021年11月 绿色食品产业“十四五”发展规划纲要明确“十四五”时期绿色食品产业发展的目标:产业规模稳步扩大，绿色食品企业总数达到2.5万家，产品总数达到6.5万个，绿色食品原料标准化生产基地达到800个;产品质量稳定可靠，绿色食品产品质量抽检合格率达到99%;产业结构不断优化，畜售、水产品及加工产品比重明显提升;标准化生产能力明显提升，绿色生态、品质营养特色更加突出;品牌影响力进一步扩大，品牌知晓率达到80%;产业效益显著提升，示范带动作用进一步增强。2021年3月中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年(2021-2025年)规划和2035年远景目标纲要要大力发展绿色食品产业，支持绿色食品等重大项目建设，完善食品药品质量安全追溯体系。食品制造产业加快跃向万亿级，壮大绿色食品产业链，形成具有竞争力的万亿级产业集群。2021年3月 中华人民共和国进出口食品安全管理办法 对进出口食品生产经营者及其进出口食品安全实施监督管理2019年5月 关于深化改革加强食品安全工作的意见严把食品加工质量安全关，实行生产企业食品安全风险分级管理;严把流通销售质量安全关，建立覆盖基地贮藏、物流配送、市场批发、销售终端全链条的冷链配送系统;建立食品安全追溯体系，食品生产企业对其产品追潮负责。2017年6月 国民营养计划(2017-2030年)加快食品加工营养化转型。提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。2017年5月 “十三五”食品科技创新专项规划 加快食品高新技术产业发展，推进科技和产业深度融合;增强食品科技创新，培育食品新业态和新兴产业;强化食品品牌建设，促进一二三产业融合发展。2017年4月 关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见 健全冷链物流标准和服务规范体系、完善冷链物流基础设施网络、鼓励冷链物流企业经营创新、提升冷链物流信息化水平、加快冷链物流技术装备创新应用。2017年2月 “十三五”国家食品安全规划全面落实企业主体责任，确保生产过程整洁卫生并符合有关标准规范，确保生产经营各环节数据信息采集留存真实、可靠、可溯源;加快食品安全标准与国际接轨，建立最严谨的食品安全标准体系。2017年1月 关于促进食品工业健康发展的指导意见营造食品工业良好发展环境，提高政府公共服务能力和水平，优化行政审批流程，为企业提供优质公共服务;完善食品工业支持政策，充分利用现有资金渠道，重点支持食品行业重大技术改造;加强人才队伍建设，鼓励高等院校加强食品行业亟需中高端人才的培养。发现报告整理制作根据国家统计局的数据，2021年，全国居民人均可支配收入35128元，比上年名义增长9.1%，扣除价格因素，实际增长8.1%。在收入水平上升的背景下，我国居民人均食品消费支出整体呈上升趋势。同时，饮食结构也发生了变化，主食类消费量及占比逐年下降，肉蛋菜类消费占比上升。这也意味着我国居民饮食在逐步升级，为预制菜消费奠定了经济基础。驱动因素：居民收入不断提高，饮食消费逐渐升级数据来源：统计局，发现报告整理2382125974282283073332189351282016 2017 2018 2019 2020 20212016-2021全国居民人均可支配收入统计收入（元）5374563160846397717829.30%28.40%28.20%30.20%29.80%27.00%27.50%28.00%28.50%29.00%29.50%30.00%30.50%0100020003000400050006000700080002017 2018 2019 2020 2021人均支出（元） 支出占比（%）2017-2021居民人均食品烟酒消费支出及占比发现报告整理制作41.87%11.77%21.35%4%21.27%3.24%原料进货成本房租及物业成本人力成本能源成本销售、管理、财务三项费用合计税费合计餐饮企业面临的“三高问题”目前，预制菜行业下游最大的需求来自于餐饮行业。B端降本增效、餐饮连锁化、外卖渗透率提高、团餐盛行等多种因素，拉动了B端预制菜需求的提升。1）降本增效是餐饮企业使用预制菜的重要驱动力之一。尽管我国餐饮行业近几年发展态势良好，但仍然面临“三高问题”，尤其是在2020年疫情后，企业成本端压力进一步加剧。而预制菜可以省去原料采购、初加工等过程，能够节省后厨面积，降低人工和租金成本。驱动因素：多因素拉动B端需求持续上升数据来源：中国饭店协会，发现报告整理39644427164672139527470002017 2018 2019 2020 20212017-2021年中国餐饮业规模单位：亿元38%22%10%5% 5%20%43%12%10%3%5%27%原材料 人力成本 房租成本 能源成本 相关税费 净利润传统餐厅与预制菜餐厅成本对比传统餐厅 使用预制菜餐厅数据来源：2021年中国连锁餐饮行业报告，发现报告整理发现报告整理制作驱动因素：B端需求持续上升2）餐饮连锁化带动预制菜需求提升。我国餐饮企业连锁化趋势日益显著，预制菜具备标准、统一等特点，一定程度上可以保证各连锁门店菜肴口味的一致性。目前，我国头部连锁餐饮企业预制菜使用率较高，真功夫、吉野家使用预制菜占比达100%，西贝、小南国预制菜在原材料中占比也达85%。伴随我国餐饮行业连锁化率不断提升，B端餐饮将不断加大对预制菜的需求。9.20%9.60%10.40%10.90%11.50%2017 2018 2019 2020 20212017-2021年中国餐厅连锁率单位：百分比数据来源：中国饭店协会，发现报告整理预制菜具备标准化生产流程100.00% 100.00%85.00% 85.00%真功夫 吉野家 西贝 小南国我国头部连锁餐饮企业预制菜占比高单位：百分比数据来源：2021年中国连锁餐饮行业报告，发现报告整理专供集采：深耕原产地，把控食材质量和供应质检进场：采购透明化标准化，严选品牌供应商抽检化验：自有实验室和官方实验室，同步检测备案洗切加工：无尘净化车间作业，洁净无菌生产集中烹饪：资深大厨掌勺，现调现做品控管理：严格的出品标准、成就形、色、香、味真空预冷：杀菌处理，再为食安上把安全锁产品包装：食品级包材、先进加工技术，环保无害液氮速冻：-196急速冷冻锁鲜，保留现做口感和美味三方多项质检：智慧食安可追溯数据来源：一席鲜宴，发现报告整理发现报告整理制作驱动因素：B端需求持续上升3）外卖市场持续增长，促进预制菜行业发展。我国外卖渗透率不断提升，2021年为19.92%。而外卖的蓬勃发展，也对餐饮企业的出餐速度有了更高要求。预制菜可以节省出餐时间，提高外卖配送效率。在外卖快节奏的带动下，餐饮企业对预制菜的需求不断增强。4）团餐业务的发展，拉动我国预制菜需求提高。团餐是我国餐饮结构中的重要类型之一，主要由学校、企业、党政机关、医院、军队食堂等场景构成。具有采购计划性强、时效性高等特点，并且对食品质量安全有一定的要求，而预制菜可以一定程度上满足团餐企业的要求。伴随团餐市场规模不断扩大，预制菜有望加速在B端渗透。216.8355.5502.6860.81250.31662.52741.34250.45779.3664681171.01.52%1.98%3.09%3.87%4.64%6.92%9.95%12.38%16.83%19.92%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%01000200030004000500060007000800090002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021外卖市场规模（亿元） 外卖占餐饮行业比例数据来源：2021年中国连锁餐饮行业报告、中国连锁经营协会（CCFA），发现报告整理0.91.21.31.5 1.51.71.922016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E2016-2023年中国团餐行业市场规模统计市场规模：万亿元外卖市场规模及外卖渗透率发现报告整理制作驱动因素：省事、便捷是C端青睐预制菜的主要原因C端需求始于当下年轻人做饭困局。近些年，随着我国城镇化率的提升，以及优生优育的理念影响，我国家庭规模不断收缩，单身潮、家庭小型化趋势愈加明显，“一人食”逐渐成为搜索热词。同时，大多数年轻人的做饭技能逐步退化，再加上工作压力的不断增加，在做饭上的时间和精力投入较少。再加上疫情的影响，使居家做饭的频次大幅上升，以及商超、便利店、生鲜电商等多种零售渠道的兴起，预制菜低耗时、标准化口味、操作简单、易收尾的特点逐渐俘获年轻消费者的心。24.90%26.60%30.40%36.90%71.90%不会做饭健康不喜欢做饭美味节省时间C端预制菜购买消费者目的C端预制菜购买消费者目的55.80%24.20%20.00%C端预制菜消费者画像一线城市二线城市三线城市18.70%37.70%43.60%大于41岁31-40岁22-31岁数据来源：美团，发现报告整理51.00%27.00%14.00%8%2021年用户每周购买预制菜产品频次1-3次4-6次少于1次每天数据来源：iResearch，发现报告整理发现报告整理制作驱动因素：冷链物流配送能力的加强预制菜与传统料理包相比保质期较短，对保鲜要求较高，需要在冷链条件下进行储存和配送。同时，因为下游客户较为零散、产品需求多样，需要先进的仓储物流体系及冷链运输技术，才能满足高频率配送需求。近年来我国冷链物流行业增长迅速，组建自有冷链运输车队、购置信息化物流系统成本下降，冷链物流设施逐渐完善，为预制菜供应配送提供了稳固基础。生产厂商农副产品生产加工商企业生产基地生鲜产品全程打冷冷链仓储服务供应商冷链储藏中心/冷库/配送中心冷链配送及销售服务商生鲜店超市餐厅便利店农贸市场低温运输车 冷藏车 配送车冷链物流贯穿预制菜生产、销售环节数据来源：发现报告整理航空冷链铁路冷链公路冷链18693035339140004500522758506473709577182017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E2017-2026年中国冷链运输规模预测单位：亿元数据来源：中国饭店协会、美国食品协会，发现报告整理发现报告整理制作驱动因素：预制菜行业备受资本青睐预制菜的投资热为行业扩容提供支撑，预制菜相关企业注册量逐年增长。根据企查查数据显示，2011年相关企业注册量为1796家，到2021年爆发增长至5.94万家。截至2022年1月27日，我国现存预制菜相关企业6.81万家。2021年4月上市的预制菜第一股味知香进一步推动了一级市场对预制菜企业的追捧。据不完全统计，2021-2022年，我国预制菜行业融资事件20余起，融资金额达数百亿元。1796 20532427312745275740714084001134012367594002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212011-2021年中国预制菜企业注册数量单位：亿元品牌 融资时间 融资轮次 主要投资方联舌工坊 2022.4 天使轮 天使投资人赵雨润领投物满鲜 2022.4 天使轮 富能投资银食 2022.1 天使轮 险峰K2VC珍味小梅园2022.1 B+轮 百度风投、鼎翔资本、零一创投2021.10 B轮 星陀资本、清科资管、虢盛资本、零一创投、德聚兄弟2021.3 A轮 虢盛资本麦子妈 2021.10 战略投资 元气森林懒熊火锅2021.10 A+轮 山景资本2021.2 A轮 字节跳动鲜物志 2021.8 A轮 引溪资本舌尖工坊 2021.8 A轮 盈科资本小牛凯西 2021.8 A轮 广发信德锅圈2021.8 D+轮 茅台建信基金、物美2021.3 D轮 招银国际、天图投资味捷 2021.7 A轮 兴旺投资寻狮味 2021.7 天使轮 天图投资、源码资本叮叮袋 2021.7 天使轮 青山资本猴爷餐饮 2021.7 A轮 湖南希言三餐有料 2021.6 A+轮 众海投资、梅花创投轻烹烹 2021.6 A轮 月恒资本冻师傅 2021.6 A轮 平阳景行、国金创投、信天创投、策资本飞熊领鲜 2021.5 A轮 源嘉控股、同创伟业、青岛财富中心王家渡 2021.3 A轮 复星创富、番茄资本劲面堂 2021.3 A+轮 小红书、新世相味知香 2021.3 IPO -望家欢 2021.2 B+轮 中信产业基金、自明资本、隐山资本、葆润控股集团牛痴餐厅 2021.2 天使轮 IDG资本本味鲜物 2021.1 Pre-A轮 小红书爱烧饭 2021.1 天使轮 嘉御资本数据来源：企查查，发现报告整理数据来源：中商情报网，发现报告整理2021-2022年中国预制菜行业融资事件汇总一览表发现报告整理制作中国预制菜行业市场规模预测随着经济发展、消费升级、生活节奏加块、外卖团餐兴起、冷链运输发展等多种因素叠加，我国预制菜行业正处于风口，市场迅速扩容。根据NCBD（餐宝典）的数据，2021年中国预制菜市场规模超过3000亿元，2017-2020年的年均复合增长率为28.8%，预计2022年将进一步达到4151.5亿元，同比增长32.4%，到2025年将会突破8300亿元，其中在C端市场的规模占比将接近30%。总消费量预制菜行业驱动因素C端零售市场B端渠道人均消费量消费人数餐饮业增长城镇化率消费习惯改变城市消费农村消费数据来源：前瞻经济学人，发现报告整理65089411831510211625273136415254346832831737.50%32.20%27.60%40.10%19.40%24.10%32.40%30.90%25.70%21.70%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%01000200030004000500060007000800090002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E市场规模（亿元） 增长率2015-2025年中国预制菜市场规模和预算数据来源：消费界、柠檬品牌社、中商产业研究院，发现报告整理发现报告整理制作现阶段面临的主要经营难点1）受原材料价格波动影响较大。预制菜产品成本中90%来自于原材料，而原材料价格受到国际市场、自然环境等影响，在一年之内存在周期变化，但是预制菜产品不可能像肉类、粮食等价格一样出现周期变化，因此预制菜企业受到原材料价格波动的影响无法避免。2）冷链物流配送能力制约行业发展。虽然过去几年，我国冷链仓储物流一直保持较高增长，但冷链物流基础设施依然薄弱，限制了预制菜产品的配送半径。目前我国的预制菜企业呈现地域性特点，正好对应冷链企业的地域集中状况。数据来源：wind，发现报告整理100.5105.298.797.799.198.392.49493.993.599103.7859095100105110畜肉类居民消费价格指数（上月=100）畜肉类居民消费价格指数92466894586353694479山东 河南 江苏 广东 安徽中国预制菜相关企业数量省份分布情况TOP5单位：家数据来源：企查查，发现报告整理27.00%23.00%14.00%14%12%6%4%2021年用户每周购买预制菜产品频次华东华中华南西北西南华北东北数据来源：企查查、中国物流和采购联合会，发现报告整理发现报告整理制作现阶段面临的主要经营难点3）食品安全风险仍然存在。目前预制菜企业生产规模和发展水平参差不齐，多数属于小企业，事业化不足，食品安全控制无法渗透到生产流通的每一个环节中，存在一定的隐患，大型B端和C端市场更趋于选择卫生安全日趋提升的头部预制菜企业。4）部分菜品复原难度大，大单品打造难度高。一方面我国各地饮食习惯及口味差异较大，给爆品打造增加了难度，也限制了预制菜企业全国化的发展。另一方面，中餐烹饪对口感和食材新鲜度、烹饪过程要求较高，许多复杂、个性化口味的菜品无法实现工业化生产，尤其是口味清淡的菜品。5）消费者心理接受程度存在变数。虽然现代生活形态变迁使人们对便捷类食品的需求上升，但是仍然要面对消费者认为不健康、或者更偏好外卖的选择。上游供应商null 追溯系统null 上游管理规范null 农场备案制度null 养殖用药备案与专家null 上游评价体系供应商 供应商准入管理 原材料标准 供应商培训 食品安全与质量审核 食品安全抽检物流 进货查验 冷链管理 员工培训 食品安全与质量审核餐厅 操作标准 员工培训 食品安全与质量审核 外送平台和骑手管理 食品防护标签食品安全与质量管理贯穿预制菜全产业链数据来源：发现报告整理52.00%19.00%13.00%10%6%2022年消费者不选择预制菜的原因不健康外卖更便利愿意做饭味道不好其他数据来源：wind，发现报告整理发现报告整理制作竞争格局null 中国预制菜产业链null 短期维持分散格局null 产品、渠道、供应链为制胜之道一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势发现报告整理制作中国预制菜产业链预制菜行业产业链上游主要是原料供应，占预制菜行业成本的90%，因此原材料的价格波动直接影响预制菜成本的变化，进而影响预制菜行业的利润水平。中游加工参与者较多，其中明显的趋势是上游和中游企业存在双向渗透趋势，但是上游农产品企业过度到中游时，优势不强。下游主要有B端和C端市场，以餐饮市场及食品加工市场为主的B端市场是当下主要的消费市场。资料来源：发现报告整理预制菜行业产业链上游：原材料农作物种植业预制菜生产企业B端市场中游：生产加工 下游：消费C端市场个人/家庭消费者餐饮企业食品加工企业传统速冻食品企业畜牧养殖业水产养殖与捕捞业调料辅料业发现报告整理制作竞争格局：短期仍将维持分散格局根据各玩家的主营品类以及服务的客户类型，预制菜玩家主要可以划分为传统预制菜企业、速冻企业、农林牧渔企业、生鲜零售平台、餐饮中央厨房、餐饮供应链平台6大类。短期来看，行业仍将维持分散格局。由于预制菜行业进入门槛较低，虽然我国预制菜企业数量近几年快速增长，但以同类型中小企业以及个体工商户居多，并未出现龙头企业可引领行业发展的态势。中长期来看，行业出清、规模化企业形成、份额集中是必然规律。分类 优势 劣势 代表企业传统预制菜预制菜渠道铺设经验丰富，自研产品能力强，带来更高毛利空间，是当前预制菜行业的主力军。主要针对B端客户，专注2-3个品类，存在渗透率门槛。C端部分品牌知名度有限，规模较小，对供应链要求较高。味知香、绿进、蒸烩煮、盖世食品速冻企业产品标准化程度高，品牌力强，区域知名度高，具备供应链优势，渠道分销能力强。多数企业定制化能力有限，易给消费者形成固有印象，认为做预制菜不够专业；渠道资源需部分调整嫁接。安井食品、千味央厨农林牧渔企业拥有原材料成本优势，保障供应，已有B端渠道布局，并拥有规模化生产能力。渠道把控与分销能力较弱，品牌力较弱。 圣农、国联水产生鲜零售平台拥有2C客流量，可要求上游供应链贴牌生产，可利用大数据优势把握终端偏好。通常采取代工厂模式加工，对第三方工厂依赖度较高，渠道单一，对仓储以及冷链运输能力要求高。盒马餐饮中央厨房有餐饮门店，品牌知名度高，消费者基础强大，消费者接受度较高，能很好把控客户需求。研发和生产能力有限，很难大规模生产，且通常具有明显的时令性，前期需投入建设中央厨房，运营成本更高。贾国龙功夫菜、广州酒家餐饮供应链平台规模化采购，缩减供应链环节，信息化系统配套，自建物流体系有助于布局下沉市场。上游受农产品价格周期波动，下游餐饮客户敏感度相对较高，利润率或受周期波动。蜀海、找食材预制菜行业主要参与者的种类概况资料来源：公司公告，发现报告整理发现报告整理制作产品、渠道、供应链为制胜之道从预制菜行业目前各类参与者来看，擅长供应链整合、大单品打造或渠道掌控任一环节的企业，均有望形成预制菜业务规模化，集大成者有望成为行业领头羊。产品是预制菜竞争的关键。我国菜系丰富、口味差异较大，因此，需要预制菜企业具备敏锐的市场洞察力精准把握消费者，同时提升研发力，运用技术去突破中国饮食多样性的壁垒。不同渠道有不同的运营战略。预制菜同时面向B端以及C端渠道，B端渠道具有需求大、黏性强等特点，可以帮助企业快速扩大规模。C端客户分布较广且渗透率不断提高，可以较好地建立企业在全国的品牌力。供应链是物美价廉以及高质量服务的核心。全国化渠道新品研发及市场洞察力上游供应链规模对B端渠道议价力提高C端品牌议价力提高盈利改善预制菜行业竞争三要素发现报告整理制作一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势发展趋势发现报告整理制作中国预制菜行业未来发展趋势从企业层面来看，将会有以下几大趋势：（1）产品形态不断升级迭代，日益多样化。面对消费者，从“能吃”“好吃”到“好吃且有性价比”再到“好吃+性价比+更好体验感”不断升级的需求，密切跟踪市场动态、把握消费者的口味和偏好，及时研发并推出迎合消费者需求的产品，是预制菜企业的必然趋势。（2）从注重渠道注重转化为注重品牌。随着消费者对预制菜需求的不断升级，品牌知名度更高、口碑更好的企业，更容易得到消费者的信任，同时也是是企业打开市场、获取产品溢价最有效的方式。（3）多元化营销渠道助力产品快速传播。从预制菜产品渠道分布来看，电商渠道、私域流量型渠道和新型O2O渠道在预制菜销售渠道的占比快速提升。互联网多元化营销将加速预制菜的传播，推动预制菜整个行业快速发展。（4）食品安全体系逐步优化。在预制菜工业化程度逐步提升之后，企业将会更加关注加工过程中每一环节的食品安全检测。（5）冷链技术和储存技术的提升。面对预制菜上游原材料波动带来的影响，提升储存技术和运输效率，增加肉类和水产的库存量，同时保障冷链物流数据化，是企业确保运输过程中食品安全的必然手段。总体来看，近些年我国预制菜行业发展迅速，但短期之内仍将维持分散格局。随着中国冷链技术不断取得突破，利好消息刺激预制菜市场，未来十年，预制菜行业极有可能突破万亿级别。同时，随着餐饮业逐步连锁化，B端市场消费持续上涨是必然趋势。而Z世代和懒宅经济的盛行，则预示着预制菜行业将会向C端市场偏移。而C端市场发展唯一的阻碍是外卖市场的发展，提供差异性产品和服务将是C端预制菜针对外卖行业竞争的主要发力点。资质、证件核对现场审核试样供货供应商考核合格供应商确定 采购 来料检测 原料入库退货不合格车辆运输状态 药物残留微生物 检测检疫证明质量证明文件 理化味知香原料检测环节资料来源：味知香招股书，发现报告整理发现报告整理制作一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势重点公司发现报告整理制作预制菜上市公司汇总汇嘉时代新希望千味央厨三全食品双汇发展唐人神大湖股份西安饮食广州酒家獐子岛全聚德奥瑞金中水渔业福成股份龙大美食仙坛股份春雪食品好当家惠发食品同庆楼天马科技安井食品海欣食品国联水产岭南控股宏辉果蔬资料来源：前瞻产业研究院，发现报告整理发现报告整理制作味知香是中国上市的第一家专制预制菜企业，早期以经销为主，后期开始打造加盟店体系，企业也通过加盟店的方式增加消费者粘性，成长迅速。味知香（605089.SH）竞争优势1）产品端：丰富产品矩阵筑起品类壁垒，同时具备持续研发能力，为打入大B供应体系打下坚实基础，为加盟店复制扩张提供源源不断的动力；2）渠道端：华东地区店已通过相对密集的线下门店筑起区域营销网络；味知香单店盈利模型具备较高可复制性，叠加仍具备庞大开店空间，预计门店将维持高速扩张；同时公司积极开阔B端渠道，有望成为公司增长的全新支点；3）供应链：生产规模化程度较高，叠加自建物流优化物流成本，供应链整体费率水平较低，具备较好的要素协同模式。经销模式 直销模式零售渠道经销店 加盟店终端消费者批发渠道酒店/餐厅/食堂等线上直销终端消费者味知香销售模式资料来源：味知香招股书，发现报告整理发现报告整理制作千味央厨（001215.SZ）千味央厨是国内最早为餐饮、酒店、团体食堂等B端市场提供速冻面米制品解决方案的供应商之一，一直致力于B2B餐饮市场中速冻面米制品的研发、生产、销售。公司业务以服务大客户起家，形成了当前服务B端客户为主、直营、经销渠道共同发展的格局。竞争优势聚焦速冻米面，注重产品迭代&研发能力，开拓茶饮连锁、早餐等多应用场景，成长迅速。渠道以B端为主，连锁客户驱动增长：B端占比高，其中直营64.3%，经销35.7%，拥有百胜、华莱士等大客户，海底捞、瑞幸及中小B贡献增长点，头部连锁和中型连锁客户是未来2-3年增长驱动力。洞察连锁客户需求，持续升级产品。油条单品市占率第一，同时积极培育蒸煎饺等潜在大单品。4156941569415692851636451336782018 2019 20202018-2020千味央厨营业收入（单位：万元）经销模式 直销模式数据来源：千味央厨招股书、年报，发现报告整理发现报告整理制作安井食品（603345.SH）安井食品主要从事速冻火锅料制品和速冻面米制品、速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售，经过二十多年的发展，公司已形成以华东地区为中心并辐射全国的营销网络，成长为国内最具影响力和知名度的速冻食品企业之一，速冻丸子多年市占率第一。当前公司在“三路并进”的经营战略指导下，适时调整产品策略为“主食发力、主菜上市”、渠道策略为“BC兼顾、全渠发力”。在火锅料和面米制品两大业务稳健增长基础上，提前布局预制菜肴领域，安井、冻品先生、安井小厨三大品牌，三大业务全面发展，目前共有速冻食品超400个品种，在全国范围内已布局十一大生产基地。竞争优势资料来源：wind，发现报告整理3.9