-1- 敬请参阅最后一页特别声明 市场数据(人民币） 市场优化平均市盈率 18.90 国金机械指数 2207 沪深300指数 4467 上证指数 3388 深证成指 12860 中小板综指 12966 相关报告 1.通用机械需求复苏，锂电设备“出海”加速-机械行业周报，2022.6.25 2.通用机械需求有望修复，油服装备继续高景气-机械行业周报，2022.6.18 3.5月挖机销量降幅收窄，关注6月需求复苏-机械行业周报，2022.6.11 4.5月挖机销量同比下降，需求有望筑底回升-挖机行业点评，2022.6.9 5.弱势格局下寻找确定性-机械行业中期策略报告，2022.6.7 满在朋 分析师 SAC执业编号：S1130522030002 秦亚男 分析师 SAC执业编号：S1130522030005 李嘉伦 分析师 SAC执业编号：S1130522060003 制造业复苏符合预期，关注叉车、油服 行情回顾 本周（2022/6/27-2022/7/1）SW机械设备指数上涨1.71%，在申万31个一级行业分类中排名第17；同期沪深300指数上涨1.64%。年初至今，SW机械设备指数下跌14.39%，在申万31个一级行业分类中排名23；同期沪深300指数下跌9.59%。 核心观点 6月PMI为50.2%，重回临界点以上，制造业恢复性扩张。根据6月30日国家统计局数据发布，6月国内PMI为50.2%，环比5月上升0.6pct，在连续三个月收缩后重返扩张区间。整体来看，随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济总体恢复有所加快。其中， 6月生产指数为52.8%，环比5月上升3.1pct；新订单指数50.4%，环比5月上升2.2pct，企业前期受抑制的产需加快释放，制造业市场需求有所改善。从行业细分情况来看，机械板块中通用设备、专用设备行业指数均高于54.0%，产需恢复快于制造业整体。我们认为6月回升态势基本确立，供给冲击、需求收缩和预期转弱三重压力趋向缓解，同时随着大宗商品价格涨势减缓，中小企业也会开始步入恢复加快的步伐。 通用机械需求复苏，重点关注叉车。从需求端来看，6月份开始机械行业需求环比明显改善，4、5月份积压的需求集中释放，叠加企业信心恢复，通用机械产品的需求迎来一波复苏，建议重点关注叉车。今年4月、5月叉车销量分别下滑-22%、-16%，我们预计6月国内市场需求会有显著改善，但是出口增速可能出现回落。从上半年看，预计叉车行业销量下滑5%左右，其中出口同比增长20-30%、国内下滑约10-20%；下半年需求有望出现显著复苏，全年仍有望实现10%左右的增长。 锂电设备海外订单不断突破，设备“出海”加速。年初至今国内锂电设备企业海外订单不断突破，在欧洲电动化急剧升温背景下，先导智能与赢合科技参与ACC法国电池工厂约14GWh扩产获得锂电设备大单，近期也分别与德国大众签署合作协议，为其20GWh超级工厂提供锂电设备及解决方案，其中先导智能设备份额超过65%，ACC、大众2030年预计落地产能120/240GWh，后续海外电池厂扩产将不断为国内锂电设备企业提供业绩增量。 油服装备继续维持高景气度。从目前的海外高频数据来看，美国原油、天然气开采活跃钻机数量、活跃压裂车队数量也持续回升。根据贝克休斯数据，截至7月1日，美国石油和天然气钻井平台数增加到750个，同比增长57.89%。根据Wind数据，截至6月24日美国活跃压裂车队数量289支，同比增长24.57%，反映油服行业景气度正高。 投资建议 建议重点关注应流股份、巨一科技、杰瑞股份、安徽合力、杭叉集团。 风险提示 宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。 1638180219662130229524592623210702211002220102220402国金行业沪深300 2022年07月02日 新能源与汽车研究中心 机械行业研究 买入(维持评级) 行业周报 证券研究报告 行业周报 -2- 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 1、股票组合 . 4 2、行情回顾 . 4 3、核心观点更新 . 6 3.1 工程机械： 6 月挖机销量同比降幅有望缩窄，符合预期 . 6 3.2 锂电设备：海外订单不断突破，设备“ 出海 ”加速 . 7 3.3 科学仪器：代表厂商芯片自供比例不断提升，国产替代有望加速推进 . 7 3.4 激光设备：产业不断升级，应用前景广阔 . 7 3.5 油服装备：油服高景气度延续，看好装备龙头 . 7 4、重点数据跟踪 . 7 4.1 通用机械 . 7 4.2 工程机械 . 8 4.3 锂电设备 . 9 4.4 光伏设备 . 10 4.5 油服设备 . 10 5、行业重要动态 .11 6、本周报告 . 14 7、风险提示 . 14 图表目录 图表1：重点股票估值情况 . 4 图表 2：申万行业板块本周表现 . 5 图表3：申万行业板块年初至今表现 . 5 图表4：机械细分板块本周表现. 6 图表5：机械细分板块年初至今表现 . 6 图表6：PMI、PMI生产、PMI新订单情况 . 8 图表7：工业企业产成品存货累计同比情况 . 8 图表8：我国工业机器人产量及当月同比 . 8 图表9：我国金属切削机床、成形机床产量累计同比 . 8 图表10：我国叉车销量及当月增速 . 8 图表11：日本工业机器人、金属切削机床订单同比增速 . 8 图表12：我国挖掘机总销量及同比 . 9 图表13：我国挖掘机出口销量及同比 . 9 图表14：我国汽车起重机主要企业销量当月同比 . 9 图表15：中国小松开机小时数（小时） . 9 图表16：我国房地产投资和新开工面积累计同比 . 9 图表17：我国发行的地方政府专项债余额及同比 . 9 图表18：新能源汽车销量及同比数据 . 10 行业周报 -3- 敬请参阅最后一页特别声明 图表19：我国动力电池装机量及同比数据 . 10 图表20：硅片价格走势（RMB/pc） . 10 图表21：组件价格走势（美元/W） . 10 图表22：组件装机及同比数据 . 10 图表23：组件出口及同比数据 . 10 图表24：布伦特原油均价 .11 图表25：全球在用钻机数量 .11 图表26：美国钻机数量 .11 图表27：美国原油商业库存 .11 行业周报 -4- 敬请参阅最后一页特别声明 1、股票组合 近期推荐股票组合：应流股份、巨一科技、杰瑞股份、安徽合力、杭叉集团 图表1：重点股票估值情况 股票代码 股票名称 股价（元） 总市值（亿元） 归母净利润（亿元） PE 2021A 2022E 2023E 2024E 2021A 2022E 2023E 2024E 603308.SH 应流股份 16.43 112.24 2.31 5.38 5.90 7.65 48.59 20.86 19.02 14.67 688162.SH 巨一科技 57.61 78.93 1.31 2.41 3.64 6.41 60.25 32.75 21.68 12.31 002353.SZ 杰瑞股份 39.23 375.77 15.86 20.23 27.03 35.12 23.69 18.57 13.90 10.70 600761.SH 安徽合力 12.57 93.04 6.34 7.09 9.57 12.07 14.68 11.77 9.73 7.71 603298.SH 杭叉集团 15.91 137.84 9.08 10.49 12.29 14.56 15.17 13.15 11.22 9.47 来源：Wind，国金证券研究所， 注：其中安徽合力、杭叉集团未评级，盈利预测为Wind一致预测 应流股份：“两机”业务持续高增长，核电业务稳健发展。 2021 年收入拆分看，航空航天新材料/ 核电业务/ 高端装备业务收入分别为 5.11/3.04/11.32亿元，同比增速分别为+59.16%/+6.64%/ -2.91%。截至目前，公司“两机”业务累计取得 500 余品种的叶片、环形件和机匣开发订单，已开发完成的品种约 230 个，尚在开发阶段的品种约 270 个，充足的型号储备为未来业务高速增长打开空间。核电领域，公司“华龙一号”主泵泵壳订单稳定，核辐射屏蔽材料批量供货。同时截至 22 年 Q1，公司固定资产为 27 亿元（相比 21 年末减少 7 亿元）、流动资产占比提升至 46.49%（相比 21 年提升 11pct），主因公司的土地收储优化了公司资产负债结构，预计公司的土地收储有望改善公司现金流水平，提升生产经营效率。预计 2022-24 年公司归母净利润分别为 5.38/5.90/7.65 亿元 。 巨一科技：公司是新能源装备和电驱动双轮驱动。 随着新能源汽车渗透率的迅速提升，新能源汽车整车、动力电池、电机电控等快速提升产能的需求迫切，公司智能装备业务持续向好。 2021 年/22Q1 公司装备业务收入为16.4/3.1 亿，同比+24.7%/+30% ； 22Q1 公司新签装备订单 14.62 亿元，同比 +56%。 2021 年 /22Q1 公司电驱动业务收入为 4.1/2.4 亿，同比+146.4%/+176%。公司一手抓 top 级电动车的配套，同时加速拿下蔚来、理想、东风日产、吉利、江铃、日本本田、上汽通用五菱等客户的新项目定点，客户结构顺利升级。 22Q1 电驱动销量 3.2 万台套（包含道一动力为4.79 万套），同比+158% ；一季度公司电驱动出货量市场份额提升到 4.3%（含道一动力）。预计公司 2022-24 年收入归母净利润分别为2.41/3.64/6.41 亿元。 杰瑞股份：油服景气度提升，装备龙头国内外齐驱并进。 伴随油服行业景气度回暖，公司 2021 年新签订单 147.94 亿元，同比增长 51.73%，年末存量订单 88.6 亿元（含税），同比增长 91.2%。IHS Markit 预测 2022 年全球上游勘探开发资本支出总量同比增加 24%，中石化资本开支规划预计2022 年勘探开发资本开支同比增长约 20%，油服行业景气度有望持续提升，公司 2022 年新签订单或进一步增长。同时，公司当前在北美市场已获得涡轮压裂设备和电驱配套发电机组订单， 2022 年 3 月公司非公开发行审核通过，拟非公开发行不超过 1 亿股，募资不超过 25 亿元，投资于数字化转型一期项目与新能源智能压裂设备及核心部件产业化项目，新能源压裂设备在北美市场开拓有望加速。预计公司 2022-24 年归母净利润分别为20.23/27.03/35.12 亿元。 2、行情回顾 本周板块表现：本周（2022/6/27-2022/7/1）5个交易日，SW机械设备指数上涨1.71%，在申万31个一级行业分类中排名第17。同期沪深300指数上涨1.64%。 行业周报 -5- 敬请参阅最后一页特别声明 图表 2：申万行业板块本周表现 来源：Wind，国金证券研究所 2022年至今表现：SW机械设备指数下跌14.39%，在申万31个一级行业分类中排名23；同期沪深300指数下跌9.59%。 图表3：申万行业板块年初至今表现 来源：Wind，国金证券研究所 本周机械板块表现：本周（2022/6/27-2022/7/1）5个交易日，机械细分板块涨幅前五的板块是：机器人/工程机械/制冷空调设备/楼宇设备/其他专用设备，涨跌幅分别为：12.63%/7.68%/4.90%/3.93%/2.72%；涨幅靠后的板块是： 金属制品/其他通用设备/磨具磨料/印刷包装机械/工控设备，涨跌幅分别为：-0.89 %/-0.96%/-1.43%/-1.64%/-5.52%。 2022年至今表现：2022年初至今，机械细分板块涨幅前五的板块是：磨具磨料/印刷包装机械/制冷空调设备/纺织服装设备/能源及重型设备，涨跌幅分别为7.14%/0.07%/-4.08%/-5.94%/-6.85%。 -6%-4%-2%0%2%4%6%8%煤炭商贸零售建筑材料有色金属房地产电子食品饮料环保基础化工美容护理交通运输医药生物银行公用事业社会服务建筑装饰机械设备轻工制造家用电器纺织服饰传媒通信石油石化综合钢铁计算机国防军工农林牧渔非银金融电力设备汽车-30%-20%-10%0%10%20%30%40%煤炭有色金属综合建筑装饰交通运输房地产银行汽车美容护理农林牧渔基础化工食品饮料石油石化商贸零售电力设备建筑材料社会服务公用事业纺织服饰钢铁家用电器通信机械设备医药生物环保非银金融轻工制造国防军工传媒计算机电子行业周报 -6- 敬请参阅最后一页特别声明 图表4：机械细分板块本周表现 图表5：机械细分板块年初至今表现 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 3、核心观点更新 6 月 PMI 为 50.2%，重回临界点以上，制造业恢复性扩张 。 根据 6 月 30日国家统计局数据发布，6 月国内 PMI 为 50.2%，环比 5 月上升 0.6pct，在连续三个月收缩后重返扩张区间。整体来看，随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济总体恢复有所加快。其中， 6 月生产指数为 52.8%，环比 5 月上升 3.1pct；新订单指数50.4%，环比 5 月上升 2.2pct，企业前期受抑制的产需加快释放，制造业市场需求有所改善。从行业细分情况来看，机械板块中通用设备、专用设备行业指数均高于 54.0%，产需恢复快于制造业整体。我们认为 6 月回升态势基本确立， 供给冲击、需求收缩和预期转弱三重压力趋向缓解 ，同时随着大宗商品价格涨势减缓， 中小企业也会开始步入恢复加快的步伐。 通用机械需求复苏，重点关注 叉车 。 从需求端来看， 6 月份开始机械行业需求环比明显改善，4 、5 月份积压的需求集中释放，叠加企业信心恢复，通用机械产品的需求迎来一波复苏，建议重点关注叉车。今年 4 月、 5 月叉车销量分别下滑- 22%、- 16%，我们预计 6 月国内市场需求会有显著改善，但是出口增速可能出现回落。从上半年看，预计叉车行业销量下滑 5%左右，其中出口同比增长 20-30%、国内下滑约 10-20%；下半年需求有望出现显著复苏，全年仍有望实现 10%左右的增长。 建议关注安徽合力、杭叉集团。 3.1 工程机械： 6 月挖机销量同比降幅有望缩窄，符合预期 根据 6 月 23 日 CME 预测，6 月国内挖机总销量在 18000 台左右，同比增速- 22%，降幅环比上月继续改善。其中，国内市场预估销量 10000 台，同比增速- 41%左右，降幅环比上月有所收窄；出口市场预估销量 8000 台，同比增速 30%左右，增幅环比有所降低。我们认为影响国内销量同比降幅收窄的 重要因素之一是其高基数压力得以缓解，同时国内疫情影响减弱。根据财政部最新数据，截至 5 月 24 日，各地已累计发行新增地方政府专项债券 1.7 万亿元，同比增加 1.3 万亿元，后续专项债发行速度将继续提升。随着资金逐步到位、 稳增长政策落地和项目逐步开工，我们认为国内挖机行业“前低后高”的底层逻辑 趋势不变 。 基建投资年初出现拐点，预计 Q3 以后挖机需求出现明显环比改善 。经济下行时，基建往往充当典型的对冲托底手段。根据国家统计局数据，今年年初基建投资额累计同比开始出现拐点。参考历史基建充当托底的 2008年- 2009 年， 2012 年 -2013 年的时期来看，挖机销量回暖一般滞后基建投资完成额 6-8 月左右。因此我们判断后期基建提速的施工活动落地后， Q3后挖机需求或出现明显环比改善。 我们认为随着基建工程施工的落地，工程机械需求有望回升，同时国内龙头企业对海外市场继续发力，出口量仍可以保持较高增长，建议关注龙头主机厂三一重工、徐工机械、中联重科以及核心零部件企业恒立液压。 -8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%机器人工程机械制冷空调设备楼宇设备其他专用设备机床工具激光设备能源及重型设备仪器仪表纺织服装设备其他自动化设备轨交设备金属制品其他通用设备磨具磨料印刷包装机械工控设备-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%磨具磨料印刷包装机械制冷空调设备纺织服装设备能源及重型设备机器人楼宇设备工控设备轨交设备工程机械金属制品机床工具其他专用设备其他通用设备仪器仪表其他自动化设备激光设备行业周报 -7- 敬请参阅最后一页特别声明 3.2 锂电设备：海外订单不断突破，设备“出海”加速 年初至今国内锂电设备企业海外订单不断突破，在欧洲电动化急剧升温背景下，先导智能与赢合科技参与 ACC 法国电池工厂约 14GWh 扩产获得锂电设备大单，近期也分别与德国大众签署合作协议，为其 20GWh 超级工厂提供锂电设备及解决方案，其中先导智能设备份额超过 65%，ACC 、大众 2030 年预计落地产能 120/240GWh，后续海外电池厂扩产将不断为国内锂电设备企业提供业绩增量。 根据海外与国内头部电池企业产能规划 ，我们预计 2022-2025 年新增电池产能约 557、616 、464 、 663GWh，同比增速 65%、44% 、 23%、27% 。此外我们预计到 2025 年全球储能装机量为 297GWh，国内储能装机量有望达 98GWh。储能需求的爆发将持续推升设备行业的高景气度。考虑当前锂电设备行业景气度正高，企业新签订单爆发后续业绩高增确定性强，同时全球电池企业持续扩产，中国设备企业有望充分参与全球产能扩张，后续锂电设备需求旺盛，建议关注国内整线设备龙头先导智能、赢合科技；后段设备龙头杭可科技；从消费向动力快速突破的利元亨；激光焊接龙头联赢激光；激光自动化设备引领者海目星。 3.3 科学仪器：代表厂商芯片自供比例不断提升，国产替代有望加速推进 电子测量仪器行业市场规模接近千亿，行业多数份额被海外垄断，海内外企业规模差距明显，但是 21 年以来国内企业不断突破上游技术瓶颈，上游芯片自供率不断提升，22 年 Q1 代表企业普源精电搭载自研芯片的数字示波器销售比例超过 65%，不断降低海外芯片的依赖程度。凭借国内企业持续的研发投入和上游芯片自供率提升，国产电子测量仪器产品档次不断进阶，多个产品达到国际高端水平，叠加国产产品的价格优势，国内企业收入正处于高速增长阶段，2021 年代表公司普源精电和鼎阳科技收入分别同比增长 36.6%和 37.6%。随着国内代表企业收入的高速增长，国内代表企业份额有望逐步提升，实现进口替代 。 建议关注国内首家具有示波器芯片自研能力的普源精电和产品高端化比例较高的鼎阳科技。 3.4 激光设备：产业不断升级，应用前景广阔 激光作为工具随着技术进步不断向传统制造业加工领域（如打标、切割、焊接）渗透，此外，如激光医疗、激光雷达、激光显示、激光检测等新兴激光应用的蓬勃发展赋予了行业更强的长期发展动力。去年以来，得益于高功率光纤激光器及激光切割头等核心部件的大幅国产化，高功率设备成本下降迅速，下游对高功率、超高功率机型的需求量出现明显增加。今年上半年，疫情使得下游资本开支预期放缓，我们认为，随着疫情得到控制，激光设备相对通用机械板块具有属性，需求有望集中释放。建议重点关注激光器龙头锐科激光、激光切割控制系统龙头柏楚电子。 3.5 油服装备： 油服高景气度延续，看好 装备龙头 国内市场 ： 2022 年三桶油合计资本开支规划增长 5.87%， 2022Q1 实际资本开支同比大幅增长 23.84%。考虑当前油气价格仍处高位，在能源安全战略、稳增长政策支撑下，国内油气开发进度有望加速，三桶油全年资本开支增速或高于规划值。 海外市场： 根据贝克休斯数据，截至 7 月 1 日，美国石油和天然气钻井平台数增加到 750 个，同比增长 57.89%。根据 Wind 数据，截至 6 月 24 日美国活跃压裂车队数量 289 支，同比增长 24.57%，反映油服行业景气度正高。建议关注国内油服装备龙头杰瑞股份。 4、重点数据跟踪 4.1 通用 机械 行业周报 -8- 敬请参阅最后一页特别声明 图表6：PMI、PMI生产、PMI新订单情况 图表7：工业企业产成品存货累计同比情况 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 图表8：我国工业机器人产量及当月同比 图表9：我国金属切削机床、成形机床产量累计同比 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 图表10：我国叉车销量及当月增速 图表11：日本工业机器人、金属切削机床订单同比增速 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 4.2 工程机械 2530354045505560PMI PMI:生产PMI:新订单-5%0%5%10%15%20%25%14-0915-0115-0515-0916-0116-0516-0917-0117-0517-0918-0118-0518-0919-0119-0519-0920-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-05工业企业:产成品存货:累计同比-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%0112233445516-0316-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-03 工业机器人当月产量（万台）工业机器人产量当月同比（%）-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%14-0915-0115-0515-0916-0116-0516-0917-0117-0517-0918-0118-0518-0919-0119-0519-0920-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-05金属切削机床产量累计同比金属成形机床产量累计同比-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%0246810121415-0515-0916-0116-0516-0917-0117-0517-0918-0118-0518-0919-0119-0519-0920-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-05 叉车销量当月值（万台）叉车销量当月同比（%）-100%-50%0%50%100%150%200%15-0415-0815-1216-0416-0816-1217-0417-0817-1218-0418-0818-1219-0419-0819-1220-0420-0820-1221-0421-0821-1222-04日本工业机器订单同比增速日本金属切削机床订单同比增速行业周报 -9- 敬请参阅最后一页特别声明 图表12：我国挖掘机总销量及同比 图表13：我国挖掘机出口销量及同比 来源：中国工程机械协会，国金证券研究所 来源：中国工程机械协会，国金证券研究所 图表14：我国汽车起重机主要企业销量当月同比 图表15：中国小松开机小时数（小时） 来源：Wind，国金证券研究所 来源：小松官网，国金证券研究所 图表16：我国房地产投资和新开工面积累计同比 图表17：我国发行的地方政府专项债余额及同比 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 4.3 锂电设备 -100%-50%0%50%100%150%200%250%300%350%0.01.02.03.04.05.06.07.08.09.016-0316-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-03挖掘机销量当月值（万台）挖掘机销量当月同比（%）-50%0%50%100%150%200%0.00.20.40.60.81.01.216-0316-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-03挖掘机出口销量当月值（万台）挖掘机出口销量当月同比（%）-100%-50%0%50%100%150%200%250%300%16-0316-0817-0117-0617-1118-0418-0919-0219-0719-1220-0520-1021-0321-0822-01汽车起重机销量当月同比（%）0204060801001201401601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2020 2021 2022-60%-40%-20%0%20%40%60%80%16-0616-1017-0217-0617-1018-0218-0618-1019-0219-0619-1020-0220-0620-1021-0221-0621-1022-0222-06房地产开发投资完成额:累计同比房屋新开工面积:累计同比0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%0510152018-0618-0918-1219-0319-0619-0919-1220-0320-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-03地方政府专项债务（万亿元）地方政府专项债务同比（%）行业周报 -10- 敬请参阅最后一页特别声明 图表18：新能源汽车销量及同比数据 图表19：我国动力电池装机量及同比数据 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 4.4 光伏设备 图表20：硅片价格走势（RMB/pc） 图表21：组件价格走势（美元/W） 来源：solarzoom，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 图表22：组件装机及同比数据 图表23：组件出口及同比数据 来源：中电联，国金证券研究所 来源：PVinfolink，国金证券研究所 4.5 油服设备 -200%-100%0%100%200%300%400%010203040506019-0319-0519-0719-0919-1120-0120-0320-0520-0720-0920-1121-0121-0321-0521-0721-0921-1122-0122-0322-05新能源汽车当月销量（万辆）新能源汽车当月销量同比（%）-150%0%150%300%450%600%750%900%05101520253019-0419-0619-0819-1019-1220-0220-0420-0620-0820-1020-1221-0221-0421-0621-0821-1021-1222-0222-04中国动力电车装机量当月值（GWh）中国动力电池装机量当月同比（%）0.002.004.006.008.0010.00多晶硅片价格单晶硅片- 166价格单晶硅片- 182价格单晶硅片- 210价格0.000.050.100.150.200.250.300.350.4018-0318-0618-0918-1219-0319-0619-0919-1220-0320-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-06现货价(周平均价):晶硅光伏组件现货价(周平均价):薄膜光伏组件-100%0%100%200%300%400%500%051015202518-0218-0618-1019-0219-0619-1020-0220-0620-1021-0221-0621-1022-02光伏新增装机量（GW）光伏新增装机量同比（%）-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%020004000600080001000012000140001600019-0219-0519-0819-1120-0220-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-02组件出口量（MW）组件出口量同比（%）行业周报 -11- 敬请参阅最后一页特别声明 图表24：布伦特原油均价 图表25：全球在用钻机数量 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 图表26：美国钻机数量 图表27：美国原油商业库存 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 5、行业重要动态 【核电板块】 全球首个我国陆上商用小型反应堆“玲龙一号”正在抓紧建设。“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构安全审查的小型反应堆，标志着我国在模块化小型堆技术上走在世界前列，采取一体化布置，发电功率 12.5 万千瓦，建成后年发电量可达 10 亿千瓦时，于 2021 年 7 月 13 日在海南昌江正式开工，建设周期 58 个月，预计 2026 年建成。（来源：中国核电网， 中核集团三门核电二期工程正式开工。6月28日，中核集团旗下中国核电三门核电3号机组核岛反应堆浇筑第一罐混凝土，标志着三门核电二期工程正式开工。（来源：中国核电网， 内地向香港送电突破3000亿千瓦时。截至6月28日，大亚湾核电站通过南方电网向香港输送电量累计突破3000亿千瓦时，达到3043亿千瓦时，约占香港总用电量的四分之一。（来源：中国核电网， 粤港澳大湾区首台“华龙一号”核电机组首个重大设备安装完成。6月2902040608010012014016-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-03布伦特原油期货结算价（美元/桶）05001,0001,5002,0002,50016-0616-1117-0417-0918-0218-0718-1219-0519-1020-0320-0821-0121-0621-1122-04全球钻机数量（部）02004006008001,0001,20016-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-0322-07美国钻机数量（部）91010111112121316-0716-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0720-1121-0321-0721-1122-03美国原油库存（亿桶）行业周报 -12- 敬请参阅最后一页特别声明 日17时，粤港澳大湾区首台“华龙一号”机组，中广核广东太平岭核电项目1号机组环吊安装顺利通过各项载荷试验验收，标志着太平岭核电首个重大设备安装工作完成，提前1天实现项目关键一级里程碑节点。（来源：中国核电网， 华龙一号漳州核电1号机组发电机定子顺利吊装就位。6月29日18时36分,漳州核电1号机组发电机定子顺利吊装就位，整个吊装过程安全平稳，质量可控，为后续常规岛施工主线汽轮发电机本体安装奠定了坚实的基础。（来源：中国核电网， 【锂电设备】 力神24GWh动力电池项目开工。6月26日，力神滨海新能源产业基地项目在滨海高新区启动。先期建设24GWh动力电池生产基地，总投资超100亿元。分三期实施，每期建设8GWh，开工后四年内全部建设完工。一期项目力争于2023年建成投产。（来源：高工锂电网，gg - 亿纬锂能、河北坤天电池项目在云南玉溪开工。6月27日，惠州亿纬锂能股份有限公司10GWh动力储能电池项目、河北坤天新能源股份有限公司二期8万吨锂电池负极材料项目在玉溪高新区龙泉园区开工，其中亿纬锂能项目拟用地面积约500亩，计划投资30亿元，建设10GWh动力储能电池项目，河北坤天二期项目用地约560亩，计划投资22亿元，建设8万吨锂电池负极材料生产项目。（来源：OFweek锂电， 杉杉50亿加码硅基负极一体化项目。6月27日，杉杉股份发布公告，同意下属子公司上海杉杉投资50亿元于宁波鄞州区建设年产4万吨锂离子电池硅基负极材料一体化基地项目。项目分两期建设，一期项目规划年产能1万吨，建设周期12个月，预计2022年底开工；二期项目规划年产能3万吨，建设周期12个月，预计2024年底开工。（来源：高工锂电网，gg- 国轩高科首个18GWh欧洲电池基地落定。6月27日，国轩高科（002074）在德国哥廷根工厂举行了第五届新能源经济论坛暨德国国轩开幕仪式。该项目分棕地工厂和绿地工厂两期建设，年产目标分别为6GWh和12GWh，其中第一期棕地工厂改造建设预计2022年底正式启动，2023年9月实现第一条产线3.5GWh的正式投产。（来源：OFweek锂电， 天赐材料打造全球电解液零碳工厂。6月28日，四川天赐眉山基地举行开工仪式。这是天赐材料在全球建设的首个电解液零碳工厂，将打造年产30万吨电解液、10万吨铁锂电池回收两大板块项目，预计每年碳排放减少1.5万吨/年。（来源：高工锂电网，gg- 力神三大电池项目接连开工，半年总投资360亿。6月28日，G20-锂电峰会成员力神电池动力电池研发总部及生产基地项目在无锡市锡山区开工建设。 项目总投资112亿元，分三期建设，整体建成后将具备年产24GWh动力电池及30%的模组pack生产能力。（来源：高工锂电网，gg- 蜂巢能源携手赣锋锂业打造上饶全链生态产业园。6月29日，蜂巢能源与赣锋锂业在上饶签署战略合作框架协议，宣布在锂资源、锂盐供销、电池回收以及产业园建设等多方面开展深入合作，实现双方共赢发展。（来源：高工锂电网，gg- 浙江时代锂电15万吨正极材料项目落地。6月30日，浙江衢州签约了一项年产15万吨的高镍三元正极材料及年产20万吨三元前驱体项目，据了解，该项目公司是浙江时代锂电材料有限公司，该公司总投资约165亿元，预计2024年下半年完成达产，实际于2021年已经开工建设。（来源：高工锂电网，gg- -44979.html） 行业周报 -13- 敬请参阅最后一页特别声明 洛阳钼业拟超18亿美元投建铜钴矿项目。6月30日晚间，洛阳钼业（603993）发布公告，公司拟以不超过18.26亿美元投资建设KFM开发项目（一期）。项目自2021年3月开始筹备，预计2023年上半年投产，未来达产后预计新增年平均9万吨铜金属和3万吨钴金属。（来源：OFweek锂电， 【光伏设备】 华晟2GW异质结项目投产。6月26日上午，华晟二期主要生产210微晶异质结半片电池和高功率组件。在电池端率先采用业界领先的单面微晶工艺，并导入120微米超薄异质结专用硅片，低银耗超高精度多主栅技术和银包铜浆料，通过GW级规模生产推动异质结电池效率和成本跨入全新阶段。随着二期项目的全面投产，华晟新能源现已形成异质结电池和组件产能各2.7GW，规模居全球异质结领域第一，引领HJT迈入2.0时代。（来源：光伏前沿， 亚玛顿获74亿元玻璃订单。6月26日晚披露，公司与天合光能签署合作协议，公司拟于2022年6月1日起至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平方米，按照卓创资讯2022年6月公布的信息，参照2mm光伏玻璃前板和背板的均价22元/平方米(含税)进行预估测算，此次合同总金额约74.25亿元(含税)，占公司2021年度经审计营业收入约363.73%。（来源：光伏前沿， 天合百亿级一体化项目开工。6月28日，天合百亿级一体化项目开工，根据规划，天合光能计划在西宁经济技术开发区投资建设天合光能（西宁）新能源产业园项目，包括年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。项目两期将分别于2023年底、2025年底前完成