钢厂 采价 低于 预期 市场心态暂未好转 2022.7.8作者：陈一兰期货投资咨询证号： Z0012698锰硅市场周报联系电话： 0595-86778969关 注 我 们 获取 更 多 资 讯瑞达期货研究院业务咨询添加客服目录1、周度要点小结 2、期现市场 3、产业链情况3来源：瑞达期货研究院 周度要点小结 本周锰硅市场弱势运行 。锰硅成本 小幅走低，锰矿价格松动，焦炭提 降落地，钢 厂发布招标信息后厂家投标积极性 较弱。河 钢集团 7月硅锰首轮询盘价 7900元 /吨 ，较 6月跌 550元 /吨；采量 22800吨，较 6月增加 650吨 。南方 钢厂已有部分定价，价格低于市场 预期。虽然成本有所下降，但仍处于亏本状态，产区 纷纷 减产。下游钢厂情况也不佳，采购需求呈现减少。短期锰硅延续低位运行。 技术 上， SM2209合约低开高走，周 MACD指标显示绿色动能柱小幅扩大，上方压力依旧较大。操作建议 ，可轻仓短空参与，注意风险控制。4 期现市场情况本周锰硅期 价下跌、 跨期价 差下跌截止 7月 8日 ，锰硅期货主力合约 收盘价 7798元 /吨，较前一周跌 96元 /吨。图 1、锰硅主力合约价格走势来源：文华财经 瑞达期货研究院图 2、锰硅跨期价差走势图来源： wind 瑞达期货研究院截止 7月 8日 ，期货 SM2209与 SM2301（ 远月 -近月）价差 为 -42/吨，较 前一周跌 20元 /吨。本周锰 硅净多持仓减少、 仓 单增加本周锰硅前 20名持仓中，多 单增幅 大于空 单增幅 ，净 多增加。5图 3、锰硅前二十名持仓 图 4、锰硅仓单走势来源 ：郑商 所 瑞达期货研究院 来源： wind 瑞达期货研究院 期货市场情况本周锰硅的仓 单 24655张 ， 较 上周增加 858张 。本周锰硅现货 价格下跌、 基 差下跌截止 7月 8日 ，内蒙古锰硅 FeMn68Si18出厂均价 报 7900元 /吨，较 上周跌 100元 /吨；云南锰硅 FeMn68Si18出厂均价 报 7950元 /吨，较上周 跌100元 /吨；贵州锰硅 FeMn68Si18出厂均价 报 7900元 /吨，较 上周跌 100元 /吨。6图 5、锰硅现货价格走势 图 6、锰硅基差走势来源： wind 瑞达期货研究院 来源： wind 瑞达期货研究院 现货市场情况截止 7月 8日 ，锰硅基差 为 102元 /吨，较 前一周 跌 4元 /吨。供应端 锰矿部分现价下跌，焦炭现价持平7月 7日 ，锰矿现货价格：天津港澳矿 (Mn44块 )报 59元 /吨度，较 上周跌 2元 /吨度；钦州港澳矿 (Mn44块 )报 60元 /吨度，较上周 跌 1元 /吨度；天津港南非矿 (Mn38块 )报 40元 /吨度，较 上周跌 2元 /吨度；钦州港南非矿 (Mn38块 )报 43元 /吨度，较 上周跌 1元 /吨度。7图 7、锰矿现货价格 图 8、焦炭现货价格来源： wind 瑞达期货研究院 来源 ： wind 瑞达期货研究院上游情况7月 7日 ，内蒙古二级冶金焦(A13.5%,S0.8%,Mt78%,CSR55，乌海产）市场价 报 2820元 /吨，较 上周持平。供应端 锰矿港口库存、进口量均减少截止 7月 1日 ，锰矿港口 库存 492.4万 吨，较 上周减 15.1万 吨。其中， 天津港 361.7万 吨，较 上周减 25.2万 吨。钦州 港 115.7吨 ，较 上周增 10.1万 吨。 8图 9、锰矿港口库存 图 10、锰矿进口量来源 ： Mysteel 瑞达期货研究院 来源 ： wind 瑞达期货研究院上游情况2022年 5月 ，中国锰矿进口 量 224.35万 吨，环 比减少43.29万 吨 ，减幅 16.18%； 同比减 60.35万 吨 ，减幅 21.2%。2022年 1-5月 ，累计进口 锰矿 1173.19万 吨，同比 减少 153.46万 吨， 减幅 11.57%。本周锰硅指数 均值下跌、开工率下降9图 11、 锰硅指数均值 图 12、 锰硅开工率来源： Mysteel 瑞达期货研究院 来源： Mysteel 瑞达期货研究院产业情况截止 7月 7日 ， Mysteel锰硅指数均值（现金出厂） ： 全国 7883，减 45；北方 7832， 减 100； 南方 7856，减 65。截止 7月 7日 ， Mysteel统计全国 121家独立锰硅企业样本开工率（产能利用率） 全国 40.12%，较 上周减 3.81%。本周锰硅 产量、需求量均减少10图 13、 锰硅周度产量 图 14、 锰硅周度需求量来源： Mysteel 瑞达期货研究院 来源： Mysteel 瑞达期货研究院 产业情况截止 7月 7日 ，全国锰硅需求量（周需求 ） 133735吨 ，环比 上周减少 5116吨 。截止 7月 7日 ，全国锰硅产量（周供应） ： 159425吨 ，环比 上周减少 6720吨 。本周锰硅厂家 库存增加11图 15、 锰硅厂家库存来源： Mysteel 瑞达期货研究院 产业情况截止 6月 30日 ， Mysteel统计全国 63家独立锰硅企业样本（全国产能占比 79.77%）：全国库 存量 23.48万 吨，环 比增加12.575万 吨。需求端 钢厂高炉 开工率、产能利用率均下降，粗钢产量环增 同减12图 16、 钢厂高炉开工率、产能利用率 图 17、 粗钢产量来源： Mysteel 瑞达期货研究院 来源： wind 瑞达期货研究院下游情况截止 7月 8日 ， Mysteel调研 247家钢厂高炉 开工率 78.53%，较 上周减 2.26%；高炉炼铁产能 利用率 85.71%， 较 上周减 1.9%。2022年 5月 ，全国生产 粗钢 9661万吨，同比下降 3.5%，环 比 增长 4.13%。 2022年 1-5月 ，全国累计生产 粗钢 4.35亿 吨，同比 下降 8.7%。瑞达期货研究院免责声明13本报告中的信息均来源于公开可获得资料 ， 瑞达期货股份有限公司力求准确可靠 ， 但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证 ， 据此投资 ， 责任自负 。 本报告不构成个人投资建议 ， 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况 。 本报告版权仅为我公司所有 ， 未经书面许可 ， 任何机构和个人不得以任何形式翻版 、 复制和发布 。 如引用 、 刊发 ， 需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院 ， 且不得对本报告进行有悖原意的引用 、 删节和修改 。瑞达期货股份有限公司创建于 1993年，目前在全国设立 40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。 2012年 12月完成股份制改制工作，并于 2019年 9月 5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆 A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介瑞达期货研究院