研究院全球银行业展望报告要点2022年第3季度（总第51期）报告日期：2022年7月5日 2022年三季度，全球经济增速下滑，银行业经营环境的不确定性有所上升，规模扩张速度保持平稳，盈利出现分化，可能面临新的风险。 2022年三季度，中国宏观经济总体向好态势不改，银行业经营稳健，规模持续增长，盈利水平保持高基数下的稳步提升，资产质量良好。 2022年，中国经济金融体系仍然面临挑战，银行业亟需发挥关键作用，支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。本次季报将围绕此进行专题研究。2022年三季度末各经济体银行业资产规模及同比增速（预测）资料来源：中国银行研究院中国银行研究院全球银行业研究课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科原晓惠郑忱阳杜阳李晔林李彧（香港）何国梁（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）张雨珠（伦敦）杨勃（匈牙利）鲁蒙初（俄罗斯）焦芃（约翰内斯堡）李凯骅（纽约）游博颖（纽约）邓中楠（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：全球银行业展望报告中国银行研究院1 2022年第3季度银行业积极支持稳经济大盘 中 国 银 行 全 球 银 行 业 展 望 报 告 （ 2022 年 第 3 季 度 ）2022 年 以 来 ， 全 球 新 冠 疫 情 反 复 、 地 缘 政 治 冲 突 加 剧 、 发 达 经 济 体 货 币 政策 转 向 加 速 ， 全 球 经 济 金 融 体 系 面 临 较 大 挑 战 ， 银 行 业 规 模 扩 张 保 持 平 稳 ， 但盈 利 增 长 压 力 增 大 ， 资 产 质 量 也 面 临 一 定 下 行 考 验 。 相 对 而 言 ， 中 国 宏 观 经 济稳 定 向 好 总 体 态 势 不 改 ， 经 济 稳 大 盘 政 策 陆 续 出 台 ， 银 行 业 规 模 稳 健 增 长 、 盈利 水 平 保 持 高 基 数 下 的 稳 步 提 升 、 资 产 质 量 持 续 向 好 ， 进 一 步 加 大 对 实 体 经 济的 支 持 力 度 。 本 期 报 告 将 专 题 分 析 银 行 支 持 重 点 产 业 、 乡 村 振 兴 ， 强 化 风 险 管理 ， 以 高 质 量 金 融 服 务 助 力 稳 大 盘 。一、全球银行业发展回顾与2022年三季度展望（一）全球银行业经营环境不确定性持续上升全 球 经 济 增 长 大 幅 下 滑 ， 俄 乌 冲 突 带 来 的 负 面 溢 出 效 应 继 续 存 在 。 二 季 度伊 始 ， 世 界 银 行 和 国 际 货 币 基 金 组 织 均 发 布 报 告 ， 将 年 初 高 于 4%的 2022 年 全球 经 济 增 速 预 期 分 别 下 调 至 3.2%和 3.6%； 6 月 初 ， 世 界 银 行 表 示 俄 乌 冲 突 继 续使 遭 受 重 创 的 全 球 经 济 形 势 雪 上 加 霜 ， 再 度 将 该 预 期 下 调 至 2.9%。 全 球 经 济 政策 不 确 定 性 指 数 在 3 月 大 幅 反 弹 ， 维 持 在 2021 年 以 来 的 相 对 高 位 ， 德 国 作 为 受影 响 最 严 重 的 欧 洲 经 济 体 代 表 ， 经 济 政 策 不 确 定 性 指 数 大 幅 提 升 ， 美 英 日 等 国也 均 受 到 不 同 程 度 的 影 响 （ 图 1） 。 相 比 一 季 度 末 ， 全 球 及 主 要 经 济 体 制 造 业PMI 指 数 均 呈 现 小 幅 下 降 趋 势 ， 欧 元 区 、 日 本 、 英 国 等 主 要 发 达 经 济 体 仍 持 续下 降 （ 图 2） 。 总 体 来 看 ， 全 球 经 济 增 长 乏 力 ， 俄 乌 冲 突 仍 在 扰 动 经 济 运 行 、投 资 和 贸 易 ， 由 此 加 剧 的 粮 食 安 全 和 主 权 债 务 等 问 题 影 响 全 球 金 融 活 动 ， 全 球银 行 业 经 营 的 不 确 定 性 继 续 上 升 。全球银行业展望报告中国银行研究院2 2022年第3季度图1：经济政策不确定性指数资料来源：Wind，中国银行研究院图2：制造业PMI指数资料来源：Wind，中国银行研究院为 遏 制 滞 胀 风 险 上 升 ， 主 要 经 济 体 超 常 规 加 息 。 由 地 缘 政 治 动 荡 引 起 的 商全球银行业展望报告中国银行研究院3 2022年第3季度品 、 能 源 和 食 品 供 应 中 断 导 致 通 胀 问 题 进 一 步 加 剧 ， 部 分 主 要 经 济 体 开 启 更 加激 进 的 加 息 进 程 。 5 月 和 6 月 ， 美 联 储 接 连 宣 布 将 联 邦 基 金 利 率 目 标 区 间 上 调50 个 基 点 和 75 个 基 点 ， 目 前 已 达 到 1.5%到 1.75%的 水 平 ， 并 表 示 7 月 可 能 还会 加 息 75 个 基 点 或 50 个 基 点 ； 6 月 ， 英 国 央 行 宣 布 年 内 第 四 次 加 息 25 个 基 点至 1.25%， 为 2009 年 以 来 新 高 ； 瑞 士 央 行 15 年 来 首 次 加 息 ， 将 政 策 利 率 从 负0.75%上 调 至 负 0.25%； 加 拿 大 、 澳 大 利 亚 等 国 央 行 也 先 后 小 幅 加 息 （ 图 3） 。面 对 通 胀 水 平 日 益 走 高 和 美 元 指 数 走 强 的 不 利 影 响 ， 部 分 新 兴 经 济 体 继 续 被 动调 整 货 币 政 策 。 6 月 ， 巴 西 央 行 宣 布 再 度 加 息 50 个 基 点 ， 将 基 准 利 率 上 调 至13.25%， 是 上 年 3 月 以 来 的 连 续 第 11 次 加 息 。 主 要 经 济 体 超 常 规 的 货 币 政 策 收紧 态 势 可 能 导 致 全 球 利 率 整 体 回 升 ， 市 场 利 率 以 及 银 行 业 息 差 水 平 相 应 上 升 。图3：2022年二季度部分国家政策利率变化资料来源：各国央行，中国银行研究院金 融 监 管 环 境 延 续 收 紧 态 势 ， 审 慎 监 管 框 架 逐 步 强 化 ， 对 银 行 提 出 更 高 要求 。 上 半 年 ， 全 球 主 要 经 济 体 的 银 行 业 监 管 政 策 以 防 范 系 统 性 金 融 风 险 为 底 线 ，以 夯 实 银 行 机 构 全 面 风 险 抵 补 能 力 和 完 善 新 型 风 险 监 管 规 则 为 主 要 方 向 ， 以 逐全球银行业展望报告中国银行研究院4 2022年第3季度步 趋 严 的 监 管 态 度 引 导 银 行 业 妥 善 应 对 新 的 不 确 定 性 。 4 月 ， 欧 洲 银 行 管 理 局围 绕 银 行 业 宏 观 审 慎 监 管 框 架 提 出 一 系 列 改 革 建 议 ， 包 括 重 建 银 行 业 资 本 缓 冲监 管 要 求 、 评 估 当 前 监 管 工 具 应 对 环 境 变 化 、 加 密 资 产 和 网 络 安 全 风 险 的 能 力等 ， 致 力 于 整 体 强 化 监 管 环 境 ； 美 国 联 邦 存 款 保 险 公 司 出 台 了 对 加 密 货 币 相 关活 动 的 新 监 管 规 定 ， 要 求 银 行 机 构 向 FDIC 报 告 其 与 加 密 货 币 相 关 的 活 动 信 息 ，防 范 相 关 安 全 隐 患 。 新 兴 经 济 体 在 加 密 货 币 和 央 行 数 字 货 币 等 领 域 同 样 在 加 强监 督 管 理 。 4 月 ， 巴 西 制 定 了 数 字 货 币 基 金 及 其 日 常 使 用 的 基 本 规 则 ， 加 大 了对 加 密 货 币 市 场 的 规 范 管 理 力 度 。 此 外 ， 巴 塞 尔 协 议 最 终 方 案 将 于 2023 年 在全 球 正 式 实 施 ， 金 融 稳 定 委 员 会 和 国 际 货 币 基 金 组 织 正 在 加 快 解 决 各 经 济 体 在监 管 数 据 披 露 方 面 的 差 距 ， 致 力 于 提 升 全 球 金 融 监 管 的 有 效 性 （ 表 1） 。表1：部分金融监管政策及其影响（2022.4-2022.6）时间主要金融监管政策动向主要影响全球2022.6金融稳定委员会（FSB）和国际货币基金组织（IMF）联合发布报告，宣布20国集团的数据差距倡议（DGI-2）第二阶段完成。目前，数据差距倡议已经在解决各经济体监管数据披露差距方面取得了重大进展，有助于各国制定更有效的监管政策。但是在以下领域仍然存在挑战：证券融资交易数据、证券统计、部门账户、国际投资状况、国际银行统计、非银行公司的跨境风险、公共部门债务统计和商业地产价格指数。美国2022.4联邦存款保险公司（FDIC）发布致金融机构公开信，表示与加密货币有关的活动可能存在重大的安全隐患，从而可能影响金融稳定性并带来消费者保护问题，因此要求银行机构向FDIC报告其与加密货币相关的活动信息，FDIC将审查相关信息并酌情作出监管反馈。FDIC指出，当前对于和加密资产相关的活动缺乏一致性定义，而且其活动内容和范围正在快速变化，很难分类识别，因此需要单独对每项活动进行审查，FDIC会针对不同的案例提出不同的信息要求。受监管的银行机构被要求在开展加密货币相关活动之前向FDIC进行报告，FDIC区域主管将在初步审查后为银行提供从事该活动的拟议时间表。全球银行业展望报告中国银行研究院5 2022年第3季度欧洲2022.4欧洲银行管理局（EBA）围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议。主要包括重建银行业资本缓冲监管要求、进一步评估当前宏观审慎监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力、以及建立针对非银行贷款人的监督和监测系统等七条建议。在经历过疫情暴发及地缘政治冲突等超预期风险因素的冲击后，欧洲银行业的宏观审慎监管框架需要进一步修订；同时，伴随着新型风险的出现和非银机构的成长，现有宏观审慎监管框架亟需得到完善，从而尽可能地妥善应对未来的各种风险影响。英国2022.6英国审慎管理局（PRA）宣布取消为应对疫情影响而设置的临时性反周期资本缓冲措施，从2022年12月底开始生效。英国审慎管理局从2020起为确保信贷持续流入受新型冠状病毒危机影响的经济部门，实施了包括临时性资本要求在内的多项监管变革，由于与疫情暴发相关的不确定性消退，反周期资本调整不再有存在的必要，从而促进银行业的有效竞争。巴西2022.4巴西参议院通过了一项监管国内加密货币市场的法案，该法案为数字货币基金及其日常使用制定了基本规则。巴西是拉丁美洲最大的加密货币市场，加密货币诈骗案件频发，该法规将更加明确地说明如何打击利用加密货币洗钱的犯罪行为，并对虚拟资产服务提供商提出监管准则，从而保护客户的资金和信息。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）三季度全球银行业发展展望在 全 球 经 济 增 长 不 确 定 性 加 大 、 金 融 监 管 环 境 持 续 趋 紧 等 背 景 下 ， 全 球 银行 业 经 营 整 体 保 持 相 对 平 稳 的 发 展 态 势 ， 但 仍 面 临 一 定 经 营 压 力 。1.规 模 扩 张 速 度 保 持 平 稳 ， 新 兴 市 场 增 速 较 快2022 年 以 来 ， 发 达 经 济 体 银 行 业 规 模 保 持 相 对 平 稳 的 扩 张 步 伐 。 一 季 度 末 ，美 国 银 行 业 总 资 产 规 模 达 到 23.9 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 6.25%； 英 国 五 大 银 行 总资 产 规 模 达 到 7.5 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 6.67%； 欧 元 区 银 行 业 总 资 产 规 模 达 到30.15 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 5.1%； 澳 大 利 亚 银 行 业 总 资 产 规 模 为 4 万 亿 美 元 ，同 比 增 长 9.23%； 日 本 银 行 业 总 资 产 规 模 为 6.8 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 4.94%。 新兴 市 场 银 行 业 规 模 扩 张 速 度 相 对 强 劲 ， 特 别 是 亚 太 新 兴 市 场 。 一 季 度 末 ， 泰 国 、全球银行业展望报告中国银行研究院6 2022年第3季度马 来 西 亚 、 印 尼 银 行 业 总 资 产 规 模 分 别 达 到 7283、 7146、 7094 亿 美 元 ， 同 比 增长 12.96%、 5.57%、 11.60%。三 季 度 末 ， 受 全 球 经 济 增 长 乏 力 、 俄 乌 冲 突 等 不 确 定 性 因 素 影 响 ， 全 球 银行 业 总 资 产 规 模 扩 张 速 度 不 会 过 快 ， 将 保 持 相 对 平 稳 。 美 国 银 行 业 总 资 产 规 模将 达 到 25.2万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 6.4%， 存 款 和 贷 款 将 同 比 分 别 增 长 7.5%和 2.1%；欧 元 区 银 行 业 总 资 产 规 模 将 达 到 32.9 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 13.2%； 英 国 五 大 银行 、 澳 大 利 亚 银 行 业 总 资 产 规 模 将 分 别 达 7.8 和 4.2 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 7.2%和 6.8%； 日 本 三 大 银 行 总 资 产 规 模 将 达 6.8 万 亿 美 元 ， 同 比 增 长 5.0%。 新 兴 市场 ， 特 别 是 亚 洲 新 兴 市 场 银 行 业 仍 将 保 持 相 对 较 高 的 规 模 扩 张 速 度 。 三 季 度 末 ，预 计 泰 国 、 马 来 西 亚 、 印 尼 银 行 业 总 资 产 规 模 分 别 达 到 7400、 7460、 7580 亿 美元 ， 同 比 增 长 13.4%、 7.7%、 17.5%； 南 非 银 行 业 总 资 产 规 模 将 达 到 4480 亿 美元 ， 同 比 增 长 5.4%（ 图 4） 。图4：2022年三季度末部分经济体银行业资产规模1与同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院1 欧 洲 银 行 业 采 用 36 家 主 要 银 行 数 据 。 英 国 银 行 业 采 用 五 大 行 数 据 ， 分 别 是 汇 丰 控 股 、 国 民 西 敏 寺 银 行 、劳 埃 德 银 行 、 渣 打 银 行 和 巴 克 莱 银 行 ， 五 家 大 行 约 占 英 国 银 行 业 总 资 产 的 70%以 上 。 日 本 银 行 业 采 用 三大 金 融 集 团 数 据 ， 分 别 是 三 菱 日 联 、 三 井 住 友 和 瑞 穗 金 融 ， 三 大 金 融 集 团 约 占 日 本 银 行 业 总 资 产 的 60%。下 同 。全球银行业展望报告中国银行研究院7 2022年第3季度2.盈 利 增 长 压 力 较 大 ， 且 出 现 明 显 分 化一 季 度 ， 受 部 分 经 济 体 银 行 业 大 幅 计 提 拨 备 等 影 响 ， 全 球 银 行 业 盈 利 情 况出 现 明 显 分 化 。 美 国 银 行 业 净 利 润 达 到 603 亿 美 元 ， 同 比 下 降 21.6%； 欧 元 区银 行 业 净 利 润 为 292 亿 美 元 ， 同 比 下 降 12.32%； 英 国 五 大 银 行 净 利 润 86.78 亿美 元 ， 同 比 下 降 11.2%。 相 比 之 下 ， 日 本 、 澳 大 利 亚 银 行 业 盈 利 实 现 较 高 增 长 。日 本 银 行 业 2021 年 财 年 实 现 净 利 润 185 亿 美 元 ， 同 比 增 长 34.48%； 澳 大 利 亚银 行 业 一 季 度 净 利 润 为 70.58 亿 美 元 ， 同 比 增 长 10.14%。 新 兴 市 场 银 行 业 盈 利整 体 保 持 平 稳 。 一 季 度 ， 泰 国 、 印 尼 、 马 来 西 亚 银 行 业 净 利 润 分 别 同 比 上 升 4.31%、1.15%和 3.53%。目 前 ， 部 分 经 济 体 银 行 业 净 利 息 收 入 受 货 币 政 策 环 境 影 响 稳 中 有 升 ， 助 力盈 利 状 况 稳 健 ； 但 是 金 融 市 场 波 动 、 俄 乌 冲 突 等 因 素 影 响 的 贷 款 损 失 准 备 金 计提 将 给 盈 利 带 来 挑 战 。 整 体 来 看 ， 全 球 银 行 业 盈 利 增 长 面 临 一 定 挑 战 ， 各 经 济体 银 行 业 分 化 将 持 续 。 前 三 季 度 ， 美 国 银 行 业 将 持 续 提 高 拨 备 金 计 提 ， 净 利 润达 到 1900 亿 美 元 ， 同 比 下 降 12.3%； 英 国 前 五 大 银 行 净 利 润 将 达 到 212 亿 美 元 ，同 比 下 降 30.2%； 澳 大 利 亚 银 行 业 净 利 润 将 达 到 229 亿 美 元 ， 同 比 增 长 20.1%；3 月 末 至 9 月 末 ， 日 本 三 大 银 行 净 利 润 将 同 比 增 长 4.7%。 以 亚 洲 市 场 为 主 的 新兴 市 场 银 行 业 净 利 润 规 模 将 相 对 平 稳 ， 部 分 市 场 银 行 业 盈 利 将 有 所 下 降 。 前 三季 度 ， 泰 国 、 马 来 西 亚 、 印 尼 银 行 业 净 利 润 将 分 别 下 降 1.6%、 下 降 4.1%和 增长 3.9%； 南 非 银 行 业 净 利 润 将 同 比 上 升 17.4%（ 图 5） 。全球银行业展望报告中国银行研究院8 2022年第3季度图5：2022年前三季度部分经济体银行业净利润及同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院3.资 产 质 量 整 体 可 控 ， 但 风 险 因 素 犹 存一 季 度 ， 全 球 银 行 业 资 产 质 量 总 体 良 好 。 美 国 银 行 业 逾 期 90 天 或 以 上 贷 款余 额 较 2021 年 四 季 度 下 降 了 4.5%， 不 良 贷 款 率 下 降 了 5 个 基 点 至 0.84%， 为疫 情 爆 发 以 来 的 最 低 水 平 ， 甚 至 好 于 疫 情 前 ； 欧 元 区 、 澳 大 利 亚 、 日 本 、 英 国银 行 业 不 良 贷 款 率 分 别 为 2.40%、 0.90%、 1.06%和 1.95%； 新 兴 市 场 银 行 业 资产 质 量 保 持 相 对 平 稳 ， 泰 国 、 马 来 西 亚 、 印 尼 等 国 银 行 业 不 良 贷 款 率 分 别 达 到3.11%、 1.55%、 3.08%， 南 非 银 行 业 不 良 贷 款 率 将 达 4.20%。 但 是 进 入 第 二 、 三季 度 ， 疫 情 期 间 积 累 的 存 量 不 良 化 解 压 力 逐 步 释 放 ， 俄 乌 冲 突 、 全 球 金 融 市 场波 动 等 因 素 影 响 加 剧 ， 全 球 银 行 业 经 营 风 险 显 著 增 加 ， 给 银 行 资 产 质 量 管 理 带来 较 大 挑 战 。 三 季 度 末 ， 预 计 美 国 、 欧 元 区 、 澳 大 利 亚 、 日 本 、 英 国 银 行 业 不良 贷 款 率 将 分 别 为 0.8%、 2.6%、 0.9%、 1.2%和 2.1%（ 图 6） 。全球银行业展望报告中国银行研究院9 2022年第3季度图6：2022年三季度末部分经济体银行业不良贷款率（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院4.资 本 状 况 稳 中 向 好 ， 为 风 险 抵 御 夯 实 基 础2022 年 以 来 ， 全 球 银 行 业 积 极 优 化 资 本 配 置 ， 夯 实 资 本 基 础 ， 整 体 资 本 充足 率 稳 中 有 升 ， 风 险 抵 补 能 力 充 足 。 一 季 度 末 ， 美 国 银 行 业 资 本 充 足 率 为 15.04%；欧 元 区 、 澳 大 利 亚 、 日 本 、 英 国 银 行 业 资 本 充 足 率 分 别 为 18.50%、 18.10%、 16.13%和 16.78%； 泰 国 、 马 来 西 亚 等 国 银 行 业 资 本 充 足 率 分 别 达 到 19.79%、 18.24%和 24.73%。 目 前 ， 全 球 银 行 业 持 续 借 助 加 大 利 润 留 存 、 资 本 市 场 融 资 等 多 元 化手 段 ， 进 一 步 提 升 资 本 充 足 率 ， 强 化 风 险 抵 补 能 力 。 预 计 三 季 度 末 ， 美 国 、 欧元 区 、 澳 大 利 亚 、 日 本 、 英 国 银 行 业 的 资 本 充 足 率 分 别 为 17.9%、 18.3%、 18.2%、17.3%和 18.5%。 新 兴 经 济 体 的 资 本 充 足 率 相 对 稳 健 ， 泰 国 、 马 来 西 亚 、 印 尼 的资 本 充 足 率 分 别 为 19.8%、 18.9%和 24.3%， 南 非 银 行 业 的 资 本 充 足 率 将 达 到17.8%（ 图 7） 。全球银行业展望报告中国银行研究院10 2022年第3季度图7：2022年三季度末部分国家银行业资本充足率（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院二、中国银行业发展回顾与2022年三季度展望（一）中国银行业经营稳中向好二 季 度 以 来 ， 中 国 宏 观 经 济 稳 增 长 基 调 不 改 ， 经 济 大 盘 保 卫 战 正 式 打 响 ，银 行 业 进 一 步 加 大 对 实 体 经 济 的 支 持 力 度 ， 以 高 质 量 金 融 服 务 助 力 稳 大 盘 、 保民 生 。第 一 ， 宏 观 经 济 稳 增 长 基 调 不 改 ， 夯 实 银 行 业 稳 中 求 进 基 础 。 二 季 度 ， 国际 政 局 动 荡 、 国 内 疫 情 反 复 对 经 济 的 影 响 有 所 显 现 。 5 月 ， 国 务 院 召 开 稳 住 经济 大 盘 电 视 工 作 会 议 、 提 出 稳 经 济 33 条 措 施 ， 国 家 将 稳 增 长 放 在 更 加 突 出 位 置 ，银 行 业 在 其 中 发 挥 了 重 要 作 用 ， 也 将 迎 来 更 多 的 业 务 发 展 机 遇 。 提 振 消 费 是 扩大 内 需 、 拉 动 经 济 的 关 键 内 生 动 力 。 一 季 度 ， 最 终 消 费 支 出 对 经 济 增 长 贡 献 率为 69.4%； 二 季 度 ， 疫 情 多 点 散 发 ， 部 分 地 区 居 民 工 作 、 生 活 受 到 较 大 影 响 ，消 费 意 愿 减 弱 ， 4 月 社 会 消 费 品 零 售 同 比 下 降 11.1%。 线 上 、 教 育 、 养 老 、 托 育全球银行业展望报告中国银行研究院11 2022年第3季度等 新 消 费 和 新 场 景 备 受 青 睐 ， 银 行 加 快 在 这 方 面 的 消 费 金 融 布 局 ， 积 极 培 育 消费 新 业 态 。 投 资 对 经 济 的 拉 动 作 用 明 显 增 加 ， 保 障 性 租 赁 住 房 、 老 旧 小 区 改 造等 存 量 市 场 潜 力 较 大 ， 基 建 投 资 有 望 快 速 增 长 ， 银 行 业 的 对 公 业 务 迎 来 更 多 增长 空 间 ； 制 造 业 投 资 韧 性 较 强 ， 新 能 源 汽 车 、 太 阳 能 电 池 、 移 动 通 信 基 站 等 高技 术 制 造 业 持 续 领 跑 ， 银 行 将 进 一 步 加 大 对 该 领 域 的 信 贷 支 持 力 度 。 在 疫 情 、俄 乌 冲 突 影 响 下 ， 外 需 增 长 放 缓 ， 多 项 政 策 助 力 稳 外 贸 稳 外 资 ， 银 行 通 过 跨 境融 资 担 保 、 跨 境 供 应 链 金 融 、 跨 境 贸 易 区 块 链 等 金 融 服 务 畅 通 外 循 环 ， 促 进 高水 平 对 外 开 放 。第 二 ， 财 政 货 币 政 策 组 合 拳 全 面 发 力 ， 引 导 银 行 业 大 力 支 持 实 体 经 济 。 5月 ， 财 政 部 发 布 关 于 发 挥 财 政 政 策 引 导 作 用 支 持 金 融 助 力 市 场 主 体 纾 困 发 展的 通 知 ， 人 民 银 行 召 开 货 币 信 贷 形 势 分 析 会 ， 部 署 落 实 稳 定 信 贷 增 长 工 作 ，积 极 的 财 政 政 策 、 稳 健 的 货 币 政 策 全 面 发 力 ， 引 导 银 行 业 等 金 融 机 构 加 大 对 实体 经 济 的 信 贷 支 持 力 度 。 财 政 政 策 加 大 减 税 降 费 力 度 ， 为 中 小 微 企 业 生 产 经 营 、制 造 业 高 质 量 发 展 减 轻 税 费 负 担 ， 通 过 政 府 性 融 资 担 保 、 创 业 担 保 贷 款 贴 息 、普 惠 金 融 发 展 奖 补 等 措 施 撬 动 金 融 资 源 更 好 纾 困 实 体 经 济 ， 银 行 支 持 中 小 微 企业 、 个 体 工 商 户 、 创 业 个 人 、 三 农 等 重 点 领 域 和 薄 弱 环 节 的 积 极 性 明 显 增 强 ，普 惠 金 融 、 科 创 金 融 业 务 发 展 可 期 。 货 币 政 策 从 总 量 和 结 构 两 方 面 继 续 加 码 ，总 量 上 通 过 降 准 、 降 息 保 持 流 动 性 合 理 充 裕 ， 4-5 月 ， 下 调 金 融 机 构 存 款 准 备金 率 0.25 个 百 分 点 ， 5 年 期 以 上 LPR 降 至 4.45%， 引 导 贷 款 利 率 持 续 下 行 ， 降低 企 业 融 资 成 本 ； 结 构 上 通 过 创 新 再 贷 款 、 再 贴 现 等 政 策 工 具 为 信 贷 做 “ 加 法 ” ，4 月 底 以 来 ， 相 继 推 出 科 技 创 新 、 普 惠 养 老 两 项 新 的 专 项 再 贷 款 工 具 ， 煤 炭 清洁 高 效 利 用 专 项 再 贷 款 额 度 增 加 1000 亿 元 ， 为 银 行 业 的 新 增 信 贷 提 供 方 向 ， 引导 其 用 好 结 构 性 货 币 政 策 工 具 ， 将 更 多 资 金 投 向 受 疫 情 影 响 严 重 的 制 造 业 、 服务 业 、 小 微 企 业 等 ， 推 动 信 贷 总 量 增 加 、 结 构 优 化 。第 三 ， 金 融 监 管 兼 顾 促 发 展 和 防 风 险 ， 为 银 行 助 力 稳 增 长 保 驾 护 航 。 二 季全球银行业展望报告中国银行研究院12 2022年第3季度度 以 来 ， 金 融 监 管 更 加 聚 焦 重 点 领 域 和 薄 弱 环 节 的 业 务 发 展 以 及 金 融 安 全 和 金融 风 险 防 控 。 从 促 发 展 来 看 ， 监 管 机 构 相 继 出 台 服 务 全 面 推 进 乡 村 振 兴 、 进 一步 强 化 金 融 支 持 小 微 企 业 发 展 、 金 融 支 持 货 运 物 流 保 通 保 畅 、 金 融 惠 企 利 民 纾困 23 条 措 施 、 支 持 公 路 交 通 高 质 量 发 展 、 规 范 和 促 进 商 业 养 老 金 融 业 务 发 展 、支 持 城 市 建 设 和 治 理 、 金 融 服 务 小 微 企 业 敢 贷 愿 贷 能 贷 会 贷 长 效 机 制 、 绿 色 金融 指 引 等 相 关 政 策 ， 引 导 银 行 业 加 大 对 小 微 企 业 、 乡 村 振 兴 、 货 运 物 流 、 公 路交 通 、 养 老 产 业 、 绿 色 转 型 等 重 点 领 域 和 薄 弱 环 节 的 支 持 力 度 ， 规 范 业 务 发 展 ，提 升 服 务 质 效 。 从 防 风 险 来 看 ， 在 国 际 形 势 动 荡 、 国 内 经 济 下 行 等 双 重 压 力 下 ，金 融 稳 定 和 金 融 安 全 成 为 监 管 关 注 的 重 点 ， 中 华 人 民 共 和 国 金 融 稳 定 法 （ 草案 征 求 意 见 稿 ） 发 布 ， 旨 在 健 全 金 融 法 治 ， 建 立 维 护 金 融 稳 定 的 长 效 机 制 ，系 统 性 、 前 瞻 性 防 范 化 解 金 融 风 险 ； 在 银 行 业 务 层 面 ， 涉 及 理 财 公 司 内 部 控 制管 理 办 法 、 全 球 系 统 重 要 性 银 行 发 行 总 损 失 吸 收 能 力 非 资 本 债 券 发 行 、 预 期 信用 损 失 法 实 施 管 理 办 法 、 消 费 者 权 益 保 护 管 理 办 法 、 监 管 统 计 管 理 办 法 等 各 个方 面 ， 引 导 银 行 提 升 全 球 化 、 综 合 化 水 平 ， 加 强 数 据 治 理 ， 更 好 防 范 信 用 风 险 、声 誉 风 险 等 ， 全 面 统 筹 金 融 发 展 和 金 融 安 全 。表2：2022年第二季度银行业监管动态时 间 发 布 单 位 主 要 内 容4.6 人 民 银 行 中 华 人 民 共 和 国 金 融 稳 定 法 （ 草 案 征 求 意 见 稿 ） 公 开 征 求 意 见 ， 旨 在 建 立 健全 高 效 权 威 、 协 调 有 力 的 金 融 稳 定 工 作 机 制 ； 加 强 金 融 风 险 防 范 和 早 期 纠 正 ， 实现 风 险 早 发 现 、 早 干 预 ； 建 立 市 场 化 、 法 治 化 处 置 机 制 ， 明 确 处 置 资 金 来 源 和 使用 安 排 ， 完 善 处 置 措 施 工 具 ， 保 护 市 场 主 体 合 法 权 益 ； 强 化 对 违 法 违 规 行 为 的 责任 追 究 ， 以 进 一 步 筑 牢 金 融 安 全 网 ， 坚 决 守 住 不 发 生 系 统 性 金 融 风 险 的 底 线 。4.6 银 保 监 会 发 布 关 于 2022 年 银 行 业 保 险 业 服 务 全 面 推 进 乡 村 振 兴 重 点 工 作 的 通 知 ， 围绕 金 融 服 务 全 面 推 进 乡 村 振 兴 重 点 工 作 ， 按 照 稳 中 求 进 、 深 入 细 节 的 思 路 ， 牢 牢守 住 保 障 国 家 粮 食 安 全 和 不 发 生 规 模 性 返 贫 两 条 底 线 ， 从 确 保 涉 农 金 融 投 入 稳 定增 长 、 优 化 涉 农 金 融 供 给 体 制 机 制 、 聚 焦 服 务 乡 村 振 兴 重 点 领 域 、 提 高 新 市 民 金融 服 务 水 平 、 增 强 保 险 功 能 作 用 、 强 化 农 村 金 融 环 境 建 设 等 方 面 提 出 具 体 工 作 举措 。全球银行业展望报告中国银行研究院13 2022年第3季度4.8 银 保 监 会 发 布 关 于 2022 年 进 一 步 强 化 金 融 支 持 小 微 企 业 发 展 工 作 的 通 知 ， 总 量 方 面 ，银 行 业 继 续 实 现 普 惠 型 小 微 企 业 贷 款 增 速 、 户 数 “ 两 增 ” 。 结 构 方 面 ， 力 争 普 惠型 小 微 企 业 贷 款 余 额 中 信 用 贷 款 占 比 持 续 提 高 。 努 力 提 升 小 微 企 业 贷 款 户 中 首 贷户 的 比 重 ， 大 型 银 行 、 股 份 制 银 行 实 现 全 年 新 增 小 微 企 业 法 人 “ 首 贷 户 ” 数 量 高于 上 年 。 成 本 方 面 ， 在 确 保 信 贷 投 放 增 量 扩 面 的 前 提 下 ， 力 争 全 年 银 行 业 总 体 新发 放 普 惠 型 小 微 企 业 贷 款 利 率 较 2021 年 有 所 下 降 。4.15 银 保 监 会 发 布 关 于 金 融 支 持 货 运 物 流 保 通 保 畅 工 作 的 通 知 ， 用 好 普 惠 小 微 贷 款 支 持 工具 ， 将 普 惠 型 小 微 企 业 贷 款 适 当 向 运 输 企 业 和 个 体 工 商 户 倾 斜 。 强 化 对 货 车 司 机群 体 的 关 怀 和 帮 扶 ， 对 于 因 疫 情 影 响 货 车 司 机 偿 还 汽 车 贷 款 暂 时 存 在 困 难 的 ， 应视 情 合 理 给 予 延 期 、 展 期 或 续 贷 安 排 。 鼓 励 按 市 场 化 原 则 优 化 审 批 流 程 ， 对 承 担疫 情 防 控 和 应 急 运 输 任 务 较 重 的 交 通 运 输 企 业 开 辟 绿 色 通 道 。4.18 人 民 银 行 、外 汇 局 出 台 23 条 举 措 全 力 做 好 疫 情 防 控 和 经 济 社 会 发 展 金 融 服 务 ， 从 支 持 受 困 主 体 纾困 、 畅 通 国 民 经 济 循 环 、 促 进 外 贸 出 口 发 展 三 个 方 面 ， 提 出 加 强 金 融 服 务 、 加 大支 持 实 体 经 济 力 度 的 23 条 政 策 举 措 。4.20 银 保 监 会 、交 通 运 输 部 发 布 关 于 银 行 业 保 险 业 支 持 公 路 交 通 高 质 量 发 展 的 意 见 ， 充 分 认 识 促 进 公 路交 通 高 质 量 发 展 的 重 要 意 义 ， 银 行 保 险 机 构 要 积 极 做 好 对 公 路 交 通 发 展 的 市 场 化融 资 支 持 。4.29 银 保 监 会 发 布 理 财 公 司 内 部 控 制 管 理 办 法 （ 征 求 意 见 稿 ） ， 规 定 理 财 公 司 内 部 控 制 组织 架 构 ； 细 化 理 财 公 司 在 内 控 制 度 、 产 品 设 计 和 存 续 期 管 理 、 投 资 和 交 易 制 度 流程 、 重 要 岗 位 关 键 人 员 管 理 、 关 联 交 易 管 理 及 与 母 行 风 险 隔 离 等 方 面 的 监 管 要 求 ；明 确 理 财 公 司 在 信 息 系 统 管 理 、 网 络 和 信 息 安 全 管 理 、 会 计 制 度 、 内 控 和 绩 效 考评 、 内 控 培 训 等 方 面 应 遵 循 的 监 管 要 求 ； 明 确 理 财 公 司 内 部 审 计 和 年 度 报 告 义 务 。4.29 人 民 银 行 、银 保 监 会 发 布 关 于 全 球 系 统 重 要 性 银 行 发 行 总 损 失 吸 收 能 力 非 资 本 债 券 有 关 事 项 的 通知 ， 从 定 义 、 偿 付 顺 序 、 损 失 吸 收 方 式 、 信 息 披 露 、 发 行 定 价 、 登 记 托 管 等 方面 ， 明 确 了 总 损 失 吸 收 能 力 非 资 本 债 券 的 核 心 要 素 和 发 行 管 理 规 定 ， 为 全 球 系 统重 要 性 银 行 有 序 组 织 债 券 发 行 工 作 提 供 了 依 据 。5.10 银 保 监 会 发 布 关 于 规 范 和 促 进 商 业 养 老 金 融 业 务 发 展 的 通 知 ， 明 确 商 业 养 老 金 融 的 发展 理 念 ， 支 持 和 鼓 励 银 行 保 险 机 构 发 展 相 关 业 务 ； 突 出 养 老 属 性 ， 规 定 了 银 行 保险 机 构 开 展 商 业 养 老 金 融 业 务 的 基 本 标 准 和 原 则 ； 强 调 银 行 保 险 机 构 要 充 分 披 露信 息