敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022 年 5 月 15 日 总量研究 2022 年一季度权益市场震荡调整，头部公募非货规模环比增速放缓 基金市场周报20220513 2022Q1 公募非货管理规模数据出炉，头部机构环比增速放缓。2022 年 5 月12 日，基金业协会公布 2022Q1 各项资管业务月均规模数据，头部机构非货币理财管理规模仍然持续增长，但受市场回调影响，环比增速有所回落。本文根据基金业协会披露的数据测算，截至 2022Q1，非货币理财公募基金月均规模排名前 20 的基金管理机构规模合计 9.41 万亿元，相较 2021Q4 环比上升 3.66%。易方达基金 2022Q1 非货币公募基金月均规模达 11362 亿元，保持首位；华夏基金、广发基金、富国基金分别位列 2-4 名，非货币月均规模均高于 6000 亿元。 保险资金可投资金融产品范围拓宽，强化受托人主动管理责任。2022 年 5 月13 日，银保监会发布关于保险资金投资有关金融产品的通知（以下简称通知）和保险资金委托投资管理办法（以下简称办法）。金融产品是保险资产配置的重要组成部分，截至 2021 年 12 月末，保险资金投资金融产品规模 1.72 万亿元，占资金运用余额的 7.39%，品种覆盖商业银行理财产品、集合资金信托、信贷资产支持证券、资产支持专项计划等。通知和办法的发布实施有利于更好满足保险资产多元化配置需要，规范保险资金委托投资行为，同时有利于进一步发挥保险资管机构的专业投资优势，为资本市场和实体经济高质量发展提供更多长期资金支持。 银保监会发文规范和促进商业养老金融业务发展。2022 年 5 月 10 日，中国银保监会发布关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知（银保监规20228 号，以下简称 8 号文）。8 号文对商业养老金融的业务规则作出原则性规定，提出建立多元发展格局，支持银行保险机构开展个人养老金业务，倡导银行保险机构稳步推进商业养老金融发展。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.05.09-2022.05.13）市场指数大多收涨，创业板指领涨，涨幅为 5.04%。行业方面，本周汽车板块领涨，电力设备、电子、环保板块表现优异。 基金产品发行情况：本周新基金发行份额有所减少，发行份额合计为 291.08亿份，其中债券型基金份额占比高达 92.43%，同业存单指数基金持续受到投资者青睐。本周 3 只同业存单指数基金发行规模靠前，合计募集份额近 170亿份。新成立基金发行份额最大的是华夏同业存单指数 7 天持有，发行份额为 99.82 亿份。本周新增报会产品数量为 40 只，多家基金公司上报生物育种主题 ETF 和绿色金融主题 ETF。下周全市场待发行基金共 10 只。 基金产品表现跟踪：本周基金指数全线上涨。主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为 2.83%，新能源和 TMT 主题基金表现优秀。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为 2.58%，新能源汽车主题基金排名居前；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为 0.17%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为 0.42%，REITs 基金本周涨跌幅中位数为 0.13%。 ETF市场跟踪：本周股票型ETF本周收益中位数为3.07%，资金净流出122.32亿元。债券型 ETF 本周收益中位数为 0.14%，资金净流出 0.82 亿元。商品型ETF 本周收益中位数为-0.87%，资金净流出 5.00 亿元。货币型 ETF 本周收益中位数为 0.02%，资金净流入 42.64 亿元。跨境型 ETF 本周收益中位数为2.49%，资金净流入 16.97 亿元。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 联系人：肖植桐 021-52523682 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年 5 月 13 日 相关研报 证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见基金市场周报20220429 公募基金一季报披露，主动偏股基金增配煤炭、畜牧和金融地产基金市场周报20220422 4月以来股票型 ETF 净流入超 200亿，逆势加仓超跌成长风格基金市场周报20220415 华夏中国交建REIT 认购火爆，REITs产品缘何点燃投资热情？基金市场周报20220408 房地产主题基金表现突出，2021年公募基金年报披露基金市场周报 20220401 银行理财破净现象频发，刚兑打破后迎来新考验基金市场周报 20220325 华夏中国交建高速REIT获批通过，场内资金持续增持恒生科技 ETF基金市场周报20220318 大资管行业管理规模呈现结构变化，3月以来港股 ETF 资金净流入超百亿基金市场周报 20220311 场外REITs份额新增退出渠道，中低风险基金规模逆势增长基金市场周报20220304 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 . 4 1.1、 2022Q1公募非货管理规模数据出炉，头部机构环比增速放缓 . 4 1.2、 保险资金可投资金融产品范围拓宽，强化受托人主动管理责任. 5 1.3、 银保监会发文规范和促进商业养老金融业务发展 . 6 2、 市场表现综述 . 9 3、 基金产品发行情况 . 11 3.1、 新成立基金 . 11 3.2、 新发行基金 . 13 3.3、 待发行基金 . 13 3.4、 基金报会和审批 . 14 4、 基金产品表现跟踪 . 15 4.1、 主动权益型基金 . 15 4.2、 股票被动指数型基金 . 16 4.3、 纯债型基金 . 17 4.4、 混合债券型基金 . 17 4.5、 REITs基金 . 18 5、 ETF市场跟踪 . 18 6、 风险提示 . 19 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：基金管理机构非货币理财公募基金月均规模 . 4 图2：基金管理公司私募资产管理月均规模前20家 . 5 图3：本周各大类资产表现（按本周收益率排序） . 9 图4：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序） . 9 图5：申万一级行业表现（按本周收益率排序） . 10 图6：各类基金指数表现（按本周收益率排序） . 11 图7：2021年以来各月份基金发行情况 . 12 图8：不同投资范围ETF的本周收益率 . 18 图9：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元） . 18 表目录 表1：关于推动个人养老金发展的意见政策要点 . 7 表2：目前已经发行的养老理财试点产品 . 8 表3：本周各类型基金成立情况 . 11 表4：本周新成立基金（按发行份额排序） . 12 表5：本周新发行基金（按基金发行日排序） . 13 表6：下周待发行基金（按基金发行日排序） . 13 表7：基金产品审核明细 . 14 表8：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 16 表9：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 16 表10：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 17 表11：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 17 表12：REITs基金本周收益率（按周收益率排序） . 18 表13：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序） . 19 表14：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序） . 19 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 金融工程 1、 基金市场动态 1.1、 2022Q1公募非货管理规模数据出炉，头部机构环比增速放缓 2022 年 5 月 12 日，基金业协会公布 2022Q1 各项资管业务月均规模数据，头部机构非货币理财管理规模仍然持续增长，但受市场回调影响，环比增速有所回落。本文根据基金业协会披露的数据测算，截至 2022Q1，非货币理财公募基金月均规模排名前 20 的基金管理机构规模合计 9.41 万亿元，相较 2021Q4 环比上升 3.66%。易方达基金 2022Q1 非货币公募基金月均规模达 11362 亿元，保持首位；华夏基金、广发基金、富国基金分别位列 2-4 名，非货币月均规模均高于 6000 亿元。 图 1：基金管理机构非货币理财公募基金月均规模 资料来源：基金业协会，光大证券研究所；数据截至：2022 年 3 月 31 日；注：1）2021Q1 至 2022Q1 月均规模的单位为亿元，按照 2022Q1 月均规模排序；2）非货币公募基金月均规模计算方式：2021Q1 至 2021Q3 为基金业协会披露的季度各月末规模算术平均，2021Q4 数据根据披露的 2021 年 12 个月末规模算术平均数据结合前三季度的平均数据测算；3）各月末规模剔除了重复计算部分 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 金融工程 图 2：基金管理公司私募资产管理月均规模前 20 家 资料来源：基金业协会，光大证券研究所；数据截至：2022 年 3 月 31 日；注：1）2021Q1 至 2022Q1 月均规模的单位为亿元，按照 2022Q1 月均规模排序；2）季度月均规模指当季各月末基金管理公司私募资产管理规模的算术平均，不含基金管理公司管理的养老金 1.2、 保险资金可投资金融产品范围拓宽，强化受托人主动管理责任 2022 年 5 月 13 日，银保监会发布关于保险资金投资有关金融产品的通知（以下简称通知）。金融产品是保险资产配置的重要组成部分，近年来，保险资金运用领域按照制度先行的原则，逐步拓宽可投资金融产品的范围和品种，截至 2021 年 12 月末，保险资金投资金融产品规模 1.72 万亿元，占资金运用余额的 7.39%，品种覆盖商业银行理财产品、集合资金信托、信贷资产支持证券、资产支持专项计划等，保险资产配置结构得到进一步完善。 保险集团（控股）公司和保险公司应当根据负债特性、风险偏好等约束条件，科学制定金融产品配置计划，履行相应内部审核程序，合理确定投资品种、投资规模、期限结构、信用分布和流动性安排。通知所称金融产品是指商业银行或理财公司、信托公司、金融资产投资公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司等金融机构依法发行的资产管理产品和资产证券化产品，包括理财产品、集合资金信托、债转股投资计划、信贷资产支持证券、资产支持专项计划、单一资产管理计划和银保监会认可的其他产品。 通知的发布实施，有利于更好满足保险资产多元化配置需要，为资本市场提供长期稳定资金支持。通知共十七条，主要修订内容包括： 1）是拓宽可投资金融产品范围。将理财公司理财产品、单一资产管理计划、债转股投资计划等纳入可投资金融产品范围，进一步完善保险资产配置结构。 2）落实主体责任。明确保险资管公司受托投资金融产品，应当承担尽职调查、投资决策、投后管理等主动管理责任。取消对保险资金投资信贷资产支持证券、资产支持专项计划等产品外部信用评级要求，引导机构落实风险管理主体责 敬请参阅最后一页特别声明 -6- 证券研究报告 金融工程 任。 3）强化穿透监管要求。针对部分金融产品，要求保险机构依据产品基础资产的性质穿透具备相应投资管理能力，并按基础资产类别分别纳入相应投资比例进行管理，真实反映投资资产风险。 4）规范投资单一资管产品行为。对于保险公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理财产品，要求完善投资管理人选聘标准和流程，审慎制定投资指引，维护资产安全。 5）完善投后管理要求。要求保险机构明确投资金融产品投后管理责任，配备专业投后管理人员，定期跟踪投资状况，采取有效措施控制相关风险。 2022 年 5 月 13 日，银保监会发布保险资金委托投资管理办法（以下简称办法）。办法的修订有利于规范保险资金委托投资行为，防范保险资金运用风险。同时有利于进一步发挥保险资管机构的专业投资优势，为资本市场和实体经济高质量发展提供更多长期资金支持。办法共 26条。主要内容包括： 1）明确委托投资适用主体和投资范围。保险资金委托投资是受托人以委托人名义开展的主动投资管理业务，适用于符合条件的保险资产管理机构。同时，进一步明确保险资金委托投资范围，并对受托人开展相关投资提出了明确的投资能力管理要求，有助于提高保险资金权益类资产投资效率，加大对资本市场和实体经济的支持力度。 2）压实委托人责任。要求保险公司开展委托投资应当充分履行制定资产配置计划和委托投资指引、选择受托人、监督受托人执行情况、评估受托人投资绩效等职责。 3）强化受托人主动管理责任。要求受托人设置资产配置专业岗位，加强大类资产配置能力建设。明确受托管理保险资金的禁止行为，要求受托人应当按照监管规定和投资指引要求，独立进行风险判断并履行完整的投资决策流程，全面落实主动管理要求。 此外，办法明确了受托人受托管理保险资金，可以聘请符合条件的专业机构提供独立监督、信用评估、投资顾问等服务；增加保险公司与受托人及托管人建立信息共享和沟通机制等要求，及时解决委托资产管理与运用中的相关问题。 1.3、 银保监会发文规范和促进商业养老金融业务发展 2022 年 5 月 10 日，中国银保监会发布关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知（银保监规20228 号，以下简称 8 号文）。8 号文对商业养老金融的业务规则作出原则性规定，提出建立多元发展格局，支持银行保险机构开展个人养老金业务，倡导银行保险机构稳步推进商业养老金融发展。 8 号文一共十三条，主要包括四方面内容。一是明确了商业养老金融的发展理念，支持和鼓励银行保险机构发展相关业务，丰富产品供给。二是突出养老属性，规定了银行保险机构开展商业养老金融业务的基本标准和原则。三是强调银行保险机构要充分披露信息，开展消费者教育，培育养老金融理念。四是对银行保险机构开展商业养老金融业务组织实施、管理机制、费用政策等方面提出了基本要求，并明确了不规范业务的清理安排。8 号文的发布，有利于明确商业养老金融业务的范畴和属性，推动银行保险机构发挥自身优势，坚持发展定位，明确发展方向，更好服务多层次、多支柱养老保险体系建设，满足人民群众日益增长 敬请参阅最后一页特别声明 -7- 证券研究报告 金融工程 的养老保障需求。 商业养老金融是第三支柱的重要组成部分，规范和促进其发展，是落实党中央、国务院关于规范发展第三支柱养老保险决策部署的举措之一。2022 年 4 月21 日，国务院办公厅印发关于推动个人养老金发展的意见（以下简称意见）。意见为推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，实现养老保险补充功能。参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。制度模式上，个人养老金实行个人账户制度，缴费由参加人个人承担，实行完全积累。缴费水平上，参加人每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元。投资方向上，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，参加人可自主选择。相关工作将选择部分城市先试行 1 年，再逐步推开，确保其顺利实施。 表 1：关于推动个人养老金发展的意见政策要点 具体要求 主要内容 总体要求 与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。 参加范围 在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者 制度模式 1）个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。 2）参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融产品销售机构购买金融产品。 3）封闭运行，除另有规定外不得提前支取。 缴费水平 参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000 元，适时调整缴费上限。 税收政策 国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加。 个人养老金投资 可购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等侧重长期保值的金融产品。 个人养老金领取 1）达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形。 2）可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。 资料来源：国务院办公厅，光大证券研究所，数据截至：2022 年 4 月 21 日 银行理财方面，2021 年首批养老理财产品迎来试点，2022 年 3 月起养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。2021 年 12 月 6 日，光大理财、招银理财、建信理财和工银理财四家试点机构的首批养老理财产品面向个人投资者开始正式募集。四只试点养老理财产品的认购起点都低至 1 元，基本只收取相对较低的管理费和托管费，相较于其他理财产品而言更具普惠性。2022 年 2 月 25 日，为进一步推动完善试点，加大养老理财产品供给，在前期试点工作的基础上，银保监会制定并发布关于扩大养老理财产品试点范围的通知。通知规定，自 2022 年 3 月 1 日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”十地；试点机构扩大至“工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财”十家理财公司。对于已开展试点的 4 家理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由 100 亿元人民币提高至 500 亿元人民币。对于新增的 6 家理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限为 100亿元人民币。 产品运作方面，首批四只养老理财产品均选取 5 年封闭式运作，稳定的资金特征使得养老理财相较于其他理财产品在投资策略的选择更加长期稳健。赎回机制上，四只养老产品均具备在投资者发生重大疾病等特殊情况下的提前赎回机 敬请参阅最后一页特别声明 -8- 证券研究报告 金融工程 制，满足投资者由于特殊情况引起大额费用支出的资金需求。风险控制方面，四只产品在固定收益类金融产品投资为主的基础上，引入收益平滑基金，同时计提附加风险资本和风险准备金等方法来提升自身的风险抵御能力，收益平滑基金作为风险保障机制的核心内容，将部分超过业绩比较基准的超额收益纳入收益平滑基金，以便应对风险准备金无法覆盖亏损的情况，使产品收益合理平滑化，投资体验相对更好，更符合产品的养老属性和定位。 养老理财产品试点以来工作进展顺利，总体运行平稳，投资者累计认购 420亿元。2022 年 4 月 15 日国新办举行一季度银行业保险业运行发展情况发布会，公布目前已经有16只养老理财产品顺利发售，16.5万投资者累计认购420亿元，其中 40 岁以上投资者占比超过七成，认购金额 20 万元以下投资者占比超过六成。十个试点地区符合条件的个人投资者可以通过线上或者线下渠道购买养老理财产品。 表 2：目前已经发行的养老理财试点产品 产品名称 发行方 销售起止日 颐享阳光养老橙 2027第3期理财产品 光大理财 2022-03-28/2022-04-11 颐享阳光养老橙 2027第2期理财产品 光大理财 2022-03-09/2022-03-21 2021 年颐享阳光养老橙 2027 第1期理财产品 光大理财 2021-12-22/2022-01-05 2021 年颐享阳光养老橙 2026 第1期理财产品 光大理财 2021-12-06/2021-12-14 2022 年颐享阳光养老橙 2028 理财产品 光大理财 2022-01-24/2022-02-08 工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5699) 工银理财 2022-03-24/2022-04-06 工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5188) 工银理财 2022-03-11/2022-03-21 2021 年工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品 工银理财 2021-12-06/2021-12-21 2022 年建信安享固收类封闭式养老第6 期理财产品 建信理财 2022-04-01/2022-04-11 建信理财安享固收类封闭式养老2022 年第 7 期理财产品 建信理财 2022-03-23/2022-04-06 建信理财安享固收类封闭式养老2022 年第 2 期理财产品 建信理财 2022-03-04/2022-03-14 2022 年建信理财安享固收类封闭式第1 期养老理财产品 建信理财 2022-01-24/2022-02-07 2021 年建信理财安享固收类按月定开式(最低持有5 年)养老理财产品 建信理财 2022-01-05/2022-01-13 2021 年建信理财安享固收类封闭式第1 期养老理财产品 建信理财 2021-12-06/2021-12-15 招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭3 号固定收益类养老理财产品 招银理财 2022-03-16/2022-03-21 2021年招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭1号固定收益类养老理财产品 招银理财 2021-12-06/2021-12-15 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 4 月 22 日 保险机构方面，2022 年 2 月 15 日银保监会印发关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知(以下简称通知)，将专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，同时允许养老保险公司参与试点。通知规定，自 2022 年 3 月1 日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，在原有 6 家试点保险公司基础上，允许养老保险公司参加试点。同时明确，各试点公司应当秉持长期经营理念，合理制定业务发展规划，有序推进各项工作。在坚决守住风险底线的前提下，持续创新产品，增强养老保障功能。积极探索满足新产业、新业态从业人员和灵活就业人员多样化需求。 原有 6 家试点保险公司为中国人保、中国人寿、太平人寿、中国太保、泰康人寿、新华人寿。而目前我国共有 10 家养老保险公司，分别是平安养老、太平养老、长江养老、中国人寿养老、泰康养老、人保养老、大家养老、新华养老、恒安标准养老、国民养老。 敬请参阅最后一页特别声明 -9- 证券研究报告 金融工程 2、 市场表现综述 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.05.09-2022.05.13）市场指数大多收涨，创业板指领涨，涨幅为 5.04%。中证 500、深证成指、上证指数、沪深 300 分别上涨 4.19%、3.24%、2.76%、2.04%。中证转债、中证全债分别小幅上涨 1.58%、0.19%。原油指数小幅上涨0.36%；恒生指数、标普 500、COMEX 黄金分别下跌 0.52%、2.41%、3.85%。 图 3：本周各大类资产表现（按本周收益率排序） 图 4：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日 行业方面，本周汽车板块领涨，电力设备、电子、环保和建筑装饰板块表现优异。汽车板块本周上涨 8.41%，表现最优，电力设备、电子、环保和建筑装饰板块均出现超 5%以上涨幅，分别上涨 7.87%、6.26%、5.86%和 5.00%。农林牧渔、石油石化、煤炭和银行板块表现不佳，分别小幅下跌 0.12%、0.35%、0.51%和 0.65%。 敬请参阅最后一页特别声明 -10- 证券研究报告 金融工程 图 5：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日 基金市场方面，本周基金指数全线上涨。从本周表现看，普通股票型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金分别上涨 3.69%、3.32%、3.27%。混合债券型二级基金、偏债混合型基金、混合债券型一级基金和中长期纯债型基金分别小幅上涨 0.90%、0.69%、0.49%、0.18%。 敬请参阅最后一页特别声明 -11- 证券研究报告 金融工程 图 6：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日 3、 基金产品发行情况 3.1、 新成立基金 本周新基金发行份额有所减少，发行份额合计为 291.08 亿份，其中债券型基金份额占比高达 92.43%。本周国内市场新成立基金 24 只，合计发行份额为291.08 亿份，以债券型基金为主。其中债券型基金 12 只、FOF 基金 2 只、混合型基金 5 只、股票型基金 1 只、国际(QDII)基金 1 只、货币市场型基金 3 只。 表 3：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基金数量（只） 份额（亿份） 份额占比 今年以来成立 基金数量（只） 份额（亿份） 份额占比 债券型基金 12 269.03 92.43% 147 1982.92 48.53% FOF 基金 2 3.79 1.30% 47 212.34 5.20% 混合型基金 5 13.52 4.64% 233 1448.65 35.45% 股票型基金 1 2.26 0.78% 104 201.02 4.92% 国际(QDII)基金 1 2.48 0.85% 9 13.38 0.33% REITs 0 0.00 0.00% 1 10.00 0.24% 另类投资基金 0 0.00 0.00% 4 0.66 0.02% 货币市场型基金 3 0.00 0.00% 9 217.25 5.32% 全部基金 24 291.08 100.00% 554 4086.23 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日，注：部分基金产品暂时未披露发行份额 敬请参阅最后一页特别声明 -12- 证券研究报告 金融工程 图 7：2021 年以来各月份基金发行情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日 同业存单指数基金持续受到投资者青睐，本周 3 只同业存单指数基金发行规模靠前，合计募集份额近 170 亿份。本周新成立基金发行份额最大的是华夏同业存单指数 7 天持有（015644.OF)，发行份额为 99.82 亿份。华夏同业存单指数 7 天持有为债券型基金，基金经理是邓子威。 表 4：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 015644.OF 华夏同业存单指数7天持有 2022-05-10 债券型基金 邓子威 99.82 2 015646.OF 中金同业存单指数7天持有 2022-05-11 债券型基金 石玉 36.57 3 015648.OF 兴银同业存单指数7天持有 2022-05-11 债券型基金 王深、李文程 33.25 4 015330.OF 财通资管睿达一年定开 2022-05-11 债券型基金 夏金涛、王亚军 30.1 5 015307.OF 华泰紫金智享一年定开 2022-05-11 债券型基金 赵骥、刘鹏飞 30.1 6 015120.OF 中银沃享一年定开 2022-05-09 债券型基金 李宪 20.1 7 014636.OF 国联安中短债 A 2022-05-11 债券型基金 万莉、张昊 10 8 013554.OF 信达澳银远见价值 A 2022-05-11 混合型基金 是星涛 3.46 9 013741.OF 万家聚优稳健养老目标一年持有 2022-05-10 FOF 基金 徐朝贞 3.46 10 013583.OF 招商品质领航 A 2022-05-11 混合型基金 郭锐 3.04 11 015516.OF 建信鑫恒120 天滚动 A 2022-05-09 债券型基金 徐华婧、彭紫云 2.54 12 159612.OF 国泰标普500ETF 2022-05-09 国际(QDII)基金 徐成城 2.48 13 010577.OF 汇安永福90天持有 A 2022-05-10 债券型基金 黄济宽 2.45 14 014291.OF 东方红民享甄选一年持有 2022-05-10 混合型基金 徐觅、胡伟 2.41 15 014541.OF 华安新能源主题 A 2022-05-11 混合型基金 王春 2.36 16 517990.OF 招商中证沪港深 500医药卫生 ETF 2022-05-09 股票型基金 许荣漫 2.26 17 014659.OF 金元顺安行业精选 A 2022-05-10 混合型基金 闵杭 2.24 18 014993.OF 广发景宏 2022-05-11 债券型基金 洪志 2 19 015523.OF 华商鸿盛 2022-05-10 债券型基金 胡中原 2 20 014715.OF 积极养老五年 2022-05-13 FOF 基金 周宏成 0.33 21 015615.OF 天弘丰益 A 2022-05-12 债券型基金 尹粒宇 0.1 22 970158.OF 信达现金宝 2022-05-09 货币市场型基金 王琳 - 23 970159.OF 国联现金添利 2022-05-09 货币市场型基金 华达 - 24 940037.OF 华泰紫金货币增利 C 2022-05-09 货币市场型基金 赵骥 - 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 5 月 13 日；注：部分基金产品暂时未披露发行份额 敬请参阅最后一页特别声明 -13- 证券研究报告 金融工程 3.2、 新发行基金 全市场新发行基金 25 只，大多为混合型和股票型产品。从类型来看，混合型基金 10 只、债券型基金 7 只、股票型基金 6 只、FOF 基金 2 只。 表 5：本周新发行基金（按基金发行日排序） 序号 基金代码 基金简称 基金发行日 投资类型 基金经理 1 014754.OF 华安景气优选 A 20220509 混合型基金 胡宜斌 2 011208.OF 泰康招享 A 20220509 混合型基金 金宏伟、经惠云 3 015710.OF 华夏高端装备龙头 A 20220509 混合型基金 万方方 4 588263.OF 华安上证科创板新一代信息技术ETF 20220509 股票型基金 苏卿云 5 014796.OF 华夏均衡养老三年 20220509 FOF 基金 李晓易 6 015397.OF 博时富鸿金融债3 个月定开 20220509 债券型基金 陈凯杨 7 014924.OF 天弘优利短债 A 20220509 债券型基金 陈钢 8 014385.OF 华富安业一年持有 A 20220509 债券型基金 尹培俊 9 588103.OF 嘉实上证科创板新一代信息技术ETF 20220509 股票型基金 张钟玉 10 014354.OF 东方欣冉九个月持有 A 20220509 混合型基金 许文波 11 560903.OF 上投摩根中证创新药产业 ETF 20220509 股票型基金 胡迪 12 014356.OF 长信企业成长三年持有 A 20220510 混合型基金 叶松 13 159623.OF 博时中证成渝地区双城经济圈成份 ETF 20220510 股票型基金 尹浩 14 015470.OF 华安添锦 20220510 债券型基金 魏媛媛 15 015578.OF 南方宝祥 A 20220511 混合型基金 吴剑毅 16 015615.OF 天弘丰益 A 20220511 债券型基金 尹粒宇 17 015574.OF 宝盈新能源产业 A 20220511 混合型基金 朱建明、侯嘉敏 18 014701.OF 中欧量化动能 A 20220511 混合型基金 曲径 19 015694.OF 瑞达策略优选 A 20220512 混合型基金 袁忠伟 20 015641.OF 银华数字经济 A 20220512 股票型基金 王晓川 21 014391.OF 华安添信 20220512 债券型基金 魏媛媛 22 014781.OF 建信兴衡优选一年持有 A 20220512 混合型基金 姜锋 23 014443.OF 汇丰晋信丰盈 A 20220513 债券型基金 蔡若林 24 015761.OF 银华中证基建联接 A 20220513 股票型基金 马君 25 014374.OF 景顺长城隽丰平衡养老目标三年持有 20220513 FOF 基金 薛显志 资料来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022 年 5 月 13 日 3.3、 待发行基金 下周全市场待发行基金共 10 只。从类型来看，混合型基金 5 只、债券型基金 4 只、FOF 基金 1 只。 表 6：下周待发行基金（按基金发行日排序） 序号 基金代码 基金简称 基金发行日 投资类型 基金公司 1 015720.OF 平安元悦60天滚动 A 20220516 债券型基金 平安基金 2 014917.OF 汇丰晋信时代先锋 A 20220516 混合型基金 汇丰晋信基金 3 015597.OF 方正富邦稳泓3个月定开 20220516 债券型基金 方正富邦基金 4 015043.OF 西部利得时代动力 A 20220516 混合型基金 西部利得基金 5 013351.OF 中加聚安60天滚动 A 20220516 债券型基金 中加基金 6 014545.OF 浦银安盛兴耀优选一年持有 A 20220516 混合型基金 浦银安盛基金 7 014613.OF 南方固元6个月持有 A 20220516 债券型基金 南方基金 敬请参阅最后一页特别声明 -14- 证券研究报告 金融工程 8 013421.OF 富国鑫汇养老目标日期2025 一年持有 20220518 FOF 基金 富国基金 9 014482.OF 华夏融盛可持续一年持有 A 20220518 混合型基金 华夏基金 10 015127.OF 长城产业成长 A 20220519 混合型基金 长城基金 资料来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022 年 5 月 13 日 3.4、 基金报会和审批 本周新增报会产品数量为 40 只，多家基金公司上报生物育种主题 ETF 和绿色金融主题 ETF。本周共 8 家基金公司集体上报了首批中证生物育种主题 ETF，此外基金公司持续布局绿色电力、碳中和 60 等绿色金融主题 ETF 产品。 表 7：基金产品审核明细 类型 管理人 基金名称/变更后名称 基金类型 申请材料接收日 新增报会 中欧基金 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF） FOF 2022-05-13 中金基金 中金安盈90天持有期中短债债券型证券投资基金 债券型 2022-05-13 汇添富基金 汇添富中债 1-5年政策性金融债指数证券投资基金 指数型 2022-05-13 华夏基金 华夏中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 ETF 2022-05-13 浦银安盛基金 浦银安盛中证政策性金融债1-3 年交易型开放式指数证券投资基金 ETF 2022-05-13 万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金 ETF 2022-05-13 民生加银基金 民生加银瑞丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金 债券型 2022-05-13 汇添富基金 汇添富稳瑞 30 天滚动持有中短债债券型证券投资基金 债券型 2022-05-13 中欧基金 中欧预见养老目标日期2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） FOF 2022-05-13 华夏基金 华夏智造升级混合型证券投资基金 混合型 2022-05-13 招商基金 招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金 债券型 2022-05-13 博时基金 博时五月添5 个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF） FOF 2022-05-12 华泰柏瑞基金 华泰柏瑞锦汇债券型证券投资基金 债券型 202