核心观点智能财税行业目前存在供需失衡的情况，其中供小于求的蓝海市场当前市场规模为400亿，预计未来五年内可达705亿。蓝海市场的 主要融合业务场景集中在IT部门、数据分析、采购管理与销售管理。智能财税整体市场规模为697亿元，预计2024年可达1069亿成长期、增速快、需求高、蓝海市场等成为行业关键词发展周期：行业处于成长期，增速较快， 未来五年复合增长率为15%市场规模：2021年市场规模697亿元，预 计2024年可达1069亿供需失衡：整体供需不平衡，80%的需求 不能完全满足蓝海市场：蓝海市场占总体市场比例超50%，市场规模未来五年内可达705亿市场概况分析厂商供给情况产品类型：按用户核心融合场景需求，可 将产品分为业财税、物财税、财税资和智 能决策四类产品功能：财税管理、税筹、资金管理、 电子结算是关键功能融合场景：未来应注重IT部门、数据分析、 采购管理与销售管理等融合应用场景用户场景需求用户需求：智能财税需求高，购买比例达37%，一线、新一线城市中大型企业为主采购渠道：以传统、线下方式为主关注要素：数据安全、服务质量与产品功能场景需求：数据分析、仓储管理、采购管理 与销售管理C O N T E N T S 01020304智能财税用户需求程度分析智能财税用户需求场景研究智能财税蓝海市场供需分析智能财税市场概况分析05蓝海市场关键成功要素探索1.1 财税管理变革财税管理思想处于变革阶段，智能化、一体化、敏捷化等是最主要变革趋势企业财税管理的变革趋势从根本来说，是政府监管导致企业思想变革，主要体现出五个转变趋势：分别是从传统财资职能部门向业 务部门转移、从离散型管理向一体化集中管理转变、从公司内部管理向公司外部产业链上下游延伸、从固化流程管理向敏捷流程转 变、从传统财税的记账报表功能辅助向智能分析辅助决策转变。财税管理的转变趋势融合转变延伸转变财税管理需求从满足过 去固化的业务需求向满 足现在快速、多变的业 务需求转变财税管理从财务部 门逐步向业务部门 转变，逐步融合在 业务场景中财税管理相关软件系 统从散乱单一走向统 一集成， 实现一体化 管理， IT 部门统一管 理财税管理范围从公司 内部员工向公司外部 延伸职能部门离散型公司内部固化流程业务部门一体化公司外部敏捷流程传统财税智能决策财税管理逐步从仅满 足记账报表到全面支 持智能分析、辅助决 策转变转变1.2 智能财税界定将支持多元财税场景且融合大数据、AI技术的财税产品，定义为智能财税甲子光年智库按产品模式和产品核心能力两个维度进行交叉分类，将财税类产品划分出了六大类产品。将支持多元财税管理一体化 场景且融合大数据、AI技术的财税产品，定义为智能财税产品。智能财税产品按服务模式不同，可以划分为两大类：商事服务类与产品工具类。分类说明从产品模式来看，可以划分为两类：产品工具：主要以内部工具使用；商事服务：主要是将财税产品整体 打包，以外包服务形式为其他公司 提供财税服务。从产品核心能力来看，可以划分为三类单一功能：可支持某一个财税场景 数字化的财税产品；多元功能：可支持多个财税场景数字化的财税产品；智能融合：支持多元财税场景且融 合大数据、AI技术的的财税产品。产 品 模 式商 事 服 务产 品 工 具单一功能多元功能提供融合大数据和人工智 能技术的财税决策辅助软 件产品，作为工具内部使 用类型C将融合大数据、AI技术的 财税产品解决方案作为服 务整体打包，为企业提供 外包服务智能财税类型F图：财税类产品类型划分智能融合产品核心能力传统财税数据来源：甲子光年智库，2021年11月调研整理；类型A将某一财税功能作为服务 整体打包，为其他企业提 供财税外包服务类型B将多个财税场景或功能整 合为服务产品整体打包， 为企业提供外包服务提供某一个财税软件产品， 作为工具提高企业内部财 税管理效率提供满足多个财税管理场 景或功能需求的软件产品， 作为软件工具内部使用类型D类型E1.3 智能财税产品类型划分基于用户核心融合场景不同，智能财税产品可划分为四大类型甲子光年按照用户需求场景不同，将智能财税产品划分为业财税一体类、智能决策类、物财税一体类、财税资一体类四类。各类产品依据下游客户需求不同所表现的融合场景、核心能力侧重不同，共性场景集中在数据融合上。数据安全资金监控产品开发的高效性可复用性和部署便捷工作流与业务处理逻 辑的便捷性集成能力平台服务质量整理凭证能力汇总报表能力权限管理便捷性银企互联能力合规管控技术先进性支撑复杂业务流程能力操作的易用性营销、数据、采购数据、仓储、IT资产管理、费控、电商高管决策、数据、安全业财税一体类物财税一体类财税资一体类智能决策类核心能力重点 融合场景1.4 行业发展周期智能财税正处于成长期，业务融合度和智能化程度仍然不足目前智能财税市场整体处于成长期，而其四大细分类型发展成熟度各不相同，其中业财税一体类处于从成长期向成熟期过渡阶段， 市场表现最好；智能决策类则处于由导入期向成长期过渡阶段，未来需求更多，可能会迎来高速发展，厂商可在智能决策类产品方 向重点布局。数据来源：甲子光年智库，2021年11月调研；成长期主要特点行业规模增速快（15-20%）需求高速增长（最高2-3倍）商业模式尚不固定（定制、年费、 云费用、返佣）从业企业数量快速增多（2万+）市场集中度开始逐步提高市场格局尚不稳定开始孕育代表性企业细分的蓝海领域变少孕育期婴儿期稳定期贵族期官僚期死亡期导入期成熟期衰退期智能 决策类图：智能财税行业发展周期成长期业财税 一体 类物财税一体类财税资一体类智能财税学步期青春期盛年期1.5 行业发展政策智能财税行业受宏观经济政策影响较大，企业财税管理趋向精细化更全面的监管业 务，管理范围从 纳税企业扩大到 个人，从纳税环 节扩大到非税将减税降费政策 与财税改革结合 起来，重视对新 经济、新业态的 税收优惠 “税费”全数据 全业务全流程， 助力智慧监管、 智慧办税一个平台：网络硬 件和基础软件的统 一平台两级处理：总局和 省局集中处理税务 系统的数据处理三个覆盖：覆盖税 收、各级税务机关 和有关部门联网四类系统：征收/ 行政管理、决策支 持和外部信息对增值 税专用 发票进 行全国 性网络 监控政策推动智能化发展企业 以数字中心赋能业 务，拓展智能财税平台企业内部由费用共享转 变为基于全业务过程的 全面共享预计到2025年，占比90%以上的财务基础工 作，将会由智能机器人 和智能软件来完成标准化一体化精细化数据来源：甲子光年智库，2021年11月整理；合规化金税四期金税三期金税二期金税一期增值税交叉 稽核和增值 税防伪税控 两个子系统 在全国上线政策对财税要求越来越精细化，随着金税四期的出台，政策层层加码，在政策影响下，用户对智能财税管理趋向标准化、精细化、信 息共享化、流程化；厂商研发产品趋向联网、智慧、智能功能以满足用户的需求。图：从金税一期到金税四期的政策要求及演变1.6 行业市场规模智能财税整体市场规模为697亿，预计2025年将达到1229亿 2021年智能财税市场规模为697亿，未来将保持较快增速，预计五年内复合增长率为15%，市场规模在2025年可达到1229亿。从智能财税细分市场来看，业财税一体类市场规模占比最大，达到72%；其次是物财税一体类占比为15%，智能决策类规模占比最 小为6%。531 586 697 801 929 1,069 1,22912% 10% 19% 15% 16% 15% 15%2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E市场规模增长率图1： 2019-2025年智能财税行业中国市场规模（单位：亿元）业财税一体 类, 502,72%物财税一体 类, 105,15%财税资一体 类, 49, 7%智能决策类, 42, 6%图2：2021年智能财税四类产品中国市场规模（单位：亿元）01020304智能财税用户需求程度分析智能财税用户需求场景研究智能财税蓝海市场供需分析智能财税市场概况分析05蓝海市场关键成功要素探索财税产品44%其他56%2.1 用户对智能财税的需求度随着企业数字化需求提高，数字化财税产品需求增加，购买比例达37%数据来源：甲子光年智库，N=416， 2021年11月问卷调研；在数字化转型的浪潮之下，高达九成的企业都在进行数字化建设，其中对财务类数字化产品的需求比例高达44%。在财务类数字化产品中，用户对智能财税产品的购买比例上升到了37%，表明已经有接近四成的用户会选择采购智能财税类产品而 放弃传统财税产品。超九成企业有数字化转型需求44%企业有采购数字化财税产品需求约四成企业会选择智能财税类产品传统财税63%智能财税37%有需求, 69%高需求, 29%无需求, 2%2.2 智能财税用户规模用户规模数量达462万家，其中业财税一体类产品用户规模达333万家从2021-2025年中国智能财税用户数量增长情况来看，用户数量逐年递增，2021年中国智能财税用户总量达462万家。从2021年四大类智能财税产品用户数量规模分布来看，需求较多的为业财税一体类，为333万家，用户需求最少的为智能决策类。图1：2021-2025年中国智能财税用户数量规模（单位：万家）图2：2021年四大类智能财税产品用户数量规模（单位：万家）业财税一体类, 333 , 72%智能决策类, 28 , 6%物财税一体类, 69 , 15%财税资一体类, 32 , 7%数据来源：甲子光年智库，2021年11月调研测算；用户规模中的用户泛指具备一定规模，发展较快，营收稳定的企业，2021年中国总数为2900万。542462 637 748 8782021 2022E 2023E 2024E 2025E2.3 智能财税用户画像智能财税用户企业以中型企业为主，多数位于一线、新一线城市从用户所在地区分布来看，智能财税用户主要分布中一线和新一线城市。从企业类型占比来看，企业以中型企业为主。随着中国经济的快速发展，中型企业也面临转型和更多的机遇，未来大型企业占比将 持续增长。从用户人员规模占比来看，企业人员规模主要集中在50-300人之间。新一线, 37.6%一线, 31.2%三线及 其他, 20.5%二线, 10.7% 49.8% 33.2% 30.2% 38.5% 23.4% 16.6% 12.2% 5.4% 3.9%图1：2021年用户所在地区占比图2：2021年企业类型占比图3：2021年用户人员规模占比（单位：人）中型企业小型企业大型企业50-300 300-800 800-2000 50及 以下2000-5000 5000以上注：一线城市：包括北京、上海、广州、深圳；新一线城市：包括成都、重庆、杭州、武汉、西安、天津、苏州、南京、郑州、长沙、东莞、沈阳、青岛、合肥、佛山。 数据来源：甲子光年智库，2021年11月调研测算；39.0% 34.1% 31.7% 29.8%数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；23.9% 22.9% 21.5% 18.5% 18.0% 16.6% 16.1% 14.6% 14.6% 12.2% 12.2% 10.7% 10.2% 4.9%2.4 用户行为偏好-购买渠道用户采购渠道多样，但仍以传统渠道、线下渠道为主从用户采购产品渠道分布情况来看，用户采购渠道主要以产业峰会、渠道代理、技术类网站，咨询等IT服务商为主，另外各代理合作 平台推荐影响也较大，厂商自主销售方面反而不是主要渠道，这说明厂商的直销拓客能力还有待提升。产业 峰会渠道 代理技术类 网站IT服务商云市场平台商厂商集成商知识 平台协会熟人 推荐其他 峰会培训 网站门户 网站社交 软件搜索 引擎捆绑 合作电销重点渠道传统渠道、线下渠道为主一般渠道 线上渠道为主图：用户采购产品渠道分布情况2.4 用户行为偏好-购买频次年均购买频次接近3次，物财一体类和智能决策类产品购买频次较高业财税一体类 平均购买频次2.7数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；物财税一体类 平均购买频次3.1财税资一体类平均购买频次2.3智能决策类 平均购买频次2.8从用户采购产品/服务年均频次情况来看，企业需购买2次以上智能财税软件或服务。其中物财税一体类和智能决策类产品购买频次 较高，业财税一体类产品购买频次偏低为2.7次。图：用户采购产品/服务年均频次情况智能财税平均购买频次2.816.1% 22.0%1%以内1%-3%3%-5%5%-7%7%-9%9%-11%11%-13%13%-15%15%-17%17%-20%超过20%2.4 用户行为偏好-采购支出规模56%的用户智能财税支出规模在3%-9%区间，年均付费金额为5367元67.3%0-5万5万-10万10万-15万15万-20万20万-30万30万-50万50万-100万从用户智能财税支出占IT支出的比例分布来看，用户财税支出占比均值7%，分区间看7%-9%占比数量最多；56%的用户支出占比都 在3%-9%之间，其中7%-9%占比最大。大型企业需求价格在30-50万/年较多，复购价格15-20万/年，中小型企业支出区间多为0-5万元/年，整体价格接受度平均值为5367 元/年。图1：用户群财税管理支出的占比情况图2：用户群财税管理支出的区间占比均值7% 0.5万以内：36% 0.5-1万：15% 1-5万：16.3%13.7%小型企业需求多3.9%3.4%5.4%大型企业需求多3.9%均值5367元2.5%56%20.0%数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；2.4 用户行为偏好-价格接受度大型企业最优价格接受点为5万，中小型企业最优价格接受点为5000元从大型企业价格接受度来看，大型企业客单价较高、支付能力强，可接受价格范围在【0.8万元，30万元】，由于大型企业支付能力 强，最优价格区间为【5万，20万】从中小型企业价格接受度来看，中小型企业预算少、支付能力较低，可接受价格范围在【0.3万元，8万元】，最优价格区间【0.5万 元，1万元】 。图1：大型企业价格接受度（元/年）图2：中小型企业价格接受度（元/年）太便宜不购买物有所值会购买价较高但仍购买太贵不会购买P1 P4 P3太便宜不购买物有所值会购买价较高但仍购买太贵不会购买P4数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；P2500 1000 2000 3000 5000 8000 1万 5万 8万 10万 15万 20万 30万 50万 100万 300万P1 P3P2500 1000 2000 3000 5000 8000 1万 5万 8万 10万 15万 20万 30万 50万 100万 300万2.4 用户行为偏好-厂商偏好大型企业偏好易快报和云账房等厂商，中小型企业偏好致远互联与税友等大型企业满意度较高智能财税厂商品牌主要有易快报、云账房、慧算账和税筹宝等品牌，中小型企业满意度较高的智能财税厂商品 牌主要为致远互联、税友、中服和九恒星等品牌，其他厂商需要提升的主要是营销渠道和客户粘性。图1：大型企业智能财税满意度TOP10厂商图2：中小型企业智能财税满意度TOP10厂商数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；易快 报云账 房慧算 账税筹 宝阿里 云用友汇联 易立信方欣 科技企账 房致远 互联税友 集团中服九恒 星高灯 科技航 金天 税每刻 科技优税 猫立信金蝶01030402智能财税用户需求程度分析智能财税用户需求场景研究智能财税蓝海市场供需分析智能财税市场概况分析05蓝海市场关键成功要素探索3.1 用户智能财税管理痛点企业智能财税管理痛点主要在报表汇总、人员分配和档案整理等方面企业智能财税需求度高，有29%企业正在使用，另有69%企业计划使用。从企业选择使用智能财税的原因来看，提升数字化水平、 节省成本、智能分析是主因。从企业财税管理需求痛点来看，现阶段企业痛点主要有汇总财报报表难、业务繁多人员不足、档案整理难等方面。2% 69%29%否，不需要是的，计划使用是的，正在使用图1：企业智能财税使用意愿图2：选择智能财税产品的原因提升数字化水平智能分析 节省成本降低重复工作 比人力高效 辅助管理决策 公司转型需要 可视化展示 政策原因与其他场景融合的需要有补贴图3：企业财税管理需求痛点汇总财报报表难 业务繁多人员不足档案整理难 整理凭证难与其他部门沟通低效资金管理难 财务部门内部沟通不足 管理层重视程度低投入预算少报税难 记账难政策获取不及时数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；3.2 用户对智能财税的核心关注点财税资一体类更为关注适用性，其他三类则更关注数据安全从四类用户首要核心需求方面来看，业财税一体类、智能决策类和物财税一体类用户最关注数据安全，而财税资一体类则最关注适 用性。从次要核心需求来看，四类用户有显著区别，业财税一体类更关注服务质量，智能决策类更关注服务响应，物财税一体类则 更为关注定制化能力，财税资一体类更关注产品功能。图1：业财税一体类价格服务响应产品功能服务质量数据安全产品功能适用性售后服务服务响应数据安全产品功能价格效率提升定制化数据安全效率提升数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；服务响应服务质量产品功能适用性图2：智能决策类图3：物财税一体类图4：财税资一体类3.3 用户对智能财税产品功能需求整体用户产品核心需求主要集中在财务管理、资金管理和风险管理数据来源：甲子光年智库，用户N=205， 2021年11月问卷调研；从用户对智能财税的产品功能需求分布来看，财务管理、资金管理和风险管理方面的功能需求较高，其次是会计核算、财务成本、 资产管理、预算管理等方面。厂商应重点关注相关领域产品的研发与完善，以满足客户需求。图：用户对智能财税的核心需求分布财务 管理资金 管理风险 管理会计 核算财务 成本资产 管理预算 管理管理 会计电子 合同费用 报销软硬 件维 护税务 筹划税务 代办代记 账重点功能一般功能3.3 用户对智能财税产品功能需求-四大类型综合智能财税业务类是四大类用户需求均较高的产品功能从四类厂商功能来看，大多具备财务管理和综合智能财税业务，不同的是业财税一体类较为突出税务智能筹划；财税资一体类设备 与资产管理较为突出；智能决策类电子结算较为突出。财务管理综合智能财税业务类税务智能筹划发票管理资金管理自动报税项目管理设备与资产管理代记账电子结算财务管理综合智能财税业务类设备与资产管理电子结算税务智能筹划项目管理发票管理代记账报表生成自动报税综合智能财税业务类财务管理电子结算自动报税报表生成税务智能筹划发票管理项目管理资金管理代记账综合智能财税业务类数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；税务智能筹划资金管理发票管理财务管理电子结算自动报税项目管理报表生成设备与资产管理图4：物财税一体类图1：业财税一体类图2：财税资一体类图3：智能决策类3.4 用户对智能财税的融合场景需求用户需求主要集中分布在数据分析、仓储管理和采购管理等业务融合场景仓储管理销售管理 资产管理采购管理数据分析质控监测生产处理人力资源管理IT部门风控管理安全管理运输管理研发需求营销辅助 高 管决策辅助电商运营工程辅助客服业务重 要 程 度高低布局象限明星象限低值象限数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；辅助象限覆盖率高从现阶段智能财税覆盖率与重要程度来看，可以将业务融合场景划分为四个象限：布局象限、明星象限、低值象限与辅助象限；明 星象限的业务融合场景在产品覆盖率和重要程度方面均较高，是属于当下主要业务融合场景；布局象限内的场景，虽然覆盖率较低， 但重要程度高，将会是用户未来重点关注的业务融合场景，厂商应重点布局。图：智能财税业务融合场景分布情况低3.5 产品重点融合业务场景：业财税一体类业财税一体类厂商未来应重点布局与营销、管理决策、销售场景的融合从业财税一体类覆盖率及重要程度来看，处于明星象限的是财务处理、数据分析、采购管理、仓储管理等场景；布局象限覆盖率低 但重要程度高，未来发展的主要趋势在营销、管理决策、质控监管等场景的融合，厂商应着力布局和重点研发。图：业财税一体类业务融合场景分布情况覆盖率重 要 程 度低高低高明星象限布局象限辅助象限低值象限营销辅助数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；财务处理销售管理IT部门高管决策辅助数据分析采购管理仓储管理质控监测资产管理风控管理 安全管理研发需求 电商运营客服业务人力资源管理 生产处理运输管理工程辅助3.5 产品重点融合业务场景：智能决策类智能决策类厂商覆盖较多功能，未来应重点布局高管决策、安全管理等场景从智能决策类覆盖率及重要程度来看，处于明星象限的是数据分析业务场景；未来发展趋势主要在布局象限，厂商应主要布局和重 点研发高管决策辅助、安全管理、质控监测等融合场景。图：智能决策类业务融合场景分布情况财务处理仓储管理资产管理销售管理数据分析风控管理质控监测采购管理人力资源管理IT部门营销辅助研发需求运输管理生产处理电商运营 工程辅助高管决策辅助安全管理客服业务重 要 程 度低高覆盖率低高明星象限布局象限辅助象限低值象限数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；3.5 产品重点融合业务场景：物财税一体类物财税一体类厂商财务处理能力较强，数据分析及仓储管理迭代升级中从物财税一体类覆盖率及重要程度来看，处于明星象限的是仓储管理业务场景，覆盖率与重要程度都较高；未来厂商应着力布局和 重点研发数据分析、运输管理等融合场景。图：物财税一体类业务融合场景分布情况仓储管理数据分析IT部门运输管理生产处理高管决策辅助电商运营资产管理财务处理质控监测采购管理安全管理销售管理风控管理人力资源管理营销辅助 客服业务工程辅助重 要 程 度低高覆盖率低高明星象限布局象限辅助象限低值 象限数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；3.5 产品重点融合业务场景：财税资一体类财税资一体类产品重点融合业务场景为电商运营和资产管理从财税资一体类产品主要应用融合场景分布中来看，位于明星象限的销售管理融合业务，覆盖率与重要程度较高，具备竞争力；电 商运营、资产管理等融合业务场景位于布局象限，覆盖率低但重要程度高，厂商应重点关注。图：财税资一体类业务融合场景分布情况电商运营资产管理销售管理营销辅助数据分析 研发需求仓储管理财务处理质控监测采购管理人力资源管理重 要 程 度低高覆盖率低高明星象限布局象限辅助象限低值象限数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；0103040502智能财税用户需求程度分析智能财税用户需求场景研究智能财税蓝海市场供需分析智能财税市场概况分析蓝海市场关键成功要素探索4.1 智能财税产品供给情况厂商整体数量为439家，业财税一体类最多，为316家，平均供给1.5款产品从整体智能财税厂商数量来看，2021年供给厂商达439家，未来预计到2025年可增至774家，产品供给量持续上升；从四类供给厂商数量来看，业财税一体类数量最多，为316家，智能决策类较少，为26家；从四类供给厂商产品数量均值来看，财税资一体类供给均值最大，为2.3款，智能决策类较少，为1款。图3：2021年四类供给厂商产品数量均值（单位：款）1.5 1.3 2.3 1业财税一体类物财税一体类财税资一体类 智能决策类图2：2021年四类供给厂商数量（单位：家）316 3166 26业财税一体类物财税一体类财税资一体类 智能决策类774673585505439数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；2021 E2022 E2023 E2024 E2025图1：2021-2025年智能财税厂商数量（单位：家）4.2 供需平衡情况-产品供需从产品供需看，供需失衡严重，有80%的产品需求无法被完全满足资产管理协同与沟通财务管理发票管理自动报税资金管理项目管理电子结算资产管理报表生成代记账用户需求产品厂商供给产品供大于需20%供小于需80%从智能财税的产品供需平衡来看，市场供需失衡严重，用户对智能财税的产品需求较大，供给无法满足需求，有80%的产品需求均 存在无法满足需求的情况。具体从产品类型来看，报表生成、资金管理、电子结算三类产品的供需失衡最为严重，厂商应该加大此 三类产品的供给能力。图：智能财税行业市场供需平衡分析数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；用户所属行业厂商供给行业数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；4.2 供需平衡情况-行业供需制造、建筑、食品、零售、教育等行业的供给无法满足需求，属于蓝海行业从智能财税产品在各行业的供需对比来看，制造、建筑、食品、零售、教育等行业的供给无法满足需求，这些行业属于蓝海行业。 另有能源、物流、互联网、医疗、餐饮等行业存在显著的供大于需问题，这些行业将是红海市场，厂商进入时应慎重。图：智能财税供给与需求行业分布情况科技服务 物流金融能源软件医疗餐饮电力交通教育零售食品建筑制造业供大于需60%供小于需40%蓝海行业：交通、教育、零 售、食品、建筑与制造4.2 供需平衡情况-业务场景供需IT、客服、资金监控、供应链管理、风控和数据分析时蓝海业务场景从智能财税在各业务场景的市场供需表现来看， IT、客服业务、资金监控、供应链管理、风控管理和数据分析等业务场景的供给无 法满足需求，满足这些业务场景融合需求的智能财税产品将是重要的蓝海市场。营销辅助财务处理人力资源管理生产处理销售管理采购管理IT部门客服业务资金监控风控管理供应链管理数据分析供大于需数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；供小于需蓝海融合场景为销售管理、采购管理、IT部门、客服业务、资金监控、风控 管理、供应链管理和数据分析图：智能财税融合场景市场供需平衡分析用户需求融合场景厂商供给融合场景4.3 供需失衡带来的蓝海市场六个行业、八大场景、九种产品类型是供小于需的蓝海市场从供需情况来看，目前的产品数量、产品类型、应用行业与融合场景均存在供需失衡的情况，其中供小于需的蓝海市场具备进入的 空间和价值。产品数量方面，供给数量低于企业需求数量，产品类型方面则有九种产品存在供给小于需求的情况，行业供给方面则有制造、建筑、 食品、零售、教育、交通等行业供给不足；业务场景融合方面，IT、客服、资金监控、供应链管理等是重点供给不足场景，尤其IT部 门的场景融合，将会促使IT部门由过去的系统管理部门变为平台运维部门，促进IT与业务的融合。蓝海市场供需失衡带来蓝海市场，在产品数量、应用行业、融合场景和产品类型方向均存在较多机遇产品数量：厂商供应产品可从均值 1.5，提升到企业需求产品均值2.3， 加大供应与研发数据来源：甲子光年智库，厂商N=211，用户N=205， 2021年11月问卷调研；蓝海行业：交通、教育、零售、食品、 建筑、制造业蓝海产品：财务管理、发票管理、自 动报税、资金管理、项目管理、电子 结算、资产管理、代记账、报表生成蓝海场景：销售管理、IT部门、采购 管理、客服业务、资金监控、风控管 理、供应链管理、数据分析4.4 蓝海市场规模2021年蓝海市场规模达400亿，预计2025年可达705亿23 6 24 17 9 7 10871 85 87 79 51 42 47 29销售管理IT部门采购管理客服业务 资金监控风控管理 数据分析 供应链管理 2021年，由六个行业、八大场景、九种产品类型组成的蓝海市场规模为400亿元，预计2025年增长到705亿元，蓝海市场规模巨大。 从八大融合场景的规模分布来看，产品能够融合IT部门、客服业务、资金监控与供应链管理等业务场景的蓝海市场空间较大。图1：2021-2025年蓝海市场规模（单位：亿元）图2：各类融合场景市场规模与需求规模差值情况（单位：亿元）数据来源：甲子光年智库，N=416， 2021年11月问卷调研；400 460 533 613 7052021 2022年E 2023年E 2024年E 2025年E4.5 蓝海市场用户情况以制造业、互联网和建筑业为主，中小型企业居多，多在一线和新一线城市从蓝海市场用户情况来看，用户行业主要为制造业、互联网与建筑行业；分布于一线、新一线城市；以中小型企业为主，用户规模2021年达134万家。行业分布：制造业、互联网、建筑地区分布：一线、新一线企业类型：中小型企业（300-500人）为主用户规模：53万户IT部门资金监控客服业务供应链管理行业分布：制造业、互联网、物流地区分布：一线、新一线企业类型：中小型企业（800-1000人）为主用户规模：36万户行业分布：制造业、互联网、建筑地区分布：一线、新一线企业类型：中小型企业（300-500人）为主用户规模：22万户行业分布：制造业、互联网、物流地区分布：一线、新一线企业类型：大型企业与中小型企业（100-300人）为主用户规模：23万户行业：制造业、互联网、建筑地区：一线、新一线 企业类型：中小型 用户规模：134万户01020304智能财税用户需求程度分析智能财税用户需求场景研究智能财税蓝海市场供需分析智能财税市场概况分析05蓝海市场关键成功要素探索5.1 蓝海市场重点业务场景IT部门、数据分析、采购管理与销售管理是重要融合场景8580 6455 3533 25重 要 程 度数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；低高覆盖率低高销售管理资金监控风控管理供应链管理21数据分析采购管理客服业务IT部门从蓝海市场重点业务场景气泡图情况来看，各类融合场景中IT部门、数据分析、采购管理与销售管理的覆盖率、重要程度和市场规模 更具备优势，厂商可优先将这四类业务场景做重点布局。图：蓝海市场重点业务场景气泡图情况（单位：亿）5.2 关键成功要素-产品功能财务管理、报表生成与资金管理为蓝海市场重点需求功能财务管理数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；报表生成资金管理电子结算发票管理自动报税项目管理资产管理资产管理协同与沟通代记账从重点业务场景的产品功能分布来看，财务管理、报表生成与资金管理是蓝海市场需求的重点功能；另有电子结算、发票管理与自 动报税也较为重要，可依据厂商现状加重布局。图：重点业务场景的产品功能分布5.2 关键成功要素-产品功能四类重点业务的重点产品功能主要为资金管理、报表生成与财务管理资金管理财务管理资产管理发票管理项目管理财务管理报表生成电子结算发票管理资金管理报表生成财务管理电子结算自动报税资金管理财务管理数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；报表生成资金管理电子结算资产管理图1：IT部门产品功能图2：数据分析产品功能图3：采购管理产品功能图4：销售管理产品功能根据四类重点业务产品功能分布可以看出，IT部门关键产品功能主要为资金管理；数据分析关键产品功能主要为报表生成；采购管理 与销售管理关键产品功能主要为财务管理。5.3 关键成功要素-关键技术蓝海市场对大数据应用更为广泛，未来应加大人工智能技术的应用5% 17% 21%12% 34% 34% 33%16%大数据应用人工智能应用IT部门销售管理数据分析采购管理数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；图：重点业务场景的大数据与人工智能技术应用对比分析从整体业务对大数据与人工智能应用情况来看，大数据应用更广泛，人工智能应用还需加强。从重点业务场景的大数据与人工智能技术应用对比分析来看，数据分析对大数据与人工智能技术需求较大，销售管理对大数据应用 需求较大，IT部门对应用大数据与人工智能技术需求较小。5.3 关键成功要素-关键技术数据采集、云计算与数据存储为关键技术数据采集云计算数据存储区块链数据可视化在线审计数据治理数据挖掘 机器人自动化算法库电子发票深度学习从重点业务场景的关键技术分布来看，数据采集、云计算与数据存储等大数据技术是蓝海市场需求的关键技术，另外区块链技术也 较为重要，人工智能技术的应用较少，可作为技术储备进行适当开发。图：重点业务场景的关键技术分布大数据人工智能区块链数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；5.3 关键成功要素-关键技术四类重点业务的关键技术主要为数据采集、云计算与数据存储等大数据技术云计算数据采集在线审计数据存储区块链云计算数据采集数据存储数据挖掘数据治理数据采集云计算数据存储数据可视化区块链数据存储数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；数据采集数据可视化区块链云计算从各类重点业务的关键技术分析可知，四类重点业务的关键技术主要为云计算、数据采集和数据存储；分类看，IT部门技术差异化体现在在线审计；数据分析的技术差异化体现为数据挖掘；采购管理的技术差异化体现为数据可视化，销 售管理的技术差异化体现在数据可视化与区块链技术。图1：IT部门关键技术图2：数据分析关键技术图3：采购管理关键技术图4：销售管理关键技术5.4 关键成功要素-布局行业四类重点业务的布局行业主要为制造、互联网与建筑行业制造互联网建筑零售物流科技服务食品软件能源其他金融传统财税交通教育图：重点业务场景的应用行业分布从重点业务场景的应用行业分布来看，重点布局行业主要为制造、互联网与建筑行业，此外零售、物流、科技服务与食品行业较为 重点，厂商可依据现状适当加强布局，但在传统财税、交通和教育行业应慎重布局。互联网制造建筑物流零售5.4 关键成功要素-布局行业四类重点业务的布局行业与整体差异化较小，为制造业、建筑与互联网行业制造建筑互联网零售物流制造互联网建筑零售科技服务制造数据来源：甲子光年智库，N=416，2021年11月问卷调研；互联网建筑零售食品从四类业务应用行业来看，四类业务均主要应用于互联网、制造与建筑，且IT部门和数据分析业务应用行业一致；采购管理应用行业 中科技服务因其差异化可作为重点布局，销售管理应用行业因其食品行业与其他部门产生差异可着重布局。图1：IT部门应用行业图2：数据分析应用行业图3：采购管理应用行业图4：销售管理应用行业THANKS