中国新能源汽车换电市场研究报告202.5iResearchInc. 2202.5 iResearch Inc. 摘要换电模式概念：指通过集中型充电站对大量电池集中存储、充电、统一配送，并在换电站内对电动汽车进行电池更换服务，换电站集电池的充电、物流调配以及换电服务于一体。换电模式分类：其中换电模式分为底盘换电侧方换电、分箱换电。2021年中国经济持续稳定恢复，GDP1.14万亿元，同比增长8.1%，居民人均消费支出2.4万元，同比增长13.7%，居民消费力显著提升。“双 、 汽车 2021 203 年 、GB/T40032-2021电动汽车换电安全要求 出 ，进一步推进中国新能源汽车换电市场标准化统一，并 。换电 ，底盘换电凭借换电效率更高，安全风险系数低等优势成为市场主流模式2021年，中国汽车销量约2627.5万辆，同比增长3.8%，保有量突破3亿辆，结束三年下滑态势。实现增长的主要动力来自新能源汽车车。2021年，中国新能源汽车销量陡增，全年销售352.1万辆，同 增长 1.6 。保有量 7 4万辆，同 增长6 。2021年中国 换电汽车 增长currency1，2021年国 新能源换电汽车销量约16万辆，同 增长162 ，“4.%，保有量约25万辆，同 增长17 ，“3.2%。fifl 2025年新能源换电汽车销量 1 2万辆， G 约 6 ， 汽车量1 %，保有量 突破400万辆 概念理解市场环境新能源汽车换电市场现状 动、 ， 模式 型，中国换电 ”。2021年中国换电 保有量 1406 ，同 增长1.5 。换电 模式 ， 来B 模式 成主流 换电市场未来fi ： 车、换电站的换电站 ， 2025年国 换电 数 3万 。 fi ： fi ， 2025年中国换电 保有量 ， 市场 模 亿 来源：艾瑞咨询研究院整理绘制。3新能源汽车换电市场理解1中国新能源汽车换电市场环境分析2中国新能源汽车市场发展现状及趋势3中国新能源汽车换电市场现状分析4中国新能源汽车换电市场未来趋势分析54202.5 iResearch Inc. 市场背景 充电模式 ， 汽车“充电 、“充电 显， 充模式 配 、对电池 大 ， 。在 ，换电 ， 支持 出 ， ， ， 模式 ， 进换电模式 。换电模式受关注 用户痛点充电 充电 充电模式推广受阻续航里程短 充 增 ，充电 、充电 显充电桩布局 均衡充电桩 装涉及 益， 进 充 配 ，电池 大 支持 出 换电 相关企 积极布局， 换电站 模式 换电汽车销售量16万辆同 增长162 换电 保有量约1 406 同 增长1.5 2021年中国换电规模主要问题主流模式受阻换电模式迎商机换电市场表现用户需求与充电模式矛盾加深，“充电难”“充电慢”问题越加凸显，换电市场迎来转机来源：艾瑞咨询研究院整理绘制。5202.5 iResearch Inc. 换电站主要由定位、换电、运维、安全、物流等系统组成换电模式概念电动汽车换电模式是指通过集中型充电站对大量电池集中存储、充电、统一配送，并在换电站内对电动汽车进行电池更换服务，换电站集电池的充电、物流调配、以及换电服务于一体。换电站主要包含定位系统、换电系统、维系统、 系统物流系统。其中换电系统是换电站的核心，由换电平 、码垛、升降构、锁止构、连接器 组 ；控制系统包括：充换电云平 系统、智 站控系统、配电监控系统、烟雾/ 监控系统 ；电系统：压电柜、变压器、 压电柜 。举升装置换电机械臂电池箱 充电柜低压柜高压柜变电器运营管理服务平台交换机换电监控服务器以太网电站 换电 电 快速换电设备来源：网络公开资料；艾瑞咨询研究院整理绘制。换电站结构图6202.5 iResearch Inc. 本次重点研究新能源汽车换电站模式换电模式分类 汽车补 式分为两种，即充电模式换电模式，其中换电模式按其换电理位置可分为固定换电 换电站 移动换电 换电服务车 ，按换电式可分为底盘换电、侧换电、分箱换电， 前底盘换电为主流换电模式。直流快充新能源汽车能方式分箱换电底盘换电交流慢充充电服务车固定充电移动充电侧方换电充电模式 换电模式换电站底盘分箱侧身本次重点研究对象来源：网络公开资料；艾瑞咨询研究院整理绘制。移动换电换电服务车新能源汽车补能方式分类7202.5 iResearch Inc. 能源、电池、整车厂商等多方合作投入换电站建设、运营新能源汽车换电市场产业链换电 currency1“fi充电设备硬件供应商快换设备升举设备安全装备电机、控制装备动力电池其他软件供应商软件操作系统云服务其他整车厂商国家电网电站电池资产管理商公交车出租车网约车私家车重卡其他B端C端大数据换电站建设、运营软硬件供应投资建设投资建设供电运营管理委托运营旧电池回收电池回收提供换电服务换电行 链上游由电池应、换电站 组件应、配 充电系统应组 ，分别负责提对应应范围的动力电池换电站备、软件系统 。中游主要为换电站，负责换电站的搭，面向提换电服务。 游主要由换电服务动力电池回收组 。来源：网络公开资料；艾瑞咨询研究院整理绘制。换电市场产业链8202.5 iResearch Inc. 行业快速发展吸引各方企业进入中国新能源汽车换电市场产业图谱电机电控动力电池整车云服务运营服务回收服务快电系统充电系统软硬件供应换电站运营电池回收来源：网络公开资料；艾瑞咨询研究院整理绘制。换电市场产业全景图9新能源汽车换电市场理解1中国新能源汽车换电市场环境分析2中国新能源汽车市场发展现状及趋势3中国新能源汽车换电市场现状分析4中国新能源汽车换电市场未来趋势分析510202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 经济环境2021年中国经济持续稳定恢 ， 显 RoH统计；6询ZTg绘M。23382499267528622761315612.0%6.9%7.0%7.0%-3.5%14.3%-60.0%-56.0-52.0%-48.0-44.0%-40.0-36.0%-32.0-28.0%-24.0-20.0%-16.0-12.0%-8.0-4.0%0.0%4.0%8.0%12.0%16.0%20.0%0500100015002000250030003500400045005000201620172018201920202021居民人均交通和通 出 % 2016-2021年中国居民人均交通和通信消费支出2016-2021年中国居民人均可支配收入和消费支出2021年中国经济持续稳定恢复，主要指 fi期 ，人民生活水平进一步提升。2021年，中国国内生 值 GDP 1.14万亿元，同比增长8.1%， 国居民人均可支配收3. 1万元，同比增长 %，居民人均消费支出2.4万元，同比增长13.7%，另外居民人均交通通信消费支出达31 元，同比增长14.3，居民消费力显著提升。RoH统计；6询ZTg绘M。2426283132351718202221248.9%9.0%8.7%8.9%4.8%9.0%8.4%7.1%8.4%8.6%-1.7%13.7%-4%-36%-32%-28%-24%-20%-16%-12%-8%-4%0%4%8%12%16%20%010203040506070201620172018201920202021居民人均 收 居民人均 出 居民人均 收 % 居民人均 出 % 11202.5 iResearch Inc. 社会环境“ ”、 业 新能源汽车行业全 发展，换电市场迎商机年，随 ，民 可 持续提升，以及“双 的提出 的出 动 汽车 链进一步 。 体向， 前国内 汽车 面 ，其中 侧主要体 在消费 对于电动车的“ “充电 “充电 存 ， 对 ，2022年两 提出 ，其中包括换电模式。“双 、 的 接动，以及 显 换电。力 2030 2060 和“双碳”目标新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知主要问题供给侧 力大需求侧电动车安全充电充电慢解决方案超快充模式换电模式基础设施要求高 currency1、电 安全问题 大电流、currency1“ 安全fi 电池相关技术待完备 currency1flcurrency1“ 动力电池损耗大配套政策不完善 收、 、件换” 相关标准难统一快出fl车 fl车产 、 主要障碍政策驱 来源：网络公开资料；行业专家访谈；企业官网；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。关 动力电池损耗大 基础设施要求高 currency1、电 快充电模式 均 统重 换电 12202.5 iResearch Inc. 政策环境D 税收、补贴A 规划/计划类C 法律、法规2015年2016年2014年GB/T 4032-2021电动汽车换电安全要求 E关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知DB 管理、通知E 技术标准2020年2021年国务院办公厅关于新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)通知A关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知B政策倾向充电模式政策倾向换电模式2019年绿色产业指导目录（2019版）B推动重点消费 新 通 源 用 (2019-2020年)B产业 指导目录（2019年 ）B关于 新能源汽车 电 政策 新能源汽车推广应用的通知D国务院办公厅关于 电动汽车 电 的指导B 电动汽车 电 发展指（2015-2020）B国务院办公厅关于 新能源汽车推广应用的指导B2022年汽车currency1工作要点E充电模式 ， 换电模式年充电模式 以 ， ， 向换电模式，201 年国相关构相 布 换电模式应，其中201 年布的 构调指currency1 201 年 “换电 fi 类 。2020年、2021年布的Gfl/ 4032 2021 电动汽车换电 要 2022年汽车 要 进一步进换电相关 、 的 统一，为国内换电 要的动 。2013年来源：网络公开资料；政府官网；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。中国新能源换电汽车充换电 关政策 2022年关于“展新能源汽车推广应用工作的通知B13202.5 iResearch Inc. “ ”、“ ” 国 主要 充电模式，重点 持充电设建设政策环境充电模式fl 主要 ”政策倾向充电模式 fl车应 作 通 国家 委2013 9 充电设建设 B 快fl车应 意见 国务院办公厅2014 7 快充电设建设、积极引 创商 模式、动公共服务领域 先应、进步完善体系、坚决破除地 护、强术创和产品质量监管、进步强组织领 830 B 国务院办公厅 快电动车充电基础设建设 意见 国务院办公厅2015 9 快电动车充电基础设建设 将充电基础设建设放到更重要 位置 B 电动车充电基础设 南 2015-2020 国家 委国家fl局 住建2015 11 将动充电基础设建设做为重点任务之 B 十三五fl车充电基础设及强fl车应 通 和 息化 委国家fl局2016 4 20162020 央 投 资 充电基础设建设、运营补 旨在快动fl车充电基础设建设 培育良好 fl车应环境 D 来源：网络公开资料；政府官网；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。充电政策14202.5 iResearch Inc. 、currency1“等 全 ，进换电市场发展政策环境换电模式fl 主要 ”政策倾向换电模式 绿色产 目录 2019版 国家 委七委2019 2 fl车 件制和产 化、供电、换电及氢设制被认定为绿色产 B 动重点 品更升级,畅通资循环 实 案 2019-2020 国家 委生态环境商务2019 6 引 创商 模式 fl车电池租赁车电分离 式 降低购车 B 产 结构调整 目录 2019 国家 委2019 10 换电术路线 目 B 进步完善fl车应 补 通 和 息化 委2020 4 车电分离 商 模式 fl 车补 在30 30 为 换电商 模式 快fl车 换电模式车 定 D 国务院办公厅 fl车产 2021-2035 通 监管 局 国家 委 2020 10 到2025 电动 车车 均电 降 12.0 公 fl车车 量 到车车 量20% 快充换电基础设建设 换电模式应 动fl车换电模式应点 作 通 和 息化2021 10 决定 动fl车换电模式应点 作 点 共11 其 currency1应 8 “、南“、三、重fi、 fl、currency1 、南 重卡色 3 、 、 ”换电车 10 换电站1000 B B 4032-2021 电动车换电安全要国家 监管 局 国家 委 2021 11 定 换电式车 安全 换电车 整体设”、电池、电池、换电术做统 定 2022 车 化 作要点 2022 3 提出快构建完善电动车充换电 体系,进 电动车车换电系统、换电通 、换电电池 制定 来源：网络公开资料；政府官网；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。换电政策15202.5 iResearch Inc. 充电模式相比换电模式备以 ”currency1：一、补 ，电池 、 ：换电在补 上 压 ”currency1， 前换电 于分， 于 充、 充。换电电池更换“集中收集，在件 充， 于 电池，长 。 充电车位，面积。 、 更： 一 是电动汽车补 式的要 ， 前 进一步提升， 、 电、短 生。 、提升电 ：换电模式 电 压力。 、 更 ： 更，换电站 车型，智 提升电站服务技术环境换电模式fi能fl ，电池、 用等能方式 电 电 电换电模式补充 610 3060分 5分 5分 补能 私人住 公共充电站公共充电站 换电站补能方式人 充电站人 充电站人 充电站 更换电池标准 currency1 currency1 currency1 低 公共充电 均0.60.8 车私人充电1012 均0.20.3 车目 规模全国 量 1 量约80 充电站 4.8 车 充电 currency1 40%全国换电站 量约1406来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。充换电 16202.5 iResearch Inc. 技术环境”换电主流， 换电 换电“分 换电 换电 换电 2 0 设 currency1 低 currency1 动 人 动 动 全动 标准 换电 510分 35分 13分安全 低 currency1 低 卡 卡 卡 电池 三 三 电动 前面上是主流换电式是底盘换电，80% ，主要于车，其 是侧 换电 体 侧、体双侧、 式换电 8% ，主要于车 、 ，分箱换电 前应 ，主要于车，其 大”currency1是 换电统一 。 类换电模式 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。17新能源汽车换电市场理解1中国新能源汽车换电市场环境分析2中国新能源汽车市场发展现状及趋势3中国新能源汽车换电市场现状分析4中国新能源汽车换电市场未来趋势分析518202.5 iResearch Inc. 中国汽车市场发展现状2021年，中国汽车市场 年持续， 2021年，中国汽车 面 、 应短 、 持续位 是 增长， 2018年以连续 年的 currency1。 显 ，2021年，国内汽车量227万辆，同比增长3. %， 量突破3亿辆，其中车量达2148万辆，同比增长.4%， 量2.7亿辆，车量47 万辆，同比 降7.7%， 量3174万辆， 年汽车增长的动力主要 汽车车。保有量亿辆量万辆销量万辆 市场商用车市场 用车市场2020年2021年251452942269773174增3 3 2020年2021年199952321404672522 2537增34 1 -10 2020年2021年20182148增35 64 2808730151 2608 2627519479- 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。注释：报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于1时精确至小数 位 情况； 均 于精确 数值 行 。2020 2021年中国汽车市场规模19202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车市场现状-销量新能源汽车“ ” ， 速2016-2021年中国新能源汽车 2016-2021年中国新能源汽车 517812612113735253.3%61.6%-4.0%13.3%157.6%-20%-160%-120%-80%-40%0%40%80%120%160%200%0200400600201620172018201920202021 量 % 2021年，中国 汽车 (2021203 年) ，持续 汽车 乡活动，启动换电模式应试 ，”调“双积分 ，启动燃 电池汽车 范应，动提升公共领域电动水平。组智 联汽车进组，编制 布 智 联汽车道 试 范应管理 范 ， 智慧城 智 联汽车协同 试 ， 进车信息 、软件升级、 记系统 的制定， 进程。 统fl，2021年，中国 汽车售量3 2.1万辆，同比增长1.倍， 汽车量比达13.4%，同比增长8%。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。1.8%2.7%4.5%4.7%5.4%13.4%201620172018201920202021fl车 量 % 20202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车市场现状-产量2021年，中国新能源汽车 2021年，中国 汽车 量3 4. 万辆，同比增长1.倍， 汽车 量比达13.%，同比增长8.2%。2016-2021年中国新能源汽车产 2016-2021年中国新能源汽车产 527912712413735553.6%59.9%-2.2%10.0%159.5%-20%-160%-120%-80%-40%0%40%80%120%160%200%0200400600201620172018201920202021产量 % 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。1.8%2.7%4.6%4.8%5.4%13.6%201620172018201920202021fl车产量 % 21202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车市场现状-保有量2021年，中国新能源汽车 ， 0 随 国内 汽车 量猛增， 汽车 量迅 提升，2021年，中国 汽车 量784万辆，同比增长8%， 汽车 量比达2.%，同比增长0. %。注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。9115426036146778468.7%68.8%38.8%29.4%67.9%-10%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%020040060080010001200201620172018201920202021 量 % 2016-2021年中国新能源汽车 2016-2021年中国新能源汽车 0.5%0.7%1.1%1.4%1.7%2.6%201620172018201920202021新能源车fifl （）来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。22202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-车型2021年，中国 用车电 1 ，市场 显 2021年，国内 车量达331.2万辆，同比增 1%， 汽车体量 4% 2020年提升3% ，车体量1 .4% 2020年提升 .2% ，电动车“大幅提升。 车经历两年 ，2021年 增长， 年量21万辆，同比增长73%， 汽车体量% 2020年 降3% ，车体量达4.4%， 2020年提升2%。2016-2021年中国新能源 分车 2016-2021年中国中国新能源 分车 345810510612533117202015122172.3%81.9%0.7%17.5%165.8%15.8%2.5%-28.1%-17.1%72.7%-20-160-120-80-4004080120160200-10200500800201620172018201920202021 车 商车 车 % 商车 % 1.4%2.3%4.4%4.9%6.2%15.4%4.7%4.8%4.6%3.4%2.4%4.4%201620172018201920202021 车 % 商车 % 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。23202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-车型2021年，中国 用车 ， 加1 0 2021年，国内 车 量达33.8万辆，同比增 170%， 汽车体 量 % 2020年提升4% ，车体 量1 .7% 2020年提升 . % 。 车 年 量18万辆，同比增长47.4%， 汽车体 量 % 2020年 降4% ，车体 量达3.8%， 2020年提升1. %。2016-2021年中国新能源 分车 产 2016-2021年中国新能源 分车 产 345910710912533717202015121872.1%80.6%2.2%14.1%170.3%16.8%-0.5%-25.4%-20.0%47.4%-30-260-220-180-140-10-60-202060100140180220-10200500800201620172018201920202021 车 商车 车 % 商车 % 1.4%2.4%4.5%5.1%6.2%15.7%4.7%4.8%4.7%3.4%2.3%3.8%201620172018201920202021 车 % 商车 % 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。24202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-车型2021年，新能源 用车 2 ， 加 2021年， 车 量达72 万辆，同比增 7 .4%， 汽车体 量 2. % 2020年提升4% ，车体 量2.7% 2020年提升1.1% 。 车 年 量 万辆，同比增长 .8%， 汽车体 量7. % 2020年 降4% ，车体 量达1. %， 2020年提升0.1%。48101206307413725445354545459112.2%104.3%49.1%34.5%75.4%21.4%1.4%-0.4%0.1%9.8%-20-180-160-140-120-10-80-60-40-20020406080100120140030060090012001500201620172018201920202021 车 商车 车 % 商车 % 0.3%0.5%1.0%1.3%1.6%2.7%2.7%2.7%2.3%2.0%1.8%1.9%201620172018201920202021 车 % 商车 % 2016-2021年中国新能源 分车 2016-2021年中国新能源 分车 注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。25202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-能源结构 电 主流市场，市场 进 前中国 汽车主要以纯电动汽车为主，2021年，中国纯电动汽车量2 1万辆，同比增长1.倍， 为82.%， 持续走。插电式混 动力汽车量1.1万辆，同比增长1.4倍， 为17.1%， 。几年燃 电池汽车 迷、 稳定、且波动 大，2020年出 显 ，2021年 恢复， 统fl，2021年国内燃 电池汽车量0.1万辆，同比增长2 %。2016-2021年中国新能源 分车 能源结构40.965.298.4 97.0110.9290.99.712.427.1 23.325.761.10.080.130.150.270.120.1659.4%50.9%-1.4%14.3%162.3%27.3%118.7%-13.7%10.1%137.6%62.5%15.4%80.0%-55.6%29.2%-30-250-20-150-10-500501001502000300600201620172018201920202021 电 电 电池车 电 % 电 % 电池车 % 来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。26202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-能源结构2021年，中国 电 汽车 2 ， 2021年，中国纯电动汽车 量2 4万辆，同比增长1.倍， 为82. %。插电式混 动力汽车 量0.3万辆，同比增长1.3倍， 为17%，燃 电池汽车量0.17万辆，同比增长70%。41.766.798.6 102110.5294.09.912.628.2 22.026.060.30.100.140.15 0.280.100.1760.0%47.9%3.4%8.3%166.1%26.9%124.5%-22.0%18.2%132.1%40.0%9.0%85.5%-64.7%70.0%-30-250-20-150-10-500501001502000300600201620172018201920202021 电 电 电池车 电 % 电 % 电池车 % 2016-2021年中国新能源 分车 产 能源结构来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。27202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车细分市场现状-能源结构2021年，中国 电 汽车 0 2021年，中国纯电动汽车 量达40万辆，同比增长1%， 为81.%。插电式混 动力汽车 量143万辆，同比增长1.2倍， 为18.2%。燃 电池汽车 量1.1万辆，同比增长0%。注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。2016-2021年中国新能源 分车 能源结构72.6125.5211.4309.3400.1640.018.28.248.251.166.2142.90.140.260.380.620.681.1072.9%68.4%46.3%29.4%59.9%52.2%70.8%5.9%29.6%115.9%82.4%46.2%62.6%10.0%61.4%-20-150-10-50050100150030060090012001500201620172018201920202021 电 电 电池车 电 % 电 % 电池车 % 28202.5 iResearch Inc. 中国换电汽车市场现状-销量2021年中国新能源换电汽车 1 ， 12 在 、 、 的动 ，2021年中国 换电汽车 增长currency1， 统fl，2021年国内 换电汽车量1万辆，同比增长12%，“4.%，其中换电车量1 万辆 比 0% ，同比增长172%，“4. %，换电车在“双 的驱动 ，部分车型 换电 量大涨，体 增长，2021年，量1.1万辆，同比增长7 %，“ %。2021年中国新能源换电汽车 车市场车市场 1 注释2currency1“市场 注释3“ 1166市场 销售量16万辆市场4.6 市场注释11fi2 市场fi市场增162 注释：1. 2020 ；2.源 currency1汽车整 “；.源车整 “。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。29202.5 iResearch Inc. 中国换电汽车市场现状-保有量2021年，中国新能源换电汽车 2 ， 1 2021年，中国 换电汽车 量2 万辆，同比增长178%，“3.2%，其中换电车 量22.4万辆 比达 % ，同比增长172%，“3%，换电车 量2.万辆，同比增长73%，“4.4%。2021年中国新能源换电汽车 车市场车市场 22“市场 注释2市场 注释3currency11 26市场 “ 保有量25万辆市场率3.2 市场注释11市场 市场ficurrency1市场增17 注释：1. 2020 ；2.源 currency1汽车整 “；.源车整 “；fi. 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。30202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车市场竞争结构市场 中 进 ， 10市场 0 2021年中国新能源汽车市场fl 车 , 62.7% 力, 16.1%资品 , 21.2%排名主流品牌2021年销量（万辆）市场份额1 58.4 16.6%2 通五 43.1 12.2%4 13.4 3.8%5 安12.7 3.6%6 车11.4 3.2%7 9.8 2.8%11 8.012.3%12 安7.652.2%16fl6.1 1.7%排名主流品牌2021年销量（万辆）市场份额8车9.662.7%9 9.142.6%10理 9.132.6%14currency1 6.972.0%18 4.5 1.3%19 4.4 1.2% 前中国 汽车 大阵，即主车企、外 牌、 currency1力， 主currency1位的是主车企，2021年 达3%，其 是外 牌， 21%， currency1力牌 1% 。2021年，中国 汽车集中 进一步提，头部应 显，比亚迪 ，达1.%。其 是上汽通菱、特斯拉中国、长城、 汽埃 、奇瑞、鹏、蔚、理想 ，CR10 达0%， 2020年增长10%。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。排名主流品牌2021年销量（万辆）市场份额3 32.3 9.2%13大 7.0 2.0%15 大 6.2 1.8%17 4.9 1.4%20 2.4 0.7%21 1.8 0.5%22 1.7 0.5%231.2 0.4%31202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源汽车市场未来发展趋势202 年，中国新能源汽车 1 ， 0 于2021年中国中国 汽车的 ，fi 要于 前的fi期，2022年， 、 短 、缘 治 ，fifl增 “ 放 ， 处于位，fifl2022年中国 车量突破 00万辆， 202 年中国 汽车量“突破1千万辆， 量“突破3千万辆，其量比“ 30%，于2020年国务院布 汽车 2021 203 年 提 的 汽车量比20%的 。注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。2022-202年中国新能源汽车 534686856108651.6%28.5%24.7%26.9%-600-400-2000020040060002004006008001000120014001600180020002022 2023 2024 2025 量 % 123517912458328457.5%45.0%37.2%33.6%-1200-100-800-600-400-2000020040060080005001000150020002500300035004000450050002022 2023 2024 2025 量 % 2022-202年中国新能源汽车 注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。32202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 507653816103753.1%28.7%25.0%27.2%-150.0%-10.0%-50.0%0.0%50.0%100.0%0200400600800100012001400160018002022 2023 2024 2025 量 % 119917422383317359.6%52.2%43.1%38.4%-100-800-600-400-2000020040060080005001000150020002500300035004000450050002022 2023 2024 2025 量 % 中国新能源乘用车市场未来发展趋势 202 年，中国新能源 用车 0 伴随 汽车充换电 完善，“充电 、“充电 以 ，消费 “进一步 释放。“在 、 、 驱动 ，中国 车“ 增长currency1，fifl 202 年，国内 车量突破1千万辆，其 汽车量比“40%， 量突破3千万辆。2022-202年中国新能源 用车 2022-202年中国新能源 用车 注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。33202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国新能源商用车市场未来发展趋势 “商用车全 电 成来双 ，车电动 型“ 为必 趋currency1，在 ，fifl 202 年，国内 车量“达48.8万辆，其量比“达12%， 量达111.2万辆。2022-202年中国新能源商用车 2022-202年中国新能源商用车 2733404928.1%24.9%19.6%22.1%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%01020304050607080901002022 2023 2024 2025 量 % 36 49 75 111 24.1%36.4%51.7%49.3%-500-400-300-200-100001002003004005006000204060801001201401601802002022 2023 2024 2025 量 % 注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。注释： 车 均5 。来源：网络公开资料；行业专家访谈；中国汽车工业协会；中信证券；艾瑞咨询研究院自主研究绘制。34202.5 iResearch Inc. 202.5 iResearch Inc. 中国换电汽车市场未来发展趋势来中国新能源换电汽车市场速 ，换电商用车市场 1 3359101176371116123.6%75.0%73.2%73.7%195.2%116.1%62.7%46.8%-40.0%0.0%-2981982983982022 2023 2024 2025 换电车 商换电车 换电车 % 商换电车 % 2021-202年中国新能源换电汽车 市场规模37 65 112 192128.3%78.5%72.1%71.1%-20%-160%-120%-80%-40%0%40%80%120%160%0501001502002503003504002022 2023 2024 2025换电车 量 % 2021-202年中国新能源换电汽车 分市场规模，中国 汽车量 望在202 年突破1000万辆，相应随 换电 、 模式 ， 支持力 大、相关企 积极 布局，中国 换电汽车“ 增长currency1，fifl 202