2021年医 美 器 械 行 业白 皮 书 2021.11版 权 所 有 2021深 圳 市 亿 渡 数 据 科 技 有 限 公 司 。 本 文 件 提 供 的 任 何 内 容 （ 包 括 但 不 限 于 数 据 、 文 字 、图 表 、 图 像 等 ） 均 系 亿 渡 数 据 独 有 的 高 度 机 密 性 文 件 （ 在 报 告 中 另 行 标 明 出 处 者 除 外 ） 。 未 经 亿 渡 数据 事 先 书 面 许 可 ， 任 何 人 不 得 以 任 何 方 式 擅 自 复 制 、 再 造 、 传 播 、 出 版 、 引 用 、 改 编 、 汇 编 本 报 告 内容 ， 若 有 违 反 上 述 约 定 的 行 为 发 生 ， 亿 渡 数 据 公 司 保 留 采 取 法 律 措 施 ， 追 究 相 关 人 员 责 任 的 权 利 。目 录 第 一 章 中 国 医 美 器 械 行 业 概 况 - 05 医 美 器 械 定 义 与 特 点 - 05 医 美 器 械 分 类 - 06 医 美 器 械 行 业 发 展 历 程 - 07 医 美 器 械 行 业 发 展 现 状 - 08 医 美 器 械 行 业 市 场 规 模 - 09 医 美 器 械 行 业 产 业 链 分 析 - 10 第 二 章 细 分 行 业 概 况 - 12 非 手 术 器 械 - 12 注 射 类 医 美 器 械 - 12 光 电 医 美 器 械 - 23 手 术 类 器 械 - 36 第 三 章 行 业 典 型 企 业 介 绍 - 40名 词 解 释u NMPA： 国 家 药 品 监 督 管 理 局 （ National Medical Products Administration） 的 英 文 简 称 ， 负 责 药 品 、 医 疗 器 械 、 化 妆 品 产 品 的 标 准 制 定 、 安 全 监 督 等 工 作 。u 真 皮 层 ： 是 三 层 皮 肤 组 织 中 的 中 间 部 分 ， 位 于 表 皮 层 之 下 、 皮 下 组 织 之 间 。u 聚 己 内 酯 ： 英 文 简 称 为 “PCL”， 是 一 种 半 结 晶 型 聚 合 物 ， 是 化 学 合 成 的 生 物 降 解 性 高 分 子 材 料 ， 在 特 殊 引 发 剂 的 刺 激 下 ， 能 够 产 生 刺 激 胶 原 纤 维 生 长 的 作 用 。u 羧 甲 基 纤 维 素 ： 英 文 简 称 为 “CMC”， 是 由 天 然 纤 维 素 经 过 化 学 改 性 得 到 的 一 种 水 溶 性 纤 维 素 醚 ， 是 当 今 世 界 上 使 用 范 围 最 广 、 用 量 最 大 的 纤 维 素 种 类 。u 聚 对 二 氧 环 己 酮 ： 英 文 简 称 为 “PPDO” ， 是 一 种 可 降 解 的 新 型 线 形 的 热 塑 性 脂 肪 聚 酯 ， 在 医 美 领 域 被 用 于 填 充 至 皮 肤 内 ， 达 到 面 部 塑 型 的 目 的 。u 脱 氧 核 苷 酸 ： 是 脱 氧 核 糖 核 酸 （ Deoxyribonucleic acid， 简 称 DNA） 的 基 本 单 位 1 ， 是 一 类 由 嘌 呤 或 嘧 啶 碱 基 、 脱 氧 核 糖 以 及 磷 酸 三 种 物 质 组 成 的 小 分 子 化 合 物 ， 是构 成 生 物 体 遗 传 物 质 DNA的 物 质 基 础 。u 聚 四 氟 乙 烯 ： 俗 称 “塑 料 王 ”， 是 一 种 以 四 氟 乙 烯 作 为 单 体 聚 合 制 得 的 高 分 子 聚 合 物 。u 谷 胱 甘 肽 ： 是 一 种 含 -酰 胺 键 和 巯 基 的 三 肽 ， 由 谷 氨 酸 、 半 胱 氨 酸 及 甘 氨 酸 组 成 ， 存 在 于 几 乎 身 体 的 每 一 个 细 胞 。行 业 概 述p 预 计 2021年 ， 中 国 医 美 器 械 市 场 规 模 将 达 到95.4亿 元 。p 医 美 器 械 属 于 医 疗 器 械 、 需 要 经 过 NMPA批准 上 市 、 通 过 物 理 方 式 治 疗 。p 中 国 医 美 器 械 市 场 正 处 于 快 速 发 展 期 ， 产 品呈 现 国 产 替 代 趋 势 ， 市 场 规 模 稳 步 增 长 。p 医 美 服 务 市 场 的 快 速 发 展 催 生 大 量 医 美 器 械采 购 要 求 ， 注 射 类 器 械 是 最 大 的 医 美 器 械 子行 业 。定 义 与 特 点 医 美 器 械 属 于 医 疗 器 械 ， 疗 效 需 具 有 美 容 功 能 ， 治 疗 方 式 为 物 理 方 式医 美 器 械 指 直 接 或 者 间 接 用 于 人 体 的 仪 器 、 设 备 、 器 具 、体 外 诊 断 试 剂 及 校 准 物 、 材 料 以 及 其 他 类 似 或 者 相 关 的 物品 ， 对 人 的 容 貌 和 人 体 各 部 位 形 态 进 行 修 复 与 再 塑 的 医 疗器 械 。医 美 器 械 的 定 义 医 美 器 械 的 特 点医 美 器 械 属 于 医 疗 器 械 。 严 格 意 义 上 ， 只 有 在 国 家 药 品 监 督 管 理 局 备 案 过 的 器 械才 能 被 称 为 医 美 器 械 ， 符 合 医 疗 器 械 监 督 管 理 条 例 有 关 医 疗 器 械 定 义 中 对 生理 过 程 替 代 、 调 节 的 预 期 目 的 ， 并 可 能 存 在 对 人 体 的 生 理 功 能 造 成 潜 在 的 影 响 或损 伤 的 风 险 。与 其 他 医 疗 器 械 相 比 ， 医 美 器械 的 核 心 功 能 为 需 要 对 患 者 具有 美 容 功 能 。 医 美 器 械 的 效 用 主 要 通 过 物 理 等 方 式 获 得 ，不 通 过 药 理 学 、 免 疫 学 或 者 代 谢 的 方 式 获 得 ，或 者 虽 然 有 这 些 方 式 参 与 但 是 只 起 辅 助 作 用 。双 眼 皮 -手 术 刀嫩 肤 -脉 冲 光 机 械 、 玻 尿 酸祛 斑 -激 光祛 痘 -红 蓝 光去 皱 -射 频 祛 毛 -激 光隆 胸 -硅 胶减 脂 -激 光祛 疤 -激 光私 密 整 形 -激光 、 透 明 胶 质 减 脂 -激 光祛 毛 -激 光 医 疗 器 械 指 直 接 或 者 间 接 用 于 人 体的 仪 器 、 设 备 、 器 具 、 体 外 诊 断 试剂 及 校 准 物 、 材 料 以 及 其 他 类 似 或者 相 关 的 物 品 ， 包 括 所 需 要 的 计 算机 软 件 美 容 是 美 肤 、美 体 的 总 称 化 学 、 免 疫 方 法物 理 方 法按 照 医 美 项 目 类 型 分 类 可 分 为 手 术 类 （ 重 整 形 ） 器 具 、 材 料 和 非 手 术类 （ 轻 医 美 ） 设 备 、 材 料 。 其 中 手 术 类 医 美 项 目 主 要 指 整 形 手 术 ， 所用 器 械 为 常 规 类 整 形 外 科 手 术 器 具 ， 非 手 术 类 项 目 包 括 注 射 类 和 声 光电 项 目 。 分 类 医 美 器 械 按 照 可 分 为 手 术 类 器 械 和 非 手 术 类 器 械 国 家 对 医 疗 器 械 按 照 风 险 程 度 实 行 分 类 管 理 ， 激 光 设 备 等 光 电 设备 被 归 为 高 风 险 的 医 美 器 械 。按 产 品 分 类 按 风 险 分 类按 作 用 分 类 按 照 国 家 药 品 监 督 局 医 疗 器 械 分 类 目 录 ， 根 据 医 美 器 械 的 用途 可 分 为 有 源 手 术 器 械 、 物 理 治 疗 器 械 等 6类 。风 险 等 级 定 义 部 分 常 见 设 备 类 型第 类 低 风 险 实 行 常 规 管 理 可 以 保 证 其 安 全 、有 效 的 医 疗 器 械 手 术 凿 、 手 术 刮 匙 、 手术 锉第 类 中 度 风 险 需 要 严 格 控 制 管 理 以 保 证 其 安 全 、有 效 的 医 疗 器 械 强 脉 冲 光 治 疗 设 备 、 蓝光 治 疗 设 备第 类 高 风 险 需 要 采 取 特 别 措 施 严 格 控 制 管 理以 保 证 其 安 全 、 有 效 的 医 疗 器 械 整 形 填 充 材 料 、 激 光 治疗 设 备类 型 部 分 常 见 设 备 种 类1 有 源 手 术 器 械 超 声 手 术 设 备2 无 源 手 术 器 械 手 术 凿 、 手 术 刮 匙 、 手 术 锉3 骨 科 手 术 器 械 软 骨 整 形 器 械4 物 理 治 疗 器 械 光 动 力 激 光 治 疗 设 备5 无 源 植 入 器 械 乳 房 植 入 物 、 胶 原 蛋 白 支 架 材 料6 注 输 护 理 和 防 护 器 械 透 明 质 酸手 术 类 (重 整 类 ) 非 手 术 类 （ 轻 医 美 ）类 型 器 材 产 品 展 示光 电 类器 械 激 光脉 冲 光射 频超 声 刀注 射 类 玻 尿 酸其 他检 测 类 检 测 设 备类 型 材 料 产 品 展 示假 体填 充物 隆 鼻面 部填 充隆 胸医 疗手 术器 具 手 术器 具 二 氧 化碳 激 光 翠 绿 宝石 激 光光 子 嫩 肤射 频 治 疗玻 尿 酸智 能 皮肤 检 测超 声 刀 治 疗膨 体 聚四 氟 乙烯 固 体 硅 胶硅 凝 胶 固 体硅 胶整 形 外科 手 术器 具2、 2004年 后 ， 半 岛 医 疗 、 吉 斯迪 科 技 、 安 德 集 团 等 医 美 器 械 公司 成 立 ， 行 业 迎 来 公 司 创 业 潮发 展 历 程 中 国 医 美 器 械 公 司 在 注 射 类 产 品 领 域 取 得 领 先 地 位 ， 但 光 电 领 域 市 占 率 仍 较 低萌 芽 期 ： 主 要 以 手 术 类 医 美 器 械 为 主1829 2005 20213、 （ 红 宝 石 ） 激光 祛 纹 身 标 志 光 电技 术 进 入 医 美 领 域 ；19654、 软 组 织 注 射 胶 原蛋 白 技 术 标 志 注 射 类医 美 器 械 开 始 发 展 YAG激 光 治 疗 面 部 皱 纹 、长 脉 冲 翠 绿 宝 石 激 光 治疗 腿 部 静 脉持 续 发 展 期 ： 医 美 器 械领 域 不 断 创 新 ， 医 美 器 械 不断 延 伸 至 更 多 领 域 2012注 射 类 药 品 功 效 不 断 增 强 、 光 电 技 术 两 两 结 合 相 互 辅 助 合 射 频 联 和 激 光 射 频 和 脉 冲 电 磁 结 合1、 中 国 首 个 整 形 外科 学 习 班 在 上 海 开 设1948 2002快 速 发 展 期 ： 国 产 光 电 医 美 器 械 研 制 成 功 ， 医 美 器 械 国 产 替 代 进 程 初 步 迈 开197719632、 聚 乙 烯 醇 乳 房 假 体 技术 出 现 ， 填 充 物 类 医 美 器械 开 始 进 入 消 费 者 视 野 。 3、 华 熙 生 物 进 军 医 美 器械 终 端 市 场 ， 5年 内 成 长为 全 球 玻 尿 酸 产 品 龙 头1、 奇 致 激 光 自 主 研 发出 国 产 光 子 嫩 肤 设 备 4、 下 游 医 美 市 场 爆 发 式 增 长 ， 大 量 贴 牌 厂 商进 入 市 场 ， 从 国 外 进 口 的 “水 货 ”、 二 手 器 械 流入 中 国 医 美 器 械 市 场 ， 市 场 进 入 无 序 竞 争5、 2010年 ， 复 兴 医 药 子 公 司 与 美 中互 利 成 立 合 资 子 公 司 ， 2012年 ， 收购 以 色 列 飞 顿 激 光 ， 中 国 企 业 通 过 收购 快 速 挤 身 全 球 医 美 器 械 领 先 领 域医 美 器 械 行 业 为 技 术 驱 动 发 展 型 行 业 ， 2002-2012年 ， 伴 随 中 国 医 美 器 械 行 业 公 司 的 技 术 突 破 ， 中 国 企 业 在 注 射 类 医 美 器 械 、 假 体 填 充 物 领 域 取得 突 破 并 迅 速 占 据 全 球 市 场 ， 但 在 光 电 医 美 器 械 领 域 的 竞 争 力 较 弱 。 2010-2015年 ， 全 球 医 美 器 械 行 业 企 业 通 过 兼 收 并 购 进 入 整 合 期 ， 但 本 轮 整合 期 中 国 企 业 参 与 度 不 足 ， 导 致 光 电 类 等 技 术 含 量 较 高 的 医 美 器 械 领 域 全 球 市 场 集 中 度 不 断 提 高 ， 海 外 领 先 企 业 竞 争 优 势 愈 发 明 显 。 2020年 前 后 ，面 对 爆 发 式 增 长 的 医 美 市 场 ， 中 国 医 美 器 械 企 业 加 大 研 发 力 度 ， 产 品 实 力 不 断 提 升 ， 华 东 医 药 、 昊 海 生 物 等 大 型 医 疗 器 械 、 医 药 企 业 收 购 海 外 领先 医 美 器 械 公 司 ， 中 国 医 美 器 械 公 司 的 技 术 实 力 和 市 场 份 额 不 断 提 高 。1、 提 出 鼻 整 形 术 为标 志 ， 传 统 外 科 手 术器 具 进 入 整 形 外 科 ； 成 熟 期 ： 轻 医 美 概 念 快 速 发 展 ， 光 电 技 术 及 药 物 美 容 技 术 不 断 与 医 美 相 结 合探 索 期 ： 手 术 类 医 美 器 械 跟 随 整 形 外 科 进 入 中 国 6、 中 国 企 业 通 过 加 大 医美 器 械 研 发 力 度 、 收 购海 外 先 进 公 司 ， 竞 争 实力 不 断 增 强2、 国 际 医 美 器械 进 入 中 国 市 场发 展 现 状 2014年 后 ， 中 国 医 美 器 械 在 供 给 侧 和 需 求 侧 市 场 均 呈 现 快 速 发 展2014年 以 来 ， 消 费 者 可 支 配 收 入 和 医 美 消 费 积 极 性 的 快 速 提 升 ， 带 动中 国 医 疗 器 械 下 游 医 美 行 业 快 速 发 展 。 2020年 ， 中 国 合 规 医 美 服 务 市场 规 模 分 别 为 1,682.41亿 元 ， 近 5年 复 合 增 长 率 达 到 20.53%。中 国 医 美 行 业 服 务 市 场 规 模 ， 2016年 、 2020年合 规 医 美 机 构 原 材 料 支 出 金 额 约 占 销 售 额的 15%-25%， 综 合 考 虑 设 备 使 用 年 限 等 因素 ， 医 美 服 务 市 场 规 模 没 增 加 100亿 元 ，医 美 器 械 行 业 市 场 规 模 增 加 10-20亿 元 。2016 2020797 1682下 游 市 场 旺 盛 ， 催 生 大 量 采 购 需 求 国 产 厂 商 通 过 并 购 及 自 主 研 发 逐 渐 打 破 技 术 壁 垒 ， 市 场 份 额不 断 提 升非 手 术 类 医 美 项 目 最 受 消 费 者 青 睐 ， 带 动 光 电 类 、 注 射 类 医美 器 械 市 场 规 模 快 速 增 长相 比 其 他 地 区 ， 中 国 消 费 者 对 非 手 术 类 医 美 项 目 更 为 热 衷 。 2002年 ，中 国 医 美 治 疗 量 约 为 1400万 台 ， 其 中 非 手 术 类 项 目 数 量 占 比 超 过 85%。 2016年 后 ， 全 球 医 美 器 械 市 场 集 中 度 呈 现 逐 步 提 高 趋 势 ， 光 电 类 医 美器 械 头 部 企 业 被 国 际 资 本 方 整 合 ， 注 射 类 医 美 器 械 的 市 场 份 额 向 领 先企 业 集 中 。 国 内 企 业 通 过 自 研 及 并 购 进 入 市 场 ， 逐 渐 成 为 产 品 线 较 为丰 富 的 综 合 性 医 美 器 械 公 司 。中 国 医 美 行 业 治 疗 量 占比 , 2020年 手 术 类 , 14%非 手 术类 , 86% 数 据 来 源 :亿 渡 数 据数 据 来 源 :亿 渡 数 据收 购年 份 收 购 方 被 收 购 方企 业 名 称 主 营 业 务 及 属 性 企 业 名 称 主 营 业 务2021年 爱 美 客 （ 注 射 类 ） 透 明 质 酸 Huons Bio （ 非 医 美 器 械 ） 肉 毒 素2021年 昊 海 生 物 （ 注 射 类 ） 透 明 质 酸 欧 华 美 科 （ 光 电 类 ） 射 频 医 美 设 备2021年 华 东 医 药 （ 注 射 类 ） 透 明 质 酸 High Tech （ 光 电 类 ） 激 光 减 脂2021年 康 哲 药 业 医 药 公 司 Luqa Ventures （ 注 射 类 ） 埋 线 产 品2018年 华 东 医 药 医 药 公 司 Sinclair （ 注 射 类 ） 透 明 质 酸 、 埋线 、 少 女 针2017年 汉 德 资 本 投 资 公 司 Fotona （ 光 电 类 ） 激 光 、 脉 冲 光2013年 复 锐 医 疗 投 资 集 团 Alma （ 光 电 类 ） 激 光 、 脉 冲 光 、射 频 设 备中 国 医 美 行 业 部 分 收 购 案 例市 场 规 模 医 美 器 械 行 业 市 场 规 模 增 速 稳 步 增 长 ， 整 体 增 速 小 于 下 游 医 美 服 务 行 业在 下 游 医 美 服 务 行 业 快 速 增 长 的 推 动 下 ， 2016-2020年 ， 中 国 合 规 医 美 器 械 市 场 规 模 从 47.5亿 元 增 长 至 81.8亿 元 ， 呈 现 稳 步 增 长 态 势 。 2020年 ， 医美 器 械 市 场 受 疫 情 影 响 较 为 严 重 ， 2021-2025年 ， 在 明 星 光 电 类 医 美 设 备 陆 续 获 准 上 市 ， 以 及 少 女 针 、 童 颜 针 等 新 型 注 射 类 产 品 市 场 规 模 快 速 增 长的 推 动 下 ， 医 美 器 械 市 场 重 回 增 长 区 间 ， 预 计 2025年 ， 中 国 医 美 器 械 市 场 规 模 将 增 长 至 153.3亿 元 。47.5 59.9 68.8 81.8 82.1 95.4 109.1 120.7 137.7 153.324.3% 26.1% 14.8% 19.0% 0.3% 16.2% 14.4% 10.7% 14.1% 11.3% 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%050100150 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年E 2022年E 2023年E 2024年E 2025年E合规市场规模 增长率 数 据 来 源 :亿 渡 数 据中 国 医 美 器 械 行 业 市 场 规 模 ， 2016年 -2025年 预 测2018年 ， 监 管 机 构 对 医 美 机 构 主体 资 格 审 查 变 严 ， 下 游 医 美 服 务 终端 机 构 减 少 导 致 医 美 器 械 行 业 需 求减 少 。 但 由 于 “黑 医 美 ”采 购 合 规 光电 设 备 较 少 ， 监 管 机 构 难 以 对 注 射类 产 品 进 行 实 质 性 监 管 ， 因 此 市 场仍 保 持 持 续 增 长 2020年 ， 疫 情 导 致 上 半 年 市 场 需求 锐 减 ， 部 分 光 电 类 产 品 海 外 市 场减 产 严 重 ， 注 射 类 医 美 项 目 采 购 需求 大 幅 减 少 。 2020年 下 半 年 ， 下游 医 美 服 务 市 场 快 速 回 复 ， 注 射 类器 械 市 场 需 求 呈 现 大 幅 增 长 趋 势 ，推 动 医 美 器 械 市 场 全 年 市 场 规 模 仍保 持 同 比 增 长 。 2021-2024年 ， 童 颜 针 、 少 女 针 等 高 性 价 比 产 品 上 市 ， 推动 注 射 类 医 美 设 备 增 量 市 场 大 幅 增 长 ， 华 东 医 药 等 中 国 企业 通 过 海 外 并 购 或 合 作 开 发 的 方 式 ， 完 成 国 产 产 品 在 埋 线 、冷 冻 减 脂 等 领 域 布 局 ， 热 玛 吉 5代 产 品 等 2018-2020年 间热 门 的 医 美 设 备 陆 续 上 市 。产 业 链 图 谱上 游 中 游 下 游手术类器械生 物 医 用 材 料 及 耗 材非 核 心 配 件 外 科 手 术 器 具 假 体 填 充 物光 电 类注 射 类非手术类器械 代 理 商 公 立 医 院民 营 机 构核 心 材 料 ： 硅 橡 胶 、 透 明 质 酸原 料 、 一 次 性 注 射 器 、 电 极 片 、紧 致 原 液 、 维 E 营 养 原 液 等包 括 高 压 电 源 、 电 机 、 显 示屏 、 压 缩 机 等核 心 器 件分 子 激 光 器 、 半 导 体 激 光 器 等 正规机构黑医美制 造 技 术 成 熟 ， 性 能 开 发 持 续 纵 深国 外 品 牌 长 期 占 领 市 场 ， 近 年 国 产 替 代 进 程 加 速相 比 其 他 行 业 ， 生 物 医 用 材 料及 耗 材 行 业 ：对 产 品 的 良 品 率 具 有 较 高 要 求 ，但 成 本 优 势 仍 为 最 重 要 的 优 势 ；市 场 集 中 度 较 高 ， 行 业 CR5实 战占 有 率 通 常 超 过 50%非 核 心 设 备 配 件 在 医 美 器 械 成本 中 占 比 通 常 不 超 过 15%核 心 器 件 是 光 电 器 械 的 主 要 配件 ， 通 常 由 医 美 器 械 公 司 向 激光 器 公 司 采 购 ， 医 美 器 械 公 司掌 握 软 件 系 统 手 术 器 具 通 常 为 低 值 耐 耗 品 ，生 产 主 体 与 其 他 医 疗 器 械 相 似 ，康 美 等 综 合 性 的 医 疗 器 械 公 司是 手 术 器 皿 的 主 要 生 产 商 公 立 医 院 通 过 整 形 外 科 进 行 医美 项 目 。 出 于 合 规 性 考 虑 ， 公立 医 院 的 医 美 项 目 类 型 少 于 私营 机 构 ， 收 费 更 高 ， 但 具 有 良好 的 保 障 体 系民 营 医 美 机 构 市 场 集 中 度 极 低 ，行 业 龙 头 企 业 收 入 超 过 20亿 元 ，但 领 先 企 业 收 入 普 遍 小 于 5亿 元 ，民 营 持 牌 机 构 数 量 约 为 1万 家黑 医 美 指 无 设 置 医 疗 机 构 批准 书 和 医 疗 机 构 执 业 许 可证 ， 但 向 消 费 者 进 行 医 美 治疗 的 机 构 ， 通 常 以 美 容 院 及 “工作 室 ”形 式 出 现 ， 中 国 “黑 医 美 ”主 体 约 为 6万 家代 理 商 是 医 美 器械 行 业 的 重 要 环节 ， 医 院 等 大 型机 构 通 常 通 过 代理 公 司 采 购 大 型器 械 。外 资 医 美 器 械 企业 通 过 在 中 国 设立 子 公 司 或 者 通过 一 至 数 家 代 理进 行 业 务 开 展 。 数 据 来 源 :亿 渡 数 据不 同 类 型 医 美 器 械 产 品 产 业 链 上 游 差 异 较 大 ， 民 营 医 美 机 构 是 下 游 行 业 主 要 参 与 者细 分 行 业 研 究p 2020年 ， 注 射 类 医 美 器 械 市 场 规 模 达 到 50.4亿 元 ， 其 中 玻 尿 酸 产 品 的 市 场 规 模 超 过 80%。p 未 来 3-5年 ， “童 颜 针 ”、 “少 女 针 ”等 新 产 品 类型 市 场 份 额 将 不 断 提 高 。p 2020年 ， 光 电 类 医 美 器 械 市 场 规 模 将 达 到24.8亿 元 ， 其 中 激 光 医 美 器 械 市 场 规 模 达 到12.1亿 元 。p 2018年 后 ， 强 脉 冲 光 和 射 频 医 美 器 械 市 场 规模 快 速 提 升 ， 但 市 场 发 展 较 为 混 乱 ， 水 货 产品 、 假 货 占 比 超 过 20%注 射 类 产 品 常 见 的 注 射 类 医 美 项 目 仅 10项 左 右 ， 其 中 玻 尿 酸 注 射 项 目 占 比 最 高注 射 类 医 美 器 械 主 要 包 括 注 射 用 修 饰 透 明 质 酸 钠 凝 胶 （ 玻 尿 酸 ） 和 有 效 成 分 为 其 他 成 分 的 产 品 。 消 费 者 常 见 的 肉 毒素 、 自 体 脂 肪 、 医 用 聚 丙 烯 酰 胺 水 凝 胶 等 “医 美 注 射 项 目 ”不 属 于 医 美 器 械 的 范 畴 。 相 较 填 充 物 类 医 美 器 械 ， 注 射 类医 美 器 械 保 持 效 果 相 对 较 短 ， 需 持 续 进 行 注 射 才 能 保 持 效 果 ， 光 电 类 器 械 的 使 用 有 助 于 帮 助 注 射 类 器 械 产 品 起 到 更佳 的 效 果 。注 射 类 产 品 的 定 义 和 分 类类 型 医 美 项 目 类 型 主 要 材 料 作 用 持 续 时 间 市 场 情 况1 玻 尿 酸医 疗器 械 透 明 质 酸 保 持 皮 肤 水 分 ， 长 效 玻 尿酸 起 到 填 充 作 用 6-18个 月 ， （ 长 效玻 尿 酸 为 3-10年 ） 产 品 成 熟 ， 被 广 泛使 用2 水 光 针 透 明 质 酸 、 其 他 有 效 成 分 去 皱 、 治 疗 重 度 鼻 唇 沟 1-3个 月3 注 射 用 聚 己 内 酯 微球 面 部 填 充 剂 （ 少女 针 ） 聚 己 内 酯 （ PCL） 微 球 、 羧 甲 基纤 维 素 (CMC)凝 胶 体 嫩 肤 、 去 皱 12-48个 月 首 款 认 证 产 品 2020年 被 允 许 上 市4 童 颜 针 聚 左 旋 乳 酸 微 球 （ PLLA） 抗 衰 12-24个 月 首 款 认 证 产 品 2021年 被 允 许 上 市5 面 部 埋 线 聚 对 二 氧 环 己 酮 （ PPDO） 紧 肤 1年 以 上 未 被 允 许 上 市6 注 射 用 A型 肉 毒 毒 素 非 医 疗器 械（ 药 品 、填 充 物 、药 物 ） （ 肉 毒 杆 菌 自 体 脂 肪 、 软 骨 细 胞 、聚 丙 烯 酰 胺 水 凝 胶 、 羟 基 磷 灰 石 、琼 脂 葡 聚 糖 颗 粒 等 ） 塑 型 、 去 皱 ， 使 肌 肉 萎 缩 3-6个 月 /7 其 他 塑 型 、 美 肤 、 去 皱 ， 无 法单 独 进 行 注 射 ， 需 需 通 过透 明 质 酸 等 介 质 共 同 注 射 通 常 为 1年 以 上常 见 的 注 射 类 医 美 项 目 数 据 来 源 :亿 渡 数 据注 射 类医 美 设备注 射 类 产 品 注 射 类 医 美 器 材 市 场 规 模 保 持 增 长 趋 势 ， 2020年 市 场 规 模 超 过 医 美 器 械 市 场 的 60%注 射 类 医 美 器 械 是 医 美 器 械 最 大 的 细 分 领 域2016-2020年 ， 在 “轻 医 美 ”项 目 受 欢 迎 程 度 不 断 提 高 的 推 动 下 ， 注 射 类 医 美 项 目 是 市场 规 模 最 大 的 医 美 子 行 业 市 场 规 模 由 25亿 元 增 长 至 47亿 元 ， 预 计 2025年 注 射 类 医 美器 械 市 场 规 模 将 达 到 97亿 元 ， 年 复 合 增 长 率 达 到 19.9%， “少 女 针 ”、 “童 颜 针 ”等 2020年前 后 获 批 的 新 型 医 美 器 械 ， 市 场 占 比 将 稳 步 提 高 。27.8 34.2 40 47.8 50.4 59.9 70.1 78.8 89.4 99.758.53% 57.08% 58.16% 58.41% 61.39% 62.80% 64.26% 65.28% 64.93% 65.03% 45%50%55%60%65%70%-1010305070901101302016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年E 2022年E 2023年E 2024年E 2025年E 亿 渡 数 据 调 查 显 示 ， 2017-2020年 ， 合 规 连 锁 医 美机 构 平 均 每 台 注 射 类 手 术 价 格 呈 现 下 降 趋 势 ， 单 台手 术 平 均 收 费 由 3000-3500元 下 降 至 1500-2500之 间 。注 射 类 医 美 项 目 中 ， 玻 尿 酸 产 品 的 毛 利 率 通 常 为40%-55%， 水 光 针 、 童 颜 针 等 产 品 毛 利 率 较 高 ， 通常 高 于 60%。 中 小 机 构 及 黑 医 美 的 的 服 务 价 格 虽 然 低 于 医 院 整 形外 科 或 者 大 型 连 锁 美 容 机 构 ， 但 人 力 成 本 更 低 ， 毛利 率 高 于 大 型 机 构 。数 据 来 源 :亿 渡 数 据数 据 来 源 :亿 渡 数 据合 规 机 构 注 射 类 产 品 价 格 呈 现 下 降 趋 势 ， 但 毛 利率 仍 超 50%注 射 类 医 美 器 械 市 场 规 模 及 占 医 美 器 械 总 比 例 , 2016年 -2025年 预 测 医 美 机 构 和 消 费 者 对 进 口 产 品 的 偏 爱 度 较 高 ， 但注 射 类 医 美 器 械 国 产 化 是 未 来 发 展 趋 势 普 通 消 费 者 更 愿 意 为 海 外 品 牌 产 品 付 出 溢 价 ， 而 在进 入 市 场 之 处 ， 华 熙 生 物 等 国 产 品 牌 在 500-1000价格 段 消 费 者 提 供 了 极 具 性 价 比 产 品 ， 因 此 国 产 注 射类 医 美 器 械 品 牌 产 品 价 格 低 于 进 口 产 品 ， 但 爱 美 客 、华 熙 生 物 、 华 东 医 药 等 行 业 领 先 企 业 通 过 产 品 产 品线 的 扩 展 ， 市 场 份 额 及 产 品 美 誉 度 不 断 提 高 。注 ： 价 格 为 出 厂 价 格注 射 产 品 上 游 透 明 质 酸 被 大 量 用 于 食 品 、 化 妆 品 和 医 药 领 域 ， 玻 尿 酸 占 比 不 足 2%作 为 注 射 类 医 美 器 械 主 要 载 体 和 有 效 成 分 的 透 明 质 酸 ， 主 要 分 布 于 人 体 的 眼 玻 璃 体 、 关 节 、 脐 带 、 皮 肤 等 部 位 。 透 明 质 酸 具 有 良 好 的 保 水 性 、 生物 降 解 性 及 生 物 相 容 性 。 根 据 下 游 应 用 领 域 ， 玻 尿 酸 被 分 为 食 品 用 、 化 妆 品 用 和 医 药 用 3类 ， 医 药 用 透 明 质 酸 属 于 III类 植 入 医 疗 器 械 ， 注 射 用 修 饰透 明 质 酸 属 于 医 药 用 玻 尿 酸 的 子 种 类 。2020年 全 球 透 明 质 酸 的 下 游 应 用 产 量 占 比医 药 品 , 21, 4%化 妆 品 , 191, 42%食 品 , 247, 54%2020年 ， 全 球 透 明 质 胶 原 料 产 量 超 过 600万 吨 ，从 数 量 上 看 ， 透 明 质 酸 原 料 下 游 主 要 的 应 用领 域 为 食 品 和 化 妆 品 领 域 ， 其 中 食 品 领 域 应用 占 比 最 高 ， 达 到 54%。在 医 药 用 透 明 质 酸 中 ， 有 超 过 58%的 用 量 为 医美 项 目 使 用 。 相 较 化 妆 品 和 食 品 领 域 的 产 品 ， 医 美 领 域 的 透 明 质 酸 产 品 技 术 含 量 更 高 ， 医 美 领 域 透 明 质 酸 原料 价 格 远 高 于 食 品 和 化 妆 品 产 品 。护 肤 品 用 和 医 药 用 透 明 质 酸 的 区 别项 目 出 厂 价 主 要 应 用 主 要 功 效 产 品 形 态 分 子 量 发 展 现 状食 品 用 1-1.5元 /g 保 健 品 、 食 品添 加 剂 尚 未 证 实 对 皮 肤 、 肠道 是 否 有 护 理 作 用 液 态 、 固 态 / 发 展 初 期 。 2021年 1月 ， 正 式 被 批准 为 食 品 ， 食 品 领 域 成 为 华 熙 生 物玻 尿 酸 原 料 厂 商 的 重 要 发 展 方 向化 妆 品 1-2元 /g 面 膜 、 爽 肤水 等 外 用 化妆 品 保 湿 补 水 ， 使 皮 肤 柔嫩 、 光 滑 液 体 形 态 小 成 熟 应 用 。 技 术 较 为 成 、 产 品 种 类多 ， 目 前 价 格 较 高 ， 常 用 于 价 格 相对 较 高 的 产 品医药用 医美用 100-500元 /g 水 光 针 、 鼻唇 沟 填 液 态 假 体 填 充 物 ， 用于 除 皱 、 除 疤 液 体 形 态 中 、 大 成 熟 应 用 。 多 用 于 面 部 护 理 ， 与 光电 设 备 配 合 使 用药品用 高 于 150元 /g 手 术 润 滑 剂 、炎 症 抑 制 剂 、愈 合 生 长 剂 减 少 手 术 对 身 体 组 织的 损 伤 ， 抑 制 炎 症 ，促 进 伤 口 恢 复 果 冻 状 态 大 眼 科 应 用 最 为 广 泛 ， 骨 科 手 术 也 被大 量 应 用 ， 已 成 熟 应 用 。 其 他 科 室处 于 初 步 发 展 阶 段 。医 药 用 消 耗 量 仅 占 全 球 透 明 质 酸 产 量 4% ， 其中 注 射 用 修 饰 透 明 质 酸 用 量 不 足 2%医 美用 ，58%非 医美 用 ，42%数 据 来 源 :亿 渡 数 据注 射 产 品 上 游 中 国 已 经 成 为 全 球 最 大 的 透 明 质 酸 原 料 生 产 国 ， 产 量 全 球 占 比 超 过 80%透 明 质 酸 原 料 是 已 成 为 注 射 类 产 品 中 最 主 要 的 原 料 ， 在 2014年 后 ， 中国 企 业 透 明 质 酸 生 产 技 术 和 产 量 快 速 提 高 ， 成 为 全 球 透 明 质 酸 原 料 产品 第 一 生 产 大 国 。中 国 已 经 成 为 全 球 透 明 质 酸 原 料 的 主 要 生 产 国华 熙 生 物 , 66.61%鲁 商 发 展 , 11.12%阜 丰 生 物 , 7.65%安 华 生 物 , 6.62% 其 他 , 8.00%20 20 24 31 37 43 470204060 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年中 国 透 明 质 酸 原 料 市 场 规 模 （ 医 院 ） ， 2014-2020年华 熙 生 物 是 中 国 最 大 的 透 明 质 酸 原 料 生 产 企 业 ， 产 量 超 过 全 国 的 60%。透 明 质 酸 原 料 市 场 主 要 企 业 及 市 场 占 有 率 ， 2020年中国市场 透 明 质 酸 原 料 生 产 的 主 要 技 术 路 径 为 微 生 物 发 酵 法透 明 质 酸 的 主 流 生 产 方 法 为 动 物 组 织 提 取 法 和 微 生 物 发 酵 法 ， 动 物 组织 提 取 法 的 主 要 原 材 料 为 鸡 冠 、 动 物 眼 球 和 人 脐 带 ， 由 于 原 材 料 可 得性 较 低 ， 无 法 做 到 规 模 化 生 产 ， 所 以 透 明 质 酸 产 品 超 过 85%由 微 生 物发 酵 法 生 产 。生 产