中国金融科技和数字普惠金融 发展报告 （2022）中关村互联网金融研究院 2022年3 月前言 在金融科技 4.0时代，金融与科技高度融合发展，科技赋能、金融创新已经成为金融科技发展的基本特征。当前，金融科技发展水平已经成为衡量各国经济发展水平的重要指标之一，以技术创新金融服务，加速金融与科技深度融合已经成为全球共识。 随着我国数字经济持续高速增长，金融科技政策环境和监管规则体系不断优化，行业守正创新、合规经营、规范发展的态势加快形成。我国金融科技正从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，通过充分发挥金融科技赋能作用，为健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，支撑创新驱动发展、数字经济、乡村振兴、碳达峰碳中和等战略实施发挥着日益突出的作用。 2020-2021年，金融科技的发展上了一个新台阶。全球金融科技发展态势较好，各国在金融科技关键底层技术布局加快。中国金融科技产业在全球仍处于领先地位，“ ABCD+”技术与业务融合更加深入。我国银行数字化转型步伐进一步加快，互联网保险业务持续保持高速发展态势，智能投顾、供应链金融、消费金融等行业发展稳定，技术应用水平进一步提高。在数字技术的赋能下，数字普惠金融服务链条更加顺畅，基础设施更加完善，制度保障更加健全。同时在乡村振兴、绿色普惠金融、小微企业融资与民生领域等场景，新服务、新产品、新模式不断涌现。 站在 2021年的高度上展望 2022年，我们发现，金融科技发展逐渐向共赢阶段过渡；乡村振兴成为数字普惠金融服务的“蓝海”；金融信创带动金融机构数字化转型更加深入；产业互联网与元宇宙数字技术融合更加深入；大数据平台逐渐从部门级走向企业级建设；金融科技赋能可持续金融效应凸显；数字人民币加快落地，应用场景不断丰富；金融科技标准体系更加完善；隐私保护将成为金融数据安全的重点关注方向；金融科技治理体系更加系统。 本报告致力为金融科技相关监管部门、自律组织及其它经济主管部门提供决策参考，为金融科技企业、金融机构业务探索提供有效支撑，为金融科技领域研究者提供文献素材，为服务实体经济、促进金融普惠添砖加瓦，为促进经济金融高质量发展贡献力量。 金融科技行业发展篇2021年，在全球向后疫情时代过渡的背景下，金融科技也重新进入平稳增长态势。各国在金融科技关键底层技术布局加快，跨国协作加强，监管力度加大，金融科技在经济复苏过程中正发挥重要作用。中国金融科技在经过前期爆发式增长后，行业发展在规范化和标准化方面的滞后性越发突出。在此情况下，国家不断强化对于金融科技领域的政策监管，中国金融科技产业逐步进入更加规范的发展阶段，对于金融科技应用的识别、管理将更加严格。国际金融科技发展情况国际金融科技行业仍保持增长态势。从区域发展来看， 北美洲和 亚洲仍是金融科技投融资的热点地区，保持良好的发展的势头， 东南亚及 拉美地区在今年发展速度加快。从业务领域来看， 数字银行、 数字货币以及 绿色金融都是各国关注和发展的热点。从监管环境看，各国政府都在持续加强对金融科技行业的 数据规则、 竞争规则以及 监管规则制定。 中国香港、 韩国、 新加坡、 欧盟、 英国以及 美国地区/国家的金融科技发展态势良好，发挥着示范引领作用。 市场：产业规模继续增大 东南亚、拉美地区金融科技领域发展迅速。 各国 数字银行进度加速。 数字货币跨国跨境实验合作增加，各国政府持续关注其面临的监管挑战。 金融科技在 绿色金融领域实践场景增多。 大型互联网科技公司增强与其它金融科技企业的合作。 融资：投融资增长强势 金额： 2021年前三季度，全球融资金额 947亿美元。 数量： 2021年北美地区融资数量最高，占总融资笔数的约 40%；亚洲和欧洲各占全球融资笔数的 20%。 分布： 北美洲和亚洲依然是 金融科技投资热门地区。 阶段： 早期融资占比仍然最高，其中种子 /天使轮占比超过 30%。监管：力度加大 多国和地区关注以非主权数字货币为代 表的加密资产风险。 多国和地区加强 数字隐私监管与 金融消费者保护力度。 监管部门和国际组织加大对 大科技公司和大型金融科技公司金融活动的监管，以促进 市场公平竞争。 国际组织与多国加强 金融科技跨境监管合作和信息共享。 金融科技重点地区发展 美国：金融创新与风险监管的再平衡 英国：前沿监管政策提供制度保障 欧盟：多方位布局数字经济战略 新加坡：大力支持，谨慎推进金融科技发展 韩国：政策推动金融科技规范化创新发展 中国香港：与内地联动，持续发挥金融科技优势4中国金融科技发展情况5融资后疫情投融资活跃度相 比上升市场 监管2021年，中国金融科技产业在全球仍处于领先地位，在 市场规模 、 应用场景 等方面都取得了一定成果。特别是新冠肺炎疫情以来，部分金融机构及科技企业依托前期积累的金融科技优势，确保了基本金融服务的提供，有效支持了疫情的防控和经济恢复。与此同时， 金融科技监管力度 加强， 标准化建设 逐渐形成，对金融科技产业的发展提出了更高的规范化要求。产业发展规模继续领先 金融科技监管进一步完善 2018年中国金融科技投融资数量约为615笔，投融资额为近六年最高，达到今年前三季度投 峰值。 经历了 2018 年的大规模投融资后， 2019 年之后中国金融科技热度有所减退，受2020年新冠疫情影响，达到 最低值。 2021年融资金额以及数量都有一定 回暖上升，整体已超过去年。 金融科技监管规则体系陆续完善。2021年是金融科技（FinTech）发展规划（20192021年） 实施的收官之年。规划期间，监管机构发布了风控与安全、行业规范与标准和行业监督管理办法等一系列文件和政策。金融科技标准化建设逐渐加强。央行已发布实施支付标记化、支付信息保护、受理终端注册管理、移动终端可信执行环境、移动金融客户端应用软件等技术标准。“监管沙箱”持续扩容，机制不断完善。截至2021年6月，全国9个地区共有90个项目开展创新试点工作。 金融科技企业市场规模 稳定增长 北上深 成为金融科技创新型企业聚集地 数字人民币 应用场景逐步拓展 金融机构 全流程数字化 转型力度加强 金融科技赋能 绿色金融 实现碳达峰 数据隐私保护 更加全面规范 国内企业加速入局 元宇宙市场 互联网平台类金融科技企业 监管力度 加强中国金融科技发展情况 北京：金融科技实力强劲，建设成果显著深圳：发挥特区优势，“政策引导+产业集聚” 上海：加快建设具有全球竞争力的金融科技创新中心杭州：创新高科技人才引入机制，壮大数字产业集群国内重点城市金融科技发展概况西安：多方位推进科技成果转化，完善科技金融服务体系成都：政策促进打造西南地区金融科技发展高地 广州：政策大力支持，打造“金融+绿色”金融高地 青岛：政策发力，积极打造金融科技中心南京：金融业基础良好，高度重视数字金融发展苏州：高度重视区块链产业与实体经济融合发展京沪深连续多年稳居第一梯队，在金融科技产业方面的实力和政策支持力度遥遥领先国内其他城市。从地理位置上看，金融科技实力较强的企业主要集中在 东部沿海地区， 广东、 江苏、 浙江等省份城市在今年较其它地区展现出强劲势头。金融科技创新应用与实践篇2020-2021年，金融科技底层技术适用范围不断扩大，创新能力进一步增强，“ABCD+”技术与业务融合更加深入。我国银行数字化转型步伐进一步加快，互联网保险业务持续保持高速发展态势，智能投顾、供应链金融、消费金融、第三方支付和监管科技发展稳定，技术应用水平进一步提高。金融科技底层技术 人工智能技术2020-2021年，中国人工智能产业规模不断发展壮大，投融资热度持续升温，科技创新能力显著提升，行业融合应用不断深入。从产业布局来看，依托科技创新和互联网产业发展优势，京津冀、长三角和粤港澳大湾区已成为我国人工智能发展的三大区域性引擎。 人工智能产业规模不断发展壮大 。2021年中国人工智能核心产业规模超过1800亿元，至2025年预计超过4500亿元，2021-2025年人工智能核心产品复合增长率为24%。2021年人工智能带动相关产业规模超7400亿元，至2025年将突破16000亿元。 投融资热度持续升温 。2021年1-7月，共有融资事件506起，融资金额达到1840亿元，远超2020全年投资总额。 依托科技创新和互联网产业发展优势， 京津冀、长三角和粤港澳大湾区 已成为我国人工智能发展的三大区域性引擎。金融科技底层技术 区块链技术2021年6月，工信部、中央网信办发布关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见，提出推进区块链在重点行业、领域的应用。2020-2021年，区块链产业规模快速增长，投融资逐步回归理性，区块链技术创新趋向多元化发展。在布局上，我国区块链企业地域分布相对集中，主要分布在环渤海、长三角、珠三角、湘黔渝四大聚集区。 区块链产业规模快速增长。 2021年我国区块链行业规模将突破 5亿美元。预计到 2024年我国区块链以及相关衍生产业的市场规模有望突破 25亿美元，年均复合增长率将达到54.6%，增速位列全球第一。 投融资逐步回归理性。 2021年，我国区块链产业共发生105笔融资事件。从投融资方向来看，主要集中于区块链底层及基础设施、拓展性技术及解决方案和行业应用等三大领域。 区块链企业地域分布相对集中 。主要分布在环渤海、长三角、珠三角、湘黔渝四大聚集区。 产业园区规模效应和聚集效应初步形成 。目前，全国共有15个省、27个城市成立45家区块链产业园区。从园区企业分布看，金融科技、供应链、政务服务等为主营业务的企业是入住产业园区的主力。金融科技底层技术 云计算技术2020-2021年，云计算市场规模持续保持较快增长，原生云逐渐成为热门投资赛道，云网边端一体化不断加深。在产业链运行中，上游相关基础设备提供商持续受益，中游第三方IDC厂商市场份额正在快速提升，下游金融云已经发展到联结产业供应链的新阶段。在产业布局上，城市云计算发展水平分层现象明显，数量上呈“金字塔”型结构。 云计算市场规模持续保持较快增长。 2020年中国云计算市场规模达到 2091亿元，较 2019年增长 56.6%。预计 2021年中国云计算市场规模仍将保持较快增长，有望突破 3000亿人民币。 原生云逐渐成为热门投资赛道 。据不完全统计， 2020-2021年至少有 33家云原生领域的公司获得融资，涉及容器、编排、运维、 PaaS平台、消息系统、云原生安全等细分领域。 云网边端一体化不断加深 。根据调查显示，2021年约有53.6%的企业对本地数据中心与云资源池间的互联需求强烈；已经应用和计划使用边缘计算的企业占比分别为 4.9%、 53.8%。 城市云计算发展水平分层现象明显。 中国大陆的337个地级及以上城市可分为5个梯队，数量上呈“金字塔”型布局。金融科技底层技术 大数据技术2020-2021年，大数据产业规模稳步增长，数据中心建设步伐加快，大数据科研创能力持续提升。在产业布局上，我国大数据企业地域分布以北上广为主，大数据产业园蓬勃发展，成为大数据产业发展的集聚空间和创新中心。 大数据产业规模稳步增长 。2021年中国大数据产业规模达7512亿元，同比增长17.6%，预计未来两年增速保持15%以上，到2023年产业规模将超过10000亿元。 数据中心建设步伐加快 。2020年中国IT支出达到2.84万亿，其中数据中心系统支出2508亿元，占IT支出比重达8.85%。 大数据企业地域分布以北上广为主。 我国目前大数据领域的企业超3000余家，主要分布在北京、广东、上海、浙江等经济发达、数据资源丰富的省份。从园区分布区域来看，华东、中南地区大数据产业园数量最多。金融科技底层技术 互联技术目前应用最广的是 移动互联技术 和 物联网技术 移动互联网用户稳步增长，但增速有所放缓 。 2020年我国 4G用户总数达到 12.89亿户，占移动电话用户数的80.8%。我国 5G用户规模快速扩大， 5G终端连接数突破2亿户。从移动互联网用户增速上看， 2020年月活跃用户数的月均增长率已由 2019年的 2.3%放缓至 1.7%，市场日趋饱和。 5G网络建设快速推进 。截至 2021年 8月，我国累计开通 5G基站超过 100万个，实现所有地级市以上城市 5G网络全覆盖。预计到 2025年， 5G在中国将累计带动 1.2万亿元左右的网络建设投资。 重点领域 5G应用初见成效 。据有关部门统计，中国5G应用案例已超过 1万多个，覆盖了工业、交通、医疗等 22个国民经济的重要行业和有关领域，形成了一大批丰富多彩的应用场景，成为引领高质量发展的新引擎。 融资规模稳步上升，互联网金融等成为重点投资领域 。 2020年中国互联网行业共发生投融资事件 1719笔 ,完成融资额 360.7亿美元，同比 2019年增长 10.37%，资本市场活跃度有所提升。受疫情影响，互联网金融、电子商务、在线教育、医疗健康、企业服务等行业迎来发展窗口期，成为 2021年互联网领域投融资重点领域。金融科技底层技术 物联技术 物联网产业规模继续保持高速增长 。2021 年，我国物联网产业迅猛发展，产业规模突破 1.85万亿元，十三五期间物联网总体产业规模保持 20%的年均增长率。截至 2020年底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网用户达 11.36亿户，全年净增 1.08亿户，其中应用于智能制造、智慧交通、智慧公共事业的终端用户占比分别达 18.5%、 18.3%、 22.1%。 物联网连接结构发生改变，产业物联网后来居上 。2021年中国物联网连接数中产业物联网已超过消费物联网，预计到 2025年，物联网连接数的大部分增长来自产业市场，产业物联网的连接数将占到总体的 61.2%。 AIoT赛道投融资持续火热 。2021 年国内与 AIoT相关的投融资事件超过 800起，企业服务、元器件、医疗健康以及工业互联网等 AIoT相关领域成为重点投资细分领域。金融科技底层技术 安全技术在 密码技术 领域，相关标准体系日益完善，创新应用研究加速推进 2021年 3月，信息安全技术信息系统密码应用基本要求正式发布，该标准从物理和环境安全、网络和通信安全、设备和计算安全、应用和数据安全等四个方面提出了密码应用技术要求，成为商用密码应用与安全性评估工作的重要里程碑。在 量子技术 领域，关键核心技术不断取得突破，创新成果竞相涌现 中国已拥有 3000多项量子技术相关专利，大约是美国的两倍。 在 生物识别技术 领域，非接触式生物识别技术应用兴起，多模态混合生物识别技术加速发展 据统计，中国生物识别市场规模从 2016年的 127亿元增长至 2020年的 266亿元，年均复合增长率为 20.6%。预计到 2021年底，中国生物识别行业的市场规模将突破 326亿元。 在技术应用上，随着非接触式生物识别技术逐渐成熟，特别是在新冠疫情的催化下，非接触式生物识别产品获得更大程度的推广，相关产品的市场需求不断增加。在 隐私计算技术 领域，顶层设计日益完善，应用范围较国外更加广泛、多元 随着数据安全法、个人信息保护法相继出台，国家对于数据安全和隐私保护的重视程度达到了前所未有的新高度，安全多方计算、联邦学习等隐私计算技术关注度快速提升。 国内示范场景已包含授信风控、产品营销、移动支付人脸识别、跨境结算、反洗钱等，其应用范围较国外更加广泛、多元。金融科技在银行业的创新和发展 一、银行数字化转型概况 数字新基建、科技治理等领域加速布局 。在金融科技国产化趋势下，为适应金融市场需求的不断变化，银行纷纷加速自主技术研发速度，核心系统转型不断取得新进展。我国银行数字化转型步伐进一步加快，银行金融科技战略布局走向纵深，各家银行在数字新基建、科技治理等领域加速布局，银行系金融科技子公司创新发展步伐不断加快。民营银行发展依然强劲，虚拟银行市场份额进一步提升。 银行数字化转型步伐进一步加快 。2020 年中国银行业 IT解决方案市场的整体规模达到 384.6亿元，比 2019年增长 25.2%，创下历史新高。预计到 2025年，中国银行业 IT解决方案市场规模将达到 1181.2亿元，年均复合增长率为 25.1%。 银行金融科技战略布局走向纵深 。 2021年是“十四五”规划的开局之年，各家银行积极推动金融科技战略布局。无论是大型银行金融科技走向纵深还是中小银行全面拥抱金融科技，在金融科技战略上都在积极掌握金融科技发展的全局性以及主动性，并且在根据自身的优势制定差异化的金融科技战略。金融科技在银行业的创新和发展 二、银行数字化转型发展措施2020-2021年，直销银行迈入全新发展阶段，开放银行模式更加普及，银行系金融科技子公司创新发展。民营银行发展依然强劲，虚拟银行有条不紊推进。 直销银行迈入全新发展阶段 牌照开闸叠加市场驱动推动直销银行创新发展。 2020年 12月，招商拓扑银行和邮惠万家银行相继成立，成为继 2017年百信银行成立后的第二批独立法人直销银行。独立法人直销银行将成为直销银行从线上渠道的补充向数字银行进一步的探索尝试，为陷入发展瓶颈的直销银行发展带来新的想象空间。 “差异化”将成为直销银行数字化转型新路径。随着牌照再次开放，我国直销银行将迈入全新发展阶段，利用技术赋能，产品与服务将从单一化、标准化，转向面向不同客户类型探索差异化服务，从业务承载走向产品创新、业务生态创新发展。 开放银行模式更加普及 开放银行标准化建设日益完善。 2020年 2月，央行先后发布商业银行应用程序接口安全管理规范和个人金融信息保护技术规范，对银行开放 API进行了规范，为个人金融数据安全提供框架指导和风险控制底线。 开放银行迈入“ Open API+”新阶段。 银行系金融科技子公司创新发展 新设金融科技公司进一步增多。截止到 2021年 11月，我国已有16家银行金融科技子公司成立，包括 5家国有银行、 7家股份行、3家城商行、 1家省联社。 银行系金融科技子公司创新发展步伐不断加快。金融科技在银行业的创新和发展 三、民营银行发展依然强劲四、虚拟银行有条不紊推进 民营银行总资产规模增速远超行业平均 。 截至 2020年底， 19家民营银行总资产 1.28万亿元，同比增长 38.64%，增速远超行业平均。 多数民营银行不良率有所上升 。 多数民营银行的资产质量在 2020年出现了进一步恶化，且部分银行的不良率上升幅度还比较大。但与其它类型银行相比，由于我国民营银行整体规模相对较小，不良贷款率处于行业较低水平。 民营银行经营业绩分化较为明显 。 微众银行、网商银行分别位列第一梯队与第二梯队，两家银行 2020年分别实现净利润分别达到49.57亿元和 12.86亿元；第三梯队大致包括新网银行、苏宁银行和三湘银行， 2020年分别实现净利润 7.06亿元、 4.27亿元和 3.67亿元；其它几家民营银行大致可以划分为第四梯队与第五梯队。2020年3月，8家虚拟银行陆续登场，从内测、试业逐步向正式开业阶段迈进。整体上看，获牌虚拟银行的股东背景多为传统金融机构或科技巨头，金融科技属性明显，运用前沿技术作为底层技术以及核心驱动力，重构业务流程、驱动产品研发、增强风控能力以及改善客户体验，所推出的产品与服务体现出基于金融科技背景下的高效、便捷、无接触。 虚拟银行市场份额有望进一步提升 。 截至2020年12月，所有虚拟银行的存款总额约为158亿港元，占整个银行业存款总额的0.11%。众安银行和Mox Bank占所有虚拟银行的存款比重最大，分别为38%和33%。金融科技在保险业的创新和发展 智能化、数字化成为各行业谋发展的普遍趋势，保险行业也在此契机下谋求转型。截至 2020年底，我国共有 134家保险公司开展互联网财产保险业务，约占保险公司总数的 57%。其中，参与互联网人身险公司为 61家，参与互联网财产险的公司为 73家。经营主体保持稳定，业务渗透率企稳 回升、态势向好 经营主体保持稳定 保费规模平稳增长 人身险占据主流市场 业务渗透率企稳回升 互联网人身保险行业保持平稳增长， 渠道业务仍占据主导 市场规模保持平稳增长 市场集中度同比下降 渠道业务仍占据主导 互联网健康保险持续稳定增长 投融资总体向好，科技投入持续加码 股权融资规模稳中有升 资金集中流向头部企业态势明显 融资轮次整体向中后期转移 科技投入力度逐年加大互联网财产保险行业呈恢复性增长， 市场竞争更加充分 保费规模呈恢复性增长 非车险业务发展优于车险业务 互联网财产保险市场集中度下降，竞争更加充分 业务渠道呈差异化发展 监管政策日趋完善，引导行业规范健 康发展 持牌经营理念得到强化 互联网保险经营环境进一步规范金融科技在保险业的创新和发展 2020-2021年，在监管和业务内生需要的双重推动下，云计算、大数据和人工智能等数字技术在银行保险业得到了广泛应用。其中，保险中台建设已经成为保险机构实现科技赋能及数字化转型的关键。前沿技术的落地应用在降低成本提升业务效率的同时，也从用户交互体验，服务质量等方面重新定义保险服务。部分保险科技应用重销售、轻服务。 当前保险科技的应用更多地倾向销售以及产品设计端，侧重于获取客户信息、塑造场景化保险购买体验，提升产品设计能力以及客户购买意向，但对于售后、理赔便利性等环节的技术运用仍有待提升。挑战 数据安全管理仍需加强。 在数字化技术深化发展的过程中，保险行业亟需采取新的战略，加强数据安全管理建设，从多个维度保证数据安全。 科技中台重塑保险业 务生态 保险中台建设成为保险企业实现科技赋能及数字化转型的关键通过构建数字化智能中台，沉淀业务能力，赋能前后端运营 金融科技赋能保险业 务全流程 第三方保险科技服务商以数字化智能服务平台输出轻量级服务，赋能保险行业上下游 政策加持保险行业，推动新技术加速渗透能 通过运用现代科技技术改造和优化传统保险业务流程，加速推进数字化转型步伐在产品设计环节，科技赋能保险产品开发创新在渠道营销环节，借助大数据等技术实现精准定向投放，提升引流转化率在投保核保环节，金融科技可以协助保险机构提升风控能力和效率，并且改善用户体验在理赔及售后服务环节，数字化升级的理赔服务能够解决保险行业长期以来面对的核赔成本和骗保风险的平衡问题金融科技在其他金融相关领域的创新发展智能投顾发展概况技术与应用创新虽然目前智能投顾尚且处于探索期，但是随着金融科技在大数据、人工智能等关键领域的不断突破，全球财富管理市场数字化转型加速。特别是在基金智能投顾领域，通过机器算法根据客户需求及风险承受能力，帮助客户进行基金投资，从简单的基金代销转为投资人的资产配置顾问，已成为一种发展趋势。智能投顾管理资产规模稳步提升 。持续的疫情推动了中国财富管理市场数字化转型步伐，线上理财、智能投顾等成为各家机构布局重点。根据 Statista估算，我国智能投顾管理的资产总额在 2022年可达 6650亿美元，用户数量超过 1亿。 基金投顾试点机构不断增加 。公募投顾试点运行两年多以来，已经有 60家机构获得基金投顾资格试点的批文，包括 25家公募基金， 29家证券公司， 3家银行， 3家第三方独立销售机构。批次 时间 类型 获批家数 公司第一批 2019/10/25 基金公司 5 嘉实财富、华夏财富、南方基金、易方达基金、中欧钱滚滚2019/12/13 基金销售公司 3 蚂蚁基金、腾安基金、盈米基金2020/2/9 银行 3 工商银行、平安银行、招商银行证券公司 7 国联证券、国泰君安证券、华泰证券、申万宏源证券、银河证券、中金公司、中信建投第二批 2021/6/25 基金公司 10 博时基金、工银瑞信基金、广发基金、华安基金、汇添富基金、交银施罗德基金、鹏华基金、兴证全球基金、银华基金、招商基金证券公司 7 安信证券、东方证券、国信证券、兴业证券、招商证券、中信证券、浙商证券2021/7/2 基金公司 7 富国基金、华泰柏瑞基金、建信基金、景顺长城基金、民生加银基金、申万菱信基金、万家基金证券公司 11 财通证券、东方财富证券、东兴证券、光大证券、国金证券、华安证券、南京证券、平安证券、山西证券、中泰证券、中银证券2021/7/9 基金公司 2 国泰基金、国海富兰克林基金证券公司 2 华宝证券、华西证券补充 基金公司 1 农银汇理基金证券公司 2 华创证券、渤海证券智能投顾主体资源禀赋各异 。商业银行发展智能投顾的优势主要在数据、渠道等方面；证券公司凭借研究所等资源，在投资研究、组合构建方面具有优势；基金公司发展智能投顾的核心优势在于强大的投研能力；第三方独立销售机构以互联网企业为代表，在优化用户体验及技术能力方面独具特色。银行智能投顾整改步伐加快 。工商银行和招商银行宣布暂停智能投顾产品的购买功能，建设银行、中国银行、兴业银行、浦发银行、中信银行等在内的多家商业银行也对自己的智能投顾服务进行了调整。金融科技在其他金融相关领域的创新发展供应链金融发展概况近年来，有越来越多的供应链金融科技应用正在从理论转化为实际落地，帮助金融机构优化客户体验、提高操作效率，拓展产品覆盖，提升风险管理，全面提升供应链金融业务的差异化竞争力。未来，供应链金融将以产业互联网为基础，充分结合云计算、物联网、大数据、人工智能、区块链等技术渗透整个供应链管理与运营，实现全供应链的信息化、数字化、集成化和自动化，从而完成向智慧化供应链金融的转变与升级。技术与应用创新政策持续利好推动供应链金融创新发展 。 2021年政府工作报告首次单独提及“创新供应链金融服务模式”，这标志着供应链金融已上升为国家战略，其在解决中小微企业融资问题和金融脱实向虚等方面的作用得到了国家层面的认可和扶持。供应链金融已逐渐成为各商业银行的重点业务 。 截至 2020年，中国共有4117家银行，银行提供的供应链金融总金额达 17.4万亿元。据中国银行协会统计，供应链金融将会占银行未来发展金融业务的 45.9%。除商业银行外，证券公司、信托公司及保险公司等其他金融机构在供应链金融资产证券化过程中也发挥着重要作用。 供应链金融市场规模逐年递增 。各种供应链交易和业务的增长促使资产持续增长，供应链资产余额从 2016年的 16.7万亿元增加到 2020年的 24.9万亿元，年均复合增长率为 10.5%，并预计到 2021年将进一步增至 28.6万亿元。从规模结构来看，主要包括应收账款、预付款项及存货等多种类型。其中，应收账款融资已成为供应链金融重要的融资模式。金融科技在其他金融相关领域的创新发展消费金融消费金融公司数量不断增加截至2021年9月，全国共设立消费金融公司30家。超过一半的消费金融公司注册资本在10亿(含)以上，注册资本在5亿至10亿元之间的消费金融公司有12家。消费金融行业参与主体更加多元消费金融公司大致可以分银行系、产业系和互联网系三大类。银行系消费金融公司背靠银行机构，拥有非常强的风险控制、资金来源和成本优势，但同时也存在场景构建、客户体验方面的短板。产业系消费金融公司股东多为大型实体零售企业或集团，天然具备优良的消费场景，拥有更为庞大的供应链体系与B端优势。互联网系消费金融公司股东拥有广泛的用户基数、庞大的流量优势以及丰富的数字生态圈。消费金融公司地域分布相对集中从地区分布上看，国内消费金融公司大多设立在经济发达地区。消费金融公司经营业绩分化较为明显由于持牌消费金融公司开业时间前后、股东背景差异等因素，业务体量和发展阶段各不相同，形成一定的梯队，业绩分化较为明显。消费金融公司已逐步形成多元化融资体系多家消费金融公司通过发行金融债和ABS产品，获得较低成本的资金，扩大业务规模。消费金融数字化转型步伐加快当前，头部消费金融公司高度重视自主研发，已经建立了较为成熟的业务平台，通过全流程的数字化和智能化提升运营效率和风控能力，同时为用户提供更加便捷且低成本的服务。 数字科技助力乡村振兴2021年6月，央行、银保监会等部门联合发布关于金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果 全面推进乡村振兴的意见，明确提出要开展金融科技赋能乡村振兴示范工程，探索运用新一代信息技术因地制宜打造惠农利民金融产品与服务。发展概况 技术与应用创新金融科技在其他金融相关领域的创新发展第三方支付 发展概况 技术与应用创新第三方支付市场规模稳步增长。2021年，第三方移动支付与第三方互联网支付的总规模将达到311万亿元支付交易规模。存量支付牌照持续减少。截至2021年5月27日，已获支付牌照的机构有228家，已注销牌照的有39家，4家目前牌照未能续展但仍未注销。移动支付双寡头地位依然稳固。2020年，在第三方移动支付领域，支付宝和微信支付合计市场份额为94.4%。第三方跨境支付市场增长强劲。随着国内第三方支付市场渗透率达到饱和水平，利润逐渐压缩，第三方机构纷纷转战海外市场；中国第三方跨境支付市场规模从2016年的2437亿元增长至2021年的14285亿元，复合增长率达到42.4%。支付领域反垄断监管趋严。 2021年1月20日，中国人民银行发布了非银行支付机构条例（征求意见稿），并首次提出支付领域反垄断的监管措施。 人工智能技术推动支付创新产品高效落地。在生物识别、智能客服、智能风控反欺诈等多个应用场景助力支付向更加安全、智能和人性化的方向迈进。借助前沿技术积极拓展增值服务业务。积极利用人工智能、大数据、云计算等前沿科技进行金融服务、营销、风控等增值服务业务的拓展，为外部企业和行业进行更加深度的赋能，并借此实现自身业绩的进一步增长。金融科技在其他金融相关领域的创新发展监管科技 截至2021年第三季度，北京、上海、深圳、甘肃等16个省市开展了创新试点工作，项目近120个。从试点类型来看，甘肃、河南、湖北等首批公示创新应用项目的地区，公示项目多为“金融服务”类别，面向供应链、运营管理等领域，偏向于提高金融机构或企业的经营效率，增强客户黏性等。而北京、上海、杭州等试点地区披露的“科技产品”类别项目，主要针对风险监控、支付等领域，以提升金融机构或者企业的风险防控能力，保障资金或者数据的安全。 信贷领域是金融科技创新监管中的重点，有超40个项目面向此领域；运营管理、支付、多场景这三个领域也是试点地区较为青睐的，共计超30个项目。 中国监管科技服务商主要有IT软件巨头、互联网巨头和监管科技服务公司三类，IT软件巨头和互联网巨头的监管科技业务份额占据主导地位。技术与应用创新 过去几年的监管科技创新主要集中在利用数字化提高监管与合规效率、行为监控与辅助监管决策等方面。随着我国监管科技相关的指引和规划不断完善，监管机构将加快监管科技的全方位应用，通过强化数字化监管能力建设，对金融科技创新实施穿透式监管，筑牢金融与科技的风险防火墙。 中国监管科技实践发展概况 主体 技术 举措政府部门与监管当局中国人民银行 - 推进金融科技应用试点工作银保监会 - 分布式架构运用于 EAST数据仓库，建模开展银行业机构合规业务检查分析证监会 - 正式印发中国证监会监管科技总体建设方案，完成了监管科技建设工作的顶层设计，并进入了全面实施阶段中国人民银行 出台金融科技（ FinTech）发展规划（ 2019-2021年）（以下简称规划），对监管科技的三年发展进一步指明了方向，其中例如：“运用数字化监管协议、智能风控平台等监管科技手段”；“加强监管科技应用，建立健全数字化监管规则库，研究制定风险管理模型，完善监管数据采集机制，通过系统嵌入、 API等手段，实时获取风险信息、自动抓取业务特征数据，保证监管信息的真实性和时效性”等地方政府金融管理部门北京市金融工作局 区块链 构建网贷风险监控系统贵阳市政府 区块链 在政用、民用、商用领域开发区块链应用场景上海保险交易所 区块链 发布区块链底层技术平台 保交链，推出 API统一接口服务及功能分离的标准开发包深圳金融交易所 人工智能 自主研发智能监管辅助系统 “企业画像”上海金融交易所 人工智能 上线企业画像系统，分为“公司快览”、“风险扫描”、“财报审核”三个板块，“企业画像”通过多维度细分，将上市公司各类风险标签化，充分展示各企业的经营风险，便于投资者和监管层决策广东省 大数据 广东省网络借贷信息中介非现场实时监管系统（ 2.0版）厦门市政府 大数据 上线厦门市地方金融机构非现场监管系统 互联网金融巨头蚂蚁集团 大数据、云计算 建立起定量化的个人和企业信用评价模型腾讯 大数据、云计算 自主研发灵鲲金融风险监管平台京东数科 人工智能 基于完备的 KYC流程建立反洗钱模型金融科技公司天云数据 人工智能 AI赋能证券异常交易智查系统监测华控清交 隐私计算 基于多方安全计算的图像隐私保护产品金丘科技与银联商务 区块链 建立区块链征信项目 厦门“鑫 e贷”小额贷款信用信息共享平台数字普惠金融发展与实践篇近年来，随着数字技术创新应用日益广泛，中国数字普惠金融实践愈加丰富，数字普惠金融发展走在国际前列。2020年，推进普惠金融发展规划（2016-2020 年）如期收官，中国基本建成了与全面建成小康社会相适应的普惠金融服务体系，为促进共同富裕创造了良好条件。 2020-2021年，在数字技术的赋能下，数字普惠金融服务链条更加顺畅，基础设施更加完善，制度保障更加健全。同时在乡村振兴、绿色普惠金融、小微企业融资与民生领域等场景，新服务、新产品、新模式不断涌现。数字普惠金融发展概况我国数字普惠金融已经形成以银行、非银行金融机构、互联网巨头、金融科技企业等为服务主体，以供应链金融、消费金融、智能投顾、保险科技、数字银行为服务途径，以乡村振兴、绿色普惠金融、小微企业融资和民生领域等为服务对象，以支付体系、信用体系、资本市场等为基础设施，以政策体系、法律体系等为制度保障的生态系统。制度保障 顶层设计加强，数字普惠金融扶持力度加大 积极推进数字普惠金融政策体系建设 普惠金融监测维度数字化特征日趋明显 基础设施建设 网民规模及互联网普及率不断提高 数字支付服务进一步下沉 征信体系日益完善 多层次资本市场改革更加深入 金融数字身份认证应用逐步扩大主体发展 银行类金融机构：转型数字银行，积极构建产业互联网生态圈 非银行金融机构：寻求产业、技术多方合作，下沉客户群体 互联网巨头：贯彻科技向善理念，加大数据安全投入 金融科技技术公司：布局隐私计算，发力数据流通领域数字普惠金融的发展模式与创新实践 2020-2021年，中国数字普惠金融实践愈加丰富，在推动乡村振兴、绿色普惠金融、小微企业融资与民生领域等方面，新服务、新产品、新模式不断涌现。 服务“三农”推动乡村振兴战略 打造集交易管理 、担保赋能、数据风控等多种功能于一体的供应链金融综合服务平台，创新推广以农民专业合作社、农业龙头企业、第三方物流企业为核心的供应链金融服务模式，提升农业产业链的稳定性和竞争力。推动绿色普惠金融可持续 金融机构拓展新技术在绿色普惠金融场景中的应用，加强绿色普惠金融产品的研发力度，发放碳减排为导向的绿色普惠金融贷款，支持低碳企业可持续发展。优化小微企业融资环境我国不断完善多层次直接融资服务体系，充分发挥创业投资引导基金投早投小的作用，稳妥降低小微企业挂牌融资门槛，积极支持符合条件的专精特新企业开展直接融资。丰富民生领域供给 金融科技积极推进人社、医保、税务、民政、公积金等民生领域数字化转型，促进系统互联互通和数据汇聚共享。另一方面，金融科技着力破解群体间数字化应用鸿沟。金融科技和数字普惠金融趋势篇 金融科技发展逐渐向“积厚成势”的共赢阶段过渡 乡村振兴成为数字普惠金融服务的“蓝海” 金融信创带动金融机构数字化转型更加深入 产业互联网与元宇宙数字技术融合更加深入 大数据平台逐渐从部门级走向企业级建设 金融科技赋能可持续金融效应凸显 数字人民币加快落地，应用场景不断丰富 金融科技标准体系更加完善 隐私保护将成为金融数据安全的重点关注方向 金融科技治理体系更加系统趋势一：金融科技发展逐渐向“积厚成势”的共赢阶段过渡金融科技和数字普惠金融发展趋势 我国正处于技术与金融高度融合的金融科技发展 4.0时代，这个时代会经历三个发展阶段，分别是双稳阶段、集聚阶段和共赢阶段。目前我国金融科技的发展正向共赢阶段迈进，这一时期前沿技术融合创新加速，大量金融科技应用不断涌现，金融服务的“质、效”得到大幅度提升。 数字经济成为驱动经济高质量发展的核