居民理财行为洞察报告RESIDENTS FINANCIAL BEHAVIORINSIGHT REPORT理财魔方出品2022-3伴随着国家“住房不炒”的配套政策出台，房产投资的增速放缓，房产作为财富积累的工具时代，已逐渐落幕。另外，结构性存款压降、限制异地存款、整治互联网存款定期存款存款利率下调是大势所趋。“促进居民储蓄向投资转化，继续大力发展权益类公募基金”成为 向， 调资 投资 。 ，配 金 资产 是 的财富积累 ， 民财富的时代。国 投资基金currency1 “，fifl fl ，权益类基金 为”，已 ”大， “是fl 公募基金 ，期 。 国 期向 、居民财富 续增 的 下，伴随财富 的 续 ，权益类基金 发 增 。 积 化 资 的， 资 发展 。 ，居民储蓄逐 向资 期资金转化。居民财 资产结构 ，居民是 投资财的 财行为呈现哪 趋势 哪 地 “ ”财 盈利 率是怎样 财魔 围绕居民财画像、财特征、财行为趋势 核心议题进行探索， 出 期报告。财魔 自fl 4 成立之，就以人工智能大“技术为依托，为用户机构提供风险控制 性化的标准化资产服务，是国内 早深耕 智能投顾领域的金 科技企。财魔 注册用户超 ”，累计公募基金销售 超 。财魔 居民财行为洞察报告调研用户是较为精准的金 产品投资人群，为 次调研 析提供 较为丰富 效的样 “。前言PREFACE居民理财行为洞察报告01目录居民理财行为洞察报告02CONTENTS01投资者画像性别：男性接触投资理财的比例高于女性地域：贵州以38.33%的投资者人数增速领跑全国年龄：安徽投资者平均年龄最低金融投资与配置投资金额比重：近三成愿意拿出一半收入配置权益类产品金融产品配置：企业老板最爱买私募盈 ： 女性投资 比例高于男性投资金融品 ：投资者配置权益类资产 比 成金融产品配置 ：权益类资产 投资者 类资产配置 增 成投资行为与心理特征投资 ： 成 盈 金买currency1： 成 “三金平fi买fl理财买 ： 成 平fi安全性 ” 比： 成 fl” 融资融最 ”投资 的：近成于 一 收益 ：近三成 20 30 置 盈 ： 成 10 20 出 投资者保护与教育 ： 成 投资者 以金融投资 ：近 成 金融 的 30 投资者 ： 最投资：近成最 投资理财 020304居民理财行为洞察报告03投资者画像01INVESTOR PROFILES财魔 开展的专项调研， 发现，财投资群体，男性 触投资财的 例高 女性。女性更倾向保险类、 制储蓄类 面稳 投资，男性权益类产品股票 面投资 例高 女性。而私募信托投资门 较高的金 产品类 ， 较为 。89.04%83.86%73.07%63.68%25.88%47.89%19.47%14.39%6.40%4.30%82.93%81.71%74.22%53.14%19.86%55.75%18.47%18.82%6.97%4.36%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%权益类产品现金类产品固收类产品股票另类产品保险类国债强制储蓄类私募信托女男女性偏爱稳健类投资，但购买私募和信托的比值接近男性66.51%33.49%男性女性男女投资金融产品类型占比居民理财行为洞察报告04居民理财行为洞察报告05财 地产政策 续 的 下，居民开 的资产配 ， 财产品基金的 逐 提高。 域财人群 增速 ，财魔 调 “， 以的投资 人增速领 国， 财人群增速为， 为 ，增速fl。， 地 发地 的居民开 currency1财投资。贵州省投资者人数增速领跑全国增速近40%20%22%24%26%28%30%32%34%36%38%40%贵州海南甘肃安徽陕西内蒙古黑龙江山西四川河南38.33%94.00%94.50%95.00%95.50%96.00%96.50%甘肃山西宁夏黑龙江陕西西藏海南云南内蒙古天津居民理财行为洞察报告06伴随着金 的“速发展、居民 的不提高，投资财大fifl 的性逐 增 。地居民财投资的盈利 率地域 呈现哪 特 财盈利 率 ，财魔 调 发现， 发的地 投资 盈利 率较高， 地 投资 的盈利 率 ，居国之。甘肃的投资者最“会”理财盈利比率居全国之首95.99%”金 服务 发的地 速 较， 围较， 较， 科技金 财台较能速 域，大fi投资 。 台的依 信 更高，信台的投资财策能 自提 投资盈利，“专的 专的人 ”财 体现。时， 发地 fl 更为 ，投资 心 更为，风险 更 ， 更高 率提 盈利 率。居民理财行为洞察报告07民财的 下， 居民股票、基金、 、信托 金 产品投资的 触 更具 性 性，财 的 促发 早成 投资 。 ， 财产品 、投资 面 较为。财魔 调 “， 、 的居民财盈 的风险 能力为国 高， 地 居民风险 能力 ，依次为 、 、 、 、 。依 ，落地 居民 的 较 ，风险 能力较， 不能 投资财产fl 的居民依次 为 、 、 、 、 地 。一线城市投资者对理财盈亏波动的风险承受能力为全国之最投资者 承能力排名前的区域（海-北京-浙江-广东-江苏）投资者 承能力排名后的区域（海-甘肃-山西-江西- 疆）居民理财行为洞察报告08 ，“是 逃离 ”的话题甚嚣尘，折射着 志 的纠结挣扎。 今， 的 轻人开 实践着曾的空想。“计“， 向 的人 迁徙成为 趋势。 、 已不 是 热门的人口流 地， 沙、 庆 成为 轻人发展的主阵地， 创造财富的下 风口 尖。投资 龄 域 ，财魔 调 “，投资 均 龄 的前 域依次为安徽、湖 、 、 庆、 、 、福 、 、 藏、 。而投资 均 龄 高的则 域，当地人口 流出密切。 轻的投资 用行 投票， 成为 的“宠”。安徽投资者平均年龄最低年轻投资者向新一线迁徙趋势明显青海黑龙江甘肃吉林辽宁内蒙古新疆河北山西云南安徽湖南广西重庆海南浙江福建江西西藏广东投资者平均年龄最低投资者平均年龄最高投资者年龄最低的前十区域投资者年龄最高的前十区域居民理财行为洞察报告09随着男女 的 深 人心，国的女性开 更的currency1掌控家 的财富决策权，currency1家庭的投资。财魔 调 “，女性筹家庭消费支出的时，开 家庭财资产的配 ，财富的 日渐提高，以川渝地 为著，女性主导财富投资的 均高 男性，当地女性地位密不 。 之， 地 则大都是男性主导家庭财政大权，男性主导 为。川渝女性牢掌家庭财政大权山东 男性 男48.33%女51.67%男48.81%女51.19% 男58.35%女41.65%重庆 四川 山东居民理财行为洞察报告10金融投资与配置02INVESTMENT AND ALLOCATION居民理财行为洞察报告11随着投资 财的识不成熟，“你不财，财不你”的 深 代人的心。 时，国金 的发展使财 品种 丰富，投资 能 触更金 产品。 外，随着财验的积累以历 “牛熊更替”，投资 自身的风险 能力、投资目标 财 更考量。 4居 理财投资，近 一 资 购买权 类 金 产品配 投 金额“ ，财魔 调 “， 的 访 愿拿出 的 - 去购买股票混合基金 权益类资产， 集，flfl的 访 愿拿出 的 用 财投资，超fl 的 访 愿拿出 的资金去投资类金 产品。7.53%22.29%29.64%25.32%10.79%4.43%5%-10%10%-30%30%-50%50%-70%70%-90%90%以理财金额在总收入中分布占比居民理财行为洞察报告12 投资 职 ，财魔 调 “，企单位通职工 为4，是 访 职 为 的财人群， 均匀配 类金 产品。企单位高层职工 为fl， 处 期，具 定的资产积累，权益类产品配 。 购买私募的 力 比 类投资 职，以发现，企老板是购买私募的主力军，私募产品配 为fl， 是金 机构眼的高 客户，而私募产品的特征 合 资金量较大、流 性 不高、想 超额 益 具 定 风险 能力的投资 。0%20%40%60%80%100%120%权益类产品现金类产品固收类产品股票另类产品保险类国债强制储蓄类私募信托 校生 政府/关干部/公员企事业单位 通职工企事业单位 高层职工自由职业者/ 户企业老板全职太太/全职丈夫退休人员 职业投资者权益类产品现金类产品固收类产品另类产品强制储蓄类23.53%职业和金融产品配置分布占比居民理财行为洞察报告13男女 更 财 盈利 率 ，财魔 调 发现，样的风险 围，女性盈利 率为 44，男性盈利 率为 flfl，女性用户的整体盈利 率高 男性。女性 性 特 财富更具 特 势，投资心 具体的财 更 。 的整体风险 较为保 ，更 愿资金 配不财品种， 资金放不 ，合 投资风险，盈利 率更高。 风险女性投资比男性94.46%92.26%vs居民理财行为洞察报告14 投资 财 龄 金 产品配 ，财魔 调 “，fl 以下的投资 为 ， 购买 额 基金，现金类产品配 超 成投资 的 龄fl 的 为fl，金 产品配 较为均匀 投资 龄 之 的 例超 ， 为集， 龄 人群配 保险类产品 超 龄 人群， 成人群都配 险、 险 保险类产品 以的投资 为fl ， 财、股票、国 、私募、信托 金 产品配 均超 龄 投资 。体 ，fl 以的投资 配 权益类产品 ，均超成。投资者 权 类资 currency1比 ，近“ 年人 fi险fl险 金 资产配 出，投资 逐渐降 行财配 ，更的转向基金、股票、 权益类投资， 更高 益， 趋势 继续 。1.69%25.55%52.68%20.07%小于25岁 25 35岁 35 50岁 50岁以投资者年龄分布居民理财行为洞察报告15fl 以 ， 国居民资产配 期集 房地产行存款，资 currency1 currency1 限。当前“ 房地产期切fifi资 期，资 发展fl利 fl 财富 效，配 金 资产是大势所趋，居民财富速向资 转。权 类资 比 增 “ ，居 财速向资市 “基金currency1 “，fifl fl ， 国内公募基金机构资产flfl”，较前 期增 ，公募基金务 发 增 ， 股票 、混合 基金是主体。 增 金 产品配 ，财魔 调 发现，权益类产品配 增 超 成。时 国居民支配 逐 增 ， 国 代 轻人的投资 发fl转。供 的调整下，权益类资产居民大类资产配 的 例不提 。6.71%13.07%12.02%0.47%0.93%0.88%0.82%2.10%0.35%0%10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%权益类产品现金类产品固收类产品股票另类产品保险类国债强制储蓄类私募信托62.66%投资比重增加最多的金融产品居民理财行为洞察报告16投资行为与心理特征03PSYCHOLOGICAL CHARACTERISTICS居民理财行为洞察报告17 人心 特，样 投资 都 着自的股基 ”决策，而 样。财魔 调 “，“是 访 投资决策 主 的 ， 为 fl。fl 的 访 投资决定 自身 户 盈 ，4 的 访 则 导。 ，投资 更”决定大 向的“ 。” 投资者 的首， “ 会盈亏35.82%40.90%2.10%13.36%0.58%7.35%5.31%0% 20% 40% 60% 80%账户持仓盈亏企业经营基本面宏观环境市场情 新 市场 广 62.95%66.92%交易决策影响因素占比居民理财行为洞察报告18 财 ，财魔 调 发现，超 的 访 用 基金销售台，以财魔 财富 你投为代 ， ， 超 的 访 额 财通购买财， 行购买财产品的fl， 44fl的 访 基金 基金超 购买财。 ，投资 更 具 异化策的 基金销售台，产品的丰富性 ”的利性以效 投资 注 积 currency1财投资。 国基金currency1 的 代销 单以 ， 代销台的基金销售 已逐 超行、 机构。互联网化的 代销台 势， 更速的发展。 投资者 平购买理财， 平 势明显基金平90.96%currency1类“平72.99% fi 基金 平基金fl市平65.52% 34.42%用户购买理财产品平台分布居民理财行为洞察报告19放哪 是 fi 的 题。财魔 调 发现， 的 访 安 、服务 量 的机构 台，fl fl的 访 考 台的财产品是 丰富， 超fl 的 访 考 权 人 机构以 体 的台。投资 逐渐识台服务的专性 性， 心 的成熟 投资 主 进 投顾服务 ， 人投资 的服务 为 代销台 大 的增 。时， fl的 立性立的立 ， 代销台能 更 的 客户利益出发，更 利 发买 作用。 投资者 权 的 购买理财， 会 平安全性和 21.76%27.25%23.69%5.08%0.53%平 安 ”高 业 产品类 权 广 93.58%购买渠道因素占比居民理财行为洞察报告20 ” 益的时放大 风险，财魔 调 “，超成 访 使用 ， 资 是 主 的 。 而，fl 的 访 套用信用 时使用 财， 龄层 高。另外，不投资 都 行消费 炒股炒基的行为。 投资者 ，资为最 5.43%3.33%3.91%5.02%2.16%3.21%3.27%0% 20% 40% 60% 80% 100% 资 场 资 现信 信 产 资产 产品 82.32%加杠杆理财分布居民理财行为洞察报告21投资风险金 处不， 时不 ，风险是 不 出现的。 是 为 风险， 投资 ”的时 考 风险出现的能性 大，风险出现 是 能化 ，自身财务是 能 样的风险。财魔 调 发现， 访 “风险” 的 是“机 ”，超fl 访 “风险”的 是“ ”， fl的 访 ”风险“ 。风险 ，近 投资者对“风险”一 “ 会”理财人群对“风险”的第一感知兴奋2.51%47.78% 朗26.84% 失20.25%无感2.63%居民理财行为洞察报告22“ 买的是 ， 的是。”基金 盈 的 考验着 投资 自身风险 能力的识。财魔 调 “，fl 的 访 基金 盈fl 时 盈 ， 为集。另外，fl的 访 基金 盈 fl 时 盈 ， 的 访 基金 放着不 ， 期 。 对盈利，近 投资者 0 0 会 盈0.76%7.18%23.80%26.95%10.85%8.69%17.91%3.85%5%以下5%-10%10%-20%20%-30%30%-50%50%以上 直不动 其他用户基金持仓设置止盈点分布居民理财行为洞察报告23 话，“投资是 能力的现”， 的 ， 气 的，能 凭实力 掉。 的 ， 定 能降 基金投资风险。财魔 调 发现，flfl的 访 基金 fl 时 采 策，的 访 基金 fl fl 时 ，而fl的 访 面 时则 放着不 。 对亏 ， 投资者会 一 动， 两 亏 0 0 会 2.16%12.66%21.12%16.86%6.24%2.39%33.26%5.31%5%以下5%-10%10%-20%20%-30%30%-50%50%以上一直不动其他用户基金持仓设置止损点分布居民理财行为洞察报告24投资者保护与教育04PROTECTION AND EDUCATION11.55%18.79%15.69%2.28%高 以下 专 硕士博士以51.69%居民理财行为洞察报告25 ，财魔 调 发现，随着 的 视，投资 学历出现提 ，财投资群体 科学历的 超五成，硕 学历 为 ， 以学历 为flfl，高学历人群 大。 投资者为科学历，学历人群currency1比越来越大投资者学历分布居民理财行为洞察报告26金 贯穿投资 fl命期的 阶 ，稳定财富的形成 时 的积淀。 财专 识学习投 时 ，财魔 调 发现， 的 访 用 财学习的时 为 钟时， fl4的 访 用金 的时 不 钟。另外，不花时 研究金 佛系投资的 访 超 。以 出， 国投资 主 投资 的识较弱，金 机构投 宣”工作 面仍 发力 。近四 投资者每天 教育上的间 到 0分钟，还 0人群 花间研究、佛系35.24%36.99%14.29%2.98%10.50%30 以内30 1小 1小 3小 3小 以花 研究佛系投资用户理财投资投入时间分布居民理财行为洞察报告27 投资者 微信公众号学习投资理财知识，近两 购买财经媒体付费内容用户学习投资知识渠道分布 投资 怎样提 财技，财魔 调 “，超 的 访 订阅微信公fi号图文内学习，微信台是 访 学习财内的主 路 ， 超fl 的 访 通抖音、手 短视频 播台学习财 识， fl 的 访 购买财的台学习。 定 ，目前投资 的 投资 ，仍然 自 大流量的台社 台。1.40%2.39%5.37%11.32%13.65%14.24%15.75%17.79%23.69%25.61%0%10%20%30%40%50%60%购买彭博、Wind终端参加行业垂直会议专业理财培训班在其他渠道购买付费课程B站、腾讯视频、爱奇艺、优酷等视频平台其他订阅券商等机构研报购买财经媒体付费内容直接在所购买的理财平台上学习抖音、快手等 视频 直 平台订阅 信 内容54.84%居民理财行为洞察报告28“民财”的时代 下， 投资 更 地识财金产品、掌握财投资 识、树立确的财 ，成为fi财富公司展 的的 之 。投资财服务类 ，财魔 调 发现， 的 访 台提供投资财 识 ”识。 ，不历 震荡追涨杀跌的 下，投资 逐渐识专台服务专 识的键性。放眼财富行，注 投资 服务的买 投顾能更 地发服务居民财富功能，买 投顾通 期陪伴投资 ，客户 立信 系，增 客户的盈利体验， 而为 更 期、专、增量资金，促进行良性发展。投资者 视 投顾 ，近 最倾向投资理财知识普及68.20%32.91%61.79%69.37%53.15%30.05%0%10%20%30%40%50%60%70%80% 账户信 信 基金经 面 面 投资市场信 投资 投 投资者希望得到的投资服务分布居民理财行为洞察报告29免责声 理财魔所提供的数 信息系 数 抽 集小 研其他研究法估算、 析得出。由于统计 析领域 的 数 法均 性 理财魔 例 。理财魔 法所估算、 析得出的数 信息 供 理财魔 数 信息的 性、 性、 性 权性 。 人 于 数 信息所 的 所 成的法 后 均理财魔无关 由 的关 法 责 由 人承currency1。“其他 理财魔后 自fi的 业研究数 析能力 投资理财领域fl 的 析 业 ”。权声 “理财魔所 “ 所 的 、 、均关的 权的法 所 部 内 集于公信息 所 权 者所 。 公 人得以 。 权 “的关 业 人 国权法 其他法 法 的 。