数 字 筑 机 ，创 变 为 先产业数字金融研究报告（2021）2主要参与者课题指导小组 组长：李如东 副组长：于晓红、陈龙强、张超、钱敏指导机构 中国互联网金融协会：杨农、沈一飞、杨彬、刘绪光执笔人 赵晓艳 管正刚 吴玉昊 王锋 孙天立 田铖 杨晋 徐檬研究发起机构 中信百信银行股份有限公司 中国互联网金融协会互联网银行专委会 安永（中国）企业咨询有限公司案例支持机构 中信银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 中国光大银行股份有限公司 平安银行股份有限公司等34511213154目录前言一) 国家战略升级，数字经济时代已至二) 筑牢四大新基建，打造未来竞争力三) 数字化转型提速，构建三大产业互联网四) 以数字经济为基，产业数字金融五大新业态五) 未来八大趋势 前言当前，社会和经济发展运行的方式正在发生深刻的变革，数字经济成为继农业经济、工业经济后的新经济特征，已深刻融入国民经济各领域，成为把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。近年来，我国政府高度重视数字经济的高质量发展，产业数字化转型在政府工作报告中多次被重点提及。在新形势下，产业与数字技术、数字金融的融合更加紧密，对金融服务提出了更高要求，产业数字金融应运而生。顺应发展大势，立足促进数字经济与实体经济融合发展、促进产融结合的职责定位，百信银行联合多方撰写了产业数字金融研究报告（2021）。本研究报告系统性地总结了涵盖“四大基建”、“三张产业互联网”和产业数字金融“五大业态”的发展新范式，创新提出了产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融等产业数字金融发展新业态，丰富了产业金融发展的内涵，并对未来发展趋势做出了分析和判断。随着数字经济和产业数字化加速度进一步提升，产业数字金融的发展前景将愈发不可限量。作为原生的数字银行，百信银行将在未来发展中加快产业数字金融的探索步伐，漫漫征途中有志与各方协作，共同为产业数字金融的发展壮大献策献计，致力产出更为丰硕的成果以进一步推动产业数字化和数字化产业进程，助力数字经济腾飞。45国家战略升级， 数字经济时代已至16近年来，全球数字经济持续快速增长，正逐步渗透到各行各业，对产业结构升级产生深远影响，为缓解经济下行压力和推动全球经济复苏作出了巨大贡献。IDC预计，到2022年，全球GDP的65将由数字化推动1，世界将进入数字经济时代。一) 国家战略升级，数字经济时代已至数字经济已经上升为我国国家战略，发展迈上新台阶。党中央、国务院高度重视发展数字经济，前后出台实施“互联网+”行动、大数据战略、数字中国等一系列重要举措，加快数字产业化、产业数字化发展，推动经济社会数字化转型，特别在抗击新冠肺炎疫情中，数字经济发挥了不可替1 2021年中国ICT市场趋势论坛代的积极作用，成为推动我国经济社会发展的新引擎。2022年1月，国务院印发的“十四五”数字经济发展规划提出，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。展望2035年，中国力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。7图: 支持数字经济发展的相关政策“十三五”规划，实施国家大数据战略，推动数据资源开放共享2015年 2018年 2020年 2021年2017年 2019年 2021年十 九 大 报 告，推 动“互 联网 + ”深 入 发 展，促 进 数字经济加快成长政府工作报告，加快网络提速降费，实现高速宽带城乡全覆盖国家数字经济创新发展试验区实施方案，数字产业化和产业数字化取得成效关于构建更加完善的要素 市 场 配 置 体 制 的 意 见 ， 大力培育数字经济新业态“十四五”规划和2035年远景目标建议，发展数字经济，推动数字经济和实体经济深度融合国发【2021】29号:“十四 五 ”数 字 经 济 发 展 规划 核心产业占比7.88近年来，我国大力推进5G、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设（以下简称“新基建”），助力实体经济数字化转型升级，创造新的产业、新的业态，推动产业数字化蓬勃发展，消费互联网加速向产业互联网演进，农业、工业、服务业三大产业互联网新态势正在形成，成为数字经济发展的根基。在这过程中，数字金融深度融入各行各业产业链生态，产业数字金融应运而生，成为数字经济不可或缺的一部分，通过自身数字化转型，促进金融服务更广泛和更深入地嵌入到各产业数字化转型场景中，如在工业互联网平台嵌入基于区块链的金融服务方案，实现更精准、更智能的信贷投放。释放出的数字红利进一步驱动金融业支持实体经济数字化转型，产生倍增效应。2022年1月，中国银保监会发布关于银行业保险业数字化转型的指导意见，鼓励积极发展产业数字金融。积极支持国家重大区域战略、战略性新兴产业、先进制造业和新型基础设施建设，打造数字化的产业金融服务平台。产业数字金融是以产业互联网为依托，数据为生产要素，数据信用为核心特征的一种新型金融形态。智能制造、智慧医疗、智慧物流、数字乡村等各类产业数字化方案的实施所产生的融资需求，均可以与产业数字金融深度融合，促进金融系统与企业生产经营系统打通，共同提升各产业2016+15.74%131236202016320183162022预测2024预测2023预测2016 - 2025，万亿元2025预测423144201727320212082019366490产业金融规模图: 产业金融规模预测数字化水平，并孕育出产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融等新模式、新业态，为更广泛的生产经营者提供更智慧的金融服务、更精准的产品定价、更低廉的融资成本。当前我国产业金融规模接近300万亿元2，随着数字经济和产业数字化加速度进一步提升，产业数字金融的渗透率将逐步提升，发展前景将愈发不可限量。面向未来，产业数字金融的形态将更加丰富，以数字新基建为基础，产业数字金融与产业数字化同频共振、融合发展，将形成“四大基建”、“三张产业网”和“五大业态”为共同体的发展新范式。 2 课题组预测9其中，“四大基建”是产业数字化及产业数字金融的发展根基，信息新基建将输出技术创新源动力，数据新基建将释放数据要素生产力，并促进产业新基建和金融新基建的革新，从根本上提升我国的硬核科技实力和国际竞争力。产业端则在产业互联网转型的大势下形成工业互联网、农业图: 数字经济与产业数字金融全景图四大基建New Infrastructure数字金融新基建支付清算 征信体系产业新基建上云 用数 赋智 场内外交易数据新基建 信息新基建数据存储及计算 高端芯片数据资产人工智能、区块链、云计算等新技术数据安全 5G通信网络数据交易 物联网及感知设备三张产业网New Pattern工业互联网智慧能源高端智造智能建筑智慧种植智慧畜牧数字乡村公共服务智慧零售智慧医疗农业互联网 服务互联网产业链金融 绿色金融物联网金融 农村数字金融 服务业金融五大业态New Solution互联网、服务互联网三网互通互联的新态势，进一步促进新型基础设施的完善；产业数字金融将深度融入新基建和产业互联网的发展过程，新模式、新业态持续孕育，最终为数字经济发展注入新活力、新动能，形成产业与金融相互促进、螺旋提升的良性发展格局，助力数字经济腾飞。1011筑牢四大新基建， 打造未来竞争力2 12二) 筑牢四大新基建，打造未来竞争力数字基础设施是促进新旧动能转换、综合提高我国综合竞争力的重要领域。近年来，我国多项政策着力支持新基建加速发展。2018年中央经济工作会议首次提出新型基础设施建设。2020年中共中央政治局常务委员会和国务院常务会议都进一步强调要加速发展5G网络、数据中心、人工智能等新型基础设施建设。13图: 新基建相关政策回溯中央经济工作会议强调，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设2018 2020.2.21 2020.4.202019 2020.3.4 2020.4.28两会政府工作报告提出，加强新一代信息基础设施建设中共中央政治局常务委员会强调，要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度中央政治局会议强调，推 进 5 G 网 络、工 业 互联网等加快发展国务院常务会议进一步强调加快推进信息网络等新型基础设施建设国家发改委首次明确了新型基础设施的范围14数字新基建在信息新基建持续输出技术源动力的基础上，通过数据新基建释放数据要素生产力，支持产业新基建和金融新基建的革新，将产生不可估量的乘数效应，成为攻克“卡脖子”核心技术、构建“以国内大循环为主的双循环”格局的重要推手，一方面优化传统产业结构，另一方面带动新兴产业发展，完善产业发展链条。 具体而言，数字新基建是以信息新基建为源动力、数据新基建为生产力、产业新基建及数字金融新基建为助推器的基础设施，其中：信息新基建是围绕信息的感知、传输和连接、处理的一系列信息基础设施的集合；数据新基建以安全存储、可信传输及协同生产为目标，主要包含数据存储及计算、数据资产、数据安全和数据交易等方面基础设施；产业新基建以“上云用数赋智”为目标，将数据生产要素与传统生产要素相融合，助推产业数字化；数字金融新基建包括支付清算、征信体系、场内外交易及配套制度安排等内容。图: 新基建的演变及数字新基建的内涵革新铁路 桥梁公路 水利工程传统基建演化信息基础设施 创新基础设施 融合基础设施发改委新基建助推器：产业新基建 助推器：数字金融新基建生产力：数据新基建源动力：信息新基建数字新基建15近年来，世界各国对新一代信息技术愈发重视，中国也是相关产业发展速度最快的国家之一。习近平总书记在2016年的网信座谈会上指出要加强信息基础设施建设，打通经济社会发展的信息“大动脉”。2018年12月，中央经济工作会议提出加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网+、物联网等新型基础设施建作为新时期国家信息发展能力建设的重要组成部分，信息新基建以战略性和普惠性为特征，是提升国家经济信息化水平，促进经济转型发展，实现数字中国和网络强国战略的重要基础。创新超越了投资成为驱动信息新基建发展的主要驱动力,政府、学界、企业、金融机构等多方面的协作联动将可推进核心技术的突破和普适普惠，为数字新基建筑牢底座，促进数字经济飞速增长。图: 信息新基建的内涵芯片 涉及的核心技术 说明信息感知物联网及感知设备等通过传感设备，将物品与互联网相连接，实现对物品的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理，扩充其他基础设施的信息量，并缓解源头信息真实性问题信息传输和连接 移动通信等为其他基础设施提供重要的网络支撑，提升信息传输和连接的效率，以便将数字技术快速赋能给各行业信息处理 人工智能等为其他基建提供算力支持，提升信息处理的效率及深度，改进生产效率及生产力图: 信息新基建的特征战略性特征 普惠性特征具有国家战略导向提升我国综合竞争力的关键“准公共物品”影响国防安全、经济运行、行业运转等以社会公平出发，提供普遍服务并惠及全民设。2020年国务院发布新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策，提出聚焦高端芯片核心技术研发。从内涵而言，信息新基建是围绕信息的感知、传输和连接、处理的一系列信息基础设施的集合，包括高端芯片、人工智能、区块链、云计算等新技术、通信网络和物联网及感知设备等内容。0101. 突破核心技术，筑牢信息新基建底座16进入数字经济时代，数据成为最重要的生产要素。数据具有可共享、可复制、可无限供给等特点，突破了土地、资本等传统生产要素的瓶颈，对推动经济增长具有倍增效应。2017年中央政治局会议首次指出：在互联网经济时代，数据是新的生产要素，是基础性资源和战略性资源，也是重要生产力。2020年4月9日，党中央、国务院联合印发关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见，正式将数据作为第五生产要素写入政策文件，与传统意义的土地、劳动力、资本、技术等要素并列，并参与到市场化分配中。数据存储及计算 数据安全数据交易数据安全数据新基建虽然数据作为生产要素在市场化分配及释放生产力的进程中存在产权保护差、价值认定多样性、估值标准不统一和存储难度大等痛点，但预期依托信息新基建相关技术及高端芯片、物联网设备等载体而搭建的数据新基建可以逐步解决以上问题。从范畴和内涵来看，数据新基建以数据的安全存储、可信传输及协同生产为目标，主要包含数据存储及计算、数据资产、数据安全和数据交易四方面的基础设施建设：从数据储存及计算角度，数据中心将是新基建的代表形态；从数据资产角度，数据资产基建让数据可计量化并商业化；从数据安全角度，中华人民共和国数据安全法等制度为政府及企业建立数据安全管理体系提供指引；从数据交易角度，全国各地纷纷兴起建设数据交易所的大潮，2021年3月成立的北京国际大数据交易所便是新型交易范式之一。图: 数据新基建的范畴0202. 打造数据新基建，释放数据要素生产力17产业数字化依赖产业内各企业数字化水平的整体提升，而非个别企业自身的数字化建设。据央行统计，小微企业是中国经济的生力军，贡献了全国约80%的就业，70%左右的专利发明权，60%以上的GDP和50%以上的税收3，然而小微企业受限于方法欠缺、能力薄弱、成本敏感等因素，在数字化转型过程中存在“不会转、不能转、不敢转”的问题，相比大中型企业更迫切需要产业新基建的支持，产业新基建站上发展新风口。产业新基建的建设受到国家高度关注。2020年4月，国家发展改革委、中央网信办联合印发关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案的通知，对进一步加快产业数字化转型，助力构建现代化产业体系具有重要指导意义，其中尤其指出面向中小微企业，需推行普惠性“上云用数赋智”服务。 从内涵来看，产业新基建为实现“上云用数赋智”将数据生产要素与劳动力、土地、资本和技术等传统生产要素相融合，通过四大生产要素的革新助力企业尤其是小微企业的数字化，进而助推产业的数字化。3 第十届陆家嘴论坛图: 产业新基建发展目标上云企业通过云计算、数据中心等信息基建与数据基建助力，积累经营管理过程中的数据，实现随需随用,省却本地部署和维护的麻烦用数企业通过数据分析、挖掘、建模，及时监测经营管理的运行状态和发现经营管理中的关键规律赋智企业在掌握数据状态和发现规律之后，可以采取针对性的优化策略，最终实现降本增效最终目标政府部门、行业龙头企业、平台企业及服务商、金融机构、科研院所、行业协会通力合作提供普惠性的基础设施服务，促进企业研发设计、生产加工等业务数字化转型，提高数字化转型成功率，提升企业发展活力图: 产业新基建的形态示例生产要素 应用场景示例 技术 + 数据提炼共性技术，实现云化服务：小微企业在技术研发上投入有限，政府或行业龙头企业牵头，行业专家、投资机构、应用企业集中攻关部分数字化转型共性解决方案和通用软件 土地 + 数据搭建虚拟产业园区和产业集群，突破物理边界： 在不入驻传统物理园区的情况下，也能与产业链上的企业建立透明高效的协同运营 资本 + 数据扶持普惠性“上云用数赋智”服务： 政府可将准公共品服务提供给转型企业，或以专项资金、金融扶持形式鼓励平台为中小微企业提供转型服务 劳动力 + 数据支持互联网企业建立各类平台：如各类增值应用开发平台、共享用工平台、灵活就业保障平台等，以政府购买服务、专项补助等方式，鼓励平台面向中小微企业和灵活就业者提供免费或优惠服务0303. 上云用数赋智，产业新基建站上新风口18为紧跟产业数字化的发展步调，金融行业也迫切需要数字化转型升级，2020年人民银行副行长范一飞指出，统筹布局新基建金融工作，既要高质量推进数字金融基础设施建设，也要强化对新基建的金融支持，为全力做好新基建工作贡献力量，数字金融新基建迈上发展新台阶。广义金融基础设施主要指为金融活动提供公共服务并保证金融市场稳健、持续、安全运行的硬件设施及制度安排。对于产业数字金融而言，数字金融新基建包括支付清算、征信体系、场内外交易及配套制度安排等内容。近年来，我国积极把握数字化、智能化、生态化发展的趋势，厚植数字金融发展根基，不断推动金融基础设施建设，着力解决产业数字化过程中金融痛点，但仍存在一定制约。一是传统支付清算体系下，企业账户管理存在重防控风险、轻企业服务的问题，尤其是开户环节KYC尽职调查流程复杂、时效长，小微企业开户普遍较难且基础支付服务手续费较高；二是小微企业金融信用信息覆盖不全，信用信息缺乏共享，影响金融机构有效服务更大范围的小微企业客户；三是金融服务供给与科创企业尤其是专精特新企业需求不匹配，多层次资本市场发展普惠金融方面存在短板。随着金融科技应用的加快，金融基础设施数字化水平及服务能力将日益完善，为产业数字金融发展提供重要支撑。04. 推动数字化转型，数字金融新基建迈上新台阶图: 产业数字化的部分金融痛点123二是小微企业金融信用信息覆盖不全，信用信息缺乏共享，影响金融机构有效服务的范围三是金融服务供给与科创企业尤其是专精特新企业需求不匹配一是企业账户管理存在重防控风险、轻企业服务的问题，小微企业开户普遍较难且基础支付服务手续费较高419支付清算：目前我国形成了以银行为核心的账户体系及以央行现代化支付系统为核心的支付清算网络。账户体系是金融活动的起点及终点，为提升合规效率及客户体验，领先金融机构依托大数据等技术支持，正在加快推动企业账户全生命周期管理。如在账户开立环节，利用数字技术在线分析客户信息真实性，进而智能评估客户风险系数，实现不需要客户临柜的远程eKYC身份识别，在高效满足监管合规要求的基础上，降低操作风险提升开户效率，以尝试解决小微企业开户难、账户信息共享不畅等问题。支付清算层面，在金融新基建的浪潮中诞生的法定数字货币为支付清算场景带来新的发展契机。我国央行自2014年开始研究法定数字货币，目前数字人民币的试点运行已经走在全球央行前列。数字人民币主要定位于现金类支付凭证，与实物人民币都是央行对公众的负债，具有同等法律地位和经济价值，数字人民币具有法偿性、可控匿名、央行中心化管理、满足新交易新需求等特点。具体到支付清算场景而言，数字人民币具有“支付即结算”的特征，首先可为企业提供支付便利，解决了在电子支付时代企业和用户之间由于存在发卡、收单、清算等机构难以实现实时结算的问题；其次提高经济交易的透明度，数字货币的可控匿名、可追溯性和可编程性等特性，可以使央行对数字货币流通情况进行跟踪监测，减少洗钱等违法犯罪活动，增强对货币流通的调控效果，更好地支持经济社会发展。征信体系：征信体系是产业金融稳定运行的重要保障。我国目前已初步形成国家金融信用信息基础数据库与市场化征信机构错位发展、功能互补的市场格局。2020年1月，央行主导建立的二代征信系统正式上线，企业征信系统成为全球最大的企业征信数据库。此外，央行主导建立动产融资统一登记公示系统、应收账款融资服务平台，推动各地建立以小微企业非借贷替代数据为核心的地方征信平台，促进公共信用信息开放和应用，补足小微企业征信服务短板。未来，一是还需进一步扩展征信系统机构覆盖范围，二是要加快信息开放和共享，推动小微企业、政府部门公用信用信息有序开放及评价结果有效应用。场内外交易：场内外交易金融基建主要涉及促进金融工具之间转换，为金融活动提供信息支持以及保障的体系，是保证金融市场作为资金流通交易场所良好运行的基础。以资本市场为例，长期以来上交所、深交所、港交所的上市门槛和市场结构较难对中小微企业做到足够支撑，对创新型中小企业的支持需要补位。北交所的成立，为创新型中小企业开辟了新的直接融资通道，进一步完善服务不同层次、不同发展阶段企业融资需求的资本市场基础设施。同时，金融市场登记托管、金融资产交易等金融基础体系也在逐步推进建设，如2020年10月，证监会主席易会满提出推动建设首都区域性股权市场区块链登记托管基础设施，一方面可以利用区块链技术实现资源共享，汇集全国中小企业，另一方面可以便利监管部门调用数据实施监管。未来场内外交易将为中小企业提供更多元化的数字金融服务，助力落实创新驱动发展战略，促进产业升级。数字化转型提速，构建三大产业互联网320212201. 消费互联网加速向产业互联网演进新基建支撑下的数字技术创新加速了经济社会形态和运行模式的变革，更大范围、更深层次的科技革命和产业变革在重塑产业发展方式。随着数字经济对经济社会的创新引领作用愈发凸显，世界各国都在加快释放数据价值，促进数字技术和产业的结合。产业数字化是发展新型经济的利器，也是新时代背景下适应数字经济发展的必由之路和战略选择。产业数字化是指在新一代数字技术支撑和引领下，以数据为关键要素，以价值释放为核心，以数据赋能为主线对各个垂直产业的产业链和内部的价值链进行“上云、用数、赋智”的重塑和改造的过程。受技术成熟度、疫情等外部环境、双循环政策红利及产业发展内生动力四大驱动因素的影响，中国产业数字化进入全面加速期。“产业互联网”成为产业数字化的重要载体。图: 产业数字化的内涵关键要素重塑改造支撑引领数据价值释放为核心 数据赋能为主线新一代数字科技对各个垂直产业的产业链和内部的价值链进 行“上 云、用 数、赋 智 ”0123过去由于数字要素驱动业的强大优势，消费互联网在我国蓬勃发展。消费互联网主要以个人消费者为用户，以日常生活为应用场景，结合衣食住行、社交娱乐等方面提供服务。随着市场竞争日趋白热化，消费互联网人口红利和流量优势趋近耗尽，增长乏力，面向B端的产业互联网成为发展新基调。在消费互联网向产业互联网转型的过程中，农业、工业、服务业三大产业互通互联的产业互联网新态势正在形成。工业互联网、农业互联网和服务互联网作为新型的互联网经济形态，也正在孕育全新的商业模式。工业互联网着力提升工业产能及效率，农业互联网侧重降低人力成本、提升农产品品质、提高农产品运输和销售效率，服务互联网则关注提高公共资源配置效率，解决公共资源配给不平衡。总结来看，产业互联网将扮演“转换器”的角色，将数字化这个最大的变量转化为各行各业创新发展的最大增量，为工业互联网、农业互联网、服务互联网三网注入发展源动力。图: 农业、工业、服务业三网互通互联新态势消费互联网产业互联网服务互联网农业互联网工业互联网022402. 工业互联网发展提速，释放倍增效应近年来，党中央、国务院高度重视工业互联网发展，习近平总书记连续四年对推动工业互联网发展做出重要指示。国家工业和信息化部和工业互联网专项工作组制定出台的工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）标志着工业互联网发展进入快速成长期。工信部指导下成立的工业互联网产业联盟认为工业互联网作为全新工业生态、关键基础设施和新型应用模式，通过人、机、物的全面互联，实现全要素、全产业链、全价值链的全面连接，正在全球范围内不断颠覆传统制造模式、生产组织方式和产业形态，推动传统产业加快转型升级、新兴产业加速发展壮大。工业互联网是以企业为客户，以加工、制造为应用场景的互联网经济新形态，同时具备产业属性、服务属性，其内核是工业企业及服务的虚拟化、网络化，一方面实现工业产能及效率的提升，另一方面孕育全新的商业模式。工业体系庞大且复杂，以智慧能源、高端智造及智能建筑为例分析：图: 工业互联网的内涵维度 说明本质 全新的经济形态涉及的对象 工业企业涉及的场景 加工、制造为主内核 工业企业及服务的虚拟化、网络化属性 产业属性：可持续分化为多个工业细分产业，催生新模式、新业态，如智慧能源、高端智造、 智能建筑、智慧矿山、智慧化工等 服务属性：将新一代技术服务化，支撑制造业数字化、智能化、生态化、全球化转型目标定位 提升工业产能及效率 孕育全新的商业模式25智慧能源智慧能源：以电力行业和石油行业的数字化转型为例，电力行业具体应用为以火电、风电、光伏为代表的智慧电厂等。智能电厂建设以数字化手段为电厂物理对象构建虚拟模型，模拟现实环境中的行为，搭建整合电力生产工艺流程的数字生产系统，实现从工厂规划设计、建设、生产、维护、营销全过程数字化；石油行业具体应用为加快汽油储备设施建设和管道建设，在各作业环节部署数字化应用，包括智慧研发制造、数字开采、智能储运、智能炼化等内容。智能建筑智能建筑是指通过将建筑物的结构、系统、服务和管理与现代信息技术结合，提供一个高效、安全、便利的人性化建筑环境。智能建筑的数字化发展方向集中在互联系统、传感器、大数据、自动化解决方案等领域。举例来说，物联网传感器为建筑尽大可能提供高效率供暖、制冷等方案，解决能源浪费问题；同时也可以检测建筑内建筑物占用水平，并检测空气温度和湿度，对火灾、化学品水平等进行智能预警。高端智造高端智造是指具有高技术含量和高附加值的制造产业，承载了中国未来工业化的自主创新制造能力，是关系到国家高端工业命脉的核心技术能力。高端智造以高端装备和汽车智造等为代表。以汽车智造为例，工业互联网一方面通过新能源、自动驾驶等先进技术的搭载，实现汽车产品迭代更新；另一方面对汽车厂家、4S店、二手车商、新车二手车网等各汽车流通产业相关节点进行数字化改造。作为自动驾驶领域的玩家之一，百度就在2017年发布“Apollo(阿波罗)”计划，向汽车行业及自动驾驶领域的合作伙伴提供开放、完整、安全的软件平台，帮助合作伙伴结合车辆和硬件系统，快速搭建一套属于自己的完整的自动驾驶系统，缩短智能化开发时间、提升智能化研发效率、降低智能化落地成本。以智慧能源 、高端智造 及智能建筑 为例分析：032603. 农业互联网为乡村振兴注入新动能自2005年“中央一号文件”首次提出农业信息化建设以来，信息技术与现代农业的融合就备受政府关注。2015年国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见提出了“互联网+”现代农业的战略部署，指出以“互联网+”现代农业为驱动，实现由传统农业向现代农业的转变。党的十九大提出乡村振兴战略，农业农村现代化踏上新征程。目前，农业互联网尚无官方定义，比较常见的是响应国家“互联网+”政策的“互联网+农业”概念。“互联网+农业”是指充分利用新一代信息技术与农业的跨界融合的现代农业新产品、新模式与新业态，致力打造“信息支撑、管理协同，产出高效、产品安全，资源节约、环境友好”的现代农业发展范式。农业互联网是以农村、农业、农民为客户，以生产、种植、养殖等为应用场景的互联网经济新形态，同时具备产业属性、服务属性，其内核是农业企业及生产流程的科技化、智能化、信息化，一方面实现节约人力成本，提升农产品品质，另一方面提高农产品运输和销售效率，孕育全新的商业模式。图: 农业互联网的内涵维度 说明本质 全新的经济形态涉及的对象 农村、农业、农民，以农业企业及农民个人为主涉及的场景 生产、种植、养殖、销售为主内核 农业企业及生产流程的科技化、智能化、信息化属性 产业属性：可持续分化为多个农业细分产业，催生新模式、新业态，如智慧畜牧、智慧渔业、 智慧种植、数字乡村等 服务属性：将新一代技术服务化，支撑农业数字化、网络化、智能化转型目标定位 节约人力成本、提升农产品品质、提高农产品运输和销售效率 孕育全新的商业模式27智慧种植智慧种植指利用智能感知、分析、控制等技术和装备在大田种植和设施园艺领域集成应用，积极引进、消化、创新水肥一体化、自动喷滴灌、自动采摘等自动化、智能化系统和数字设备，开展工厂化、智能化和标准化生产。数字乡村数字乡村包含乡村信息基础设施、公共支撑平台、数字应用场景、建设运营管理和保障体系建设等内容。乡村信息基础设施包括网络基础设施、信息服务基础设施，以及乡村水利、电力、交通等传统基础设施的数字化、普惠化升级。公共支撑平台是数字乡村建设的系统基础，包括公共数据平台和各类应用支撑平台。数字应用场景是数字乡村建设的主要内容，包括乡村电商、乡村党建、乡村政务等领域的一些主要应用。智慧畜牧智慧畜牧指借助二维码等技术和装备在畜禽养殖基地和场区集成应用，积极引进通风温控、精准上料、粪污处理等数字化系统和装备，实现畜禽养殖环境智能监控和精准饲喂，应用体征智能检测等手段，实现对动物疫病疫情精准诊断、预警、防控。以智慧种植、智慧畜牧及数字乡村为例分析：042804. 服务业加速数字化，第三产业释放新红利和工业互联网、农业互联网的蓬勃发展不同，服务互联网是以第三产业为基础的服务业经济新形态，其内核是服务数字化。第三产业是指除第一、第二产业之外的其他行业，包括：交通运输业、信息传输业、计算机服务和软件业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业、文体卫生等各行各业，具备产业属性和公共服务属性，且兼具产业互联网及消费互联网的特征。图: 服务互联网的内涵维度 说明本质 全新的经济形态涉及的对象 企业及个人涉及的场景 与个人衣食住行相关的服务类场景 与企业发展所需的配套服务类场景内核 服务数字化属性 产业属性：可持续分化为多个细分产业，催生新模式、新业态，如公共服务、金融服务、 零售贸易和医疗健康等，兼具产业互联网及消费互联网的特征 服务属性：将进一步优化服务流程，实现智能处理、智慧共享目标定位 提高公共资源配置效率，解决公共资源配给的不平衡，降低公共资源的获取门槛及难度29公共服务新零售公共服务以政务服务及社会服务为代表。2016年政府报告中提到大力推进“互联网+政务服务”，实现部门间数据共享。2020年国家发改委发布关于促进“互联网+社会服务”发展的意见，着力解决社会服务资源相对短缺、优质服务资源供给不足问题。公共服务的互联网化具体表现在整合政务资源打造政务中枢平台的智慧政务产业，进行内容传播和快速学习的智慧教育产业，以及慈善、救助、福利、护理、帮助等社会工作的数字化社会产业等领域。新零售是以互联网及先进技术为依托对商品的生产、流通与销售过程的升级改造的零售业新模式。新零售发展初期以消费互联网属性为主，近年来也在逐步融入产业互联网内涵，具体体现在智能供应链（S2B模式）、工厂直供（F2C模式）等领域。S2B模式是指零售企业通过数字化手段构建全渠道的供应链服务平台，推动产品溯源、仓储物流、营销渠道等智能协同，有效控制成本，提高利润；F2C模式是指品牌公司把设计好的产品 交由工厂代工后通过终端送达消费者， 其技术支持是通过物联网等技术， 对每一件产品进行实时监控。医疗健康国务院办公厅于2018年发布关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，呼吁健全“互联网+医疗健康”服务体系。医疗健康互联网化体现在：人工智能赋能智慧医院实现快速诊断等；建立健全可靠的药品监控追溯体系、降低药品流通成本；医疗卫生机构与互联网企业合作，加强区域医疗卫生信息资源整合，探索运用人群流动、气候变化等大数据技术分析手段，预测疾病流行趋势，加强对传染病等疾病的智能监测，提高重大疾病防控和突发公共卫生事件应对能力。以公共服务、新零售及医疗健康服务为例分析：30以数字经济为基， 产业数字金融五大新业态43132金融是现代经济的核心。随着数字经济的进一步深化发展，金融数字化转型与产业数字化同频共振、深度融合、相互促进，传统的产业金融服务模式势必被打破，数字金融和产业融合形成产业数字金融，是传统产业金融数字化转型发展的必然趋势。产业数字金融是面向B端产业提供数字金融服务的统称，主要服务于产业数字化和数字化产业。产业数字金融的提出，对我国金融供给侧改革创新和数字四) 以数字经济为基，产业数字金融五大新业态经济高质量发展具有重要意义。一是产业数字金融是金融数字化转型的最终形态。信息技术与实体经济深度融合，数据成为核心的生产要素，传统产业金融必须适应更深层次的数字化转型升级。二是金融业在实现自身数字化转型的同时，助力各传统产业数字化转型，是金融服务实体经济的应有之义。三是产业数字金融是金融供给侧结构性改革的必然要求，可以覆盖更大范围的中小微企业，将成为促进数字经济高质量发展的重要动能。图: 传统产业金融服务覆盖分析长尾客群单一客户价值客群数量核心企业 次核心企业 中小企业 小微企业客群（个人商户） 数据透明度高 融资易 风控不确定性低 数据透明度低 融资难，成本高 风控不确定性高中小银行主攻小微企业含个人商户大型银行主攻大型企业等核心企业33过去，受限于基建发展阶段、数字技术的成熟度及服务理念等因素，传统产业金融存在准入门槛高、授信受地域限制大、重抵押担保、服务繁琐且体验较差等问题。根据全国工商联调研数据，经营活动信息透明度低且交易信息上下游不对称的众多小微企业及个体经营者客群面临的融资难、融资贵问题尤为凸显。39.80%44.60%21.90%13.10%22.80%4.70%1.90%4.70%21.40%30.50%55.30%22.60%18.60%11.30%8.60%3.60%3.60%2.70%9.10%15.40%企业规模小贷款项目风险高其他企业经营状况不佳个人信用记录不良抵押担保不足金融行业严监管政策宏观经济形势不乐观所有制歧视属于国家限制性行业小型企业微型企业和个体经营者图: 小微经营者认为2019年融资困难的原因（多选）34在产业数字化背景下，以产业互联网为依托，数据为生产要素，数据信用为核心特征的产业数字金融将发挥关键破局作用，可以覆盖产业链条上更广泛的企业，进行更有效的风险管控，化挑战为机遇。随着各行各业产业数字化的逐步深化，产业数字金融尤其是产业内的小微金融将成为最大的一片蓝海。四) 以数字经济为基，产业数字金融五大新业态+27.58%15202092018252022预测2024预测2023预测2018 - 2025，万亿元2025预测41202021 预测1220193252普惠型小微企业贷款余额图: 普惠型小微贷款规模预测35具体而言，在人工智能、大数据、物联网、隐私计算等技术的促进下，产业数字金融将进一步衍生出以下五大新业态：第一，产业链金融。随着产业互联网的蓬勃兴起，产业互联将成为常态，供应链关系愈加复杂，链式关系将逐步演进成网状关系，数字技术逐步实现对产业链复杂交易关系及产业链中每个企业生产、经营情况的实时监测和风险管控，产业链金融应运而生。第二，物联网金融。物联网将成为数字经济时代最重要的新型基础设施，万物互联成为必然趋势，物联网金融将资金、信息、实体相结合，在授信准入、贷后管理等领域形成实质突破，诞生了一系列创新模式。第三，绿色金融。绿色低碳发展是全球可持续发展的迫切课题。在数字技术的加持下，绿色金融势能进一步放大，将为工业、农业、服务业产业数字化的可持续发展和我国双碳目标的实现提供坚实保障。第四，农村数字金融。随着乡村振兴的有效推进，数字技术打通政府、农企、农民、金融机构间数据壁垒，为突破三农金融服务成本瓶颈提供了技术依托，农村数字金融新业态将助力农业互联网落实乡村振兴、共同富裕等发展要求。第五，科创金融。产业数字化和数字化产业是科技创新的重要沃土，也是我国由大到强的必由之路。面向专精特新企业的定制化金融服务、北交所的成立等彰显了科创金融将迎来高速发展的新机遇。0101. 产业链金融产业链是供应链存在的物质基础，供应链则是某一产业链中供应流的表现形式，供应链的良性发展对于产业链而言至关重要。党的十九届五中全会强调，要提升产业链现代化水平，推进产业基础高级化、产业链现代化，各级政府也发布多项产业政策引导产业链做大做强和转型升级，促进产业链协同发展。2020年9月，央行发布关于规范发展供应链金融，支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见，提出通过供应链金融实现产业链的修复重构，稳定产业发展。着眼未来，产业链呈现由“链式关系”向“网状生态”的转变趋势,供应链金融更亟待升级。“链状”产业链中，上下游企业通常仅以一家核心企业为中心，向其提供服务；而“网状”产业链中，各个上下游企业可存在于多条产业链之上，可同时为多家核心企业提供服务，且上下游企业之间也可开展经营交易，因而核心企业不再是唯一的中心，每个上下游企业均可成为交易中心。在此趋势下，产业链中的交易主体更丰富、交易关系更复杂，但得益于数字技术进步，通过识别真实的交易数据进而提供授信的金融服务模式即产业链金融可实现破局。产业链金融是以产业互联网为主要服务对象，通过云计算、数据处理、OCR识别验真等技术手段还原产业链中各企业的复杂交易关系，并基于交易关系综合评估企业经营情况以提供金融服务的业务模式，融资是其中最为主要的功能。产业链金融的融资功能一定程度弱化了主体信用，授信主要基于交易信用，侧重提升交易关