碳排放权交易实践手册设计与实施第二版 设计与实施第二版碳排放权交易实践手册III 致谢致 谢本手册是在2016年第一版基础上作出的更新， 由可持续发展咨询公司 （Vivid Economics） 组织专家团队编写， Stuart Evans和Thomas Kansy主要负责， Karishma Gulrajani和Christian Mortlock提供支持。 2016年手册的第一版由Motu经济与公共政策研究所和美国环保协会的专家团队联合编写， Vivid Economics也做出了重要的贡献。世界银行和国际碳行动伙伴组织 （ICAP） 秘书处共同监督本手册的修订工作， 包括提供实质性的投入和项目管理支持。 世界银行团队包括Joseph Pryor, Daniel Besley, Marissa Santikarn和Harikumar Gadde。 ICAP秘书处团队包括Emma Krause, Constanze Haug, William Acworth, Baran Doda和Stephanie La Hoz Theuer。Suzi Kerr （美国环保协会） 、 Ruben Lubowski （美国环保协会） 、 段茂盛 （清华大学） 、 Felix Matthes （德国应用生态研究所）和Michael Mehling （麻省理工学院） 对更新后的手册进行了技术审查。 Michael Mehling和段茂盛还参与了本手册部分章节的技术内容编写。在2016年第一版和本版本的更新工作中， 还有很多来自已经开展碳排放权交易地区的代表， 分享了他们关于排放交易体系设计与实施的见解和知识。我们向以下为本手册编写提供宝贵意见建议的同仁致以诚挚的感谢， 他们包括： Rachel Gold, Jason Gray, Derek Nixon, Amy Ng, Rajinder Sahota, Stephen Shelby, Francis Supriya （加利福尼亚州） ; Francisco DallOrso Len和Juan Pedro Searle（智利） ; Andres Camilo Alvarez Espinosa, Carolina Diaz Giraldo, Germn David Romero Otlora和Leidy Caterine Riveros Salcedo （哥伦比亚） ; Johannes Enzmann, Joao Serrano Gomes, Polona Gregorin, Martin Hession, Tilmann Morata Liebert, Lavinia Teodorescu和Julia Ziemann （欧盟委员会） ; Suriel Islas Martinez, Maria De La Paz Ortiz Rodriguez和Yutsil Guadalupe Sangines Sayavedra （墨西哥） ; Erik van Andel （荷兰） ; Vanessa Chalk, Matthew Cowie和Ted Jamieson （新西兰） ; Jonathan Beaulieu, Jean-Yves Benoit, Claude Ct, Julie Ct, Steve Doucet-Hon, Thomas Duchaine, Charles-Adrien Huraux和Stphane Legros （魁北克省） ; 陈志斌 （国家电投碳资产管理公司） ; 林立身, 孙云童 （中创碳投） ; Klaus Hammes （瑞典能源局）; Sophie Wenger-Hintz （瑞士） ; Masayuki Aoki, Satoshi Chida, Koyo Hayakawa和Takuya Ozawa （东京） ; Joe Cooper, Michael Evans, Alice Karcevska和Hannah Lewis （英国） 。我们感谢以下各位提供的额外投入和同行评审： Frank Jotzo （澳大利亚国立大学） , Lambert Schneider （德国应用生态研究所） 和Yong Gun Kim （韩国环境研究所） 。我们感谢以下ICAP工作人员提供的研究协助： Leon Tobias Bernstein, Alexander Eden, Maia Hall, Christopher Kardish, Ernst Kuneman, Kai Kellner, Victor Alejandro Ortiz Rivera和Lisa Storcks。我们感谢Kate Epstein, Liz Crooks和Kelly Clody对本手册的精心编辑和校对。本手册的设计、 排版和绘图等工作由Fathom Creative完成。 ICAP工作人员在图示等方面也提供了重要的支持。ICAP感谢瑞士为本手册所提供的资金支持。德国国际合作机构 (GIZ) 中德合作： 碳交易、 碳市场机制和减缓工业相关氧化亚氮排放项目组织翻译了本手册的中文版本。该项目受德国联邦经济和气候保护部 （BMWK） 委托， 并在其国际气候倡议 （IKI） 框架下执行。 我们感谢以下各位对本手册中文版最终成稿所做出的贡献： Kristian Wilkening (GIZ)、 张铮(GIZ)、 张昕 （国家气候战略中心） 、 段茂盛 （清华大学） 、 钱国强 （中创碳投） 、 陈志斌 （国家电投碳资产管理公司） ; 李莉娜 （ICAP秘书处） 亦有贡献。碳排放权交易实践 : 设计与实施手册 IV 2021 国际复兴开发银行 / 世界银行 1818 H Street NW, Washington, DC 20433 电话： 202-473-1000； 网址： worldbank本手册的中文版由德国国际合作机构 （GIZ） 组织翻译。 本翻译不是世界银行的作品， 不应被视为世界银行的正式译本， 世界银行对翻译中的任何内容或错误概不负责。 本翻译如与英文版有任何出入之处， 以英文版为准。本手册是世界银行和adelphi员工代表ICAP的共同成果， 其中也包括外部人员的贡献。 本手册所阐释的相关发现、 结论不代表世界银行、 世界银行执行董事会或其所代表的政府， 或ICAP及其成员的观点。 世界银行和adelphi不保证本手册数据的准确无误。 本手册所附地图显示的疆界、 颜色、 名称和其他信息并不表示世界银行或ICAP对任何地区的法律地位的看法， 也不意味着对这些疆界的认可或接受。世界银行不保证本手册所含数据的准确性、 完整性或通用性， 不对内容中的任何错误、 遗漏或差异承担责任， 也不对使用或未使用所述信息、 方法、 过程或结论承担责任。 本手册所附地图显示的疆界、 颜色、 名称和其他信息并不表示世界银行或ICAP对任何地区的法律地位的看法， 也不意味着对这些疆界的认可或接受。 此处的任何条款都不构成、 也不应被视为世界银行对任何权利或特权的限制或放弃； 世界银行明确保留这些权利和特权。 权利和许可本手册中的内容受版权保护。 由于世界银行鼓励知识传播， 非商业目的情况下， 在授权范围内， 本手册可以被全部或部分复制。所有关于版权和许可的询问， 请联系世界银行出版与知识部。 1818 H Street NW, Washington, DC 20433, USA， 传真： 202-522-2625； 电子邮件： pubrightsworldbank。 设计： Fathom Creative, Inc.V 目录目 录综 述第一步第二步第三步第四步第五步第六步第七步第八步第九步第十步参考文献综述 .1准备 .13利益相关方参与、沟通和能力建设 .33确定覆盖范围 .53设定排放总量 .75分配排放配额 .95促进一个良好运行的市场 .119确保履约与监管 .143考虑使用抵销 .163考虑连接 .181实施、评估与改进 .203.220碳排放权交易实践 : 设计与实施手册 VI表目录表 1-1 对比碳税和 ETS . 16表 1-2 补充措施的利弊. 27表 2-1 关于 ETS 的反对论断及其回应 . 46表 3-1 现有 ETS 的温室气体覆盖范围 . 57表 3-2 确定覆盖范围. 64表 4-1 排放总量设定方法小结. 81表 5-1 不同 ETS 的配额分配方法 . 99表 5-2 不同 ETS 中的贸易暴露程度和碳排放强度 . 112表 5-3 不同目标下的配额分配方法小结. 114表 5-4 不同配额分配方法在降低碳泄漏风险方面的表现小结. 116表 5-5 不同配额分配方法对数据的要求小结. 116表 6-1 不同 PSAMs 的优缺点. 141表 7-1 影响 EU ETS 设计的相关法案 . 146表 7-2 不同 ETS 的 MRV . 150表 7-3 不同司法辖区对于未清缴履约行为的处罚. 156表 8-1 ETS 中抵销的简单说明 . 166表 8-2 引入外部减排机制的主要考虑因素. 174表 8-3 方法学的标准化. 175表 8-4 对比通过“自下而上”和“ 自上而下”的途径开发减排机制方法学 . 176表 9-1 ETS 连接的过去、现在和未来 . 184表 9-2 ETS 连接的好处和风险 . 190表 9-3 ETS 连接时需要考虑的关键因素 . 194表 10-1 五个长期运行的 ETS 的重大事件时间表 . 216图目录图 0-1 ETS 设计的十个步骤 . 3图 1-1 ETS 设计的十个步骤 . 18图 1-2 全球 ETS 建立时间表 . 19图 1-3 全球 ETS 概览 . 19图 1-4 配套政策对 ETS 成效的影响 . 24图 1-5 不同减排措施的边际减排成本曲线. 29图 1-6 两家减排成本不同的企业的例子. 30图 1-7 对每家企业采用统一标. 30图 1-8 比较每家企业分配等量配额的情况下，交易节省的成本. 31图 1-9 比较排放的损益. 32图 2-1 ETS 利益相关方及分析其关系的关键考虑因素 . 36图 2-2 利益相关方在 ETS 决策中的作用 . 39图 3-1 ETS 的行业覆盖范围 . 57图 3-2 不同监管点的成本传导. 59图 3-3 不同行业的市场集中度案例. 60图 3-4 不同司法管辖区的准入门槛设置（公吨二氧化碳当量 / 年） . 62图 3-5 在碳价影响下，完全自由且充分成本传导的电力行业的减排路径. 67图 4-1 使 ETS 排放总量和整体气候目标相一致 . 78图 4-2 欧盟气候目标与 EU ETS 排放总量 . 79图 4-3 “自上而下”和“自下而上”的排放总量设定方法. 80图 4-4 通过“自上而下”的方法设定 ETS 排放总量 . 84图 4-5 按成本顺序绘制减排方案的 MAC 曲线 . 86图 5-1 ETS 逐渐成熟后，对初始配额分配方法的评价 . 115图 6-1 ETS 中配额价格的形成 . 122图 6-2 随着时间推移，ETS 配额存储的程式化模型 . 126VII 目录图 6-3 案例研究：EU ETS 第三阶段的配额存储 . 127图 6-4 技术说明：配额供应调整措施的影响. 134图 6-5 案例研究：RGGI 中配额供应调整措施的影响 . 136图 6-6 案例研究：EU ETS 的 MSR . 140图 7-1 总体的履约和监管内容. 145图 7-2 法律法规的层级结构：法律法规金字塔. 145图 7-3 EU ETS 立法时间表 . 147图 7-4 EU ETS 中的 MRV . 149图 7-5 无烟煤电厂年度二氧化碳排放量监测（计算）的简化实例. 151图 8-1 国际减排指标与输入性风险. 170图 8-2 ETS 的抵销来源 . 171图 8-3 全球各地的抵销机制. 173图 8-4 项目注册和减排指标签发的一般流程. 176图 9-1 链接类型. 184图 9-2 双向连接交易收益说明. 187图 9-3 WCI 连接大事记 . 196图 10-1 ETS 试点设计 . 206图 10-2 ETS 实施的阶段 . 211图 10-3 ETS 的评审类型 . 211知识框目录知识框 0-1 ETS 设计步骤一览表 . 4知识框 1-1 技术说明：对比“总量和交易机制”与“基准线和减排机制”. 16知识框 1-2 技术说明：巴黎协定对碳市场的影响. 20知识框 1-3 技术说明：其他气候政策工具. 23知识框 1-4 技术说明：作为 ETS 补充的创新激励措施 . 25知识框 1-5 成功碳定价的 FASTER 原则 . 28知识框 2-1 案例研究：东京 ETS 设计和实施过程中的利益相关方参与 . 40知识框 2-2 案例研究：加州“总量和交易机制”设计过程中的专家参与. 41知识框 2-3 案例研究：德国 ETS 工作组相关经验 . 42知识框 2-4 案例研究：新西兰 ETS 设计中的政府协调 . 43知识框 2-5 技术说明：碳定价宣传. 44知识框 2-6 案例研究：案例研究：墨西哥准备引入 ETS 时利益相关方参与经验 . 47知识框 2-7 案例研究：应对法律挑战：加州“总量和交易机制”. 48知识框 2-8 技术说明：能力建设中的 ETS 模拟软件 . 50知识框 2-9 案例研究：中国全国碳排放权交易体系的能力建设. 50知识框 3-1 技术说明：监管和对行为的影响. 60知识框 3-2 案例研究：上游监管. 61知识框 3-3 案例研究：加州“总量和交易机制”对进口电力的监管. 65知识框 3-4 技术说明：在电力市场受管制的司法管辖区开展 ETS . 65知识框 3-5 案例研究：亚洲的 ETSs 纳入商用建筑 . 67知识框 3-6 案例研究：欧盟及国际机制对航空排放的监管. 69知识框 3-7 案例研究：新西兰 ETS 中有关毁林的管理 . 71知识框 3-8 案例研究：新西兰对农业排放的监管. 72知识框 4-1 技术说明：确定 ETS 的雄心水平 . . 78知识框 4-2 案例研究：EU ETS 第一阶段（2005-2007 年）设定排放总量时存在排放预测的不确定性 . 83知识框 4-3 技术说明：设定基于强度的排放总量所需的数据. 85知识框 4-4 案例研究：司法管辖区采取了一系列行政措施管理排放总量. 87知识框 4-5 案例研究：澳大利亚和新西兰的排放总量设定机制. 89碳排放权交易实践 : 设计与实施手册 VIII知识框 4-6 案例研究：EU ETS 的线性减量因子 . 91知识框 4-7 案例研究：加州“总量和交易机制”排放总量的水平和设定. 92知识框 5-1 技术说明：配额分配相关术语解释. 98知识框 5-2 技术说明：碳泄漏渠道.102知识框 5-3 技术说明：ETS 的配额拍卖 .103知识框 5-4 案例研究：加州将部分免费分配的配额进行委托拍卖.104知识框 5-5 案例研究：配额拍卖收入的使用.105知识框 5-6 案例研究：EU ETS 第三和第四阶段采用基于历史产量的基准法 .109知识框 5-7 案例研究：加州“总量和交易机制”排放总量的水平和设定.110知识框 5-8 技术说明：避免碳泄露的替代方法.113知识框 5-9 技术说明：更新免费配额分配的条款.114知识框 6-1 案例研究：EU ETS 第三阶段的配额存储 .126知识框 6-2 案例研究：加州和魁北克对持有和购买配额的限制.127知识框 6-3 案例研究：配额借贷与财务困境.129知识框 6-4 技术说明：具体年份的配额和提前拍卖.129知识框 6-5 技术说明：履约、报告和分阶段.130知识框 6-6 技术说明：二级市场的金融产品 .132知识框 6-7 技术说明：PSAMs 的影响.134知识框 6-8 技术说明：韩国 ETS 的配额分配委员会 .135知识框 6-9 技术说明：RGGI 的 PSAMs .136知识框 6-10 技术说明：英国的地板碳价机制对低碳投资的推动 .137知识框 6-11 技术说明：加州的 PSAMs.139知识框 6-12 技术说明：EU ETS 的 MSR .140知识框 7-1 技术说明：EU ETS 的法律渊源和立法沿革 .146知识框 7-2 技术说明：配额的法律性质 .148知识框 7-3 技术说明：无烟煤电厂年度二氧化碳排放监测（计算） .151知识框 7-4 技术说明：监测石灰窑的二氧化碳排放 . .151知识框 7-5 技术说明：权衡使用排放因子缺省值和保证精确度之间的成本 .153知识框 7-6 案例研究：EU ETS 中的欺诈和网络攻击 .156知识框 7-7 技术说明：ETS 交易合同 . .158知识框 8-1 技术说明：抵销和 ETS .165知识框 8-2 技术说明：负排放技术与减排指标.166知识框 8-3 技术说明：买卖双方责任.168知识框 8-4 案例研究：国际减排指标与输入性风险.170知识框 8-5 案例研究：从京都到巴黎国际气候治理中的市场机制 .173知识框 8-6 案例研究：中国地方碳交易试点和全国碳排放权交易中的抵销.178知识框 9-1 技术说明：通过链接获得的交易收益.186知识框 9-2 案例研究：EU ETS 与瑞士 ETS 的连接 .194知识框 9-3 案例研究：基于 WCI 设计方案而建立的加州和魁北克 ETS 之间的连接 .195知识框 9-4 案例研究：澳大利亚和欧盟：学习如何进行对标.197知识框 9-5 技术说明：巴黎协定下 ETS 的连接和核算 .198知识框 9-6 案例研究：RGGI 和 WCI 中的断开连接 I .200知识框 10-1 案例研究：韩国的目标管理体系（TMS） .205知识框 10-2 案例研究：墨西哥试点 ETS .206知识框 10-3 案例研究：中国地方碳市场.207知识框 10-4 案例研究：EU ETS 第一阶段的经验教训 .208知识框 10-5 案例研究：中国全国碳排放权交易体系的建设阶段.209知识框 10-6 案例研究：EU ETS 的结构性评审 .212知识框 10-7 案例研究：RGGI 的综合性评审 .213知识框 10-8 案例研究：新西兰 ETS 的评审过程 .214IX 缩略语表缩略语表缩略语AB 议会法案（加利福尼亚州）AFOLU 农业、林业和其他土地利用APCR 配额价格控制储备机制BAU 照常情景BECCS 结合碳捕集和封存的生物质能源CARB 加州大气资源委员会CCER 中国核证自愿减排量CCR 成本控制储备机制CCS 碳捕集和封存CDM 清洁发展机制（京都议定书）CEM 连续排放监测CER 经核证减排量CO2二氧化碳CO2e 二氧化碳当量CORSIA 国际航空碳抵销与减排计划CPF 碳地板价机制CPLC 碳定价领导联盟CPM 碳定价机制CPS 碳价支撑税DACCS 直接空气碳捕集和封存EAAC 经济和分配咨询委员会EC 欧盟委员会ECR 排放控制储备机制EDF 美国环保协会EEA 欧洲经济区EI 排放强度EITE 高排放贸易型行业EMAC 排放市场评估委员会EPA 美国国家环境保护局ERU 排放减量单位ESD 减排责任分担决议ESR 减排责任分担条例ETS 碳排放权交易体系EU 欧盟EU ETS 欧盟碳排放权交易体系EUAs 欧盟碳配额GDP 国内生产总值缩略语GHG 温室气体Gt 十亿吨GtCO2e 十亿吨二氧化碳当量GVA 总增加值GWP 全球增温潜势HFC 氢氟碳化合物IAP2 国际公众参与协会ICAO 国际民用航空组织ICAP 国际碳行动伙伴组织IEA 国际能源署IETA 国际排放贸易协会IPCC 政府间气候变化专门委员会ITL 国际交易日志（京都议定书）ITMO 国际转让减缓成果JCM 联合减排机制（日本）JI 联合履约机制（京都议定书）ktCO2e 千吨二氧化碳当量LRF 线性递减因子MAC 边际减排成本MfE 新西兰环境部MoU 谅解备忘录MRV 监测报告核查MSR 市场稳定储备机制Mt 百万吨MtCO2e 百万吨二氧化碳当量MRR 监测和报告条例MW 兆瓦N2O 氧化亚氮NCV 低位发热量NDC 国家自主贡献NDRC 国家发展和改革委员会（中国）NET 负排放技术NGO 非政府组织NZU 新西兰排放交易配额OBA 基于实际产量的基准法OECD 经济合作与发展组织PCU 价格上限配额碳排放权交易实践 : 设计与实施手册 X缩略语PMI 市场实施伙伴计划PMR 市场准备伙伴计划PSAM 碳价或配额供应调整措施RGGI 区域温室气体倡议SEMARNAT 墨西哥环境和自然资源部SINAMECC 国家气候变化指标体系t 吨（= 公吨，美国）tCO2吨二氧化碳tCO2e 吨二氧化碳当量TCI 交通和气候倡议TE 贸易暴露型TNAC 流通配额总量UK 英国UN 联合国UNFCCC 联合国气候变化框架公约US 美国VAT 增值税WCI 西部气候倡议