请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_Main 证券研究报告 | 固定收益周报 固定收益周报 2021年 12月 30日 固定收益 周 报 证券分析师 徐亮 资格编号： S0120521060004 邮箱： xuliang3 研究助理 相关研究 1.关于“降息预期”的几点投资建议， 2021.12.19 2.工业维持平稳增长，结构特征仍存 11 月 工 业 数 据 点 评 ，2021.12.16 3. 银 行 可 转 债 分 析 框 架 ，2021.12.16 4.制造业持续发力，地产投资降幅收窄 11 月投资数据点评，2021.12.15 5.疫情影响虽有反复，但消费仍在平稳恢复 11 月消费数据点评，2021.12.15 转债估值高筑，四季度交易情绪冷淡 Table_Summary 投资要点： 截至 12月 24日，中证转债指数收盘 434.94，周涨幅 0.7%，上证指数收盘 3618.05，周跌幅 -0.39%，存量可转债及可交债 505支，公募可转债及可交债 403支，私募可转债及可交债 102支；总存量规模7986.93亿元，公募转债及可交债存量余额 6992.88亿元，私募转债及可交债存量余额 994.05亿元，可转债及可交债总成交额 2683.42亿元，较上周成交额 2754.52亿元，减少 71.1亿元 。 上周，有 229 支公募可转债及可交债上涨， 158 支可转债及可交债下跌，涨幅前五分别为 奥飞转债（ 32.95%） ，华兴转债（ 29.01%），新天转债（ 28.6%），文灿转债（ 20.82%），常汽转债（ 19.18%）；跌幅前五分别为滨化转债（ -13.67%），高澜转债（ -13.62%），百川转债（ -13.58%），小康转债（ -12.76%），鹏辉转债（ -10.71%） 。 上周，公募偏股型可转债及可交债平均周涨幅 0.81%，上涨 76 支，下跌 79 支，总存量余额 1696.43亿元；公募平衡型可转债及可交债平均周涨幅 0.93%，上涨 105支，下跌 53支，总存量余额 3319.06亿元；公募偏债型可转债及可交债平均周涨幅 0.36%，上涨 48 支，下跌 26 支，总存量余额 1977.4亿元 。 上周，上证综指小幅下跌，周跌幅 -0.39%，权益市场共 15 个行业上涨， 15 个行业下跌。 根据中信行业分类 ， 上游板块，建材（ 2.02%）持续回暖，石油石化（ -2.19%）、钢铁（ -3.88%）、基础化工（ -3.44%）回落，有色金属（ -5.13%）持续走低；中游制造板块，轻工制造（ 0.42%）继续回升，电力设备及新能源（ -6.69%）、机械（ -3.14%）回调，建筑板块（ -1.42%）、国防军工（ -1.12%）回落；消费板块整体回暖，农林牧渔（ 6.49%） 、食品饮料（ 3.94%）、家电（ 1.46%）、商贸零售（ 1.59%）；支持服务板块小幅上涨，交通运输（ 0.62%）、电力及公用事业（ 0.07%）； TMT 板块内部分化，电子（ 0.26%）、传媒（ 0.09%）、通信（ -1.27%）、计算机（ -0.97%）；金融板块整体下跌，综合金融（ -4.09%）、银行（ -0.76%）、非银金融（ -1.62%）；综合（ -2.06%） 。 上周，中证转债指数周涨幅 0.7%，公募可转债及可交债平均价格由 151.62 元上升至 152.14 元，增幅 0.34%，平均转股溢价率由上周 36.55%上市至 37.70%，增加 15bp， 转债估值回升，估值达自2017年以来 96.7%分位点。 根据中信行业分类， 上游板块，煤炭（ 2.64%）转债持续上涨，有色金属（ 0.15%）、建材（ 0.1%）转债小幅上行；中游制造板块，建筑（ 1.25%）、机械（ 0.78%）、轻工制造（ 0.7%）转债小幅上涨，电力设备及新能源（ -2.2%）转债下跌；消费板块，汽车（ 3.41%）、消费者服务（ 0.75%）、房地产（ 1.14%）、食品饮料（ 2.19%）、医药（ 3.12%）、商贸零售（ 0.75%）、农林牧渔（ 1.83%）上 涨：支持服务板块，电力及公用事业（ -0.19%）转债下行、交通运输（ 0.86%）上涨， TMT 板块，电子（ 2.09%）、传媒（ 3.25%）涨幅较大；金融板块转债均有所上涨，银行（ 0.45%）、非银行金融（ 0.12%） 。 自 2021年 11 月 14日以来，可转债及可交换债交易额逐周下降，截至 2021年 12月 26日，可转债及可交换债交易额为 2695.11 亿元，低于 2021 年可转债及可交换债平均交易额 3017.94 亿元，转债估值维持高位，市场交易情绪冷淡。从行业层面看，上游板块转债交易额自 8 月份高位后逐渐较少， 12月上 游板块转债交易额缩减至 1824.17 亿元，其中，建材转债从 10 月份 68.67 亿元增加至 12 月170.99 亿元，受益于基建和地产边际回暖，交易活跃度提高；中游制造板块转债交易量波动性较大，主要受正股行情影响， 12 月机械（ 860.67 亿元）、电力设备及新能源（ 1612.67 亿元）行业转债交易额均有较大幅度下降，建筑行业转债（ 479.27 亿元）交易量有所提升；消费板块转债四季度交易量逐渐增加，其中，汽车（ 1420.91亿元）、医药（ 929.98亿元）、纺织服装（ 303.13亿元）板块转债交易额较多；支持板块转债交 易额（ 506.17 亿元）较 11 月有所下滑； TMT 板块转债受益于元宇宙题材，四季度交易额较大幅度增加，其中，计算机行业转债交易额显著增加， 12 月计算机、传媒交易额为1246.54亿元、 597.32亿元；银行板块转债交易额有所回升， 12月交易额为 336.59亿元 。 风险提示： 宏观经济表现超预期 、政策超预期、国内外疫情反复 。 固定收益周报 2 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 二级市场 . 4 1.1. 市场行情 . 4 1.2. 个券情况 . 4 2. 一级市场 . 9 2.1. 发行与上市 . 9 2.2. 发行预案情况 . 10 3. 市场回顾 . 11 4. 风险提示 . 15 固定收益周报 3 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：上证指数、中证转债指数走势 . 4 图 2：中证转债走势与成交额 . 4 图 3：上周日均成交额前十（单位：亿元） . 8 图 4：各行业可转债交易量（单位：亿元） . 8 图 5：上周各行业转债周涨幅情况（单位： %） . 8 图 6：气泡图（转股溢价率为横坐标、纯债溢价率为纵坐标） . 9 图 7： 2019年至今可转债发行数量及发行规模（左轴单位：亿，右轴单位：支） . 10 图 8：上周中证转债和上证综指收盘点位 . 14 图 9：上周中证转债和上证综指 日涨跌幅（单位： %） . 14 图 10：可转债及可交换债成交额（单位：亿元） . 14 表 1：公募可转债周涨幅前十 . 5 表 2：公募可转债周跌幅前十 . 5 表 3：偏股型转债周涨幅前十 . 5 表 4：偏股型转债周跌幅前十 . 6 表 5：平衡型转债周涨幅前十 . 6 表 6：平衡型转债周跌幅前十 . 7 表 7：偏债型转债周涨幅前十 . 7 表 8：偏债型转债周跌幅前十 . 7 表 9：上周新发公募可转债 . 9 表 10：上周上市公募可转债 . 9 表 11：下周新发公募可转债 . 10 表 12：下周上市公募可转债 . 10 表 13：发行预案情况（今年以来至 2021年 12月 30日） . 11 表 14：权益市场各行业表现情况 . 12 表 15：各行业转债表现情况 . 13 表 16： 2021H2各板块转债交易额（单位：亿元） . 15 固定收益周报 4 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 二级市场 1.1. 市场行情 截至 12 月 24 日，中证转债指数收盘 434.94，周涨幅 0.7%，上证指数收盘3618.05，周 跌幅 -0.39%，存量可转债及可交债 505支，公募可转债及可交债 403支，私募可转债及可交债 102 支；总存量规模 7986.93 亿元，公募转债及可交债存量余额 6992.88 亿元，私募转债及可交债存量余额 994.05 亿元，可转债及可交债总成交额 2683.42亿元，较上周成交额 2754.52亿元，减少 71.1亿元 。 图 1：上证指数、中证转债指数走势 资料来源： Wind，德邦研究所 图 2：中证转债走势与成交额 资料来源： Wind，德邦研究所 1.2. 个券情况 上周，有 229支公募可转债及可交债上涨， 158支可转债及可交债下跌，涨幅前五分别为奥飞转债（ 32.95%），华兴转债（ 29.01%），新天转债（ 28.6%），文灿转债（ 20.82%），常汽转债（ 19.18%）；跌幅前五分别为滨化转债（ -13.67%），高澜转债（ -13.62%），百川转债（ -13.58%），小康转债（ -12.76%），鹏辉转债（ -10.71%） 。 2002503003504004502 , 2 0 02 , 4 0 02 , 6 0 02 , 8 0 03 , 0 0 03 , 2 0 03 , 4 0 03 , 6 0 03 , 8 0 02 0 1 9 - 0 1 - 0 1 2 0 1 9 - 0 7 - 0 1 2 0 2 0 - 0 1 - 0 1 2 0 2 0 - 0 7 - 0 1 2 0 2 1 - 0 1 - 0 1 2 0 2 1 - 0 7 - 0 1上证综指 ( 左轴） 中证转债 ( 右轴）25030035040045002004006008001 , 0 0 01 , 2 0 01 , 4 0 01 , 6 0 01 , 8 0 02 , 0 0 02 0 1 9 - 0 1 - 0 2 2 0 1 9 - 0 7 - 0 2 2 0 2 0 - 0 1 - 0 2 2 0 2 0 - 0 7 - 0 2 2 0 2 1 - 0 1 - 0 2 2 0 2 1 - 0 7 - 0 2成交额（左轴） 中证转债（右轴） 固定收益周报 5 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表 1：公募可转债周涨幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 123131.SZ 奥飞转债 32.95 132.95 32.23 79.48 118003.SH 华兴转债 29.01 129.01 45.72 43.94 128091.SZ 新天转债 28.60 177.60 8.56 104.90 113537.SH 文灿转债 20.82 350.11 9.76 256.20 113550.SH 常汽转债 19.18 230.50 13.07 142.70 128050.SZ 钧达转债 18.83 500.49 1.16 389.90 128127.SZ 文科转债 16.39 116.60 23.43 29.07 128101.SZ 联创转债 16.39 209.20 17.15 115.68 113025.SH 明泰转债 15.92 430.97 9.28 325.55 127007.SZ 湖广转债 15.54 140.50 2.48 36.20 资料来源： Wind， 德邦研究所 表 2：公募可转债周 跌 幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 113034.SH 滨化转债 -13.67 180.34 -0.01 86.61 123084.SZ 高澜转债 -13.62 191.74 12.25 137.66 128093.SZ 百川转债 -13.58 246.20 7.95 141.51 113016.SH 小康转债 -12.76 398.49 6.95 309.14 123070.SZ 鹏辉转债 -10.71 251.80 11.42 166.99 128094.SZ 星帅转债 -9.59 175.38 3.74 100.86 123043.SZ 正元转债 -9.38 182.85 28.71 112.10 118000.SH 嘉元转债 -8.14 182.17 20.03 108.22 128111.SZ 中矿转债 -8.08 404.00 7.59 329.27 113536.SH 三星转债 -7.62 124.45 -0.38 23.88 资料来源： Wind， 德邦研究所 上周，公募偏股型可转债及可交债平均周涨幅 0.81%，上涨 76支，下跌 79支，总存量余额 1696.43 亿元，涨幅前五分别为奥飞转债（ 32.95%），新天转债（ 28.6%），文灿转债（ 20.82%），常汽转债（ 19.18%），钧达转债（ 18.83%）；跌幅前五分别为滨化转债（ -13.67%），高澜转债（ -13.62%），百川转债（ -13.58%），小康转债（ -12.76%），鹏辉转债（ -10.71%） 。 表 3： 偏股型转债 周涨幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 123131.SZ 奥飞转债 32.95 132.95 32.23 79.48 128091.SZ 新天转债 28.60 177.60 8.56 104.90 113537.SH 文灿转债 20.82 350.11 9.76 256.20 113550.SH 常汽转债 19.18 230.50 13.07 142.70 128050.SZ 钧达转债 18.83 500.49 1.16 389.90 128101.SZ 联创转债 16.39 209.20 17.15 115.68 113025.SH 明泰转债 15.92 430.97 9.28 325.55 127007.SZ 湖广转债 15.54 140.50 2.48 36.20 127011.SZ 中鼎转 2 12.29 223.00 13.14 115.11 123022.SZ 长信转债 11.59 247.50 11.25 144.04 资料来源： Wind， 德邦研究所 固定收益周报 6 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表 4： 偏股型转债 周 跌 幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 113034.SH 滨化转债 -13.67 180.34 -0.01 86.61 123084.SZ 高澜转债 -13.62 191.74 12.25 137.66 128093.SZ 百川转债 -13.58 246.20 7.95 141.51 113016.SH 小康转债 -12.76 398.49 6.95 309.14 123070.SZ 鹏辉转债 -10.71 251.80 11.42 166.99 128094.SZ 星帅转债 -9.59 175.38 3.74 100.86 123043.SZ 正元转债 -9.38 182.85 28.71 112.10 118000.SH 嘉元转债 -8.14 182.17 20.03 108.22 128111.SZ 中矿转债 -8.08 404.00 7.59 329.27 113536.SH 三星转债 -7.62 124.45 -0.38 23.88 资料来源： Wind， 德邦研究所 上周，公募平衡型可转债及可交债平均周涨幅 0.93%，上涨 105 支，下跌 53 支，总存量余额 3319.06 亿元，涨幅前五分别为华兴转债（ 29.01%），文科转债（ 16.39%），济川转债（ 9.11%），尚荣转债（ 7.93%），傲农转债（ 6.58%）；跌幅前五分别为广汽转债（ -5.74%），横河转债（ -3.99%），凯发转债（ -3.36%），应急转债（ -3.05%），迪龙转债（ -2.6%）。 表 5： 平衡型转债 周涨幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 118003.SH 华兴转债 29.01 129.01 45.72 43.94 128127.SZ 文科转债 16.39 116.60 23.43 29.07 110038.SH 济川转债 9.11 133.27 13.61 29.11 128053.SZ 尚荣转债 7.93 147.00 34.09 44.34 113620.SH 傲农转债 6.58 121.16 45.89 23.96 128131.SZ 崇达转 2 5.50 126.60 37.76 33.40 128135.SZ 洽洽转债 4.97 133.70 22.91 35.74 127026.SZ 超声转债 4.24 133.74 26.96 45.23 113535.SH 大业转债 4.20 120.99 24.96 16.67 128133.SZ 奇正转债 4.17 122.46 27.24 27.05 资料来源： Wind， 德邦研究所 固定收益周报 7 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表 6： 平衡型转债 周 跌 幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 113009.SH 广汽转债 -5.74 108.77 0.74 2.85 123013.SZ 横河转债 -3.99 303.88 261.45 225.17 123014.SZ 凯发转债 -3.36 133.70 31.74 39.90 123048.SZ 应急转债 -3.05 136.99 29.55 40.12 128033.SZ 迪龙转债 -2.60 124.10 28.92 21.70 128013.SZ 洪涛转债 -2.54 124.31 0.76 17.15 132017.SH 19新钢 EB -2.51 112.34 17.72 4.95 113030.SH 东风转债 -2.18 144.35 22.85 45.41 123061.SZ 航新转债 -2.04 124.90 23.90 45.96 113526.SH 联泰转债 -1.87 242.76 108.28 142.08 资料来源： Wind， 德邦研究所 上周，公募偏债型可转债及可交债平均周涨幅 0.36%，上涨 48支，下跌 26支，总存量余额 1977.4 亿元，涨幅前五分别为华海转债（ 4.62%），华阳转债（ 3.24%），华森转债（ 3.08%），鲁泰转债（ 2.39%），家悦转债（ 2.11%）；跌幅前五分别为起步转债（ -6.35%），蓝盾转债（ -1.82%），康泰转 2（ -1.35%），花王转债（ -1.31%），金陵转债（ -1.21%） 。 表 7： 偏债型转债 周涨幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 110076.SH 华海转债 4.62 120.21 102.44 27.69 128125.SZ 华阳转债 3.24 111.65 85.40 26.00 128069.SZ 华森转债 3.08 114.60 49.89 18.39 127016.SZ 鲁泰转债 2.39 109.40 51.50 8.90 113584.SH 家悦转债 2.11 107.74 155.43 12.16 110072.SH 广汇转债 1.88 101.48 54.91 4.00 127015.SZ 希望转债 1.83 119.23 56.89 22.75 113578.SH 全筑转债 1.76 107.84 58.15 8.77 128114.SZ 正邦转债 1.70 108.41 67.49 13.09 110068.SH 龙净转债 1.53 109.83 38.93 10.13 资料来源： Wind， 德邦研究所 表 8： 偏债型转债 周 跌 幅前 十 转债代码 转债简称 周涨幅（ %） 转债价格（元） 转股溢价率（ %） 纯债溢价率（ %） 113576.SH 起步转债 -6.35 131.31 140.51 28.47 123015.SZ 蓝盾转债 -1.82 240.52 286.84 137.02 123119.SZ 康泰转 2 -1.35 131.80 90.46 41.92 113595.SH 花王转债 -1.31 107.94 126.35 4.09 123093.SZ 金陵转债 -1.21 117.52 122.42 37.50 113573.SH 纵横转债 -0.92 111.78 113.77 27.58 128026.SZ 众兴转债 -0.74 111.55 50.68 15.27 128014.SZ 永东转债 -0.71 115.39 57.03 12.58 123044.SZ 红相转债 -0.66 115.73 68.55 19.90 123065.SZ 宝莱转债 -0.62 114.48 149.34 26.83 资料来源： Wind， 德邦研究所 固定收益周报 8 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 上周，从个券层面看，公募可转债及可交债日均成交额前五分别为 海兰转债（ 26.9 亿），长信转债（ 13.18 亿），钧达转债（ 11.6 亿），银河转债（ 10.77 亿），尚荣转债（ 9.04 亿）；从行业层面看，日均交易额前五分别为汽车（ 65.02 亿），医药（ 63.28亿），电力设备及新能源（ 55.89亿），传媒（ 42.56亿），电子（ 40.7亿） 。 图 3：上周日均成交额前十（单位：亿元） 图 4：各行业可转债交易量（单位：亿元） 资料来源： Wind，德邦研究所 资料来源： Wind，德邦研究所 上周共有 13个正股行业上涨 ，平均周涨幅前五分别为传媒（ 6.08%），农林牧渔（ 4.66%），汽车（ 4.56%），电子（ 4.37%），医药（ 4.25%）； 15 个行业下跌，平均周跌幅前五分别为电力设备及新能源（ -4.05%），石油石化（ -3.47%），家电（ -3.05%），计算机（ -3.05%），通信（ -2.36%）。转债市场方面，共有 20 个行业可转债上涨，平均周涨幅前五分别为汽车（ 3.41%），传媒（ 3.25%），医药（ 3.12%），煤炭（ 2.64%），食品饮料（ 2.19%）； 8 个行业可转债下跌，平均周跌幅前五分别为电力设备及新能源（ -2.2%），石油石化（ -1.75%），家电（ -1.62%），基础化工（ -1.02%），纺织服装（ -0.34%） 。 图 5：上周 各行业转债周涨幅情况 （单位： %） 资料来源： Wind，德邦研究所 26 .9 01 3 .1 81 1 .6 01 0 .7 79 .0 48 .1 8 7 .6 5 7 .6 37 .4 87 .4 54. 822 .5 70 .6 40. 981. 902 .0 7 2 .1 51 .4 12. 98 3. 000123456051015202530本周日均成交额（左轴） 债券余额（右轴）6 5 .0 26 3 .2 8 5 5 .8 94 2 .5 6 4 0 .7 03 4 .8 72 9 .7 52 9 .6 72 5 .9 92 4 .1 8050100150200250300010203040506070本周日均成交额（左轴） 债券余额（右轴）( 6 . 0 ) ( 4 . 0 ) ( 2 . 0 ) 0 . 0 2 . 0 4 . 0 6 . 0 8 . 0汽车传媒医药煤炭食品饮料电子农林牧渔建筑房地产计算机交通运输机械商贸零售消费者服务轻工制造通信银行有色金属非银行金融建材国防军工电力及公用事业钢铁纺织服装基础化工家电石油石化电力设备及新能源正股周涨跌幅 ( % ) 转债周涨跌幅 ( % ) 固定收益周报 9 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图 6：气泡图（转股溢价率为横坐标、纯债溢价率为纵坐标） 资料来源： Wind，德邦研究所 2. 一级市场 2.1. 发行与上市 上周，共有 3 支可转债发行，分别为杭锅转债（ 11.1 亿， AA 级）、佩蒂转债（ 7.2亿， AA-级）、华翔转债（ 8亿， AA-级）。 表 9：上周新发 公募 可转债 转债简称 发行日期 发行规模（亿） 发行 期限（年） 债券评级 转股价（元） 中信 一级行业 杭锅转债 2021-12-24 11.10 6 AA 28.08 电力设备及新 能源 佩蒂转债 2021-12-22 7.20 6 AA- 19.92 农林牧渔 华翔转债 2021-12-22 8.00 6 AA- 12.99 机械 资料来源： Wind， 德邦研究所 上周，共有 2 支可转债上市，分别为奥飞转债、华兴转债，周涨幅分别为32.95%， 29.01%。 表 10：上周 上市公募 可转债 转债简称 上市日期 首日收盘价 (元 ) 周涨跌幅 （ %） 最新 收盘价(元 ) 转股价（元） 转股溢价率 （ %） 纯债溢价率 （ %） 中信 一级行业 奥飞转债 2021-12-22 130.50 32.95 132.95 22.02 32.2294 79.4786 计算机 华兴转债 2021-12-20 128.71 29.01 129.01 39.33 45.7198 43.9362 机械 资料来源： Wind， 德邦研究所 固定收益周报 10 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图 7： 2019 年至今可转债发行数量及发行规模（左轴单位：亿，右轴单位：支） 资料来源： Wind，德邦研究所 下周，将有 5 支可转债发行，台 21 转债（ 6 亿， AA 级）、泰林转债（ 2.1 亿，A+级）、兴业转债（ 500 亿， AAA 级）、卡倍转债（ 2.79 亿， A+级）、贵燃转债（ 10亿， AA级） 。 表 11： 下 周新发 公募 可转债 转债简称 发行日期 发行规模（亿） 发行期限（年） 债券评级 转股价（元） 中信 一级行业 台 21转债 2021-12-29 6.00 6 AA 12.99 纺织服装 泰林转债 2021-12-28 2.10 6 A+ 19.92 机械 兴业转债 2021-12-24 500.00 6 AAA 25.51 银行 卡倍转债 2021-12-27 2.79 6 A+ 92.5 汽车 贵燃转债 2021-12-27 10.00 6 AA 0 电力及公用事 业 资料来源： Wind， 德邦研究所 下周，将有 4支可转债上市，甬金转债（ AA-级）、升 21转债（ AA-级）、特纸转债（ AA级）、科沃转债（ AA级） 。 表 12： 下 周 上市公募 可转债 转债简称 上市 日期 债券评级 转股价（元） 转股起始日 中信 一级行业 甬金转债 2021-12-31 AA- 53.07 2022-06-17 钢铁 升 21转债 2021-12-30 AA- 46.37 2022-06-16 汽车 特纸转债 2021-12-30 AA 18.5 2022-06-14 轻工制造 科沃转债 2021-12-29 AA 178.44 2022-06-06 机械 资料来源： Wind， 德邦研究所 2.2. 发行预案情况 2021年至今，发行预案审理流程中，共有 27家上市公司已通过证监会核准，拟发行规模 419.24 亿元， 15 家已通过发审委审核，拟发行规模 145.15 亿元 ,总发行规模 564.38亿元 。 051015202530350100200300400500600700发行规模（左轴） 发行数量（右轴） 固定收益周报 11 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表 13：发行预案情况（今年以来至 2021 年 12 月 30 日） 公告日期 公司代码 公司名称 发行规模 （亿元） 期限 （年） 发行流程 中信一级行业 2021/12/30 688030.SH 山石网科 2.67 6 证监会核准 计算机 2021/12/28 601838.SH 成都银行 80.00 6 证监会核准 银行 2021/12/24 300843.SZ 胜蓝股份 3.30 6 证监会核准 电子 2021/12/24 603466.SH 风语筑 5.00 6 证监会核准 建筑 2021/12/24 002753.SZ 永东股份 3.80 6 证监会核准 基础化工 2021/12/24 600438.SH 通威股份 120.00 6 证监会核准 电力设备及新能源 2021/12/18 603585.SH 苏利股份 9.57 6 证监会核准 基础化工 2021/12/11 300556.SZ 丝路视觉 2.40 6 证监会核准 计算机 2021/12/9 002988.SZ 豪美新材 8.24 6 证监会核准 有色金属 2021/12/2 605166.SH 聚合顺 2.04 6 证监会核准 基础化工 2021/12/2 002989.SZ 中天精装 5.77 6 证监会核准 建筑 2021/12/1 688116.SH 天奈科技 8.30 6 证监会核准 基础化工 2021/11/18 002381.SZ 双箭股份 5.14 6 证监会核准 基础化工 2021/11/12 601012.SH 隆基股份 70.00 6 证监会核准 电力设备及新能源 2021/11/6 603185.SH 上机数控 24.70 6 证监会核准 电力设备及新能源 2021/10/28 002864.SZ 盘龙药业 2.76 6 证监会核准 医药 2021/10/28 603283.SH 赛腾股份 3.03 6 证监会核准 机械 2021/9/18 603699.SH 纽威股份 7.00 6 证监会核准 机械 2021/9/14 002234.SZ 民和股份 5.40 6 证监会核准 农林牧渔 2021/8/3 603058.SH 永吉股份 1.50 6 证监会核准 轻工制造 2021/7/31 603186.SH 华正新材 5.70 6 证监会核准 电子 2021/7/22 300808.SZ 久量股份 4.38 6 证监会核准 电子 2021/6/4 002982.SZ 湘佳股份 6.40 6 证监会核准 农林牧渔 2021/4/16 300778.SZ 新城市 4.60 6 证监会核准 建筑 2021/2/24 600273.SH 嘉化能源 18.00 6 证监会核准 电力设备及新能源 2021/2/20 603586.SH 金麒麟 4.63 6 证监会核准 汽车 2021/2/9 603600.SH 永艺股份 4.90 6 证监会核准 轻工制造 2021/12/30 300305.SZ 裕兴股份 6.00 6 发审委通过 基础化工 2021/12/25 300853.SZ 申昊科技 5.50 6 发审委通过 电力设备及新能源 2021/12/25 300933.SZ 中辰股份 5.71 6 发审委通过 电力设备及新能源 2021/12/24 688595.SH 芯海科技 4.10 6 发审委通过 电子 2021/12/23 300743.SZ 天地数码 1.72 6 发审委通过 计算机 2021/12/23 688096.SH 京源环保 3.33 6 发审委通过 电力及公用事业 2021/12/22 688179.SH 阿拉丁 3.87 6 发审委通过 医药 2021/12/18 300811.SZ 铂科新材 4.30 6 发审委通过 有色金属 2021/12/14 600496.SH 精工钢构 20.00 6 发审委通过 建筑 2021/12/14 000708.SZ 中信特钢 50.00 6 发审委通过 钢铁 2021/12/8 688219.SH 会通股份 8.30 6 发审委通过 基础化工 2021/12/3 300763.SZ 锦浪科技 8.97 6 发审委通过 电力设备及新能源 2021/11/26 300725.SZ 药石科技 11.50 6 发审委通过 医药 2021/11/19 300692.SZ 中环环保 8.64 6 发审委通过 电力及公用事业 2021/10/21 300283.SZ 温州宏丰 3.21 6 发审委通过 电力设备及新能源 资料来源： Wind， 德邦研究所 3. 市场回顾 上周 ， 上证综指 小幅 下跌 ， 周 跌 幅 -0.39%， 权益市场 共 15个行业上涨， 15个 行 固定收益周报 12 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 业下跌 。 根据中信行业分类， 上游板块 ， 建材 （ 2.02%） 持续回暖 ， 石油石化 （ -2.19%）、钢铁（ -3.88%）、 基础化工（ -3.44%）回落， 有色金属（ -5.13%）持续走低；中游制造板块 ， 轻工制造（ 0.42%）继续回升 ， 电力设备及新能源 （ -6.69%） 、机械（ -3.14%） 回调，建筑板块（ -1.42%） 、 国防军工 （ -1.12%）回落 ；消费板块整体回暖 ， 农林牧渔（ 6.49%）、 食品饮料（ 3.94%） 、家电（ 1.46%）、商贸零售（ 1.59%） ；支持服务板块 小幅上涨 ， 交通运输（ 0.62%）、 电力及公用事业（ 0.07%） ； TMT板块 内部分化 ， 电子（ 0.26%）、传媒（ 0.09%）、通信（ -1.27%）、计算机（ -0.97%） ；金融板块 整体下跌 ， 综合金融（ -4.09%）、 银行（ -0.76%）、非银金融（ -1.62%） ；综合（ -2.06%） 。 表 14： 权益市场各 行业 表现情况 行业 板块 行业 上周 （ 12.20-12.24） 涨跌幅 （ %） 上上周 （ 12.13-12.17） 涨跌幅 （ %） 本月涨跌幅（ %） 11 月涨跌幅 （ %） 年初至今 涨跌幅(%） 上游 （资源） 石油 石化 -2.19 1.71 2.92 -4.02 16.20 煤炭 0.01 5.25 8.70 -4.14 46.16 有色金属 -5.13 -4.02 -7.37 7.45 44.34 上游 （材料） 钢铁 -3.88 1.76 0.21 1.59 39.74 基础化工 -3.44 -1.98 -2.74 0.73 46.76 建材 2.02 1.04 9.22 0.58 7.99 中游制造 电力设备及新能源 -6.69 -0.20 -8.74 3.84 47.33 机械 -3.14 -0.51 -2.16 6.53 14.10 轻工制造 0.42 0.53 7.24 5.36 10.82 建筑 -1.42 4.04 5.71 1.10 20.05 国防军工 -1.12 -0.54 -3.56 13.72 9.36 可选消费 汽车 0.12 -3.60 -4.61 4.79 21.59 家电 1.46 -3.50 6.64 0.08 -19.09 消费者 服务 0.26 -4.09 5.32 -14.72 -25.65 房地产 1.19 -0.66 5.52 2.15 -11.11 必选消费 食品饮料 3.94 -3.26 3.85 1.85 -5.39 医药 0.69 -2.63 -1.54 3.48 -6.28 商贸零售 1.59 -1.14 1.22 0.48 0.79 农林牧渔 6.49 -1.90 4.65 0.01 -8.78 纺织服装 -0.24 -0.75 0.43 5.84 4.98 支持服务 电力及