指数 收市 日比 (%) 5日 (%)恒生 23,280.56 0.24 2.36H股 8,194.45 (0.09) 1.89红筹 3,957.41 0.35 3.23HSC大型股 2,155.45 0.00 2.38HSC中型股 5,026.91 0.10 3.16AH股溢价 147.30 0.05 (0.23)沪深300 4,955.96 0.74 0.86富时中国A50 15,929.57 0.75 0.88上证180 10,169.24 0.68 0.46上证380 6,674.30 0.35 0.49台北加权 18,196.81 0.82 2.29来源：彭博 来源：彭博 2.7%112.7%出口同比 25.0%1.1%11月进口同比21.4%11月 18.0%11月18.3%香港 (10年期)2.9%美元兑港元12月17.7%里士满联储制造业指数 12*16FHFA房价指数月环比 0.9%美国 10月20.0%0.9%汇率 1个月 (%)香港5日 (%)(0.16)(0.12) 3.70美国(0.05) 1.8%香港工业产值月环比 7.2%2.8%11月失业率亚开行：今年亚太地区汇款流入料按年升 6.7%日本最快明年 3月释放 63万桶石油储备 IMF：人民币第三季占全球储备比率上升法国 11月登记失业总人数续降至 308.78万创逾九年低114.77美元兑人民币 (0.20)(0.06)日本1.260.7233 0.267.7983 (0.02) (0.02)1.3434(0.11)6.3736主要新闻总结来源：彭博 （*均为修正值）5.4%工业增加值同比日本10.761.90国家商务部：明年需求收缩等压力较明显 ,要千方百计稳住消费回暖势头工信部料 2025年中国机器人产业营收年均增长逾 20%英智库料中国 2030年成全球最大经济体港交所指中港 ETF互联互通达共识 ,料需时半年准备中国 (10年期) (5.30) (5.70)1.435001个月 (bps)美国 (10年期)7.40 (14.30)2.8010港元兑人民币罗杰斯国际商品指数CRB大宗商品期货价格指数 233.840.81730.61 0.891.13130.58 1.085日 (bps)(0.22)外汇英磅兑美元澳元兑美元美元兑日元欧元兑美元政府债券 收益率 (%)5.413,215.782021年 12月 29日前值每天导读沪深300走势图 标普500走势图股市短评恒指走势图 国指走势图各股市走势图时间国家 实际值市场预期主要经济资料公布经济指标昨天美股三大指数表现不一，其中仅道琼斯指数上升，美国疾控中心下调 omicron在美占比预估，并预计该变异株潜伏期更短；标普 500指数 11个行业指数表现不一，其中公用事业指数领涨，而信息技术指数领跌。昨天欧洲三大股指表现不一，其中仅富时 100指数下跌。中国央行简化审批流程，助力境内金融机构在香港发行债券。昨天恒指升国指跌；恒指内各行业指数表现不一，其中综合企业指数领涨，而信息科技指数领跌。昨天上证综指及深成指均上升，深成指升幅较大；沪深 300指数各行业指数中可选消费指数领涨，而能源指数领跌。昨天沪股通北向净买入 10.00亿人民币，南向净卖出 2.08亿港币；深股通北向净买入 2.93亿人民币，南向净卖出 15.03亿港币。今天将公布美国 11月商品贸易余额初值。日本-4.1% 4.8%11月0.191.480701.417,181.115日 (%)0.16纽约期金(美元/t oz)道琼斯 36,398.21 0.26 4.20标普500 4,786.3528,676.46 0.56(0.37)日经22515,963.707,372.100.81 4.750.92纳斯达克 15,781.72标普高盛商品指数(0.10) 4.785.353.106.69(0.56)德国DAX 30纽约期油(美元/桶)1,810.20 0.12566.18 (0.06)0.57富时100 (0.02)7.00法国CAC 40商品期货 /指数 市价 日比 (%)76.1021,00023,00025,00027,00029,00031,00012/2001/2102/2103/2104/2105/2106/2107/2108/2109/2110/2111/217,8008,3008,8009,3009,80010,30010,80011,30011,80012,30012/2001/2102/2103/2104/2105/2106/2107/2108/2109/2110/2111/214,4004,7005,0005,3005,6005,90012/2001/2102/2103/2104/2105/2106/2107/2108/2109/2110/2111/213,5003,7003,9004,1004,3004,5004,7004,90012/2001/2102/2103/2104/2105/2106/2107/2108/2109/2110/2111/21游艇制造商法拉帝递上市申请华为回应媒体指，精密制造有限公司具备一定规模的量产和小批量试制能力，但主要业务为制造无线、数字能源等产品的部分核心器件、模组、部件，将不会生产芯片。 (彭博 )国家商务部：明年需求收缩等压力较明显 ,要千方百计稳住消费回暖势头工信部料 2025年中国机器人产业营收年均增长逾 20%亚开行：今年亚太地区汇款流入料按年升6.7%CEBR发表全球经济排名报告，预计明年全球经济产出将首度突破 100万亿美元，中国将于 2030年取代美国成为全球最大经济体，较去年预估延后 2年。印度将于明年超越法国，并于 2023年超越英国。 (彭博 )大中华经济要闻企业要闻国家工信部、科技部等 15个部门正式印发十四五机器人产业发展规划，指现时机器人日益融入经济社会，产业 2020年营业收入首次突破 1,000亿元人民币，预期至2025年营业收入年均增长超过 20%，制造业机器人密度实现翻倍。 (彭博 )亚洲开发银行表示，亚太地区雇员从境外汇款回国总额在去年录得 2%负增长后，今明两年将分别增长 6.7%及 5.9%。亚太地区雇员汇款回国增长于今明两年占全球占比达 63%。六成汇款流入亚太地区的来源来自英国、美国及欧盟，中东地区则占近三成。 (彭博 )中国商务部部长王文涛表示，明年商务发展面临的形势严峻复杂，需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力在商务领域的感受会比较明显。明年要千方百计稳住消费回暖势头，稳住外贸外资基本盘，稳住对国民经济的贡献。 (彭博 )意大利豪华游艇生产商法拉帝 (Ferretti)向联交所提交上市申请，独家保荐人为中金公司。早前有外电消息指，法拉帝目标在港集资约 1亿美元。初步招股文件显示，法拉帝集团共拥有 Riva、 Wally、 Ferretti Yachts等七个品牌，设计、生产及销售 8至 95米的豪华复合材料游艇、专门定制游艇及超级游艇。 (彭博 )港交所指中港 ETF互联互通达共识 ,料需时半年准备2021年 12月 29日国际经济要闻日本最快明年 3月释放 63万桶石油储备日本政府为释出 63万桶 (约 10万千升 )的国家储备石油，已经展开竞标手续，将经过招标于 2022年 3月释放。报道指，应美国的要求，日本将与各国合作抑制原油价格，日本于上月宣布，首次释放国家石油储备。 (彭博 )IMF发布截至今年第三季全球外汇存底数据。其中美元占已分配储备 59.2%，共计7.08万亿美元，欧元占 20.5%，共计 2.45万亿美元。日圆及英镑分别占 5.8%及 4.8%。人民币占 2.66%，按季升 0.03个百分点，共计 3,190亿美元。 (彭博 )IMF：人民币第三季占全球储备比率上升英智库料中国 2030年成全球最大经济体沪深港交易所及中国结算就交易所买卖基金 (ETF)纳入互联互通标的整体方案达成共识，下一步，修改相关规则并公开征求意见港交所预计需要 6个月左右准备时间。(彭博 )法国 11月登记失业总人数续降至 308.78万创逾九年低法国劳工部数据显示，法国今年 11月登记失业求职人数连降七个月，但按月降幅再度放缓至 5.47万人 (前值急降 11.12万人 )，总数降至 308.78万人，为 2012年 9月以来最低，但仍高于市场共识降至 306.61万人；按年降幅进一步加快至 49.7万人。 (彭博 )华为回应指精密制造公司将不生产芯片据报苹果 iPhone 15 Pro将摒除实体 SIM卡槽瑞信入禀美法院向软银索偿 4.4亿美元 瑞信上入禀美国加州地方法院，就英国供应链金融初创 Greensill资本破产向日本软银索偿 4.4亿美元。 (彭博 )2市场预料苹果公司在 2023年推出的 iPhone 15 Pro将不会有实体 SIM卡槽，改为使用eSIM技术，可以容纳双 eSIM。亦有报道指，苹果正在研制无插口 iPhone，摒弃Lightning插口。 (彭博 )H股 H股收盘价 收盘价(港元) (港元)939 建设银行 5.40 3.77 (25.38) 1.71 0.48 (63.05)1398 工商银行 4.43 3.98 (22.69) 5.36 0.89 (50.09)1288 农业银行 2.69 3.40 (25.53) 2.94 0.88 (50.19)3988 中国银行 2.80 3.21 (25.51) 4.58 0.86 (42.54)1658 邮储银行 5.62 6.11 (11.74) 15.38 1.80 (35.92)3328 交通银行 4.70 3.02 (16.19) 2.49 0.46 (54.81)3968 招商银行 61.75 11.16 1.61 1.45 0.88 (64.22)998 中信银行 3.40 2.52 (39.90) 3.02 0.34 (57.40)6818 光大银行 2.74 3.02 (32.80) 0.72 0.37 (66.01)2016 浙商银行 3.27 4.82 (23.70) 4.22 0.65 (39.11)1988 民生银行 3.01 3.32 (37.13) 1.25 0.36 (62.74)6196 郑州银行* 1.70 4.19 (56.06) 7.62 0.57 (72.46)3866 青岛银行* 4.50 7.23 (21.81) 14.04 0.87 (31.22)1963 重庆银行 4.37 2.81 (59.90) 4.27 0.25 (58.39)3618 渝农商行 2.74 3.22 (41.73) 4.11 0.37 (41.63)2628 中国人寿 13.10 5.85 (64.77) 5.09 0.28 (46.36)2318 中国平安 57.35 6.54 (7.93) 3.41 0.55 (53.89)2601 中国太保 21.30 6.05 (35.98) 45.30 1.61 (53.99)1336 新华保险 21.25 3.26 (55.39) 2.79 0.60 (54.25)1339 人保集团 2.37 3.85 (58.91) 1.34 0.27 (50.48)6030 中信证券 20.15 10.69 (36.83) 8.00 1.10 (23.59)3908 中金公司 21.00 8.77 (65.53) 7.52 0.67 (37.90)6837 海通证券 6.87 5.29 (53.90) 6.24 0.71 (27.09)2611 国泰君安 11.74 6.39 (45.77) 2.10 0.32 (64.64)6806 申万宏源* 1.94 4.55 (68.99) 7.74 0.74 (57.77)1776 广发证券* 14.96 9.17 (49.56) 259.80 7.36 (21.66)6886 华泰证券 12.90 7.80 (39.31) 26.45 3.38 (55.92)6099 招商证券 11.92 8.10 (43.99) 6.54 0.28 (59.35)3958 东方证券 6.78 10.23 (62.18) 15.54 1.58 (31.47)6178 光大证券 6.05 10.01 (66.88) 40.60 3.47 (31.02)6881 银河证券 4.40 4.03 (67.36) 15.76 2.13 (60.52)6066 中信建投 8.55 6.13 (76.17) 33.40 5.14 (43.21)1375 中州证券 1.41 10.04 (76.35) 3.94 0.64 (76.20)1456 国联证券 4.30 12.72 (75.56) 5.00 0.64 (43.83)857 中石油 3.50 6.23 (42.02) 7.90 0.81 (42.14)386 中石化 3.71 5.23 (28.54) 2.41 1.12 (69.72)338 上石化 1.80 4.43 (64.83) 12.82 1.01 (49.27)1033 石化油服 0.67 - (74.19) 2.45 0.49 (59.90)2883 中海油田 6.86 13.36 (62.65) 15.02 1.53 (24.98)568 山东墨龙* 5.81 21.93 (21.70) 0.72 - (71.03)1088 中国神华 18.38 6.70 (32.63) 3.86 2.21 (83.92)1898 中煤能源 4.56 3.65 (41.81) 14.40 0.70 (39.94)1171 兖州煤业 15.82 4.85 (47.48) 34.15 1.89 (43.91)3996 中国能源建设 1.34 5.52 (59.91) 28.05 1.71 (42.80)1816 中广核* 2.38 9.73 (37.50) 21.25 0.99 (46.75)902 华能国际 5.20 - (55.39) 5.04 0.76 (63.51)991 大唐发电 1.75 - (56.02) 3.82 1.60 (77.49)1071 华电国际 3.37 6.61 (44.73) 159.90 7.41 (9.66)956 新天绿能 6.10 9.20 (71.37) 47.95 4.43 (33.24)1618 中国中冶 2.04 3.96 (56.73) 172.80 4.98 (53.23)2068 中铝国际 2.60 - (65.30) 8.01 0.83 (60.69)347 鞍钢股份* 3.48 3.28 (23.60) 130.60 8.43 (10.45)323 马钢股份 2.93 2.64 (35.15) 118.20 8.64 (34.07)1053 重庆钢铁 1.30 3.02 (48.96) 94.95 - (37.91)2600 中国铝业 4.40 11.27 (42.14) 61.20 13.02 (56.42)358 江西铜业 12.80 6.83 (53.81) 73.65 3.51 (42.16)2899 紫金矿业 9.45 15.05 (20.52) 0.43 - (84.78)1787 山东黄金 13.40 - (41.48) 8.87 1.04 (37.28)3993 洛阳钼业 4.17 17.16 (38.86) 4.83 1.03 (61.70)1772 赣锋锂业 120.60 42.87 (29.84) 18.34 1.11 (71.83)914 海螺水泥 40.10 5.29 (19.91) 25.45 6.79 (59.37)2009 金隅股份 1.22 3.75 (64.79) 2.57 0.46 (51.42)2202 万科* 18.34 4.53 (23.89) 21.15 1.70 (47.64)588 北京北辰 1.19 11.69 (61.28) 13.66 0.88 (67.77)1528 美凯龙 3.85 5.32 (63.98) 9.40 1.02 (47.49)1065 创业环保 4.12 7.84 (50.95) 32.45 3.20 (12.68)895 东江环保* 3.63 10.88 (59.11) 3.68 0.44 (58.08)5.97 0.57 (44.91)注*：其A股在深圳证券交易所上市。没有*符号H股，其A股在上海证券交易所上市 来源: 彭博、农银国际证劵16.42-3.70-0.300.46H股 /A股价比 (%)16350.360.370.4415.152.260.420.630.7923330.880.4522381070.394.980.921.80-1.010.420.68浙江世宝*复星医药0.680.541.400.48金风科技*10572607东方电气220842 东北电气上海医药1.1410722727 上海电气2196719海普瑞*0.971.52福耀玻璃11086198秦港股份6.6625.613969广深铁路1775.543.90广船国际3172.32中国铁建中集集团*39024.527.96183913.610.43丽珠医药*187187.54中联重科*郑煤机洛阳玻璃36063812.522338一拖股份3.98121168651157-潍柴动力8.56长城汽车7.85福莱特中集车辆*5.9310.320.44-0.541513 12.2416.12新华制药*0.81 8.300.980.57京城机电134975.208.647.9155.157.0818773759 康龙化成*2359998961856690 海尔智家 18.14新华文轩 4.950.718110.570.4163.0945.353.300.221.927.3350.34昭衍新药61271385 复旦微电728 中国电信16812.046.96海信家电*0.76青岛啤酒 28.806116 拉夏贝尔 -6869981 中芯国际 15.36中兴通讯*763 12.3330.380.271.100.5128661138东方航空1055 南方航空3898 时代电气19190.43 广汽集团0.64中国交建0.245250.680.46-13.48大众公用成渝高速4.0720.005480.461766995 皖通高速0.685982880 大连港中远海能0.667.55128.4320390.190.301.185.625.6433690.770.400.28市净率动态市盈率2021年 12月 29日H股代码 H股/A股价比(%)股份名称中港两地上市的H股股份H股代码 股份名称 动态市盈率 市净率-1812 晨鸣纸业* 3.729211.01药明康德0.221.111.86 南京熊猫庄园牧场*5531533深圳高速宁沪高速3.09青岛港1.0811860.930.464.038.602.7325.122.7110.38中国中铁1800753670中国国航中远海控中国外运7.21中国中车中国通号中远海发6160 百济神州 -泰格医药65.1134.89比亚迪*22.38564-3347康希诺君实生物*复旦张江白云山8740.720.54长飞光纤6.88-0.560.24农银国际业务发展部连络人戴昕 陈宋恩.hk .hk电话:（852）2147 8810 电话: （852）2147 8835 电话: （852）2147 8805伍华安 周秀成.hk .hk电话: （852）2147 8806 电话: （852）2147 8809要下载最新的研究报告，请前往 .hk/eng/research/research.asp要下载过去的研究报告，请前往 .hk/en-us/research_report.php权益披露农银国际证券有限公司及/或与其联属公司，曾在过去12个月内，与建设银行, 中国银行, 交通银行, 光大银行,中金公司,中国平安,陈宋恩持有中国农业银行H股股份。免责声明版权所有2021年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印、影印、复制或以任何其他形式分发办公地址: 香港中环，红棉路8号，东昌大厦13楼，农银国际证券有限公司电话: (852) 2868 21834陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人，谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及/或该公司所发行的证券所做出的观点，均属分析员之个人意见。分析员亦在此证明，就研究报告内所做出的推荐或个人观点，分析员幷无直接或间接地收取任何补偿。此外，分析员及分析员之关联人士幷没有持有（除以下披露权益）研究报告内所推介股份的任何权益，幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员。2021年 12月 29日农银国际机构销售部连络人 农银国际研究部连络人林 青.hk该报告只为客户使用，幷只在适用法律允许的情况下分发。本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标，财务状况和特殊要求。该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请。我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠，准确，完整。该报告不应代替投资人自己的投资判断。文中分析建立于大量的假设基础上，我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动，以及由于使用不同的假设和标准，造成的与其它分析机构的意见相反或不一致。分析员（们）负责报告的准备，为市场讯息采集、整合或诠释，或会与交易、销售和其它机构人员接触。农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新。农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制，阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构。负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者（不包括投资银行）决定。分析员薪酬不取决于投行的收入，但或会与农银国际证券有限公司的整体收入（包括投行和销售部）有关。报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人。文中所述的投资价格和价值、收益可能会有波动，历史表现不是未来表现的必然指示。外币汇率可能对所述证券的价格、价值或收益产生负面影响。如需投资建议、交易执行或其它咨询，请您联系当地销售代表。农银国际证券有限公司或任何其附属机构、总监、员工和代理，都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任。进一步的资讯可应要求而提供。中信建投,中海油田,浙商银行,农业银行,华泰证券,国泰君安,工商银行,中信银行,申万宏源,中集集团,中国铁建,广发证券,招商证券，中国能源建设有投资银行业务关系。