2018肥料行业发展分析报告,工业和信息化部关于推进化肥行业转型发展的指导意见,我国化肥行业在快速发展的同时也存在许多问题，主要表现在：产能过剩矛盾突出，产品结构与农化服务不能适应现代农业发展的要求，技术创新能力不强，节能环保和资源综合利用水平不高，硫、钾资源对外依存度高等。,化肥对提高我国粮食生产能力的贡献率为45%-50%如果没有化肥，没有强大的化肥工业，必将会引发中国的粮食安全问题，带来不可估量的民生问题甚至社会动荡。现在虽然国内主粮供应基本充足，但化肥对粮食高产稳产的重要意义仍然非常重大，在这方面，有机肥是难以做到替代化肥的。,行业发展面临的形势,需求增长缓慢主要农作物近几年持续高库存，价格走低；原油价格低位徘徊，生物能源的原料种植难以为继，全球整体对肥料的需求疲软。,供应格局发生变化摩洛哥出口型磷复肥产能明显扩大，预计非洲地区今后五年磷复肥产能将增长近30%；今后五年沙特磷复肥产能增长近100%。,传统市场存在变数印度货币不稳定，对肥料中磷的补贴额也不断减少；而巴基斯坦、印尼、越南等都在建设自己的生产装置，对我国的出口乃至全球肥料贸易产生重大影响。,面临的挑战,全球经济一体化加快，不确定因素增多,传统产品需求增速下降,产能过剩矛盾依然突出，结构调整、转型升级面临重大考验,传统流通渠道蓄水池作用弱化，生产企业经营风险和压力越来越大,资源环境约束进一步强化，安全生产、环境保护、资源能源高效利用等方面形成了倒逼机制,1,2,3,4,5,新的机遇,循环经济的深入开展，城镇化建设的不断加快，为发展创造良好的条件,化肥市场化改革进程步伐加快,关键共性技术将会得到突破，我国磷复肥行业的整体竞争力也必将得到提升,改进施肥方式、推广高效施肥技术、高标准农田建设、提升耕地质量等项目将为行业发展创造新的市场空间和经济增长点,“一带一路”为磷复肥行业走出国门、利用两种资源、开发两个市场创造条件,1,2,3,4,5,差异竞争阶段,导入期市场总体认可度低；个别企业引导市场；品类即品牌，品类引导至关重要；竞争不激烈；产业整合。,成长期社会开始认可；市场需求释放；实力驱动行业发展；众多企业跟进；产品竞争激烈，快速同质化；品牌决胜市场；渠道抢占激烈。,衰退期行业增长放缓；市场寡头垄断；品牌竞争激烈；产品价值诉求。,成熟期市场快速增长；产品同质化；价格竞争激烈；行业利润下降；行业开始洗牌；产品新品类出现。,消费引导阶段化肥行业发展曲线,时间,产业特点：中国化肥产业目前处于生命周期的成熟期行业竞争阶段的关键点,行业抢位阶段整体行业当前所处位置,品牌竞争阶段品牌化肥行业当前所处位置,农化服务农化服务,原化工部从工业生产的角度将单一元素肥复混为多元素肥，满足农业生产多样化需求,农业部从使用路径的角度通过开展测土配方施肥满足作物生长需求,现代农业,优势农业上大幅提高农产品产量品质上满足人类繁衍多样化需求,问题工业上化肥工业的发展增加了人类对能源与矿源的依赖农业上不当施用造成环境污染，土壤侵蚀，作物生长富养化和农业生产成本提高,2017肥料行业知名品牌盈亏一览！,llll,截至2018年2月26日，据不完全统计，已有16家化肥上市企业公布年报。2017年，在化肥行业经历了多年的深度低迷后，在承受着原油及煤炭价格持续上涨的助推、国家对环保管控更加严格的压力下，经过不断探索，部分化肥企业转型与创新后有所复苏。特别是进入2017年四季度后，大部分化肥产品市场回暖，价格上涨。许多企业抓住市场机遇，利用市场变化及时调整产品结构，盈利能力提升，在2017年扭亏为盈，甚至大赚一笔，但也有部分企业由于诸多原因陷入亏损。让我们来看看2017年化肥业的巨头们，到底谁赚得乐呵呵，谁赔个底朝天，以及隐匿在背后的行业变革轨迹。,鲁西化工：净利润为15.00亿16.20亿元,ll,2017年鲁西化工不仅成功扭亏，也成为已公布年报的上市肥企中盈利最高的企业。据鲁西业绩预告显示，2017年全年净利润为15.00亿16.20亿元，上年同期为2.53亿元，同比增长494%541%。鲁西化工表示，作出上述预测基于两个原因：受市场供求关系影响，化工产品市场价格上扬，产品盈利能力增强；智慧化工园区不断完善，煤气化装置发挥核心技术功能，装备制造能力持续提升，产业链不断延伸，形成了持续投入、不断产出的成熟发展模式，公司整体进入良性循环上升通道。,兴化化工：净利润增长635.03%,ll,2017年兴化化工业绩预告显示，实现营业收入18.9亿元，同比下降7.05%；实现营业利润2.3亿元，同比增长1164.43%；实现利润总额2.3亿元，同比增长269.18%；实现归属于上市公司股东净利润2亿元，同比增长635.03%。该公司表示，2017年是公司重大资产重组后完整运行的第一年，利润上涨主要由于全资子公司兴化化工具有较强的盈利能力，生产经营向好，业绩大幅增加。,湖北宜化：亏损44亿48亿元,lll,湖北宜化业绩预告显示，公司预计2017年归属上市公司股东的净利润-48.00亿元至-44.00亿元，同比变动-284.17%至-252.16%。湖北宜化解释称，报告期内，公司重要子公司新疆宜化化工有限公司因安全生产事故被责令停产整顿，安全生产许可证被吊销，该公司聚氯乙烯、电石、尿素、三聚氰胺、火力发电及有关副产品装置停产，造成重大经营性亏损和资产减值损失共计22亿26亿元。其次，在报告期内，公司及子公司湖南宜化化工有限公司、湖北香溪化工有限公司因技术改造、环保等原因停产，造成经营性亏损和资产减值损失。另外，因原材料供应以及价格上涨等问题，多个子公司限产、停产，也是造成湖北宜化2017年大幅度亏损的主要原因。,新洋丰、华昌化工、兴发集团、藏格控股持续盈利,llllllll,新洋丰2017年新洋丰业绩预告显示，公司实现营业收入91亿元，同比增长10.89%；归属于上市公司股东净利润6.8亿元，同比增长21.04%。华昌化工2017年将实现归属于上市公司股东净利润约5681.53万元，同比增85.65%。近五年盈利情况转好。兴发集团兴发集团业绩预告称，2017年度归属上市公司股东净利润比上年同期增加2.04亿2.35亿元，同比增长200%230%。藏格控股藏格控股业绩预告称，2017年度归属于上市公司股东的净利润13亿15亿元，同比增长42.57%64.51%。,六国化工、四川美丰、云天化、赤天化、柳化股份、阳煤化工扭亏为盈,llllll,六国化工，2017年度将实现扭亏为盈，盈利6500万8500万元。四川美丰，预计2017年实现归属于上市公司股东的净利润1.5亿1.8亿元，扭亏为盈。云天化预告显示，2017年度预计实现归属于上市公司股东净利润1.8亿2.1亿元，实现扭亏为盈。赤天化业绩预告显示，预计2017年度将实现扭亏为盈，实现归属上市公司股东的净利润为3000万6000万元。柳化股份业绩预告显示，2017年度扭亏为盈，营收18.3亿元，同比降11.86%。阳煤化工业绩预告显示，公司2017年净利润达0.9亿1.30亿元，上年同期为-9.09亿元，同比增109.91%114.31%。,芭田股份、东凌国际、盐湖股份陷入亏损,llllll,芭田股份芭田股份业绩预告显示，公司预计2017年归属上市公司股东净利润-1.16亿元至-8022.00万元，同比变动-229.60%至-189.59%。东凌国际东凌国际业绩预告显示，预计2017年归属上市公司股东净利润-5100万-3800万元，同比变动-361.26%至-294.66%。盐湖股份与主打钾肥的东凌国际相似，盐湖股份面临着更加巨额的亏损。盐湖股份业绩预告显示，2017年度亏损35亿元45亿元；上年同期盈利3.4亿元，同比变动-1425.95%至-1137.32%。,肥料农村消费分析大量青壮年男子常年在外务工，一般麦收和种地回家12次。农村常驻人口多是留守老人、留守妇女、留守儿童。种地的主力为老人、妇女、少数没有外出打工的男子。,消费现状一：店主一张嘴，赛过活神仙农民购买化肥，本质上买的是一种口碑，一种信任。在用肥季前一般会找化肥销售点老板咨询。这些老板一般是老农资，乡里乡亲多年，俨然当地肥料专家。他们推哪个品牌，农民接受哪个品牌。,消费现状二：多施肥，以求多打粮为了多打粮，农民肥施的越来越多，用的含量越来越高。调研发现大多家庭一亩地用复合肥在1袋到1袋半，养份含量大多40个以上。,消费现状三：品牌养分促销，一个都不能少农民在关注品牌和养份的同时，也会受促销影响。有时一个盆一副扑克都可能改变他们的选择。这也是所有厂家和经销商都带促销品的原因。,消费现状四：花钱雇人（机播手）图省事由于大多主劳动力都在外打工（现在打工工资每天都100多元），很多人往往抢种抢收时节也不回。种地找机播手，收获用联合收割机，施肥同样也需要高效省力的肥。这也是控释肥倡导的种肥同播受欢迎的一个重要原因。,影响消费者购买的因素,专业化产品，非专业购买,影响购买因素,影响消费者购买的因素,使 用,效 果苗期效果要好，收成更要好,品牌及企业地位大厂、大品牌的有保障,广 告,宣 传有权威背景的信任度高,质量及信誉保证包装、颗粒、权威光环等,集 会,促 销实惠、贪小便宜,种植和用肥习惯含量、价格等熟人和零售商的推荐与服务面子薄+耳朵软,价 格,比 较价格合适，太高嫌贵，太低怕质量没保证,肥料产品消费趋势消费趋势：高效、省力伴随我国城市化进程加快以及现代农民比例增加，这些奔波于城市和农村的有思想的非传统农民有一定的品牌消费意识，同时也在改变着传统的种地观念和方式。对于省时省力省钱放心的高效化施肥需求欲望会越来越强。,肥料行业竞争分析,lllll,行业内部资源整合、价值重构将进入深水区行业已进入质量、品牌、技术、服务等综合竞争阶段个性化定制化需求增加，为细分品类提供了巨大的成长空间，小品类和新品类的市场争夺加剧农技服务成为行业竞争的焦点互联网+对行业影响巨大，出现多种模式应用,肥料行业的本质和关键,ll,肥料行业是问题解决型的强应用行业，其本质是解决增产增收的问题行业关键：基于问题解决的，以“产品+服务”为核心的系统价值服务产品+ 服务,