权所有 2 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 极光观点 健身运动行业用户规模增长第一 ， 较去年同期增加 8600万 ， 赛道处于高速发展期仍在争夺流量；随着字节 、 快手 等 巨头 杀入搜索赛道 ， 搜索行业用户规模有望迎来二次增长 三季度短视频用户规模和用户时长保持双增长 ， MAU均值为 8亿 ， 同比增长 2.6%， 而人均单日使用时长达 234.6分钟 ， 同 比增长高达 20.5%， 月活数量增速有所放缓 ， 但用户粘性增 长更加明显 移动互联网流量逼近天花板 ， 字节 、 百度布局新业务寻找第 二增长曲线 。 字节旗下番茄系网文及音频产品用户规模飙升 ， 加码抢占市场；百度承接全场景生活服务转型 “ 超级 app” ， 服务化战略为提升活跃用户数量和用户质量带来成效 ， 同时 Apollo自动驾驶技术正式商业化落地 ， 百度继续发挥人工智 能领域优势 东京奥运会的举办推动内容行业用户增长和用户时长提升 。 7-8月新闻资讯行业人均单日使用时长较去年同期大幅增长 27.9%和 31.3%；视频领域咪咕视频成功破圈 ， 用户增长超 越快手；社媒平台微博和小红书用户活跃度提升 ， 发酵竞技 场外话题 三季度互联网医疗行业活跃用户规模达 3500万 ， 35岁以下中 青年用户占比超过六成； 网约车赛道硝烟再起 ， 曹操出行凭 借充裕运力收获高用户粘性 ， MAU跃升至腰部平台第一 ， 达 1101.5万 ， 较去年同期大幅增长 62.5% 3 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13深圳市和讯华谷信息技术有限公司 粤 备 号 目录 整体 app市场概览 行业及 app特色榜单 热点分析 细分行业观察 App流量价值总榜 01 02 03 04 05 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 4 整体 app市场概览 移动网民人均 app安装总量 移动网民人均 app使用时长 行业用户时长占比 top 8 行业用户粘性特征分析 互联网头部企业流量纷争 互联网头部企业动态 5 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 56 60 63 66 66 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021年第三季度 ， 移动网民人均 app安装量稳定保持在 66个 ， 较去年 同期增加 10个 聚焦 Z世代及中老年用户 ， 25岁以下及 46岁以上用户的人均 app安装 量均高于整体网民平均水平 ， 一来是因为 Z世代触网程度更高 ， 二来 中老年用户使用手机的程度加深 ， 并容易受到广告和诱导影响安装大 量 app 移动网民人均安装 66个 app， Z世代及中老年用 户触网程度加深 人均 app安装量 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 数据周期： 2020.07-2021.09 移动网民手机人均安装 app总量 67 72 72 72 75 70 72 73 74 79 Z世代及中老年用户人均安装 app总量 25岁及以下用户 46岁及以上用户 6 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 5.4 5.0 5.3 5.4 5.5 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 移动网民人均 app每日使用时长 (小时 ) 2021年第三季度 ， 移动网民人均 app单日使用时长达 5.5小时 ， 比上 一季度略有提升 ， 较去年同期增加 6分钟 ， 同比增长率为 1.7%， 后疫 情时期移动网民的数字化生活习惯正在深入养成 移动网民人均 app单日使用时长为 5.5小时 ， 数 字化生活习惯正深入养成 人均 app使用时长 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 数据周期： 2020.07-2021.09 7 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 2021年第三季度 ， 短视频行业用户时长占比继续提升至 31.6%， 较上 一季度增加 1.8个百分点 ， 较去年同期增长 4.7个百分点 ， 成为网民手 机中最 “ 杀 ” 时间的娱乐消遣产品 其他行业的用户时长受到短视频行业的蚕食 ， 即时通讯 、 在线视频等 使用时长占比持续下跌；由于暑假来临 ， 手机游戏时长占比较上一季 度略有回升 ， 达 6.3%；但受游戏 “ 双减双打 ” 政策影响 ， 回升力度有 限 ， 较去年第三季度下跌 1.5个百分点 全国网民使用手机时近三分之一时间在看短视频 行业用户时长占比 top 8 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 数据周期： 2020.07-2021.09 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% 2.4% 4.5% 4.3% 4.1% 4.2% 4.3% 4.4% 5.8% 4.6% 5.1% 4.3% 5.6% 5.7% 5.9% 6.5% 6.1% 7.8% 6.4% 7.5% 6.0% 6.3% 8.6% 8.0% 8.0% 7.3% 6.9% 21.9% 21.0% 20.1% 20.4% 19.8% 26.9% 27.3% 29.6% 29.8% 31.6% 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 移动网民 app每日使用时长 top 8类型 短视频 即时通讯 在线视频 手机游戏 综合新闻 综合商城 在线阅读 搜索下载 其它 8 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% 0 50 100 150 200 250 月使用率 人均单日使用时长 (分钟 ) 对比使用时长占比 top8行业的用户粘性指标从 2020年 Q3到 2021年 Q3的变化 ， 短视频继续保持使用率和人均单日时长双增长 ， 时长增 幅更大；在线阅读和综合商城的月使用率较去年同期大幅提升 ， 用户 对网文和网购的刚需凸显 综合新闻行业月使用率下降幅度较大 ， 但每天使用时间更长 ， 用户对 新闻资讯的日常需求减少；手游用户粘性指标双减 ， 受政策影响明显 网购和看网文的需求持续提升，通过独立平台 看新闻的频率下降 行业用户粘性特征 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；数据周期： 2020.07-2021.09 月使用率 =当月使用过该行业 app的用户数量 /当月该行业 app安装量 2020 2021 短视频 2020 2021 在线视频 2020 2021 在线阅读 2020 2021 即时通讯 2020 2021 综合新闻 2020 2021 搜索下载 2020 2021 综合商城 2020 2021 手机游戏 2020年 Q3与 2021年 Q3 行业用户时长占比 top8用户粘性特征 (234.6, 86.4%) (123.5, 95.4%) (136.7, 92.3%) (92.6, 91.5%) (46.8, 87.0%) (95.9, 84.4%) (103.3, 80.8%) (51.3, 75.1%) 刚需， 粘性高工具性强 9 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 2021年第三季度 ， 腾讯系 app的整体渗透率继续保持在首位 ， 各大企 业的用户安装占比在 8月均有轻微下降 ， 9月回升 用户使用时长方面 ， 第三季度末头条系 、 阿里系及百度系 app的时长 占比略有提升 ， 9月的时长占比分别上升至 27.7%、 7.2%和 6.9%， 腾 讯系的时长保持平稳；本季度头条系时长首次登顶 ， 超越腾讯系 ， 成 为新的行业领军者 Q3头条系用户使用时长首次登顶，新的行业领 军者出现 互联网头部企业流量纷争 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 数据周期： 2021.07-2021.09 99.8% 98.8% 98.8% 95.8% 94.4% 95.2% 91.6% 90.7% 90.9% 88.1% 87.4% 87.5% 2021.07 2021.08 2021.09 BAT 数据周期： 2021.07-2021.08 其他公开资料整理 132.9 148.7 0 50 100 150 200 250 300 0720 0724 0728 0801 0805 0809 x 1 00 00 央视频 咪咕视频 腾讯视频 快手 16.9% 15.6% 0% 5% 10% 15% 20% 0720 0724 0728 0801 0805 0809 央视频 咪咕视频 腾讯视频 奥运期间长视频 app新增用户一线城市占比 72.6 73.9 0 50 100 150 0720 0724 0728 0801 0805 0809 奥运期间长短视频 app人均使用时长对比 央视频 咪咕视频 腾讯视频 快手 各视频 app播放权限 体育赛事行业的竞争要点除 了播放权限 ， 还依赖于 赛事 版权 、 视频技术 以及 运营互 动体验 奥运期间长短视频 app新增用户对比 咪咕核心竞争力： 全量全场次直播权限 5G超高清视频技术 100位奥运主持人和嘉宾 解说 直播、点播、 部分付费 央视频 点播权 腾讯视频 全量直播、 点播 咪咕视频 短视频权益 快手 22 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 小红书及微博作为社媒平台 ， 承担场外内容和资讯的联动传播作用 ， 就 DAU而言 ， 奥运给微博带来更加明显的用户活跃度提升 ， 微博更能 迅速传达资讯 ， 聚变话题 ， 渲染大众情绪 小红书近期一直致力于拓宽男性市场 ， 男性用户占比已超三成 ， 用户 规模同比增量也达 5个百分点；但用户增长及男性用户的争夺似乎并 未直接得益于本次奥运 ， 虽然体育等男性向内容有所增加 ， 但风格和 特点依然是女性更加感兴趣的周边八卦轶事 ， 以及从男性视角引起女 性的情绪共鸣 ， 突破固有的女性化属性限制依然是未来发力点 小红书争夺男性增量，受限于女性化基因 社媒平台打造竞技场外内容池 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG); 数据周期： 2021.07-2021.09 其他公开资料整理 7,167.8 7,404.7 7,621.7 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 央视总台顶级赛事专项战 略合作伙伴 ， 中国国家女 子足球队官方合作伙伴 与新华社 、 人民日报等媒 体合作播报资讯 、 组织话 题 ， 与咪咕搭建互动闭环 29.6% 31.6% 32.1% 10.5% 15.5% 26.00% 28.00% 30.00% 32.00% 34.00% 0% 10% 20% 202007 202009 202011 202101 202103 202105 202107 202109 小红书渗透率及男性用户占比变化 男性占比（右轴） 渗透率（左轴） 输出男性向体育内容 围绕奥运赛场外的周边 趣事、运动员日常生活， 搭建体育内容池 激励男性内容创作者 推出 MCN男性内容激 励计划，加大流量扶持， 引入大量男性博主 突破女性化属性限制 从“女性社区”向泛生 活内容平台发展，增加 数码、游戏等内容 1.65 1.70 1.51 1.0 1.5 2.0 微博（单位：亿）小红书（单位：万） 奥运期间社媒平台 DAU变化 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 23 游戏及社交探索“元宇宙”入口 24 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 元宇宙是互联网底层技术发展迈入高速网络 、 虚拟现实以及区块链后 展望的一个概念 ， 互联网从 PC发展到移动互联网 ， 积聚了大量用户 ， 并成功培养用户数字化的社交 、 娱乐及消费习惯 ， 元宇宙的提出是盘 活产业价值的一个方向 从互联网产业发展逻辑来看 ， 目前 5G、 VR、 区块链及芯片等方面的 要求尚未达到 ， 且暂时只围绕游戏和社交开发应用场景 ， 加上盈利模 式暂未明朗 ， 因此还处于概念性的雏形阶段 底层技术尚未成熟，应用及盈利点仍待明朗 元宇宙，是未来还是噱头？ 数据来源： 天风证券及其他公开资料整理 身份 社交 沉浸感 低延迟 元宇宙基本元素 随时随地 自主性 多元化 经济系统 互联网产业发展逻辑 核心硬件 基础架构 应用场景 软件服务 元宇宙发展条件 5G及高速网络普及 目前 5G普及率仍较低 VR分辨率需达 16K 市面最高支持 4K 云计算 、 区块链算力 需支持极强算力 专业视觉计算芯片 高端芯片被西方垄断 技术要求 用户积累 互联 网用 户 数量 快速 积聚且见顶 数字化社交习惯养成 Z世代个性化和自我突 出的心理需求 应用场景 游戏 社交 物联网 与现实世界平行且持久存在的虚 拟世界 ， 人凭借虚拟的数字身份 在其中运行 ， 是分布式 、 去中心 化的体系 ， 发展周期达 10-30年 盈利模式 现有盈利点 硬件及终端设备销售 内容体验及服务付费 广告费 存在问题 收入结构单一 持续性和稳定性欠缺 25 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 目前游戏世界的产品形态最能贴合元宇宙的特征 ， 能构建虚拟世界观 架构 ， 赋予用户数字化的身份和社交 、 沉浸式体验以及经济系统 ， 尽 管底层核心技术尚未成熟 ， 但仍被认为是元宇宙的雏形 Roblox及其中文版罗布乐思搭建了一个用户可以生产 、 交易及社交的 游戏生态 ， Roblox的开发者数量已达 800万 ， 中文版罗布乐思的安装 量最高达 124万 ， 但热度有所回落；大火的原神作为开放世界类游戏 ， 也被挂上 “ 元宇宙 ” 概念 上市的 Roblox和大火的原神正赶上风口 游戏成为通往元宇宙世界的入口 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG); 数据周期： 2021.04-2021.09 其他公开资料整理 游戏特征与元宇宙吻合程度 特征 身份 社交 沉浸感 低延迟 随时随地 自主性 多元化 经济系统 用户名与游戏形象 游戏社区中的伙伴 故事线、画面及音效 玩家操作自由度 游戏货币，可“氪金” 一款多人在线创作游戏 ， 玩家可以开 发各种游戏给其他人玩；也是一个虚 拟社区 ， 玩家在平台上参加各种虚拟 休闲活动 平台提供游戏开发工具 通过交易或销售虚拟商品获得虚拟 货币 PC、移动、主机及 VR跨平台布局 虚拟物品交易市场 Roblox活跃用户数量（万） 4210 800 活跃用户 活跃开发者 罗布乐思安装量变化（万） 13.9 21.3 20.6 123.1 124.0 99.7 202104 202106 202108 Roblox 1,272.0 1,229.3 1,157.8 1,190.8 1,275.3 1,344.8 202104 202106 202108 原神 MAU变化（单位：万） 原神 大火后被冠上“元宇宙” 概念，本质上是开放世界 类游戏，玩家可在虚拟世 界中自由选择完成任务的 方式和时间 26 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 社交领域具有强大的流量及关系属性 ， 构建开放式的虚拟社交世界 ， 是贴近元宇宙的另一种方式 。 号称 “ 社交元宇宙 ” 的 Soul在社交生态 内构建用户虚拟身份及基于兴趣和性格的社交规则 ， 融合社交和游戏 场景 ， 让用户拥有沉浸式体验和自主创作空间 Soul用户超过五成为 25岁以下的 Z世代 ， 且用户活跃度和粘性高 ， 每 月使用超过 10天的用户达三成以上 ， 用户平均每日打开 app可达 11.6 次 ， Soul所构建的新型虚拟社交体系正契合年轻人的心理需求和生活 方式 Soul收获 Z世代用户基础及高粘性高活跃度 元宇宙概念赋能开放式虚拟社交 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG); 数据周期： 2020.07-2021.09 其他公开资料整理 2 3 4 互动机制 灵魂匹配、语音匹配、脸基尼匹 配、恋爱铃等 AI看重性格和兴趣适配进行关系 分发 基于精神、兴趣、情感等高 维度层面构建，区别于现实 社交规则 1 虚拟身份： 非真人头像 性格兴趣测试 引力标签 不导入通讯录关系 沉浸场景 社交和游戏场景打通 在广场、群聊派对、宠物星球等 空间及狼人杀中共同玩耍和交流 自主性创作 “超萌捏脸”创作个人头像 发布“瞬间”记录个人生活 个人主页和兴趣派对中发表观点 Soul构建的“社交元宇宙”及特征 虚拟开放社交网络 52.2% 30.4% 12.6% 4.8% 25岁及以下 26-35岁 36-45岁 46岁及以上 Soul用户年龄分布 32.47% 27.03% 30.3% 10.4 10.4 11.6 6 7 8 9 10 11 12 0% 50% 100% 150% 2020Q3 2021Q1 2021Q3 Soul用户月活跃度及使用时长 轻度 (1-2天 ) 中度 (3-9 天 ) 重度 (10 天以上 ) 人均单日启动次数 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 27 存量时代下 “超级 app”的转型之路 28 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 基于搜索 、 外卖及导航工具属性 ， 抢占流量入口的百度 、 高德地图及 饿了么已进入成熟期 ， 用户增长放缓 ， 用户规模保持平稳 ， 但得益于 疫情加速建立数字化的生活习惯 ， 产品有望借转型二次 “ 成长 ” 由于互联网流量已逼近天花板 ， 为克服发展局限及提升产品价值 ， 工 具类 app需丰富营收来源以提高单体用户价值 ， 并集成更多服务功能 来延长用户生命周期 就用户量而言 ， 整合同系生态内的功能入口有助于盘活生态内流量 有助延长用户生命周期，提高用户价值 流量见顶，工具类 app纷纷集成服务 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG); 数据周期： 2017.09-2021.09 其他公开资料整理 37.1% 36.0% 40.6% 42.2% 43.7% 37.5% 44.4% 46.9% 48.7% 51.6% 7.8% 8.2% 9.5% 9.1% 11.7% 百度、高德地图及饿了么渗透率变化 百度 高德地图 饿了么 后疫情时期 产 品 价 值 用户量 用户单 体价值 x 用户生命周期 引入期 成长期 成熟期 休眠期 流失期用 户 价 值 用户增长红利逐渐见顶，进入存量 时代 整合生态内流量 提升单体用户价值 延长用户生命周期 产品价值模型 背景现状 发展策略 功能单一 只满足特定需求 用完即走 用户驻留时间短 工具类 app发展局限 工具类 app提升产品价值的方向 用户价值 用户量 集成服务和开拓 垂类，提高用户 留存，延长生命 周期 丰富营收结构， 增加收入渠道 整合同系生态内 的流量入口 非同系平台互通 合作，接入其他 平台服务 7日安装留存 67.4% 77.3% 71.5% 29 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 依托不同的流量入口 ， 百度 、 饿了么及高德地图分别打造自身流量生态 下的超级 app， 集成各种服务功能模块；百度和高德地图采取开放策略 ， 除自身或同系资源 ， 还吸纳非同系 、 第三方服务商接入生态 就服务链路的长度而言 ， 饿了么及高德覆盖特定需求人群 ， 百度从用户 主动提出的搜索询问出发 ， 通过内容转接 ， 延伸至更广泛的需求场景 从搜索、外卖、目的地撬动需求建立服务闭环 流量巨头延伸链路变身超级 app 数据来源：公开资料整理 入口：搜索 内容 服务供给 内容供给 生活服务：订门票、电影票、 酒店等 健康服务：百度健康 专业咨询：情感法律“问一问” 百家号：全量领域超过 420万 创作者 视频：好看视频、爱奇艺覆盖 长短视频，百度直播持续加码 直播领域 信息广度大 覆盖长尾 主动 具体 技术基础 ：基于亿级信息处理量级的推荐系统，实现从搜索 询问到信息流的承接，完成从具体到泛化需求的转接 搜索 百度生态下的服务集成化模式 入口：外卖配送 到家 数据周期： 2020.07-2021.09 12.28 12.32 12.36 11.95 12.39 6.81 6.57 6.52 7.85 8.11 1.06 1.20 1.17 1.48 1.71 0 2 4 6 8 10 12 14 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 x 1 00 00 00 0 百度 高德地图 饿了么 48.5 53.0 55.7 54.5 54.3 16.5 16.5 15.6 15.8 14.2 7.4 7.2 7.0 6.8 6.9 4.3 4.2 4.3 4.4 4.4 3.2 3.2 3.0 3.3 3.2 2.6 2.5 2.6 2.7 2.8 0 1 2 3 4 5 0 10 20 30 40 50 60 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 百度、高德地图、饿了么用户粘性指标对比 百度 高德地图 饿了么人均单日使用时长（分钟） 人均单日启动次数 百度、高德地图、饿了么月均 DAU对比（单位：千万） 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 32 细分行业观察 综合商城 短视频 在线视频 互联网医疗 网约车 新能源汽车 汽车资讯 职业教育 基金券商 手机银行 支付结算 33 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 综合商城行业月活增长缓慢 ， 2021年 Q3行业月活均值为 8.1亿 ， 同比 增长率仅为 1.9%；渗透率持续下降 ， 21年 Q3行业渗透率为 79.3%， 同比 2020年 Q3下降 3.4个百分点 2021年 Q3， 综合商城行业人均日使用时长均值达到 46.8分钟 ， 同比 2020年 Q3增加 8.4%；行业人均日启动频次方面同比 2020年 Q3上升 7.7%， 达到 7.5次 下沉市场动力不再，月活增长显现疲态，行业 由增量竞争变为存量争夺 综合商城行业 7.6 8.0 8.3 7.9 8.0 8.3 79.3% 80.3% 82.7% 75.9% 77.1% 79.3% 0 2 4 6 8 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 综合商城行业渗透率及 MAU MAU（单位：亿） 渗透率 7.1 6.9 6.8 7.4 7.5 7.5 46.7 42.3 40.5 47.1 47.2 46.1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 综合商城行业 人均日使用时长及频次 人均单日启动频次 人均日使用时长（单位：分钟） 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2020.07-2021.09 34 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 拼多多与淘宝仍是行业增长双引擎 ， 2021年 Q3月均新增分别达到 1.10亿与 0.97亿 ， 占据行业季度新增用户 32.0%与 28.3%； 截至 2021 年 Q3， 淘特在经历长达一年的高速增长后 ， 依然保持较高用户增长； 留存率方面拼多多与京东表现优异 ， 14日留存率分别为 68.6%与 65.1%， 而阿里系的淘宝与淘特均低于行业 Top10应用的 14日留存率 均值 ， 分别为 48.5%与 53.6% 综合分析应用季度新增人数与 14日留存率的关系 ， 行业头部 app整体 态势呈现四个维度 。 其中四个维度分别是高增量 、 高留存为首的拼多 多；高增量 、 低留存为代表的淘宝与淘特；高留存 、 低增量为代表的 京东 、 当当 、 京喜与苏宁易购；低留存 、 低增量的唯品会 、 京东极速 版以及小米有品 拼多多保持高增量、高留存 综合商城行业 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2021.07-2021.09 淘宝 (48.5%， 0.97) 拼多多 (68.6%， 1.10) 京东 (65.1%， 0.34) 淘特 (53.6%， 0.62) 唯品会 (54.3%， 0.091) 苏宁易购 (57.2%， 0.015) 京东极速版 (46.7%， 0.22) 小米有品 (51.9%， 0.021) 京喜 (59.4%， 0.049) 当当 (57.6%， 0.018) -0.2 0.15 0.5 0.85 1.2 45% 50% 54% 59% 63% 68% Q3综合商城行业 头部 app新增人数与 14日留存率 月均新增人数 （单位：亿） 14日留存率 35 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 短视频月活与渗透率增量仍未见顶 ， Q3月活均值达到 8.0亿人 ， 同比 增长 2.6%； 得益于 818直播电商大促 ， 8月份渗透率达到峰值 ， 为 77.2%， 环比 7月增长 1.3个百分点 自 2020年 Q3以来 ， 短视频行业人均日使用时长不断提升 ， 2021年 Q3人均日使用时长均值已达到 234.6分钟 ， 同比增长 20.5%， 与之相 应的使用频次增长了 1.1次 ， 短 视频人均单日使用时长已达到近一年 最高点；作为人均日使用时长最长的行业 ， 短视频仍将是内容创作者 、 广告服务商挖不完的 “ 金矿 ” 优质内容叠加兴趣电商，短视频行业实现用户 粘性、时长双增长 短视频行业 7.9 7.9 7.7 8.1 8.1 7.9 78.3% 77.7% 75.7% 75.9% 77.2% 76.4% 0 2 4 6 8 10 12 14 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 短视频行业渗透率及 MAU MAU（单位：亿） 渗透率 10.8 10.9 10.2 11.9 11.9 11.3 198.6 205.9 179.7 242.6 244.1 217.2 0 3 6 9 12 15 18 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 短视频 行业 人均日启动频次 及 日使用时长 人均日启动频次 人均日使用时长（单位：分钟） 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2020.07-2021.09 36 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 6.1 6.2 6.2 6.5 6.4 6.2 3.4 3.4 3.3 3.2 3.2 3.0 125.7 127.7 113.8 147.1 148.7 137.9 96.7 103.6 86.9 130.3 132.8 112.7 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 抖音 MAU（单位：亿） 快手 MAU（单位：亿） 抖音人均使用时长（单位：分钟） 快手人均使用时长（单位：分钟） 抖音继续保持用户规模优势 ， Q3月活均值达到 6.3亿人 ， 同比增加 2.9%；快手月活均值为 3.2亿人 ， 同比下降 6.7% 快手与抖音在人均日使用时长上不断提升 ， 快手与抖音人均日使用时 长差距逐渐缩小 ， 2021年 Q3快手用户日使用时长均值达到 125.3分钟 ， 同比增长 30.9%， 与抖音的差距缩小到 19.3分钟 2021年 Q3抖音 26-35岁用户占比最大 ， 达 30.4%， 快手 25岁以下用 户占比更大 ， 为 33.8%；与 2020年 Q3相比 ， 抖音 25岁以下用户数同 比增长率分别为 6.3%， 而快手则基本维持不变 ， 同比 2020年 Q3增长 0.2%；而快手 46岁以上的用户月活数同比 2020年 Q3下降 19.4%， 抖 音则仅同比下降 0.6% 抖音继续领跑月活数据，快手用户日使用时长 表现亮眼 短视频行业 29.1%, 1.80 30.1%, 1.91 31.5%, 1.07 33.8%, 1.07 30.2%, 1.86 30.4%, 1.93 30.0%, 1.01 31.2%, 0.98 23.3%, 1.44 22.7%, 1.44 20.5%, 0.69 19.5%, 0.61 17.4%, 1.07 16.8%, 1.07 18.1%, 0.61 15.6%, 0.49 抖音 2020Q3 抖音 2021Q3 快手 2020Q3 快手 2021Q3 Q3抖音与快手 MAU及用户年龄段分布 (单位：亿 ) 46岁及以上 36-45岁 26-35岁 25岁及以下 6.16 6.34 3.39 3.16 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2020.07-2021.09 抖音与快手人均日使用时长及 MAU 37 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 女性 48.4% 男性 51.6% 在线视频行业性别分布 女性用户占比 男性用户占比 对比 2020年 Q3， 行业 DAU/MAU均值同比下降 0.72个百分点 ， 行业 整体发展稳定； Q3行业人均使用时长均值 达到 136.7分钟 在线视频行业中男性用户比例 较大 ， 为 51.6%；在年龄分布方面 ， 26-35岁年龄段的用户占比最大 ， 为 42.7%， 其次为 25岁以下年龄段 的用户 ， 占比 37.1% 在线视频行业发展稳定， 26-35岁以下人群为行 业主要用户 在线视频行业 22.0% 22.8% 21.3% 20.9% 22.2% 20.8% 138.8 139.5 129.3 142.5 138.3 129.3 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 在线视频行业月均 DAU/MAU及人均日使用时长 DAU/MAU 用户日使用时长（单位：分钟） 25岁以下 37.1% 26-35岁 42.7% 36-45岁 11.1% 46岁以上 9.1% 在线视频行业年龄分布 25岁以下 26-35岁 36-45岁 46岁以上 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2020.07-2021.09 38 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 17.6% 15.9% 31.6% 21.4% 79.2 71.8 87.1 45.7 腾讯视频 优酷视频 哔哩哔哩 芒果 TV 头部 app月均 DAU/MAU及人均日使用时长 DAU/MAU 人均日使用时长（单位：分钟） 70.6% 63.6% 46.5% 33.1% 腾讯视频 哔哩哔哩 优酷视频 芒果 TV 25岁以下年轻用户 头部在线视频 app渗透率 2021年 Q3， 哔哩哔哩表现抢眼 ， 用户粘性指标 DAU/MAU与人均日 使用时长为行业最高 ， 分别为 31.6%与 87.1分钟 在 25岁以下的年轻用户中 ， 腾讯视频与哔哩哔哩渗透率分别达到 70.6%与 63.6%；哔哩哔哩以 PUGC为主的内容生产模式天然具有高用 户粘性 、 高传播性的优势 ， 旗下优秀 UP主未来所产出的内容价值无可 估量 哔哩哔哩人均日使用时长、用户粘性数据表现 突出 在线视频行业 数据来源：极光 iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG) 取数周期： 2020.07-2021.09 39 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 在年轻用户中拥有高渗透率 、 备受年轻用户喜爱的 B站近年不断为内 容生产者及品牌方提升商业价值 ， 个人内容生产者接单品牌方获得广 告收入 ， 传统品牌和企业通过 B站独特的文化圈层活动建立 Z世代心智 认同并精准挖掘潜在用户 坐拥 Z世代流量，哔哩哔哩释放多领域商业价值 案例分析：哔哩哔哩 数据来源：根据公开资料整理 01 广告分成计划上线 上线“ bilibili广告分成计划”， 为优质 UP主增加收益扶持 UP主开通视频播放页内特定位置 的广告展示功能时，可获得： 广告分成 创作激励 内测阶段收益效果： 2万 +UP主开通，单人累计收益 大幅提升 618等营销节点间持续为 UP主 增加收入 哔哩哔哩花火平台是连接 UP主与 品牌主的官方商业合作平台，赋能 UP主实现自身广告价值，也服务 品牌方完成内容营销增强影响力 中腰部 UP主崛起 开放一年入驻 UP主数量同比 增长率为 770% 中腰部 UP主接单率显著提升， 同比增长率超过 100% 品牌实现跨圈层投放 入驻品牌同比增长 2050% 品牌复投率为 75%，平均投放 分区超过 9个 03 银行汽车建立“ Z链接” 花好月圆会 中国建设银行 B站围绕内容营销 +内容共创，携手 中国建设银行为 Z世代打造中秋特 别节目，品牌 IP与 B站国风生态以 恰当的形式融合 上汽名爵 哔哩哔哩电竞 作为守望先锋联赛和 MG的战略合作伙伴 ， B站 为电竞和汽车品牌 双向赋能 ， 助力 MG打 出新品绑定 +品牌强曝 光 +深度定制的组合拳 04 BW/BML品牌合作 小众文化圈层线下活动融合多领域 品牌 BW和 BML将 线上内容搬到线下 ， 给予粉丝与 UP主互动的机会 ， 有 极高的曝光度与传播力 品牌以演唱会 、 现场互动等多样 化形式实现结合 ， 打破次元壁 ， 精准定位年轻用户并扩大品牌传 播度 X 02 花火平台交易火爆 提升 UP主 广告收益 传统品牌 跨界联动 文化渗透 精准曝光 40 深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 2011-2021 粤 ICP备 12056275号 -13 后疫情时代互联网医疗行业仍 保持高月活 ， Q3行业月活人数均值达 到 3596万人 ， 同比增长 37.6%；渗透率峰值达到 8.3%， 同比增长 1.7 个百分点 ， 行业 整体处于高速发展期 根据 Q3用户年龄段分布数据显示 ， 26-35岁与 36-45岁用户占比最高 ， 分别为 51.3%与 17.2%； 46岁以上用户占比为 16.7%； 25岁以下的年 轻用户占比最低 ， 为 14.8% 行业月活人数超 3500万， 35岁以下用户超六成 互联网医疗行业 6.0% 6.1% 6.6% 8.0% 8.1% 8.3%2.57 2.58 2.69 3.56 3.74 3.49