亿欧智库 2020年度分析师发布会 2020 E q u alOc e an In te llig e n c e A n alyst C on f e re n c e 寻找医疗健康下一个黄金赛道 2020年中国医疗投资洞察与展望 亿欧智库 Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, December 2020 目录 C O N T E N T S 未来投资展望 2020年医疗投资解读1. 2. 2020年医疗投资解读 3 疫情下医疗投资热度回暖，单项目融资金额持续攀升 2015-2018年，医疗行业投融资金额和投资事件数曲折上行， 2018年达到顶峰后开始下行。疫情重燃了投资人对医疗行业的投资热 情，前 11月投资金额已经超过去年全年。 医疗行业单项目融资额逐渐增大，企业成熟度和估值水平逐渐提高。 数据来源：亿欧数据 604 600 880 1792 1150 1307 990 1100 889 1326 787 566 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库： 2015-2020.11医疗行业融资额与事件数 融资金额（亿元） 融资事件数 0.61 0.55 0.99 1.35 1.46 2.31 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库：医疗单项目融资金额 (亿元） 单项目融资金额 (亿元） 4 医药和器械投资热度稳中向上，医疗服务投资遇冷，智慧医疗更加务实 医药生物和医疗器械投资依旧是医疗投资占比最高，增长最快的两个领域 创新药、创新医疗器械在政策审批、上市条件等 方面获得了极大的支持 医疗服务领域迎来收获期，头部企业逐渐筹备上市，伴随着即将到来的上市潮，医疗服务投资热度存在回升的可能性。 包括互联网医疗、医疗 AI在内的智慧医疗，面临商业化及盈利模式的考验，近两年投资更加务实。 16% 19% 24% 24% 30% 38% 21% 25% 25% 31% 35% 34% 15% 17% 16% 15% 13% 8% 6% 5% 6% 5% 4% 2%39% 31% 27% 23% 17% 15% 3% 2% 2% 1% 1% 2% 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库： 2015-2020.11各领域投融资事件数占比 医药生物 医疗器械 医疗服务 医药流通 智慧医疗 健康管理 数据来源：亿欧数据 5 医疗产业投融资水平与城市发展水平高度相关，上海、江苏医 疗投资事件占比上升，北京投资事件占比逐渐下降 从全国医疗产业分布来看，北上广医疗产业基础雄厚，但近几年北京投融资事件占比逐渐下滑，上海、江苏投融资事件占比逐年提 升，浙江、江苏、四川等地凭借各自优势吸引创投资金的支持。 从区域分布来看，医疗产业投融资水平与城市发展水平高度相关。通过 2020年上半年主要城市 GDP排名可以看出，医疗产业投融资 发达的城市及省份 GDP均处在前列，同时这些城市及省份在医疗资源、政策开放度等方面较其他城市有较大优势。 35% 32% 31% 26% 24% 21% 17% 16% 19% 20% 23% 25% 15% 16% 15% 14% 13% 16% 8% 9% 10% 11% 10% 11% 9% 9% 8% 12% 13% 15% 2% 2% 4% 3% 3% 3% 13% 15% 14% 14% 14% 10% 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库： 2015-2020.11各热点区域医疗投资事件分布 北京 上海 广东 浙江 江苏 四川 其他 亿欧智库 :2020年上半年主要城市 GDP排行榜 TOP10 排名 城市 所在省（直辖市） GDP（亿元） 1 上海 上海 17,357 2 北京 北京 16,206 3 深圳 广东 12,634 4 重庆 重庆 11,209 5 广州 广东 10,968 6 苏州 江苏 9,050 7 成都 四川 8,299 8 杭州 浙江 7,388 9 南京 江苏 6,612 10 天津 天津 6,309 数据来源：各地市统计局 数据来源：亿欧数据 6 医疗创业企业成熟度逐渐提升，机构投资风格趋向中后期 2015年至今， A轮以后的企业占比逐年提升，随着 2015创业潮企业的发展，医疗创业企业的成熟度逐渐提升，更多机构投资者在募 资难的现状下将关注点集中在盈利模式清晰、成熟稳健的中后期阶段项目。 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库： 2015-2020.11各轮次投融资事件分布情况 种子轮 天使轮 PreA轮 A轮 B轮 C轮 D轮 E轮 F轮 preipo轮 战略融资 数据来源：亿欧数据 7 未来投资展望 8 四大核心驱动力推动医疗投资进入黄金十年 9 政策推动 2015年 ， 药审制度改革 ， 一致 性评价 、 创新药和创新器械优先 审批 。 2017年 ， 公立医院改革全面推 广 ， 取消药品加成 、 三医联动改 革 ， 促进医疗资源下沉 。 2018年 ， 医保局成立 ， “ 4+7集 采 ” 、 推广 DRGs为代表的的医 保支付改革 。 人口结构 2019年中国 65岁以上人口占比 12.6%， 进入 深度老龄化社会 。 国内外研究表明 ， 老年人医疗健 康费用支出是其他人的三到五倍 ， 根据北大中国经济研究中心 人 口变化对医疗卫生体系的影响 ， 到 2030年 ， 仅老年人医疗卫生 总费用占 GDP比重将达到 8.92%。 资本 从二级市场来看 ， 创新药 、 医疗 服务等一直享受着市场给予的高 估值溢价 ， 尽管短期看有高估的 风险 ， 但从长期看 ， 创新药 、 创 新器械等仍将处于高景气度 。 科创板的成立及创业板注册制改 革为一级市场投资机构提供了良 好的退出渠道 。 科技与人才 人口红利向工程师红利转变 ， 高 端人才的增多刺激了创新药的发 展及 CXO的全球产业转移 。 精密仪器技术进步与制造业基础 为高端医疗器械发展提供了技术 支撑 。 AI、 5G等新技术的发展 ， 提高 了医疗服务效率 ， 促进了医疗服 务的普适性 。 创 新 药 高 端 医 疗 器 械 智慧医疗 医疗产业政策的支持、人口结构的变化、资本对医疗的加持以及科技人才的变化将推动医疗投资进入黄金十年，医疗产业市场容量 持续扩容，医疗投资将迎来较好的机会。亿欧认为，创新药、高端医疗器械、智慧医疗是目前存在较大投资机会的细分赛道。 创新药：万亿市场容量持续扩容，创新药投资将保持持续热潮 2018年，我国药品销售规模： 1.7万亿 ，增速： 11.3%。 在医改的驱动下，中国药品结构将趋同于美国药品结构，创新药占比将持续提升。国内大量仿制药企业，将被迫向创新药转型升 级或向高端仿制药发力，应激性并购将会出现在受集采影响较大的上市公司中。 财务资本在创新药投资中将发挥更多作用。 90% 20% 95% 40% 10% 80% 5% 60% 美国处方量 美国销售额 中国处方量 中国销售额 亿欧智库：中美仿创药占比结构图 仿制药占比 专利药占比 资料来源：彭博、兴业证券、公开资料整理（中国特色药等为方便对比计入仿制药份额） 57% 71% 73% 70% 70% 85% 43% 29% 27% 30% 30% 15% 2015 2016 2017 2018 2019 2020.01-11 亿欧智库： 2015-2020.11创新药在医药投资中占比（ %） 创新药 其他医药类 数据来源：亿欧数据 10 创新药：企业申请创新药注册数量逐年增多，研发投入逐渐加大 2016-2019年间，药审中心受理 1类化学药创新药注册申请受理数不断增多， 2019年达到 219个品种，受理申请注册申请 573件，其 中国产创新药申请受理数量三年间几乎翻倍。 2019年药审中心受理 1类生物制品创新药注册申请 127件（ 100个品种），同比增速 3.3%，较 2018年增速 62%有较大降幅（ 18年受 益于 17年深化药审改革解决积压问题）。 近两年国内医药企业研发投入逐渐加大，创新药代表企业百济神州 2019年研发投入 64.69亿元，恒瑞医药研发投入 38.96亿元，当然 与全球大药企相比仍有较大差距，以罗氏为例， 2019年研发投入 120.6美元，超过国内所有药企的研发投入，国内药企研发投入仍 有较大空间； 77 112 115 144 13 37 42 75 2016 2017 2018 2019 亿欧智库： 2016-2019年化学药创新药注册申请受理情况 国产 进口 资料来源： 2019年度药品审评报告 ，国家药监局 64.69 46.6 38.96 26.70 20.41 14.813.96 8.5 12.95 12.2212.86 8.85 9.46 5.38 2019 2018 亿欧智库：创新药代表企业研发投入情况（亿元） 百济神州 恒瑞医药 复星医药 基石药业 信达 科伦药业 君实生物 11 高端医疗器械：高端医疗器械存在较大空间 两大产业背景 ： 与发达国家迥异的药械比结构；高端医疗器械国产率低。 两大政策背景 ： 鼓励创新医疗器械发展，补齐医疗设备短板；带量采购。 注：中国数据来自中国医药物资协会及 wind，数据口径为终端 销售数据，全球平均及发达国家数据来自公开资料整理， 1 1 1 0.31 0.7 1 中国 全球平 均 发达国 家 亿欧智库：中国 全球平均 发达国家药械比 药品 器械 数据来源：米内网，各公司招股说明书，恒大研究院 0.4% 10% 11% 21% 38% 44% 47% 67% 软管内窥镜 超声 化学发光仪 生化分析仪 CT 麻醉机 核磁共振 监护仪 亿欧智库：高端医疗器械国产率仍较低 国产 进口 12 高端医疗器械：细分市场格局趋同是大势所趋，心血管器械、骨科器械、 眼科器械等空间巨大 从全球医疗器械细分市场格局来看，医疗影像器械和体外诊断器械行业将得到持续长足的发展。 与全球医疗器械细分领域相比，体外诊断与医疗影像占比类似，国内心血管器械、骨科器械、眼科器械等门槛较高的细分领域将迎 来发展机会。 医疗影像设备 13.8% 体外诊断器械 13.5% 心血管器械 11.7% 骨科器械 8.9% 眼科器械 7.0% 普外 &整形外科器 械 5.6% 药物输 送系统 器械 4.5% 齿科器械 3.4% 糖尿病监护器械 2.9% 其他 28.7% 全球医疗器械细分市场（按产品类型）， 2019 体外诊断器械 13.9% 医疗影像器械 13.2% 低值医疗耗材 9.9% 医疗信息化系统 8.6%心血管器械 7.9% 骨科器械 4.2% 肾科器械 4.1% 重症监护设备 4.1% 其他 34.2% 中国医疗器械细分市场（按产品类型， 2019年） 数据来源：弗若斯特沙利文，东软医疗招股说明书 13 智慧医疗：医疗 AI进入深水区，开始由科研向产业化落地 2020年以来，共有 10款产品获得 NMPA批准的 AI医疗器械三类证，主要集中在心血管、糖尿病、肺部、骨科等影像筛查领域。 医疗 AI逐渐从科研合作向产业化落地， AI医疗器械三类证的获取有助于加速这一进程，但在此之前，仍将存在一段产品推广验证的 阶段。 目前获得 AI医疗器械三类证的企业有望获得领跑权，但行业格局尚未定格，获证后真正进入临床应用并得到医生认可、不断拓展适 应症才是下一步各大医疗 AI企业决战的主战场， 在此之前，亿欧认为医疗 AI依然存在较大的企业发展机遇与投资机会 。 亿欧智库： 2020年已获医疗 AI三类证企业 序号 产品 领域 获批时间 注册人 20年融资情况 1 冠脉血流储备分数计算软件 心血管 2020.01.15 科亚医疗 8月份完成 B+轮 1.5亿融资， 12月完成 C轮超 2亿融资 2 心电分析软件 心血管 2020.02.07 深圳市凯沃尔电子（乐普医疗 300003.SZ） 3 颅内肿瘤磁共振影像辅助诊断软件 神经科 2020.07.30 Hanalytics Pte.Ltd 4 心电图机 心血管 2020.07.30 深圳市凯沃尔电子（乐普医疗 300003.SZ） 5 糖尿病视网膜病变眼底图像辅助诊断软件 糖尿病、眼科 2020.08.10 深圳硅基智能科技 6 糖尿病视网膜病变眼底图像辅助诊断软件 糖尿病、眼科 2020.08.10 上海鹰瞳医疗科技（ Airdoc） 7 冠脉 CT造影图像血管狭窄辅助分诊软件 心血管 2020.11.10 语坤（北京）网络科技（数坤科技） 6月份完成 B+轮 2亿融资， 8月份完成 2亿元战略融资 8 肺结节 CT影像辅助检测软件 肺部 2020.11.13 推想医疗科技 11月完成 D轮融资 9 骨折 CT影像 骨科 2020.11.13 上海联影智能 10 肺结节 CT影像辅助检测软件 肺部 2020.12.01 杭州深睿博联科技 12月完成 C+轮数亿元融资 资料来源： NMPA、公开资料整理 14 亿欧智库 2020年度分析师发布会 2020 E q u alOc e an In te llig e n c e A n alyst C on f e re n c e 2020年数字化背景下的智慧医院建设 亿欧智库 Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, December 2020 目录 C O N T E N T S 智慧医院的发展现状 智慧医院未来趋势 智慧医院的概念1. 2. 3. 数字化转型“三步走” 信息化建设 数据智能 数据交换 以数据为驱动 以业务为驱动 提高管理效率 服务社会需求，创造价值 17 智慧医院的概念 18 智慧医院建设框架 制定规则 催生 需求 提供 技术服务 卫健委 医院端 企业端 患者 软件厂商 医疗设备厂商 硬件厂商 智慧服务 合作 智慧医院 医务人员智慧医疗 医院管理人员智慧管理 1 9 电子病历评级 智慧服务评级 19 智慧医院建设推动的因素之一：创新技术 2 0 人工智能 物联网 移动互联网 大数据 云计算 20 创新技术应用于智慧医院的场景展示 数据中心 （云计算） 诊前预约 智能导医 主诉病症 便民结算 诊断 便民结算 取药 开具药方 患者主诉 获取患者信息 语音识别系统 智能诊断 查看检验结果准备接诊 开具检验方案临床决策辅助 医生经验 患者端 医院端 + + 智能穿戴设备 监测患者体征 患者 医生 业务流 信息流人工智能 物联网 移动互联网 大数据 *篇幅所限，仅展示一部分场景智慧服务 智慧医疗 智慧管理 耗材盘点 医院运营信息 医院运营决策管理 护士 管理层 2121 智慧医院建设推动的因素之二：宏观政策 2015年 3月 全国医疗卫生服 务 体 系 计 划 纲 要 2015年 -2020年 十三五全国人口 健康信息发展规划 2017年 2月 关于印发进一步 改善医疗服务行动 计划 2018年 -2020 年 2018年 1月 关于进一步推进 以电子病历为核心 的医疗机构信息化 建设工作的通知 2018年 8月 2019年 6月 关于印发医院智 慧服务分级评估标 准体系的通知 电子病历基本规 范 电子病历系统功 能规范 “ 健 康 中 国 2030” 规 划 纲 要 国务院办公厅关 于促进 “ 互联网 + 医疗健康 ” 发展的 意见 关于印发电子病 历系统应用水平分 级评价管理办法及 评价标准的通知 关于进一步完善 预约诊疗制度加强 智慧医院建设的通 知 2010年 2016年 1月 2018年 4月 2018年 12月 2020年 5月 2 222 智慧医院的发展现状 23 医院端整体信息化投入在不断加大 1.13%1.09% 0.80% 0.62% 2018年2017年2015年2014年 亿欧智库： 2014-2018年医院信息化投入预算占比 数据来源： 2014-2019年中国医院信息化状况调查报告 24 智慧医院建设中，企业端和医院端的连接关系 临床辅助决策支持 临床数据中心 影像辅助 便民结算 智能导医 远程医疗 挂号服务 数字化手术室 物资管理 财务管理 信息化基础 智慧医疗 智慧服务 智慧管理 临床辅助决策系统 远程医疗系统 手术设备 导诊系统智能阶段 基础 阶段 创新技术软件厂商 信息化软件厂商 软件厂商 医疗设备 硬件厂商 医院信息化系统 溯源系统 诊断设备 手术辅助系统 云平台 医院端 企业端 2525 信息化软件厂商市场竞争格局 13.3% 12.9% 7.2% 6.4% 4.8%4.4% 51.0% 东软 卫宁健康 东华医为 创业惠康 思创医惠 重庆中联 其他厂商 亿欧智库： 2019年中国 TOP6医院核心 管理系统厂商市场份额 招标医院 中标企业 中标金额（人民币 /元） 嘉定区江桥医院 卫宁健康科技集团股份有限公司 35,555,558 南通大学附属医院 北大医疗信息技术有限公司 34,080,000 南京医科大学第二附属医院 北大医疗信息技术有限公司 33,500,000 盐城市第一人民医院 创业慧康科技股份有限公司 25,000,000 石柱土家族自治县人民医院 卫宁健康科技集团股份有限公司 23,160,000 鹤岗市人民医院 山东众阳健康科技集团有限公司 19,980,000 滁州市中西医结合医院 东华医为科技有限公司 14,900,000 奉节县人民医院 卫宁健康科技集团股份有限公司 10,460,000 姚安县人民医院智慧医院 卫宁健康科技集团股份有限公司 10,016,400 夷陵妇女儿童医院 创业慧康科技股份有限公司 9,487,000 亿欧智库： 2020年智慧医院中标项目金额 TOP10 26数据来源： IDC，经亿欧智库自主绘制。 数据来源：中国政府采购网，经亿欧智库自主绘制 。 26 以 SPC模型分析医疗信息化厂商（ 2020Q4） 27 参与智慧医院建设的企业图谱 手术 药房 门诊 住院 检验 院内场景 软件厂商 -信息化软件厂商 硬件厂商 医疗设备 创新技术软件厂商 手术设备 诊断设备 手术辅助系统 辅助诊断系统 智慧服务系统 远程医疗系统 2828 智慧医院未来趋势 29 硬核科技推动智慧医疗 虚拟 GPU： GPU指图形处理器，又称显示芯片，是一种专门在工作站和一些移动设备上做图像和图形相关运算工作的微处理器。 但 GPU渲染图像时间非常长，使用 虚拟 GPU可以支持庞大、复杂的医学影像，让医疗专业人士能够随时随地通过各种设备访问数 据， 获得同本地 PC一样的优质体验。这种便携性和快速访问信息的方式， 能够加快决策速度并提高诊断准确性。 边缘计算： 减少了对远程集中式服务器或本地服务器的依赖，意味着医院和诊所将获得更灵活、响应性更强的 IT网络。鉴于患者 数据量不断增加，这一点至关重要。同时， 边缘计算能够在不用连接到远程数据中心的情况下运行许多关键功能，它很快将使医 疗保健部门能够在更偏远的地区开展工作。 全息现实： 利用全息现实技术可进行三维全息重建，实现虚拟物体的真实再现，能达到触手可及的人机交互效果。 全息现实技术 可对病体进行详细的图像呈现。精细程度可达到能够区分不同血管的位置，在医疗教学方面也更加形象。 用于外科手术治疗和远 程医疗，对现代医学发展有重大意义。 数字孪生 ： 充分利用物理模型、传感器更新、运行历史等数据，集成多学科、多物理量、多尺度、多概率的仿真过程，在虚拟空 间中完成映射，从而反映相对应实体装备的全生命周期。 建设医疗物联网平台，实时监控每个物联网节点上的设备甚至设备上的 各个零部件。 一方面可以实现远程售后服务的降本提效，另一方面能够深度挖掘机器运行数据，帮助医院更好地管理设备。 3030 在智慧医院建设的基础上，区域信息化的互联互通是主要发展方向 2313246 1731988 2019年 2020年 亿欧智库： 2019-2020年公共预算 拨款规模变化情况 16255 16555 2019年执行数 2020年预算数 亿欧智库： 2019-2020年重大公共卫生服务 预算及执行情况 增加 1.84%降低 25.1% 数据来源：国家卫生健康委员会 2020年部门预算，经亿欧智库自主绘制。 单位：万元 3131 在未来，数字化建设将和医疗场景深度结合，从而达到简化 流程，提升效率的目的。 32 亿欧智库 2020年度分析师发布会 2020 E q u a l O c e a n I n t e l l i g e n c e A n a l y s t C o n f e r e n c e 亿欧智库 Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, December 2020 2020年数字化链接医药检 提升基层医疗服务能力 基层医疗卫生机构指社区卫生服务中心（站）、卫生院、村卫生室、门诊部、诊所（医务室）。本次亿欧关注的基层医疗特指乡镇卫生 院和村卫生室。 亿欧智库：我国不同等级医疗机构能力对比 亿欧关注的基层医疗是什么？ 34 机构类别 地域 数量（个） 机构定位 检查能力 手术能力 药品供应 医 院 三级医院 多在城市 2,548 25,513.4 具备高水平专科性医疗卫生服务 和执行高等教学、科研能力 检查齐全 、 级手术为主 全，品质保证 二级医院 9,017 具备综合医疗卫生服务和承担一 定教学、科研能力 检查较为齐全 、 级手术为主 全，品质保证 其他一级医院 10,831 具备基础预防、医疗、保健、康 复能力 基础检查 级 + 级 较全，品质保证 基 层 医 疗 机 构 社区卫生服务 中心 75%在城市 9,352 2,909.8 具备全科疾病诊疗及预防保健、 康复能力等公卫工作 基础检查 级为主 + 级 较全，品质保证 社区卫生服务站 73%在城市 25,645 262.0 中心下属，全科诊疗，预防保健 等公卫工作 简单查体 不全，品质保证 乡镇卫生院 农村 36,461 3042.8 简单疾病诊疗，转诊及预防保健、 康复能力，公卫工作 基础检查稍弱 级为主 +少量 级 不全，以基本药 品目录药为主 村卫生室 农村 622,001 83.2 协助乡镇卫生院，少数简单常 见疾病诊疗，公卫等工作 简单查体 不全，非品牌类 较多 门诊部 82%在城市 21,635 491.8 基础全科 /专科能力 少量基础检查 门诊手术 不全，品质相对 保障 诊所 多在城市 193,383 83.5 依医生水平提供 化验查体 依医生专业选取 来源：亿欧智库根据中国卫生健康统计年鉴，中国政府网站，亿欧经企业访谈自主绘。 备注： 平均面积（ ） =各级机构总面积 /各级机构数量；表格中只体现本次报告相关的医疗机构类别，未定级医院及其他类别基层医疗机构未体现。 2009年 3月 17日中共中央 、 国务院发布 关于深化医药卫生体制改革的意见 标志着我国新医改全面启动 ， 国家及地方发布配套文件 ， 将资源配置重点逐渐转移到社区医院 、 乡村医院等基层医疗机构 ， 并提出一系列具体发展改革措施 。 深化 医药改革 ， 基层 医疗建设逐步完善，提升硬、软实力 备注：本页“基层医疗“指代全部基层医疗机构 。 来源：亿欧智库根据中国政府网站，国家卫健委，国家医疗保障局信息总结绘制。 建立 国家基本 药物制度 ，实 施省级采购。 2009年 2012年 国家基本药 物制度 第一 次调整。 2014年 规范药品流通 秩序 ， 加强监 管 。 硬实力为主 软实力为主 启动深化医 药改革 ， 提 升 基 层 硬 件 建设 。 基本公共卫 生服务 开端 。 将 分级诊疗 制度 作 为医 改重点 再次 提出 。 推进基层医 疗卫生机构 基本服务能 力和标准化 建设 。医 药 国家基本药物制度 二次调整 ， 实 施 国 家 “ 4+7” 带量采购 。 2018年 将县域综合医改 作为重点任务 ， 提出 “ 县强 、 乡 活 、 村稳 、 上下 联 、 信息通 、 模 式新 ” 的思路 。 2016年 建立 家庭医 生签约服务制 度 签 约 服 务 的 工 作 重 心 逐 步 从 扩 量 向 兼 顾 增 量 与 增 效 转变 。 2017年 采取 “ 两票制 ” ， 取消医疗机构药 品加成 。 关于开展医疗 联合体建设试点 工作的指导意见 提 出 四 种 医 联 体 模式 。 组 建 医 联 体 ， 使 医 疗 资 源 下 沉 基 层 医 疗 机 构 。 2015年 国家药品供应 保障平台上线 ， 实施分类采购 。 关于推进分级诊 疗制度建设的指导 意见 完善分层级 的医疗卫生服务体 系 ， 将 “ 基层首诊 ” 作为实施的基础 。 2019年 关于推进紧密型 县域医疗卫生共同 体建设的通知 和 关于开展紧密型 县域医疗卫生共同 体建设试点的指导 方案 遴选一批县 域组建医疗共同体 。 扩大组织药品的 “ 4+7” 带量采 购范围，及采购 品种。 2020年 扩大药品器械采购 试点，出台 2020 年国家医保药品目 录调整工作方案 （征求意见稿） 。 以公共卫生为中心， 强化基层卫生体系 建设 ；继续推进县 域改革；实施 中 华人民共和国基本 医疗卫生与健康促 进法 。 推进公立医院药 品集中采购，规 范药品流通。 云 HIS、分级诊疗云平台崭露头角市场 线上影像平台 初步搭建 POCT在基层萌芽 检验 B2B逐步出现 已有企业业务模式逐步探索 35 基层医疗机构数量占比大，诊疗人次与其规模不匹配 0 20 40 60 80 100 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 基层医疗卫生机构 医院 专业公共卫生机构 亿欧智库：中国医疗卫生机构数（万） 来源：亿欧智库根据中国卫生健康统计年鉴自主绘制。 基层医疗卫生机构 53% 医院 43%公卫机构， 4% 其他 亿欧智库 ： 2018年 各类医疗卫生机构诊疗人次 占比 来源：亿欧智库根据中国卫生健康统计年鉴自主绘制。 基层医疗机构总量大： 基层医疗机构占比在 2012年之后持续在 93%以上。 基层医疗作用不足： 基层医疗卫生机构数量占比 93%，承担 53%诊疗人次；而医院数量占比仅 3.3%，却承担 43%的诊疗人次，机构 规模与诊疗人次不匹配。 36 基层医疗发展不足，表现为医疗信息化差、服务难、诊断难、用药难四大 痛点，影响乡村医疗工作开展 尽管 国家采取一系列措施改善农村缺医少药 、 设备短缺的问题 ， 但由于乡村体制改革滞后 ， 基层医疗发展不足 ， 现存痛点较多 ， 可归纳 为 医疗信息化差 、 服务难 、 诊断难 、 用药难 ， 由此导致基层医疗卫生工作开展困难 。 基层医疗工作 基本医疗 服务 诊疗服务 辅助诊断 治疗用药 机构规范 管理 诊疗管理 财务管理 后勤管理 公共卫生 服务 健康档案 健康教育 预防保健 乡村医生承担多方面的工作 ， 但由于人力短缺 ， 基本医疗工作负担重； 信息链接困难 ， 机构缺乏体系化管理 ， 公共卫生服务工作压力上升 ， 工作重复 ， 效率低下 ， 信息内 、 外传递困难 。 乡村医生学历集中在中专水平 ， 诊疗基本技能及质量有限 ， 疾病诊断 、 检验选择 、 用药处方缺乏经验指导 ， 患者对基层信任度低 。 由于缺乏专业检查人才及先进的设备 ， 基层医疗机构的功能弱化 ， 基 层无法完成检查并出具专业诊断 ， 患者倾向于到上级医院就诊 。 基层药品没有形成体系化的供应网络 ， 乡村患者可触达的品牌药有限 ， 慢病用药难 、 普药难 、 罕见药难 。 医疗信 息化差 诊断难 供药难 服务难 痛点 人 力 短 缺 工作繁琐 专业不足 设备落后 供应断层 基层医疗发展不足 来源：亿欧智库自主绘制。 37 政策与企业并行发力，解决四大痛点，但尚存不足 基 层 医 疗 机 构 人力补充 系统支持信息化差 学习教育 服务难 设备供应 能力供应 诊断难 药品供应用药难 人才招聘 内部链接 HIS覆盖率低 院外辅助 外部链接 连接不紧密 系统缺乏互通 组建医 联体 自主学习 下沉、进修 帮扶机会有限 平台、课程少 设备共享 产品供应 支付力差 检验诊断 能力供给缺失 药品销商 配送成本高配送意愿低 上级输入 人才激励少 知识赋能 医疗服务 设备与技能 辅助诊断 完善供应链 优化用药 医疗信息化 提升效率 人才 保障 企业赋能痛点 不足解决方案 链接断层 政策措施 财 政 支 持 + 指 导 文 件 来源：亿欧智库自主绘制。 38 政策支持，弥补基层医疗四大痛点 针对基层医疗发展不足，国家近两年来给予基层政策支持，部分政策直接支持帮助基层，同时向企业提供保障，引导企业为基层医疗 建设提出创新方案，但实际政策在基层执行的情况需依地区而异。 2019年 全国基层医疗卫生机构信息 化建设标准与规范 （ 试行 ） 统一信 息化标准 ， 要求 基层医疗卫生机构包 括乡镇卫生院 (村卫生室 )在内 ， 围绕 服务业务 、 管理业务 、 平台服务 、 信 息安全的标准建设 信息系统 。 2018年 关于改革完善全科医生培养与 使用激励机制的意见 建立全科医学人 才发展的激励机制 ， 提高职业吸引力 ， 合理分布 ， 增强服务能力 。 2018版 国家基本药品目录 在 2012 年 、 2018年对制度进行修正 。 其中 ， 2018年增加了品种数量 ， 结构上充分 考虑常见病 、 慢性病以及负担重 、 危 害大的疾病和公共卫生等方面的基本 用药需求 ， 覆盖病种范围扩大 。 2019年发布 乡镇卫生院服务能力评价 指南（ 2019） 明确功能定位，在基础 设置、服务内容、医疗业务管理和机构 管理方面要求提升。 能力建设补助： 2019年国家共补助 27.6亿元用于县乡村的医疗机构能力建设 ， 主要对西藏 、 四川 、 甘肃 、 青海等地区进行补助； 2020年国家又针对县域下达 19.9亿 元的补助 ， 其中补助的未脱贫县 52个 ， 总补助金额 2.5亿元；已脱贫县 780个 ， 共补助 17.4亿元 。 人才建设补助： 2020年国家财政对院校教育 、 毕业后教育 、 继续教育 、 人才使用四个阶段的卫生人才培养 ， 提前下达 49.5亿元补助 。 本次补助相较于 2019年更加注 重基层医疗尤其是农村地区的人才培养 ， 补助总金额高于 2019年的 46.8亿元 。 药品补助： 2020年因实施基本药品制度 ， 对基层医疗机构给予 62.8亿元补助 ， 对村卫生室下放 19亿元补助 ， 与 2019年的 69.8亿元和 21.1亿元基本持平 。 政府采购： 汇总 2016-2019年的政府关于基层医疗的招标信息 ， 信息化系统和基层检验 、 影像设备仍是基层主要采购项目 ， 采购方多为政府和地方卫生健康委员 ， 各地采购重点随着政策的发布逐步从补充硬件到标准化建设 。 2019年 关于开展紧密型县域医疗卫生共同体建设试点的指导方案 整合县乡资源 ， 加紧县域医联体和乡村一体化建设 ， 完善县域内 医疗资源集约配置 ， 开放共享的影像 、 心电 、 病理诊断和医学检验等中心 ， 为基层提供共享资源 ， 同时加强信息化建设 ， 推进医疗和医保改革 。 财 政 支 持 文 件 规 范 信息化差 服务难 诊断难 用药难 来源：亿欧智库根据中国政府网站、国家卫健委、中国中医药管理局、中华人民共和国财政部、中国政府招采网信息自主绘制。 39 企业围绕药品、检查、人才、信息化四个方面，提供方案，解决基层医疗痛点 华医网 、 云鹊医 提供医学 网络课程 。 阿康健康 、 明医众禾 在主 业务基础上附加培训服务 。 人才招聘、轮岗 县乡村资源共享 经销商 配件商 药品商业 药品工业 原料商信息化软件开发商信息化硬件开发商 软件开发商 政策保障 基础建设 试剂厂商 原料商 人力赋能 快易检、云呼医学 等 通过构建物流冷链连 接检验中心资源。 金域医学 建设临床 检验中心，同时组 建物流深入乡村。 医服天下、汇创宜 为基层 提供 POCT产品。 思多科 等提供掌上超声设 备。 一脉阳光 等成立独立影像中心，利用线下资源 附加线上影像平台。 万里云、翼展 等以线上影 像平台辅助基层诊断切入，发展线下影像中心。 明医众禾、阿康健康、 药师帮 等组建物流， 打通药物配送最后一 公里。 乡村医生 企业方案 行动路径 培训教育 检验 B2B平台 卫宁健康、京颐、明医众禾 等企业提供云 HIS产品优化 机构流程。 云 HIS产品 影像中心 药品互联网 B2B平台 设备厂商 临床检验中心 卫宁健康、心医国际 等搭建 分级诊疗信息平台，紧密联 系上下级医院。 分级诊疗平台 信 息 化 赋 能 检查赋能 药 品 供 应 来源：亿欧智库自主绘制。 40 41 信息化赋能：云 HIS系统 +分级诊疗云平台 院间协同 外部接口 卫生监管 门诊 住院 医保 检验检查 其他 药品监管 医疗监管 挂号登记 门诊医生站 门诊护士站门诊检查 门诊收费 统计查询 入院登记 住院医生站 住院护士站住院检查 出院收费 手术室 电子病历 门诊病历 住院病历 病历管理 健康档案 档案迁移 档案质控 档案管理 公共卫生 健康教育 预防接种 妇女保健 儿童保健 老年保健 慢病管理 中医药健康管理 精神健康 传染病 突发卫生事件管理 卫生协管 药品管理 采购管理 库存管理 药房管理 资源管理 人员管理 物资管理 设备管理 协同服 务 医 院 应 用 模 块 亿欧智库：云 HIS系统功能模块 基础应 用 用户管理 权限管理 收费项目管理 药品目录 材料目录 来源：亿欧智库根据公开信息自主绘制。 备注：院间协同，详见分级诊疗平台章节。 计划生育 云 HIS产品 ： 依托于云计算技术的 SAAS服务产品 ， 集成整合传统信 息化的 HIS、 LIS、 PACS等独立系统为 一体 ， 包含了基础应用 、 院内 应用 、 协同 服务三大功能模块 。 院间资源协同 医师资源 床位资源 设备资源 院间业务协同 远程医疗 门诊转诊 住院转诊 检查转诊 多科会诊 急诊会诊 远程开单 亿欧智库：分级诊疗云平台业务构架 社区卫生站 村卫生室 诊所 其他基层机构 其他上级医院县医院 乡镇卫生院社区卫生中心 其他 患 者 信 息 调 阅 分级诊疗云平台： 通过 信息共享云平台 ， 实现不同医院系统之间数据互 联和调阅 。 平台主要包括远程医疗 、 院间业务协同 、 院间资源协同三大 功能模块 。 亿欧关注的基层医疗是什么？ 企业构建线上影像平台，或提供便携检查设备赋能基层影像 线上影像平台搭建线上影像平台 ， 实现 “ 基层检查 ， 上 级诊断 ” ， 聘请优质影像医生 ， 提供影像 诊断服务 ， 帮助基层实现本地检查 。 便携设备便携设备是基层的创新举措 ， 利用便携设 备方便基层医生外出就诊 ， 进行床旁检查 ， 快速完成检查诊断 。 影像 亿欧智库： 2B端线上影像平台业务模式 患者 乡镇卫生院 影像云 报告医师审核医师 检查 上传回传 报告 审核 诊断 技师操作检查 报告 来源：亿欧智库企业访谈及公开信息自主绘制。 服务于基层影像的企业多搭建线上影像平台 ， 及补充影像检查设备赋能基层 。 42 多类企业提供基层医疗检验解决方案 亿欧智库：检验 B2B平台业务模式 多方式 下单 自采或 上门采 取样 包装 冷链 运输 检验 报告 解读 纸质报 告配送 报告 电 子 报 告 检验中心 患者 就诊 诊治 调阅 报告村医 来源：亿欧智库自主绘制。 独立医学实验室医学检验中心瞄准基层市场，建立物流冷 链，直接连接县乡医院，提供检验外包服 务。 设备供应为基层机构提供检验设备，解决基层设备 短缺的问题，并对基层医生进行培训，丰 富基层检查项目。 检验 检验 B2B平台桥梁功能。一端链接外部检验资源，