2021-2022中国 HR SaaS 行业研究报告 摘要 HR SaaS简单来说，就是人力资源服务软件，是随着互联网的成熟产生的一种完全创新的 软件应用模式。 HR SaaS厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以按需购买， 并通过互联网获得厂商提供的服务。 概念 界定 在人力资源管理应用场景中， HR SaaS覆盖招聘管理、核心人力管理、培训开发、人才管 理、人才测评、组织发展等全链条服务，近年来蓝领就业管理需求增加也催生了灵活用工 市场的关注度和需求爆发。 SMS 应用 场景 大型企业组织架构复杂、人员数量多，需要的产品模块更为全面，选择单一模块产品会涉 及到多模块之间的数据和信息打通，为企业带来额外的交付工作，因此通常选择一体化产 品。 产品 选型 2 长 39.7%，目前 HR SaaS整体渗透水平较低，未来 5年 HR SaaS预计仍有 39.5%的增长。根据 咨询推算， HR SaaS市场规模预计在 2025年达到 142亿。 020年中国整体云服务市场规模已达 2316亿，其中 HR SaaS市场规模为 27亿元，较上年增 市场 规模 HR SaaS是典型的 “ 文科生 ”+“ 理科生 ” 的结合体，尤其是一体化 HR SaaS赛道进入壁垒 相对其他单模块厂商更高。从需求属性来看， HR SaaS在大型企业和中小型企业需求覆盖 范围均很广，赛道当前仍处于稳定增长阶段，且续费率较高，聚焦大中型客户一体化的厂 商客户黏性更强，具备更大商业价值和投资价值。 投资 价值 来源：自主研究及绘制。 背景： HR SaaS与企业数字化 发展：中国 HR SaaS的变与不变 厂商：典型 HR SaaS厂商案例 展望：中国 HR SaaS行业的发展思考 1 2 3 4 HR SaaS与企业数字化转型关系 企业数字化赋予人力新视角， HR SaaS战略性匹配业务升级 HR SaaS简单来说，就是人力资源服务软件，是随着互联网的成熟产生的一种完全创新的软件应用模式。 HR SaaS厂商将 应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以按需购买，并通过互联网获得厂商提供的服务。在企业数字化转型过程中， 组织目标管理、执行效率、人力激励、企业文化等是否能与企业战略进行匹配直接影响了企业的竞争力， HR SaaS正是集 合了软件能力和底层人才管理理念的双重属性工具，能够站在更高视角对企业业务发展和数字化转型进行赋能。 HR SaaS与企业数字化转型 行业应用 互联网 制造业 新零售 金融 医疗 地产 工业 能源 政务 业务数字化转型 数字化 研发 数字化 生产 数字化 采购 数字化 供应链 数字化 销售 数字化 营销 数字化 支付 组织匹配 人力资 源规划 薪酬 管理 人员招聘 与配置 组织目标 企业文化 目标执行 人才激励 绩效 管理 培训 开发 人力资源管理是企业数字化转型的重要组成部分，企业业务数字化转型离不开组织匹配，组织目标管理、执行效率、人 才激励、企业文化等都是企业战略层面重要理念，尤其是目标执行和人才激励对于组织发展和战略落地具有重大意义。 来源：自主研究及绘制。 中国 HR SaaS市场发展驱动力 1/3 数字经济规模占 GDP比重不断增加，与 HR SaaS形成正向循环 发展数字经济已经被列入国家战略目标，近年来数字经济增速显著高于同期的 GDP增速，企业数字化为新一轮国民经济发 展提供了动力。受产业数字化和数字产业化的双重发展刺激， 2020年我国数字经济规模为 39.2万亿元，占 GDP比重达到 3 8.6%，较 2019年提升 2.4pct，对整体经济产值的影响进一步加大。而 HR SaaS作为企业管理工具之一，与企业数字化关 系密切，叠加其他工具协助企业在生产、管理、运营、供应链等各个环节提效，从而带动数字化经济的快速发展。数字经 济的发展，也将为企业对数字化工具的应用提供良好的渗透环境，形成螺旋式正向循环。 2015-2020年中国数字经济规模及占 GDP比重 HR SaaS与数字经济 数字化正向循环 2 2 2 2 2 2 020 019 018 017 016 015 39.2 3 8.6% HR SaaS 数字化产品之一 企业数字化 35.8 3 3 3 3 2 6.2% 4.8% 2.9% 0.3% 7.5% 31.3 27.2 带动数字经济 发展 22.6 18.6 数字经济发展 数字经济发展孕育转 型环境，进而反向刺 激 HR SaaS渗透。 中国数字经济规模（万亿元） 中国数字经济规模占 GDP比重（ %） 来源：中国信通院中国数字经济发展与就业白皮书（ 2020年），自主研究及绘制。 中国 HR SaaS市场发展驱动力 2/3 劳动力人口增加和人才紧俏并存，推动数字化管理工具发挥价值 从劳动力人口来看，中国目前仍远高于美国、日本、德国等其他发达国家居世界首位。根据国家统计局数据，中国 2019年 劳动力人口数量为 8.1亿，占中国总人口数量的比例为 57.9%，劳动力数量整体仍呈上升趋势。此外，第三产业就业人口比 例由 2014年的 40.5%上升到 2020年的 47.7%。第三产业具有人才密集、人员流动速度快的特点，是人力资源管理的重点 服务领域。而就业市场指数显示出来的人才供不应求的状态，更让 HR SaaS软件作为人才管理工具发挥重要价值。 2020年世界各国总劳动力人口数 2014-2019年中国三大产业就业人员数量 7 7100 40.5% 42.3% 43.3% 44.7% 46.1% 47.1% 47.7% 3 0.2% 9.3% 29.7% 28.1% 29.2% 1 6500 28.6% 26.7% 28.2% 25.8% 28.1% 24.7% 28.7% 6 800 3 000 4300 2 27. 23.6% 法国 德国 日本 总劳动力人口（万人） 美国 中国 2014 2015 第三产业就业人员（ %） 第一产业就业人员（ %） 2016 2017 2018 第二产业就业人员（ %） 2019 2020 2011-2019年中国劳动力数量及占比变化 2016Q1-2021Q2中国就业市场 CIER指数 5 7 8.5% 58.3% 58.3% 58.3% 58.3% 58.4% 5 8.0% 57.7% 57.9% 2 .43 2.91 1.88 2.38 1.92 2 2 .41 .18 1.35 1.89 2.09 1 .71 8388 78579 78894 79300 79690 80694 80686 80525 81104 2.22 1.912.26 1.95 1.66 1.91 1.93 1.97 1.68 1.89 1.43 2 011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 劳动力人口数量（万人） 劳动力占比 CIER指数 注释：上图劳动力口径为世界银行统计，下图为国家统计局统计，根据统计方法数据略 有差异。 来源：世界银行，国家统计局，自主研究及绘制。 注释： CIER指数是用来反映就业市场景气程度的指标，其计算方法为： CIER指 数 =市场招聘需求人数 /市场求职申请人数。 来源：智联招聘，国家统计局，根据公开资料研究及绘制。 中国 HR SaaS市场发展驱动力 3/3 企业上云大势所趋，云计算技术为数字化转型不断加码 随着云计算基础设施的建设和技术的成熟，云服务市场规模不断增长， 2020年中国云服务整体规模为 2315.5亿元，同比 2 3 019年增加 43.6%，根据咨询推算，预计到 2023年云服务市场规模将达到 5381.4亿元，未来几年的增速仍维持在 0%以上。随着企业对云计算的接受程度不断提高。中国信通院数据显示， 2019年中国企业应用云计算的比例达到 66.1%， 较 2017年增长 11.4pct。企业在经历信息化阶段后开始向数字化转型，而在企业数字化转型过程中， HR SaaS作为人力资 源管理轻资产产品，交付灵活，降低企业现金流压力，对企业数字化转型具有重要意义。 2015-2023年中国云服务市场规模 2017-2019年中国企业云计算使用率 65.0% 5 8.1% 7.1% 4 4 2 3.6% 316 3 2.1% 33.2% 3 4.2% 31.9% 31.2% 381 5 5 4 4.7% 5.3% 5 8.6% 6 3 6.1% 3.9% 4 101 3 108 1 621 1 026 41.4% 2018 6 93 5 21 3 94 2 没有云计算应用（ %） 017 2019 有云计算应用（ %） 2 015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e PaaS市场规模（亿元） IaaS市场规模（亿元） SaaS市场规模（亿元） 云服务整体市场规模增速（ %） 来源 :中国信通院来源：信通院 2020年云计算发展白皮书，自主研究 及绘制。 来源：自主研究推算及绘制。 中国 HR SaaS相关政策解读 政策刺激数字经济加速发展，企业数字化转型大势所趋 企业转型尤其是国央企等大型客户的转型进程受政策影响较大，从 2016年首次将云计算放入国家信息化发展战略核心地位， 近年来国家和政府持续出台利好政策驱动行业发展，包括国务院第十二届全国人大四次会议审议的政府工作报告、 国家信息化发展战略纲要、云计算发展三年行动计划（ 2017-2019年）、推动企业上云实施指南（ 2018-2020 年）以及 2021年最新推出的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要进一步强 调加快建设数字中国。未来，在大环境向好的前提下， HR SaaS将持续帮助企业在人力资源管理层面加速实现数字化建设。 2016-2021年中国云服务领域重点政策梳理 序号 年份 政策 内容 1 2 3 4 2016年 3月 第十二届全国人大四次会议审议的政府工作报告 指出 “ 十三五 ” 期间要促进大数据、云计算、物联网广泛应用。 明确云计算作为国家信息化发展战略核心地位。 2016年 7月 2017年 3月 2018年 7月 国家信息化发展战略纲要 云计算发展三年行动计划（ 2017-2019年） 推动企业上云实施指南（ 2018-2020年） 支持软件企业向云计算转型，丰富完善人力资源管理等企业级 SaaS服务。 明确了 2020年全国新增上云企业 100万家的目标。 关于运用新一代信息技术支撑服务疫情防控和复工复 支持运用互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术服务疫情监测分析、 5 2020年 2月 产工作的通知 病毒溯源、患者追踪、人员流动和社区管理。 关于推进 “ 上云用数赋智 ” 行动 培育新经济发展实施 6 7 8 2020年 4月 2020年 7月 2021年 2月 大力培育数字经济新业态，深入推进企业数字化转型，打造数据供应链。 方案 关于支持新业态新模式健康发展 激活消费市场带动扩 对加快发展数字经济 15大新业态新模式重点方向提出了 19项创新支持政策。 大就业的意见 系统明确国有企业数字化转型的基础、方向、重点和举措，开启了国有企 业数字化转型的新篇章。 关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知 提出要加快数字发展，建设数字中国，构建云计算、大数据、人工智能、 物联网、工业互联网、区块链等数字经济重点产业，以及智能交通、智慧 能源、智能制造等十大数字应用场景。 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规 9 2021年 3月 2021年 5月 划和 2035年远景目标纲要 指出数字经济以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载 体、以信息通信技术的有效使用推动效率提升和经济结构优化等一系列经 济活动。 1 0 数字经济及其核心产业统计分类（ 2021） 来源：自主研究及绘制。 背景： HR SaaS与企业数字化 1 2 3 4 发展：中国 HR SaaS的变与不变 厂商：典型 HR SaaS厂商案例 展望：中国 HR SaaS行业的发展思考 需求侧 企业 HR 管理痛点变化 HR SaaS应用场景延伸 招聘管理 核心人力管理 绩效管理 人才发展管理 灵活用工 HR SaaS产品选型 企业 HR管理痛点变化 管理指标和评估标准需创新，战略型管理成企业发展新动能 企业在成长过程中一般会经历发展初期、成长期、成熟期、稳定期，而在不同阶段企业对组织架构和人才管理的要求不一， 根据管理特征大致分为事务型管理、信息化管理、分析型管理和战略型管理四个进阶过程。其中战略型管理对组织架构和 人才发展要求最高，创新性的组织发展模型和体系建设将会为企业提供新的增长动力。此外，随着企业对用工成本和灵活 性的要求，新的用工模式诉求增加，而灵活用工可以减少人事流程且模式灵活，是解决人才紧缺需求痛点的重要产品。 中国企业不同发展阶段 HR 管理痛点 管理目标 管理目标 信 息 化 成 熟 度 管理目标 战略型管理 分析型管理 管理目标 信息化管理 事务型管理 企业发展阶段 稳定期 发展初期 成长期 成熟期 企业处于快速发展阶段，各部门发 展不均，人才参差不齐，对岗位能 力要求出现差异。 企业发展稳定，为匹配创新业务发 展，人力资源管理亟需变革，为公 司整体战略赋能。 基本的人事档案及招聘管理，通过单 模块软件完成招聘、人员信息管理。 企业部门相对完善，公司总部与子公 司共同发展，存在跨公司管理现象。 管理 特征 老系统体验差，功能不全，不能 人力资源管理理念落后，缺少组织 企业发展薄弱，缺乏有针对性的 人才发展方法； 企业资金链不稳定，对付费方式 灵活度要求高。 招聘角色多，权限复杂，人才数 据分权限流转难； 满足企业人力资源差异化管理； 战略目标分解及共识途径； 人员数量和部门增加，导致人力 公司架构复杂，跨部门协作效率低； 对模型创新性要求高，关键指标及 痛点 分析 缺乏管理数据支持，对人才和发 展管理工作进行有效评估。 资源管理成本高，对管理体系和高 效系统有迫切需求。 评估标准模糊，灵活用工需求增加。 来源：自主研究及绘制。 11 HR SaaS应用场景延伸 覆盖选用育留全链条场景，灵活用工或成新需求爆发点 在人力资源管理应用场景中， HR SaaS覆盖招聘管理、核心人力管理、培训开发、人才管理、人才测评、组织发展等全链 条服务，其中核心人力管理又包括组织信息、考勤管理、绩效管理、薪酬管理四个部分。与核心人力管理不同的是，人才 管理以能力为核心，通过能力识别模型将各个模块连接在一起，因此需要模型构建、测评技术、在线考试等各种技术辅助 判断。企业通过 HR SaaS产品完成从员工招募、选拔、入职、管理、发展、留用、离职整个全生命周期管理，实现人力资 源数字化管理，大幅提升管理效率，更有利于人才留用及组织发展。除了标准用户以外，近年来蓝领就业管理需求增加也 催生了灵活用工市场的关注度和需求爆发。 HR SaaS主要应用场景 入职 标准用工 灵活用工 绩效管理 招聘管理 组织信息 考勤管理 薪酬管理 职位管理 简历筛选 录用管理 员工信息 员工关系 组织架构 加班管理 休假管理 调休管理 打卡管理 绩效制定 绩效考核 绩效分析 薪税计算 个税管理 社保管理 职责体系 核心人力管理 离职 组织发展 人才测评 人才管理 培训开发 组织能力 敬业度 企业文化 员工调查 能力模型 在线考试 人才盘点 胜任力管理 人才储备池 学习平台 培训内容自研 培训内容接入 游戏化测评 通过人才测评 辅助人才管理。 来源：自主研究及绘制。 应用场景 -招聘管理 整合简历形成结构化标签，智能筛选快速抢占人才市场 在人力资源管理招聘环节，通过 HR SaaS提升招聘流程管理的数字化、信息化和自动化，进而提升招聘效率。在该流程中， 首先将招聘需求汇总和招聘渠道整合，形成结构化数据和标签后统一进入企业人才库。其次，将整合好的人才库通过系统 智能去重筛选，快速获取有效简历。之后，通过自动化招聘流程协作完成从筛选、面试、录用一体化运作，并实现操作权 限的管控。通过以上流程将各个环节的多维度数据进行分析，在提升候选人应聘体验的同时，帮助雇主多渠道简历统一管 理，快速抢占人才。 HR SaaS应用场景 -招聘环节 整合企业人才库 招聘需求汇总 微信公众号 内部推荐 招聘网站 猎头推荐 系统智能筛选简历 招 聘 渠 道 整 合 系统可以自动简历去重筛选，快速获取有效简历 并自动匹配评分。 自动化招聘流程协作 筛选 面试 录用 公司官网 其他渠道 招聘需求 招聘需求 1 3 自动化招聘流程协作，筛选、面试、录用整个面试流 程自动流转，操作权限由用户和流程节点来控制。 招聘需求 2 多维度数据分析 职位需求统一管控，统一收集招聘 需求并汇总，并且按照职位需求提 交情况设置招聘权限。 将微信公众号、招聘网站、内部推荐等渠 道整合，简历通过智能解析，形成结构化 数据和标签，统一进入企业人才库。 职位数据 招聘进度数据 候选人数据 角色账号操作使用情况 来源：自主研究及绘制。 应用场景 -核心人力管理 深度挖掘数据降低统计差错，多维度协同帮助企业快速发展 核心人力管理作为企业人力资源管理的重要环节，通常包含基础人事管理、考勤管理、薪酬社保管理以及报表统计分析管 理。对于企业，核心人力板块的部署可以以信息化、多模块、多协同的方式帮助企业快速发展。对于内部员工，一体化部 署减少对原有传统软件的应用数量，完成多个模块线上化应用，增加企业效率的同时大幅提升员工体验。对于统计信息， 报表分析可以帮助企业挖掘深层次数据，提升考勤结算、薪资核算效率，降低人为因素带来的差错，使得数据准确度有效 提升。 HR SaaS应用场景 -核心人力管理 企业多维度降本增效 基础人事管理 考勤管理 以信息化、多模块、多协同的方式帮助企业快速发展，在提高能效、提 升管理、建设平台三个方面持续发力。 组织构建 职位体系 员工管理 员工异动 考勤排班设置 工时预警提醒 打卡考勤数据 月底考勤统计 内部员工体验满意度增加 一体化部署减少过往软件的应用数量，完成智能排班考勤和流程线 上化等多场景的应用，增加员工体验满意度。 薪酬社保 报表管理 页面自定义 配置 薪酬定薪 数据准确性提升 核心 人力 管理 调薪管理 深度数据挖掘 数据提醒 联动人事数据 加班费核算 大幅提升考勤结算效率、薪资核算效率、报表数据统计效率， 并且数据准确性得到有效的提升。 可视化展示 来源：自主研究及绘制。 应用场景 -绩效管理 以组织效能提升为目的，将组织战略转化成可衡量的目标 绩效管理的核心思想在于以组织效能提升为目的，并基于组织能力赋以可执行的任务。在绩效变革前，企业通常存在以下 痛点： 1. 缺少组织战略目标分解及共识途径； 2. 关键指标及评估标准模糊； 3. 公司架构复杂，跨部门协作效率低； 4. 过 程无法追踪、考核依赖大量人工操作、线下报表繁多。而绩效管理软件则可以通过构建灵活的管理平台，将战略逐层分解， 通过优化绩效计划、完善关键指标等最后达到将组织战略转为可衡量目标的目的。 HR SaaS应用场景 -绩效管理 第一步 第二步 第三步 实 现 路 径 建立绩效执行的跟踪流程、跨部门 考核沟通渠道，以及制定多样化的 数据统计模板及数据看板。 构建灵活的绩效管理平台，系统线 上逐层分解及对齐组织目标。 逐步优化调整绩效计划，设立关键 指标和评估标准。 绩效计划 战略目标一 底 层 理 念 行动方案 目标跟进 绩效反馈 绩效管理 战略目标 战略目标二 战略目标三 绩效考核 组织战略拆解 可衡量目标 来源：自主研究及绘制。 应用场景 -人才发展管理 多维度敏捷搭建胜任力模型，能力评估完善企业人才发展机制 人才发展管理在企业成功中扮演着举足轻重的角色，企业人才管理和人才盘点是否合理不仅影响到员工的成长，更对企业 战略落地具有指导意义。人才管理体系通过搭建胜任力模型，基于系统工具开展人员盘点，在线获取包括 360评估数据、 人才测评数据和绩效数据等人员评估数据，进而动态、全盘地对企业员工进行评估。多维度敏捷的胜任力模型可以帮助企 业建立完善的人才培养发展机制，提升团队的整体能力，为企业战略性发展赋能。 HR SaaS应用场景 -人才发展管理 管理业务 模型搭建 通过搭建人才评估模型和胜任力 模型，为客户开展能力评估赋能。 组织 协调 01 02 学以 致用 人才盘点 创新 意识 责任 担当 内部人才选拔 发现高潜人才 教学过程设计 目标 管理 课程设计 辅助 激励 管理团队 管理自我 0 3 4 课程内容开发 胜任力模型 人员评估 员工 培养 抗压 能力 胜任力测评 有效 沟通 0 3 60评估 领导力测评 来源：自主研究及绘制。 应用场景 -灵活用工 灵活用工模式按需供应人才，中国市场迎来快速增长阶段 灵活用工区别于传统标准用工模式，是企业根据用人不同阶段的峰谷灵活按需雇佣人才、与人才不建立正式全职劳动关系 的用工模式。灵活用工模式更为敏捷，能够省去复杂的人事流程，不仅帮助企业节省了劳动力成本，人才价值也可以得到 充分发挥。受劳动力人口占比下降及成本提升，美国在 1990 年代和日本在 2000 年代灵活用工实现快速发展。而中国劳 动力人口占比从 2016年下滑， 2017年开始灵活用工市场规模快速增长，预计 2023年将达到 8643亿。 美国劳动力人口、 GDP与灵活用工爆发对应时期 日本劳动力人口、 GDP与灵活用工爆发对应时期 日本灵活用工 快速发展期 1 4% 55% 14% 5 5 5 4 4 4 4 4 4 2% 1% 0% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 5 5 5 4% 3% 2% 4 % 51% 4% 5 4 0% 9% 美国灵活用工 快速发展期 48% 4 7% -6% -6% 1 980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 劳动力人口占总人口比例（ %） 1 980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 劳动力人口占总人口比例（ %） GDP增速（ %） GDP增速（ %） 传统用工模式 vs.灵活用工模式 2016-2023年中国灵活用工市场规模 3 8.4% 32.9% 41.0% 33.3% 42.3% 32.7% 2 8.1% 波动工作量 波动工作量 灵活用工 8643 人力 不足 6 747 5083 3 572 2 679 人力 浪费 1 900 1 430 1 033 固定员工 固定员工 灵活用工模式 2 016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 市场规模（亿元） 增速（ %） 传统用工模式 来源：世界银行， OECD/自主研究及绘制。 来源：世界银行， OECD/2021年中国薪税服务行业研究报告。 HR SaaS产品选型 大型客户对于一体化产品能力要求更高，决策流程转向招投标 下游客户根据企业自身发展阶段、人员规模、功能需求的不同对于 HR SaaS产品的考量因素有所差异。大型企业组织架构 复杂、人员数量多，需要的产品模块更为全面，选择单一模块产品会涉及到多模块之间的数据和信息打通，为企业带来额 外的交付工作，因此通常选择一体化产品。与此同时，大型客户对于 PaaS平台定制化快速交付能力、 AI能力、 RPA能力的 需求也更为迫切。为了更好地评估产品和降低采购成本，大型企业的选型决策链从原来的业务对接直接采买已经转为了招 投标流程。 HR SaaS产品选型 中小型客户 序号 选型方向 内容 大型客户 招聘 招聘 在线测评 薪社管理 考勤管理 灵活用工 在线测评 人才发展管理 核心人力管理 灵活用工 员工自助平台 单模块 1 产品 一体化 PaaS层能力 AI能力 RPA能力 定制化服务程度 公有云 2 3 服务 薪酬等核心数据模块 直接采买 私有云 采购方式 决策流程 招投标 来源：自主研究及绘制。 供给侧 HR SaaS产业链结构和产业图谱 中国 HR SaaS商业模式 中国 HR SaaS竞争格局 中国 HR SaaS投融资情况 中国 HR SaaS市场规模 中国 HR SaaS产业链结构和产业图谱 一体化厂商逐步扩张合作伙伴，搭建生态助力企业业务增长 中国 HR SaaS产业链结构和产业图谱 一体化厂商 AI 合 作 伙 伴 单模块厂商 招聘管理 企业学习平台 薪酬管理 基础人事管理 劳动力管理 灵活用工 R P A 合 作 伙 伴 背景调查 社保管理 在线测评 PaaS平台：对外开放 PaaS平台搭建 HR SaaS生态 IaaS厂商 来源：自主研究及绘制。 中国 HR SaaS商业模式 一体化产品模块集成度高，数据互联互通减少额外交付工作 在中国 HR SaaS市场上，商业模式大致可以分为三类，分别是一体化模块、单模块及合作建设系统。三种商业模式中一体 化厂商由于模块功能全面、高度集成、数据互联互通，更能适应企业长期发展，优势相对明显。而单模块厂商聚焦于某一 垂直领域，对该模块需求理解深刻，可以满足对单一模块要求较高的大客户及功能需求少的企业规模相对较小的客户，在 市场上亦有生存空间。相对前两种外采第三方产品的模式，部分资金链充裕、对数据安全要求高的企业客户，会在评估之 后选择自建或者与第三方合作建设，但是存在建设周期长、成本费用高、后期运维复杂等痛点，目前只有部分大型企业客 户选择该种模式。 HR SaaS商业模式 厂商通过内部研发 或者与第三方合作 伙伴合作研发。 可以根据自身业务 需求定制化研发， 与业务匹配度高。 对企业资金链要求 高，后续需要人力 维护，运维成本高。 特征 特 征 优 势 劣 势 一体化厂商覆盖 HR SaaS 大部分功能模块，并高度 集成，打通模块之间数据。 优势 合作 建设 特征 1 .产品功能全面，只需一次 厂商深耕 HR SaaS某一个模块，如只做招聘管 理、薪酬管理、劳动力管理、在线测评等。 优势 部署即可满足多维度管理 需求； 2 .各个模块集成在一个系统 1 .产品聚焦于单一模块服务，产品也更加专业、 当中，便于部门协作； 完善； 3 .模块之间数据互联互通， 2 .单一模块产品灵活，易上手使用，可以满足 便于进行数据整理、分析。 一体化 单模块 企业对于此模块个性化需求。 劣势 劣势 1 2 .价格相对单模块高； .部分模块需求挖掘不够深。 适用企业 1 2 .多个模块需求时，模块需要单独配置； .模块间集成度低、数据打通存在一定障碍。 适用企业 1 .组织架构完善，对数据分 1 2 .对单一模块诉求强； .公司规模相对较小。 析要求较高； 2 .中大型企业客户。 来源：自主研究及绘制。 中国 HR SaaS竞争格局 第一梯队厂商头部优势明显，单模块厂商向外延申拓展市场 HR SaaS行业经过多年发展，市场认知度和企业认可度不断抬升，厂商根据一体化和单模块模式在各自领域深耕并延长服 务链条，通过提供精细化的产品模块和高质量服务来构造竞争壁垒。咨询根据厂商营业收入、付费客户数量、品牌影 响力等综合指标，将市场上 HR SaaS厂商划分为三个梯队。其中以肯耐珂萨和北森为代表的第一梯队，商业模式以一体化 产品为主，产品链条全面，在营业收入、客户数量、品牌影响力等维度上优势明显。第二梯队主要是单模块厂商，该类厂 商在垂直模块深耕，在营收和扩张速度上较第一梯队有一定差距，但是近年来在原有模块优势的基础上不断向其他模块延 申，扩大服务半径提升市场份额。第三梯队则受限于资金、技术等因素，整体规模化增长较为缓慢，品牌影响力逊于第一、 第二梯队。 HR SaaS行业竞争格局 第一梯队 在营业收入、付费客户数量、品牌影响力方 面优势明显，核心布局一体化 HR SaaS产品。 第二梯队 具有一定品牌影响力，深耕某个垂直模块， 在商业化探索或产业链延伸方面速度偏慢， 营业收入与第一梯队存在较大差距。 第三梯队 其他长 尾服务 商 受限于资金、技术等因素，客户尚未实现规 模化增长，市场份额较小，品牌影响力逊于 第一、二梯队。 来源：自主研究及绘制。 中国 HR SaaS投融资情况 资本市场投融资轮次后移明显，市场逐步进入成熟发展阶段 自 2014年至 2020年，中国 HR SaaS领域共有 179笔融资事件，融资事件数量在 2016年达到峰值后逐渐回落，但在 2020年 投融资事件数量再次抬升。近两年受宏观经济及疫情等阶段性因素影响，投融资节奏有所放缓。从融资轮次的分布来看， A轮及以前的融资笔数占比由 2015的 91.3%下降至 2020年的 47.8%， 2020年 B轮及以后的融资比例增加。 HR SaaS融资轮 次的后移较前几年相比非常明显，意味着市场由萌芽期逐步转向成熟阶段。 2014-2021年 6月中国 HR SaaS融资事件数量 2015&2020年中国 HR SaaS融资轮次分布对比 其他 4 1 4 .3% .3% 1 3.0% 4 新三板 /IPO D轮、 E轮 4 8 .3% .7% 3 3 3 0 2 7 4 7.8% 13.0% 2 3 1 4 3.0% 3.5% C轮 1 3 1 2 B轮（含 B+轮） A轮（含 Pre-A和 9 8 6 6 6 6 5 43.5% 3 1 A+轮） 4 .3% 天使轮 2 014 2015 2016 2017 2020 2021.6 2018 2019 2 015 2020 总融资数量（笔） 亿元以上融资数量（笔） 注释：其他包含战略融资、股权转让和未透露。 来源：烯牛数据、天眼查、 IT桔子等公开资料，自主研究及绘制。 来源：烯牛数据、天眼查、 IT桔子等公开资料，自主研究及绘制。 中国 HR SaaS市场规模 2025年市场规模预计达到 142亿，未来 5年复合增速 39.5% 2020年中国整体云服务市场规模已达 2316亿，其中 HR SaaS市场规模为 27亿元，较上年增长 39.7%，目前 HR SaaS整体 渗透水平较低，未来仍有较大增长空间。 2020年以来受疫情影响，市场主要变化来自以下两个方面： 1.需求侧角度：客户 对于自身的需求变得更加清晰，线上招聘和办公需求场景增多，刺激了大型客户和中小型客户对 HR SaaS的需求。 2.供给 侧角度：供应市场不再是战国纷争的竞争激烈市场，逐渐形成头部玩家和腰部玩家的竞争格局。未来，随着企业上云意识 增强，人力资源管理软件产品迭代优化和服务体系的增加，未来 5年 HR SaaS预计仍有 39.5%的增长。根据咨询推算， HR SaaS市场规模预计在 2025年达到 142亿。 2016-2025年中国 HR SaaS市场规模及增速预测 CAGR=41.7% CAGR=39.5% 4 3.7% 45.7% 4 2.0% 4 0.7% 3 9.7% 39.9% 39.3% 39.1% 3 8.7% 42 3 7.4% 1 1 03 7 4 5 3 3 8 2 7 1 9 1 3 9 7 016 2 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e HR SaaS总市场规模（亿元） HR SaaS营收增速（ %) 注释：测算口径包含 HR SaaS产品订阅费用及与定制化相关的服务，不包含灵活用工市场规模。 来源：综合头部厂商、其他企业访谈、公开市场信息及统计预测模型估算，研究院自主研究及绘制。 背景： HR SaaS与企业数字化 发展：中国 HR SaaS的变与不变 厂商：典型 HR SaaS厂商案例 展望：中国 HR SaaS行业的发展思考 1 2 3 4 肯耐珂萨 依托领先方法论和技术，实现一体化 HCM SaaS全场景管理 肯耐珂萨是中国最早的 HR SaaS厂商之一，战略性推出了一体化产品架构，提供一站式的人力资本管理（ HCM）软件解决 方案。依托行业领先的方法论、 SaaS+PaaS+AI等数字技术的应用，肯耐珂萨通过人事管理云、招聘管理云、人才管理云、 组织发展云的产品矩阵触达企业全场景的人力资源数字化管理，遵循 “ 科技 +业务 ” 思路，赋能企业人力资源管理效能提 升。其中，人事管理云的 VX-Core HR产品目前已经取得了革命性的进步，实现了跨场景跨用工形式的供给，能够同时覆 盖白领、蓝领、灵活用工的复合用工形态，帮助企业建立全场景复合用工的 Core HR平台。 肯耐珂萨一体化 HCM SaaS：全场景 +管理方法论 +数字技术 企业成功 X 组织能力 战略 组织能 力盘点 目标 组织 -群体 -个人） 组织能 力诊断 （ 员工思维 绩效管理 员工能力 人才管理 员工治理 数字化管理 组织能 力建设 派 目标 设定 Core HR 用 遣 天平 能力 标准 关键任务 组织氛围 效率支撑 转 离 HRO Cloud 员工 生命 周期 外部 员工 生态 合 规 外 包 共识 射手座 能力 能力 提升 衡量 体系 执行 改善 （人事任务） 水晶球 评价 众 包 调 HR Link 游戏化 测评 四 力 模 型 员工体验管理 员工自驱 自我发展 1 LEI领导力指数 内容 Prisma 人才 招聘 人才 培养 2 EEI员工敬业度 运营 平台 （ 雇主品牌） 麦朵 AiTX 3 企业文化 来源：自主研究及绘制 肯耐珂萨 深耕中大型客户数字化解决方案，为各行业组织效能提升赋能 肯耐珂萨公司凭借强大的数字化转型解决方案能力和先进的组织能力杨三角理论，已经累计服务超过 3000家中大型客户， 覆盖了泛互联网、智慧制造、新零售、大金融、大健康、房地产等领域，连获知名机构战略投资并持续保持稳健增长。目 前，肯耐珂萨公司在全国拥有 15个办公地点、超过 900名员工的团队，并且获得了多项国家和行业标准认证。肯耐珂萨持 续领先和不断提升的数字化产品、服务与解决方案推动各行业企业进行人力资源数字化转型，打造具有竞争力的组织能力， 助力企业获得持续成功，创造了极高的客户满意度。 肯耐珂萨客户覆盖 肯耐珂萨的五大护城河 泛互联网 智慧制造 强大的数字技术叠加 AI和大数据分析等工 卓越的技术优势 具， 大幅提升了产品自动化和智能化能力。 新零售 大金融 通过将模块抽象化和颗粒化，快速满足 大型企业和中小型企业 敏捷交付需求 。 强大的 PaaS能力 覆盖互联网、制造、新零售、金融、医 丰富的客户经验 疗、地产等众多领域，中大型客户 超过 大健康 房地产 3000+。 肯耐珂萨公司以 “ 杨三角理论 ” 为指导， 从 员工思维 、 员工能力 和 员工治理 三方 面出发，致力于提高企业组织能力。 先进的指导理论 能源化工 肯耐珂萨打造了可信赖的 信息安全综合 能力 ，已经获得 ISO信息安全认证、质 量体系认证、 CMMI3级等诸多认证。 权威的资质认证 其他 来源：自主研究及绘制 案例二： Workday 统一化的产品设计理念赢得了极高的客户满意度 Workday是一家于 2005年创立的财务和人力资源企业云应用程序的领先提供商， 15年来持续聚焦 HCM-SaaS领域，不断 挖掘 HCM行业痛点，坚持以用户需求为导向深化产品应用，致力于帮助中大型企业提供数字化转型解决方案。目前 Workday的产品主要分为三大类：人力资本管理产品（ HCM）、财务管理产品（ FM）和商业规划、分析等其他解决方案 Workday将 “ The Power of One” 的理念融入产品设计中，使得财务人员、分析人员和 HR均可以随时获取同一数据库中 的数据，大幅提升了部门之间的协同合作效率。而这种理念也成为 Workday的核心竞争优势，使其赢得了软件服务行业内 超过 98%的客户满意度。 Workday的 “ The Power of One” 产品设计理念 The Power of One 统一体验 统一数据 统一模式 统一社区 One Source of Data One Security Model One Community One Experienc