中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 报 告 提 供 的 任 何 内 容 （ 包 括 但 不 限 于 数 据 、 字 、 图 表 、 图 像 等 ） 均 系 头 豹 研 究 院 独 有 的 度 机 密 性 件 （ 在 报 告 中 另 标 明 出 处 者 除 外 ） 。 未 经 头 豹 研 究 院 事 先 书 许 可 ， 任 何 不 得 以 任 何 式 擅 复 制 、 再 造 、 传 播 、 出 版 、 引 、 改 编 、 汇 编 本 报 告 内 容 ， 若 有 违 反 上 述 约 定 的 为 发 ， 头 豹 研 究 院 保 留 采 取 法 律 措 施 、 追 究 相 关 员 责 任 的 权 利 。 头 豹 研 究 院 开 展 的 所 有 商 业 活 动 均 使 “头 豹 研 究 院 ”或 “头 豹 ”的 商 号 、 商 标 ， 头 豹 研 究 院 任 何 前 述 名 称 之 外 的 其 他 分 机 构 ， 也 未 授 权 或 聘 其 他 任 何 第 三 代 表 头 豹 研 究 院 开 展 商 业 活 动 。 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |21/0 201年 中 国 视 频 会 议 解 决 案 业 概 览 201 China Video ofercSlutin Industy Ovriw 201年 中 国 会 議 業 界 概 要 报 告 标 签 ： 视 频 会 议 、 云 视 频 会 议 、 智 能 201 Leado w.ll.c m 头 豹 研 究 院 是 中 国 陆 地 区 家 B2模 式 智 能 技 术 的 互 联 商 业 咨 询 平 台 ， 已 形 成 集 业 研 究 、 政 企 咨 询 、 产 业 规 划 、 会 展 会 议 业 服 务 等 业 务 为 体 的 站 式 业 服 务 体 系 ， 整 合 多 资 源 ， 致 于 为 户 提 供 最 专 业 、 最 完 整 、 最 省 时 的 业 和 企 业 数 据 库 服 务 ， 帮 助 户 实 现 知 识 共 建 ， 产 权 共 享 公 司 致 于 以 优 质 商 业 资 源 共 享 为 基 础 ， 利 数 据 、 区 块 链 和 智 能 等 技 术 ， 围 绕 产 业 焦 点 、 热 点 问 题 ， 基 于 丰 富 案 例 和 海 量 数 据 ， 通 过 开 放 合 作 的 研 究 平 台 ， 汇 集 各 界 智 慧 ， 推 动 产 业 健 康 、 有 序 、 可 持 续 发 展 30+ 50万 + 业 专 家 库 1万 + 注 册 机 构 户 公 司 标 客 户 群 体 覆 盖 率 ， PE/VC、 投 覆 盖 率 达 80% 资 深 分 析 师 和 研 究 员 2,50 + 细 分 业 进 深 研 究 25万 + 数 据 元 素 企 业 服 务 为 企 业 提 供 定 制 化 报 告 服 务 、 管 理 咨 询 、 战 略 调 整 等 服 务 提 供 业 分 析 师 外 派 驻 场 服 务 ， 平 台 数 据 库 、 报 告 库 及 内 部 研 究 团 队 提 供 技 术 持 服 务 云 研 究 院 服 务 业 峰 会 策 划 、 奖 项 评 选 、 业 书 等 服 务 业 排 名 、 展 会 宣 传 地 产 业 规 划 ， 园 区 企 业 孵 化 服 务 园 区 规 划 、 产 业 规 划 四 核 服 务 头 豹 研 究 院 简 介 201 Leado w.ll.c m 1、 头 豹 科 技 创 新 w.leadlo.cm PC端 阅 读 全 业 、 千 本 研 报 2、 头 豹 程 序 微 信 程 序 搜 索 “头 豹 ”、 机 扫 上 维 码 阅 读 研 报 3、 添 加 右 侧 头 豹 研 究 院 分 析 师 微 信 ， 邀 您 进 研 报 告 分 享 交 流 微 信 群 40-7258 客 服 电 话 杨 先 ： 13206875 南 京 唐 先 ： 841321 王 先 ： 1361486 上 海 李 ： 09712 李 先 ： 18962314 深 圳 李 ： 045 详 情 咨 询 图 说 表 说 专 家 说 数 说 扫 扫 实 名 认 证 业 专 家 身 份 报 告 阅 读 渠 道 201 Leado w.ll.c m 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 4 概 览 摘 要 视 频 会 议 业 市 场 分 层 ， 新 旧 商 路 在 何 ？ 20年 新 冠 疫 情 的 爆 发 在 彻 底 改 变 们 活 的 同 时 ， 催 化 了 系 列 服 务 于 远 程 学 习 、 远 程 办 公 的 业 ， 其 中 就 包 括 远 程 视 频 会 议 业 。 出 于 其 “远 程 ”的 特 点 ， 每 次 重 疫 情 爆 发 ， 们 需 要 保 持 社 交 距 离 时 ， 视 频 会 议 业 都 会 迎 来 轮 加 速 普 及 和 渗 透 。 20年 的 典 疫 情 催 化 了 针 对 政 企 客 户 的 传 统 视 频 会 议 业 的 发 展 ， 成 就 了 华 为 、 苏 州 科 达 等 企 业 。 20年 的 新 冠 疫 情 则 是 推 动 了 针 对 中 企 业 的 新 兴 视 频 会 议 业 的 发 展 ， 成 就 了 腾 讯 会 议 、 钉 钉 等 企 业 。 新 兴 视 频 会 议 发 展 迅 猛 ， 但 短 期 看 其 仍 法 在 保 密 性 要 求 较 、 个 性 化 需 求 较 强 的 政 企 业 取 代 传 统 视 频 会 议 ， 两 类 商 将 保 持 共 存 的 状 态 。 中 企 业 的 视 频 会 议 需 求 直 存 在 ， 但 碍 于 传 统 视 频 会 议 昂 的 初 期 建 设 费 及 专 使 费 ， 中 企 业 的 需 求 未 被 释 放 。 但 20年 新 冠 疫 情 迫 使 中 企 业 、 个 转 向 视 频 会 议 产 品 ， 在 之 上 进 作 、 学 习 甚 活 社 交 ， 同 时 云 视 频 会 议 商 也 积 极 提 供 免 费 产 品 ， 培 育 客 户 习 惯 ， 中 企 业 视 频 会 议 需 求 逐 渐 释 放 。 01 新 冠 疫 情 释 放 中 企 业 视 频 会 议 需 求 尽 管 构 建 在 云 上 的 新 兴 视 频 会 议 成 本 低 、 使 便 捷 ， 但 其 安 全 性 、 会 议 品 质 均 法 匹 敌 专 线 传 统 视 频 会 议 ， 且 政 企 对 价 格 敏 感 度 低 ， 新 兴 视 频 会 议 商 低 价 优 势 法 体 现 。 因 此 ， 新 兴 视 频 会 议 商 短 期 内 将 法 取 代 传 统 视 频 会 议 商 ， 市 场 将 处 于 两 类 商 共 存 的 局 。 02 传 统 视 频 会 议 在 政 企 市 场 法 被 取 代 在 疫 情 中 ， 新 兴 视 频 会 议 业 受 益 最 的 是 云 办 公 平 台 商 ， 这 类 商 将 云 视 频 会 议 产 品 定 义 为 平 台 态 中 的 重 要 布 局 ， 背 负 盈 利 指 标 的 单 独 产 品 ， 因 此 疫 情 期 间 多 采 免 费 策 略 吸 引 批 户 。 期 看 ， 这 类 商 的 根 本 的 是 打 造 平 台 态 ， 强 化 场 景 化 应 能 ， 成 为 B端 级 的 应 。 03 新 兴 视 频 会 议 向 平 台 化 、 场 景 化 的 趋 势 发 展 201 Leado w.ll.c m 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 5 名 词 解 释 - 07 视 频 会 议 解 决 案 业 综 述 - 08 业 定 义 及 市 场 分 类 - 09 市 场 演 化 分 层 - 1 视 频 会 议 解 决 案 业 产 业 链 分 析 - 13 产 业 图 谱 分 析 - 14 共 有 产 业 链 上 游 - 15 传 统 产 业 链 上 游 - 17 新 兴 产 业 链 上 游 - 19 传 统 产 业 链 中 游 - 21 新 兴 产 业 链 中 游 - 2 传 统 产 业 链 下 游 - 25 新 兴 产 业 链 下 游 - 26 视 频 会 议 解 决 案 市 场 规 模 - 28 视 频 会 议 解 决 案 商 排 名 - 30 视 频 会 议 解 决 案 企 业 推 荐 - 32 鸣 谢 - 3 法 论 - 34 法 律 声 明 - 录 201 Leado w.ll.c m 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 6 Terms - 07 China Video Cnferc Solutin Idustry Overiw - 08 Industry Defintio And Market Clasifction - 09 Market Sratifction - 1 China Video Cnferc Solutin Idustry Industry Chain Aalysi - 13 Industry hain Overiw - 14 Upstream fGenral Video Cnferc Solutin Idustry - 15 pstrea OfTraditonal Video nferc Solutin Idustry - 17 Upstream fEergin Video Cnferc Solutin Idustry - 19 Midstrea OfTraditonal Video nferc Solutin Idustry - 21 idstream fEergin Video Cnferc Solutin Idustry - 2 Downstrea OfTraditonal Video nferc Solutin Idustry - 25 onstream fEergin Video Cnferc Solutin Idustry - 26 China Video Cnferc Solutin Market Siz - 28 i i fr lti Etrpis Competivnes Rankg - 30 Chi Video Cnferc Solutin Eterpis Recoendatio - 32 Acknoledgent Page - 3 Methodgy - 34 - Contes 201 Leado w.ll.c m 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 7 名 词 解 释 MCU： icrontroler Unit， 种 于 多 点 呼 叫 和 连 接 的 媒 体 信 息 交 互 机 ， 可 实 现 视 频 播 、 视 频 选 择 、 频 混 合 、 数 据 播 等 功 能 ， 完 成 各 终 端 信 号 的 汇 接 与 切 换 。 SV： calble Vido Cding， 可 分 级 视 频 编 码 或 可 分 层 视 频 编 码 。 AC： dvn ie i， 级 视 频 编 码 。 VPN： irtual Privt Ntwork， 虚 拟 专 络 。 I： Apliction rgaming Iterfac， 应 程 序 编 程 接 。 API规 定 了 运 在 个 端 系 统 上 的 软 件 请 求 因 特 基 础 设 施 向 运 在 另 个 端 系 统 上 的 特 定 的 地 软 件 交 付 数 据 的 式 。 丢 包 ： 个 或 多 个 数 据 包 的 数 据 法 透 过 络 到 达 的 地 。 丢 包 在 视 频 质 量 和 频 质 量 两 个 层 ， 都 会 对 视 频 会 议 造 成 影 响 。 在 视 频 质 量 ， 会 导 致 包 括 赛 克 现 象 、 图 像 模 糊 、 局 部 変 形 、 图 像 静 等 等 ， 对 频 质 量 的 影 响 ， 包 括 频 失 真 、 间 断 甚 中 断 等 。 时 延 ： 个 报 或 分 组 从 个 络 的 端 传 送 到 另 个 端 所 需 要 的 时 间 。 VOIP： Voice vr Intert Protcl， 基 于 IP的 语 传 输 8 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m Chapter 1 业 综 述 业 定 义 及 市 场 分 类 市 场 分 层 演 化 “ ” 9 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 39.0%60.7% 视 频 会 议 市 场 分 类 简 略 视 频 会 议 解 决 案 业 综 述 业 定 义 及 市 场 分 类 视 频 会 议 解 决 案 是 结 合 场 景 特 定 需 求 及 基 础 通 讯 需 求 的 多 媒 体 通 讯 站 式 集 成 化 解 决 案 ， 可 划 分 为 传 统 型 与 新 兴 型 视 频 会 议 解 决 案 政 市 场 企 市 场 新 兴 视 频 会 议 传 统 视 频 会 议 20年 市 场 规 模 ： 51.4亿 元 （ -2.%） 20年 市 场 规 模 ： 9.6亿 元 （ 174.%） 办 公 终 端 设 备 云 视 频 会 议 平 台 云 端 会 议 室 云 端 会 议 室 办 公 终 端 设 备 办 公 终 端 设 备 终 端 服 务 器 互 联 MCU 科 技 融 业 医 疗 教 育 其 他 安 全 敏 感 度 较 价 格 敏 感 度 较 低 价 格 敏 感 度 ， 垂 直 业 需 求 差 异 化 显 著 中 控 1 2 视 频 会 议 解 决 案 是 种 结 合 场 景 特 定 需 求 及 基 础 通 讯 需 求 的 现 代 化 多 媒 体 通 讯 站 式 解 决 案 视 频 会 议 解 决 案 是 种 结 合 场 景 特 定 需 求 及 基 础 通 讯 需 求 的 现 代 化 多 媒 体 通 讯 站 式 解 决 案 ； 视 频 会 议 解 决 案 通 过 运 现 有 通 讯 络 和 数 字 信 号 压 缩 技 术 ， 将 频 、 视 频 、 数 据 信 号 集 成 处 理 并 实 时 发 送 远 端 ， 实 现 即 时 、 可 视 、 交 互 的 信 息 沟 通 ， 进 促 进 点 对 点 、 点 对 多 、 多 对 多 的 各 业 户 信 息 沟 通 、 协 作 及 决 策 效 率 。 根 据 产 品 形 态 及 交 付 形 式 ， 视 频 会 议 解 决 案 市 场 可 被 划 分 为 传 统 型 视 频 会 议 及 新 兴 视 频 会 议 。 以 云 视 频 会 议 为 代 表 的 新 兴 视 频 会 议 市 场 逐 步 脱 离 传 统 视 频 会 议 业 ， 凭 借 使 便 捷 、 成 本 低 廉 等 优 势 驱 动 业 变 20世 纪 70年 代 以 来 ， 随 着 通 讯 技 术 迭 代 及 业 体 系 标 准 演 变 ， 视 频 会 议 系 来 源 ： 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 传 统 视 频 会 议 以 硬 件 设 备 及 专 线 传 输 为 核 ， 基 于 嵌 式 架 构 ， 主 要 应 于 中 端 视 讯 案 中 。 新 兴 视 频 会 议 系 统 以 云 计 算 、 智 能 等 功 能 为 核 ， 凭 借 Sa模 式 向 客 户 提 供 视 频 会 议 服 务 。 新 兴 视 频 会 议 云 架 构 主 要 采 AVC和 S两 种 。 10 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 统 从 模 拟 数 字 阶 段 逐 步 演 变 集 成 视 频 会 议 、 VOIP、 办 公 协 同 等 功 能 的 统 信 息 管 理 平 台 阶 段 。 2016年 后 ， 随 着 云 计 算 及 智 能 技 术 的 应 扩 展 ， 视 频 会 议 业 向 服 务 云 化 、 架 构 集 群 化 、 系 统 智 能 化 、 体 验 真 实 化 等 维 度 发 展 ， 进 推 动 以 中 云 算 为 核 的 云 视 频 会 议 应 落 地 。 中 国 视 频 会 议 解 决 案 市 场 整 体 呈 现 分 层 趋 势 ， 未 来 业 热 点 将 逐 步 向 从 传 统 向 新 兴 云 视 频 会 议 转 移 但 由 于 中 国 云 视 频 会 议 系 统 发 展 仍 处 于 初 级 阶 段 ， 云 视 频 会 议 主 要 承 载 于 办 公 动 化 远 程 协 作 市 场 之 上 ， 业 渗 透 率 暂 处 于 低 位 。 2019年 云 视 频 会 议 渗 透 仅 为 20%。 同 时 ， 由 于 云 架 构 的 开 放 性 及 复 杂 性 ， 整 体 云 视 频 会 议 系 统 安 全 性 较 低 ， 数 据 泄 露 险 较 ， 导 致 其 难 以 替 代 具 备 天 然 安 全 属 性 的 专 线 式 传 统 视 频 会 议 系 统 在 公 、 检 、 法 、 军 队 等 对 安 全 保 密 性 及 敏 感 度 要 求 较 的 政 务 领 域 的 主 导 地 位 。 因 此 ， 201年 中 国 视 频 会 议 解 决 案 市 场 整 体 呈 现 分 层 趋 势 ： 以 云 视 频 会 议 为 代 表 的 新 兴 视 频 会 议 系 统 凭 借 其 搭 建 效 、 使 便 捷 、 成 本 低 廉 等 优 势 率 先 切 价 格 敏 感 度 较 、 IT部 署 及 运 维 能 相 对 有 限 的 中 企 业 市 场 ， 并 逐 步 向 涉 军 、 涉 密 的 中 型 企 业 渗 透 。 传 统 视 频 会 议 系 统 不 仅 在 安 全 性 占 据 绝 对 优 势 ， 同 时 依 靠 其 产 品 品 质 标 化 、 服 务 专 业 化 、 系 统 定 制 化 占 据 政 务 及 型 央 企 市 场 的 主 导 地 位 。 来 源 ： 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 1 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 视 频 会 议 解 决 案 业 综 述 市 场 分 层 演 化 20年 新 冠 疫 情 触 发 企 业 级 视 频 会 议 需 求 释 放 ， 带 动 细 分 新 兴 视 频 会 议 快 速 扩 容 ， 进 加 速 业 细 分 市 场 分 层 视 频 会 议 业 发 展 及 细 分 业 分 层 演 化 模 型 ， 2015-25预 测 2020120132019 85 % 15 65 % 35 % 75 % 25 % 受 疫 情 影 响 ， 新 兴 视 频 会 议 市 场 有 望 带 动 整 体 业 变 ； 市 场 占 预 计 逐 步 上 升 ， 进 加 速 业 细 分 市 场 分 层 传 统 视 频 会 议 市 场 进 存 量 时 期 ； 整 体 发 展 增 速 减 缓 b a c 刚 性 需 求 规 模 假 定 曲 线 疫 情 规 模 假 定 曲 线 后 疫 情 规 模 假 定 曲 线 a b c 市 场 总 规 模 曲 线 传 统 市 场 总 规 模 曲 线 增 量 驱 动 为 主 疫 情 期 疫 情 期 后 疫 情 期 间 核 驱 动 因 素 为 国 产 替 代 政 策 及 云 计 算 技 术 应 。 中 企 业 视 频 会 议 需 求 潜 存 ， 但 受 限 于 昂 的 构 建 及 使 成 本 ， 需 求 释 放 速 率 缓 慢 。 外 疫 情 导 致 刚 性 远 程 会 议 需 求 骤 升 ， 中 企 业 需 求 瞬 间 释 放 后 疫 情 时 期 ， 由 于 刚 性 远 程 协 作 需 求 回 归 ， 突 发 性 疫 情 红 利 逐 步 减 退 ， 预 计 整 体 视 频 会 议 业 发 展 临 短 期 幅 回 落 。 但 期 来 看 ， 疫 情 导 致 居 作 形 式 及 偏 好 转 型 ： 作 模 式 从 远 程 向 混 合 ， 带 动 以 中 企 业 为 代 表 的 新 兴 视 频 会 议 需 求 粘 性 增 加 ， 需 求 释 放 速 率 较 疫 前 有 所 上 升 存 量 竞 争 为 主 视 频 会 议 市 场 发 展 传 统 视 频 会 议 受 疫 情 影 响 相 对 较 。 市 场 以 现 有 增 量 为 主 ， 发 展 较 为 稳 定 。 2019年 20年 间 ， 传 统 会 议 视 频 市 场 规 模 维 持 于 5亿 左 右 205E 来 源 ： 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 前 疫 情 时 期 ， 传 统 视 频 会 议 成 本 昂 限 制 企 业 级 视 频 会 议 需 求 释 放 。 整 体 视 频 会 议 业 分 层 速 率 较 慢 ， 业 重 仍 集 中 于 传 统 型 市 场 2015 2019年 间 ， 中 企 业 视 频 会 议 需 求 潜 存 。 但 受 限 于 成 本 昂 及 企 业 IT资 源 有 限 ， 传 统 视 频 会 议 解 决 案 集 中 于 政 府 及 型 央 企 与 国 企 ， 难 以 向 价 格 敏 感 度 相 对 较 的 企 业 级 市 场 渗 透 。 得 益 于 2016后 云 计 算 技 术 快 速 迭 代 及 应 拓 宽 ， 以 Sas为 核 的 新 兴 云 视 频 会 议 解 决 案 凭 借 其 成 本 低 廉 、 扩 展 便 利 的 优 势 逐 步 渗 透 企 业 级 市 场 ， 催 化 视 频 会 议 业 初 步 分 层 。 届 时 中 国 新 兴 视 频 会 议 业 的 视 频 稳 定 度 、 产 业 成 熟 度 、 市 场 接 受 度 均 存 在 上 升 空 间 ， 企 业 级 视 频 会 议 需 求 释 放 速 率 缓 慢 。 2019年 传 统 视 频 会 议 市 场 占 仅 为 15%。 整 体 视 频 会 议 业 重 仍 集 中 于 传 统 型 市 场 。 Note： 为 讨 论 业 驱 动 及 市 场 分 层 ， 该 市 场 发 展 推 导 模 型 基 于 量 简 化 假 设 ， 如 （ 1） 该 模 型 仅 讨 论 上 述 变 动 因 素 ， 简 化 额 外 外 变 量 ； （ 2） 模 型 简 化 视 频 会 议 与 其 他 产 品 服 务 间 替 代 效 应 与 互 补 效 应 ； （ 3） 模 型 不 讨 论 业 玩 家 间 游 戏 策 略 、 客 户 预 期 和 险 偏 好 作 ； （ 4） 由 于 传 统 视 频 业 发 展 进 存 量 阶 段 ， 因 假 设 发 展 趋 势 边 际 效 应 递 减 等 12 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 远 程 办 公 运 营 与 租 赁 地 产 成 本 预 期 缩 减 预 期 地 产 （ 房 租 ） 成 本 缩 减 范 围 预 期 营 运 成 本 缩 减 范 围 政 务 零 售 保 险 通 讯 能 源 融 汽 业 制 造 消 费 品 制 造 银 5 % 20 % 3 20 % 50 % 3 来 源 ： 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 疫 情 激 发 企 业 级 新 兴 视 频 会 议 市 场 ， 加 速 视 频 会 议 业 细 分 市 场 分 层 20年 新 冠 疫 情 爆 发 ， 中 国 市 场 商 业 活 动 及 流 动 受 限 ， 导 致 企 业 级 视 频 会 议 等 远 程 协 作 刚 性 需 求 增 ， 迫 使 中 企 业 视 频 会 议 需 求 瞬 间 释 放 。 以 云 视 频 为 代 表 的 新 兴 市 场 活 跃 度 及 关 注 度 呈 现 爆 发 式 增 态 势 。 头 豹 研 究 院 数 据 显 示 ， 视 频 会 议 均 安 装 量 从 20年 1 的 6,0次 上 涨 2 65万 次 ； 同 时 视 频 会 议 业 户 规 模 突 破 千 万 ， 带 动 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 进 增 量 时 期 ， 进 加 速 视 频 会 议 业 发 展 重 逐 步 向 新 兴 型 转 移 。 整 体 视 频 会 议 业 分 层 态 势 显 著 。 根 据 头 豹 研 究 院 数 据 ， 20年 新 兴 视 频 会 议 市 场 占 超 过 35%， 同 上 涨 20%。 相 较 于 新 兴 视 频 会 议 市 场 ， 由 于 传 统 视 频 会 议 核 标 受 众 为 政 客 户 ， 市 场 受 疫 情 影 响 相 对 较 。 同 时 由 于 传 统 视 频 市 场 已 经 逐 步 进 存 量 时 期 ， 市 场 需 求 趋 近 饱 和 ， 业 竞 争 核 为 现 有 政 企 客 户 关 系 维 护 与 资 源 开 发 ； 业 整 体 增 速 呈 现 下 态 势 。 2019年 20年 间 ， 传 统 会 议 视 频 市 场 规 模 维 持 于 50亿 左 右 ， 年 增 率 为 -.%。 后 疫 情 时 期 ， 视 频 会 议 户 粘 性 及 规 模 实 现 双 增 。 视 频 会 议 细 分 市 场 分 层 趋 势 逐 渐 加 剧 疫 情 后 期 ， 由 于 远 程 协 作 刚 性 需 求 回 落 ， 突 发 性 疫 情 红 利 逐 步 减 退 ， 预 计 中 国 视 频 会 议 业 发 展 将 临 短 期 幅 回 落 。 但 期 来 看 ， 疫 情 带 动 的 新 兴 市 场 增 量 空 间 及 整 体 视 频 会 议 市 场 分 层 态 势 有 望 得 以 维 持 ； 其 核 原 因 在 于 疫 情 下 居 作 形 式 及 偏 好 转 型 ： 作 模 式 从 远 程 向 混 合 。 同 时 远 程 作 带 来 的 营 运 及 租 赁 成 本 下 降 的 利 好 将 进 步 增 加 中 企 业 对 新 兴 视 频 会 议 的 需 求 粘 性 ， 需 求 释 放 速 率 较 疫 前 将 有 所 上 升 。 13 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m Chapter 2 产 业 链 分 析 产 业 图 谱 分 析 共 有 产 业 链 上 游 传 统 产 业 链 上 游 新 兴 产 业 链 上 游 传 统 产 业 链 中 游 新 兴 产 业 链 中 游 传 统 产 业 链 下 游 新 兴 产 业 链 下 游 “ ” 14 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 产 业 图 谱 分 析 视 频 会 议 解 决 案 上 游 由 硬 件 制 造 商 及 云 与 专 线 传 输 供 应 商 构 成 ， 中 游 以 视 频 会 议 服 务 商 为 主 体 ， 下 游 涵 盖 各 应 场 景 上 游 传 统 视 频 会 议 服 务 商 云 视 频 会 议 服 务 商 下 游中 游 视 频 会 议 解 决 案 业 产 业 图 谱 来 源 ： 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 硬 件 M C U 专 线 在 传 统 视 频 会 议 解 决 案 中 ， 硬 件 成 本 占 仅 在 7%-10， 整 体 上 游 议 价 能 较 弱 中 国 电 信 为 上 游 专 线 传 输 头 企 业 ， 原 因 在 于 中 国 电 信 掌 握 中 国 超 过 70% 资 源 显 示 屏 摄 像 机 间 距 LED价 格 从 2017年 6万 每 平 下 降 4.5万 每 平 ， 进 其 向 价 格 敏 感 度 较 的 企 新 兴 视 频 会 议 市 场 渗 透 会 畅 通 讯 收 购 明 实 业 整 合 专 业 摄 像 机 产 业 链 ， 凭 借 智 能 制 造 及 研 发 优 势 促 进 视 频 会 议 友 商 间 的 产 业 合 作 云 计 算 资 源 公 有 云 平 台 租 赁 费 占 运 营 费 50%以 上 。 底 层 架 构 是 云 视 频 解 决 案 中 的 核 技 术 ， 底 层 架 构 的 优 劣 决 定 视 频 抗 丢 包 率 ， 从 影 响 云 视 频 会 议 稳 定 性 传 统 视 频 会 议 解 决 案 2013年 “棱 镜 ”事 件 曝 光 后 ， 为 确 保 国 家 级 信 息 及 数 据 安 全 ， 中 国 政 府 、 央 企 逐 步 将 海 外 视 频 会 议 商 排 除 在 采 购 名 单 之 外 。 因 此 ， 海 外 视 频 会 议 服 务 供 应 商 市 场 份 额 逐 年 下 降 ， 从 2015年 34%降 2019年 的 4 随 着 海 外 视 频 会 议 服 务 商 市 场 份 额 缩 减 及 市 场 出 清 ， 本 传 统 视 频 会 议 商 有 望 迎 来 更 多 机 会 。 未 来 以 华 为 、 科 达 等 头 部 企 业 有 望 凭 借 其 产 业 态 、 客 户 资 源 优 势 快 速 抢 占 剩 余 出 清 存 量 。 预 计 带 动 整 体 市 场 的 集 中 度 将 进 步 提 升 。 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 短 期 内 ， 云 办 公 平 台 打 出 低 价 及 免 费 的 策 略 吸 引 新 兴 市 场 客 户 ， 如 腾 讯 会 议 免 费 开 放 的 30 不 限 时 会 议 功 能 ， 是 其 前 速 增 的 主 要 驱 动 。 但 从 期 看 ， 云 服 务 器 资 源 的 拼 及 云 办 公 平 台 态 能 的 打 造 才 是 制 胜 关 键 。 云 办 公 平 台 商 基 于 视 频 会 议 业 务 在 B端 客 户 中 的 普 遍 性 、 必 要 性 、 频 性 纷 纷 研 视 频 会 议 产 品 ， 其 意 在 于 平 台 态 的 打 造 、 客 户 引 流 及 留 存 ， 因 此 对 产 品 盈 利 硬 性 要 求 ， 可 期 采 低 价 甚 免 费 策 略 吸 引 客 户 39. % 60.7 % 政 府 场 景 科 技 融 业 医 疗 教 育 其 他 涉 密 涉 密 企 业 级 客 户 政 府 级 客 户 安 全 敏 感 度 较 价 格 敏 感 度 ， 垂 直 业 需 求 差 异 化 显 著 教 育 场 景 医 疗 场 景 优 势 企 业 ： 优 势 企 业 ： 优 势 企 业 ： 中 国 省 级 、 地 级 、 县 级 、 乡 镇 级 政 府 数 量 规 模 超 过 4.2万 个 ， 整 体 市 场 空 间 庞 。 科 达 与 华 为 有 望 凭 借 产 业 态 、 客 户 资 源 优 势 快 速 抢 占 剩 余 出 清 存 量 钉 钉 在 疫 情 期 间 持 全 国 14万 所 学 校 、 30万 个 班 级 、 .3亿 学 在 线 上 课 ， 有 60万 师 在 钉 钉 上 累 计 上 课 超 过 了 6,0万 时 。 钉 钉 为 教 师 教 学 教 研 作 赋 能 企 业 智 慧 屏 传 输 动 态 能 够 撑 108P 60帧 的 视 频 ， 静 态 画 下 可 达 到 4K 准 ， 写 延 时 仅 .35秒 ， 在 视 频 30%丢 包 、 频 80%丢 包 的 情 况 下 ， 仍 提 供 清 晰 流 畅 的 会 议 体 验 15 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 共 有 产 业 链 上 游 显 示 设 备 与 摄 影 设 备 外 围 设 备 成 本 占 相 对 较 低 ， 但 随 着 视 频 会 议 逐 步 向 清 化 、 智 能 化 、 业 务 化 发 展 ， 外 围 设 备 重 要 性 及 业 关 注 度 渐 增 间 距 LED显 示 市 场 构 成 及 市 场 规 模 ， 2015-24预 测 传 统 与 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 上 游 主 体 均 涵 盖 显 示 设 备 、 摄 像 设 备 等 外 围 设 备 制 造 商 传 统 与 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 上 游 均 涵 盖 显 示 设 备 、 摄 像 设 备 等 外 围 设 备 制 造 商 。 该 环 节 上 游 设 备 主 要 负 责 影 像 、 频 、 数 据 等 信 息 的 采 集 处 理 与 最 终 显 示 ， 直 接 关 系 到 视 频 会 议 品 质 。 随 着 视 频 会 议 系 统 逐 步 向 清 化 、 智 能 化 、 业 务 化 发 展 ， 外 围 设 备 及 其 产 业 链 整 合 重 要 性 渐 突 显 。 间 距 LED是 视 频 会 议 业 显 示 领 域 的 主 要 趋 势 。 随 着 间 距 LED价 格 逐 步 降 价 ， 推 进 向 价 格 敏 感 度 更 的 企 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 市 场 渗 透 相 较 于 液 晶 拼 接 屏 、 等 离 拼 接 屏 及 背 投 拼 接 屏 等 传 统 视 频 会 议 显 示 屏 ， 间 距 LED显 示 屏 在 灰 度 等 级 、 彩 饱 和 度 、 亮 度 可 调 节 范 围 等 维 度 表 现 突 出 ； 在 推 之 初 ， 受 限 于 相 对 较 的 应 成 本 ， 间 距 LED显 示 屏 以 显 示 效 果 要 求 较 且 价 格 敏 感 度 较 低 的 传 统 型 专 业 级 视 频 会 议 显 示 市 场 为 主 要 切 点 ， 主 要 涵 盖 型 会 议 室 、 指 挥 中 等 专 显 视 频 会 议 场 景 。 2017年 后 ， 间 距 LED显 示 价 格 逐 步 降 价 ， 从 2017年 6万 每 平 下 降 4.5万 每 平 ， 进 推 进 其 向 价 格 敏 感 度 更 的 企 新 兴 视 频 会 议 解 决 案 市 场 渗 透 ， 并 76.9% 104.3% 57.4% 10.8% 5.9% 49.8% 35.0 24.0% 23.0 1 0.8 0.6 .4 .2 0 1.240 35 0 25 0 15 0 5 0 204E203E20E201E20E2019201820172016215 商 业 电 及 通 讯 交 通 能 源 政 府 及 公 安 亿 币 来 源 ： 唯 峰 科 技 、 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 16 中 国 ： 视 频 会 议 系 列头 豹 业 研 读 |201/6 201 Leado w.ll.c m 来 源 ： 唯 峰 科 技 、 头 豹 研 究 院 编 辑 整 理 较 MCU及 视 频 会 议 终 端 ， 摄 像 及 显 示 等 外 围 设 备 成 本 占 相 对 较 低 。 但 随 着 视 频 会 议 逐 步 向 清 化 、 智 能 化 、 业 务 化 发 展 ， 外 围 设 备 重 要 性 及 业 关 注 度 渐 增 。 “ 逐 步 替 代 等 离 及 液 晶 显 示 屏 于 中 型 视 频 会 议 场 景 中 的 主 导 地 位 。 此 外 ， 同 视 频 会 议 解 决 案 需 求 相 似 ， 20年 突 发 性 疫 情 红 利 带 动 间 距 LED需 求 快 速 释 放 。 随 着 疫 情 红 利 减 退 ， 间 距 LED显 示 刚 性 需 求 回 落 。 同 时 疫 情 引 发 全 球 经 济 放 缓 ， 进 限 制 间 距 出 ， 加 剧 业 内 供 求 失 衡 。 上 游 间 距 LED 业 暂 将 呈 现 “去 库 存 化 ”态 势 ， 带 动 间 距 LED迎 来 新 轮 价 格 周 期 下 ， 有 利 于 下 游 视 频 会 议 解 决 案 服 务