0 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 研究机构 报告主编 于百程 执笔团队 于百程 朱梅胤 54 家 上 市 银 行 信 用 卡 存 量 规 模 与 增 长 分 析 大 行仍是 主力， 城商行 增长迅 猛 202 1 添加小 壹微 信， 加入 行业 群 每日获 取更 多深 度报 告国有大行 、 股份制银行仍占据 国内信用卡行业主要份额 ， 具有绝对先发优势 。 招商银行、建设 银行、 工商银行、平安 银行地 位稳固， 占领绝对领先地位 。 各城商行近几年 信用卡 业务 持续发力， 发展迅 猛 ，异军 突起。 行业“ 黑马”贵 州银行 信用卡 累计发卡 量增长 和 信用卡 贷款余额增长双料 夺魁 ，盛京银行、青 岛银行 、中原银 行均表现不凡 。 5G 时代来临 ， 为信用卡业务发展提供新方向 ， 助力 服务 新升级 。 摘要 bstr act1 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 一、信用 卡累计 发 卡情况 . 3 1、 截至2020 年末，各银行信用卡累计发卡数量 . 3 2、2018-2020 信用卡累计发卡增长情况 . 4 二、信用 卡贷款 余 额情况 . 6 1、2020 年各银行信用卡贷款余额规模 . 6 2、2018-2020 年信用 卡贷款余额增长情况 . 8 三、信用 卡消费 交 易额情况 . 10 1、2020 年各银行信用卡交易额规模 . 10 2、2018-2020 年各银行信用卡消费交易额变动情况 . 11 四、小结 . 12 目录 ontents2 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 近几年来，在金融数字化背景下，消费信贷等零售端业务是银行发力的一大领域， 个人信贷业务的规模与增速也成为考量银行经营优化的重要标准。 信用卡作为各家银行个人信贷业务的基础工具之一，是银行零售业务的发力重点， 承担着零售转型排头兵的重任。在经历了跑马圈地的发展阶段后，信用卡市场竞争日 益激烈，2021 年1 月，央行发文取消了信用卡透支利率的上下限管理，信用卡的创新 进一步激活，并成为未来银行零售业务决胜的关键。 本文基于国内上市银行 2018 年至2020 年年报数据，通过整理各银行的信用卡业务 近三年相关指标，分析不同银行在信用卡业务的不同发展情况。选取的银行总样本为 国内在A 股和H 股上市的 54 家银行，重点观察指标包括 2020 年的各银行信用卡累计 发行数量、 信用卡贷款余额、信用卡交易额以及近三年各指标的增长情况。 表 1 本文 所选取 54 家银 行样本以及银行性质 数 据来源： 零壹智 库、Wind 从规模上来看，国有大行和股份制银行依然是国内信用卡的主要发行者，占据了绝 对的先发优势。截止 2020 年末，信用卡 累计发行量上工商银行达到了 1.6 亿张的数 据；在 信用卡贷款余额 指标上，建设银行以 8257 亿元位列第一 ；而在信用卡年交易额 这一指标上，招商银行则以 43410 亿元列于首位。 但如果从各指标的增速来看的话，城商行近几年信用卡业务发展迅猛，并占据前几 名的位置。这一方面是因为近年来城商行在信用卡业务上的持续发力，据了解，有城 商行某高管谈及城商行信用卡业务时曾表示，信用卡业务是城商行必须布局的业务， 属于零售业务中很难大规模盈利但不可缺失的一部分。而另一方面，得益于各互联网3 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 领域的巨头与银行尤其是城商行在信用卡业务方面的合作，如上海银行在 2020 年推出 哈啰出行的联名卡，贵州银行与美团推出的联名卡在 2020 年内发卡达到 5.4 万张。都 推动了城商行信用卡业务的发展。 一、 信用卡 累计发卡情况 1 、 截 至 2020 年末，各银 行信用卡 累计 发卡数量 在54 家银行中，共有 40 家银行披露了截 至2020 年末信用卡累计发卡量的数据， 下图展示了具体数据以及排名情况： 表 2 各银行截至2020 年 末信用卡 累计发行量/流 通 量（万张） 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库4 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 1 2 5 从信用卡发卡规模上来看，国有大行以及各个股份制银行具有绝对的优势，其中工 商银行以1.6 亿张累计 发卡数量排名第一，建设银行、中国银行、农业银行累计发卡 均过亿（招商银行由于统计的是流通量，其 累计量估计也过亿） 。在股份制银行中，浙 商银行和渤海银行排名相对靠后。值得注意的是，上 海银行信用卡规模有着不错的表 现，也是唯一一家信用卡累计 发行量超过千万的城商行。 2 、2018-2020 信用卡 累计发卡增长情况 通过整理各银行 2018 年至2020 年 累计发卡数，分析近三年增长情况。在已披露累 计发卡量的40 家银行中，威海银行、渤海银行、无锡银行未披露 2018 年和2019 年的 数据，甘肃银行虽然披露了 2019 年数据，但其信用卡在 2019 年年中才首发，所以增 长率不具有真实性，以上 4 家银行均剔除，最终得到 36 家银行近三年累计发卡增长情 况，具体数据如下表：5 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 表3 2018-2020 年各银行 信用卡累计 发卡增长 情况 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库 1 2 2018 2019 2020 3 2018 2018 9 2019 2020 4 “ ” 1 - 9.51 25.27 165.72% 2 10.56 22.99 57.1 132.53% 3 19.91 57.93 106.61 131.40% 4 166 308.00 412.66 57.67% 5 439.65 897.55 1090.23 57.47% 6 18.08 130.45 203.71 56.16% 7 33.45 56.56 80.73 55.35% 8 102.88 199.77 245.04 54.33% 9 - 12.33 18 45.99% 10 - 157.99 228.72 44.77% 11 - 110.35 158.51 43.64% 12 127.34 147.09 244.45 38.55% 13 - 100.00 138 38.00% 14 27.76 42.66 49.28 33.24% 15 74.76 106.87 127.75 30.72% 16 175.1 - 291.68 29.07% 17 2309.98 3110.07 3679.92 26.22% 18 6705.69 8332.50 9262.14 17.53% 19 44.95 51.86 60.54 16.05% 20 6052.73 7202.56 8040.27 15.25% 21 4271.28 5192.80 5662.28 15.14% 22 - 24.42 27.68 13.35% 23 10282.06 12000.00 13000 12.44% 24 141.36 159.23 176.77 11.83% 25 5152 6032.91 6424.51 11.67% 26 4954.72 5745.61 6167.14 11.57% 27 - 2435.92 2701.51 10.90% 28 - 39.00 43 10.26% 29 11065.73 12495.01 13174.39 9.11% 30 12140 13300.00 14400 8.91% 31 8430.44 9529.99 9953.16 8.66% 32 3750.36 4399.08 4373.22 7.99% 33 139.83 148.91 158.19 6.36% 34 - 366.13 379.24 3.58% 35 15100 15900.00 16000 2.94% 36 7155 7180.00 7266 0.776 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 在信用卡累计 量的增速上，城商行具有绝对的优势，前十名中有九家银行为城商 行，一家为农商行（青农商行） ，有三家年复合增长率超过 100%，分别是贵州银行的 165.72% 、九江银行的 132.53%和天津银行的 131.4%。而国有大行和股份制银行在增速 上则相对较缓慢，国有大行中最高的为邮储银 行的26.22%，股份制商业银行最高的为 中信银行的17.53% 。主要原因是，股份制银行业国有大行的信用卡业务相对已经成 熟，在信用卡存量上已经达到了一定的瓶颈，另一方面其基数较大增速必定有限，此 外城商行近几年在信用卡业务持续发力，使其增长迅速。 二、 信 用卡贷款余额情况 1 、2020 年各银行 信用 卡贷款余额规模 整体来看，上市银行对发放信用卡贷款的态度较为积极，2020 年底多数银行都达 到了上千亿的贷款余额规模。通过分析各家银行的信用卡贷款余额 ，反映出各银行信 用卡贷款规模情况， 进一步说明银行的借贷规模更大。 2020 年在54 家银行中共有 46 家披露了自家信用卡贷款余额的情况，具体数据与 排名情况如下：7 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 表4 2020 年各银行信用卡 贷款余额情况（亿元 ） 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库 1 2020 88 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 通过图表可以看出，招商银行、建设银行、工商银行信用卡贷款余额的规模远超其 他银行，位于第一梯队的位置 ，大部分国有银行和股份制银行优势明显。值得注意的 是，与信用卡累计 发行量的统计结论类似，股份制银行中浙商银行和渤海银行排名依 旧不是很理想。 2 、2018-2020 年信用 卡贷款余额增长情况 在46 家已披露 2020 年信用卡贷款余额规模的银行中，通过整理各家银行 2018 年 和2019 年的信用卡贷款余额数据，根据数据完整性，最终选取 43 家上市银行，计算 出近三年各银行的复合增长率，以比较各银行在信用卡贷款余额的增长情况。具体 增 长率以及排名情况如下：9 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 表5 各上市银行2018-2020 年信用卡 贷款余额增长 情况 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库 1 2 2018 2019 2019 11 3 2018 2019 2020 1 - 3.42 16.19 373.39% 2 8 35.68 65.72 186.62% 3 - 3.16 9.05 186.39% 4 13 26.65 47.18 90.51% 5 6.89 17.46 22.41 80.35% 6 43.67 91.98 131.88 73.78% 7 - 4.60 7.41 61.09% 8 - 35.50 53.89 51.80% 9 47.24 66.58 96.87 43.20% 10 15.52 18.11 29.67 38.27% 11 - 28.50 38.58 35.37% 12 1.42 1.79 2.49 32.42% 13 - 32.86 43.07 31.07% 14 296.23 421.00 504 30.44% 15 112.38 131.59 190.7 30.27% 16 19.01 28.20 29.54 24.66% 17 2719.6 3493.12 4098.26 22.76% 18 993.13 1231.88 1446.41 20.68% 19 3807.2 4742.05 5425.6 19.38% 20 159 183.20 223.66 18.60% 21 108.1 137.90 149.88 17.75% 22 152.62 184.90 207.4 16.57% 23 5753.65 6710.99 7466.06 13.91% 24 6513.89 7411.97 8257.1 12.59% 25 36.71 47.22 46.34 12.35% 26 0.17 0.25 0.21 11.14% 27 - 45.05 50.02 11.03% 28 4126.2 4635.68 4891.82 8.88% 29 19.84 19.43 23.48 8.79% 30 3932.49 4458.81 4623.09 8.43% 31 4732.95 5404.34 5292.51 5.75% 32 7.22 7.46 8.05 5.59% 33 4005.04 4438.81 4459.35 5.52% 34 309.53 335.22 344.48 5.49% 35 34.83 37.07 38.38 4.97% 36 4420.46 5142.50 4852.32 4.77% 37 6264.68 6779.33 6816.1 4.31% 38 53.1 56.48 57.19 3.78% 39 1648.41 1682.62 1692.83 1.34% 40 88.72 92.34 89.16 0.25% 41 5051.9 4672.41 4640.13 -4.16% 42 4333.29 4213.97 3721.17 -7.33% 43 4.48 3.69 2.41 -26.6610 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 从这一维度探究银行信用卡的增长情况，贵州银行依旧以 3.7 倍的增长一骑绝尘， 盛京银行和张家港行增长率也超过了 100% ，排名位于前列的大部分依然为城商行，而 排名第二的张家港行则为农商行。另外，有三家银行出现了负增长的情况，分别为交 通银行、浦发银行和无锡银行，其中无锡银行复合增长率为-26.66%排名垫底，而这三 家银行在2018 年至 2020 年三年间，均出现信用卡贷款余额连年下滑的情况，可以看 出个别银行尤其是已有一定规模的大行，信用卡业务疲软而出现难以增长的窘境。 三、 信 用卡消费交易额情 况 1 、2020 年各 银行信用 卡交易额规模 信用卡交易额可在一定程度上表现银行信用卡规模与用户规模情况，在这一统计口 径中，共有25 家银行披露了相关数据，尽管披露口径略有不同（如交易总额、消费交 易额、交易金额） ，但所属概念类似，本文做统一对比。 表6 2020 年各银行 信用卡 交易额规模 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库11 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 通过对比，招商银行作为信用卡大行，2020 年的信用卡交易额以 43410 亿元的数 据位列首位，主要是因为招行在业界较早制定零售金融发展战略。其次是 “零售之 王”平安银行，而建设银行和交通银行紧跟其后。从上文所述的信用卡累计发卡量来 看，这几家银行 也在业界排名靠前，信用卡交易规模较大。 2 、2018-2020 年各银 行信用卡消费交易额变动情况 下表展示了23 家银行在2018-2020 年的信用卡消费交易额变动情况，从每年的信 用卡交易整体规模来窥探其中的变化趋势。我们发现，从复合增长率的角度来看，前 三名分别为盛京银行 132.27%，中原银行 122.36%，青岛银行 89.31%，由此可见近几年 城商行逐渐成为信用卡营销推广的主力军。 表7 各银行信用卡交易 额 增长情况 数 据来源： 银行年 报、零 壹智库 1 - 144.85 336.44 132.27% 2 164.16 580.40 811.67 122.36% 3 11.79 188.69 357.21 89.31% 4 135 213.00 228 29.96% 5 15184.95 19720.49 23106.65 23.36% 6 - 147.59 174.43 18.19% 7 354.8 398.90 470.5 15.16% 8 7743.45 9310.70 9871.83 12.91% 9 27248.07 33367.55 34540.21 12.59% 10 1087.2 1275.38 1335.83 10.85% 11 18065.7 21743.19 21792.25 9.83% 12 17538.29 20100.00 21000 9.42% 13 22886.75 26588.07 27241.37 9.10% 14 22116.25 24805.30 25984.49 8.39% 15 20815.83 25613.95 24376.88 8.22% 16 37938.36 43486.15 43410.71 6.97% 17 - 285.95 300.56 5.11% 18 29927.36 31500.00 30500 0.95% 19 16195.55 17772.09 16394.27 0.61% 20 30702.76 29483.27 29042.49 -2.74% 21 - 10839.80 10504.86 -3.09% 22 29000 32200.00 25800 -5.68% 23 - 929.53 740.51 -20.3412 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 1 2 25 2020 2020 3 2018 2019 2020 4 2018 9 2019 2020 由于披露信用卡交易额的银行较少，无法对大多数银行做全面比较。但通过观察能 发现，在已披露数据的银行中，城商行在交易额的维度上增长 迅猛，这点与上文信用 卡发卡增长以及贷款余额增长情况的结论相同，而在股份制银行中，兴业银行表现优 异，在交易额基数达到万亿的基础之上，复合增长率同样达到了 23.36%。有4 家银行 复合增长率为负，分别为交通银行、华夏银行、工商银行、浙商银行。 四、小结 通过对比各银行信用卡累计发卡量、信用卡贷款余额、信用卡交易额这三个指标， 对2020 年的信用卡规模以及近三年的增长情况进行整理分析。 在2020 年信用卡规模上，无论从哪项指标来看，招商银行、建设银行、工商银 行、平安银行始终位于前列，足以见得它们在同业中信用卡业务绝对 领先地位。若根 据银行性质做统一比较，国有商业银行的规模最大，其次是股份制商业银行，城市商 业银行与农村商业银行在不论是信用卡体量还是用户数量都无法与大行相比。这也进 一步说明，零售业务的布局需要较多投入，业务 的开展对精细化、标准化要求较高， 需要长期积累， 零售 业务目前的主力军仍然是大行。 在近几年的增长情况 上，贵州银行在累计 发卡量增长和信用卡贷款余额增长均排在 第一的位置，盛京银行、青岛银行、中原银行均有着不错的增长表现。而城商行信用 卡各指标 复合增长率较高，一方面是因为城商行本身信用卡业务起步较晚，各指标基 数较低，加之近几 年持续发力。而另一方面，基于近几年互联网的迅速发展，互联网 平台的获客场景、用户数据分析能力是城商行更为看重的优势。美团与多家城商行联 合推出联名卡；北京银行、广州银行和上海银行则在更早的时候就与京东数科合作发 行联名卡，并纳入统一的品牌“京东小白卡” 。 城商行与互联网平台联名的信用卡产品，基本都绑定了与该平台相关的卡权益及支 付功能，互联网平台的流量与场景优势，在弥补了城商行在网点布局上的不足的同 时，也增加 了对年轻用户获客手段的多样性，借助互联网平台的品牌优势，城商行 能 更有效的将正在远离银行的年轻客群重新拉回 银行的体系内。13 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析 值得注意的是，近几年，面对互联网业务的挑战，人均持卡量增速有所下降，总体 规模放缓。在未来，随着 5G 技术的进一步成熟，更快、更强、更广的网络传输能力将 创造新的连接，金融服务的广度、深度和宽度都会被大幅提升。信用卡业务更应该借 助互联网这一强大的工具，不断深化线上化、数字化、智能化发展。0 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析1 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析2 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析3 54 家 上市 银 行信 用卡存 量规 模与增 长 分析