全球电信运营业近期九大热点与趋势 中国移动研究院 2021 年 3 月 2 / 13 目录 摘要 . 3 一、疫情加剧收入增长下滑，我国市场稳中有升 . 3 二、 5G 产业链日渐成熟，我国连接规模占比领先 . 4 三、部分运营商国际化战略小幅收缩，聚焦优势领域 . 5 四、物联网连接结构逐渐优化，汽车和医疗增长最快 . 6 五、疫情、技术等驱动，平台型数字化业务发展加速 . 7 六、营销服务进入新阶段，展现 5G 时代新特征 . 8 七、聚焦非地面网络建设， 布局空天地一体化网络 . 10 八、围绕 5G 与 AI，持续推进研发体系的变革优化 . 11 九、战略投资网络安全，为新一代网络发展护航 . 12 3 / 13 摘要 基于 2020 全 年对 20 家国际先进运营商 1跟踪研究，本文总结 提炼出全球电信运营业最新九大运营热点与趋势： 1、疫情加剧 全球电信运营业收入增长下滑，我国市场稳中有升； 2、 5G 产业 链日渐成熟，我国连接规模占比领先； 3、部分运营商国际化战 略小幅收缩，聚焦优势领域； 4、物联网连接结构逐渐优化，汽 车和医疗增长最快； 5、疫情、技术等因素驱动，平台型数字化 业务发展加速； 6、营销服务进入新阶段，展现 5G 时代新特征； 7、聚焦非地面网络建设，布局空天地一体化网络； 8、围绕 5G 与 AI，持续推进研发体系的变革优化； 9、战略投资网络安全， 为新一代网络发展护航。 一、疫情加剧收 入增长下滑，我国市场稳中有升 全球电信运营业持续低迷，营收增速创新低。 全球电信运营 业在 2019 年下半年经历了小幅复苏后，受疫情影响业绩增长继 续下滑，第一季度和第二季度增速分别为 -1.2%、 -4.5%。主要原 因是运营商在国际漫游业务收入锐减与实体渠道关闭导致设备 销售收入大幅下降，进一步加剧整体营收增长的衰退。 Omdia 预 计 2020年全球移动服务收入将同比 2019年下降 200亿美元， 2020 年到 2025 年的年复合增长率为 1.7%。 区域发展结果来看，中国 1包括 AT&T、 Verizon、 T-mobile、 Orange、 Vodafone、 BT、 Telefonica、 DT、 NTT DoCoMo、 KDDI、 Softbank、 SKT、 KT、 Reliance Jio、 America Movil、 Singtel、 Telstra、中国电信、 中国移动、 中国联通 4 / 13 是自然增长最好的区域。 对标十九家运营商 22020 年 1-6 月整 体 营收增速为 -0.48%3。 其中， Jio、 DT、 中国移动、 中国联通、 SKT 等 十 家运营商营收增长或维持稳定，另外 九 家均呈现不同程度的 营收下降。 中国市场业绩最佳，收入增速稳步提升 4.6%，走出业 绩低谷。总结业绩较好的国际领先运营商的增长动力可归结为 : 一是 5G 对移动服务业务收入的提拉维稳；二是媒体视频、金融 支付、安全等数字化新业务的良好增长；三是非洲、中东等地区 国际化业务的拓展收效；四是投资并购的财务并表带来的企业规 模跃升。 二、 5G 产业链日渐成熟，我国连接规模占比领先 中国市场已成为全球 5G 连接规模增长主要贡献力量。 2020 年全球 5G 移动用户预计将达到 2.36 亿， 2025 年底将增长到 30 亿以上，移动连接占比从 1.6%提升到 19.6%，未来五年复合年增 长率达 67%4。 其中， 中国 5G 连接规模 截至 2020 年 12 月 累计已 超过 2.5 亿，占比全球领先，未来无疑是全球最大发展潜力市场。 中国移动稳居国内 5G 用户规模的头把交椅 ,累计 5G 用户达 1.65 亿。 5G 营收增长逐渐显现，减缓了 ARPU 下行趋势。 近几年 5G 规 模仍难以匹敌 4G 市场，但韩国、美国、日本、中国、英国等移 动市场较发达地区的 5G 连接规模将呈现强劲增长， 5G 规模占比 将在 2024 年或 2025 年超过 4G 规模，同时 5G 在一定程度上缓解 2为避免 T-mobile 与 DT 收入的重复计算，剔除了 T-mobile 后，共 19 家 3采用 Omdia 公布的 2020 年 H1 汇率口径 4数据来源： Omdia 5 / 13 了 ARPU 不断下降的局面。如 KT 与 LG U+ 5G 推出后的前三个季 度， ARPU 触底反弹； 国内三大运营商 2020 年上半年的移动 ARPU 均企稳回升 。其中， 中国移动 5G 用户均为高端用户，其 ARPU 为 4G 用户的数倍， 5G ARPU 较迁转前增长 5.9%， 5G DOU 增长 23%， 拉动个人用户价值回升 。 5G 终端呈现多样化、轻量化、时尚化、 价格下探趋势。 智能手机仍然是 5G 智能终端主流，但越来越多 国际运营商开始推广 CPE、游戏套件、 VR/AR 硬件等新型终端。 2020 年 2 月，中国联通推出一款与紫光展锐共同打造的最新 5G CPE。 LG U+与 KDDI 在 2020 年先后与 Nreal 合作研发并销售 5G 新终端 AR 眼镜 -Nreal Light，形如太阳眼镜、轻而小巧，同时 可以提供 52 度广角视野和 1080p 的 3D 侧面分辨率显示屏，实现 便携式 IMAX 大小的屏幕体验。 5G 终端设备发布数量增长迅速、 价格持续下降。 2020 年 7 月全球 已有 162 款 5G 终端上市商用， 平均价格从 2019 年第一季度的 1034 美元下降到 2020 年第二季 度的 834 美元，降幅达 19%。 三、部分运营商国际化战略小幅收缩，聚焦优势领域 当前全球经济增速放缓至近十年来的最低水平，全球贸易紧 张局势不时升级，国际贸易增长大幅放缓。 不利的经济贸易形势 对国际运营商国际业务带来一定冲击，部分国际运营商剥离边缘 的国际市场，将资源与资金更加聚焦核心市场。 一方面通过小幅 收缩，提升了资源配置的合理性；另一方面剥离边缘资产，实现 6 / 13 资产货币化，缓解了运营商的债务压力。 2020 年， Telefonica 拆分拉美业务，发挥协同效应以吸引投资，并进一步明确西班牙、 巴西、英国、德国为集团关键业务市场。 2020 年 3 月以来， BT 实行战略收缩策略，陆续出售拉丁美洲 16 个国家的部分业务和 基础设施，以及在法国境内的部分业务。 2019 年 7 月至 2020 年 9 月间， Vodafone 相继出售新西兰分公司、撤出马耳他市场、推 进埃及分公司的 55%的股权转让。 2019 年 10 月， AT&T 剥离其在 波多黎各和美属维尔京群岛的业务。 NTT DoCoMo 也逐步收缩海外 业务，重心聚 焦于本土市场。 四、物联网连接结构逐渐优化，汽车和医疗增长最快 我国物联网发展处于领先地位， 5G 物联网逐渐崛起。 考虑疫 情对垂直行业造成的冲击带来物联网市场一定收缩 , GSMA 预计未 来五年物联网连接增长速度相对有所放缓，但仍保持强劲增长势 头，平均年复合增长率为 17.8%。我国是全球物联网解决方案和 服务的最大市场。 截至 2020 年 6 月 ， 国内 三大运营商共发展物 联网用户 11.06亿户，同比增长 32.7%，比上年末净增 7812万户 。 预计 2024 年中国物联网连接设备将从 2018 年占全球设备的 33% 提升至 41%，中国物联网收入规模占全球物联网服务总收入的 29% 提升至 35%。另外，随着车联网等高带宽低时延物联网业务的成 熟商用， 5G 网络作为物联网载体占比将持续增长，预计 2024 年 5G 物联网连接占比达 3.9%。 上半年，我国 智慧交通终端用户占 7 / 13 比 提升至 18.2%5。 汽车和医疗保健行业是垂直物联网收入增长最 快领域。 Omdia 预测，到 2024 年，包括连接在内的全球物联网服 务收入将达到 5970 亿美元（ 2019 年为 2600 亿美元），年复合增 长率约为 18%。 服务型收入相比连接型收入占比持续提升，从 2019 年的 78%提升 2024 年的 82%。增长动力来源一是全球汽车行业的 服务收入，二是医疗保健行业服务收入。其中，运输车队和物流 在垂直物联网收入中所占份额最大，从 2019 年的 530 亿美元跃 升至 2024 年的 1300 亿美元。我国垂直物联网收入趋势与全球一 致，服务型收入占比持续提升，到 2024 年连接收入和服务收入 占比分别为 16%、 84%。汽车物联网和医疗物联网领跑，近五年收 入年复合增长率达 48.2%、 27.5%。 五、疫情、技术等驱动，平台型数字化业务发展加速 一是 5G 和边缘计算快速商用推动云游戏业务走上快车道。 越来越多的国际运营商都推出了自己的云游戏平台， 2020年 8月， DT 推出了云游戏平台 Magenta Gaming，为 Windows 和安卓平台 的用户提供低延迟的端到端服务。同月， SKT 和微软合作推出了 SKT 5GX 云游戏。 2 月， Verizon 和 Google 合作将云游戏平台 Stadia 与 Fios 千兆宽带套餐捆绑销售。 KT 的 Game Box 在推出 一个月后，订阅用户达公测期的三倍，用户使用时间也增加约 20%。 中国移动 积极把握国内 5G 云游戏市场巨大 空间 ， 2020 年 先后 与 盛趣游戏 、 百度、 东方明珠、金山云等 展开云游戏内容、技术、 5 数据来源：工信部 8 / 13 运营、 研发 方面的紧密合作 ， 提升 “咪咕快游” 竞争实力 。 二是 基于身份验证、精准定位等技术，生活服务平台不断涌现。 2019 至 2020 年， AT&T、 Verizon、 T-Mobile、 Sprint 联合推出基于用 户手机号码、运营商帐户期限、手机帐户类型和 SIM 卡身份验服 务 ZenKey。 KT、 SKT、 LG U+也推出类似服务 PASS，用于驾照验 证、商超便利店未成年人身份识别，以及推出基于 PASS 的金融、 房地产、地图导航、美食搜索等生活服务平台。 中国移动 发布了 超级 SIM 业务服务平台 ， 以“ SIM数字证书 ”模式 提供 IT 系统安 全认证、银行金融服务、合法电子签名等 服务 ； 以 “SIM NFC”模 式打造 SIM 交通卡、 SIM 车钥匙、 SIM 一卡通等应用。 三是抓住 疫情机会，通过整合已有能力、收购、合作等快速布局远程办公 平台。 2020 年 4 月， Verizon 收购了视频会议平台 Blue Jeans Network，将其深度集成到 5G 产品中，为远程办公、远程医疗等 提供安全、实时参与的解决方案。 5 月， AT&T 发布新的 AT&T Cloud Contact Center 平台。 9 月， KT 推出非面对面 业务解决方案“ KT Digital Works”服务。 DT、 BT 陆续和视频会议领军企业 Zoom 建 立合作伙伴关系， DT 又在 11 月面向企业推出居家办公的全套服 务。 11 月，中国移动与 中兴通讯 携手， 推出云视讯保密会议业务 。 六、营销服务进入新阶段，展现 5G 时代新特征 年轻群体成为 5G 重点切入用户。 基于年轻群体一般具有新 鲜事物接受度高、数字娱乐消费力强、数据流量使用度高等特点， 9 / 13 国际领先运营商在 5G 商用初期普遍将个人业务的拓展重点放在 年轻群体上。如 KDDI 为 29 岁以下用户提供 6 个月内的 5G 套餐 优惠，将原有“ au 学生折扣”的覆盖对象从 25 岁以下学生群体 扩大到 29 岁以下。针对不同年轻用户的使用习惯、喜欢的服务 优惠， KT 推出有针对性的多款 5G 套餐，为 29 周岁以下用户提供 数据完全无限制 Y Super 套餐，为使用不太多数据的年轻用户 Y Slim 套餐，为 18 岁以下学生群体推出更低价格更多数据流量的 5G Youth套餐。 LG U+也提供了较多面向年轻群体的 5G应用服务。 5G 应用定价模式已逐步构建 。 根据日韩国运营商 5G 应用服务模 式的新方向总结，共有五个类型。一是借助免费优质内容来激发 用户兴趣。如 LG U+将部分裸眼 VR/AR 内容免费对所有用户开放， 吸引注册。二是采购集成合作伙伴的优质内容向用户收费提供。 如 5G 收费增值服务 LG U+儿童图书馆、 U+初级乐园。三是作为 合作伙伴的渠道拓展用户获得收入分成。如 LG U+ 5G 网独家提 供云端游戏服务器服务 GeForce NOW。四是按照成本对自制内容 定价收费。如 LG U+自制的适用于 5G 网络 VR 内容 ,按每月 500 韩 元的资费。五是将合作伙伴硬件或内容产品价值绑 定进 5G 套餐。 如 KDDI 与 Netflix、 Amazon 合作推动的特定套餐“ Data MAX 5G Netflix Pack”与“ Data MAX 5G with Amazon Prime”等。 5G 终 端补贴力度趋于合理控制。 相较于 5G 商用初期采取了价格战和 补贴战作为竞争策略重点，国际运营商当前不约而同调低了终端 手机补贴额度，如三星 S20 上市时，韩国三大运营商缩短预售期， 10 / 13 取消销售激励措施和佣金，并在 2020 年大幅缩减营销费用。 七、聚焦非地面网络建设，布局空天地一体化网络 6 2020 年 7 月冻结的 5G R16 标准中，首次引入卫星通信，提 出在非地面网络场景中利用卫星或者高空平台来提供通信服务。 国际运营商积极布局卫星互联网，一方面意在实现更广的覆盖范 围，另一方面探索卫星技术在 5G、物联网等领域的应用。 2020 年 7 月， Orange 购买了卫星通信公司 Eutelsat 所有可用容量， 计划于 2021 年 1 月在法国提供卫星宽带接入服务，并于 2022 年 实现法国全境 30Mbps 高速宽带全覆盖。 6 月，中国联通与华为签 署空天地一体化战略合作协议，在低轨卫星与 5G 网络融合技术 和方案开展合作，探索空地联合的卫星物联网、卫星车联组网等， 计划建立覆盖全球的 2800 颗 5G 卫星网，为 30 亿用户提供网络 服务。 4 月，中国联通旗下联通航美发布沃星海、沃星陆、沃星 空、沃星图四大卫星系列产品，提供天地海一体化应急通信服务。 3 月， Vodafone、乐天移动投资了卫星公司 AST & Science，初 期提供 4G，未来将升级到 5G。 1 月，中国电信的天通卫星通信服 务商用，融合移动、固定、光宽带网络实现了我国领土领海全覆 盖，未来将实现“一带一路”沿线国家和地区覆盖、服务。 国际 运营商 积极探索高空无线基站 7在解决移动网络覆盖的应用。 2019 6未来空天地一体化网络将由卫星构成的天基网络、高空飞行器构成的空基网络以及传统地基网络三部分组成。 7空基网络位于在卫星网络之下，地面基础设施之上，高空通信平台通常停留在距地面 2050km 高度，一方面部署位 置较高，能够以较低的成本覆盖较广 区域，另一方面平流层几乎没有风，便于高空的飞行器长时间停留于上，因此 这一高度是放置无线基站的理想地点。 11 / 13 年 4 月， Softbank 旗下 的 HAPSMobile 和谷歌子公司 Loon 宣布成 立战略联盟，在离地 20 公里的高空建立空中无线基站； 2020 年 2 月，二者牵头成立 HAPS 联盟，推进高空网络连接在平流层的运 行， DT、 Softbank、 Telefonica、 Bharti、中国电信等加入其中； 10 月，二者宣布开发的太阳能无人机系统在平流层实现了连续 LTE 连接，可以支持国际视频通话。同月， DT 与技术合作伙伴 SPL 也在平流层边缘飞行平台成功完成了 LTE/4G 语音和数据连接演 示与商业网络集成。 5 月， AT&T 与高空气球公司 Loon 达成合作， 将 Loon 系统与 AT&T 的网络集成，为与 AT&T 达成国际漫游协议 的全球运营商提供应急网络服务。 八、围绕 5G 与 AI，持续推进研发体系的变革优化 增设、整合 5G 与 AI 研发组织，推动其应用落地。 2019 年 11 月， Softbank 和东京大学宣布达成建立超越人工智能研究所 协议，将针对关键 AI 技术等进行基础与应用研究，借助 AI 解决 社会和行业面临的问题。 2019 年 12 月， SKT 将其原来的 ICT 研 发中心、 AI 中心和数字转换中心合并为 AIX，使 AI 能够成为所 有业务的核心支撑。 2020 年 1 月， KT 新设“ AI/DX 融合事业部门” 以积极应对数字 化创新。 KT 在 2018 年设立 5G 开放实验室后，又 新增一个 5G 开放实验室，到 2020 年 5 月，已经有来自 468 家公 司参与 5G 开放实验室的技术开发。另外， KT 在 2020 年成立了 CTO 直属的“未来技术商业化团队”，促进创新技术向商业化的转 12 / 13 变。 依托产学研生态合作，实现 5G 与 AI 创新发展。 Verizon 围 绕 5G 网络探索其在垂直行业的应用，一是与纽约大学等学术团 队合作研究、赞助大学内的研究课题、开展学术活动等，激发早 期产品概念、打通 5G 创新人才通道；二是邀请生态参与者与编 程人员开展圆桌会议 /专家小组讨论会，获得 5G 应用创 意；三是 通过新型孵化器 Concept Studio 指导创新者，应对面临的 5G 技 术应用的挑战与概念验证，发起 5G 挑战赛“ Built on 5G Challenge”，寻找优秀、有突破性的 5G 产品、服务与应用提案。 2020 年 10 月， T-Mobile 宣布推出 T-Mobile Ventures，通过支 持早期和新兴的成长型公司，为 T-Mobile 网络开发变革性 5G 产 品和服务，最初针对边缘计算、安全、工业物联网等领域的 5G 产品和服务开发。 九、战略投资网络安全，为新一代网络发展护航 在国家政策法规、数字经济等多方需求驱动下， 5G 时代的网 络安全成为国际运营商投资布局热点。 为了加强网络安全方面领 导地位， 2020 年 7 月 Telefonica 通过 Telefonica Innovation Ventures 投资物联网安全公司 Nozomi Networks，目的是加强其 网络安全公司 ElevenPaths 与 Nozomi 公司的合作，为工业互联 网和能源、公用事业等行业用户提供风险管理能力。 8 月， ElevenPaths 收购从事风险管理和监管合规公司 Govertis，为成 为综合安全服务咨询的领导者补充了安全服 务和管理能力。 10 月， 13 / 13 Telefonica 宣布成立西班牙电信科技风险投资公司（ Telefonica Tech Ventures），致力于投资网络安全领域的企业，首先投资 9 家网络安全初创公司，意在获取网络安全领域最新创新成果。 3 月，中国电信入股辰安科技，其业务包括安防、公共安全等，与 中国电信发展智慧城市、网络安全的战略不谋而合。 2019年 7月， Orange 收购欧洲领先信息安全公司 SecureLink8的全部股权，交 易助力 Orange 成为欧洲网络安全行业的领导者。截至 2019 年 12 月底， SKT 对投资的瑞士量子密 码技术公司 IDQ 的股权增资至 66.8%，借由 5G 网用户认证服务器上搭载 IDQ 生产的量子密钥生 成器，标志着 SKT 的 5G 网络已具备当前全球最高级别的通信安 全技术的保障。 （作者 ：魏姝、董晓颍 、宋家慧、李 玥 、武悦、居佳、叶丽莎、 张鑫、任博） 8 Securelink 业务范围覆盖远程安全软件、咨询、运维以及 24/7 的 CyberSOC 支持服务，在北欧、荷兰、英国和德 国等 8 个国家都设有办事处。