中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 1 01 / 经受新冠疫情考验，营收利润保持增长 中国上市银行 2020年回顾及 未来展望 2 本报告为安永第十四份中国上市银行年度分析报 告，旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经 营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来 发展的趋势。 本年度报告涵盖了截至2021年4月30日全部54家 上市银行，包括15家A+H股、23家A股及16家H 股上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部 商业银行的82%和91%。 本年度报告涵盖了 包括： 6 家大型商业银行 中国工商银行（工行，A+H） 中国建设银行（建行，A+H） 中国农业银行（农行，A+H） 中国银行（中行，A+H） 交通银行（交行，A+H） 中国邮政储蓄银行（邮储，A+H） 10 家全国性股份制商业银行 招商银行（招商，A+H） 兴业银行（兴业，A） 上海浦东发展银行（浦发，A） 中国民生银行（民生，A+H） 中信银行（中信，A+H） 中国光大银行（光大，A+H） 平安银行（平安，A） 华夏银行（华夏，A） 渤海银行（渤海，H） 浙商银行（浙商，A+H） 引言 北京银行（北京，A） 上海银行（上海，A） 江苏银行（江苏，A） 宁波银行（宁波，A） 南京银行（南京，A） 徽商银行（徽商，H） 盛京银行（盛京，H） 哈尔滨银行（哈尔滨，H） 杭州银行（杭州，A） 贵阳银行（贵阳，A） 郑州银行（郑州，A+H） 天津银行（天津，H） 锦州银行（锦州，H） 成都银行（成都，A） 28 家城市商业银行 10 家农村商业银行 本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银 行公布的年度报告。除16家H股上市银行数据源于其 按国际财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务 报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制 的报告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行 了适当调整，以使数据更具可比性。部分银行2018和 2019年度的数据经重述，本报告所引用的数据为重 述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均 数，除特别说明以外，均为加权平均数。 54 家中国上市银行 重庆农村商业银行（重庆农商，A+H） 广州农村商业银行（广州，H） 紫金农村商业银行（紫金，A） 常熟农村商业银行（常熟，A） 无锡农村商业银行（无锡，A） 江阴农村商业银行（江阴，A） 张家港农村商业银行（张家港，A） 苏州农村商业银行（苏州农商，A） 九台农村商业银行（九台，H） 青岛农村商业银行（青岛农商，A） 中原银行（中原，H） 重庆银行（重庆，A+H） 甘肃银行（甘肃，H） 青岛银行（青岛，A+H） 长沙银行（长沙，A） 江西银行（江西，H） 九江银行（九江，H） 西安银行（西安，A） 泸州银行（泸州，H） 晋商银行（晋商，H） 苏州银行（苏州，A） 贵州银行（贵州，H） 威海银行（威海，H） 厦门银行（厦门，A） 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 1 01 / 经受新冠疫情考验，营收利润保持增长 目录 中国上市银行 年回顾及未来展望 综述 02 01 受新冠疫情考验，营收利润保持增长 04 02 大信贷投放力度，支持实体经济发展 16 03 零售转型效果显著，利润贡献持续上升 24 04 应对信用风险上升，加大不良处置力度 32 05 理财转型挑战仍存，理财子公司发展提速 40 06 资本管理压力加大，加速创新资本补充 44 07 深化绿色金融发展，普惠金融提质增效 52 08 释放金融科技潜能，推进数字化转型发展 60 09 应对挑战抗击疫情，增强韧性主动求变 66 10 展望 70 附录 74 2 1 压力 2020年的新冠疫情对国内经济运行造成了比较大的冲 击，中国2020年一季度GDP同比下降6.8%，二季度 增长3.2%，三季度增长4.9%，四季度增长6.5%，全 年增长2.3%。此外，中美贸易摩擦持续，地缘政治 紧张局势抬头，海外疫情加速扩散，国际大宗商品市 场及金融市场剧烈波动。这种错综复杂的外部经营环 境是中国上市银行在过去未曾经历过的，可以说是一 场严峻的压力测试。 受宏观环境的影响，上市银行的盈利能力和资产质 量面临较大压力。2020年度上市银行实现净利润合 计人民币17,616亿元，增速仅为0.10%，较2019年 的7.39%下降了7.29个百分点。加权平均净资产收益 率和平均总资产收益率分别为11.19%和0.86%，较 2019年度分别下降了1.28个百分点和0.07个百分点。 不良贷款余额合计人民币18,271亿元，比上年末增加 人民币2,411亿元，加权平均不良贷款率从2019年末 的1.47%上升至1.50%。 但从另一个角度来看，中国上市银行成功通过了这次 压力测试，经受住了考验，净利润仍能维持正增长， 虽然受到疫情影响，同时支持疫情防控让利实体经 济，仍实现营业收入合计人民币55,652亿元，同比增 长4.93%，资本充足率保持稳定，较2019年末上升 0.17个百分点至15.25%。 2 动力 经历疫情考验，上市银行更加清楚地意识到转型发展的 必要性，在经营上主动谋变，取得了一定成果。 加速推进数字化转型。近年来上市银行持续 推进数字化转型，成效逐步体现，这也是上 市银行在2020年成功经受住疫情考验的重要 原因之一。疫情扩大了“非接触银行”金融服 务需求，上市银行进一步加快金融科技资金 和人才投入，设立金融科技子公司，加快对 金融科技的布局。根据在年报中披露了相关 信息的22家上市银行数据计算，2020年度金 融科技/信息科技投入合计人民币1,445.97亿 元。其中，大型商业银行及全国性股份制银 行投入增长37.88%，平均每家投入金额近 人民币百亿元。值得注意的是大型商业银行 在全方位提高金融科技对业务赋能的同时， 已开始对外输出金融科技技术和风控工具， 助力中小银行发展。中小银行则继续深耕细 作，培育各自在金融科技领域的比较优势， 创新优化业务、产品、服务、流程、管理和 风控，持续提升客户体验，实现客户价值与 银行价值的双赢。 持续推进零售业务转型。近年来上市银行零 售业务的利润贡献度逐年攀升，成为盈利增 长的新引擎。得益于零售业务受疫情影响相 对较小，2020年度上市银行零售业务表现更 为突出，零售业务收入占整体营业收入的比 重为42.33%，较2019年度提高2.86个百分 点，占比首次超过公司业务；零售业务税前 综述 一年前，我们回顾中国上市银行2019年度业绩并对其未来十年进行展望时，用了“波动性” “不确定性”和“韧性”三个词概括。走过2020年，中国上市银行面对波动性和不确定性带来的 压力，展现了足够的运营韧性，经受住了新冠肺炎疫情的考验。长远来看，中国上市银行是 否能保持这种韧性，实现长期可持续发展的目标，取决于转型动力和战略定力。 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 3 01 / 经受新冠疫情考验，营收利润保持增长 利润占整体税前利润的比重为45.61%，较 2019年度提高6.56个百分点，高于公司业 务35.32%和金融市场业务16.86%的占比， 相对公司业务的领先优势由2019年度的 2.46个百分点扩大到10.29个百分点。 绿色金融、普惠金融快速增长。2020年， 上市银行积极响应国家战略，持续推动绿色 金融和普惠金融业务的发展，其中大型商业 银行的绿色贷款余额增长了25.38%，普惠 金融贷款余额增长了48.38%。对于上市银 行而言，深入开展绿色金融和普惠金融，是 转型发展的必然选择。一方面在中国大力推 进“碳达峰”“碳中和”和“乡村振兴”等国家战 略的背景下，顺势而为才能享受政策红利， 迎来巨大市场机遇；另一方面积极担当社会 责任，以客户为中心，才能增强客户黏性， 提高金融服务的覆盖率和可得性，推动金融 服务提质增效。 3 定力 2021年是国家“十四五”规划的开局之年。随着中国进 入“全面建设社会主义现代化国家”的新发展阶段，为 应对复杂的国内国际环境，上市银行将立足新发展阶 段，保持战略定力，做好长期规划，加快构建新发展 格局，从而实现长期可持续发展。 坚持服务国家战略和实体经济。“十四五”期 间，上市银行将不断提高金融服务的适应 性、竞争力和普惠性，持续优化信贷结构， 完善产品服务体系，加强对实体经济的有效 支持。更为重要的是，银行在服务实体经济 的过程中，积极探索适应自身发展的业务模 式、发展路径。此外，上市银行还需积极落 实国家重点经济工作任务，发挥金融“源头 活水”的作用，支持国家“碳达峰、碳中和” 双碳目标实现，并在全面推进乡村振兴中发 挥重要作用。 坚持风险防控，守住风险底线。“十四五”规 划提出金融安全战略，要求健全金融风险预 防预警，守住不发生系统性风险的底线；加 强系统重要性金融机构监管，强化不良资产 认定和处置，有序处置高风险金融机构等。 从监管环境来看，监管政策将更加注重防风 险、稳增长和金融创新的平衡关系。上市银 行需要继续加强全面风险管理体系建设，树 牢底线思维，统筹好发展和安全。强化信用 风险管理，加强重点行业、重点领域和重点 客户的风险管控，加大不良贷款损失准备计 提力度及核销处置力度，妥善应对疫情冲击 下未来不良贷款上升的风险，提高风险抵御 能力和服务实体经济能力。健全风险预警和 处置机制，提升合规管理能力，用高质量风 控助力高质量发展。 坚持新技术的运用，持续探索科技赋能。 “十四五”规划指出要“稳妥发展金融科技， 加快金融机构数字化转型”。未来上市银行 应紧跟最新科技动态，持续探索科技赋能， 有序推进在产品与服务、合规与风控、管理 与运营等方面创新应用的落地，在降本增效 的同时提升核心竞争力。 2021年随着国家迈入“十四五”时期，上市银行也进 入了新的发展阶段，机遇与挑战并存。展望未来，上 市银行需化压力为动力，全面贯彻新发展理念，保持 战略定力，持续推进业务转型，从而实现长期高质量 发展。 4 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长 01 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 5 01 / 经受新冠疫情考验，营收利润保持增长 数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。 上市银行净利润增长趋势 2020年度，上市银行 全年实现净利润合计 人民币17,615.81亿 元，较2019年度增长 0.10%，增速较2019 年的7.39%下降了7.29 个百分点。净息差整体 收窄，同时拨备计提增 加，导致上市银行的净 利润增速下降。 净利润 0.10% . . . (#$dW !D y ( .+! ( $ R*: 6. !nf$ 6. 应对存贷利差下降，拓展财富管理类业务 大型商业银行和全国性股份制银行2020年的个人贷款平均收益率、个人存款平均付息率和存贷利差与2019年 相比有所下降。2020年度，个贷收益率超过6.5%的上市银行有平安、浙商、浦发和兴业，其中平安的个贷收 益率最高，为7.23%，三年都维持在7.2%以上。个人存款付息率最低的为招商，为1.22%，最高为浙商，达到 3.44%。各行利差差距比较明显，其中平安、招商、兴业相对较高，2020年分别达到4.81%，4.67%和4.29%。 30 私人银行服务快速发展，中高端客群贡献进 一步提升 目前国内上市银行基于监管规定设置的私人银行客户 门槛从人民币600万元至1000万元不等。下述12家上 市银行披露了2019和2020年的私人银行业务客户数 及AUM情况。 12家上市银行私人银行客户数量 12家上市银行私人银行AUM 下述12家上市银行私人银行客户数量和私人银行AUM 规模普遍呈增长趋势。例如，建行2020年私人银行 客户数量达到16.08万户，较2019年增长12.65%，农 行私人银行客户数量达到14.10万户，较2019年增长 14.63%，工行和招商2020年私人银行客户数量也已突 破了10万户。下述12家上市银行中，2019年私人银行 AUM规模超过人民币1万亿元的有工行、建行、农行和 招商，其中招商的私人银行AUM规模最大，为人民币 2.23万亿元；2020年平安私人银行AUM规模突破了人 民币1万亿元，达人民币1.13万亿元。 -W .W !4W W 2s$ ! #i ;D y ( .+! ( -W .W !4W W 2s$ ! #i ;D y ( .+! ( 单位：万户 单位：万亿元 数据来源：根据各银行公开发布的年报，仅含披露该数据的大型商业银行和全国性股份制银行。 数据来源：根据各银行公开发布的年报，仅含披露该数据的大型商业银行和全国性股份制银行。 03 / 零售转型效果显著，利润贡献持续上升 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 31 加速数字化差异化转型， 零售业务期待新 突破 零售AUM的快速增长与之密切相关的是MAU （MonthlyActiveUser）月度活跃客户指标，数字 时代下商业银行增大科技投入，依托互联网背景， 将“以客户为中心”穿透至百姓衣食住行的生活场 景，手机银行作为零售业务的首要前端渠道，提升 客户活跃度成为银行零售转型的下半场主要任务， 亦是从隐性MAU到显性AUM、终端营业收入贡献度 的根本途径。2020年度，上市银行借力数字化，提 升客户活跃度，增强客户黏性，推动零售业务转型 发展。例如：中行手机银行客户2.11亿户，全年交 易金额达到人民币32.28万亿元；招商2大APP“招 商银行”和“掌上生活”的月活跃用户达到1.07亿， 其中，招商银行App全年理财投资客户数较上年 末增长35.55；光大月活用户3,847.31万户，比 上年末增长78.50%；平安“口袋银行”月活用户达 4,033.14万户，较上年末增长15.6%；中信手机银 行月活用户2,615.56万户，较上年末增长20.66% 2 。 正如安永报告亚太区零售银行业务展望：第三 篇数字化、差异化和颠覆所述，零售银行业 务正面临客户占据主动地位，越来越倾向综合利用 多个服务商的解决方案的局面，传统的业务模式已 无法实现可持续的长期增长和盈利，零售银行业务模 式亟需变革。欲实现数字化，银行可通过进行创新投 资，将数字化融入业务战略、组织战略，并探索开放 式的银行业务。银行的技术投资项目应以创新为主， 现代化是数字化转型和开发新的金融生态体系的基本 要求，IT升级势在必行，因为现代化的技术栈可以削 减IT维护成本，分配更多资源以实施真正的创新，有 助于推出优秀的数字化产品和服务，降低服务成本和 提高盈利能力。客户占据主导地位的当下，零售银行 业务需实施差异化，以客户为中心建立数字化的员工 队伍，提供令客户满意的定制化产品和服务。银行应 通过重新设计客户价值主张以进行差异化定位，为客 户提供实时的定制化产品和服务，并根据客户在日常 交易中提出的合理建议推进新金融产品的开发，朝着 实现真正为客户量身定制数字化体验的方向转变，以 改善客户的总体体验。面对技术的飞速发展和全新的 运营模式，银行管理层应围绕新技术和人才见解制定 人力资源战略，通过培养适用于未来的人才队伍，以 支持提供新一代金融服务。银行需要自我颠覆，通过 审视其现有业务模式，在整个数字生态体系范围内协 作和创新，并了解如何从客户数据中获取额外价值。 零售银行需从根本上转型成为更高效的、以客户为中 心的机构，以数字化、差异化和自我颠覆的战略变革 寻求长期发展。 2数据来源：根据各银行公开发布的年报。 32 04 应对信用风险上升， 加大不良处置力度 04 / 应对信用风险上升，加大不良处置力度 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 33 2020年度，受新冠疫情 等多重不确定性因素的 影响，上市银行面临的 信用风险上升，总体不 良贷款率由2019年度的 下降转为上升。上市银 行通过加强信用风险防 控措施，加大不良资产 核销和处置力度，资产 质量基本保持稳定。 不良贷款双升，处置力度加大 2020年末，上市银行不良贷款余额合计人民币18,271亿元，比上年末增加人 民币2,411亿元，加权平均不良贷款率从2019年末的1.47%上升至1.50%，增 幅为0.03个百分点。其中，大型商业银行不良贷款率为1.50%，较上年末上 升了0.13个百分点；全国性股份制银行不良贷款率为1.48%，较上年末下降 了0.12个百分点；城商行不良贷款率为1.58%，较上年末下降了0.15个百分 点；农商行不良贷款率为1.49%，较上年末上升了0.02个百分点。 数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。 上市银行不良贷款率变动趋势 .6 .6 .6 (#$dW !D ( = .(#$dW#b!-W .(#$dW#b!-W .(#$dW#b!l(6- 08 / 释放金融科技潜能，推进数字化转型发展 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 65 数据来源：根据各上市银行2020年和2019年年报披露。 平安和浙商金融科技/信息科技人员含外包人员。中信科技人员不含子公司。浦发数据为母公司科技开发相关人员。建行占比为占集团人数比例。浦发、 民生、平安和浙商未披露金融科技/信息科技人员占比。民生、浙商自2020年年报开始披露金融科技/信息科技人员数量，因此暂无2019年比较数据。 2020年和2019年大型商业银行及全国性股份制银行金融科技/信息科技人员数量及占全行/集团人数比例 2020年12月召开的中央经济工作会议明确，2021年要重点抓好“八大任务”，其中“强化国家战略科技力量”被 放在八大重点任务之首。在内循环为主的国内国际双循环新发展格局下，上市银行数字化转型的重要性和紧迫 性更加凸显。 2021年，金融科技发展被正式写入“十四五”规划，国家鼓励和支持进一步发展金融科技，上市银行金融科技 也将步入合规发展的重要阶段。上市银行在金融科技创新中的作用将更加突出，金融科技在银行业的应用深度 和发展水平也将进一步提升。同时，多项有关数据安全的标准规范和制度的出台，意味着数据应用以及信息安 全被提升到更重要的位置，金融科技的发展将进一步依法合规、回归本源。 -W .W W ! #i y ( ;D .+! $ .aiW%Ii2 y0Ii2R#5ag .aiW%Ii2 y0Ii2R#5ag .aiW%Ii2 y0Ii2R#!Wfl# .aiW%Ii2 y0Ii2R#!Wfl# 66 09 应对挑战抗击疫情， 增强韧性主动求变 09 / 应 对 挑 战 抗 击 疫 情 ，增 强 韧 性 主 动 求 变 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 67 2020年，新冠肺炎疫情 对全球经济造成严重冲 击，也给银行业带来前 所未有的挑战。上市银 行积极履行社会责任， 全力支持疫情防控和复 工复产，减费让利、多 措并举支持实体经济发 展；积极研判风险形势 变化，加强资产质量监 控；依托金融科技赋 能，加速数字化转型， 努力实现高质量发展。 主动担当，共抗疫情 2020年以来，新冠肺炎疫情给国内经济社会发展带来严重冲击。面对 新冠肺炎疫情，财政部、人民银行、银保监会出台一系列强效有力的措 施，旨在稳定金融市场、保障常态化疫情防控和经济社会发展。主要措 施包括 5 ： 央行加大逆周期调节力度，综合运用降准、再贷款、再贴现、 中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种货币政策为市场 提供流动性。 引导市场利率下行。2020年MLF利率和逆回购中标利率均下 行30个基点，带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行30个基 点，并推动2020年全年贷款利率较2019年下降0.5个百分点。 加大信贷支持力度，依次推出人民币3,000亿元专项再贷款、 人民币5,000亿元和人民币1万亿元再贷款和再贴现额度，支持 抗疫保供、复工复产和中小微企业等实体经济发展。创新普惠 小微信用贷款支持政策和小微企业贷款阶段性延期还本付息政 策两个直达经济的货币政策工具，给予金融机构资金激励，适 当分担其业务带来的成本，精准引导其加大对符合政策导向小 微企业的支持力度。 减费让利，出台关于进一步规范信贷融资收费降低企业综合 融资成本的通知，规范信贷、助贷、增信和考核环节收费行 为，督促银行落实各项减费政策，主动为实体经济减负。 银行业积极响应政府部署，为实体经济发展提供精准的金融服务。根据 银保监会的统计，截至2020年末，人民币贷款比年初增加19.6万亿元， 累计对6.6万亿元贷款实施延期还本付息，全年实现向实体经济让利1.5 万亿元目标，有力支持复工复产和“六稳”“六保”。全年新增制造业贷款 2.2万亿元，超过前5年总和；新增民营企业贷款5.7万亿元，比上年多增 1.5万亿元。 上市银行作为银行业的中坚力量，全力投入这场非常战“疫”，在做好自 身疫情防控和保持业务平稳运行的同时，减费让利，延本延息，为企业 抗疫和复工复产提供资金支持；科技赋能，打造“无接触”的金融服务； 利用开放平台，跨界对接社会防控需要；并主动作为、捐款捐物、践行 社会责任。此外，上市银行还积极研判风险形势变化，加强资产质量监 控。 1 2 3 4 5人民银行和银保监会网站。 68 1 保持境内外业务平稳运行 面对突如其来的新冠肺炎疫情，上市银行结合政府出 台的各项政策，快速应对。第一，健全组织架构，第 一时间成立疫情防控工作领导小组。第二，及时制定 完善疫情防控工作指南和应急处置预案，并动态调整 防控策略；同时加强信用风险、流动性风险等风险预 判，强化业务连续性管理。第三，统筹抓好人员管理 和办公及营业场所管理，加强员工关爱和安全防护； 迅速采取灵活办公的方式，通过远程办公、轮岗及错 峰上班的方式，确保银行业务既能满足客户需求，也 能为员工健康保驾护航。第四，大力推广线上服务， 并做好营业网点弹性窗口设置，确保疫情期间金融服 务不中断。此外，面对海外疫情，设有境外机构的上 市银行，坚持全行“海内外”一盘棋，不断提升境外业 务抗风险能力，保持全球运营畅通有序。 2 减费让利，延本延息，提供信贷支持 在信贷支持方面，上市银行快速响应疫情融资需求， 多策并举，全力支持疫情防控和复工复产，保障大企 业供应链可持续，中小企业资金链不中断。例如，工 行为湖北省提供各类融资超人民币2,700亿元；对重 点支持复工复产的45家集团及其下属企业提供融资逾 人民币9,000亿元；同时发挥集团优势，通过旗下工 银投资为疫情防控重点企业办理市场化债转股业务， 合计人民币16.8亿元。建行累计为12,166户疫情防控 重点企业投放信贷资金人民币1,256.80亿元，与政府 共建“企业氧舱”，为2万余家企业提供复工复产信贷 支持近人民币1,800亿元。交行累计发放疫情相关贷 款近人民币4,000亿元；中信累计投放防疫抗疫类贷 款近人民币2,000亿元；招商通过将核心企业信用向 供应链输出，大力发展订单、仓单、存货、应收账款 融资等供应链金融产品，助力产业链上下游中小微企 业解决流动资金紧张等问题 6 。 认真执行阶段性延期还本付息政策，综合运用续贷、 展期、再融资、宽限期、调整还款计划等方式提供延 期还本付息安排，缓解企业资金压力。例如，工行为 10万多客户缓释还本付息压力，涉及贷款人民币1.5 万亿元；农行为超过8万户、10.9万笔到期贷款实施 延本延息，金额人民币1,316亿元；招商办理延期还 本付息的贷款金额为人民币1,525.72亿元 6 。同时， 加大涉疫群体个人信贷保障力度，为疫情期间不便 还款的抗疫工作者、患者及其家属等群体提供不计逾 期、不收罚息、不报征信等服务，并对受疫情影响的 个人经营贷款合理调整还款期限，有效缓解客户还款 压力。 减费让利，携手客户共渡难关。上市银行通过降低贷 款利率、利用央行再贷款再贴现支持政策发放优惠 利率贷款、运用央行两项直达工具，减免企业利息支 出、过桥费用、担保费用以及其他服务收费等方式向 实体经济合理让利。例如，光大给予小微企业内部资 金转移定价（FTP）优惠减点政策，对渠道类普惠业 务FTP减点100BPs、自营类普惠业务减点110BPs； 招商疫情防控专项贷款平均利率比同期新发放对公 一般性贷款平均利率低71基点；农行用足用好人民 银行专项再贷款，累计向1,080户企业投放优惠贷款 人民币336.4亿元，农产品稳产保供重点企业贷款较 上年末增长38.6%，生猪相关贷款较上年末增长1.36 倍；邮储共为706家疫情防控重点保障企业累计发放 人民银行专项再贷款项下优惠利率贷款人民币89.44 亿元；浙商减免贷款利息人民币1.68亿元，免除小微 业务罚息1.38万笔，涉及贷款金额人民币110.13亿元 等 6 。 3 科技赋能助力“无接触”的金融服务 在此次疫情防控中，近年来上市银行数字化转型的一 些成果得到充分展现。各银行充分把握疫情对数字 化经营的催化效应，加快柜面服务向线上的迁移。例 如工行，全面放开个人手机银行、网上银行线上小额 支付系统业务限额；丰富“经营快贷”系列线上信用类 贷款，为近110万户小微企业主动类授信超过人民币 8,500亿元，业务余额超过人民币1,000亿元、较上期 末增长超200%；招商通过远程放款模式向客户发放 1,275笔贷款，合计人民币287亿元；浦发运用AI智能 客服和AMA智能营销机器人，在特殊时期实现客户 服务不中断；民生推出“5G手机银行”，持续完善 “远程银行”，上线“云见证”“云钥匙”等零接触式紧 急功能，解决特殊时期客户抵押登记、授信发放、资 金管理等业务难题 6 。 09 / 应 对 挑 战 抗 击 疫 情 ，增 强 韧 性 主 动 求 变 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 69 4 跨界对接社会疫情防控需求 上市银行依托其已构建起来的开放融合的跨界平台， 为政府机构和社会赋能，助力智能社区管理、物资派 送等。例如，建行推出“建行智慧社区管理平台”， 推动城乡社区构筑“线上+线下”立体防控体系，用户 总数超5,107万人；上线“线上菜篮子”，服务疫情期 间民生需求，超过1.1万家商户商城入驻，访问量达 122万人次；发挥“建行全球撮合家”线上平台优势， 实现全流程、数字化的线上展会运营与跨境对接；依 托智慧政务平台，开展疫情防控资讯发布、信息收集 上报、医疗资源分配，助力构建全国疫情信息发布网 络。浦发在APP上线浦惠系列“预约登记服务”，惠及 全国150多个城市，上线免费问诊服务并已为近400 万人次提供服务。招商为了帮助合作伙伴共渡危机， 筹集人民币7亿元专项资金，以掌上生活App为主要 载体，成立“逾越者联盟”，重点投入餐饮、汽车、电 商领域，用线上反哺线下市场，助力合作伙伴尽快复 苏 6 。 5 捐款捐物、践行社会责任 上市银行主动作为，践行社会责任，捐款捐物，助力 全球抗疫。疫情之初，各上市银行积极捐款捐物，用 于全国范围内的疫情防控、病情救治和医护人员保 护。在全球设有分支机构的上市银行，守望相助，在 全球范围内统筹调配防疫物资，为滞留海外的中国留 学生提供防疫物资及必要生活援助，面向睦邻友好国 家、“一带一路”沿线国家捐赠防疫物资。 6 主动研判风险形势变化，加强资产质 量监控 上市银行在积极响应政府和监管要求，履行社会责 任，做实让利和加大对实体经济支持，特别是中小企 业的同时，全面评估疫情对自身业务运营和资产质量 的影响，主动研判形势变化，前瞻性地加强自身的风 险防控能力。 风险管理是上市银行的生命线。上市银行积极帮助小 微企业应对疫情冲击，按照“应延尽延”原则，落实延 期还本付息政策的同时，坚持审慎原则，在充分考虑 新冠疫情和政府纾困政策对银行盈利和资产质量影响 的同时，加大拨备计提和风险资产处置力度，提高风 险抵补能力。与此同时，上市银行前瞻性地开展疫情 影响专项压力测试，持续做好贷后跟踪监测，密切监 控资产质量变化，提前做好风险化解。例如，建行每 季度监控并复核预期信用损失计算相关的假设，包括 各期限下的违约概率及担保品价值的变动情况。中行 加强国别风险监控，加大风险量化技术运用，对境外 业务与资产质量开展排查，提升风险预警水平。工行 按照实质性风险判断原则，加强贷后风险监测，改进 风险管控措施，让风险应对走在市场曲线的前面 6 。 增强危机意识，加强韧性主动求变 上市银行在疫情期间展现出了极大的经营韧性，在极 短时间内就完成了大规模的远程办公，有效地满足了 激增的客户需求，全力支持和落实了政府疫情防控和 复工复产一揽子经济刺激计划的同时，整体资本和资 产质量保持稳健。 与此同时，经历了一轮真实情景下的压力测试，银行 运营模式中的一些薄弱环节得以反映。上市银行可以 以此为契机，继续完善危机管理和业务连续性计划， 扩大测试范围，围绕技术架构、网络安全，数据治 理、监管合规等方面进行情景测试，更新绩效指标， 以确保未来在预期外风险发生时，能够快速反应，敏 捷应对，维护社会与金融稳定；同时继续加强信用风 险监控，定期复核相关假设、升级内部系统，进行更 深入的行业和供应链分析，以及实时监测债务人资金 状况等。 通过这次突发事件，客户对数字化金融解决方案的需 求急速上升。因此，上市银行在对当前的数字化转型 战略进行重检，并根据需要进行必要的调整的同时， 尚需调整业务模式、资产结构，开拓新的收入来源， 从而实现长期可持续发展。数字时代下，各银行可以 依托内外部数据资源，发掘平台潜力，努力为客户提 供个性化的产品和定制化的服务，全方位满足客户需 求。 6数据来源：根据各银行年报及社会责任报告。 70 10 展望 10 / 展望 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 71 2020年，面对新冠肺炎疫情的巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，中国 经济保持较大韧性，全年GDP增长2.3%，成为全球唯一实现正增长的主 要经济体。 2021年中国经济将持续复苏，根据国家统计局公布的数据，一季度国内 生产总值人民币249,310亿元，按可比价格计算，同比增长18.3%。国际 上，受疫情反复、疫苗普及进程、地缘政治风险上升、主要发达经济体 政策外溢及政策调整等因素影响，国际经济金融形势仍然复杂严峻。 服务国家战略和实体经济 服务实体经济成为上市银行2020年报述及的热词，这与“十四五”规划提 出的重点工作部署相呼应，也对未来银行业的发展具有重要意义。 “十四五”期间，随着利率市场化改革的进一步深化推进，LPR下行或会 带来贷款利率下降趋势，加之政策引导金融机构进一步合理减费让利， 上市银行将面临净息差收窄、利息净收入增长等方面的压力。上市银 行需要提高风险定价及管理能力，充分利用数据及科技，建立高频、高 效的监测体制，提高对市场趋势、风险事件的观测及运用能力；同时上 市银行还需提升利率风险管理体系，利用更高效的敏感性分析、压力测 试、风险指标等手段，提升利率风险管理体系。 除此之外，上市银行还应充分把握“十四五”时期制造业强国、产业链和 供应链自主、科技创新、新基建等重点领域发展所带来的信贷需求， 进一步优化资产结构，提升贷款占总资产的比重，并把握住京津冀、长 三角、粤港澳、成渝等国家重大区域战略实施为银行带来的业务发展机 遇。 另外，“十四五”规划提出坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外 开放。随着人民币国际化的推进、“一带一路”倡议的不断落实，上市 银行在支持企业“高质量引进来”和“高水平走出去”的同时，也将对其金 融风险管理体系提出更高的要求，并面临外资银行在产品创新、人才机 制、国际化布局方面的竞争。 综合各上市银行对于未来的展望，2021年上市银行将不断提高金融服务 的适应性、竞争力和普惠性，持续优化信贷结构，完善产品服务体系， 加强对实体经济的有效支持。更为重要的是，银行在服务实体经济的过 程中，积极探索适应自身发展的业务模式、发展路径。例如，大型银行 构建集团综合化服务体系，深化投资、信贷、债权、股权、保险、租赁 等业务联动；下沉重心，提高效率，更好服务小微企业、民营企业；中 小银行回归当地、回归本源，持续聚焦细分市场和细分客群，坚持差异 化战略。 2021年是国家“十四 五”规划的开局之年。 随着中国进入“全面建 设社会主义现代化国 家”的新发展阶段，为 应对复杂的国内国际环 境，上市银行将立足新 发展阶段，坚持新发展 理念，加快构建新发展 格局，从而实现高质量 发展。 72 零售业务转型持续推进 “十四五”规划提出，逐步构建以国内大循环为主体、 国内国际双循环相互促进的新发展格局。内需潜力预 计将不断释放，零售银行转型仍是大趋势。“十四五” 规划还特别提出，未来要“创新更多适应家庭财富管 理需求的金融产品”并“规范发展消费信贷”，在合规 的前提下，未来零售端资产管理及消费信贷有望成为 新的增长点。上市银行需在新的环境下找准业务的经 营模式、提升核心竞争力，以把握市场机遇寻求增 长： 多元化产品布局：扩大客户覆盖、优化多层次的 客户细化体系、深入理解客户需求，提供有针对 性的产品解决方案。 提升销售能力：搭建全渠道专业化的营销体系， 并提升服务意识，落实投资者权益保护，加强销 售及代销机构的销售适当性管理。 提高风控能力：利用科技赋能，完善风控体系， 制定科学强大的风控模型。 把握监管趋势：近年来零售银行业务特别是消费 信贷的监管环境趋严，恰当销售、信息安全、消 费者信息保护等环节预计仍将是未来监管重点关 注的领域，上市银行需紧跟监管趋势，降低合规 风险。 绿色金融、普惠金融带来巨大市场机遇 上市银行需要积极落实国家重点经济工作任务，发 挥金融“源头活水“的作用，支持国家“碳达峰，碳中 和”双碳目标实现，并在全面推进乡村振兴中发挥重 要作用。 在绿色金融方面，上市银行应着重两方面的工作，一 是关注银行自身减排，设立碳中和目标及时间表，开 展自身碳排放盘查，设立节能减排路径及方案，积极 采纳绿色电力或参与碳市场交易；二是大力发展绿色 金融，支持绿色产业，积极开展转型金融，支持传统 行业转型升级。未来的40年，需要至少百万亿的资金 来投入能源转型、产业升级，这将给上市银行带来巨 大的市场机遇，需要尽早建立绿色金融支持碳中和目 标的发展战略，抢占优质客群。同时，上市银行也要 加强对授信客户的环境社会风险管理，特别是针对控 制排放行业企业的履约情况管理，规避由于气候变化 转型风险带来的金融风险。 普惠金融，对于上市银行来说，是转型发展的必然选 择。2021年上市银行应继续强化普惠金融对乡村振 兴等国家战略的促进作用，进一步加大对“三农”、中 小微企业的支持力度，运用金融科技，提高普惠金融 服务的可得性，推动普惠金融服务提质增效。 10 / 展望 中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 73 加强风险防控，守住风险底线 风险防控是过去几年上市银行工作的重点之一，也将 是2021年以及未来数年的关键词。 2021年上市银行仍然面临国内外复杂的经营环境。 国际金融市场动荡加剧，疫情变化和外部环境存在诸 多不稳定因素。海外宽松政策逐步退出或推升流动性 风险，地缘政治冲击或加剧全球金融资产价格波动， 加大银行业风险管控及合规反洗钱压力。国内，上年 为应对疫情出台的阶段性、偏宽松的特别举措可能将 在2021年逐步退出。“十四五”规划提出金融安全战 略，要求健全金融风险预防预警，守住不发生系统性 风险的底线；加强系统重要性金融机构监管，强化不 良资产认定和处置，化解影子银行风险，有序处置高 风险金融机构等。从监管环境来看，监管政策将更加 注重防风险、稳增长和金融创新的平衡关系。近期一 系列监管政策密集出台，房地产贷款、互联网贷款进 一步规范，系统重要性银行监管框架不断完善，公司 治理持续加强。 2021年上市银行需要继续加强全面风险管理体系建 设，树牢底线思维，统筹好发展和安全。强化信用风 险管理，加强重点行业、重点领域和重点客户的风险 管控，加大不良贷款损失准备计提力度及核销处置力 度，妥善应对疫情冲击下未来不良贷款上升的风险， 提高风险抵御能力和服务实体经济能力。切实做好消 费者权益保护，把消费者权益保护要求落实到产品、 渠道、数据和服务全流程。健全风险预警和处置机 制，提升合规管理能力，加大反洗钱投入，用高质量 风控助力高质量发展。 科技赋能金融，加速数字化转型 “十四五”规划指出要