1 2 目 录 CONTENTS A股 IPO整体市场回顾 创业板注册制 IPO上市情况分析 3 科创 板 IPO上市情况分析 4 2021年 A股 IPO市场前瞻 A股 IPO整体市场回顾 1.1 2020年全球 IPO情况 1.2 A股 IPO情况统计 1.3 A股 IPO的行业和地域分析 1.4 IPO募投项目统计 1.5 A股 IPO审核未通过企业情况 1.6 IPO中介机构成绩单 1.1 2020年全球 IPO情况 2020年新冠疫情席卷全球，其持续时间和影响深度远超预期，尽管如此，全球 IPO活动依旧表现亮眼 。 Refinitiv数据显示， 2020年，全 球企业通过 IPO融资近 3000亿美元，仅次于 2007年，这 一增长很大程度上源于中国内地和香港 IPO活动激增 。 2020年，全球主要市场 IPO共筹资 2687.1亿美元，其中中国内地为 720.3亿美元，占比 27%； 2020年，全球主要市场共 IPO企业 1429家， 其中中国内地为 396家，占比 28%。 上海证券交易所 IPO数量全球第一，按筹资额排名，中国企业在全球前十大 IPO排名中高居前三甲。 根据德勤统计，在 2020年全球十大 IPO项目中，有五个（其中有四个排名前五）在 香港和上海的 交易所 进行， 代表中国内地和香港市场 吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步 提升。 2020年度全球十大 IPO项目 汇总 （单位：亿港元） 资料来源：德勤 前瞻产业研究院整理 排名 公司 证券交易所 融资 额 1 中 芯 国际 -U 上交所 588 2 京东集团 港交所 345 3 京沪高铁 上交所 344 4 京东健康 港交所 310 5 Snowflake 纽交所 299 6 Airbnb 纳斯达克 271 7 DoorDash 纽交所 261 8 网易 港交所 243 9 JDE Peets BV 阿斯特丹交易所 219 10 Allegro.eu.SA 华沙证券交易所 218 1.2.1 A股 IPO情况 统计： 2020年创近 10年新高 2020年，新 证券法 及创业板注册制改革实施利好 A股市场，科创版和创业板发行速度稳步上升。 wind数据显示， 2020年， A股 共有 396只新股上市，融资总额为 4699.63亿元，创近 10年新高， IPO数量和融资额同比分别增长 95%和 86%。在科创板带动下， 2020年 第三季度单季募资金额达 2165亿元，贡献了全年总额的 46%。 2021年以来， A股 IPO融资金额已经 达到 429.60亿 元，数量 达到 56家 。前瞻产业研究院初步估计， 2021年， A股 IPO市场登陆企业 或在 440-520家左右，其融资总额或在 4100-5200亿元之间 。 2012-2021年 A股 IPO融资情况（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 1030.00 0.00 666.32 1574.25 1496.08 2301.09 1378.15 2532.48 4699.63 429.60 154 2 124 222 227 438 105 203 396 56 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021年以来 注： 2021年数据截至 2月 25日 。 1.2.2 A股 IPO情况 统计：注册制已超过核准制 2020年 10月，国务院提出“全面推行、分步实施证券发行注册制”，注册制的实施有力地推进了创业板的上市 速度。 wind数据显 示， 2020年， A股通过 注册制发行的 IPO项目已经 超过核准制， 数量和筹资额分别占全年总量的 52.8%和 61.4%。 A股市场展现出积极拥 抱注册制的态势，注册制下的排队企业占 A股全部排队上市企业的 76%。 2020年 A股注册 制 IPO情况（单位：亿元，家， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 2886.54 208 61.4% 52.8% 48.0% 50.0% 52.0% 54.0% 56.0% 58.0% 60.0% 62.0% 64.0% 0.00 500.00 1000.00 1500.00 2000.00 2500.00 3000.00 3500.00 融资金额 家数 数值 比重 1.2.3 A股 IPO情况 统计： 注册制为科创 企业提供有力 的直接融资支持 分板块来看 ，注册 制为科创企业提供了有力的直接融资 支持。 wind数据显示， 2020年 科 创板和创业板分别为中小企业提供融资 2226.22亿元和 892.95亿元，占 A股 IPO总融资额的比例分别达到了 47.4%和 19.0% ；各上市了 145家和 107家企业， 占 A股 IPO 数量的比 例分别达到了 36.6%和 27.0%。 2020年 A股 IPO分版块情况（单位：亿元，家， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 892.95, 19.0% 2226.22, 47.4% 372.29, 7.9% 1208.18, 25.7% 创业板 科创板 中小企业板 主板 107, 27.0% 145, 36.6% 54, 13.6% 90, 22.7% 创业板 科创板 中小企业板 主板 1.2.4 A股 IPO情况 统计： 中小型 IPO依然占据 主力 2020年 A股 IPO分规模情况（单位：家， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 2020年依然是中小型 IPO占据主力 ， wind数据显示，超过 三成的集资额来自 10亿人民币以下的 IPO，超过七成的企业募集额度低于 10亿人民币，均略高于 去年同期。 1110.36, 23.6% 1407.40, 29.9%559.93, 11.9% 500.82, 10.7% 36.25, 0.8% 1084.88, 23.1% 100亿元以上 10-30亿元 30-100亿元 3-5亿元 3亿元以下 5-10亿元 4, 1.0% 13, 3.3% 89, 22.5% 152, 38.4% 120, 30.3% 18, 4.5% 100亿元以上 30-100亿元 10-30亿元 5-10亿元 3-5亿元 3亿元以下 1.2.5 A股 IPO情况 统计：通过率大幅提升 wind数据显示， 2020年， A股 IPO审核公司总数量达到 634家次，其中通过数量为 605家次，通过率达到 95.43%，均创下近年来新 高；未通过数量为 9家次，未通过率为 1.42%，均创下近年来新低。 2012-2021年 A股 IPO通过情况（单位：家次， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 年度 审核公司 总数量 通过情况 未通过情况 其他情况 数量 占比 (%) 数量 占比 (%) 数量 占比 (%) 2012 224 176 78.57 37 16.52 11 4.91 2014 122 109 89.34 10 8.20 3 2.46 2015 276 251 90.94 15 5.43 10 3.62 2016 274 247 90.15 18 6.57 9 3.28 2017 495 380 76.77 86 17.37 29 5.86 2018 224 176 78.57 37 16.52 11 4.91 2019 277 247 89.17 19 6.86 11 3.97 2020 634 605 95.43 9 1.42 20 3.15 2021年以来 89 79 88.76 3 3.37 7 7.87 1.2.6 A股 IPO情况 统计： 2020年 前十大 IPO中有 7家来自科创板 wind数据显示， 2020年， A股前 5大 IPO共计融资规模为 1167.54亿 元人民币，较去年同期上升 57%，整体规模增加 426亿元人民币， 前两大融资金额显著高于其余新股融资 规模，分别为中芯国际和京沪高 铁。在 IPO融资金额排行榜中，科创板板块占据主体份额，前十大 IPO中有 7家来自科创板，共筹资 839亿人民币，筹资额占十大的 59%。 2020年 A股 IPO募资资金规模 TOP20企业 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 证券代码 证券简称 上市板块 募集资金 首发上市日期 688981.SH 中芯国际 -U 科创板 532.30 2020-07-16 601816.SH 京沪高铁 主板 306.74 2020-01-16 300999.SZ 金龙鱼 创业板 139.33 2020-10-15 601995.SH 中金公司 主板 131.98 2020-11-02 688561.SH 奇安信 -U 科创板 57.19 2020-07-22 688065.SH 凯赛生物 科创板 55.61 2020-08-12 688185.SH 康希诺 -U 科创板 52.01 2020-08-13 688608.SH 恒玄科技 科创板 48.62 2020-12-16 688180.SH 君实生物 -U 科创板 48.36 2020-07-15 688169.SH 石头科技 科创板 45.19 2020-02-21 688396.SH 华润微 科创板 43.13 2020-02-27 300888.SZ 稳健医疗 创业板 37.15 2020-09-17 601568.SH 北元集团 主板 36.73 2020-10-20 300896.SZ 爱美客 创业板 35.72 2020-09-28 603195.SH 公牛集团 主板 35.67 2020-02-06 688567.SH 孚能科技 科创板 34.05 2020-07-17 600918.SH 中泰证券 主板 30.52 2020-06-03 688095.SH 福昕软件 科创板 28.72 2020-09-08 300866.SZ 安克创新 创业板 27.19 2020-08-24 1.3.1 2020年 IPO分行业情况 wind数据显示， 2020年，按照证监会的行业分类标准， A股 IPO前三大热门行业分别为：计算机、通信和其他电子设备制造业， 融资金额达到 1030.08亿元，企业数量达到 57家；医药制造业，融资金额达到 437.58亿元，企业数量达到 30家；软件和信息技术服 务业，融资金额达到 363.67亿元，企业数量达到 35家。与 2019年相比，银行表现相对较低迷。 2020年 A股 IPO分行业情况（ TOP20）（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 TOP20行业 家数 计算机、通信和其他电子设备制造业 57 专用设备制造业 39 软件和信息技术服务业 35 医药制造业 30 化学原料和化学制品制造业 27 电气机械和器材制造业 24 通用设备制造业 15 橡胶和塑料制品业 15 仪器仪表制造业 14 生态保护和环境治理业 13 金属制品业 12 汽车制造业 9 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 9 非金属矿物制品业 8 零售业 7 食品制造业 7 造纸和纸制品业 6 专业技术服务业 6 纺织业 5 互联网和相关服务 4 TOP20行业 金额 计算机、通信和其他电子设备制造业 1030.08 医药制造业 437.58 软件和信息技术服务业 363.67 电气机械和器材制造业 338.19 铁路运输业 306.74 专用设备制造业 293.57 化学原料和化学制品制造业 246.32 资本市场服务 197.93 农副食品加工业 150.38 生态保护和环境治理业 116.33 橡胶和塑料制品业 98.74 通用设备制造业 88.91 仪器仪表制造业 83.66 金属制品业 79.00 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 73.39 非金属矿物制品业 69.80 化学纤维制造业 65.20 纺织业 60.20 食品制造业 48.55 造纸和纸制品业 46.46 1.3.2 2020年 IPO分省市情况 wind数据显示， 2020年，从融资金额来看，上海市企业 IPO融资金额最高，达到 1197.10亿元，其次为北京市，融资金额达到 926.39亿元， IPO大 省还有江苏省、广东省和浙江省，上述五个省市常年占据 IPO排行 榜前五名；从企业数量来看，浙江省 IPO家数达到 62家，其次为江苏省， 达到 61家。此外，安徽、江西、湖南三地较去年融资额度增长较快，跃进排行榜前十 。 2020年 A股 IPO分省市情况（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 1197.10 926.39 524.48 492.55 393.12 153.99 129.60 119.03 119.01 116.25 92.87 91.77 80.46 58.19 48.00 33.16 22.08 17.01 16.37 15.13 11.99 11.67 9.66 9.39 8.27 2.08 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 上海 北京 江苏 广东 浙江 山东 安徽 江西 湖南 福建 陕西 天津 四川 湖北 河南 重庆 吉林 贵州 河北 辽宁 西藏 新疆 云南 黑龙江 山西 海南 金额 62 61 60 42 39 20 17 13 11 11 10 9 7 6 6 4 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 0 10 20 30 40 50 60 70 浙江 江苏 广东 北京 上海 安徽 山东 福建 湖南 四川 江西 湖北 河南 陕西 天津 河北 重庆 吉林 贵州 辽宁 新疆 山西 西藏 云南 黑龙江 海南 家数 1.4.1 IPO募投项目统计： 募 投项目 数量主要位于 2-5个的区间 wind数据显示， 2020年 ，共有 395家企业实现募资，企业募投项目数量合计达到 1514个，募 投项目发生变更的比例为 9.71%，计划 投入募集资金占计划总投资额的 87.86%。大部分企业的募投项目数量位于 2-5个的区间，比重合计达到 84.81%；金龙鱼的募投项目数量 最多，达到 19个。 2020年实现募资企业的募投项目数量分布（单位：家， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 募投数量 家数 比重 1个 19 4.81% 2个 43 10.89% 3个 113 28.61% 4个 116 29.37% 5个 63 15.95% 6个 22 5.57% 7个 9 2.28% 8个 5 1.27% 9个 3 0.76% 10个 1 0.25% 19个 1 0.25% 合计 395 100.00% 1.4.2 IPO募投项目统计：项目 类型 以生产类和研发类为主 wind数据显示， 2020年，企业募投项目数量合计达到 1514个 ，其中生产或其他 类 项目数量最多，数量合计达到 628个，比重为 41.48%； 生产或其他类 项目计划投入募集资金规模合计达到 2330.22亿元，比重为 59.55%。 2020年实现募资企业的募投项目按类型分布情况（单位：亿元，个， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 类型 项目数量 比重 计划投入募资资金 比重 生产或其他类 628 41.48% 2330.22 59.55% 研发类 374 24.70% 598.73 15.30% 补充流动资金或偿还贷款 347 22.92% 781.41 19.97% 营销与服务网络 117 7.73% 167.44 4.28% 信息化建设 48 3.17% 35.52 0.91% 注：部分募投项目的名称无法准确判断其类型，上述分类统计仅供参考。 1.5.1 A股 IPO审核未通过 企业情况 ： 地域 2012年以来， A股 IPO审核未通过的企业总共有 161家，从省市分布来看，与 IPO热门省市一致，其中广东省未通过数量最多，达到 30家，其次是北京市和江苏省，均达到 21家。 2012年以来 A股 IPO审核未通过企业省市分布情况及热力图（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 省份 未通过家 数 广东省 30 北京市 21 江苏省 21 浙江省 18 上海市 14 安徽省 6 湖北省 6 湖南省 6 福建省 5 河南省 5 四川省 5 吉林省 4 重庆市 3 黑龙江省 2 江西省 2 辽宁省 2 山东省 2 西藏自治区 2 广西壮族自治区 1 贵州省 1 海南省 1 青海省 1 山西省 1 天津市 1 新疆维吾尔自治区 1 注：暖色调代表数量多，冷色调代表数量少。 1.5.2 A股 IPO审核未通过 企业情况：行业 2012年以来， A股 IPO审核未通过的企业总共有 161家 ，从行业分布来看，与 IPO热门行业一致，其中软件和信息技术服务业未通过 企业数量达到 20家，其次是专用设备制造业， 医药制造业，计算机、通信和其他电子设备 制造业，数量均为 13家。从板块分布情况来 看，创业板未通过数量为 69家，比重达到 42.9%。 2012年以来 A股 IPO审核未通过企业分布情况（单位：家， %） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 TOP20行业 家数 软件和信息技术服务业 20 专用设备制造业 13 医药制造业 13 计算机、通信和其他电子设备制造业 13 电气机械和器材制造业 9 汽车制造业 7 化学原料和化学制品制造业 7 通用设备制造业 6 专业技术服务业 5 商务服务业 5 金属制品业 4 建筑装饰和其他建筑业 4 有色金属冶炼和压延加工业 3 橡胶和塑料制品业 3 土木工程建筑业 3 生态保护和环境治理业 3 批发业 3 广播、电视、电影和影视录音制作业 3 非金属矿物制品业 3 20, 12.4% 69, 42.9% 4, 2.5% 27, 16.8% 41, 25.5% 未确定 创业板 科创板 中小企业板 主板 1.6.1 IPO中介 机构 成绩单：保荐 机构 2020年度 IPO承销金额排行榜由中信建投夺得第一，首发承销金额 837亿元；海通证券以 608亿元位列 第二；中 金公司、中信证券紧随其 后 。值得注意的是，承 销金额增长最大的是海通证券，较去年提高 1648%，名次从去年的十五名一跃排行到 第二；其次 ，国金和光大证券较去 年提升也较大，分别同比增长 471%和 398%。从通过数量来看，中信证券排名第一，达到 102家次，其次是中信建投。 2020年 A股 IPO承销金额排名 TOP10券商（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 2020年 A股审核通过数量排名 TOP10券商（单位：家次， %） 券商 审核 公司数量 通过数量 通过率 中信证券股份有限公司 102 102 100.00% 中信建投证券股份有限公司 72 70 97.22% 海通证券股份有限公司 59 57 96.61% 华泰联合证券有限责任公司 53 50 94.34% 国泰君安证券股份有限公司 45 45 100.00% 民生证券股份有限公司 40 37 92.50% 中国国际金融股份有限公司 34 31 91.18% 国金证券股份有限公司 31 30 96.77% 1.6.1 IPO中介 机构 成绩单：保荐 机构 IPO审核申报企业数量按保荐机构汇总 TOP20（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 保荐机构 主板 中小板 创业板 科创板 其他 合计 中信证券股份有限公司 36 12 58 75 125 306 中信建投证券股份有限公司 23 12 65 52 101 253 海通证券股份有限公司 17 13 37 50 99 216 华泰联合证券有限责任公司 9 11 47 52 88 207 招商证券股份有限公司 8 21 40 24 93 186 民生证券股份有限公司 6 13 54 31 81 185 国泰君安证券股份有限公司 17 4 23 41 99 184 中国国际金融股份有限公司 18 4 30 47 74 173 国金证券股份有限公司 10 7 43 20 91 171 国信证券股份有限公司 3 13 50 18 67 151 安信证券股份有限公司 8 4 26 23 76 137 广发证券股份有限公司 15 13 16 7 56 107 光大证券股份有限公司 11 8 19 14 43 95 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 4 3 17 11 57 92 东兴证券股份有限公司 4 2 26 13 41 86 长江证券承销保荐有限公司 8 3 26 13 28 78 兴业证券股份有限公司 5 2 15 12 43 77 中泰证券股份有限公司 4 6 21 8 35 74 东方证券承销保荐有限公司 8 6 15 8 31 68 国元证券股份有限公司 4 2 13 10 38 67 2020年，各头部券商投行项目储备都比 2019年多，在资本市场改革作用下，大型券商 IPO数量（含普通板块和科创板）都比 2019 年多。截止 2021年 2月底， IPO审核申报 企业中，中信证券数量最多，达到 306家，其次是中信建投证券，达到 253家。 1.6.2 IPO中介 机构 成绩单：会计师 事务所 2020年，天 健会计师事务所以 90家审计数位列第一，较去年增加 61家，位居第二和第三的分别是立信会计事务所和容诚会计事务 所，审计家数分别为以 59家和 41家。从通过数量来看，天健会计师 事务所排名第一，达到 155家次。 2020年会计师事务所 IPO审计数排行榜（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 排名 机构名称 审计家数 去年同期家数 1 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 90 29 2 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 59 43 3 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 41 11 4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 27 12 5 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 27 8 6 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 20 4 7 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 19 3 8 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 17 3 9 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 16 13 10 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 13 3 会计师事务所 审核 公司数量 通过数量 占比 (%) 天健会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 162 155 95.68 立信会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 127 123 96.85 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 75 70 93.33 大华会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 53 48 90.57 天职国际会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 51 46 90.20 信永中和会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 45 43 95.56 中汇会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 39 38 97.44 致同会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 32 29 90.63 2020年 A股审核通过数量排名 TOP10会计师事务所（单位：家次， %） 1.6.3 IPO中介 机构 成绩单：律师 事务所 2020年 ，国浩律师事务所以 49家审计数位列律师事务所 IPO排行榜第一，紧随其后的是北京市中伦律师事务所和上海市锦天城律师 事务所，业务单数分别为 41家和 39家。 2020年律师事务所 IPO业务排行榜（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 排名 机构名称 业务单数 去年同期单数 1 国浩律师事务所 49 29 2 北京市中伦律师事务所 41 21 3 上海市锦天城律师事务所 39 16 4 北京国枫律师事务所 29 10 5 北京市金杜律师事务所 27 17 6 北京德恒律师事务所 26 9 7 北京市康达律师事务所 22 5 8 北京市天元律师事务所 16 6 9 广东信达律师事务所 14 7 10 北京海润天睿律师事务所 10 5 1.6.4 IPO中介 机构 成绩单：资产 评估机构 2020年资产评估 机构 IPO评估 数 排行榜（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 排名 资产评估机构 评估家数 去年同期数量 1 坤元资产评估有限公司 44 13 2 中水致远资产评估有限公司 26 9 3 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 20 4 4 银信资产评估有限公司 17 13 5 中联资产评估集团有限公司 15 14 6 万隆（上海）资产评估有限公司 13 1 7 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 13 4 8 北京天健兴业资产评估有限公司 12 8 9 北京国融兴华资产评估有限责任公司 12 5 10 中铭国际资产评估（北京）有限责任公司 12 3 2020年 ，坤元资产评估有限公司以 44家评估家数位居榜单第一，较去年业务同比增长 238%。 创业板注册制 IPO上市情况分析 2.1 创业 板注册 制 简介 2.2 创业 板注册制 IPO情况 2.3 创业 板注册制在审企业情况 2.1.1 创业板 注册制简介：发展 历程 创业 板注册制发展历程 资料 来源：前 瞻产业研究院整理 2 1 3 4 5 2020年 2月 29日 国务院办公厅 印发 关于贯彻实施修订 后的证券法有关工作的通知 ，明确在 不同板块和市场分步实施股票公开发行 注册 制 2020年 4月 27日 证监会就创业板改革并试点注册制主要制度规 则，向社会公开征求意见，创业板注册制改革 落地 2021年 2月 25日 创业板注册制下共有 84家 企业 成功 上市 2020年 6月 12日 证监会 发布了 创业板首次公开发行股票注册 管理办法（试行） 等文件，与此同时，证监 会、深交所、中国结算、证券业协会等发布了 相关配套规则 2020年 8月 24日 注册制下的首批 18家公司登陆创业板， 最终募资金额达 200.66亿 元 6 2020年 3月 1日 新 证券法 开始实施同日，深交所表示， 推进创业板改革并试点注册制 创业板注册制改革是中国资本市场改革的方向，改革的制度设计必须充分考虑中国市场的环境和条件。全国人大做出的授权决定， 为启动创业板注册制改革的技术准备工作提供了法律依据 。 2020年 8月 24日，注册制下的首批 18家公司登陆创业板，最终募资金额达 200.66亿 元。 2.1.2 创业 板注册制简介 ：政策框架（一） 资料 来源：中国证券业协会 中国证券监督管理委员会 前 瞻产业研究院整理 类目 政策文件 发文单位 发文日期 证券承销规范 创业板首次公开发行证券承销规范 中国证券业协会 2020年 7月 行政许可过渡 关于创业板改革并试点注册制实施前后相关行政许可事项过渡期安排的通知 中国证券监督管理委员会 2020年 4月 红筹企业财报 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 24号 注册制下创新试点红筹企业财务报告信息特别规定 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 证券发行申请 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 37号 创业板上市公司发行证券申请文件（ 2020年修订） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 监督管理 创业板上市公司持续监管办法（试行） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 上市申请 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 29号 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（ 2020年修订） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 招股说明书 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28号 创业板公司招股说明书（ 2020年修订） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 证券发行与承销 创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 证券发行注册 创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 股票首发注册 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 募集说明书 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36号 创业板上市公司向特定 对象发行证券募集说明书和发行情况报告书 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 35号 创业板上市公司向不特 定对象发行证券募集说明书 中国证券监督管理委员会 2020年 6月 2.1.2 创业板注册制简介：政策框架 （二） 资料 来源：深圳证券交易所 前 瞻产业研究院整理 类目 政策文件 发文单位 发文日期 申请文件受理 深圳证券交易所创业板发行上市申请文件受理指引 深圳证券交易所 2020年 6月 保荐书规范 深圳证券交易所创业板上市保荐书内容与格式指引 深圳证券交易所 2020年 6月 红筹企业财报 深圳证券交易所创业板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引 深圳证券交易所 2020年 6月 上市申报及推荐 深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定 深圳证券交易所 2020年 6月 上市委员会 深圳证券交易所创业板上市委员会管理办法 深圳证券交易所 2020年 6月 重大资产重组 深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则 深圳证券交易所 2020年 6月 证券发行上市 深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则 深圳证券交易所 2020年 6月 上市审核 深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则 深圳证券交易所 2020年 6月 行业信息披露 深圳证券交易所创业板行业信息披露指引 （第 1-15号） 深圳证券交易所 / 2.2.1 创业板注册制 IPO情况：整体 创业板注册制实施以来的 IPO分月度情况（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 200.66 143.88 166.26 59.43 90.09 63.91 33.7518 17 6 8 14 13 8 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 募资总额 上市企业数量 wind数据显示，从 2020年 8月首批创业板注册制新股上市以来， 截至 2021年 2月 25日 ，创业板注册下制 共有 84家企业成功 上市，已 累计募集资金达到 757.99亿元。从募资总额分布来看， 100亿元以上的只有一家，为金龙鱼； 募资总额 10亿元以下的企业数量占比达到 80.9%。 1, 1.2% 15, 17.9% 31, 36.9% 37, 44.0% 100亿元以上 10-40亿元 5-10亿元 5亿元以下 创业板注册制实施以来的 IPO募资总额分布情况（单位：家， %） 2.2.2 创业板注册 制 IPO情况：行业 创业板注册制实施以来的 IPO分行业排行榜 TOP20（单位：亿元，家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 wind数据显示，从 2020年 8月首批创业板注册制新股上市以来， 截至 2021年 2月 25日 ，创业板注册下制 共有 84家企业成功 上市。按照证 监会的行业分类标准，农副食品加工业募集资金总额最高，达到 139.33亿元， 其次是计算机、通信和其他电子设备 制造业，达到 94.01亿元。 行业 家数 金额 农副食品加工业 1 139.33 计算机、通信和其他电子设备制造业 10 94.01 专用设备制造业 6 64.06 纺织业 3 50.79 电气机械和器材制造业 6 38.01 软件和信息技术服务业 5 36.88 生态保护和环境治理业 6 36.48 橡胶和塑料制品业 3 28.81 专业技术服务业 4 27.50 文化艺术业 1 24.87 仪器仪表制造业 4 24.19 食品制造业 3 23.78 非金属矿物制品业 2 21.18 化学原料和化学制品制造业 4 20.34 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 3 20.23 医药制造业 3 19.79 金属制品业 3 12.25 仓储业 1 10.24 汽车制造业 3 9.79 通用设备制造业 3 9.35 2.2.3 创业 板注册 制 IPO情况：地域 创业板注册制实施以来的 IPO分省市情况及热力图（单位：家，亿元） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 省市 家数 金额 上海市 5 167.34 广东省 18 146.17 北京市 6 87.76 浙江省 16 72.12 江苏省 12 61.32 福建省 5 37.71 安徽省 5 29.90 湖南省 1 27.19 河南省 2 21.28 陕西省 1 17.51 贵州省 1 14.01 西藏自治区 1 11.99 天津市 1 10.19 黑龙江省 1 9.39 湖北省 1 9.31 河北省 2 8.66 四川省 2 7.76 山东省 2 7.51 吉林省 1 5.56 江西省 1 5.28 wind数据显示，从 2020年 8月首批创业板注册制新股上市以来， 截至 2021年 2月 25日 ，创业板注册下制 共有 84家企业成功 上市。从省市 分布来看，上海市企业募资金额总额最高，达到 167.34亿元，其次是广东省，达到 146.17亿元。 注：暖色调代表募集金额大，冷色调代表募集金额小。 2.3.1 创业板注册制在 审 企业 情况：审核 状态和省市分布 wind数据显示，创业 板注册制在 审的 546家企业中，从审核状态来看，截至 2021年 2月 25日，创业板 有 227家 企业已问询， 86家已 发行， 78家已审核通过；从省市分布来看，广东省在审企业数量最多，达到 122家，其次为江苏省，在审企业数量为 91家。 创业板注册制在审 企业审核状态和省市分布情况（单位：家） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 省市 公司家数 广东省 122 江苏省 91 浙江省 74 北京 49 上海 30 山东省 29 福建省 21 四川省 18 安徽省 17 湖南省 15 河南省 13 湖北省 13 江西省 8 辽宁省 7 陕西省 7 河北省 6 天津 4 黑龙江省 4 重庆 4 西藏自治区 4 审核状态 公司家数 已问询 227 已发行 86 已审核通过 78 终止审查 52 报送证监会 48 中止审查 31 证监会注册 10 已受理 6 已反馈 5 审核未通过 4 已预披露更新 3 正在发行 2 终止注册 1 暂缓表决 1 2.3.2 创业板注册制在 审 企业 情况：行业 分布 wind数据显示，创业板注册制在审企业中，截至 2021年 2月 25日，从行业分布 来看，计算机、通信和其他电子设备 制造业在审企业 数量最多，达到 62家，拟募集资金 428.38亿元。 创业板注册制在审 企业行业分布情况（单位：家，亿元） 资料来源： wind 前瞻产业研究院整理 TOP20行业 企业数量 拟募集资金 计算机、通信和其他电子设备制造业 62 428.38 汽车制造业 16 335.51 专用设备制造业 52 326.29 化学原料和化学制品制造业 54 324.07 软件和信息技术服务业 45 249.81 农副食品加工业 6 171.14 医药制造业 22 160.36 电气机械和器材制造业 28 159.45 专业技术服务业 26 145.44 生态保护和环境治理业 19 138.08 互联网和相关服务 15 113.80 通用设备制造业 22 101.33 橡胶和塑料制品业 20 97.84 金属制品业 18 90.44 非金属矿物制品业 10 79.26 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 11 63.77 零售业 7 61.57 商务服务业 8 54.65 食品制造业 9 54.61 仪器仪表制造业 10 48.39 科创 板 IPO上市情况分析 3.1 科创板简介 3.2 科创 板 IPO上市情况统计 3.3