2021年中国 互联网基金投资 用户报告 Fastdata极数 Fastdata极数 数据说明 移动端数据： 通过 SDK的形式获取用户移动端 APP使用数据。 包括但不限于频次、时长、浏览路径、订单、移动支付等维 度数据的收集，上报、存储及统计分析。 PC端数据： 针对特定类型平台进行不同维度及口径的数据 抓取、数据结构化处理、存储及统计分析。 宏观数据： 来源渠道主要包括 Wind、 choice、彭博、各国 相关统计机构、国际组织、第三方数据机构等。 统计周期： 报告重点数据截止日期为 2021年 2月 28日。 研究对象 ：本报告着重研究个人互联网基金投资用户特征， 如无特殊标注，文中基金指公募基金。 免责声明 ：本报告基于独立、客观、实事求是的分析研究， 但不对任何机构及个人，构成投资及其他决策建议，不分享 相关收益，也不承担相关责任。 2021年中国互联网基金投资用户报告 基金直销渠道占比 38.2% 一线 +新一线城市用户占比 47.6% 基金经理几何平均年化收益率 13.59% 基金资产净值 /万亿元 21.1 证券基金投资者人数 /亿 1.81 Y世代基金投资用户占比 56% 中国基金投资市场 内容摘要 基金证券投资者达 1.8 亿 ， 交易线上化进程接近完 成 ： 2021年 3月 ， 中国基金 总资产净值达到 21.1万亿元 ， 比 2020年 3月末增加 4.48万亿 ， 同比增长 27.0%， 中国基金 规模再创历史新高 。 截止 2021年 3月下旬 ， 中国证券 基金投资者人数超过 1.8亿 ， 除银行及证券公司渠道外的 基金线上选购平台 ， 月活用 户峰值超 5000万 ， 互联网基 金用户已经成为重要的线上 金融投资消费群体 。 近五年 基金离柜交易率持续快速提 升 ， 2020超 95%的基金投资 者参与了线上选购基金 ， 基 金交易线上化进程已经接近 完成 。 Y世代是基金投资主力 人群 ， Z世代快速崛起： 从 互联网基金投资用户性别来 看 ， 男性投资者占比达到 62.8%， 远超女性 ， 但经历 过 2020年疫情后 ， 女性用户 存钱理财意识快速觉醒 。 从 年龄结构来看 ， Y世代互联 网基金投资用户占比达 56%， 2021年中国互联网基金投资用户报告 是互联网基金投资的绝对主 力人群 ， Z世代用户快速崛起 ， 2021年 2月 Z世代互联网基金 投资用户同比增长 17.1%， 增 长强劲 。 从收入结构来看 ， 月收入超 10万元的互联网基 金用户占比达 14%， 超过四 成的互联网基金用户金融资 产超过 50万元 。 学历与收益率密切相关 ， 同等学历男性基金经理收益 率显著高于女性： 基金经理 是影响基金收益率的重要因 素 ， 从中国基金经理操盘经 验来看 ， 超过六成的基金经 理经验不足 5年 ， 90后基金经 理快速崛起 。 从中国基金经 理的性别来看 ， 男性占比高 达 74.6%， 男性在基金管理中 占据主导地位 。 拥有硕士学 历的基金经理占比达到 85%， 同等学历下 ， 男性基金经理 收益率远超女性基金经理 。 基金经理平均跳槽间隔为 40 个月 ， 业绩好的明星基金经 理受到基金公司的疯狂追逐 ， 跳槽频率更高 ， 跳槽间隔少 于 24个月的基金经理几何平 均年化收益率达到了惊人的 36.1%。 Fastdata极数内容摘要 2021年中国互联网基金投资用户报告 1 中国互联网基金投资 发展现状 Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 2020年 3月，中国基金资产净值达 21.1万亿元 近二十年增长 314倍 21.1 0 5 10 15 20 25 2000年 03月 2003年 09月 2007年 03月 2010年 09月 2014年 03月 2017年 09月 2021年 03月 2000 年 3月 -2 02 1年 3月 中国基金资产 净值趋势（万 亿元） 2021年中国互联网基金投资用户报告 2021年 3月中国基金总数达 7743只 同比增加 1373只 6,175 6,231 6,370 6,502 6,616 6,734 6,849 6,999 7,138 7,175 7,269 7,403 7,516 7,628 7,743 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2020 年 1 月 2020 年 2 月 2020 年 3 月 2020 年 4 月 2020 年 5 月 2020 年 6 月 2020 年 7 月 2020 年 8 月 2020 年 9 月 2020 年 10 月 2020 年 11 月 2020 年 12 月 2021 年 1 月 2021 年 2 月 2021 年 3 月 2020年 1月 -2021年 3月 20日中国基金总数 基金数量 单位：只 2021年中国互联网基金投资用户报告 2020年全年基金发行份额超 3.1万亿份 创历史新高 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 2020 年 1月 2020 年 2月 2020 年 3月 2020 年 4月 2020 年 5月 2020 年 6月 2020 年 7月 2020 年 8月 2020 年 9月 2020 年 10 月 2020 年 11 月 2020 年 12 月 2021 年 1月 2021 年 2月 2020 年 1月 -2 02 1年 2月 当月基金发行 份额（亿份） 2021年中国互联网基金投资用户报告 2021年 2月，投资者人数突破 1.8亿 占全国人口比例达 12.9% 0.90 0.99 1.08 1.18 1.26 1.34 1.40 1.46 1.53 1.59 1.67 1.77 1.81 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2015 年 6 月 2015 年 12 月 2016 年 6 月 2016 年 12 月 2017 年 6 月 2017 年 12 月 2018 年 6 月 2018 年 12 月 2019 年 6 月 2019 年 12 月 2020 年 6 月 2020 年 12 月 2021 年 2 月 2015年 6月 -2021年 2月中国投资者人数增长趋势 投资者人数 单位：亿人 注：投资人数据仅包括自然人，不包括机构账户数据 2021年中国互联网基金投资用户报告 收益率不断下降，货币型基金投资热情下降 混合型基金受到投资者青睐 2018年 3月 2018年 9月 2019年 3月 2019年 9月 2020年 3月 2020年 9月 2021年 3月 不同类型基 金资产净值占 比（ % ） 货币型 债券型 混合型 股票型 其他 26.9%16.0% 38.5%61.4% 2021年中国互联网基金投资用户报告 用户购买基金渠道更加多元化 直销渠道占比近四成，银行及第三方渠道崛起 1.5% 3.6% 3.0%3.9% 9.6% 21.5% 21.9% 12.8% 21.6% 24.6% 27.5% 75.9% 58.9% 40.8% 38.7% 2017年 2018年 2019年 2020年 用户购买基 金渠道占比（ % ） 直销渠道 银行 第三方销售渠道 券商渠道 其他 Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 用户线上基金选购习惯持续加强 峰值月活用户超五千万 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 基金直销及第三方渠道月活用户规模（万） 注：数据不包含银行及证券公司基金销售渠道数据 2021年中国互联网基金投资用户报告 易方达 e钱包月活用户超百万，稳居榜首 华夏基金与天弘基金入围基金直销渠道前三 注：数据仅包含基金公司自有直销渠道 115.5 93.9 78.9 62.7 54.6 33.2 26.1 25.6 21.4 20.6 0 30 60 90 120 150 易 方 达 e 钱 包 华 夏 基 金 管 家 天 弘 基 金 南 方 基 金 广 发 基 金 博 时 基 金 工 银 瑞 信 招 商 基 金 前 海 开 源 基 金 兴 正 全 球 基 金 2021年 2月中国基金直销渠道月活用户排名 基金直销渠道月活用户排名 单位：万 2021年中国互联网基金投资用户报告 一线及新一线城市用户占比近半 京沪两大城市互联网基金用户排名 TOP2 20.5% 27.1% 18.7% 33.8% 2021年 2月互联网基金用户分城市等级分布（ %） 一线城市 新一线城市 二线城市 三线及以下城市 6.85% 6.11% 3.87% 3.66% 2.50% 2.17% 2.03% 1.91% 1.62% 1.61% 北京市 上海市 广州市 深圳市 杭州市 成都市 重庆市 南京市 苏州市 天津市 2021 年 2月互联网基金十大城市活跃用户占比（ % ） 2021年中国互联网基金投资用户报告 互联网基金投资者 用户画像 2 Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 超六成互联网基金投资者为男性 女性理财意识快速觉醒，用户增长迅速 62.8% 37.2% 2021年 2月互联网基金投资用户性别分布（ %） 2021年 2月互联网基金投资用户分性别同比增速（ %） 11.4% 15.7% 2021年中国互联网基金投资用户报告 Y世代基金投资用户占比过半 年轻用户增长迅猛，赢得 Z世代将赢得未来 32.0% 56.0% 9.2% 2.8% 2021年 1-2月互联网基金投资用户年龄分布（ %） X世代 Y世代 Z世代 其他 2021年 2月不同年龄阶段互联网基金投资用户同比增速（ %） 6.4% 11.8% 17.1% X世代 Y世代 Z世代 2021年中国互联网基金投资用户报告 约六成基金投资者为高中及以下学历 线上基金销售渠道操作简单明了至关重要 3.5% 25.7% 14.6% 16.5% 39.7% 2021年 2月互联网基金投资用户学历分布（ %） 研究生 本科 大专 高中、中专、高职技校 初中及以下 Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 超七成互联网基金投资用户已婚已育 家庭责任加速用户投资理财习惯养成 1.5% 12.5% 10.7% 71.9% 3.4% 0% 20% 40% 60% 80% 学生 未婚单身 已婚未育 已婚已育 单身离异 2021 年 2月 互联网基金投 资用户人生阶 段（ % ） 2021年中国互联网基金投资用户报告 高收入用户有更多资金用于投资 月入超 10万的互联网基金用户占比达 14% 33.1% 35.1% 17.8% 14.0% 2020年中国互联网基金投资用户收入分布（ %） 5000元 5000-1万元 1万 -10万元 10万元以上 注： 2020年中国月收入不少于 10万元的人近 3500万 2021年中国互联网基金投资用户报告 近四成基金投资者金融资产超 50万 9.0% 15.4% 38.1% 19.6%12.2% 5.7% 2020年中国基金个人投资者金融资产总额分布 5万 5-10万 10-50万 50-100万 100-300万 300万以上 Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 用户线上选择保险及基金格外谨慎 次均应用打开时长超 11分钟 12.8 11.4 8.3 3.7 0 4 8 12 16 保险 基金 证券 手机银行 2021年 2月用户金融类 APP次均使用时长（分钟） 2021年中国互联网基金投资用户报告 懂得资本价值，更懂得时间价值 互联网基金用户更青睐使用京东购物 180.3 164.5 135.8 85.7 0 50 100 150 200 海淘 生鲜电商 综合电商 直播电商 相比全网用 户电商使用偏 好 TG I指数 相比全网用户，互联网基金用户使用淘宝、京东、拼多多 TGI指数 112.8 159.4 84.7 淘宝 京东 拼多多 2021年中国互联网基金投资用户报告 互联网基金投资用户旅游比例显著高于全网 游戏及直播参与度较低 213.6 130.5 97.4 79.1 55.7 旅游 音乐 短视频 游戏 直播 互联网基金投资用户休闲娱乐 APP使用相对全网用户 TGI指数 2021年中国互联网基金投资用户报告 互联网基金投资用户旅游预订青睐携程 短视频应用抖音安装覆盖率排名榜首 38.7% 41.8% 52.3% 14.9% 4.3% 携程 QQ音乐 抖音 王者荣耀 斗鱼 互联网基金投资用户休闲娱乐偏好 2021年 2月互联网基金投资用户休闲娱乐子赛道 TOP1应用安装覆盖率 单位： % 旅游 短视频 音乐 游戏 直播 2021年中国互联网基金投资用户报告 相比全网用户，互联网基金用户更热爱健身 小米运动及 KEEP安装覆盖率排名 TOP2 相比全网用户，互联网基金用户运动健身 APP使用 TGI指数 137.4 144.7 2020年 2月 2021年 2月 18.3% 14.9% 11.9% 9.3% 6.5% 小米运动 KEEP 华为运动 悦动圈 乐动力 2021 年 2月互联网基金用户健身 A PP 安装覆盖率（ % ） 2021年中国互联网基金投资用户报告 互联网基金用户对知识更加渴望 微信读书用户活跃覆盖率稳居榜首 168.4 137.2 电子阅读 听书 2021 年 2月相比全网，互联网基金用户阅读 听书 TG I指数 注：电子阅读数据不包含小说类阅读应用数据，微信读书包括微信小程序数据 27.5% 21.6% 16.9% 11.2% 6.4% 微信读书 喜马拉雅 QQ阅读 蜻蜓 FM 樊登读书 2021 年 2月互联网基金用户读书及听书应用活跃覆盖率（ % ） 2021年中国互联网基金投资用户报告 3 Fastdata极数 基金经理画像 与用户投资趋势 2021年中国互联网基金投资用户报告 男性在基金管理中占据主导地位 超 95%的基金经理具备硕士及以上学历 74.6% 25.4% 2021年 2月基金经理性别分布（ %） 男性 女性 4.0% 85.0% 11.0% 2021年 2月基金经理学历分布（ %） 本科 硕士 博士 2021年中国互联网基金投资用户报告 近六成基金经理独立操盘时间少于 5年 90后基金经理快速涌现 57.4% 32.9% 7.9% 1.8% 0% 20% 40% 60% 80% 5年 5-10年 10-15年 15年 截止 20 21 年 2月 基金经理任职 年限分析（ % ） Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 基金经理平均“跳槽”间隔约 40个月 华夏基金为基金业名副其实的“黄埔军校” 2.69% 2.61% 2.58% 2.46% 2.42% 2.42% 2.30% 2.10% 2.06% 1.94% 华夏基金 博时基金 嘉实基金 广发基金 富国基金 南方基金 易方达基金 工银瑞信 鹏华基金 汇添富基金 2021 年 2月中国基金经理职业就职基金公司分析（ % ） 2021年 2月中国基金经理平均“跳槽”间隔时间（月） 40.940.4 男性基金经理 女性基金经理 2021年中国互联网基金投资用户报告 愈六成基金经理任职基金数量超 3只 女性基金经理平均单只基金任职时长不足 7个月 38.2% 23.4% 20.8% 14.0% 3.6% 3只 4-6只 7-10只 11-20只 20只 2021 年 2月中国基金经理任职基金数量分布（ % ） 7.3 6.9 男性基金经理 女性基金经理截止 2021 年 2月末基金经理单只基金任职时间（月） 2021年中国互联网基金投资用户报告 基金经理收益率差异显著 一半基金经理几何平均年化收益率低于 10% 2.1% 2.9% 4.3% 5.2% 7.5% 12.6% 15.3% 21.5% 26.2% 2.4% 50% 40%-50% 30%-40% 25%-30% 20%-25% 15%-20% 10%-15% 5%-10% 0-5% 0 基金经理收益率分布 截止 2021年 2月中国基金经理几何平均年化收益率分布（ %） 2021年中国互联网基金投资用户报告 硕士及博士基金经理收益率显著高于本科 同等学历男性基金经理收益率高于女性 男性硕士基金经理 14.4% 女性硕士基金经理 12.3% 男性本科基金经理 8.8% 女性本科基金经理 7.1% 女性博士基金经理 13.5% 男性博士基金经理 13.9% 本 科 硕 士 博 士 截止 2021年 2月中国基金经理分性别、学历几何平均年化收益率（ %） 2021年中国互联网基金投资用户报告 投资市场没有专家，只有赢家和输家 基金经理要长期保持高收益率极具挑战 37.4% 18.8% 14.4% 9.1% 12.8% 3年 3-5年 5-10年 10-15年 15年 截止 2021 年 2月基金经理不同任职时长几何平均年化收益率（ % ） Fastdata极数 2021年中国互联网基金投资用户报告 高收益率明星基金经理受到基金公司激烈争夺 “跳槽”频率显著高于普通基金经理 36.1% 22.3% 15.9% 13.4% 11.4% 8.0% 24个月 24-48个月 48-72个月 72-96个月 96-120个月 120个月 基金经理收益率与跳槽频率分析 截止 2021年 2月中国不同跳槽频率基金经理几何平均年化收益率（ %） 2021年中国互联网基金投资用户报告 2020年用户风险偏好大幅提升 个人投资者股票型基金资产占比增长至 63.2% 20% 40% 60% 80% 100% 股票型基金 混合型基金 货币型基金 2018年 -2020年末中国基金个人投资者不同类型基金资产占该基金资产的比例 基金投资用户风险偏好 2018年 2019年 2020年 2021年中国互联网基金投资用户报告 基金交易线上化趋势持续增强 去柜面化进程已接近完成 73.8% 81.5% 89.3% 95.7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2017年 2018年 2019年 2020年 个人基金投资者基金选购线上渗透率（ % ） 2021年中国互联网基金投资用户报告 用户基金投资更加多元化 股票多空及 QDII等新基金，个人投资者居主导 28.17 26.21 139.12 0 40 80 120 160 2018年 2019年 2020年 2020 年末个人投资者股票多空基金持有额（亿元） 517.06 562.21 525.85 0 150 300 450 600 2018年 2019年 2020年 2020 年末个人投资者 QD II基金持有额（亿元） Contacts Us 商务合作： +86 1777808108 +86 18910644671 技术合作： +86 18510809459