2020-2021中国普惠小微金融发展分析报告 挑 战 篇 ： 纾 困 中 小 微 企 业 已 成 为 银 行 业 第 一 要 务 模 式 篇 ： 小 微 信 贷 产 品 、 信 贷 技 术 与 风 控 变 革 生 态 篇 ： 银 行 业 产 业 数 字 化 解 决 方 案 与 案 例 解 读 展 望 篇 ： 银 行 业 普 惠 小 微 金 融 发 展 趋 势 与 经 营 挑 战 01 02 03 04 附 录 零 壹 深 度 研 究 ： 100强 银 行 小 微 企 业 金 融 业 务 规 模 数 据 05 01. 挑 战 篇 纾 困 中 小 微 企 业 已 成 为 银 行 业 第 一 要 务 疫 情 对 于 实 体 经 济 造 成 巨 大 冲 击 ， 2020年 我 国 众 多 小 微 与 民 营 企 业 遭 遇 空 前 的 生 存 危 机 考 验 ； 我 国 中 小 微 企 业 的 经 济 贡 献 可 概 括 为 “ 456789” ， 但 融 资 难 、 融 资 贵 作 为 世 界 性 难 题 却 长 期 存 在 ； 超 过 6000万 户 的 个 体 工 商 户 、 约 2800万 的 中 小 微 企 业 ， 折 射 出 巨 大 的 、 尚 未 满 足 的 融 资 缺 口 。 40% 民 营 小 微 企 业 的 银 行 贷 款 占 比 为 40%左 右 50% 民 营 小 微 企 业 为 国 民 经 济 贡 献 50%以 上 税 收 60% 民 营 小 微 企 业 对 于 GDP贡 献 度 达 到 60%以 上 70% 民 营 小 微 企 业 贡 献 了 70%以 上 技 术 创 新 成 果 80% 民 营 小 微 企 业 带 动 80%以 上 的 城 镇 劳 动 就 业 90% 民 营 小 微 企 业 在 我 国 实 体 企 业 占 比 超 过 90% 民 营 企 业 对 于 国 民 经 济 贡 献 的 “ 456789” 聚 焦 产 业 复 苏 ： 中 国 小 微 与 民 营 企 业 迈 过 最 危 急 之 年 中 国 有 多 少 家 小 微 企 业 ？ 中 小 微 企 业 法 人 单 位 纳 入 小 微 企 业 范 畴 的 个 体 工 商 户 2020年 新 冠 疫 情 对 于 中 小 微 企 业 的 巨 大 生 存 挑 战 ： 1、 复 产 复 工 缓 慢 ， 小 微 企 业 的 成 本 端 压 力 倍 增 ， 主 要 包 括 工 资 、 租 金 、 偿 还 贷 款 本 息 等 ， 而 收 入 端 连 续 数 月 负 增 长 ， 压 力 显 现 ； 2、 央 行 运 用 两 大 创 新 融 资 工 具 ， 破 解 融 资 困 局 ： 第 一 是 普 惠 小 微 企 业 贷 款 延 期 支 持 工 具 ； 第 二 是 普 惠 小 微 企 业 信 用 贷 款 支 持 计 划 ， 鼓 励 金 融 机 构 加 大 对 实 体 企 业 扶 持 力 度 。 约 2800万 家 ： 源 于 国 家 统 计 局 的 第 四 次 全 国 经 济 普 查 系 列 报 告 ， 最 新 数 据 截 至 2017年 。 约 6523万 户 ： 源 于 银 保 监 会 披 露 的 、 已 纳 入 市 场 监 管 总 局 小 微 企 业 名 录 的 个 体 工 商 户 ， 数 据 截 至 2020年 3月 。 国 内 实 体 经 济 痛 点 国 际 市 场 动 荡 格 局 制 造 业 ： 生 产 订 单 急 剧 下 滑 农 业 ： 产 品 销 路 渠 道 不 畅 餐 饮 业 ： 现 金 流 撑 不 过 3月 旅 游 业 ： 新 冠 疫 情 拖 累 进 寒 冬 出 口 外 贸 ： 企 业 进 出 口 受 波 及 双 循 环 体 制 ： 应 对 国 际 形 势 变 化 的 冲 击 与 挑 战 银 行 业 对 于 中 小 微 企 业 贷 款 的 划 分 类 型 企 业 教 育 培 训 ： 中 小 学 辅 导 课 锐 减 健 身 理 发 ： 门 店 客 户 数 量 衰 退 原 料 供 应 ： 物 流 运 输 进 度 受 阻 跨 境 往 来 ： 海 外 疫 情 管 制 升 级 回 款 延 迟 ： 遭 遇 延 迟 订 单 进 度 政 策 导 向 ： 各 国 政 府 干 预 贸 易 竞 争 挑 战 ： 全 球 性 争 夺 话 语 权 全 球 供 应 链 ： 出 现 断 档 、 暂 停 数 字 化 迁 移 ： 构 建 云 端 新 平 台 长 期 以 来 ， 我 国 对 于 中 小 微 企 业 群 体 缺 乏 统 一 的 贷 款 额 度 标 准 。 最 新 监 管 规 定 从 “ 贷 款 额 度 最 高 不 超 过 500万 ” 调 整 为 “ 贷 款 额 度 最 高 不 超 过 1000万 ” 的 普 惠 小 微 金 融 业 务 口 径 。 广 义 小 微 企 业 贷 款 小 型 企 业 贷 款 微 型 企 业 贷 款 狭 义 小 微 企 业 贷 款 个 人 个 体 工 商 户 贷 款 小 微 企 业 主 贷 款 全 球 供 应 链 体 系 重 塑 ： “ 双 循 环 ” 格 局 与 融 资 之 困 疫 情 下 的 国 内 外 经 济 环 境 存 在 较 大 不 确 定 性 ， 我 国 采 取 “ 双 循 环 ” 体 制 应 对 ， 同 时 各 省 市 主 要 行 业 的 数 字 化 变 革 迫 在 眉 睫 ； 全 球 供 应 链 体 系 已 经 重 塑 ， 各 国 均 谋 求 贸 易 数 字 化 转 型 的 新 动 能 ， 其 中 跨 境 贸 易 往 来 企 业 遭 受 冲 击 较 大 。 我 国 银 行 业 一 直 以 来 对 于 中 小 微 企 业 贷 款 的 分 类 缺 乏 统 一 标 准 ， 也 导 致 小 微 企 业 融 资 难 、 无 法 从 银 行 获 得 贷 款 等 问 题 更 突 显 。 最 新 数 据 显 示 ， 截 至 2020年 3季 度 末 ， 我 国 银 行 业 小 微 企 业 贷 款 余 额 为 14.6万 亿 元 ， 小 微 企 业 贷 款 增 量 达 到 30200亿 元 ； 近 几 年 ， 监 管 对 于 普 惠 小 微 金 融 的 口 径 多 次 调 整 ， 因 此 2018年 之 前 的 贷 款 规 模 较 高 ， 2019年 开 始 稳 步 增 长 ， 2020年 疫 情 后 监 管 层 重 点 关 注 增 速 指 标 。 25.10 25.40 7.73 8.00 10.05 10.71 11.27 11.59 12.41 13.55 14.60 14.30% 12.20% 18.10% 18.00% 19.10% 22.50% 23.30% 23.10% 23.60% 26.50% 29.60% 0% 20% 40% 0 20 40 2018年 1季 度 2018年 2季 度 2018年 3季 度 2018年 4季 度 2019年 1季 度 2019年 2季 度 2019年 3季 度 2019年 4季 度 2020年 1季 度 2020年 2季 度 2020年 3季 度 小 微 贷 款 余 额 小 微 贷 款 同 比 增 长 我 国 普 惠 小 微 企 业 贷 款 余 额 与 增 速 （ 单 位 ： 万 亿 元 、 %） -30.80% -39.53% 60.00% 101.42% 110.23% 113.21% 84.32% 68.89% 52.02% 61.99% 70.62% -50% 0% 50% 100% 150% 0 10000 20000 30000 40000 2018年 1季 度 2018年 2季 度 2018年 3季 度 2018年 4季 度 2019年 1季 度 2019年 2季 度 2019年 3季 度 2019年 4季 度 2020年 1季 度 2020年 2季 度 2020年 3季 度 小 微 贷 款 同 期 多 增 小 微 贷 款 同 期 增 量 增 长 率 数 据 来 源 ： 中 国 人 民 银 行 金 融 机 构 贷 款 投 向 统 计 报 告 ， 并 且 在 2018年 上 半 年 之 前 采 取 国 标 口 径 ， 统 计 小 微 贷 款 余 额 ， 同 时 普 惠 型 小 微 企 业 单 户 贷 款 额 度 从 500万 调 整 至 1000万 ， 因 此 导 致 统 计 在 2018年 上 半 年 之 前 的 贷 款 增 长 率 出 现 负 数 与 波 动 情 况 。 回 归 普 惠 金 融 ： 监 管 驱 动 小 微 信 贷 增 量 与 增 长 率 稳 步 提 升 我 国 普 惠 小 微 企 业 贷 款 增 量 与 增 长 率 （ 单 位 ： 万 亿 元 、 %） 小 微 金 融 参 与 机 构 ： 银 行 、 增 信 、 互 联 网 平 台 与 助 贷 方 我 国 金 融 科 技 发 展 处 于 全 球 领 先 地 位 ， 由 此 驱 动 着 小 微 金 融 线 上 化 、 平 台 化 发 展 ， 因 此 一 批 新 兴 的 互 联 网 平 台 与 助 贷 机 构 加 速 规 模 提 升 ； 2020年 以 来 ， 疫 情 催 生 越 多 越 多 的 大 中 型 企 业 走 向 资 本 市 场 ， 减 少 对 于 银 行 间 接 融 资 的 依 赖 。 对 公 业 务 呈 现 出 巨 大 变 革 ， 市 场 聚 焦 点 从 “ 向 零 售 金 融 转 型 ” 转 移 到 “ 向 小 微 金 融 转 型 ” ， 因 此 各 类 银 行 在 开 拓 小 微 客 群 上 ， 分 化 的 客 群 定 位 特 征 日 渐 清 晰 。 小 微 信 贷 参 与 机 构 趋 向 多 元 化 、 线 上 化 、 平 台 化 传 统 银 行 迁 移 线 上 服 务 渠 道 ； 拓 展 首 贷 增 量 市 场 ； 提 升 智 能 风 控 能 力 民 营 银 行 普 惠 金 融 经 营 定 位 ； 发 挥 科 技 赋 能 优 势 ； 借 助 股 东 资 源 获 客 担 保 、 保 险 增 信 机 构 实 施 风 险 共 担 机 制 ； 持 续 优 化 信 审 流 程 ； 持 续 探 索 增 信 价 值 互 联 网 平 台 与 助 贷 方 实 施 风 险 共 担 机 制 ； 持 续 优 化 信 审 流 程 ； 持 续 探 索 增 信 价 值 农 信 社 、 村 镇 银 行 等 国 有 大 型 银 行 全 国 性 股 份 制 银 行 城 商 行 、 农 商 行 、 民 营 银 行 等 分 化 的 小 微 企 业 主 要 经 营 客 群 01 国 企 、 央 企 主 导 的 供 应 链 上 下 游 企 业 02 国 民 经 济 行 业 细 分 领 域 的 中 型 企 业 03 各 省 市 主 导 产 业 的 小 微 企 业 群 体 04 县 域 农 村 的 个 体 工 商 户 、 农 户 供 给 端 小 微 企 业 自 身 注 重 “ 数 字 化 转 型 ” 能 力 建 设 与 核 心 技 术 创 新需 求 端 采 用 “ 联 合 贷 款 ” “ 生 态 共 建 ” 模 式 发 展 小 微 金 融 市 场 银 行 的 百 年 不 遇 难 题 ： “ 无 接 触 ” 模 式 下 小 微 增 量 考 核 2020年 度 政 府 工 作 报 告 提 出 “ 国 有 大 行 贷 款 增 速 要 高 于 40%” ， 此 前 在 2019年 规 定 “ 国 有 大 行 小 微 贷 款 要 增 长 30% 以 上 ” ； 我 国 金 融 科 技 发 展 处 于 全 球 领 先 地 位 ， 由 此 驱 动 着 小 微 金 融 线 上 化 、 平 台 化 发 展 ， 银 行 与 金 融 科 技 公 司 共 同 探 索 “ 无 接 触 ” 贷 款 审 批 、 大 数 据 风 控 等 流 程 创 新 ， 使 小 微 企 业 贷 款 定 价 更 合 理 ， 以 智 能 风 控 来 降 低 贷 款 成 本 ， 满 足 监 管 层 提 出 的 “ 增 量 扩 面 ” “ 减 费 让 利 ” 政 策 要 求 。 贷 款 利 率 定 价 模 型 + 概 念 ： 指 放 款 机 构 的 负 债 成 本 ， 主 要 由 央 行 货 币 政 策 决 定 ； 定 价 ： 大 型 银 行 低 于 2%， 中 小 银 行 超 过 2%。 2020年 下 半 年 ， 监 管 部 门 重 点 管 制 高 息 负 债 产 品 ， 严 控 市 场 乱 象 。 概 念 ： 指 拓 展 和 维 护 客 户 、 业 务 经 营 、 运 营 管 理 等 成 本 ； 定 价 ： 大 型 银 行 不 足 1%， 小 微 业 务 占 比 高 的 中 小 银 行 超 过 1%） ， 在 此 判 定 这 项 成 本 通 常 在 1.5%左 右 。 大 型 银 行 净 利 润 均 呈 现 负 增 长 ： 2020年 前 三 季 度 ， 监 管 层 引 导 金 融 机 构 加 大 中 小 微 企 业 信 贷 扶 持 ， 6家 国 有 大 行 的 净 利 润 增 速 均 为 负 ； 首 贷 户 、 无 还 本 续 贷 增 量 考 核 任 务 ： 大 量 的 小 微 企 业 在 银 行 缺 乏 贷 款 记 录 ， 疫 情 期 间 ， 商 业 银 行 加 大 对 于 续 贷 、 首 贷 户 的 扶 持 ； “ 无 接 触 ” 降 低 小 微 企 业 贷 款 利 率 ： 通 过 大 数 据 风 控 与 人 工 智 能 等 技 术 相 结 合 ， 降 低 风 险 成 本 ， 让 融 资 利 率 降 下 来 。 概 念 ： 指 覆 盖 实 际 贷 款 额 度 的 坏 账 损 失 ， 这 是 贷 款 定 价 的 4个 指 标 中 占 比 最 大 的 ； 定 价 ： 根 据 其 他 3项 指 标 倒 推 得 出 的 ， 假 设 此 前 小 微 企 业 贷 款 利 率 为 9%， 可 推 算 出 风 险 成 本 为 4.5%； 假 设 如 今 小 微 企 业 贷 款 利 率 强 制 降 低 至 7%， 则 风 险 成 本 为 2.5%。 概 念 ： 指 放 款 机 构 期 望 达 到 的 利 润 水 平 （ 参 考 ROA） ， 这 一 项 指 标 衡 量 小 微 金 融 能 否 实 现 商 业 可 持 续 的 关 键 ； 定 价 ： 从 行 业 正 常 水 平 来 看 ， 这 项 指 标 通 常 为 1%。 资 金 成 本 业 务 成 本 风 险 成 本 合 理 利 润 + + 小 微 企 业 贷 款 利 率 ： “ 减 费 让 利 ” 考 验 风 险 成 本 银 行 业 协 会 披 露 了 一 组 数 据 ： 2020年 1-7月 ， 全 国 银 行 业 新 发 普 惠 性 小 微 企 业 平 均 贷 款 的 利 率 为 5.93%， 较 2018- 2019年 的 平 均 利 率 下 降 0.77个 百 分 点 ； 社 会 各 界 普 遍 谈 及 小 微 企 业 融 资 利 率 高 ， 却 往 往 忽 视 了 贷 款 定 价 背 后 的 信 贷 风 险 问 题 ， 银 行 必 须 保 证 信 贷 收 益 覆 盖 风 险 损 失 ； 假 设 2020年 以 前 的 小 微 企 业 贷 款 利 率 为 9%， 疫 情 后 压 降 至 7%， 我 们 按 照 成 本 加 成 法 的 贷 款 定 价 4项 要 素 ， 综 合 判 断 成 本 压 降 的 最 大 指 标 在 于 “ 风 险 成 本 ” 这 一 项 。 2.0% 1.5% 1.0% 4.5% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 小 微 企 业 贷 款 利 率 为 9% 资 金 成 本 业 务 成 本 合 理 利 润 风 险 成 本 2.0% 1.5% 1.0% 2.5% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 小 微 贷 款 利 率 “ 减 费 让 利 ” 至 7% 资 金 成 本 业 务 成 本 合 理 利 润 风 险 成 本 “ 风 险 成 本 ” 指 标 压 降 ， 银 行 需 要 借 助 金 融 科 技 公 司 的 大 数 据 风 控 优 势 获 客 与 风 控 待 破 局 ： 银 行 与 金 融 科 技 企 业 成 为 “ 共 生 体 ” 从 小 微 企 业 线 上 化 信 贷 流 程 来 看 ， 主 要 分 为 获 客 、 反 欺 诈 、 授 信 定 价 、 贷 后 管 理 四 个 环 节 ， 其 中 前 3个 环 节 分 别 对 应 金 融 机 构 的 3项 数 字 化 能 力 ； 金 融 科 技 赋 能 下 ， 商 业 银 行 需 要 联 合 金 融 科 技 公 司 ， 共 同 展 开 基 于 数 据 的 智 能 风 控 创 新 ， 实 现 贷 款 规 模 提 升 与 资 产 质 量 可 控 的 双 向 平 衡 ； 破 解 小 微 贷 款 的 信 息 不 对 称 难 题 ， 需 要 监 管 部 门 强 化 数 字 基 础 设 施 建 设 ， 以 数 据 驱 动 小 微 企 业 征 信 与 经 营 云 化 平 台 搭 建 。 银 行 +金 融 科 技 公 司 ： 构 建 小 微 金 融 数 字 化 运 营 能 力 场 景 搭 建 能 力 数 据 应 用 能 力 增 信 服 务 能 力 小 微 企 业 经 营 场 景 云 化 ， 是 我 国 产 业 数 字 化 的 必 然 趋 势 。 小 微 金 融 线 上 化 的 核 心 并 非 是 流 量 ， 而 在 于 企 业 真 实 的 生 产 经 营 场 景 ， 银 行 需 要 基 于 场 景 进 行 获 客 与 风 控 。 围 绕 小 微 企 业 的 各 种 经 营 数 据 ， 商 业 银 行 进 行 用 户 画 像 、 反 欺 诈 管 理 。 同 时 ， 通 过 联 合 金 融 科 技 公 司 ， 共 同 开 展 风 控 建 模 ， 进 而 形 成 数 据 驱 动 的 贷 款 定 价 。 疫 情 之 后 ， 2类 传 统 新 增 机 构 更 受 关 注 保 险 与 政 策 性 担 保 公 司 。 银 行 通 过 与 增 信 机 构 合 作 ， 将 实 现 小 微 企 业 信 贷 风 险 共 担 机 制 ， 并 联 合 政 府 部 门 ， 通 过 设 立 政 府 引 导 基 金 ， 优 先 授 信 于 信 誉 良 好 、 获 得 政 府 支 持 的 中 小 微 企 业 ， 构 建 长 期 银 企 合 作 关 系 。 大 数 据 云 计 算 人 工 智 能 区 块 链 物 联 网 5G 基 于 数 据 的 智 能 风 控 创 新 数 字 基 础 设 施 ： 扩 大 小 微 企 业 贷 款 覆 盖 面 ， 需 要 监 管 部 门 对 于 征 信 、 政 府 数 据 信 息 共 享 、 企 业 经 营 云 化 数 据 等 领 域 ， 加 强 金 融 基 础 设 施 建 设 ， 最 大 限 度 地 提 升 小 微 信 贷 服 务 效 率 。 获 客 与 风 控 待 破 局 ： 银 行 与 金 融 科 技 企 业 成 为 “ 共 生 体 ” ？ ？ 数 字 化 赋 能 ： 度 小 满 金 融 疫 情 期 间 探 索 小 微 企 业 “ 非 金 融 服 务 ” 数 字 化 转 型 数 字 化 技 术 模 式 与 业 务 重 构 管 理 与 运 营 重 构 + “ 这 个 公 式 代 表 了 数 字 化 时 代 的 员 工 胜 任 素 质 模 型 商 业 银 行 与 金 融 科 技 企 业 对 于 小 微 信 贷 业 务 员 工 的 要 求 均 发 生 变 革 。 员 工 不 仅 要 具 备 过 硬 的 专 业 知 识 、 客 户 洽 谈 能 力 与 营 销 技 巧 ， 更 要 具 备 数 据 可 视 化 、 智 能 风 控 、 数 据 建 模 等 数 字 化 思 维 ， 转 型 为 数 字 化 员 工 是 大 势 所 趋 ； 现 代 企 业 实 施 数 字 化 转 型 重 点 在 于 “ 非 金 融 服 务 ” 。 融 资 难 仅 是 表 象 ， 背 后 是 一 个 “ 先 加 法 、 后 乘 法 ” 的 过 程 。 第 一 步 ， 企 业 要 具 备 “ 开 放 ” 属 性 ， 通 过 “ 加 法 ” 将 模 式 与 业 务 、 管 理 与 运 营 等 两 方 面 进 行 重 构 ； 第 二 步 ， 采 取 “ 乘 法 ” 策 略 ， 将 外 部 数 字 化 技 术 与 企 业 内 部 改 造 成 果 相 乘 ， 从 而 达 到 倍 增 效 应 。 Transformation Digital Technology Digital Reconfiguration Busines Reconfiguration Management 获 客 与 风 控 待 破 局 ： 银 行 与 金 融 科 技 企 业 成 为 “ 共 生 体 ” 引 领 作 用 ： 度 小 满 金 融 彰 显 互 联 网 公 司 的 “ 用 户 体 验 最 佳 ” 独 特 魅 力 基 本 质 量 兴 奋 质 量 期 望 质 量 实 现 程 度 KANO 模 型 用 户 不 满 意 用 户 满 意 短 期 小 额 贷 款 ， 缓 解 融 资 难 题 度 小 满 金 融 在 疫 情 期 间 服 务 的 主 要 小 微 企 业 主 ， 涵 盖 餐 饮 、 家 居 、 建 材 、 小 超 市 等 领 域 ， 期 望 获 得 “ 钱 生 钱 ” 扩 大 经 营 规 模 的 资 金 支 持 。 小 微 企 业 主 获 得 的 金 融 服 务 ， 不 止 于 信 贷 ， 也 有 投 资 理 财 、 资 金 收 付 款 集 中 管 理 的 诉 求 。 度 小 满 金 融 借 助 财 富 管 理 的 经 验 优 势 ， 为 小 微 企 业 提 供 多 元 化 的 投 资 理 财 产 品 推 介 服 务 。 将 最 大 的 资 源 投 给 能 够 满 足 客 户 最 重 要 需 求 点 上 获 得 融 资 扩 大 经 营 财 富 增 值 用 户 满 意 02. 模 式 篇 小 微 企 业 产 品 、 信 贷 技 术 与 风 控 变 革 数 字 金 融 商 业 模 式 ： 小 微 金 融 生 态 的 “ 五 大 变 革 ” 后 疫 情 时 期 ， 我 国 银 行 业 “ 无 接 触 金 融 ” 模 式 迅 速 兴 起 ， 由 此 引 发 了 小 微 金 融 朝 向 线 上 化 、 平 台 化 、 生 态 化 变 革 。 破 解 小 微 企 业 融 资 难 ， 银 行 与 金 融 科 技 公 司 共 生 共 建 ， 从 产 品 创 新 、 场 景 布 局 与 增 信 机 制 、 信 贷 技 术 、 农 村 金 融 以 及 新 型 风 控 等 领 域 ， 加 速 商 业 模 式 变 革 ； 面 对 现 金 流 紧 张 、 订 单 量 下 滑 的 经 营 难 题 ， 众 多 中 小 微 企 业 加 速 推 进 产 业 数 字 化 变 革 ， 并 推 动 “ 云 化 ” 转 型 。 围 绕 大 数 据 、 区 块 链 、 人 工 智 能 、 物 联 网 等 技 术 组 合 运 用 ， 小 微 企 业 金 融 基 础 设 施 建 设 与 特 色 融 资 模 式 不 断 创 新 ， 各 类 金 融 机 构 形 成 差 异 化 经 营 战 略 与 竞 争 优 势 。 小 微 金 融 商 业 模 式 的 “ 五 大 变 革 ” 01 产 品 创 新 变 革 02 场 景 增 信 变 革 04 农 村 金 融 变 革 05 新 型 风 控 变 革 03 信 贷 技 术 变 革 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 聚 焦 首 贷 与 供 应 链 金 融 据 央 行 2018年 披 露 数 据 显 示 ： 我 国 小 微 企 业 的 平 均 寿 命 为 3年 左 右 ， 因 此 小 微 企 业 信 贷 存 在 较 大 风 险 ， 更 需 要 设 计 基 于 风 控 的 特 色 金 融 产 品 ； 2020年 疫 情 发 生 后 ， 银 行 与 金 融 科 技 公 司 均 投 向 小 微 信 贷 领 域 ， 其 中 首 贷 、 信 用 贷 、 供 应 链 金 融 成 为 行 业 关 键 词 ； “ 供 应 链 金 融 +区 块 链 ” 实 现 了 双 链 合 璧 ， 监 管 部 门 推 动 供 应 链 金 融 在 线 化 、 平 台 化 发 展 ， 使 供 应 链 上 下 游 的 中 小 微 企 业 各 项 数 据 与 资 产 流 转 情 况 ， 全 部 展 现 线 上 平 台 之 上 ， 银 行 与 金 融 科 技 公 司 均 重 点 发 展 这 项 业 务 ， 从 而 推 动 大 数 据 放 贷 、 智 能 风 控 审 批 效 率 提 升 。 2020年 小 微 金 融 产 品 关 键 词 1 首 贷 2 信 用 贷 5 科 创 金 融 3 银 税 e贷 4 文 化 金 融 6 三 农 金 融 7 投 贷 联 动 9 小 微 联 合 贷 8 供 应 链 金 融 产 品 创 新 视 角 细 分 行 业 视 角 生 态 共 建 视 角 创 新 搭 建 供 应 链 金 融 服 务 平 台 应 收 账 款 类 ： 应 收 账 款 质 押 融 资 、 商 业 保 理 、 订 单 融 资 、 票 据 等 。 预 付 账 款 类 ： 保 兑 仓 、 厂 商 银 、 国 内 信 用 证 、 未 来 货 权 质 押 等 。 存 货 类 ： 现 货 质 押 融 资 、 标 准 仓 单 质 押 融 资 、 融 通 仓 等 。 “ 区 块 链 +供 应 链 ” 平 台 类 ： 区 块 链 保 证 合 同 与 经 营 数 据 真 实 ， 构 建 全 流 程 线 上 化 平 台 。 构 建 应 收 账 款 融 资 服 务 平 台 ， 促 成 中 小 企 业 融 资 1.1万 亿 元 推 广 全 国 动 产 融 资 统 一 登 记 系 统 ， 向 产 业 链 上 下 游 企 业 信 贷 央 行 推 进 供 应 链 金 融 线 上 化 的 3项 重 大 革 新 央 行 将 从 2021年 开 始 负 责 全 国 范 围 内 动 产 与 担 保 统 一 登 记 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 监 管 指 引 下 的 “ 首 贷 ” 产 品 贷 款 额 度 ： 100万 元 以 下 贷 款 纯 线 上 办 理 ， 100万 元 以 上 依 旧 需 要 线 下 网 点 抵 质 押 、 担 保 增 信 等 核 实 ； 经 营 模 式 ： 独 立 开 发 与 小 微 联 合 贷 模 式 相 结 合 。 中 国 人 民 银 行 银 保 监 会 关 于 进 一 步 做 好 疫 情 防 控 金 融 服 务 的 通 知 ： 要 求 银 行 业 金 融 机 构 提 高 小 微 企 业 “ 首 贷 率 ” 和 信 用 贷 款 占 比 ， 进 一 步 降 低 小 微 企 业 综 合 融 资 成 本 ， 提 供 特 色 产 品 、 专 业 咨 询 、 财 务 管 理 、 信 息 科 技 支 持 等 增 值 服 务 。 国 务 院 全 国 深 化 “ 放 管 服 ” 改 革 优 化 营 商 环 境 电 视 电 话 会 议 重 点 任 务 分 工 方 案 ： 利 用 大 数 据 等 技 术 解 决 “ 首 贷 难 ” 、 “ 续 贷 难 ” 等 问 题 ， 在 全 国 范 围 内 复 制 推 广 台 州 模 式 和 苏 州 模 式 。 关 于 进 一 步 强 化 中 小 微 企 业 金 融 服 务 的 指 导 意 见 ： 商 业 银 行 要 将 普 惠 金 融 在 分 支 行 综 合 绩 效 考 核 中 的 权 重 提 升 至 10%以 上 ， 大 幅 增 加 小 微 企 业 信 用 贷 款 、 首 贷 、 无 还 本 续 贷 。 小 微 “ 首 贷 ” 客 户 融 资 渠 道 商 业 银 行 金 融 科 技 公 司 市 场 格 局 ： 银 行 做 “ 大 ” 小 微 ， 金 融 科 技 公 司 做 “ 小 ” 小 微 ， 优 势 互 补 。 “ 首 贷 ” 政 策 规 定 贷 款 额 度 ： 普 遍 在 100万 元 以 下 ， 尤 其 是 10万 元 以 内 、 10-30万 元 较 小 规 模 的 贷 款 需 求 最 为 普 遍 ； 经 营 模 式 ： “ 助 贷 ” 方 式 展 开 全 流 程 线 上 化 操 作 。 市 场 实 践 策 略 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 监 管 指 引 下 的 “ 首 贷 ” 产 品 2020年 ， 监 管 部 门 要 求 国 有 大 行 的 普 惠 小 微 贷 款 增 速 要 达 到 40%以 上 ， 同 时 对 中 小 银 行 的 小 微 业 务 考 核 指 标 同 步 细 化 ； 早 在 2018年 ， 工 商 银 行 原 董 事 长 易 会 满 就 曾 经 提 出 ： “ 不 做 小 微 就 没 有 未 来 ， 对 于 工 商 银 行 来 说 ， 这 是 社 会 责 任 ， 更 是 经 营 责 任 ” ； 新 冠 疫 情 加 速 全 球 数 字 化 转 型 进 程 ， 金 融 脱 媒 、 利 率 市 场 化 进 一 步 提 升 ， 未 来 银 行 业 对 公 业 务 的 重 点 将 锁 定 小 微 企 业 群 体 开 拓 数 量 与 发 展 速 度 。 2020年 上 半 年 银 行 业 普 惠 小 微 企 业 客 户 量 排 名 TOP 10（ 单 位 ： 万 户 ） 加 速 分 化 ： 小 微 企 业 客 户 数 量 规 模 比 拼 时 代 来 临 序 号 银 行 名 称 小 微 企 业 贷 款 用 户 数 1 网 商 银 行 2900.00 2 建 设 银 行 159.07 3 邮 储 银 行 158.27 4 农 业 银 行 150.34 5 招 商 银 行 120.00 6 平 安 银 行 68.25 7 工 商 银 行 53.10 8 微 众 银 行 50.00 9 中 国 银 行 44.00 10 天 津 银 行 41.20 网 商 银 行 小 微 企 业 客 户 量 高 达 2900万 户 ： 戏 称 自 身 为 “ 傻 子 银 行 ” ， 通 过 无 接 触 贷 款 ， 累 计 服 务 的 小 微 企 业 和 个 人 经 营 者 用 户 量 ， 并 未 给 出 2020年 上 半 年 、 处 于 贷 款 周 期 内 的 小 微 客 户 量 ； 建 设 银 行 是 传 统 银 行 小 微 客 户 量 最 多 的 一 家 ： 数 量 达 到 159.07万 户 ， 该 行 在 2020年 上 半 年 财 报 中 披 露 了 贷 款 周 期 内 的 小 微 客 户 量 。 与 网 商 银 行 的 累 计 用 户 量 相 比 ， 两 者 相 差 超 过 17倍 。 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 供 应 链 金 融 延 伸 “ 下 沉 市 场 ” 营 运 周 期 信 息 流 核 心 企 业 供 应 商 经 销 商 收 到 订 单 交 货 付 款收 到 验 货 单 产 出 产 成 品 发 出 订 单 营 运 周 期 信 息 流 收 货付 款 开 出 验 货 单 出 货 动 产 融 资 仓 单 融 资 订 单 融 资 保 单 融 资 保 理 应 收 账 款 融 资 一 级 经 销 商 三 级 经 销 商 二 级 经 销 商 四 级 经 销 商 五 级 经 销 商 六 级 经 销 商 一 级 供 应 商 二 级 供 应 商 三 级 供 应 商 四 级 供 应 商 五 级 供 应 商 六 级 供 应 商 动 产 融 资 仓 单 融 资 保 兑 仓 融 资 金 银 仓 融 资 从 产 业 金 融 视 角 洞 察 “ 下 沉 市 场 ” ： 金 融 科 技 延 伸 服 务 上 下 游 中 小 微 企 业 的 服 务 半 径 范 围 突 出 量 身 定 制 ： 行 业 供 应 链 专 属 金 融 解 决 方 案 国 民 经 济 行 业 划 分 日 益 细 化 ， 伴 随 平 台 经 济 时 代 的 到 来 ， 涌 现 出 诸 多 新 兴 行 业 ， 新 领 域 、 新 市 场 的 供 应 链 上 下 游 中 小 微 企 业 回 款 周 期 、 商 业 模 式 各 有 不 同 ； 2020年 疫 情 爆 发 后 ， 我 国 实 体 经 济 受 到 冲 击 最 大 的 领 域 在 于 传 统 产 业 ， 从 下 表 展 现 的 展 现 的 3个 行 业 大 类 来 看 ， 采 矿 业 、 制 造 业 以 及 服 务 业 细 分 领 域 众 多 ， 需 要 银 行 提 供 结 合 行 业 特 征 的 专 属 解 决 方 案 。 传 统 产 业 细 分 行 业 领 域 采 矿 业 石 油 天 然 气 、 煤 炭 、 黑 色 金 属 、 有 色 金 属 、 非 金 属 矿 制 造 业 农 副 产 品 制 造 业 、 食 品 制 造 业 、 酒 水 饮 料 、 纺 织 、 皮 革 毛 皮 、 木 材 加 工 、 家 具 制 造 、 造 纸 、 文 教 工 体 美 、 石 油 加 工 、 化 工 原 料 、 医 药 、 化 纤 、 橡 胶 塑 料 、 非 金 属 制 品 、 钢 铁 冶 炼 压 延 、 金 属 制 品 、 通 用 设 备 、 专 用 设 备 、 汽 车 制 造 、 铁 路 船 舶 航 天 设 备 、 电 气 设 备 、 计 算 机 通 讯 电 子 设 备 、 仪 器 仪 表 、 建 筑 服 务 业 批 发 零 售 业 、 住 宿 、 餐 饮 、 房 地 产 、 物 流 仓 储 、 信 息 传 输 软 件 技 术 服 务 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 供 应 链 金 融 延 伸 “ 下 沉 市 场 ” 小 微 金 融 产 品 创 新 ： 42个 成 功 入 选 央 行 金 融 科 技 试 点 项 目 2020年 以 来 ， 央 行 发 布 的 60个 金 融 科 技 试 点 项 目 中 ， 零 壹 智 库 根 据 项 目 所 属 业 务 领 域 进 行 匹 配 ， 发 现 42个 属 于 小 微 企 业 信 贷 领 域 ； 在 入 选 的 小 微 金 融 服 务 试 点 项 目 之 中 ， 排 名 前 三 名 分 别 是 数 字 风 控 20个 、 供 应 链 金 融 8个 、 小 微 线 上 贷 款 4个 ； KYC项 目 仅 有 1个 ， 它 代 表 了 “ 无 接 触 金 融 ” 模 式 下 的 小 微 企 业 主 身 份 认 证 技 术 标 准 ， 对 于 实 现 小 微 信 贷 智 能 审 批 起 到 关 键 作 用 。 该 项 目 全 称 为 “ 基 于 区 块 链 的 企 业 电 子 身 份 认 证 信 息 系 统 （ eKYC） ” ， 由 国 家 计 算 机 网 络 与 信 息 安 全 管 理 中 心 、 中 关 村 银 行 、 百 信 银 行 、 民 生 银 行 等 4家 机 构 共 同 发 起 ， 形 成 金 融 机 构 共 享 企 业 数 据 机 制 。 1 8 3 20 4 2 2 2 KYC 供 应 链 金 融 农 村 金 融 数 字 风 控 小 微 线 上 贷 款 小 微 信 贷 征 信 小 微 支 付 结 算 政 务 数 据 挖 掘 央 行 试 点 项 目 之 小 微 金 融 服 务 数 量 占 比 序 号 金 融 科 技 试 点 项 目 申 报 机 构 1 手 机