“ 双循环”战略专题 2021 半 导 体 材 料半 导 体 材 料 是 半 导 体 产 业 链 上 游 中 的 重 要 组 成 部 分 ， 在 集 成 电 路 、 分 立 器 件 等 半 导 体 产 品 生 产 制 造 中 起 到 关键 性 的 作 用 。 目前 全 球 的 半 导 体产 业 链 正 向 中 国大 陆 转 移 ， 中 国晶 圆 厂 扩 产 的 步 伐 已逐渐加快 。伴随着国内晶圆厂的投 产 ，将 产生更 多半导 体材料 的需求 ，市场 需求空 间已被 打开 。 经过近六十年的发展 ， 半 导 体 材 料 经 历 了 三 次 明 显 的 换 代 和 发 展 。 数据显示，2014-2019 年 ， 中国半导体材料市场规模逐年增长 ， 从2014 年的60 亿美元增长至2019 年的87 亿美 元 ， 复合增长率为 7.65% 。2019年在全球半导体材料下行趋势下 ，中国大陆是唯一半导 体材料 市场规 模增长 的地区 。 “ 十 四 五 ” 时期， 我 国 要 加 快 构 建 以 国 内 大 循 环 为 主 体 、 国 内 国 际 双 循 环 相 互 促 进 的 新 发 展 格局 。 在 双 循 环背 景 以 及 国 家 鼓励 半 导 体 材 料 国产 化 的 政 策 导 向下 ， 本 土 半 导 体材 料 厂 商 将 不 断 提 升 半 导 体 产 品 技术 水 平 和 研 发 能力 ， 逐 渐 打 破 国外 半 导 体 厂 商 的垄 断 格 局 ， 推 进中 国 半 导 体 材 料 国 产化进程 ，促进中国半导体材料行业 的发展 。 前 言01 双循环发展格局概况 03 半导体材料驱动因素 04 半导体材料市场现状 06 双循环下行业发展前景 07 企 业 附 录 05 半导体材料重点企业 02 半导体材料 基本概况双循环发展格局概况 0 1根据 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 四 个 五 年 规 划 和 二 三 五 年 远 景 目 标 的 建议 ， “ 十 四 五 ” 时期， 我 国 要 加 快 构 建 以 国 内 大 循 环 为 主体 、 国 内 国 际 双 循 环 相 互 促 进 的 新 发 展 格 局 ， 推 进 国 家 治 理 体 系 和 治 理 能 力 现 代 化 ， 实 现 经 济 行 稳 致 远 、 社 会 安 定 和 谐 ， 为 全 面 建 设 社 会 主 义 现 代 化国家开好局 、 起好步。 1-1 5 两会期间 习主席强调“逐步形成以 国内大 循环为 主、国 内国际 双 循环相互促进的新发展格 局”。 5.14 中央政治局会议 首次提出了“两个循环” 概念， 要“构 建国内 国际双 循 环相互促进的新发展格局 ”。 5.23 6.18 7.21 7.30 陆家嘴论坛开幕式 刘鹤副总理表示，“一个 以国内 循环为 主、国 际国内 互 促的双循环发展的新格局 正在形 成”。 企业家座谈会 习主席谈到：面向未来， 我们要 逐步形 成以国 内大循 环 为主体、国内国际双循环 相互促 进的新 发展格 局。 中央政治局会议 当前经济形势依然复杂严 峻，不 稳定性 不确定 性较大 ， 我们遇到的很多问题是中 长期的 ，必须 从持久 战的角 度 加以认识，加快形成以国 内大循 环为主 体、国 内国际 双 循环相互促进的新发展格 局错 综 复 杂 的 国 际 环 境 下 ， 依 靠 外 循 环 存 在 不 稳 定 性 ， 而 加 快 发 展 内 循 环 ， 在 以 内 循 环 为 主 体 、 与 外 循 环 相 互 促 进 的 格 局 下 ， 才 能 更 好 的 实 现 经 济 社 会 稳 步 发 展 。 “ 双循环 ” 概 念 的 提 出 应 对 如 今 国 内 外 发 展 环 境 的 变 化 ： 1-2 6 外部环境 内部环境 当今世界正经历百年未有 之大变 局，新一轮科技革命和产 业变革 深入发展，国际力量对比 深刻调 整， 和平 与发 展 仍 然是 时代 主题 ， 人类命运共同体理念深入 人心， 同时国际环境日趋复杂， 不稳定 性不确定性明显增加，新 冠肺炎 疫情影响广泛深远，经济 全球化 遭遇逆流 ，世界 进 入动荡变 革期， 单边主义、保护主义、霸 权主义 对世界和平与发展构成威 胁。 我国已转向高质量 发展阶段 ， 制度 优势显著 ， 治 理 效 能 提 升 ， 经济长 期向好 ， 物 质 基 础 雄 厚 ， 人力资源 丰富， 市 场 空 间 广 阔 ， 发展韧性强 劲 ， 社会大局稳定 ， 继续发展具有 多方面优势和条件 ， 同时我国发展 不平衡不充分问题 仍然突出 ， 重点 领域关键环节改革 任务仍然艰巨 ， 创新能力不适应高 质量发展要求 ， 农业基础还不稳固 ， 城乡区域发展 和收入分配差距较 大 ， 生态环保任 重道远 ， 民 生 保 障 存 在 短 板 ， 社会 治理还有弱项GDP ： “ 十 三 五 ” 时期 ， 经 济 实 力 、 科 技 实 力 、 综 合 国 力 跃 上 新 的 大 台 阶 ， 经 济 运 行 总 体 平 稳 ， 经 济 结 构 持 续 优 化 ， 预计2020 年 国 内 生 产总 值 突破100 万亿 元 。2020 前三季度，我国GDP 为722786 亿元 ， 按不 变 价 格 计算 ， 比上 年 同 期 增长0.7% ， 前 三 季 度累 计增速年内首次实现由负 转正 。 人口 ： 目前 ， 全 国 人 口 总 量 继 续 增 加 ， 增速放缓。 统 计 数 据 显 示 ，2019 年末 全 国 大 陆 总 人 口 为14.00 亿人， 与2018 年相比 ， 人 口净增467 万人 ，自然 增长率 为3.34 。 1-3 7 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 0 20 40 60 80 100 120 2016 年 2017 年 2018年 2019年 2020年前三季度 2016-2020 年 中国GDP 及增 速统 计 GDP（万亿元） 增速（%） 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 2015年 2016 年 2017年 2018年 2019年 2015-2019 年 全国总 人口 增长 趋势 图（ 万人 ） 数据来源：统计局、中商产业研究院整理工业 ：2019 年 全 年 全 部 工 业 增 加 值31.71 万 亿 元 ， 比 上 年 增 长5.7% 。 规 模 以 上 工 业 增 加 值 增 长5.7% 。2020 前三季度 ， 全 国 规 模 以上工业增加值同比增长1.2% ， 累计增 速实现 由负转 正 ，工 业生产 基本回 归正轨 。 投资 ：2019 年 全 年 全 社 会 固 定 资 产 投 资560874 亿元 ， 比 上 年 增 长5.1% 。 其中 ， 固 定 资 产 投 资 （ 不 含 农 户 ）551478 亿元 ， 增长 5.4% 。 据 最 新 数 据 显 示 ，2020 年1-11 月份， 全国固定资产投资 （ 不含农户） 同比增长2.6% ， 比1-10 月 份 加 快0.8 个百分点；11 月份环比增长2.8% 。 1-3 8 0 5 10 15 20 25 30 35 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015-2019 年 中国全 部工 业增 加值 统计 （万 亿元） 2015 年 2016年 2017 年 2018年 2019 年 2015-2019 年 全社会 固定 资产 投资 情况 （万 亿元） 数据来源：统计局、中商产业研究院整理进出口 ：2020 年前11 个月， 我国货物贸 易进出口总值29.04万亿元人民币 ，比 去年同期 （下同 ） 增长1.8% 。这是继1 至9 月外贸 进出口累计增速年 内首次转正以来 ， 连续第三个月保持 正增长 。 其中 ，出口16.13 万亿元， 增长3.7% ；进口12.91万亿元， 下 降0.5% ；贸 易顺差3.22 万 亿元 ， 增加24.6% 。 对外关系 ：11 月15 日 ， 区域全面经济伙伴关系协定 （RCEP ） 正式签署。RCEP 由东盟十国发起 ， 邀请中国、 日本、 韩国、 澳大 利亚 、新西兰、 印度共同 参加 ， 通过削 减关税 及非关 税壁垒 ，建立 统一市 场的自 由贸易 协定 。 1-4 9 数据来源：海关总署、中商产业研究院整理 单位： 亿 元 人 民币 11月 当 月 同 比（%） 1-11 月累计 累 计 同 比（%） 进出口总值 30918.6 7.8 290439.2 1.8 出口总值 17994.8 14.9 161290.9 3.7 进口总值 12923.8 -0.8 129148.3 -0.5 进出口差额 5071.0 - 32142.7 - RCEP 的主要成就体现在以下四个方面 1 规定参与国之间90%的货物贸易将实现零关税 2 实施统一的原产地规则，允许在整个RCEP范围内计算产品增加值 3 拓宽了对服务贸易和跨国投资的准入 4 增加了电子商务便利化的新规则 资料来源：中商产业研究院整理吸引外资：2020 年前11个月 ， 我国吸 引1 亿美元以上外资 大项目722 个， 增长15.5% 。 虽 然国际引 资竞争日益激烈 ， 但中国吸引 外资仍具有综合竞争优势 。 明年我国吸引外商投资将呈现三个特点 ， 首次出现大中小型投资项目一起发力 、 服 务 业 或 制 造业 吸引外资并驾齐驱 、东中 西三个 地区齐 头并进 的局面 。 对外投资 ： “ 一 带一 路 ” 作为“ 丝绸之路经济带” 和 “21 世纪海上丝绸之路 ” ， 积极发展与沿线国家的经济合作伙伴关系 ， 共同打造政治互信 、 经济融合、 文化包容的利益共同体 、 命运共同体和责任共同体 。2019 年我 国 企 业 在 “ 一带一路” 沿线对 56 个国家非金融类 直接投 资150.4 亿 美元 ， 同比下 降3.8% ，占同 期总额 的13.6% 。 1-4 10 数据来源：商务部、中商产业研究院整理 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2015年 2016 年 2017年 2018年 2019 年 2015-2019 年 我国对 “一 带一 路” 沿线 国家 投资额 （亿 美元科技创新 ： 要 强 化企 业 创 新 主 体 地 位 ， 集中力量打好关键核心技术攻坚战 ， 锻 造 产 业 链 供 应链 长 板 ， 补 齐 产 业链 供 应 链 短 板 。 要发挥我国市场优势， 促进新技术产业化规模化应用 ， 发展先进适用技术 ， 实现技术沿着从可用到好用的路径发展 。 要 建设 高质量教育体系， 推动全社会加大人力资本投入 ， 加强基础研究人才培养 ， 加强创新型、 应用型 、 技能型人才培养。 要 加强 国际科技交流与合作 ，在 开放条 件下促 进科技 能力提 升 。 扩内需、 强消费 。畅通国民经济循环要着力优化供给结构 ， 改善供给质量， 坚定不移建设制造强国 、 质量强国、 网络强国 、 数字中国 ， 优先改造传统产业 ， 发展战略性新兴产业 ， 加快发展现代服务业 。 要加快培育完整内需体系 ， 完 善 扩 大 内 需 的政 策支撑体系。 增强消费对经济发展的基础性作用 ， 全面促进消费 ， 提升传统消费， 培育新型消费 ， 发展服务消费 。 要 坚 持房 子是用来住的、 不是 用来 炒的 定 位 ， 坚 持租 购 并举 、 因城 施 策 ， 完 善长 租 房政 策 ， 促进 房地 产 市场 平 稳健 康 发展 。 推动金融更好服务实体经济 。 金 融 是实 体 经 济 的 血 脉 。 坚持以服务实体经济为方向 ， 对金融体系进行结构性调整 ， 大 力 提高 直接融资比重， 改革优化政策性金融 ， 完善金融支持创新的政策 ， 发挥资本市场对于推动科技 、 资本和实体经济高水平循 环 的枢纽作用 ，提升金融科 技水平 。 1-5 11健全现代流通体系 。 流通是畅通经济循环的重要基础 。 要构建现代物流体系 ， 完善综合运输大通道 、 综合交通枢纽和物流 网 络。要实施高标准市场体 系建设 行动 ， 健全要 素市场 运行机 制 ， 加 强社会 信用体 系和结 算体系 建设 ， 降低制 度性交 易成本 。 推动新型城镇化和城乡区域协调发展：城乡区域经济循环是国内大循环的重要方面 。 我国正处于城镇化快速发展时期 ， 这个 过程既创造巨大需 求 ， 也提升有效供 给 。2019 年常住人 口城镇化率超过60% ， 表明我国城镇化 的程度 、深度和广 度得到进一步 提升。 未来 ， 我 国 城 镇 化 还 有 很 大 提 升 空 间 ， 据 国 家 人 口 发 展 规 划 （2016 2030 年 ） ， 到2030 年 我 国 常 住 人口 城 镇 化 率 预计发展目标为70% 。 要发挥中心城市 和城市群带动作用 ， 实施区域重大战 略 ，建设现代化都 市圈 ， 形成一批新 增长极 。城乡 区域经济循环是国内大循 环的重 要方面 。 推动扩大就业提高收入水平 ： 要 坚 持经 济 发 展 就 业 导 向 ， 扩大就业容量 ， 提升就业质量 ， 促进更充分就业 。 中 等 收 入 群 体的 扩大对于形成强大国内市场 、 拉动结构升级具有基础作用 。 要坚持共同富裕方向 ， 改善收入分配格局 ， 扩大中等收入群体 ， 努力使居民收入增长快于经济增长 。 要坚持按劳分配为主体 、 多种分配方式并存 ， 提高劳动报酬在初次分配中的比重 ， 着力 提高低收入群体收入 。 完 善再 分 配机 制 ， 加大 税收 、 社会 保 障 、 转 移支 付 等调 节 精准 度 ， 改善 收入 和 财富 分 配格 局 。 1-5 12一是推动科技创新在畅通循环中发挥关键作用 。 加快科技自立自强是畅通 国内大 循环、 塑造我 国在国 际大循 环中主 动地位 的关键 。要 强化企业 创新主 体 地位，集 中力量 打 好关键核 心技术 攻 坚战，锻 造产业 链 供应链长 板， 补齐产业链供应链短板。 要发挥 我国市 场优势 ，促进 新技术 产业化 规模化 应用， 发展 先进适用技术，实现技术 沿着从 可用到 好用的 路径发 展。 二是要进一步扩大市场准入，创造更加公平的市场环境 ， 在 更 高 水平 上 引 进外资。 要加快推进贸易创新发展 ，提升 出口质 量，扩 大进口 ，促进 经常项 目和国 际收支 基本 平衡。推进共建“一带一 路”高 质量发 展，实 现高质 量引进 来和高 水平走 出去。 要用 顺畅联通的国内国际循环 ，推动 建设开 放型世 界经济 ，推动 构建人 类命运 共同体 ，形 成更加紧密稳定的全球经 济循环 体系， 促进各 国共享 全球化 深入发 展机遇 和成果 。 1-6 13 从外循环的推动措施来看 ，主要从两 大方面 推动外 循环发 展1-7 14 在错综复杂变化下国际环 境中， 发挥我 国超大 规模经 济体优 势的内 在要求 ，即 必须实现 内部可 循环， 并 且提供巨 大国内 市场和 供 给能力， 支撑并 带动外 循 环。 在此背景下，我国将进一 步扩大 市场准 入，创 造更加 公平的 市场环 境，加 快、 加深外循环，推动更高水 平的对 外开放 ，更深 度融入 全球经 济。 未来，我 国将畅 通国内 大 循环。依 托强大 国内市 场 ，贯通生 产、分 配、流 通 、 消费各环节，打破行业垄 断和地 方保护 ，形成 国民经 济良性 循环。 优化供 给 结构，改善供给质量，提 升供给 体系对 国内需 求的适 配性。 推动金 融、房 地 产同实体 经济均 衡发展 ， 实现上下 游、产 供销有 效 衔接，促 进农业 、制造 业 、 服务业、能源资源等产业 门类关 系协调 。破除 妨碍生 产要素 市场化 配置和 商 品服务流通的体制机制障 碍，降 低全社 会交易 成本。 完善扩 大内需 的政策 支 撑体系，形成需求牵引供 给、供 给创造 需求的 更高水 平动态 平衡。 加快构建以国内大循环为主体 、 国内国际双循环相互促进的新发展格局 ， 是对“ 十四五” 和未来更长时期我国经 济 发展战略 、 路径作出的重大调整完善 ， 是着眼于我国长远发展和长治久安作出的重大战略部署 ， 对 于 我 国 实 现 更 高 质量 、更有效率 、 更加公平、 更可持 续 、更 为安全 的发展 ，对于 促进世 界经济 繁荣 ， 都会产 生重要 而深远 的影响半导体材料行业概况 0 2半导体材料是指电导率介于金属与绝缘 体之间的材料 ， 半导体材料的电导率在 欧/ 厘米之间 ， 一 般 情 况 下 电 导 率 随 温 度的升高而增大 。 半导体材料是制作晶体管 、 集成电路 、 电力电子器件 、 光 电 子 器 件 的 重 要 材 料 。 2-1 162-2 17 半导 体 材 料据 有 热敏 性 、 光敏 性 、掺 杂 性 等特 点 ，是 用 于 半导 体生 产 环 节中 前 道晶 圆 制 造和 后 道封 装 的 重要 材 料 ， 作 为 集成 电路 或 各 类半 导 体器 件 能 量转 换 功能 的 媒 介 ， 被 广泛 应 用 于汽 车 、 照明、家 用 电器 、 消 费电 子 、信 息 通 讯等 领 域的 集 成 电路 或各类半导体器件中半 导 体 材 料 是 产 业 链 上 游 环 节 中 非 常 重 要 的 一 环 ， 主 要 分 为 晶 圆 制 造 材 料 以 及 封 装 材 料 。 近年来 ， 半 导 体 材料中又以晶圆制造材料发展尤为迅 速 ， 具 体分 类 如下 ： 2-3 18 类型 材料 晶圆制造材料 硅晶圆和硅基材 化合物半导体等 电子其他 光刻胶 抛光材料 掩膜板 溅射靶材 湿电子化学品 其他 封装材料 芯片粘贴材料 陶瓷封装材料 环氧膜塑料 引线框架 封装基板 切割材料 键合丝 缝合胶 其他 资料来源：中商产业研究院整理2-4 19 CMP抛光垫 用于集成电路和超大机 模集成电路硅片抛光 超纯试剂 是大规模集成电路制造 的关键性配套材料，用 于芯片的清洗、蚀刻 溅射靶材 用于半导体溅射 电镀液 用于在印刷电路板和半 导体上电镀金属 硅晶片 生产半导体芯片和器件 的基础原材料 光刻胶 用于显影 、刻蚀 等 工艺， 将所需微细圆形从掩膜 版转移到待加工基衬底 电子气体&MO源 用于薄膜 、刻蚀 、 掺杂、 气相沉积等 CMP抛光液 用于集成电路和超大机 模集成电路硅片抛光在半导体制造工艺中任何一种工艺都需要使用对应的半导体材料来满足一定的生产要求 ， 如 光 刻 工 艺 中 需 要光刻胶、 光罩、 显影液 、 刻蚀液 、 特种气体等， 以满足光刻完成后生成电路图形的要求 。 具 体 工 艺 与 对 应半导体材料及功能各不一样 。 2-5 工艺 需要材料 目的 光刻工艺 光刻胶掩膜（光罩）、光 刻胶、 显影液 、刻 蚀液、特种气体 将晶圆表面薄膜的特定部 分除去 ，根据 电路设 计的要求，生成尺寸精确 的特征 图形 参杂工艺 特种气体、清洗液 将特定量的杂质通过薄膜 开口引 入晶圈 表层 膜生长工艺 特种气体、CMP 抛光垫 和抛光 液 生长二氧化硅膜和淀积不 同材料 的薄膜 热处理工艺 特种气体 修复掺杂原子的注入所造 成的晶 圆损伤 ；通过 加热在晶圆表面的光刻胶 将溶剂 蒸发掉 ，从而 得到精确的图形 20 资料来源：中商产业研究院整理半 导 体 行 业 经 过 近 六 十 年 的 发 展 ， 半 导 体 材 料 经 历 了 三 次 明 显 的 换 代 和 发 展 。 相 比 于 第 一 、 二 代 半 导 体 ， 第 三 代 半 导 体 材 料 具 有 更 高 的 禁 带 宽 度 、 高 击 穿 电 压 、 电 导 率 和 热 导 率 ， 在高温 、 高压、 高 功 率 和 高 频 领 域将替代前两代半导体材料 。 2-6 第 一 代 半导 体材料 代表材料 ：Si、Ge 特征：主要应用于大规模 集成电路中，产业链十分 成熟，成本低；Ge材料主 要应用于低压、低频、中 功率晶体管及光电探测器 中；目前95%以上的半导体 器件和99%以上的集成电路 都是由Si材料制作。 第 二 代 半导 体材料 代表材料 ：GaAs、InP等 特征 ：直接带隙、光电性 能优越；适用于制作高速、 高频、大功率以及发光电 子器件，是制作高性能微 波、毫米波器件及发光器 件的优良材料，广泛应用 于卫星通讯、移动通讯、 光通信、GPS导航等领域； GaAs 、InP材料资源稀缺， 价格昂贵，并且还有毒性， 能污染环境，InP甚至被认 为是可疑致癌物质，具有 一定的局限性。 第 三 代 半导 体材料 代表材料 ：SiC、GaN等 特征：宽禁带半导体材 料， 禁带宽度大于2eV，具有可 见光至紫外光的发光特性， 抗高压、高温和高辐射性 能优越，可承受大功率； 主要应用于半导体照明、 电力电子器件、激光器和 探测器等领域。 21半导体材料行业驱动因素 0 3近年来 ，工信部等多部门发布了一系 列政策 ， 鼓励 半导体 材料行 业发展 ，推动 了中国 半导体 材料国 产化进 程 。 3-1 23 发 布 时间 政 策 名称 部门 主 要 内容 2014 年6 月 国家集成电路产业发展推进纲要 国务院 要突破集成电路装备和材料技术，增强集成电路装备、材料工艺的结合，开发 光刻胶、大尺寸硅片等关键材料，加强集成电路制造企业和装备、材料企业的协 作，加快产业化进程，提高产业配套能力，有利于促讲中国半导体材料的自制造 生产体系，为半导体材料行业的发展打下了坚实基础。 2016 年9 月 有色金属工业发展规划（2016- 2020年） 工信部 围绕新一代信息技术产业的集成电路、功能元器件等领域需求，利用先进可靠技 术，加快发展大尺寸硅单晶抛光片、超大规格高纯金属靶材、高功率微波/激光 器件用衬底及封装材料、红外探测及成像材料、真空电子材料等。 2016 年12 月 新材料产业发展指南 工信部、发改委、 科技部、财政部 要发展新一代信息技术产业用材料，加强大尺寸硅材料、大尺寸碳化硅单晶、高 纯金属及合金溅射靶材生产技术研发，加快高纯特种电子气体研发及产业化，解 决极大规模集成电路材料制约。 2017 年4 月 十三五先进制造技术领域科技创新 专线规范 科技部 重点研发12英寸硅片、深紫外光刻胶、抛光材料、超高纯电子气体、溅射靶材等 关键材料产品，构建材料应用工艺开发平台，支撑关键材料产业技术创新生态体 系建设与发展 2018 年12 月 重点新材料首批应用示范指导目录 （2018年版） 工信部 将CMP抛光材料、光刻胶及其关键原材料和配套试剂列为先进基础材料中的电子 化工新材料 2019 年10 月 关于政协十三届全国委员会第二次 会议第2282号（公交邮电类256号） 提案答复的函 工信部 继续支持我国工业半导体领域成熟技术发展，推动我国芯片制造领域良率、产量 的提升。积极部署新材料及新一代产品技术的研发，推动我国工业半导体材料、 芯片、器件、IGBT模块产业的发展。 2019 年12 月 重点新材料首批次应用示范指导目 录（2019年版） 工信部 将集成电路用光刻胶及其关键原材料和配套试剂、CMP抛光材料、特种气体列为 先进基础材料中的电子化工新材料 2020 年8 月 新时期促进集成电路产业和软件产 业高质量发展的若干政策 国务院 从财税、投融资、IPO、研究开发、进出口等多角度对半导体产业的发展提供政 策支持，利好我国半导体材料行业发展集 成 电 路 产 业 是 国 民 经 济 中 基 础 性 、 关 键 性 和 战 略 性 的 产 业 ， 作 为 现 代 信 息 产 业 的 基 础 和 核 心 产 业之一。 集成电路一直以来占据半导体产品80% 以 上 的 销 售 额 ， 业 务 规 模 远 远 超 过 半 导 体 中 分 立 器件、 光 电 子 器 件 和 传 感 器 等 细 分 领 域 ， 具 备 广 阔的市场空间 ， 近年来呈现出快速增 长的态 势 。 在 国 家 政 策 扶 持 带 动 下 ， 我 国 集 成 电 路 行 业 呈 现 快 速 增 长 的 势 头 ， 国 内 集 成 电 路 产 业 规 模 从2015 年的2159 亿 元 上 升 至2019 年的7562 亿元 ， 复合增 长率达到19.62% 。 3-2 24 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015-2019 年 中国集 成电 路行 业市 场规 模统 计（亿 元） 数据来源：中国半导体行业协会、中商产业研究院整理我 国 集 成 电 路 产 业 链 中 芯 片 设 计 、 晶 圆 制 造 和 封 装 测 试 三 业 的 格 局 不 断 优 化 。 集 成 电 路 设 计 业 向 产 学 研 合 作 密 集 区 域 汇 集 ， 晶 圆 制 造 向 资 本 密 集 度 高 的 地 区 汇 聚 ， 封 装 测 试 子 行 业 向 劳 动 力 充 裕 且 成 本 较 低 的 区 域 加 速 转 移 ，逐步形 成了以芯片设计为龙头 、封装测试为 主体 、 晶圆制 造重点 统筹的 产业布 局 。 总 体 来 看 ， 芯 片 设 计 和 封 装 比 重 较 大 ， 尤 其 是 芯 片 设 计 领 域 近 几 年 来 快 速 增 长 ， 在 集 成 电 路 产 业 所 占 比 重 呈 逐 年 上 升趋势 ， 由2015 年的33.96% 上升至2019 年的40.51% 。 3-3 25 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 2017年 2018年 2019年 2017-2019 年 中国集 成电 路产 业各 环节 规模 统计（ 亿元 ） 数据来源：中国半导体行业协会、中商产业研究院整理 封装测试 31.1% 晶圆制造 28.4% 集成电路设 计 40.5% 2019年 中 国集 成电 路市 场构成 情况2014 年9 月 ，中国集成电路产业投资基金成立 。2019年10 月，第二期大基金 成立 ， 注册资 本为2041.5 亿元。 各地 方政 府相 继 成立 基金 ，引 导 半导 体产 业发 展 。 北 京率 先成 立 集成 电路 产业 发 展股权 投资 基金 ，天津 、江苏 、 重庆等地方各级政府随后通过成立产 业投资 基金等 方式扶 持半导 体产业 ， 累计 金额超 过5000亿元 。 3-4 26 时间 基金 规模 时间 基金 规模 2014.07 北京集成电路产业发展股权投资基金 300亿 2016.06 辽宁集成电路产业投资基金 100亿 2014.09 国家集成电路产业投资基金第1期 约1400亿元 2016.09 陕西省集成电路产业投资基金 300亿 2014.09 天津集成电路设计产业促进专项资金 每年2亿 2016.11 石家庄集成电路产业投资基金 100亿 2015.07 北京集成电路海外平行基金 20亿 2016.12 深圳市集成电路产业投资基金 50-100 亿 2015.07 江苏浦口集成电路产业基金 10亿 2016.12 南京市集成电路产业专项发展基金 600亿 2015.08 湖北集成电路产业投资基金 高于300亿 2017.01 无锡市集成电路产业投资基金 200亿 2015.10 湖北长江经济带产业基金 2000亿（母基金） 2017.02 昆山海峡两岸集成电路产业投资基金 100亿 2015.12 湖南国微集成电路创业投资基金 目标50亿 2017.05 安徽省集成电路产业投资基金 300亿 2016.01 上海集成电路产业基金 500亿 2018.08 重庆市半导体产业发展基金 500亿 2016.03 厦门国资紫光发展基金 160亿 2018.09 江苏元禾华创集成电路产业投资基金 首期40亿 2016.05 四川集成电路和信息安全产业投资基金 120亿 2018.11 淄博集成电路产业投资基金 首期5亿 2016.06 安芯产业投资基金 目标500亿 2019.10 国家集成电路产业投资基金2期 注资2041.5亿元 2016.06 广东省集成电路产业投资基金 约150 亿 2020.09 广东半导体及集成电路产业投资基金 首期规模200亿元 数据来源：兴业证券、中商产业研究院整理2020年以来 ，华为、 中芯国际等企业受美限制事件 持续发 酵 ，在 一定程 度上推 动了国 产自主 芯片业 的发展 。 3-5 27 美国限制加剧 5 月15 日，美国商务部下属的工业和安全局（BIS）宣布针对华为的限制计划（非正式 条例）公告，针对两类产品进行限制：华为及其在实体清单上的关联公司（如海思）， 基于管制清单（CCL）的软件和技术，直接生产的产品，如相应半导体设计类产品；基 于华为及其在实体清单上的关联公司（如海思）的设计规范，且使用美国境外被列入 管制清单（CCL）的半导体设备直接生产的产品，如相应芯片类产品。 8 月17 日，美国商务部于发布公告，美方再次升级对华为公司的打压，拟针对华为公司 修改出口管制规则，并将华为在全球21个国家的38家子公司列入“实体清单”。 “实体清单”被认为是美国出口管制的“黑名单”，被列入的实体需要获得美商务部 颁发的许可证，才能购买美国技术。 12月20日晚间，中芯国际发布纳入实体清单的说明公告，公司关注到美国商务部以保 护美国国家安全和外交利益为由，将中芯国际及其部分子公司及参股公司列入“实体 清单”。中芯国际表示，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响，对 10nm及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响由 于 我 国 半 导 体 市 场 需 求 巨 大 ， 而 国 内 很 大 一 部 分 不 能 供 给 ， 致 使 我 国 芯 片 进 口 金 额 巨 大 。 近 几 年 芯 片 进 口 额 稳 定 在2000 亿 美 元 以 上 。 随 着 我 国 集 成 电 路 技 术 的 进 步 及 产 能 的 扩 张 ， 我 国 集 成 电 路 进 口 替 代 取 得 了 显 著 成 效 。 据中国海关数据显示：2019 年 我 国 芯 片 的 进 口 金 额 为3055.5 亿 美 元 ， 较2018 年 进 口 额 却 减 少 了80 亿美元 ， 同比 下降2.1% ， 是近五年芯片进口绝对额首次下降 。同时 ， 芯 片贸易 逆差减 少235亿美元 。 3-6 28 数据来源：中国海关、中商产业研究院整理 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 2016年 2017 年 2018年 2019年 2020 年1-11月 2016-2020年 中 国 芯 片 进 口 额 变 化 趋 势 图 （ 亿 美 元半导体材料行业发展现状 0 4 SiC GaN注意： 本页面报告只显示部分内容， 完整版 报告 共计83 页 ， 欲 知 详细 报 告及 报 告中 所 涉及 的 数据 请 下载 报 告PPT 版 本中商服务/Services 中商 产业研究 Industry Research 专 项市 场 调研 产 业战 略 咨询 行 业研 究 投资咨询 Industry Consulting 商 计可研 财 务顾问 企 业上市 咨询 商 业模 式 设计 规划设计 Industry Planning 产 业规划 园 区规划 定 位策划 概 念性规 划设计 产业招商 Industry Investment 产 业招商 地图 产 业招商 策划 项 目包装 策划 产 业招 商 代理公司 介绍/ 版 权声 明 公司介绍： 中 商产业 研究院是 中国领 先的产业 咨询服 务机构， 自成立 以来，研 究院专 注于围绕 构建“ 产业研究 、产业 规划、产 业战 略 、产业 投资、产 业招商 ”等“五 位一体 ”的产业 咨询体 系。中商 产业研 究院以业 内首家 自建数据 库 “中商 产业大 数据 库 ”为依 托，行业 覆盖传 统重点行 业和新 兴热点领 域。如 研究范围 不仅涵 盖文化体 育、物 流旅游、 健康养 老、生物 医药、 能 源化 工 、装 备制 造、 汽 车电 子等 产业 领 域， 还深 入研 究 新制 造、 新能 源 、新 材料 、新 消 费、 新金 融、 人 工智 能、 “互 联网 +” 等新 兴领域 。 近 二十余 年来，中 商产业 研究院积 累了一 批长期合 作的优 质客户， 主要包 括国内外500 强企业 、各级 地方政 府、科研 院所、 金 融投行 等，逐步 建立起 稳固的市 场地位 。未来， 中商产 业研究院 将继续 以前瞻性 的战略 视野和严 谨的专 业化服务 ，引 领 中国产 业咨询的 创新发 展。以产 业咨询 力量助力 中国经 济变革创 新，推 动中国新 时代的 产业转型 升级， 使中国经 济不 断 跃升世 界舞台！ 版权说明： 本 报告的 所有图片 、表格 及文字内 容的版 权归中商 产业研 究院所有 。其中 ，部分文 字及数 据采集于 公开信 息，版权 归属 原 著作者 所有。中 商产业 研究院取 得数据 的途径来 源于市 场调查、 公开资 料和第三 方采购 。未经本 公司授 权许可不 得转 载 ，如引 用、刊发 ，需注 明出处为 “中商 产业研究 院”， 且不得对 本报告 进行有悖 原意的 删减与修 改。违 者将依法 追究 其 责任中 国 最 具 影 响 力 的 产 业 咨 询 机 构 中商产业研究院 中商情报网 招商情报库 中商数据库 更多产业情报： 客服热线： 400-666-1917 邮箱： 中 商 产 业 研究院 中商情报网