2019-2020年中国餐饮行业 投融资 报告 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 报告目录 研究方法 报告正文 1. 中国餐饮行业发展概况 2. 20132019中国餐饮市场总收入 3. 20172019中国火锅市场总收入 4. 20172021中式新茶饮市场规模及预测 5. 20152022中国现制咖啡市场规模及预测 6. 20162020中国烘焙市场规模及预测 7. 20152019中国烧烤市场规模及预测 8. 2019年港股餐饮公司整体表现 9. 2019年 A股餐饮公司整体表现 10. 2019年获得融资的餐饮企业列表（部分） 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 报告目录 11. 2020年获得融资的餐饮企业列表（部分） 12. 20082019年中国餐饮行业投资数量及投资金额分布 13. 2019中国餐饮行业融资类型分布（按数量） 14. 2019中国餐饮行业融资类型分布（按资金进入） 15. 2019中国餐饮行业融资轮次分布 16. 2019中国餐饮行业融资金额分布 17. 典型投资机构：天图资本 18. 典型投资机构：番茄资本 19. 典型投资机构：百福控股 20. 典型投资基金：易 基金 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 报告目录 21. 典型 投资机构：美团龙珠资本 22. 典型投资机构：绝了基金 23. 中国餐饮行业投资趋势 解读 法律声明 关于 NCBD 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 本报告主要采用行业深度访谈 、 桌面研究 以及用户调研 等方法 ， 结合 NCBD自有的 餐饮 数据监测 系统 。 对部分公开信息 进 行筛 选 ， 通过对行业专家 、 相关餐饮企业 、 餐饮服务企业与消费者等 进行深度访谈 ， 了解行业主要情况 ， 获得需要的数据与观点 。 对相关的公开信息进行筛 选 、 参照用户调研 与访谈 数据 ， 最终通过桌面研究获得行业 规 模的数据 。 包括 政府数据 、 行业公开信息 、 企业年报 、 行业 专 家公开 发 表的观点 等 。 NCBD自有的数据监测系统 ， 通过对线上消费者公开的消费行为进行监测 ， 对相关公开 数据进行网络爬取获得 。 研究方法 中国餐饮行业发展概况 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2019年中国餐饮行业整体规模达到 46721亿元 25392 27860 32310 35799 39644 42716 46721 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 20132019中国餐饮市场总收入（亿元） 数据来源 ：中国饭店协会， NCBD 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2019年中国火锅市场 总收入达到 9600亿 元 20172019中国火锅市场总收入及预测（亿元） 7930 8757 9600 2017 2018 2019E 数据来源 ：中国饭店协会， NCBD 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2020年中式新茶饮市场规模将接近 900亿元 数据来源 ： NCBD 422 534 702 890 1020 26.5% 31.5% 26.8% 14.6% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 0 200 400 600 800 1000 1200 2017 2018 2019E 2020E 2021E 市场规模（亿元） 增长率 20172021中式新茶饮市场规模及预测 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2020年中国现制咖啡市场规模将达到 840.5亿元 530.6 567.8 608.5 664.2 735.7 840.5 992.4 1204.0 7.0% 7.2% 9.2% 10.8% 14.2% 18.1% 21.3% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 市场规模（亿元） 增长率 20152022中国现制咖啡市场规模及预测 数据来源 ： NCBD 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2019年中国烘焙市场规模将突破 5000亿元 20162020中国烘焙市场规模及预测 数据来源 ： NCBD 4134 4445 4790 5170 5590 7.5% 7.8% 7.9% 8.1% 5.2% 5.7% 6.2% 6.7% 7.2% 7.7% 8.2% 8.7% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2016 2017 2018 2019E 2020E 市场规模（亿元） 增长率 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2019年中国烧烤市场规模超过 1900亿元 20152019中国烧烤市场规模及预测 数据来源 ： NCBD 1218 1359 1508 1697 1925 11.6% 11.0% 12.5% 13.4% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 0 500 1000 1500 2000 2500 2015 2016 2017 2018 2019E 市场规模（亿元） 增长率 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 在餐饮上市公司中，海底捞市值全年涨幅 82.9% 证券代码 证券简称 总市值（亿港元） 涨跌幅 % 6862.HK 海底捞 1658.9 82.9 0520.HK 呷哺呷哺 110.2 -16.2 0341.HK 大家乐集团 108.1 0.8 0538.HK 味千（中国） 30.2 33.2 0052.HK 大快活 25.8 -20.8 1488.HK 百福控股 16.6 -11 6811.HK 太兴集团 16.4 -36.8 0226.HK 力宝 13.5 5.9 0573.HK 稻香中国 13 6.2 1181.HK 唐宫中国 12.7 13.6 2019年港股餐饮公司整体表现 截止时间： 2019年 12月 31日 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 A股上市餐饮公司整体表现一般 证券代码 证券简称 总市值（ 亿元 ） 涨跌幅 % 603043.SH 广州酒家 112.7 13.6 000721.SZ 西安饮食 20.7 4.3 002186.SZ 全聚德 31.8 -8 002306.SZ ST云网 20.2 -21.7 2019年 A股餐饮公司整体表现 截止时间： 2019年 12月 31日 中国餐饮行业投融资分析 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2019年获得融资的餐饮企业列表（部分） 备注： NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息 品牌 领域 金额 轮次 乐乐茶 茶饮 2亿 Pre-A 熊猫星厨 餐饮服务 5000万美金 C 煮葉 茶饮 数千万 A 茶颜悦色 茶饮 数千万 Pre-A 博茂餐饮 小吃 数千万 A+轮 餐饮情报局 餐饮服务 1000万 天使轮 陶陶居 中式正餐 未透露 战略投资 三顿半 咖啡 数千万 A+轮 锅圈 供应链 5000万 A+轮 信良记 供应链 3亿 B 和府捞面 快餐 2.15亿 C+ 连咖啡 咖啡 2.06亿 B+轮 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 2020年获得融资的餐饮企业列表（部分） 备注： NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息 品牌 领域 金额 轮次 巴奴 火锅 1亿 战略投资 熊猫不走蛋糕 烘焙 数千万 A轮 星期零 人造肉 数千万 A轮 急先锋 外卖 数百万 战略投资 锅圈 供应链 5000万美金 B 斟茶记 茶饮 2000万 天使轮 白家食品 方便食品 1.1.亿元 A轮 沃欧咖啡 咖啡 3500万 天使轮 鲜沐农场 供应链 未透露 A轮 文和友 小龙虾 1亿 战略投资 吃货大陆 餐饮服务 1000万 天使轮 呷哺呷哺 火锅 未透露 战略投资 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 从 2015年开始，餐饮行业投资数量一路下滑 0 50 100 150 200 250 300 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 投资数量 投资金额（亿） 20082019年中国餐饮行业投资数量及投资金额分布 资本对餐饮的热情到 2015年到 了一个相对爆发的状态 ，从 2015年 以后开始下滑 。 2015年以后， 虽然投资 案例数逐年下滑，但总投资金额仍有所增长。 这代表 着，所获得投资的餐饮项目数量越来越少，但金额越 来越大，资金开始向优质企业聚拢 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 从数量来看，餐饮服务、咖啡、茶饮、烘焙受资本青睐 茶饮 , 11.4% 烘焙 , 10.0% 咖啡 , 14.3% 供应链 , 8.6% 餐饮服务 , 25.7% 人造肉 , 2.9% 外卖 , 4.3% 其他 , 22.9% 2019中国餐饮行业 融资类型分布 （按数量 ） NCBD数据显示，从融资事件的 数量分布来看，餐饮服务最受资 本关注，占比达到 25.7%。 除此以外，咖啡、茶饮、烘焙以 及供应链也颇受资本青睐，占比 分别为 14.3%、 11.4%、 10.0%、 8.6%。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 从资金量来看，咖啡最为吸金 茶饮 , 6.6% 餐饮服务 , 23.1% 咖啡 , 35.6% 烘焙 , 1.4% 供应链 , 11.4% 其他 , 21.9% 2019中国餐饮行业 融资类型分布 （ 按资金进入） NCBD数据显示，从融资事件的 金额分布来看，咖啡最为吸金， 占总体融资金额的 35.6%。这主 要是由于在 2019年，瑞幸咖啡、 连咖啡以及三顿半等都获得了较 大金额的融资。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 个人天使和战略投资机构开始进入到餐饮投资的 早期 5.7% 21.4% 5.7% 27.1% 4.3% 21.4% 7.1% 2.9% 1.4% 1.4% 1.4% 战略投资 天使轮 种子轮 A轮 A+轮 Pre-A B轮 B+ C轮 C+ F轮 2019中国餐饮行业 融资轮次分布 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 在融资金额方面， 500万 1000万是主流 未透露 18.6% 100-500万 12.9% 500-1000万 42.9% 1000-5000万 8.6% 5000万以上 17.1% 2019中国餐饮行业 融资金额分布 中国餐饮行业典型投资机构 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：天图资本 成立于 2002年的天 图 投资， 是国内最早从事股权投 资的专业机构之一。天图 投资专注 于消费品领域的 投资 ，所投资的大多数项目 涵盖 了消费 、 新零售 、 消费 金融三大消费升级 方向。 天图 投资通过长期的 实践探索 ，对消费品企业 的 成 长、 团队判断、增值服务 等领域 建立 了一定的 知识 和经验，形成了以品牌为核心的独特投资体系 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：天图资本 餐饮独角兽猎手 天图资本的投资 案例 包括：周 黑鸭、百 果园、 奈雪 的茶 、茶颜悦色、鲍师傅、江 小白、美味不用等、 德州扒鸡、饭扫光 、熊猫不走蛋糕以及汤城小厨等 众多餐饮品牌。 餐宝典点评：天图资本眼光独到，在餐行业具有较 强的影响力，也是中国餐饮行业非常有名的 “餐饮 独角兽猎手”。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：番茄资本 可能是最懂餐饮的投资机构 番茄资本（ Fanqie Capital）于 2017年成立，是一 支专注于 餐饮领域的 投资机构 ，团队由 一 支餐饮行 业具有丰富经验及对资本市场较为了解的 专业团队 组成。 番茄资本主要 投资天使轮及 A轮的餐饮及餐饮产业链 企业 。其专注 餐饮、深耕投后，致力于成为中国最 受尊敬的餐饮投资 机构。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：番茄资本 番茄 资本曾经投资的企业包括：巴奴毛肚、绝味 鸭脖、阿甘锅盔 、醉 面、小蛮 椒、姚 酸菜 鱼 以及 餐饮 服务企业干净么 等。 餐宝典点评：番茄资本在 2020年刚开始就投资了 巴奴，获得了广泛的知名度。从过往的案例来看， 番茄资本可能是中国最懂餐饮行业的投资机构之 一，对餐饮行业有比较深刻的洞察。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：百福控股 百 福控股是 弘毅投资打造 的布局 品牌新餐饮 的投资 和管理 平台。 弘毅投资成立于 2003年，是中国领先的投资管理机 构，为联想控股成员企业 。 迄今为止 ，弘毅与百福已连续投资或收购 14个知名 餐饮品牌： PizzaMarzano（比萨玛尚诺）、 和合谷、 新辣道鱼火锅、权金城烤牛肉、权味、西少爷肉夹 馍、遇见小面、好色派沙拉、大弗兰、越小品、美 奈小馆、仔皇煲、 Seesaw Coffee、福客麻辣烫 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资基金：易基金 易基金 ：俏 江南创始人 张兰成立的 基金 ，基金 一期 规模在 510亿 元，目标是 3年投资 10家 Pre-IPO餐 饮企业。 关注重点： 1、比较 容易 标准化、能 形成终端连锁的餐饮 企业， 如火锅 和 小吃品类，人均 50元以内的快餐 ，高 翻台 率，目标千店规模起，单店年收入 500万元上下。 2、有 真正创新的餐饮 品牌，比如在 中产白领聚餐的 市场中，有具体食品特色或者技术加持的 品牌 ， 单 店 年收入超千万 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 典型投资机构：美团龙珠资本 &绝了基金 美团龙珠资本： 在 2018年，美团龙珠资本投资了喜茶和幸福西饼，金额都比较大， 均为 4亿 元；但 在 2019年，美 团龙珠资本几乎没有 投资纯餐饮相关的公司，投资方向偏重 于食品生鲜 方向，对纯餐饮的品牌比较谨慎。 绝了基金： 绝了基金成立于 2017年 6月，是绝味食品、饿了么联合发起的投资基金，专 注于食品连锁及餐饮行业的投资。 2018年 ，绝了基金无论 在投资数量 还是 金额上都 比较 高；而 在 2019年 ，其公开 的投资只有 3起，只有上一年的 三分之一， 大幅下降。 中国 餐饮行业投资趋势解读 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 中国餐饮行业投资趋势 1、 疫情不影响餐饮企业融资 疫情发生后 ， 已经有几个知名的餐饮公司相继获得了融资 ， 并且融资金额都不小 ， 实际上这些融资基本上 在疫情之前就已经确定了投资意向 ， 本质上与疫情无关 ， 所以也不 存在 “ 抄底 ” 一说 。 2、 疫情改变了餐企对资本的态度 疫情 发生后 ， 很多的餐饮企业遭遇了严重打击 ， 餐饮企业开始重新审视资本的力量 ， 餐企对于资本会比以 往更加积极 ， 这是一个好的信号；比如西贝贾国龙就公开表示 ， 要重新评估西贝上市的可能性 。 3、 资本更加理性 ， 资金更为集中 针对餐饮行业的投资 ， 资本将会更加理性 ， 资金将会向头部 集中 ， 这个 趋势在今后两年内还将继续 。 一些 资本 对纯餐饮品牌的投资兴趣在下降 ， 对具备食品属性 、 零售属性的新餐饮 更感兴趣 。 4、 供应链将继续成为重点 中国餐饮行业的连锁化趋势非常明显 ， 这是一个不可逆的趋势 ， 而连锁化会倒逼供应链进行改革 ， 餐饮的 供应链将继续成为投资机构关注的 重点 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 中国餐饮行业投资趋势 5、 餐饮服务机构逐渐走入资本视野 餐饮的连锁化趋势 ， 除了倒逼供应链变革以外 ， 也对餐饮企业的规模化经营提出了更高的 要求 。 餐宝典判 断 将针对此出现一批餐饮服务机构 ， 帮助餐饮企业提升连锁规模化的经营能力 ， 比如 在 SaaS服务 、 食品 安 全 、 标准化 、 大 数据应用以及 连锁加盟等各个领域 ， 或 将出现一些早期的 投资 。 6、 新茶饮企业奈雪或率先实现上市 茶饮 头部企业资本动作频繁 ， 相继实现融资 ， 奈雪在今年或将首先奔赴 资本市场；在 对手的刺激下 ， 喜 茶 等也 将加快上市 步伐 。 7、 各细分领域的头部企业会成为资本争抢的对象 除了供应链 ， 各细分领域的头部的连锁餐饮企业 （ 规模在 1000家左右 ， 具有上市潜力的这些公司 ） ， 会成 为资本关注的重点；当然 ， 各领域的头部企业也会是资本关注的 重点 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 中国餐饮行业投资趋势 8、 资本向下游拓展 资本也会向下游拓展 ， 关注消费场景和模式的创新 ， 餐企品牌 化和服务提升有助于获取消费溢 价 。 9、 巴比馒头如果成功上市 ， 对餐饮行业具有积极意义 巴比 馒头已经提交招股书 ， 在中国的餐饮行业 ， 有许多餐饮企业的表现好过年营收 10亿元左右的巴比馒头 ， 巴比馒头一旦成功上市 ， 对于餐饮 行业的积极影响将 超过海底捞与九毛九的 上市 。 10、 疫情让资本重新审视餐饮餐饮 疫情也会让一些投资机构重新审视餐饮行业 ， 从这次疫情 ， 暴露出餐饮行业的一些不足 ， 这可能会让一些 想进入的机构重新 考量 ， 放慢 脚步 。 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 权利声明 本报告由 NCBD（餐宝典）制作，文件所涉的文字、图片、表格等均受中华人民共和国知识产权相关法律保护， 经许可引用时请注明报告来源。 未经 NCBD许可，任何组织或个人均不得以任何形式擅自使用、复制、转载本报告或向第三方实施许可，否则， NCBD将保留追究其一切法律责任之权利。 NCBD允许媒体部分引用本报告数据和相关内容，但是必须标注出 处。 免责声明 本报告所涉之统计数据，主要由行业访谈、用户调研、市场调查、桌面研究等样本数据，结合专业人员分析 及 NCBD大数据系统监测、相关数据分析模型科学计算获得。由于调研样本及计算模型的影响与限制，统计数 据仅反映调研样本及模型计算的基本情况，未必能够完全反映市场客观情况。鉴于上述情形，本报告仅作为 市场参考资料， NCBD不因本报告（包括但不限于统计数据、模型计算、观点等）承担法律责任。 阅读、使用本报告前，应先审慎阅读及充分理解上述法律声明之内容。阅读、使用本报告，即视为已同意上 述法律声明；否则，请勿阅读或使用本报告。 法律声明 本报告于 2020-4由 NCBD（餐宝典）提供 关于 NCBD NCBD（餐宝典） 是国内首家专注于新餐饮的大数据研究与 测评 机构 。 公司 立足新餐饮，挖掘大数据，专 注于餐饮大数据市场研究 与测评 。凭借丰富的市场研究、消费者研究与大数据分析挖掘经验，为 餐饮企业、 政府 部门以及 投资机构等提供 相关 服务 。 NCBD由一群资深大数据分析 与 研究专家 、 资深餐饮媒体人 与 餐饮从业者创立， 在餐饮行业 具有丰富的 大 数据 分析 、研究、 测评等 服务经验， 对新餐饮有独到见解。 NCBD通过大数据、新媒体与新知识，帮助餐饮企业 掌握市场发展，洞察消费者、 学习新餐饮、掌握新餐 饮，从而助力企业 在激烈的 竞争 中赢得一席之地 。 服务群体： 餐饮企业， 投资机构 ， 餐企 服务商 以及餐饮创业者 等 。 扫码关注我们，获取更多干货