1 2021 LeadLeo 2021年 中国智能可穿戴设备行业概览 2021 China Smart Wearable Device Industry Overview 2021年中国業界概要 概览标签：智能可穿戴、物联网、商业消费级、专业医疗级 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等 ）均 系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者 除外 ）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自 复制 、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反 上述 约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员 责任 的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院” 或“ 头豹” 的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机 构，也未授权或聘 用其 他任 何第 三方 代表 头豹 研究 院开 展商 业活 动。 报告主要作者：章唯琳 2021/03 2 2021LeadLeo 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 头豹研究院简介 头豹是国内领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕“协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播 ”这一核心目标，头豹 打造了一系列产品及解决方案，包括：数据库 服务、行企研报服务、微估值及微 尽调自动化产品、财务顾问服务、P R及IR服务，以及其他企 业增长咨询服务等 头豹致力于以优质商业 资源共享为基础，利用大数据、区块链 和人工智能 等技术，围绕产业焦点、热点 问题，基于丰富案例 和海量数据 ， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智 慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 合作专家 2万+ 注册机构用户 公司目标客户群体 覆盖率高 ，P E/V C 、 投行覆盖率达80% 资深分析师 和研究员 5,000+ 细分行业 深入研究 原创内容 100万+ 行研数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业 分 析师外派 驻 场服务， 平 台数据库 、 报告库及内部研究团队提供技术支持 服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务3 2021LeadLeo 1、头豹科技创新网( .le a d l e )：PC端阅读全行业、千本研报 2、头豹小程序：微信小程序搜索“头豹 ”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 3、行业精英交流分享群：邀请制，请添加右下侧头豹研究院分析师微信 详情咨询 研报阅读渠道 扫一扫 实名认证行业专家身份中国智能可穿戴设备行业的主要竞争者为华为、小米、苹果、OPPO、步步高，华 为、苹果、小米三家巨头占据着60%的市场份额，三家设备单季度出货量均在500 万台以上遥遥领先其他行业玩家。可以看到，商业消费电子产品领域的可穿戴设 备可谓说炙手可热，并且市场是以互联网手机大厂为主导。 在硬件设备技术和软件设备技术的共同进步推动之下，中国智能 可穿戴设备品牌的出货数量在全球及中国市场上均呈上升趋势 01 目前中国的智能可穿戴设备主要还是集中在商业消费级产品上，比如智能手环、 智能手表、智能耳机这几个产品形态，所应用的硬件传感技术主要集中在较为简 单的运动和生物传感技术上，功能受限，其市场竞争非常激烈，市场也趋于饱和。 伴随着中国物联网的发展，各项软硬件技术不断提高，行业衍生出更多的细分市 场和应用领域，如情感计算、心理分析领域的垂直细分赛道，未来可期。 在物联网技术的发展下，中国智能可穿戴设备行业有逐渐向细分 化、垂直化市场方向发展，未来的应用领域范围将扩大 02 中国老龄化问题越来越严重，老龄人口比重越来越高，老年人医疗保健需求急剧 增加，未来医疗级可穿戴设备在老年群体中可广泛应用；此外，慢性病患者群体 庞大，为专业医疗级智能可穿戴设备作为轻便高效的家用医疗健康电子产品创造 了市场机会。而专业医疗级智能可穿戴设备的市场渗透率低，其市场规模仅占到 总体智能可穿戴设备行业的27.9%，未来市场潜力较大。 商业消费级的智能可穿戴设备市场近趋饱和，未来专业医疗级的 智能可穿戴设备市场具有更广阔的市场空间 03 中国智能可穿戴设备行业：未 来有多少种可能性？ 得益于政策环境、经济环境、及社会环境的支持，中国 智能可穿戴设备行业在过去几年内呈现井喷之势发展。 随着中国移动互联网的渗透率不断提升，2015-2020年 中国智能可穿戴设备行业市场规模由114.8亿元增长至 632.2亿元，年复合增长率为40.7%。中国智能可穿戴设 备行业未来还会有良好的市场增长空间，但是受2020年 以来的疫情影响以及行业洗牌因素的影响，其市场规模 增速将会放缓。未来可期： 预计到2024年中国智能可 穿戴设备行业的市场规模将达到1285.1亿元，复合增长 率达约19.4%。 摘要5 2021 LeadLeo 名词解释 - 08 中国智能可穿戴设备行业综述 - 09 定义、特性与分类 - 10 技术分析 - 11 发展历程 - 12 市场规模 - 13 中国智能可穿戴设备产业链分析 - 14 产业链总览 - 15 产业链上游 - 16 产业链中游 - 17 产业链下游 - 18 中国智能可穿戴设备行业竞争格局 - 19 市场集中度 - 20 市场领先企业 - 21 中国智能可穿戴设备行业环境分析 - 22 行业政策分析 - 23 驱动因素：物联网发展 - 24 制约因素：市场同质化严重 - 25 中国智能可穿戴设备行业发展趋势 - 26 中国智能可穿戴设备行业细分赛道企业介绍 - 29 方法论 - 33 法律声明 - 34 目录 CONTENTS6 Terms - 08 Overview of China Smart Wearable Device Industry Overview Definition and Classification of Smart Wearable Device - 10 Technical Principle of Smart Wearable Device - 11 Development History - 12 Market Scale of Smart Wearable Device Industry - 13 Industry Chain Analysis of China Smart Wearable Device Industry Upstream of Industry Chain - 16 Mid-stream of Industry Chain - 17 Downstream of Industry Chain - 18 Competitive Landscape of China Smart Wearable Device Industry Analysis of Market Concentration - 20 Analysis of Market Leaders - 21 Industry Environment of China Smart Wearable Device Analysis of Industry Policy - 23 Driving Factors of Industry - 24 Restraining Factors of Industry - 25 Development Tendency of China Smart Wearable Device Industry - 26 目录 CONTENTS7 Company Profile - 29 Methodology - 33 Legal Statement - 34 目录 CONTENTS8 智能可穿戴设备：是指人体可直接穿戴的，在生物传感技术、无线通信技术与智能分析软件支持下实现用户交互、人体健康监测、生活娱乐等 功能的智能设备。 Wi-Fi：即无线通信技术。把有线网络信号转换成无线信号，供支持其技术的相关电脑、手机等接受。 应用处理器：多媒体应用处理器(Multimedia Application Processor), 简称MAP。应用处理器是在低功耗CPU的基础上扩展音视频功能和专用接口 的超大规模集成电路。 单片微型计算机：亦称单片机，它是把中央处理器(CPU）、随机存取存储器(RAM)、只读存储器(ROM)、输入/输出端口(I/o)等主要计算机功能 部件都集成在一块集成电路芯片上的微型计算机。 LCD： Liquid Crystal Display，液晶显示器。 柔性显示器：柔性显示器是由柔软的材料制成，可变形可弯曲的显示装置。像纸一样薄，即使切掉电源，内容也不会消失，也被叫做“电子纸”。 电子墨水屏：电子墨水屏即为使用电子墨水的屏幕。电子墨水屏又被称为电子纸显示技术。 OLED：OrganicLight-Emitting Diode，又称为有机电激光显示、有机发光半导体。 RTOS：实时操作系统（Real-time operating system, RTOS），又称即时操作系统，它会按照排序运行、管理系统资源，并为开发应用程序提供 一致的基础。 Tizen：Tizen是两大Linux 联盟 LiMo Foundation和 Linux Foundation 整合资源优势，携手英特尔和三星电子，共同开发针对手机和其它设备的 新操作系统。 物联网：Internet of Things，简称IOT，是指通过各种信息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等各种装置与技术， 实时采集任何需要监控、 连接、互动的物体或过程，采集其声、光、热、电、力学、化 学、生物、位置等各种需要的信息，通过各类可能的 网络接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。 名词解释中国智能可穿戴设备行业 行业综述 910 2021 LeadLeo 智能可穿戴设备定义与特性 定义：智能可穿戴设备是指人体可直接穿戴的，在生物传感技术、无线通信技术 与智能分析软件支持下实现用户交互、人体健康监测、生活娱乐等功能的智能设 备。智能可穿戴设备的功能覆盖人体健康管理、运动检测、休闲娱乐等诸多领域。 智能可穿戴设备分类 智能可穿戴设备行业根据应用领域分为商业消费级和专业医疗级设备。商业消费 级设备按照产品形态又可分为手环、手表、眼镜、服饰等；专业医疗级设备又可 分为监测型和治疗型医疗设备，多供于医院等医疗机构使用。 来源：头豹研究院编辑整理 特性 1. 可移动性 智能 可穿戴设备 特性 描述 用户在任何状态下都可穿戴设 备，不受空间及身体状态的限 制，使其应用更加灵活、广泛。 智能可穿戴设备在应用时间和 数据分析监测方面具有连续性， 设备可长期积累数据，以形成 周期性的数据分析报告。 智能可穿戴设备的最底层技术 原理是生物传感技术，生物传 感器可感知人体的生理信号。 可穿戴设备本身价值并不大， 关键在于其获得的数据与提供 的服务，如健康类数据心率、 血压等，数据服务越垂直越深 度往往价值越大。 2. 可持续性 3. 可传感性 4. 数据可监测性 维度二 商 业 消费级设备 专业医 疗 级设备 智能 可穿戴设备分类 特征及产品描述 维度一 智能手环 智能手表 智能鞋袜 智能眼镜 智能耳机 监测型可穿 戴医疗设备 治疗型可穿 戴医疗设备 商业消费级智能可穿戴设 备多用于日常健康生活的 监测使用中，如监测运动 量、心率、呼吸等，最典 型的代表产品是智能手环， 如小米运动手环，用户群 体以健身爱好者为主。其 中也包括了一部分消费级 可穿戴医疗设备。 专业医疗级智能可穿戴 设备有如智能云血压仪、 心率血氧探测仪、智鼾 垫等包括监测和治疗慢 性病类型的医疗设备， 多供以医疗机构使用。 行业综述定义、特性与分类 智能可穿戴设备是在生物传感技术、无线通信技术与智能分析软件支持下实现用户交互、人体健康监测、生活 娱乐等功能的智能设备，可根据应用领域分为商业消费级和专业医疗级两大类产品形态11 2021 LeadLeo 智能可穿戴设备技术工作原理 智能可穿戴设备运用的底层技术原理主要是通过传感器采集到的物理信号转化成 电信号，通过后台智能分析系统对电信号做出数据计算和分析得出信息，其主体 主要是由最底层的硬件技术传感器与后台软件智能分析系统两部分组成。其中， 生物传感器是智能可穿戴设备中非常重要的一类传感器硬件。 智能可穿戴设备应用的生物传感技术分类 生物传感器，是一种对生物物质敏感并将其浓度转换为电信号进行检测的仪器。 是由固定化的生物敏感材料作识别元件（包括酶酶、抗体、抗原、微生物、细胞、 组织、核酸等生物活性物质）、适当的理化换能器（如氧电极、光敏管、场效应 管、压电晶体等等）及信号放大装置构成的分析工具或系统。 来源：头豹研究院编辑整理 场景感知 场景感知 传感器信号处理 传感器信号处理 智能系统数据处理 智能系统数据处理 处 理 器 采 集 数 据 存 储 芯 片 智能可穿戴设备底层技术工作原理（生物智能传感领域） 外界刺激 生物感知 生理信号 敏感元件 物理量信号 理化换能器 电信号 生物传感器 数 据 计 算 分 析 智能可穿戴设备的底层核心技术是传感技术，而生物传感是行业内重要的传感 应用技术，被广泛应用于各个领域和产品形态中。生物传感器通过采集生物的 生理信号，将其转化计算机可读取的电信号，相当于作为一个信号转换器的角 色，帮助后台智能分析系统进行下一步数据分析。 智能分析系统提供后端平台数据处理、分析、应用。智能分析系统一般作为软 件对生物传感器输出的电信号进行处理得到数据汇总，再进入到数据分析层得 出所需要的生理信息。 分类 生物电极传感器 生物传 感 技 术 分类 描述 生物电极传感器涉及心电、脑电、 皮电等生物传感技，被广泛应用 于商业消费级智能可穿戴设备中， 如智能手环、智能手表传感芯片。 半导体生物传感器 光生物传感器 热生物传感器 压电晶体生物传感器 行业综述技术分析 智能可穿戴设备所应用到的最底层的技术原理是硬件技术传感器，加之后台智能存储分析系统，这两部分作为 可穿戴设备的技术支撑基础，其中生物传感器是非常重要的一类传感器硬件 半导体生物传感器，用固定酵 素作电极的方法测量血液中葡 萄糖、尿素等 具有抗干扰能力强、耐酸碱腐 蚀等优点 临床上，热生物传感器常用于 检测代谢物的浓 压电晶体生物传感器常被用于 细菌和病的检测12 2021 LeadLeo 智能可穿戴设备发展历程 头豹洞察 萌芽阶段。这个时期外资陆续进入中 国，促进了中国生物传感器行业的高 速发展；此外政策提出要推进生物基 产品的规模化发展应用和绿色生物工 艺的应用，培养生物服务新业态，为 智能可穿戴设备的发展奠定政策基础。 快速发展阶段。 20 14年 7月，小米推出 79元高性价比智能手环，快速提高中 国消费者对智能穿戴产品的认知，刺 激了中国智能手环市场需求，为商业 消费级智能可穿戴行业高速发展奠定 了需求基础。 调整发展阶段。这一阶段相关政策的 出台促使中国生物传感产业向智能化 的转型与升级；这一阶段的商业消费 级智能可穿戴设备的市场热度已经消 退很多，制造商开始深化产品垂直领 域的专业功能，所以专业级别的可穿 戴医疗设备受到市场更多的关注。 调整发展阶段 2017年-至今 萌芽阶段 2000-2013年 2000 2013 2000年开始，外资陆续进入中国市场，为中国生物传感器行业的发 展提供了资本与技术的支持，促进了生物传感行业的发展 国务院发布生物产业发展规划，提出推进生物基产品规模化发 展、培养生物服务新业态，为智能可穿戴设备的发展奠定政策基础 快速发展阶段 2014-2016年 2014 商业消费级智能可穿戴设备行业高速发展，智能手环市场需求旺盛 2016 “十三五”国家科技创新规划鼓励发展新一代信息技术，发展智能 绿色服务制造技术，重点加强新型传感器研发能力 2017 工业和信息化部制定促进新一代人工智能产业发展三年行动计 划(20182020)，为可穿戴的生物传感提供了新的发展方向 智能可穿戴设备行业产品同质化严重，智能手环滞销，行业进入 调整发展阶段，许多尾部企业被淘汰出局，加速了市场的洗牌 表示关键年份 2018 2018年开始，市场越来越青睐专业级可穿戴医疗设备领域的发展 来源：头豹研究院编辑整理 行业综述发展历程 中国智能可穿戴设备行业的发展历程并不长，但是发展速度非常快；受到政策的扶持以及市场需求的变化，可 分为三个发展阶段：萌芽阶段、快速发展阶段、调整发展阶段13 2021 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 中国智能可穿戴设备市场规模（按销售额计算），2016-2025年预测 头豹洞察 单位：人民币亿元 147.9 212.6 304.1 430.2 507.6 698.5 817.8 913.7 1005.1 1105.6 27.3 48.9 70.9 92.2 124.6 162.0 194.4 233.3 280.0 336.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 2025预测 商业消费级智能可穿戴设备 专业医疗级智能可穿戴设备 CAGR：37.8% CAGR：17.9% 得益于政策环境、经济环境、及社会环境的支 持，中国智能可穿戴设备行业在过去几年内呈 现井喷之势发展。伴随社会经济的发展与居民 可支配收入的提高，居民的购买力逐渐增强， 良好的经济环境推动了中国智能可穿戴产品的 普及。 20 16202 0年中国智能可穿戴设备行业市 场规模由175.2亿元增长至632.2亿元，年复合 增长率为37.8%。 由于居民对于健康的关注意识不断提升，以及 行业技术的不断优化创新，中国智能可穿戴设 备行业未来还会有良好的市场增长空间，但是 受2020年以来的疫情影响以及行业洗牌因素的 影响，其市场规模增速将会放缓。未来可期： 预计到2025年中国智能可穿戴设备行业的市场 规模将达到1441.6亿元，复合增长率达约17.9%。 社会老龄化问题对专业医疗级智能可穿戴设备 行业产生更加积极的推动作用。预计到2025年 中国专业医疗级智能可穿戴设备行业的市场规 模将达到336.0亿元，复合增长率可达21.9%。 行业综述市场规模 中国智能可穿戴设备行业近五年的市场规模增长非常迅速，未来仍有较好的增长空间，但增速会放缓，预计到 2025年其市场规模将达到约1441.6亿元人民币，复合增长率将达约17.9%；商业消费级设备为市场的主流 w?id=606691e320410e7dc49592fa中国智能可穿戴设备行业 产业链分析15 2021 LeadLeo 中国智能可穿戴设备产业链 商业消费级智能可穿戴设备生产商 销售渠道+终端用户 硬件供应商 软件供应商 上游（硬件、软件供应商） 中游（设备生产商） 下游（设备销售渠道+终端用户） 专业医疗级智能可穿戴设备生产商 传感器 芯片 电池 通讯模块 显示屏 外壳材料 数据分析 系统 操作系统 智能手环 智能手表 智能耳机 智能服饰 智能眼镜 智能鞋 血压计 血糖仪 智鼾垫 血脂检测仪 品牌官网 智能可穿戴设备的销售终端可分为线上线下两 部分渠道；人群可分为个人用户及企业用户。 电商渠道 线上销售终端 线下销售终端 品牌专卖门店 零售店、商超 运营商（电信、 移动） 来源：头豹研究院编辑整理 医疗服务机构 教育教学机构 养老机构 媒体机构 企业用户 欧姆龙 中芯国际 三星 海思 耐克 索尼 产业链分析产业链总览 中国智能可穿戴设备产业链由上游的软硬件供应商、中游市场的智能可穿戴设备厂商及下游的销售渠道和终端 用户三部分组成 爱普生 苹果 个人用户 医疗健康领域 教育教学领域 体育运动领域 军事领域16 2021 LeadLeo 设备类型 主要设备名称 分类 说明 盈利结构 硬件设备 传感器 生物传感器 运动传感器 环境感知类传感器 传感器是可穿戴设备感知外部环境的窗口，也是产品功能 差异化的重要硬件。因微型化、低成本、高精度等优势， 可穿戴终端均采用MEMS传感器 芯片 应用处理器（AP） 单片微型计算机（MCU） 芯片技术是智能可穿戴设备发展的核心，但是中国芯片企 业长期处于被垄断的局面，近九成的芯片依赖进口 电池 传统纽扣电池 可充电锂电池 电池为智能可穿戴设备提供能量供给，但是电池大小限制 了电池的电量存储，其续航能力是智能可穿戴设备行业的 痛点 通讯模块 低功耗蓝牙 WiFi 目前商用的可穿戴设备基本都涉及通讯连接技术，蓝牙和 WiFi技术在手环、手表类设备中应用广泛 显示屏 LCD显示 OLED 电子墨水显示 柔性显示 显示屏作为智能可穿戴设备中重要的元器件，是设备和用 户交互的重要部分。屏幕技术的提高将改善智能可穿戴设 备的可穿戴性以及交互方式，提升下游消费者的消费体验 软件设备 数据分析系统 云服务 数据平台提供商（阿里云 百度云等） 数据分析系统作为可穿戴设备的重要后台软件组成部分， 为其提供了数据存储与分析的功能支持，帮助中游企业 完成数据累积和数据生态打造，数据服务可以说帮助企 业打造了核心竞争力 操作系统 RTOS Android Wear Tizen iOS 从目前的发展趋势来看，各厂商希望打造自己的生态系 统，包括定制OS和UI、提供API等。功能简单的商用可穿 戴设备如手环会采用RTOS，功能较复杂的如手表、眼镜 类会采用Android Wear，iOS只有苹果的可穿戴设备搭载 中国智能可穿戴设备上游产业链分析 75% 25% 智能可穿戴设备盈利结构 硬件供应商 其他市场参与者 从价格与成本角度来看，中国智能 可穿戴设备的硬件设备成本占总成 本的比重的20%左右，在整个产业链 中，75% 的利润被硬件厂商获得。 上游基础硬件设备的价格的变动， 直接影响中游企业采购成本与利润 空间。在电子科技迅速发展的背景 下，上游供应商保持较高的技术水 平是抢占原材料与零件市场占有率 的关键因素之一。 来源：中文互联网数据资讯网，头豹研究院编辑整理 产业链分析产业链上游分析 中国智能可穿戴设备上游参与者主要是硬件和软件的供应商，硬件设备种类多样，市场较分散；在盈利结构方 面，硬件厂商是智能可穿戴设备行业的最大获利方，其供应价格直接影响中游企业的利润空间17 2021 LeadLeo 产业链分析产业链中游分析 中国智能可穿戴设备产业链的中游主要涉及生产各类智能设备的品牌方，根据目前国内的市场状况，进入这个 市场的主流品牌生产商分别如下图所示 智能手表 智能手环 智能耳机 智能眼镜 智能服饰、鞋 专业医疗级设备 智能可穿戴设备中游产业市场主要参与者全景图谱 索尼 索尼 苹果 苹果 华为 华为 华为 小米 小米 映趣科技 微软 咕咚 乔丹 谷歌 耐克 三星 小天才 奇虎360 OPPO ODG RECONJET JBL Beats 361度 乐心 糖护士 九安 乐普医疗 三诺 爱普生 来源：头豹研究院编辑整理18 2021 LeadLeo 来源：沙利文研究院，头豹研究院编辑整理 电商平台、品牌官网 企业机构、零售店 线下 渠 道 线上渠道 市场份额 主要渠道市场份额 线上渠道和线下渠道比较 覆盖领域分析 市场份额 产业链分析产业链下游分析 中国智能可穿戴设备产业链的下游主要涉及线上和线下的终端销售渠道，目前线上渠道的市场份额占比高达 70%；同时，中国智能可穿戴设备在医疗健康、教育教学、体育运动以及军事等领域的应用也在不断深化 70% 30% 教育教学领域 医疗健康领域 体育运动领域 军事领域 65% 品牌商（包括 电商和官网） 25% 企业机构 10% 零售店 目前，智能可穿戴设备在医疗健康领域的普及率 最高。无论是对于C端用户还是B端用户。 C端用户：可穿戴医疗设备将为用户提供实时健 康监测数据，让用户了解自身的健康情况，帮助 用户进行科学的健康管控。 B端用户：可穿戴医疗健康设备的及时性为医疗 机构的资源调配提供有力的医疗辅助，医生可进 行远程会诊，降低治疗成本。 在体育运动领域，智能可穿戴设备可帮助职业体 育训练提供数据监测功能，为用户提供更加专业 的差异化方案。 体育可穿戴设备通过轨迹数据、距离数据分析监 测运动员的体能表现，跟踪体育选手心率等指标、 分析其身体眼里、康复状况和睡眠情况。体育智 能可穿戴式设备可以根据客观的数据分析制定训 练计划。 在教育领域，智能可穿戴技设备可以收集学生的 健康数据、心理数据，教师可以根据学生的心理 变化判断学生行为的合理性，与学生进行实时沟 通及反馈，以提升学生学习效率及教学效果。 智能可穿戴设备可以帮助学生随时查找教学资源、 学习内容，使学生在不受时间和地点的限制下拥 有移动智能电子图书馆。 智能手表的定位及数据传输功能可以帮助家长获 取学生的在校信息，保障学生安全。 目前，智能可穿戴设备在军事领域的应用主要包 括作战指挥、日常监管等。智能头盔和智能眼镜 是军用智能可穿戴设备的代表，通常用于军方的 作战指挥。 军用智能可穿戴设备支持探测目标的武器瞄准、 数据显示、态势感知等多种作战功能，并对军方 监测范围内的目标进行位置判定、身份认证、敌 我识别中国智能可穿戴设备行业 竞争格局20 2021 LeadLeo 竞争格局市场集中度 中国智能可穿戴设备行业的竞争格局具有明显的区域分布特征，其生产企业基本集中在珠三角、环渤海、长三 角地区，珠三角地区的市场集中度最高 智能可穿戴设备行业市场参与者（产业链中游中国企业） 珠三角地区 广东 细分行业潜力大。深圳 是我国可穿戴设备企业 的最大聚集地，80%以 上为小微企业 华为技术有限公司 广东深圳 智能手表、手环 OPPO广东移动通信有限公司 广东东莞 智能手表 30% 40% 深圳市映趣科技有限公司 广东深圳 智能手表 上海、江苏、 浙江、安徽 总体发展空间大。虽然 市场上企业多，但是基 本为创新型科技企业， 未来有很大的发展潜力 杭州蓝斯特科技有限公司 浙江杭州 智能眼镜 长三角地区 神念电子科技（无锡）有限公司 江苏无锡 心脑电穿戴解决方案 长期 市场潜力大 5% 15-20% 南京奇瑙信息科技有限公司 江苏南京 穿戴式智能情感计算专家 环渤海地区 北京、天津、 山东、 河北 细分行业潜力大。以北 京为首，环渤海地区发 展可穿戴设备热潮迭起 北京 智能手环、鞋 北京奇虎科技有限公司 北京 智能手环 25% 28%-35% 天津九安医疗电子股份有限公司 天津 智能医疗设备 其他地区 四川、陕西、 湖南等其他 省区 总体发展空间巨大。这 些地区的市场集中度低， 企业分布较分散 步步高集团 湖南湘潭 智能手表 10% 成都乐动信息技术有限公司 四川成都 智能手表 来源：中国产业信息网，头豹研究院编辑整理 区域 覆盖省区 市场份额（按 中游出货量计） 企业数占比 发展潜力 区域代表企业 企业所在地 行业细分领域 5%-1521 2021 LeadLeo 竞争格局市场领先企业 中国智能可穿戴设备行业已形成比较明确的竞争格局，头部企业的市场竞争力非常强，CR5约为70%，市场竞 争较为激烈；此外中国头部企业在全球市场上也占据了20%的市场份额，具有较高的品牌竞争力 智能可穿戴设备出货量（百万台） 115.4 178.0 336.5 387.0 27.0 73.2 99.2 110.0 2017 2018 2019 2020 全球和中国智能可穿戴设备出货量 全球出货量 中国出货量 指数 (中国出货量) 智能可穿戴设备出货品牌格局（百万台） 22% 20% 19% 5% 4% 30% 2020年第四季度中国智能可穿戴设备出货格局 华为 小米 苹果 OPPO 步步高 其他 6.8 5.9 5.8 1.4 1.2 9.1 467.60% 华为 小米 苹果 OPPO 步步高 其他 2020年第四季度中国前五大智能可穿戴设备厂商 2020年第四季度出货量 出货量同比增长率 32% 12% 9% 8% 5% 34% 2019年全球可智能穿戴设备市场出货格局 苹果 小米 三星 华为 Fitbit 其他 中国智能可穿戴设备行业的主要竞争 者为华为、小米、苹果、OPPO、步步 高：华为、苹果、小米三家巨头占据 着61%的市场份额，三家设备单季度出 货量均在500万台以上遥遥领先其他行 业玩家。可以看到，消费电子产品领 域的可穿戴设备可谓说炙手可热，并 且市场是以互联网手机大厂为主导。 目前市场份额增长最快的则是OPPO， 同比增长467.6%。这也可以看出，在 全球市场独占鳌头的苹果，在中国市 场显然有点“水土不服”，不敌国内市场 华为、OPPO等本土品牌。 中国智能可穿戴头部品牌在全球市场 同样具有很强的竞争力，小米、华为 表现强劲：在全球市场上，中国品牌 占据了约20%的市场份额，华为虽然在 国内可穿戴设备市场展现出强大竞争 力，但就全球市场而言，小米还是力 压华为。因小米持续在海外市场发力， 使得全球市场份额位居第二，仅次于 苹果。 头豹洞察 来源：IDC，智研咨询，头豹研究院编辑整理 第一梯队 第一梯队 第二梯队 第二梯队 第三梯队 第三梯队中国智能可穿戴设备行业 行业环境分析23 2021 LeadLeo 中国智能可穿戴设备行业利好政策表 * 行业环境分析政策分析 中国智能可穿戴设备行业利好政策较多，研发医疗可穿戴设备上升为国家战略，助力行业开发新型模式，且行 业越来越规范，将形成一批基础性、有重点应用和关键技术的行业指导发展标准 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 中国全民健康与医药卫生事业发展战略研究 2014年 中国工程院 将“医疗器械与新型穿搭医疗设备的发展战略研究”作为重点研究课题，伴随智能可穿 戴设备在医疗领域的优势逐渐凸显，政府对于医疗级可穿戴设备的重视逐渐加深 中国可穿戴联盟标准 2015年 工信部 探讨智能可穿戴标准体系，建立智能可穿戴设备行业的标准化体制，旨在从安全性、 智能型、及可穿戴性三个方面考核品品质 中国制造2025 2015年 国务院 将发展医疗级可穿戴设备上升为战略要求，并强调需提高医疗级可穿戴设备的创新能 力和产业水平 关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导 意见 2016年 国务院 建设统一权威、互联互通、的健康信息平台，推动健康医疗大数据资源的共享和开放， 积极研究数字健康医疗智能设备，以及加强提高智能设备、智能穿戴设备在疑难疾病 等方面的研究 关于印发消费品标准和质量提升规划2016-2020 年的通知 2017年 国务院 要求制定智能手机、可穿戴设备、新型视听产品等智能终端产品标准，强化信息安全、 个人隐私保护要求 十个物联网发展专项行动计划 2019年 国家发改委 和工信部 将研制一批基础共性、重点应用和关键技术标准，后续则将重点推进可穿戴设备、各 领域的应用标准化工作，完善物联网应用标准体系，基本涵盖个重要应用领域 扩大和升级信息消费三年行动计划(2019-2020年) (以下简称“行动计划 2019年 工信部 明确发展方向，培育中高端消费领域新增长点将是未来政策的一大主线。为此，我国 将实施新型信息产品供给体系提质行动，提升智能可穿戴设备、智能健康养老、虚拟 增强现实、超高清终端设备产品供给能力，深化智能网联汽车发展，引导消费电子产 品加快转型升级 来源：中国政策网，头豹研究院编辑整理24 2021 LeadLeo 行业环境分析驱动因素 智能可穿戴设备的良好走势源自物联网技术不断进步，每个智能可穿戴设备如同一个物联网入口。物联网技术 的发展将直接推动智能可穿戴设备在更多应用领域的发展，应用范围更广 来源：头豹研究院编辑整理 物联网架构应用于智能可穿戴设备产品分析 中国物联网市场规模 应用层-智能可穿戴设备 物联网的应用层对应的就是智能可穿戴设备的终端产品， 包括所有可穿戴产品形态 平台层-操作系统 物联网的平台层对应了智能可穿戴设备的软件系统，一般 有云计算平台、数据存储分析系统 网络层-通讯模块 物联网的网络层对应了智能可穿戴设备的通讯模块，比如 4/5G、蓝牙、WiFi等技术的应用 感知层-传感芯片 物联网的感知层对应了智能可穿戴设备的主要硬件设备- 传感器和芯片的应用 物联网主要有四大层次，分别为应用层、平台层、网络层、感知层。物联网的 四个层级分别对应了智能可穿戴设备的各软硬件技术。 传感器是智能可穿戴设备实现物联网的最基础要素。在智能可穿戴设备中，传 感器技术的不断进步将会带动整个产业链向更高精尖方向发展。 7483.0 9287.0 11465.0 13976.0 17730.0 22160.0 0.0 5000.0 10000.0 15000.0 20000.0 25000.0 30000.0 35000.0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CAGR：24.3% 十三五以来，我国物联网市场规模稳步增长。2015-2020年复合增长率达24.3%， 未来物联网市场上涨空间可观。202 0年中国物联网市场规模已经突破2万亿元。 全国物联网终端用户已超4亿户。基于中国物联网的发展，未来智能可穿戴设备 的应用领域会越来越广泛，许多细分赛道将会不断被发掘。 中国物联网市场规模（亿元25 2021 LeadLeo 当前智能穿戴设备同质化严重、竞争激 烈。且随着5G时代的来临，在5G技术 的应用下，以智能手表、穿戴耳机等为 核心的可穿戴设备市场将会更加繁荣， 以华为、苹果、小米为核心的手机厂商， 加之与新晋玩家的竞争将会愈演愈烈。 应用场景单一，当前主要的可穿戴设备 产品形态为智能手环、手表、耳机，缺 少其他产品形态和功能的市场。产品基 本相对独立，应用范围相对单一。随着 万物互联时代的到来，可穿戴设备成为 智能设备互联互通的关键节点，未来应 用场景将扩大化，相互交互，可形成各 种各样的行业生态。 专业医疗级可穿戴设备一片蓝海，市场 竞争小。当前大部分的产品仍未真正切 入到可穿戴医疗、金融支付、身份认证 等环节，在垂直领域的拓展方面严重不 足。 主流商业消费级设备竞争激烈，同质化现象严重 头豹洞察 行业环境分析制约因素 由智能手环、手表、耳机等组成的商业消费级智能可穿戴设备同质化现象严重、应用场景单一、竞争激烈，而 专业医疗级可穿戴设备以及其他应用领域产品形态目前都属于蓝海市场，鲜有相关产品 品牌 型号 产品形态 小米 Redmi系列 智能手环 Redmi系列 智能手表 Redmi系列 智能蓝牙耳机 Redmi VR VR眼镜 Redmi头戴 头戴影院 华为 HUAWEI Watch 智能手表 TalkBand B2 智能手环 talkBand N1 智能耳机 苹果 apple watch 智能手表 airpods系列 智能蓝牙耳机 步步高 URV系列 智能儿童电话 奇虎 360 Moto360 智能表带 其他 智能腕带、戒指、鞋子、 袜子、头盔、医疗设备 50.70% 27.50% 20.60% 1.30% 2019年全球智能可穿戴设备市场份额占比 耳机 手环 手表 其他 来源：中国产业信息网，头豹研究院编辑整理 28.60% 128.60% 6.70% 5% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 0 10 20 30 40 手表 耳机 手环 其他 2020年中国智能可穿戴设备各类产品出货量 （百万台） 2020年中国智能可穿戴设备各类产品出货量 同比增长率中国智能可穿戴设备行业 发展趋势27 2021 LeadLeo 发展趋势未来专业医疗级智能可穿戴设备市场需求更高 中国老龄化问题越来越严重，老龄人口比重越来越高，老年人医疗保健需求急剧增加，此外，慢性病患者群体 庞大，为专业医疗级智能可穿戴设备作为轻便高效的家用医疗健康电子产品创造了市场机会 来源：国家统计局，中国产业信息网，头豹研究院编辑整理 中国老龄人口规模 中国慢性病患者人数 中国老龄化程度持续加深，老龄人口规模庞大。国家统计局数据显示，2019 年中国65岁以上老年人口规模达