专业会计师用商业行为改善地球 面向企业领导者的自然资本管理简要指南 系列报告: 1/4 目录 1. 引言 4 2. 确立战略备选方案并制定自然资本管理战略 5 第一步：了解本企业的自然资本影响及依赖性 5 第二步：利用4R框架确定备选方案 6 第三步：决定采用哪种备选方案 7 3. 实施自然资本管理战略 8 第四步：落实良好的企业治理 8 第五步：获取绿色融资 8 第六步：沟通 8 参考文献 9 2020 Association of Chartered Certif_ied Accountants November 2020 关于ACCA ACCA，全称为特许公认会计师公会。作为一家蓬勃发展的国际专业会 计师组织，我们秉承极其严格的专业要求与道德标准，在全球176个国 家拥有227,000名会员与544,000名潜在会员。 我们坚信：财会行业是社会发展的基石，也是公共领域和私营部门发 展的强大支柱。为此，我们一直致力于推动全球财会行业强有力的发 展，使其造福于社会和个人。 自 1904年创立至今，ACCA始终秉持为公共利益服务的使命。作为一 家非营利性组织，我们的目标是推动全球财会行业的可持续发展。我 们不断投资到行业建设之中，提升会员价值，促进行业面向未来。 通过提供全球领先的ACCA专业资格，我们为不同地区、各行各业的有 志之士创造机遇，使他们在财会、金融和管理领域成就卓越的职业生 涯。通过广受认可的专业研究，我们剖析当前议题，洞察未来趋势， 引领行业发展。 了解详情，请访问ACCA网站: 专业会计师用商业行为改善地球 | 面向企业领导者的自然资本管理简要指南 通过落实可持续发展治理框架， 企业能够开启自然资本管理进程， 明确行动选项并做出恰当抉择。 3 国际综合报告委员会（IIRC）在国际综合报告框架中指 出了六种相互关联且相互依存的资本，自然资本也是其中 之一（参见图1.2“创造价值的六种资本”）。 有韧性的商业模式通常都能够切实管理价值创造模型中的 所有重要资本，充分了解并平衡各种资本间的相互联系， 或者至少认识到它们与财务资本的联系所有其他资本类 别都很可能对财务资本产生一定影响。针对自然资本的管 理若能达到这一水平，便可形成良性循环，避免恶性循环 （参见图1.1）。 因此，在制定和实施自然资本管理战略时，担任领导角色 的专业会计师应遵循几个关键步骤。 1. 引言 图1.1：“恶性”和“良性”的商业循环 自然资本和商 业的恶性循环 自然资本利用 自然资本匮 乏及影响 商业绩效 商业风险投资者决策 冲击 影响 导致 带来 推动 自然资本管理和核 算产生的良性循环 自然资本可 持续管理 自然资本匮 乏及影响 组织可持续发展和 自然资本管理战略 企业声誉、运营、 监管、供应链风险 投资来源（例如银 行、养老基金等） 管理 验证合理性 减少 缓解 提供信心 图1.2：价值创造的六大资本 这是描述资本的众多方式之一。财务资本和制造资本 通常是企业报告最多的资本。IIRC还从更广泛的视角 考察了智力资本、社会与关系资本、人力资本以及自 然资本，从而提供了其他资本所处的环境。 资料来源：激励“可持续发展2.0：在瞬息万变世界中的竞争指南” 智力资本人力资本 社会与关系资本 自然资本 制造资本 财务资本 4 作为专业会计师和企业领导，您将直接负责： 保持企业财务健康； 推动并评估可持续的价值创造。 这意味着，您正在引领本企业的战略方案选择、融资、风 险管控、以及绩效报告等工作。 例如，当自然资本对企业十分重要、是商品生产和服务的 主要资源时，如不能妥善加以利用，就会导致自然资本和 商业恶性循环（参见图1.1）。 2. 确立战略备选方案并制定自然资本管理战略 图2.1：服装行业实例 价值链范围：供应链从原材料开始， 到废弃处置（最终用途）结束，因此 假设其中包括了供应商和客户。 类型：将对于土地、水和能源三者的 依赖、以及化学污染和废弃物产生的 两种影响，分别确定为投入和输出。 界限：根据选定的价值链内容和影 响，假设是范围1 和 2。如果包含范 围3，则可能涉及更详细的分析层面。 通用标尺：利用圆圈大小创建通用标 尺，非常类似于交通信号灯系统。这 有助关键问题领域一目了然，包括： 原料生产：土地、水资源和能 源的利用 加工：化学品和能源 最终用途：废弃物。 资料来源：Granskog等人（2020年） 5 制定自然资本管理战略，要求： 1. 清楚了解本企业对自然资本的依赖性、以及所造成的 自然影响； 2. 确定潜在战略备选方案； 3. 做出最终选择。 第一步：了解本企业的自然资本影响及依赖性 不论制定何种战略，都需要首先评估当前的运营环境并进 行价值链分析，然后确立能有效缓解风险或抓住有利机会 的各种备选方案。 评估应考虑到以下几点： 价值链范围：是自始至终地贯穿业务全过程，还是进一 步扩展至供应商和客户当中？ 依存关系或影响类型：企业需从自然中获得哪些资源， 或者企业业务活动会对自然环境产生何种影响？依存关 系通常表现为企业的生产投入源于自然（例如土地或水 源）。影响则可理解为带有破坏性的输出，例如向土壤 或水道的排放；也可显示为某种结果，即对自然本身的 实质性改变，例如生物多样性丧失或生物密度降低。 界限：是指对于自然所受影响的考量范围。 范围1：企业产生或控制的直接影响。例如，利用 土地种植小麦等农作物。 范围2：企业使用“公用事业服务”而造成的间接 影响。例如，小麦收割设备所耗能源的气体排放。 范围3：价值链产生的所有其他次生影响。例如， 化学品公司生产用于保护小麦等农作物的杀虫剂时， 形成的气体排放和副产品。 机制：创建一套用于衡量影响的通用标尺，帮助进行比 较（参见图2.1）。 专业会计师用商业行为改善地球 | 面向企业领导者的自然资本管理简要指南 提高您的自然资本科学认识水平； 生成有关潜在战略备选方案的想法； 充分利用合作机遇，使自身的自然资本备选方案切 实可行； 政策制定者了解团体制作的宏观信息和通用指标， 由此建立有关进展、挑战和比较方法的深刻见解， 这能够促进更妥善的政策制定。 与当地利益相关者（例如内部利益相关者）和当地社区 建立联系，可以激发并生成新的想法。 图2.2：4R的定义 消除： 停止某些活动，或采用能够达到同样效果的替代方式。例如，不再使 用塑料包材，替换为可回收包装。 减少： 贯彻只取用必要资源的原则、或利用已遭到破坏的自然资本，从而减 少负面影响。 恢复：修复负面影响，例如重新生成已失去的资源。 重新定义： 开展创新性转型以实现上述 3R目标，或是创造新价值，并且从根 本上改变思维模式，例如： 仅使用风能或太阳能，消除燃料发电带来的影响； 通过以下措施减少影响： 遵循循环经济原则，使自身业务过程中产生的废弃物成为其他生 产的可用资源； 提高种植单产收成； 调整业务目的来创造新价值，如利用废弃油井生产地热能。 这套框架，例如本文介绍的“4R”框架 恢复（restore）、减少（reduce）、消除 （remove）和重新定义（reimagine），能 够帮助生成有关潜在战略备选方案的想法。 6 第二步：利用4R框架确定备选方案 借 助自然资本价值链分析，您将清楚看到正在出现的风 险 和机遇。这一认识将为可能实施的战略响应提供信息支 持。一套框架，例如本文介绍的“ 4 R ”框架恢复 （ restore）、减少（ reduce）、消除（ remove）和重新定 义 （ reimagine）（参见图 2.2），能够帮助生成有关潜在战 略备选方案的想法。 作为专业会计师和 企 业 领 导 ， 您 可 采 取 以 下 举 措 ， 找 到 潜 在的战略备选方案。 采用“可持续发展开拓者”的创新思维（ACCA，2020 年），从宏观层面进行整体思考，从而超越自身企业， 横向或纵向地将视角扩展至整体行业。 促进（或仅仅是了解）业务主导型自然资本团体和自然 资本认证机构的成果，或通过游说创建本行业的特定利 益团体。这将： 自然资 本战略 数 据 与 评 估 沟 通 交 流 投 资 进 程 消 除 减 少 恢 复 重 新 定 义 专业会计师用商业行为改善地球 | 面向企业领导者的自然资本管理简要指南 待研究备选方案：可以妥善管理自然资本，但同时 也会对利润产生不利影响。这可能意味着，此类方 案不具可行性，或存在其他难以接受的资本权衡因 素，故而需要更进一步的考察分析。 结合备选方案分布图，需要从方案可行性、以及是否与 企业愿景保持一致这两个角度出发，评测对每种备选方 案做出的决定。评测过程应考虑： 目标：与企业宗旨、愿景和目标保持一致； 声誉：符合利益相关者的期望； 监管：顺应监管环境并且可获得资金支持； 运营：可交付性（有关因素将在下一部分讨论）。 图2.3：自然资本综合思考决策矩阵（包括示例） 为了遵守针对新冠疫情的保持社交距离规定，同时提升自身有关自然资本依赖和影响的管理水平，一家教育机构目前正在就面对 面教学、以及向学习者提供纸质资料，考虑四类备选方案。 可采用备选方案 采用纸质远程学习方式，学习者自行打印资料并完 成作业，然后寄回教育机构评分。该方案的好处在 于，减少对教学场所的需求，并能够在全球范围内 提供教学服务，但邮寄成本会相应增加。 战略性备选方案 在全球范围内以全数字的交互方式来说明商业模 式，并模拟最受重视的面对面教学功能。因此，该 方案可以扩大市场，并且无需： 教学场所； 前往特定地点上课； 打印和邮寄纸质学习资料。 未达标备选方案 将面对面授课与基于纸质资料的远程学习相结合， 虽然可为现有学习者提供支持，但并未减少所需的 教学场所或打印资料。 待研究备选方案 在数字化的远程学习模式下，学习者将获得数字资 料（PDF文档）而非纸质版本。但如果无法实现全面 互动，则需要进一步了解学习者的资料使用情况。 高 化解自然资本风险的力度 对 利 润 的 长 期 正 面 影 响 7 第三步：决定采用哪种备选方案 明确潜在战略备选方案之后，您需要依托可行性研究、以 及使战略与愿景保持一致的框架，运用综合思考矩阵（参 见图2.3中的示例），在备选方案之间做出最终决定。 综合思考矩阵根据自然资本风险管控力度、以及对长期 财务资本的影响，评估各种备选方案，财务资本分析能 够间接衡量方案对其他必要资本的净影响。备选方案将 被分为以下四种类别。 未达标备选方案：不会显著减少自然资本或财务利 润。这些方案只有在可获得其他非金钱利益的情况 下才值得采用。 可采用备选方案：能够对利润产生正面影响，但不 会导致自然资本恶化。 战略性备选方案：既可管控自然资本风险，又能获 得较高财务利润。因此，这类方案将实现持续创造 价值的最佳成果。 低 低 高 3. 实施自然资本管理战略 图3.1：责任、负责、沟通和信息（RACI） R 即责任人（Responsible）。 指承担任务的人，因此具有技术专长。 A 即负责人（Accountable）。 指确保任务按时和/或按质完成的负责人。 C 即咨询者（Consulted）。 指资源顾问，可能掌握着制定任务所需的信息。 I 即知情者（Informed）。 指在任务完成时必须定期通报最新进展情况的人员，因为该任务通常与履行其自身职责密切相关。 8 有效地实施自然资本管理战略，需要以下支持因素： 良好的企业治理，包括信息系统治理； 资金获取途径； 与利益相关者进行相关、可靠的沟通。 第四步：落实良好的企业治理 同其他战略一样，实施自然资本管理战略离不开良好的治 理。在这种情况下，必须针对各种独特的自然资本量身制 定治理方案。 可采取以下措施提高人们的能力： 鼓励拥有自然资本利益的员工分享想法，以此激励 他人； 教育和培训企业全体员工，或许还可以利用外部专 门知识。 建立相关系统和流程，从而达到以下目的： 促进综合思考，明确职责和责任，利用责任、负 责、沟通和信息（RACI）系统鼓励员工积极参与， 并降低群体思维风险（参见图3.1）； 建立和运行相关的组织结构，例如有关工作计划和 会议议程的相关论坛，在与每个职能部门相关的背 景下审议自然资本事项； 鼓励外部利益相关者参与制定自然资本相关管理政 策与流程，确保所有各方都致力于完成计划； 嵌入由科技赋能的信息系统，至少使自然资本数据 与财务信息密切联系起来。这可以是一个简单的系 统，比如连接至某一SharePoint站点的电子表格， 也可能是一套定制化的信息系统。在这方面，企业 报告制作人员和绩效管理者都能提供相关意见。 第五步：获取绿色融资 如 果战略性备选方案需要外部融资，请考虑寻求绿色融资 计 划。在这些计划中，通常需要建立与典型的绿色融资战 略 相当的预期回报水平。这类融资的提供者也是教育和培 训工作的重要支持来源。 第六步：沟通 鼓 励利益相关者以某种方式参与对企业的投资。这对于任 何 战略变革都具有至关重要的意义。作为企业领导者，您 需 要做出的决策通常隶属于那些负责企业报告和鉴证职能 的专业会计师。 存在哪些您需要沟通交流的利益相关者群体？其中只包 括金融投资者，还是涉及更广泛的受众？这将决定所需 信息的类型和格式、交付的细致程度。企业报告的具体 受众将影响到，您如何识别他们的信息需求，以及重要 性水平的确定。反过来，这又会对信息的制作过程产生 一定影响。 您将开展何种类型的互动？ 是否会将自然资本信息整合到年度报告当中？是否 必须符合相关要求，例如认证机构的要求？ 互动频率如何？所交流内容是否与正式的企业报告 内容一致，还是遵循不同的时间表？ 您是否会寻求外部鉴证？如果是，需要达到何种水 平“合理保证”（即与经审计的财务报表内容一 致），还是“有限保证”（通常称为“消极鉴证”）？ 参考文献 ACCA (2020), Future Ready: Accountancy Careers in the 2020s, , accessed 9 November 2020. Granskog, A., Laizet, F., Lobis, M. and Sawers, C. (2020), Biodiversity: The Next Frontier in Sustainable Fashion website article , accessed 9 November 2020. 作为专业的会计师和领导者，你要 为企业的长期财务健康负责。 你将通过制定战略，选择管理财务 风险的方法，以及带领制作相关可 靠的绩效报告来做到这一点。 9 PI-PACBFTP-LEADERS-SHORT-GUIDE ACCA The Adelphi 1/11 John Adam Street London WC2N 6AU United Kingdom / +44 (0)20 7059 5000 /