2 0 2 0 年 8 月 】 2020年中国汽车后市场行业研究报告 PART 01 18年到现在连续负增长，我国汽车产销量呈“疲态” 2,450 2,812 2,902 2,781 2,572 1,011 3.3% 14.8% 3.2% -4.2% -7.5% -16.8% 2015 2016 2017 2018 2019 2020上半年 2010-2020年 6月中国汽车 产量 汽车产量（万辆） 同比增长率 2018年开始我国汽车 产销量 呈负增长 趋势 ， 且降幅逐年 增加 。 我国 汽车市场需求明显下降 ， 汽车市场趋于饱和 ， 我 国迎来车市 寒冬 。 2459.8 2802.8 2887.9 2808.1 2576.9 1025.7 4.7% 13.9% 3.0% -2.8% -8.2% -16.9% 2015 2016 2017 2018 2019 2020上半年 2010-2020年 6月中国汽车销量 汽车销量（万辆） 同比增长率 汽车保有量市场依然有增长潜力，为后市场发展带来广阔的空间 0.9 1.1 1.2 1.4 1.5 1.7 1.9 2.2 2.4 2.6 2.7 16.4% 14.3% 13.7% 12.4% 11.5% 12.8% 11.8% 10.5% 8.8% 8.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020年 6月 2010-2019中国汽车保有量 汽车保有量（亿辆） 增长率 与汽车产销量趋势不同 ， 我国汽车保有量依然逐年增加 ， 但增速逐年放缓 。 庞大的保有量催生了汽车后市场的蓬勃发展 。 汽车后市场发展潜力巨大，新兴市场增长显著 随着国民生活水平的提升 ， 汽车保有量的逐年增加 ， 汽车售后各类服务行业崛起 ， 汽车后市场飞速发展 ， 市场 需求巨大 。 根据麦肯锡预测 ， 到 2030年 ， 中国汽车后市场规模的年复合增长率为 7.5%。 3,000 3,670 4,690 5,610 6,380 7,700 9,350 10,600 11,956 13,327 14,350 22.3% 27.8% 19.6% 13.7% 20.7% 21.4% 13.4% 12.8% 11.5% 7.7% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020F 汽车后市场规模（亿元） 增长率 2010-2019中国汽车后市场 产值 政府重视汽车后市场行业发展，推出一系列举措促进发展与监管 时间 政策名称 /概要 解读 2020年 2月 工业和信息化部关于促进快递业与制造业深度融合发展的意见 到 2025年 ， 快递业服务制造业范围持续拓展 ， 深度融入汽车 、 消费品 、 电子信息 、 生物 医药等制造领域 ， 形成覆盖相关制造业采购 、 生产 、 销售和售后等环节的 供应链服务能 力 ， 培育出仓配一体化 、 入厂物流 、 国际供应链 、 海外协同等融合发展的成熟模式 ， 培 育出 100个深度融合典型项目和 20个深度融合发展先行区 。 2019年 1月 1日 机动车维修管理规定 消费者今后可以完全 自主地选择维修店 ， 不再受制于经销商 ， 4S店不能再强制消费者购 买原厂配件 ， 车主可以自己购买配件进行更换 ， 且 4S店或厂家不能以此为借口推卸责任 。 2018年 9月 国务院办公厅关于印发完善促进消费者体 制机制实施方案 (2018-2020年 )的通知 在完善促进实物消费者结构升级的政策体系中指出 ， 促进消费优化升级要 深挖汽车后市 场潜力 。 2018年 8月 国务院取消机动车维修经营许可证 不再需要进行维修资质审批 ；同时产业资本在进入汽车后市场时不需要在各地申请许可 证了 。 2018年 8月 21日 新能源 汽车维护技术标准 该标准规定了新能源汽车从维护分类 、 日常维护 、 一级维护 、 二级维护 、 高压系统维修 诊断 、 竣工检验等 6个方面建立周期 、 作业内容和技术要求 。 进一步规范新能源维修 行业 。 2018年 1月 中共中央国务院关于完善促进消费体体制 机制进一步激发居民消费潜力的若干意见 促进实物消费不断提档升级 ， 在 住行消费方面 积极发展汽车赛事等后市场 。 加强城市停 车场和新能源汽车充电设施建设 。 2017年 5月 汽车产业中长期发展规划 大力发展 智能网联汽车 ， 加快 发展汽车后市场及服务业 。 支持企业由提供着呢个体解决 方案转变 。 美国汽车 后 市场发展成熟，对中国未来发展有借鉴意义 数据 来源： ACA， 德勤 研究， 360智慧商业， 2020年 8月 配件 及服 务渠 道 中美 渠道 对比 DIFM DIY 独立后市场渠道4S店渠道 独立后市场渠道 授权配件生产商 主机厂售后部门 4S店 消费者 生产商 分销渠道 零售商 消费者 非授权配件生产商 授权维 修厂 独立连锁 维修厂 维修厂 夫妻店 多级分销商 电 商平台 消费者 非授权配件生产商 多级分销商 电 商平台 零售 连锁 商超 百货 消费者 中国 美 国 70% 24% 25% 5% 56% 20% 注： DIFM，即 Do it for me,专业的 汽车维修 店为客户提供维修和零配件安装服务 中国汽车后市场 增速快但渗透率依然较低，未来发展潜力巨大 5.1% 8.3% 12.7% 16.0% 2015 2016 2017 2018 2015-2018年线上汽车养护在 4S店体系以外市场渗透率 数据 来源： 前 瞻研究院 ， 360智慧商业， 2020年 8月 “供应链”是核心，线上电商应运而生，资本下场开战 数据 来源： 艾瑞咨询 ， 360智慧商业， 2020年 8月 中国 4S体系份额下降是大势所趋 ， 专业连锁保养店蕴藏了巨大的商机 。 而传统汽车后市场零 整比高 、 死库存 、 流转效率低 、 信息 不对称的问 题日益严重 ， 若想 达到 后市场 产业 升级 、 数字化的整合以及 提升 ， 互联网 企业的 加入则有利于解决上述问题 。 网络平台实体门店 消费者 订单处理 信息 通知与反馈 养护类电商型 上门养护型 导流型 1000万及以下 1000-5000万（含） 5000万以上 2014-2015年 中国 汽车后市场在线养护行业各类模式融资金额分布 PART 02 用户需求增长迅猛， Q2开始复苏迹象显著 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 360 汽车后市场用户关注度趋势 数据 来源： 360商易， 360智慧商业， 2020年 8月 中国 消费者缺乏相关 知识 ，专业度不高 服务 质量 验收有滞后性 ， 消费者很难判断价格合理性而引发矛盾 价格不 透明 维修保养的 汽车后 市场消费过去 往往 发生于线下 ， 而车 主 也时常 在价格高 昂的 4S店 与信誉 积 累度有限的普通 维 修 店 的选择 上面临 两难 。 专业度 要求高 我国消费者对汽车专 业知识认识有限 ， 仍 处于完全依赖维修技 师阶段 。 一 辆车 由上 万个 零配件构成 ， 如 何 根据自身汽车品牌 型号 、 车龄及用车习 惯 选择 适合的 配件是 一 件非常专业的事 。 服务重 于产品 汽车饰品 、 座椅座 垫是 汽车用品 电商 的强项 ， 但 在机油 、 轮胎 、 零配件 等维 修 保养用品上 ， 往 往需要 配套提供更 换 、 安装 的 专业服 务 。 质量难 识别 线 下 汽车 服务质量 优劣往往 难以 立刻 进行有效识别 ， 而 低质量的汽车服务 往往 也会对爱车造 成 损害； 而线下的 经营特点 又造成 评 价信息的割裂 。 数据 来源： 360智慧商业， 2020年 8月 根据商业模式和主要服务 内容，汽车后市场 电商类型可分为 综合电商、垂直电商以及传统厂商电商三种 数据 来源： 360智慧商业， 2020年 8月 模式 主要内容 综合电商类 综合电商触角向汽车后市场产品延伸 ， 开设多种形式的服务门店 。 主要经营的是保养类配件 ，维修类配件以及汽车保养用品 。 垂 直 电 商 类 C2B 基于用户定制类的后市场服务 。 一般由消费者在平台上提供服务备求 ， 由供应商和经销商根 据消费者订单 ， 提供相应的配件及服务 。 在 C2B模式中 ， 需要供应商和经销商拥有快速的响 应速度 ， 才能获取良好的消费者服务体验 。 B2B+O2O 采取线上销售 ， 线下服务的方式 。 而这类电商模式的主营业务主要定位于汽车后市场中服务频次仅次于洗车业务的汽车保养服务 。 B2B2C+O2O 此类新兴的后市场电商模式是对零部件的销告和服务进行更深度的整合 。 电商对用户提供体 化的零部件和服务的打包 。 这种模式的特点式在于 ， 电商的产品只销售给线下提供服务的单 位 。 目前 ， 这种模式也是集中在保养服务方面 。 传统厂商 依托本身在汽车领域资源 ， 以收购 +加盟模式拓展后市场业务 。 360用户对不同电商存在认知差异， 垂直汽车后市场电商更受消费者关注，传统主机厂存在感较低 途虎 汽车超人 天猫养车 京东京车会 车享家 新康众 垂直汽车电商 综合电商 传统主机厂电商 1 2 3 4 关注占比 46.1% 关注占比 32.6% 关注占比 21.2% 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 360用户对不同 类型汽车 后市场重点电商关注度分布 综合汽车后市场 电商，大型电商背书，线上线下配合 公司名称 天猫养车 京东京车会 创立时间 2019年 2018年 经营模式 综合电商 +线下门店 智慧门店 ， 线上线下一体化 投资背景 阿里巴巴集团 京东 门店模式 连锁化 ， 自营 +合作 连锁化 ， 自营 +合作 线下门店 线下 2-3万家安装合作门店 在全国 31个省 、 自治区 、 直辖市的 120余个城 市签约门店逾千家 ， 2020年京东京车会线下门 店将拓展至 3000家 ， 车主令牌用户达到 100万 个 仓配体系 天猫自有供应链仓配物流体系 京东自有供应链仓配物流体系 业务覆盖 零配件官方直营店：机油 、 轮胎等零配件 、 汽车用品的售卖 ， 同时也包含线上线下一体 化的安装服务 通过汽车后 、 汽车用品 、 整车三大板块实现了 从主机厂 、 品牌商 、 经销商 、 汽修厂 /门店 ， 再 到消费者的闭环 数据 来源： 360智慧商业， 2020年 8月 汽车后市场 综合电商重点参与者对比分析 垂直电商聚焦汽车后市场领域，专业度更高 数据 来源： 360智慧商业， 2020年 8月 汽车后市场 垂直电商重点参与者对比分析 公司名称 汽车超人 途虎养车 创立时间 2015年 2011年 经营模式 线上商城平台 +线下门店服务 ， 供应链整合 线上购买预约 +城下安装付款 ， 自建仓储物流 投资背景 阿里流量 +新康众供应链 腾讯领投 ， 品牌商战略合作 ， 集中竞价 ， 正品专业低价 融资概况 2017年金固股份定增 27亿元 2015C轮 、 C+轮共 1.5亿美元 ， 2016年 D轮 1亿元 ， 2018年 E轮融资 4.5亿美元 门店模式 数字门店 ， 自营 +合作 自营 +合作 线下门店 预计直营门店 2019年将达到 1050家 ， 三年内达到 5000家 线下布局广泛 ， 2018年已有 13000多家合作安装门店和 500家工场店 ， 覆盖 31省直辖市 ， 405个城市 仓配体系 2018年天猫车站前置仓数量达到 650个 ， 2019年前置仓数 量将达到 1258个 ， 到 2022将建成 3000个以上前置仓 ， 每 个前置仓覆盖 5公里范围内 100-200家汽服门店 超过 30个仓储物流中心 ， 总面积超过 17万平方米 上游品牌合作商 固特异 、 马牌 、 邓禄普 、 固铂 、 辉门 、 马勒等 万丰奥威 、 23美国胜牌 、 固铂轮胎 、 博世 、 瓦尔塔等 业务覆盖 汽车用品维保 ， 轮胎 ， 保险 轮胎 ， 保养 ， 汽车美容 ， 汽保车用品 ， 车险违章查询等 汽车服务 传统厂商依靠主机厂，有稳定的客源和发展潜力 公司名称 新康众 车享家 创立时间 2018年 2014年 经营模式 S2B2C， 贯穿产业链上下游 人 、 货 、 场 投资背景 原康众 、 汽车超人及阿里巴巴注资组成 上汽集团售后服务 融资概况 阿里巴巴 、 华平投资 、 云峰基金 、 PAG投资 、 美国 高盛等投资机构数亿美元资金注入 2017年约 10亿元 B轮融资 门店模式 天猫车站 +店铺入驻 直营 +加盟 线下门店 全国 10万多家门店 目标建立 3公里社区服务生态圈 ， 解决最后一公司维修问题 。 2018年底 有 2500家门店 ， 直营门店有 1200家左右 ， 预计 2020年布局 10000家门 店数量 。 仓配体系 天猫 、 康众等自有体系 上汽安吉物流 、 天地华宇 线上导航 保养宝等 车享家 APP、 上汽等 业务覆盖 供应机油 、 轮胎 、 等多品类配件 ， 并提供正品追溯 体系 ， 同时配件供应将覆盖 90%以上的车型 整车销售 ， 维保 ， 二手车 ， 租赁 ， 汽车支付 ， 汽车配件 汽车后市场 传统主机厂电商重点参与者对比分析 数据 来源： 360智慧商业， 2020年 8月 男性明显更 关注 汽车 后市场 ， 但细分品牌中部分女性用户占比超全网水平 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 59.2% 60.2% 62.0% 40.8% 39.8% 38.0% 综合电商 传统主机厂电商 垂直电商 男 女 360汽车后市场用户性别分布 60.4% 65.6% 58.4% 63.0% 57.4% 71.6% 46.7% 39.6% 34.4% 41.6% 37.0% 42.6% 28.4% 53.3% 全网用户 途虎养车 汽车超人 车享家 新康众 天猫养车 京车会 女 男 360汽车后市场用户 对品牌关注的性别分布 社会中坚力量是汽车后市场主要用户， 但在细分品牌关注上，存在认知差异 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 360汽车后 市场用户年龄分布 23.2% 23.9% 26.4% 29.2% 32.3% 29.1% 40.2% 66.4% 65.0% 56.9% 56.9% 56.3% 55.0% 41.6% 10.4% 11.1% 16.7% 13.9% 11.5% 15.9% 18.2% 新康众 天猫养车 途虎养车 全网用户 车享家 汽车超人 京东京车会 35岁及以上 25到 34岁 24岁及以下 中坚力量占比高于全网 中坚力量占比低于全网全网平均 占比 除车享家其他品牌职业分布侧重点显著，用户圈层化明显 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 360汽车后 市场用户 职业分布 细分品牌地域分布存在差异， 车享家、京车会和途虎沿海分布，新康众西南内陆更受关注 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 360汽车后市场用户对不同类型品牌关地域分布 搜索是消费者触达汽车后市场的关键决策路径， 服务、配件车载电器缺一不可 数据 来源： 360商易，艾瑞咨询， 360智慧商业， 2020年 8月 360汽车后市场 用户搜索云图 汽车配件 24.9% 车载电器 19.7% 维修保养 18.9% 安全自驾 13.3% 美容清洗 9.9% 汽车服务 9.1% 赛事改装 4.2% 360汽车后市场用户关注细分占比 各地域用户关注存差异， 汽车配件普遍受 关注， 华南偏爱 赛事改装， 安全驾驶华北占比最高 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 360汽车后市场用户各地域关注细分 汽车配件 车载电器 维修保养 安全自驾 美容清洗 汽车服务 赛事改装 东北 华北 华东 华南 华中 西北 西南 PART 03 汽车后市场 逐渐成熟，产业生态丰富化 数据 来源： 360商易 ， 360智慧商业， 2020年 8月 途虎养车 天猫养车 车享家 4S店等 轮胎、轮毂 清洁 美容保养 内 饰外饰 汽车用品 商品 /服务品类 线下门店 京东物流 申通 /圆通 /中通 华 宇 德邦等 米其林 固铂 邓禄普 壳牌 道达 尔 美孚 嘉实 多等 物流体系 合作供应商 自营平台 线上选购 仓储物流线下服务 线上评价 线上社区 口碑传播 专业技师 免费安装 多 地 仓储 配送高效 价格 透明 质量保证 资本市场带动产业利润结构的变动，未来汽车后市场更加服务化 维修保养 + 综合服务 , 39% 互联网 + 汽车 , 22% 二手车 , 26% 汽车金 融 , 13% 39% 37% 7% 8% 21% 43% 33% 12% 成熟市场 中国市场 配件 零售 制造 服务 中国汽车产业链利润结构中国汽车后市场融资结构 数据 来源：德勤研究， 360智慧商业， 2020年 8月 线上线下同 发展，多种服务 形式共生化 数据 来源：德勤咨询， ACA， 360智慧商业， 2020年 8月 9% 17% 2020F 2021F 2022F 2023F 2024F 2025F 2020-2025年 中国汽车 后 市场线上渗透率中国和美国 4S店占比差异 4S体系 72% 其他 28% 4S体系 35% 其他 65% 内圈：中国 外圈：美国 中美在技术创新上差异大，高新技术提高了产业门槛， 未来中国汽车后市场将会向集中化和规模化发展 数据 来源： CB Insight, ACA Factbook， 360智慧商业， 2020年 8月 中 国 美国 模 式 创 新 企 业 占 比 技术创新企业占比 中美模式和技术创新企业矩阵图 30% 54% 2003 2019 美国行业集中度（ CR10）