证券期货经营机构私募资管产品备案月报 （2020 年 5 月） 一、私募 资 管 产品 备 案 情 况 2020 年 5 月， 证券 期货经 营机构当月 共备 案 私募资 管 产 品 721 只 ，设 立规模 626.10 亿元 ；当月 备案的集 合产品 平 均 备案核 查时间为 2.16 个工 作日。 图 1 证券期货经营机构 资 管产品月备案数量及 规模 趋势图 从 机构类 型来看，5 月备案 私募资 管产品 数量 最多 、备 案 产品设 立规模最 大 的 均 是证券公 司及其 资管子公 司。 证券 公 司私募 子公 司 5 月 备案 的10 只私 募基金 中， 9 只 为 合伙型 基金 ，1 只 为契约 型基金 。 表1 按机构类型分私募 资管产品月度备案情 况（2020 年 5 月 ） 机 构类 型 产 品数 量 （ 只） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 证券公司及其资管子公司 363 249.58 39.86% 证券公司私募子公司 10 15.48 2.47% 基金管理公司 191 162.39 25.94% 基金子公司 111 183.17 29.25% 期货公司及其资管子公司 46 15.49 2.47% 528 660 681 738 656 539 695 848 585 379 830 854 721 563.19 834.71 714.44 607.17 685.80 508.91 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38 836.89 626.10 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 产品数量（只） 设立规模（亿元合 计 721 626.10 100.00% 从 产品类 型来看，5 月备案 的 集合 资管计 划 设立规 模 约 为 单一资 管计划 的 两倍。 表2 按产品类型分私募 资管产品月度备案情 况（2020 年 5 月 ） 产品 类型 产 品数 量 （只 ） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 单一资产管理计划 377 211.19 33.73% 集合资产管理计划 344 414.92 66.27% 合 计 721 626.10 100.00% 从 投资类 型来看，5 月备案 的私募 资管产 品主要是 固定 收益 类。 表3 按 投资类型分 私募 资管产品月度备案情 况（2020 年 5 月 ） 投资 类型 产 品数 量 （只 ） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 权益类 100 78.09 12.47% 固定收益类 416 390.89 62.43% 混合类 177 140.80 22.49% 商品及金融衍生品类 28 16.32 2.61% 合 计 721 626.10 100.00% 自 2018 年 11 月以 来， 证券行 业在 纾解民 营企业融 资困 境 方面积 极发挥作 用。 截至2020 年 5 月 底 ， 共 71 家 证券公 司 及私募 子公司累 计备案 纾困产品216 只 ， 存 续规模1316.35 亿 元，落 地项目数 量共 计471 个， 项目规 模 671.23 亿元 。 二、私募 资 管 产品 存 续 情 况 截至 2020 年 5 月 底，证 券期货经 营机构 私募资管 业务 规 模合 计18.16 万 亿元 （ 不含社保 基金、 企业年金 以及 证券 公司 大集 合），较 上月底 增加 510 亿元, 增幅 0.28% 。图2 证券期货经营机构 存 续产品规模情况分布 图（ 单位：亿元） 从 产品类 型 来 看 ， 存 续 产 品 以 单 一 资 产 管 理 计 划 为 主 ， 规 模占比 高达 81.82% 。 表4 按 产品类型分私募 资管产品存续 情况（ 截至2020 年 5 月 底） 产品 类型 数量 （ 只） 数 量占 比 规模 （ 亿元） 规 模占 比 单一资产管理计划 18562 64.71% 148584.68 81.82% 集合资产管理计划 10125 35.29% 33015.42 18.18% 合 计 28687 100.00% 181600.10 100.00% 从 产品管 理方式来看 （ 不含证 券公 司私募 子公司私 募基 金） ， 通道类 产品规 模继续 下降， 主动 管理类 产品稳步 增长。 截至2020 年 5 月底， 通道 类产品规 模 8.75 万 亿元， 较上月 底 下降 1.6% ；主动 管理类 产品规模 8.90 万 亿元，较 上月底 增长2.3% 。 从 投资类 型来看， 固定 收益类 产品 数量和 规模均占 据四 类 产品最 大比例， 混合类 次之 ， 商 品及金 融衍生品 类产品 数 量 和规模 相对较小 。 表5 按 投资类型分私募 资管产品存续 情况（ 截至2020 年 5 月 底） 投资 类型 数量 （ 只） 数 量占 比 规模 （ 亿元） 规 模占 比 证券公司及其 资管子公司, 91305 , 50% 基金管理公司, 43766 , 24% 基金子公司, 39663 , 22% 期货公司及其 资管子公司, 1811 , 1% 证券公司私 募子公司, 5055 , 3权益类 5674 19.78% 20912.76 11.52% 固定收益类 16033 55.89% 128819.23 70.94% 商品及金融衍生品 448 1.56% 438.52 0.24% 混合类 6532 22.77% 31429.61 17.31% 合 计 28687 100.00% 181600.12 100.00% 三、 证 券 期 货 经营 机 构 管 理 私 募 资管业务规 模 分布 情 况 截至 2020 年 5 月 底，证 券公司及 其资管 子公司平均 管 理 私募 资 管业务规模 932 亿元 ，管 理规模 中位数 432 亿元 ； 证 券公司 私募子公 司平均 管理私募 基金 38 亿 元， 管理规 模 中 位数 10 亿 元； 基金管 理公司平均 管理 私募资管 业务规 模 374 亿元 ，管理规 模中位数 107 亿 元； 基 金子公司 平均管 理 私 募资管 业务规模 509 亿 元， 管理 规模中 位数 191 亿 元； 期 货 公司及 其资管子 公司平 均管理私 募资管 业务规模17 亿元 ， 管 理规模 中位 数 2 亿 元。 图 3 证券公司及其资管 子 公司 私募 资管业务规 模分 布情况 11 17 23 24 14 9 0 5 10 15 20 25 30 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元图 4 证券公司私募子公 司 私募基金规模分布情 况 图5 基金管理公司私募 资 管业务规模分布情况 9 21 37 26 18 6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 13 20 22 29 22 11 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿元图6 基金子公司私募资 管 业务规模分布情况 图 7 期货公司及其资管 子 公司 私募 资管业务规 模分 布情况 注： 1 自2020 年1 月起 ， 本文 统计 数据 口径 调整 为： 含证券 公司 私募 子公 司私 募基金 数据，不 含证券 公司 管理 的大 集合 产品， 不含 基金 管理 公司 管理的 社保 基金 与企 业年 金 。 文 中涉 及的 历史数 据也 做了 相应 口径 调整。 2 设立 规模指 产品 备案时 的初始规 模或 募集规 模， 证券公司 私募 子公司 私募 基金指 备 案时 的 实缴 规模 。 3存续 规模指 当月 末 正在 运作 产品 的资 产净值 ， 证 券公司私 募子 公司 私 募基 金 存续规模 指 当月末 实缴 规模 。 由 于统 计时点 后存 在行 业机 构重 报、 修改 数据 等情况 ， 环 比中上 月末 存续 规模可 能会 有调 整。 7 22 10 18 10 11 0 5 10 15 20 25 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 3 26 27 26 17 9 0 5 10 15 20 25 30 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元4本文规模分布情况统计范围为 ：截至当月末有 正在运作 产品的证券期货经营机构。 5由 于四 舍五 入原 因， 本文 可能 存在 分项 数据 之和 不等于 合计 数据 的情 形