0 中国证券投资基金业协会资产证券化业务 备案运行情况简报（ 2019 年 ） 一、资产支持专项计划备案总体情况 自 2014 年 12 月备案制开始实行至 2019 年底，累计共 有 138 家机构备案确认 2791 只企业资产证券化产品，备案 累计规模达 36,379.54 亿元。其中，终止清算产品 1214 只， 清算产品规模合计 15,647.45 亿元；存续产品共 1577 只， 存续规模 16,491.12 亿元。 图 1 备案累计规模、数量及存续规模、数量趋势图 二、 企业资产证券化产品管理人情况 截至 2019 年底 ， 累计 138 家机构开展了企业资产证券 化 业务 ，其中证券公司 86 家、基金子公司 51 家、 信托公司 1 家， 证券公司为发行机构主力。 1 表 1 证券 公司 、 基金子公司备案 及 存续数量 、 规模数据 表 管理人类型 开展 业务 （家） 2019 开 展 业务 （家） 累计备 案产品 数量 （只） 2019 备 案 产品 数量 （只） 累计备案 产品规模 （亿元） 2019 备案 产品规模 （亿元） 证券公司 86 72 2386 865 30,857.57 9,270.36 基金子公司 51 23 390 119 5,274.65 1,218.85 信托公司 1 1 15 15 247.32 247.32 合计 138 96 2791 999 36,379.54 10,736.53 从 累计 备案规模来看，德邦、中金、 中信、华泰资管、 平安 5 家机构排名前五； 从 存续 规模来看 ， 中信、 中金、华 泰资管、平安、中信建投 5 家机构 排名前五 。 表 2 管理人 备案 及 存续 数量、规模数据 排名（按 存续 规模 ） 序 号 管理人 备案 数量 （只） 备案规模 （亿元） 存续 数量 （只） 存续规模 （亿元） 1 中信证券股份有限公司 216 2,471.53 142 1,335.41 2 中国国际金融股份有限公司 132 2,496.69 72 1,237.22 3 华泰证券（上海）资管 180 2,334.30 98 1,050.14 4 平安证券股份有限公司 182 1,653.51 120 914.56 5 中信建投证券股份有限公司 78 1,033.58 58 750.97 6 信达证券股份有限公司 23 1,330.99 16 700.70 7 招商证券资产管理有限公司 80 1,021.74 48 662.38 8 天风证券股份有限公司 88 1,042.25 72 607.12 9 德邦证券股份有限公司 205 4,347.13 36 578.65 10 上海国泰君安证券资管 74 1,324.23 49 546.21 三、 基础资产 类型 按照基础资产一级分类 ， 债权类 产品共备案 2374 只， 占比 85.06%，备案累计规模 31913.23 亿元，占比 87.72%； 债权类产品存续 1235 只，存续数量占比 78.31%，存续规模 13567.31 亿元，存续规模占比 82.27%。 未来经营性收入 类 产品共备案 352 只，占比 12.61%，备案累计规模 3208.40 亿 元，占比 8.82%；存续 287 只，存续数量占比 18.20%，存续 2 规模 1909.99 亿元，存续规模占比 11.58%。 REITs 类 产品共 备案 64 只，占比 2.29%，备案累计规模 1254.90 亿元，占比 3.45%；产权类产品存续 54 只，存续数量占比 3.42%，存续 规模 1011.01 亿元，存续规模占比 6.13%；其他 类 产品共备 案 1 只，占比 0.04%，备案累计规模 3.01 亿元，占比 0.01%； 产权类产品存 续 1 只，存续数量占比 0.06%，存续规模 3.01 亿元，存续规模占比 0.02%。 图 2 大类基础资产存续规模 分布 情况 从基础资产二级 分类 来看 ， 应收账款类 产品存续规模 5089.94 亿元，占总 存续 规模 30.86%； 商业不动产抵押贷款 类 (CMBS)产品 存续规模 2256.37 亿元，占 比 13.68%； 小额 贷 款 类 产品 存续规模 2155.87 亿元，占 比 13.07%； 融资 租赁 类 产品 存续规模 1689.76 亿元，占总 存续 规模 10.25%； 基础设 施类 收费收益权 产品 存续 规模合计 1181.63亿元，占比 7.17%。 政策鼓励类产品 主要类型包括绿色、扶贫、住房租赁、 知识产权 等产品，其中， 绿色 产品备案规模 449.88 亿元 ， 3 存续规模 335.27 亿元 ； 住房租赁 产品备案规模 239.44 亿元 ， 存续规模 203.56 亿元 ； 扶贫 产品备案规模 166.41 亿元 ， 存 续规模 91.43 亿元 ； 知识产权 产品备案规模 42.08 亿元 ， 存 续规模 13.56 亿元 。 四 、 2019 年度备案情况 2019 年，企业资产证券化产品共备案确认 999 只，新增 备案规模达 10,736.53 亿元。终止清算产品 61 只，清算产 品 规模合计 779.65 亿元。 图 3 2019 年产品 新设规模及数量 分布情况 4 （一） 2019 年 基础资产新增备案情况 图 4 新增规模占比较高前六 大类 基础资产 年度 新增备案 规模 变化趋势 情况 2019 年 ，以供应链金融为代表的企业 应收账款类 产品备 案规模和备案 数量均占首位，备案规模 4432.16 亿元 。 融资 租赁类 产品备案规模 1546.83 亿元 。 小额贷款类 产品备案规 模 1413.04 亿元 。 CMBS 产品备案规模 1078.77 亿元。 基础设 施 类 收费 类 产品备案规模 476.15 亿元 。 REITs 类 产品备案规 模 409.34 亿元 。 其他类别产品备案规模较小。 （二） 2019 年 开展业务管理人情况 2019 年 全年 ， 共计 96 家机构开展了企业资产证券化 业 务 ，较 2018 年 全年 增加了 15 家 。 2019 年 ，新增 12 家 管理 人 开展资产证券化业务 ， 分别 为 9 家证券 公司、 2 家基金 子 公司和 1 家 信托公司 。