“中间地带”争夺加剧， 环卫 全面 对标公建物业 - 1 2 %- 4 %5%14%23%1 0 - 1 9 0 1 - 2 0 0 4 - 2 0 0 7 - 2 0环保 沪深 300投资观点 大成基金. 4 . 5 . 7 . 10 . 10 . 13 . 16 . 16 . 18 . 19 . 19 . 21 . 21 环保行业 环保行业 环卫企业 物管企业战略合作战略合作环保行业 道路清扫保洁垃圾收转运公厕运维绿化管养市政运维智慧平台建设垃圾分类设施建设运维环卫停车场建设运维市政基础建设城市综合执法地下管廊运维公共物业（政府、产业园等）公共服务（巡查、信访等）城市公共资源运营（广告牌、停车场等）城市综合服务传统环卫招标环卫PPP项目城市服务城市空间19% 2% 79% 物业管理 执法服务 市政环卫 -246810-5001,0001,5002,0002,5003,000公共服务管理 市政保洁养护 预算金额（万元） 人员最低要求（人） 单人预算（万元 /年）（右轴） 环保行业 01020304050602015 2016 2017 2018 2019 2020.1-10城市服务项目数（个） 参与家数（家） 2 0 1 8 . 9 万科物业横琴项目2 0 1 7 . 6 保利物业天凝镇公共服务管理项目2 0 1 9 . 1 碧桂园服务 开原市城市服务一体化项目2 0 2 0 . 1 碧桂园服务山西寿阳县环卫项目2 0 2 0 . 7 保利物业郯城县归昌乡城乡环卫一体化政府部门市政环卫万科物业横琴 模式保利物业碧桂园服务城市管理公司公共服务 公建物业 公共资源总包分包机关本级宝安区城市管理局爱国卫生运动委员会办公 室绿化委员会办公室公安局森林分局宝安派出所后勤保障中心公园管理中心市容环境综合管理服务中心城管工程事务中心罗田林场环境卫生管理处垃圾处理总站生活垃圾分类管理事务中心园林绿化管理处路灯管理处总工程师室市政维护工程管理中心部门合并部门合并环保行业 0500001000001500002000002016 2017 2018 2019城乡社区管理事务 城乡社区公共设施 城乡社区环境卫生 其他 -40%-20%0%20%40%60%80%100%010000200003000040000500006000070000800002016 2017 2018 2019城乡社区环境卫生（万元） YoY清扫保洁服务合同 * 5垃圾清运合同 * 2绿化管养合同 * 2清扫保洁服务合同 * 2垃圾清运合同 * 1绿化管养合同 * 1沙井街道新桥街道新桥和沙井街道环卫一体化 PPP 项目环保行业 2015 .11 横琴新区管委会办公室印发横琴新区关于推进 “ 大物业、大综合、大法治 ” 城市治理新模式的实施意见20 16 .5 新区管委会综合执法局发布 “ 大物业、大综合、大法治 ” 采购项目，主要内容为辅助管理、协助执法，预算 198 万元2017 .4 “ 横琴管家 ”A P P 正式上线运行2017 .7 新区管委会综合执法局发布 “ 大物业、大综合、大法治 ” 采购项目， 主要内容为辅助管理、协助执法，预算 390 万元20 17 .12 珠海横琴新区正式提出 “ 物业城市 ” 治理模式，会向万科集团正式提出 “ 物业城市 ” 治理模式合作邀请2018 .4 “ 横琴管家 ” 拟更名为 “ 物业城市 ” ，并全市推广2018 .5 横琴 “ 物业城市 ” 治理新模式正式发布2018 .7 “ 物业城市 ” A P P 二期正式上线20 18 .9 珠海大横琴投资有限公司与万科物业完成混改2019 .1 大横琴城资（混改）取得第一个市政管养总包项目2020 .7 “ 物业城市 ” 战略研究中心揭牌仪式暨 “ 物业城市 ” 白皮书发布会城市治理变革线企业业务承接线 环卫市场化标段释放 环卫一体化需求出现 综合市政、执法、服务、运营，向城市服务商迈进案例项目 洛阳市涧西区环卫业务市场化（ 5 个标段） 深圳市宝安区环卫一体化 PPP 项目 珠海市横琴新区 “ 物业城市 ” 项目由政府包干向市场化转型 在市场化过程中进行职能整合 进一步放权， “ 整体性 ” 打包第一阶段 第二阶段 第三阶段环保行业 0%20%40%60%80%100%项目 1 项目 2 项目 3 价格 技术 商务