1 leadleo 2020年 中国医疗物资化工原料短报告 概览标签 ：医疗、化工、材料 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告作者：戈书晟 2020/022 ©2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 ©2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 ©2020 LeadLeo leadleo 医疗物资化工原料是指用于生产医院所需治疗物资的化工原料。2020年1 月 20 日，国务院同意将新型冠状病毒肺炎纳入传染病法 和卫生检疫法管理，并启动全国范围应急防控工作。根据本次疫情医院的需求情况，医疗防护服、一次性口罩、医用手套、护目 镜和消毒液是疫情时期最主要的医疗物资。丙烯、苯酚和烧碱等化学品是生产上述医疗物资所需的基础化工原料。得益于下游行 业的高速发展，以及中国本土生产项目陆续投产，按产量统计，2014-2018年间，中国丙烯市场规模由2,053.1万吨稳定增产至 2,910.0万吨，期间年复合增长率为9.1%，苯酚市场规模由132.0万吨上升至175.0万吨。年复合增长率为7.3%，烧碱市场规模由 3,063.5万吨增长至3,420.2万吨，期间年复合增长率为2.8%。 丙烯助力打造抗病毒“贴身护甲” 丙烯通过聚合、纺织等工艺生产聚丙烯纤维，是生产一次性口罩和防护服的关键原料。1吨聚丙烯纤维可生产90-100万只一次性外科口 罩或5,000套防护服。丙烯是保障医护人员在一线战斗的“护甲”的核心生产原料。 苯酚造就医护人员“火眼金睛” 苯酚及其副产丙酮是生产聚碳酸酯必不可缺的原料。光学性能优异的聚碳酸酯可制成护目镜，使医护人员在医疗过程中兼顾病毒防护和 视野清晰，保障医疗服务的顺利进行。 氯碱联手抵御病毒侵袭 在工业上，烧碱及其联产氯气产品是生产84消毒液有效成分次氯酸钠的重要原材料。84消毒液是医院、家庭等用于各种物体和环境表面 消毒的常用产品。 企业推荐： 上海赛科、中石化三井、渤海化工 概览摘要5 ©2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 06 中国医疗物资化工原料行业定义及分类 - 07 中国医疗物资化工原料行业子行业分析 - 08 丙烯行业综述&生产情况 - 08 苯酚行业综述&生产情况 - 10 烧碱行业综述&生产情况 - 12 中国医疗物资化工原料行业典型企业分析 - 14 方法论 - 20 法律声明 - 21 目录6 ©2020 LeadLeo leadleo 医疗物资化工原料：用于生产医院所需治疗物资的化工原料。本报告所指的医疗物资主要包括医疗防护服、一次性口罩、医用手套、护目镜和消毒液。丙烯、苯酚和烧 碱等化学品是生产上述医疗物资所需的基础化工原料。 副反应：反应物在一定条件下同时进行两个或两个以上的不同化学反应，其中，整个化学反应生成实验设计期望的产物，以及意料之外的产物。此意料之外的产物通常 被称为副产物，其化学反应被称之为副反应。 开工率：盈亏平衡点上的开工率，它受诸多因素影响，与企业自身运营能力、目标市场的选择、定价水平、销售能力等都有关系。 碳酸二甲酯：DMC（dimethyl carbonate)，是一种低毒、环保性能优异、用途广泛的化工原料，它是一种重要的有机合成中间体，分子结构中含有羰基、甲基和甲氧基 等官能团，具有多种反应性能，在生产中具有使用安全、方便、污染少、容易运输等特点。由于碳酸二甲酯毒性较小，是一种具有发展前景的“绿色”化工产品。 去产能：化解产能过剩，为解决产品供过于求而引起产品恶性竞争的不利局面，寻求对生产设备及产品进行转型和升级的方法。 名词解释7 ©2020 LeadLeo leadleo 什么是医疗物资化工原料？ 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 医疗物资化工原料是指用于生产医院所需治疗物资的化工原料。根据本次疫情医院的需求情况，医疗防护服、一次性口罩、医用手套、护目镜和消毒液是目前最主要的医疗 物资。丙烯、苯酚和烧碱等化学品是生产上述医疗物资所需的基础化工原料。 中国医疗物资化工原料行业定义及分类 丙烯、苯酚和烧碱是用于生产本次疫情所需医疗物资重要的化工原料，为医疗活动提 供基本的物质保障 医疗物资生产链 一次性口罩 一次性口罩 医用防护服 医用防护服 医用手套 医用手套 护目镜 护目镜 消毒液 消毒液 聚丙烯 聚丙烯 石脑油 石脑油 原油 原油 聚碳酸酯 聚碳酸酯 次氯酸钠 次氯酸钠 原盐 原盐 丁腈橡胶 丁腈橡胶 医疗物资 化工原料 主要材料 矿物资源 丙烯 丙烯 苯酚、丙酮 苯酚、丙酮 氯气、烧碱 氯气、烧碱 需求方8 ©2020 LeadLeo leadleo 什么是丙烯？ 来源：中石化，卓创资讯，头豹研究院编辑整理 中国医疗物资化工原料行业子行业分析丙烯行业综述 丙烯是一种重要的化工原料，其通过聚合、纺织等工艺生产的聚丙烯纤维是生产一次 性口罩和医疗防护服的关键原料 医疗物资的丙烯原料需求究竟有多大？ 中国丙烯下游消费结构，2019年 中国聚丙烯下游消费结构，2019年 丙烯，化学式为C 3 H 6 ，常温下为无色、无臭、稍带有甜味的气体。丙烯是仅次于乙 烯的重要石油化工基础原料，用途极为广泛，主要用于生产聚丙烯、丁辛醇、环氧 丙烷、丙烯腈、丙烯酸和丙酮等多种重要有机化工原料，以及合成树脂、合成橡胶 及多种精细化学品等。其中，聚丙烯是丙烯最主要的消费途径。 其他， 1.3% 丙烯在医疗物资生产中有什么用？ 丙烯通过聚合、纺织等工 艺生产聚丙烯纤维，是生 产一次性口罩和防护服的 关键原料。1吨聚丙烯纤维 可生产90-100万只一次性 外科口罩或5,000套防护服。 是不是所有的聚丙烯都被制成口罩？ 36.3% 22.9% 10.1% 9.2% 9.0% 4.5% 3.0% 2.0% 3.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 聚丙烯用途较为广泛，但实际应用较为集中，拉丝、注塑工艺制成的聚丙烯食 品包装、电器外壳等零部件占据70%左右的份额。另一方面，供生产一次性口 罩和医用防护服的纤维级聚丙烯仅占9.2%的份额。 根据工信部2020年2月1日披露的数据显示，中国口罩日产量约1,000万只（若 产能全部释放可达2,000万只），医用防护服日产量2万套。若产能全部释放， 中国用于生产医疗物资的聚丙烯日需求约24吨。2019年，中国聚丙烯纤维平均 日产量约250吨，产能相对充裕。受春节假期或设备临时检修影响，聚丙烯纤 维供应是否充足，仍需关注工厂开工及化学品物流运输情况。 1吨 聚丙烯纤维 90-100万只 一次性口罩 或 5,000套 医用防护服 聚丙烯纤维在医疗物资领域的应用9 ©2020 LeadLeo leadleo 中国究竟能生产多少丙烯？ 中国丙烯各工艺路线产能占比变化趋势，2010-2019年 中国医疗物资化工原料行业子行业分析丙烯生产情况 近3年来，大规模、生产成本较低的丙烯产能投建，中国丙烯行业将呈现跨越式发展， 有效缓解疫情时期原料不足引发的一系列生产问题，保障基础物质资源的持续供给 煤制 油制 丙烷脱氢 2010 97% 3% 2019 59% 14% 27% 2014 76% 3% 21% 2,053.1 2,198.3 2,413.7 2,650.3 2,910.0 3,209.7 3,540.3 3,905.0 4,307.2 4,750.8 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 万吨 中国丙烯市场规模（按产量统计），2014-2023年预测 中国丙烯行业市场规模 年复合增长率 2014-2018年 9.1% 2018-2023年预测 10.3% 中国丙烯行业市场规模（按产量规模计）在过去五年间基本呈现上升态势，由2014 年2,053.1万吨稳定增产至2018年的2,910.0万吨，期间年复合增长率为9.1%。未来 五年，预计丙烯行业市场规模将于2023年突破4,500.0万吨，期间年复合增长率将 增至10.3%。未来中国丙烯行业市场规模将呈现进一步增长态势。目前，中国国内 已有30多个丙烷脱氢项目处于在建、前期工作或规划阶段，涉及丙烯产能2,100万 吨左右。近3年来，大规模、生产成本较低的丙烯产能投建，中国丙烯行业将呈现 跨越式发展，有效缓解疫情时期原料不足引发的一系列生产问题，保障基础物质资 源的持续供给。 以煤炭为原料的产能基 本集中在西北地区，而 以甲醇为原料的产能多 数集中在东部地区 2013年10月，中国第一 套丙烷脱氢装置天津 渤化丙烷脱氢装置投产 中国石油、中国石化、 中国海油以及各地炼化 企业 中国石油与中国石化集 团，具体企业包括上海 赛科、新疆独山子、大 庆石化等 蒸汽 裂解 催化 裂解 煤制 烯烃 丙烷 脱氢 中国丙烯生产工艺及相关企业盘点 来源：中石化，头豹研究院编辑整理10 ©2020 LeadLeo leadleo 什么是苯酚？ 来源：中石化，隆众化工，头豹研究院编辑整理 中国医疗物资化工原料行业子行业分析苯酚行业综述 苯酚及其副产丙酮是生产聚碳酸酯必不可缺的原料。光学性能优异的聚碳酸酯可制成 护目镜，保障医护人员医疗服务的顺利进行 苯酚企业的开工情况如何？ 原油 纯苯 苯酚 丙烯 丙酮 双酚A 聚碳酸酯 DMC 酚酮联产 苯酚俗名石炭酸，是一种具有特殊 气味的无色针状晶体，是生产树脂 材料、杀菌剂、防腐剂以及药物 （如阿司匹林）的重要原料，亦可 直接用于特定医用场景的消毒。苯 酚有腐蚀性，接触后会使局部蛋白 质变性。按下游消费量计，苯酚主 要应用于双酚A和酚醛树脂的生产， 合计超过苯酚总消费量的80%。 “苯酚-双酚A-聚碳酸酯” 产业链示意图 双酚A, 44% 酚醛树脂, 42% 环己酮, 7% 壬基酚、烷 基酚, 3% 其他, 2% 水杨酸, 2% 中国苯酚行业下游应用，2018年 苯酚有什么用途？ 苯酚及其副产丙酮最主要的下游应用领域是双酚A，双酚A是生产聚碳酸酯必不可缺 的原料。芳香族聚碳酸酯具有良好的光学透明、阻燃性、抗冲击韧性和不易水解等 优良特性，其中密度约为玻璃钢的70%，抗冲击强度约为玻璃的200倍，逐步替代传 统木、钢材料的使用。得益于良好的光学透明特性，聚碳酸酯可制成护目镜，供医 护人员，保障医疗过程的安全。 中国苯酚生产企业开工率分析，2013年5月-2019年11月 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 % 苯酚生产企业整体开工率稳步提升，保证市场上的产品供应。得益于下游双酚 A和酚醛树脂产能的集中释放，市场苯酚需求旺盛，推动苯酚生产企业开工率 呈现较为明显的上升趋势，于2018年下半年上升并稳定至85%左右。由于苯酚 生产过程中普遍存在正常停车检修和意外停车检修的现象，导致中国苯酚生产 企业开工率波动较大，且上升空间较为有限，目前处于较为合理的数值区间内。 中国苯酚生产企业开工率的回升推动闲置产能的充分利用，提升行业整体的资 本利用效率，亦预示着市场竞争状况有所改善，有利于行业健康、可持续发展。 值此特殊时期，稳定的市场供给有利于保障前线医疗服务的及时、高效开展。11 ©2020 LeadLeo leadleo 中国究竟能生产多少苯酚？ 中国医疗物资化工原料行业子行业分析苯酚生产情况 苯酚市场规模得益于技术升级和大规模产能投放快速提升。同时，行业呈现较高的集 中度，可保障物资的集中调配，提升生产效率 中国苯酚市场规模（按产量统计），2014-2023年预测 132.0 160.0 160.0 170.0 175.0 190.4 221.0 239.0 259.2 258.2 0 50 100 150 200 250 300 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测2020预测2021预测2022预测2023预测 万吨 企业名称 产地 产能/万吨 蓝星哈尔滨 黑龙江 9.5 吉林石化 吉林 16 燕山石化 北京 16 中沙天津 天津 22 利华益 山东 22 建涛实友 江苏 20 常熟长春 30 高桥石化 上海 15 中石化三井 25 西萨化工 25 台化苯酚 浙江 30 惠州忠信 广东 18 中海壳牌 22 来源：Wind，中国石油与化工经济分析，头豹研究院编辑整理 中国苯酚产能分布情况，2019年 中国有多少企业生产苯酚？ 中国苯酚行业市场规模 年复合增长率 2014-2018年 7.3% 2018-2023年预测 8.1% 得益于房地产、汽车、电子电气行业的高速发展，中国苯酚行业市场规模在过去五 年间呈现较为明显的上升态势。苯酚行业市场规模（按产量计）在2014-2018年间 快速发展，由132.0万吨上升至175.0万吨。年复合增长率为7.3%。预计苯酚行业市 场规模将在2019年至2023年基本保持较快发展速度，于2023年达到258.2万吨，年 复合增长率约为8.1%。未来，苯酚生产技术升级、生产装置一体化与大型化发展， 促进生产成本降低、产品价格优势初现，有效抑制进口苯酚产品侵占中国市场，实 现进口替代，将为中国苯酚市场规模的提升提供支撑。 中国苯酚行业呈现较高的集中度。截至2019年12月，中国苯酚生产企业共计13 家，产能共计263.5万吨。苯酚位于纯苯和丙烯等石化行业下游，通常由上述原 材料产品较为充裕的石化企业从事生产。因此，较大规模的炼油厂才具有生产 苯酚的能力，是苯酚行业集中度较高的原因。在地域分布方面，中国苯酚行业 同样呈现较高的集中度。中国苯酚生产装置主要分布于东北地区、环渤海地区、 长三角地区和粤港澳大湾区四大东部地区。随着大型民营炼化项目陆续建成， 未来2年内将有84万吨新增产能投产，可保障下游聚碳酸酯生产的原材料需求。