20201“十四五”产业发展聚焦分析报告.pptx
<p>20201“十四五”产业发展聚焦分析报告,核心结论,0,1、五年规划回顾：“十二五”提升内需战略层次，“十三五”着重推动结构优化和动力转换。目标执行：整体目标落地有力，特别在民生福祉和资源环境领域，但是创新和服务业发展仍有待提升。2、“十四五”新方向：高质量发展和科技创新经济发展：国际不稳定性增加，国内发展轻总量而更重结构，轻增速而更重质量。结构方向：1）坚持创新驱动，塑造发展优势；2）加快发展现代产业体系；3）形成国内强大市场，全面促进消费；4）推进区域协调发展和新型城镇化；5）加大民生保障和国家安全。3、“十四五”聚焦新产业：战略新兴产业、现代服务业、基础建设行业、数字经济战略新兴产业：1）加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业；2）推动互联网、大数据、人工智能等同各产业深度融合，推动先进制造业集群发展。现代服务业：1）加快发展研发设计、现代物流、法律服务等服务业，推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度 融合；2）推动生活性服务业向高品质和多样化升级，加快发展健康、养老、育幼、文化、旅游、体育、家政、物业 等服务业；3）推进服务业标准化、品牌化建设。基础设施建设：1）加快第五代移动通信、工业互联网、大数据中心等建设；2）加快建设交通强国，完善综合运输大 通道、综合交通枢纽和物流网络；3）推进能源革命，提升新能源消纳和存储能力；4）加强水利基础设施建设。数字化发展：发展数字经济，推进数字产业化和产业数字化，打造具有国际竞争力的数字产业集群。,目录,“十四五”新方向：轻总量重结构，轻增速重质量“十四五”聚焦：新兴产业、现代服务、基建行业、数字经济,五年规划回顾：从经济高增速到结构转型,“五年规划”指明国民经济发展远景目标和方向,1,市场数据截至2020年11月3日,“五年规划”是我国国民经济计划的重要部分，指明国民经济 发展远景目标和方向。,新规划建议召开中共XX届五中全会（一般在新规划前 一年的10月），审议通过关于制定国民 经济和社会发展第XX个五年规划的建议， 并对外公布全会公报和建议稿。,新规划发布新规划期第一年的“两会”上，在政府工 作报告中总结上一个五年规划的完成情况， 并对新纲要（草案）做说明，经审议 通过后正式发布中华人民共和国国民经 济和社会发展第XX个五年规划纲要。,中期评估在当期五年规划实施过半后，组织开展中 期评估，同时也为制定下一个五年规划做 铺垫。,五年规划制定及实施时间线,“十五”计划期间：我国工业化、城镇化步伐加快。“十一五”规划期间：经历经济高速增长和国际金融危机。“十二五”规划期间：经济增速换挡期，培育新的经济增长点。“十三五”规划期间：全面建成小康社会的决胜阶段。五年规划期间A股走势,“十二五”：后金融危机时代的转型变革,1.1,在后金融危机时代，我国经济增长开始由此前10%以上,的高速增长阶段向中高速增长阶段过渡。,一方面，外需走弱拖累净出口对我国经济增长的贡献 在2009-2011年间降至负区间，重心向激活内需倾斜。,另一方面，2010年前后我国面临人口红利拐点，低成 本制造优势减弱下，产业结构需向高端制造升级。,2010年前后我国处于经济增速换挡期,1614121086420-2,1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019,中国GDP实际同比增速（%）,全球GDP实际同比增速（%）,1086420-2-4,-61995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019,2010年前后外贸对经济增长的拉动下滑（%）最终消费支出资本形成总额货物和服务净出口,4,6,8,10,12,14,16,56,57,58,59,1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019,经济活动人口占总人口的比例（%）,国家全员劳动生产率同比（%，右）,2010年前后人口红利逐渐减弱,“十二五”：加快转变经济发展方式,1.1,2010年10月15-18日召开党的十七届五中全会，把“转变经济发展方式” 放在空前的战略高度，将扩大 内需提升至战略层次，提高战略新兴产业地位，新一代信息技术和新能源的位置被提前，彰显出推动经 济结构调整的决心。“十二五”规划强调转变经济发展方式、调整经济结构,01,03,推进产业结构调整， 培育新的经济增长点,转变经济发展方式， 调整经济结构,目标&执行：除研发强度外，绝大多数量化指标均如期完成,1.1,“十二五”规划目标及完成情况,注： 内为5年累计数,“十三五”：经济新常态下决胜小康社会,1.2,“十三五”时期是冲刺全面建设小康社会目标的最后5年，我国经济发展进入新常态：呈现出速度变 化、结构优化、动力转换等三大特点。2015年10月26-29日召开十八届五中全会，提出创新、协调、绿色、开放、共享“五位一体”发展理,念。,速度变化,结构优化,动力转换,创新,绿色,开放,共享,协调,五大理念,我国经济发展进入新常态“五位一体”发展理念,“十三五”：以供给侧改革+创新驱动战略支持经济结构优化升级,1.2,2016年3月17日，中华人民共和国国民经济和社会収展第十三个五年规划纲要对外发布，统筹推进 经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设和党的建设，确保如期全面建成小康社会。“十三五”规划重点内容,经济增长,1、经济保持中高速增长， 到2020年国内生产总值和城 乡居民人均收入比2010年翻 一番，“十三五”期间年均GDP增速大于6.5%。 2、促进人口均衡发展，全 面实施一对夫妇可生育两个孩 子政策，积极开展应对人口 老龄化行动。,供给侧改革,创新驱动,绿色协调,精准扶贫,1、以供给侧结构性改革为 主线，加快形成引领经济发 展新常态的体制机制和发展 方式。2、“三去一降一补”：去 产能、去库存、去杠杆、降成 本、补短板。,1、实施创新驱动的发展战 略，加快突破新一代信息通信 等领域核心技术。2、构建产业新体系：推进农 业现代化，深入实施中国制造2025，实施工业强基工程 ，培育一批战略性产业，加 快发展现代服务业，实施“互 联网+”行动计划，发展分享经 济，实施国家大数据战略。,1、以“一带一路”建设、京 津冀协同发展、长江经济带 发展为引领，深入实施西部 开发、东北振兴、中部崛起 和东部率先的区域发展总体 战略；扶持特殊类型地区发 展； 拓展蓝色经济空间。2、以解决生态环境领域突 出问题为重点，加大生态环境 保护力度。,1、全力实施脱贫攻坚。2、推进精准扶贫精准脱 贫，通过发展特色产业、转 移就业、易地扶贫搬迁、生 态保护扶贫、教育培训、开 展医疗保险和医疗救助等措施，实现约5000万建档立卡贫困人口脱贫。,目标&执行：完成服务业比重和研发强度目标有一定压力,1.2,“十三五”规划目标及执行情况,注： 内为5年累计数,CONTENT目录,“十四五”新方向：轻总量重结构，轻增速重质量“十四五”聚焦：新兴产业、现代服务、基建行业、数字经济,五年规划回顾：从经济高增速到结构转型,十四五规划定调：轻总量重结构，轻增速重质量,2.0,中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议于2020年10月26日至29日举行，并于10月29日发布会议 公报。随后“十四五”规划全文于11月3日公布。十四五规划的两大主要变化,海外发展环境1）世界正经历百年未有之一大变局，新一轮科技革 命和产业革命深入发展，国际力量对比深刻调整，和 平与发展仍然是时代主题；2）国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增 加。国内发展环境1）我国处于重要发展重要战略期，已转向高质量发 展阶段，制度优势显著；2）我国发展不平衡不充分问题仍然突出，重点领域 关键环节改革任务仍然艰巨。,变化一：发展环境日趋复杂,经济发展取得新成效,变化二：发展目标转型高质量,改革开放迈出新步伐，高标准市场体系建成,社会文明程度得到新提高，民族凝聚力增强,生态文明建设实现新进步，生产生活绿色转型,民生福祉达到新水平，乡村振兴全面推进,国家治理效能得到新提升，民主法治更加健全,方向一：坚持创新驱动，塑造发展优势,2.1,R&D/GDP：我国研发投入水平处于发达国家转型初期,0%,2%,4%,6%,8%,10%,12%,14%,2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019,A股研发强度与发达国家市场仍有一定差距中国韩国日本美国,0%,1%,2%,3%,4%,5%,1963196619691972197519781981198419871990199319961999200220052008201120142017,韩国,美国,日本,中国,强化国家战略科技力量制定科技强国行动纲要，加强基础研究，制定实施战略性科学计划和科学工 程；瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科 技、深地深海等前沿领域；推进国家实验室建设，支持北京、上海、粤港澳大湾 区形成国际科技创新中心。提升企业技术创新能力强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚；鼓励企业加大研发投 入，对企业投入基础研究实行税收优惠；发挥大企业引领支撑作用，支持创新 型中小微企业成长为创新重要发源地，加强共性技术平台建设，推动产业链上 中下游、大中小企业融通创新。.,激发人才创新活力健全以创新能力、质量、实效、贡献为导向的科技人才评价体系；深化院士制 度改革；构建充分体现知识、技术等创新要素价值的收益分配机制；完善科研人 员职务发明成果权益分享机制；加强创新型、应用型、技能型人才培养，实施 知识更新工程、技能提升行动，壮大高水平工程师和高技能人才队伍。,完善科技创新体制机制深入推进科技体制改革；改进科技项目组织管理方式，实行“揭榜挂帅”等制 度；加强知识产权保护，大幅提高科技成果转移转化成效；加大研发投入，健 全政府投入为主、社会多渠道投入机制，加大对基础前沿研究支持；完善金融支 持创新体系，促进新技术产业化规模化应用。,02,03,04,01,方向二：加快发展现代产业体系,2.2,中美行业研发强度对比：我国高端制造业有较大抬升空间,1、坚持自主可控、安全高效，分行业做好供应链战略设计和精准施策,2、推动传统产业高端化、智能化、绿色化，发展服务型制造,3、完善国家质量基础设施，加强标准、计量、专利等体系和能力建设,4、促进产业在国内有序转移，优化区域产业链布局,5、加大重要产品和关键核心技术攻关力度,6、优化产业链供应链发展环境，强化要素支撑,7、加强国际产业安全合作，形成具有更高附加值的产业链供应链,8、锻造产业链供应链长板，打造新兴产业链duan'zao,提升产业链现代化水平,方向三：形成国内强大市场，全面促进消费,2.3,1）畅通国内大循环，促进国内国际双循环：依托强大国内市场，吸引全球资源要素；2）全面促进消费，拓展投资空间：增强消费对经济发展的基础性作用并优化投资结构。,以“双循环”为主线，轻刺激重改革,全面促进消费，发挥基础作用,以质量品牌为重点，促进消费向绿 色、健康、安全发展，鼓励消费新模 式新业态发展；推动汽车等消费品由购买管理向使 用管理转变，促进住房消费健康发 展；健全现代流通体系，发展无接 触交易服务，降低企业流通成本；发展服务消费，放宽服务消费领域 市场准入；扩大节假日消费；培育国 际消费中心城市；改善消费环境， 强化消费者权益保护。,方向四：推进区域协调发展和新型城镇化,2.4,区域经济一体化发展的五个城市三角,1、构建国土空间开发保护新格局逐步形成城市化地区、农产品主产区、生态功能区三大空间格局; 支持城市化地区高效集聚经济和人口、保护基本农田和生态空间。,2、推动区域协调发展推动西部大开发形成新格局，推动东北振兴取得新突破，促进中部 地区加快崛起，鼓励东部地区加快推进现代化；推进京津冀协同发 展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展。,3、推进以人为核心的新型城镇化促进大中小城市和小城镇协调发展；坚持房子是用来住的、不是用 来炒的定位，租购并举、因城施策；有效增加保障性住房供给， 完善土地出让收入分配机制，完善长租房政策。,方向五：加大民生保障和国家安全,2.5,民生保障,国家安全,统筹发展与安全,确保国家经济安全,提高国防和军队现代化质量效益,健全多层次社会保障体系,全面推进健康中国建设,实施积极应对人口老龄化国家战略,01,02,03,01,02,03,CONTENT目录,“十四五”新方向：轻总量重结构，轻增速重质量“十四五”聚焦：新兴产业、现代服务、基建行业、数字经济,五年规划回顾：从经济高增速到结构转型,战略新兴产业：加快壮大战略性新兴产业，推动智能网联与各产业深度融合,3.1,建议明确提出要发展战略性新兴产业，推动互联网、大数据、人工智能等同各产业深度融合，培育新技 术、新产品、新业态、新模式。同时促进平台经济、共享经济健康发展。鼓励企业兼并重组，防止低水平重复建设。,加快壮大新一代信息技术等战略性新兴产业,高端装备轨道交通装备、智能制造装备等,新能源汽车新能源汽车电池、整车制造、充电桩等,绿色环保污水、垃圾处理、节能设备、绿色材料等,航空航天、海洋装备大飞机、卫星通信、海 上工程船舶、海洋移动 钻井平台等,现代服务业：推动生产制造领域服务业融合，加快生活消费服务升级,3.2,建议明确提出要加快发展现代服务业：一方面，推动生产制造领域服务业融合，发展研发设计、现代物 流、法律服务业；另一方面，推动生活消费服务升级，发展健康、养老、育幼、文化、旅游、体育、家 政、物业等产业。加快发展现代服务业（生产制造融合+生活消费升级）,生产,生活,现代 服务业,生产性服务业,推动生产性服务业向专业 化和价值链高端延伸,加快发展研发设计、现代 物流、法律服务等服务业,推动现代服务业同先进制 造业、现代农业深度融合,加快推进服务业数字化,生活性服务业,推动生活性服务业向高 品质和多样化升级,加快发展健康、养老、育 幼、文化、旅游、体育、 家政、物业等服务业,加强公益性、基础性服务 业供给,推进服务业标准化、品牌 化建设,基础建设：加快信息、交运、能源、水利等领域基础设施建设,3.3,建议明确提出要统筹推进基础设施建设，一是系统布局新型基础设施（5G、工业互联网、大数据中心），二是加快建设交通强国（高铁、城市轨道交通），三是推进能源革命（新能源），四是加强水利 基础设施建设（现代农业）。统筹推进四大领域基础设施建设基础设施建设,03.能源革命加快油气储备设施建设，加快全国 干线油气管道建设，建设智慧能源 系统，提升新能源消纳和存储能 力，提升向边远地区输配电能力,04.水利建设加强水利基础设施建设， 提升水资源优化配置和水 旱灾害防御能力,01.信息新基建系统布局新型基础设施，加 快5G、工业互联网、大数 据中心等建设,02.交通运输完善综合运输大通道、综合交通 枢纽和物流网络，加快城市群和 都市圈轨道交通网络化，提高农 村和边境地区交通通达深度,数字经济：加快数字化发展，产业互融推动结构优化,3.4,建议提出要加快数字化发展，推进数字产业化 和产业数字化，推动数字经济和实体经济深度 融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。数字化推动产业互融，数字产业化对应大数据、 人工智能、物联网、区块链、5G等为代表的数 字技术发展；产业数字化对应工业互联网、智 能驾驶、智慧医疗、农业现代化等领域发展； 数字化治理对应电子政务、智慧城市等概念的 投资机遇。整体来看，今年的新冠疫情加快了数字经济的 发展，平台化是重要特征，平台型企业相对更 具投资价值。,自2012年以后美国几乎无新平台公司，我国还在大量涌现,数字经济的主要内容一览,风险提示,4,1）宏观经济下行超预期，上市公司企业盈利将相应遭受负面影响；2）金融监管以及去杠杆政策加码超预期，市场流动性将面临过度收紧甚至信用危机的爆发；3）海外资本市场波动加大，对外开放加大的A股市场也会相应承压；4）新冠肺炎疫情蔓延超预期。,THANKS,</p>
