请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 1 / 21 证 券 研 究报告 | 策略研究 投资策略研究 【 粤 开 策 略 深 度 】 “ 十 四 五 ” 政 策 展 望 系列报告之 二 ： 新能源 产业 “ 风 光 ” 前 瞻 2020 年 10 月 23 日 投资要点 分 析 师 ：陈 梦洁 执业编号：S0300520100001 电话：010-64814022 邮箱：chenmengjieykzq 近期报告 【粤开策略 深度专题】 “十四五 ”政策展望 系 列 报 告 之 一： 进 击 的第 三 代 半导 体 2020-10-19 【粤开策略解盘】GDP 增速稳中有升， 市场情绪进一步夯实-1019 2020-10-19 【粤开策略解盘】 板块轮动迅速， 指数企 稳回升-1020 2020-10-20 【粤开策略解盘】 资金观望情绪浓， 大金 融支撑指数-1021 2020-10-21 【粤开策略解盘】 指数触底回升， 白酒券 商尾盘发力-1022 2020-10-22 新 能 源 有望 成为 “ 十四 五” 规划 主线 十九届五中全会将于 10 月 26 日至 29 日在北京召开，此次会议上将研究制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 四 个 五 年 规 划 和 2035 年 远 景 目 标 。 作 为 2021-2025 年国民经济发展统筹性的纲领， “ 十四五 ” 规划可能的看点有哪些需 要重点关注。 本文作为粤开策略“ 十四五” 政策展望系列报告之一， 旨在探讨新 能 源 方 面可 能提 出的 政策 和量 化目 标， 梳理 产业 链的 市场 空间 及投 资机 会。 我国作为全球能源消费和碳排放的第一大国， 是全球气候治理的积极参与者， 也为应对气候变化也做出 了重要贡献。我国 始终 秉承 可持 续 发展 理念 ，积 极 履行 社会 责任 。 我国 的能 源发 展之 路机 遇与 挑战 并存 ， 领导 人在 第 75 届联合 国大会讲话提出了 “ 中国 二氧 化碳 排放 力争 于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年 前实 现碳 中和 ” 的目标。那么从政策面来说，对新能源产业大力推进 的预期无疑将进一步强化。 “ 十 四 五” 规划 期间 能源 消费 前 瞻 2020 年是 “ 十三 五” 的收 官年 ， 亦是 开启 “ 十四 五” 新征 程的 元年 。 前瞻 “ 十四 五 ” 规划对于能源消费的总量和消费结构占比的量化指标可能为： 1 ） 总量 方面 ， 对于 一次 能源 消费 总量 控制 的指 标可 能在 56 亿吨标准煤左右。 我们使用能源消费弹性系数预测法估算 2025 年能源消费总量。2019 年我国 一次能源消费总量为 48.6 亿吨标煤，2020 年为 50 亿吨标煤，则 2020 年的 能源消费增长率为 2.88% 。 假设 2020 年 GDP 增速为 3% ， 那么 ，2020 年的 能源消费弹性系数为 0.96 。过 去 10 年能源消费弹性系数的均值为 0.47 ，其 中 2019 年为 0.54 ， 我们 考虑 到 “ 十四 五” 期间 产业 结构 的调 整和 经济 转型 的需 求， 假设 能源 弹性 系数 逐年 递减 ， “ 十四 五” 规划 期间GDP 年均复合增速为5% ， 那么到 2025 年，我国一次能源消费总量为 56.3 亿吨标煤。 2 ） 能源消费结构方面，非化石能源在总能源当中的比例可能 在 18.5% 以 上。 “ 十三 五” 规划 的这 一指 标为 15% ，国家层面已经多次提到“ 在 2030 年非化石 能源消费占比 20% ” 这一 战略 目标 。 考虑 到 2019 年我国已经提前完成“ 十三五 ” 规划中提到 15% 占比的目标（比重已达 15.3% ） ，随 着基 数的 进一 步上 涨， 非化石能源占比的增长速度或将逐步降低， 我们预计那么在 2025 年， 非化 石 能源在总的能源当中的比例可能在 18.5% 以上。 新能源 汽车投资机会 受多方面因素交织影响，2019 年新能源汽车产销疲软，加上 2020 年新冠疫 情突如其来，新能源汽车产销由前两年 50% 以上的增速急转直下呈现负增长 的态势。直至二季度开始 在国家相关政策 的大 力促 进下 ，产 销开 始实 现正 增 长，逐步好转。未来随着 经济的复苏，新 能源汽车产销也将 逐步回归正轨， 如果按照 2025 年新能源汽车新车销量占比将达到 25% 的比例计算，那么预 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 2 / 21 计新能源汽车销量需要达到 600 万辆以上。未来 5 年， 新能源汽车销量的年 均 复 合 增速 将高 达 40% 以上。 根据乘联会的数据，2020 年 1-8 月我国电动车销量 TOP10 榜单中，粤港澳 大湾 区 的汽 车企 业占 据 三席 。 作为全国重要汽车制造基地，粤港澳大湾区一 直大力布局新能源汽车产 业，目前新能源 汽车产业集群已初 具规模优势。据 公开规划投资项目显示，粤港澳大湾区各城市汽车产 能超过 310 万辆，广汽 集团、东风日产、比亚迪 等传统汽车制造 企业以及小鹏汽车 等造车新势力扎 根粤港澳大湾区，同时汽 车上下游产业链 已涵盖电池、电机 、电控、其他零 部件及关键材料等环节，初步建立了完整的产业体系。 目前 ， 新能 源汽 车在 政策 不断 催化 以及 经 济稳 中向 好的 背景 下， 呈现 出了 产 销两旺的格局，新能源汽车海内外需求共振+ 环节 涨价 都将 提升 行业 景气 度。 关 注 三 条主 线： 1 ） 新能源大方向确定性强， 看好我国新能源产业链长期 发展 。 国内 新版 双积 分政 策 发布 ，新 能源 汽车 渗透 率提 升是 必 然路 径。 新能 源汽 车海 内外 需求 共 振， 在政 策倾 斜下 ， 看好 国 内整车及核心零部件如热管理等领域的投资机会。 建 议 关 注比 亚迪 、长 城汽 车、 广汽 集团 、三 花智 控、 先导 智能 。 2 ） 新能源热销车型频出， 特斯 拉 、 比亚 迪、 小鹏 等车 型放 量， 产业 链三 季度 业绩 预 期环 比有 明显 改善 ，带 动电 池产 业 链逐 渐复 苏， 看好 进入 全球 电池 供 应链 公 司。 动力 电池 格局 稳定 ，强 者恒 强 ，建 议关 注宁 德时 代、 国轩 高科 、 璞 泰 来 、新 宙邦 、先 导智 能。 3 ） 上游原材料钴环节存在较大的价格弹性， 锂价格磨底， 有望逐步回暖。 建 议 关 注 赣锋 锂业 、天 齐锂 业、 寒锐 钴业 、华 友钴 业。 光 伏 和 风电 投资机会 由于 水 电资 源与 核电 开发 进度 受到 客观 条 件的 约束 ，从 开发 潜力 和成 本的 角 度来 看 ，我 国电 力供 给的 主要 增量 只能 依 靠光 伏与 风电 新增 装机 量来 弥补 缺 口 ， 因 此， 我国 “ 风光 ” 市场 空 间巨 大， 发展 前景 广阔 。 2020 年 8 月，国家发改委、国家能源局发 布 2020 年平价光伏、风电项目名 单，总规模共计 44.45GW ，其中光伏 33.05GW ，风电 11.4GW 。 最为亮眼 的是广东大力发展以风电、 光伏为代表的新能源， 广东风电项目 11 个， 装机 容量 69.21 万千瓦，光伏项目多达 127 个，装机容量高达 1089.26 万千瓦， 占 总 规 模的 三分之一。 根据我们 的预 计， “ 十四 五” 期间 光伏 和风 电年 均新 增装 机容 量分 别为87GW 和 38GW ， 合 计 年均 建设 规模 达 125GW 。 十四五期间非化石能源占 比提升，我国光 伏与风电新增装机 进入加速上行拐 点。光伏能源是过去十年 间成本降幅最大 的可再生能源，当 前时点海外已实 现平价，国内明年全面进 入平价时代，行 业或将迎来快速增 长，估值空间有 望进一步打开。 头部企业大规模扩产， 新产能更具成本优势， 行业预期调升+ 成长切换+ 估值中枢持续提升，建议关注光伏、风电制造 各环节格局： 1 ） 硅片 、 硅料 、 电池 片 、 组件 ： 隆基 股份 、 通威 股份 ， 其中 硅片 盈利 相对 稳 定，利润 留存能力最好。 2 ） 一体 化龙 头， 缓解 产业 链供 需关 系、 价格 波动 引起 的盈 利性 波动 ： 晶澳 科 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 3 / 21 技。 3 ） 玻 璃 、胶 膜 细分行业景气度较好 ：信义光能、福莱特、福斯特。 4 ） 风 机 龙头 金风 科技 、 风塔制造商天顺风能、叶片制造商中材科技 。 风险 提 示： 我国 能源 发展 规划 不及 预期 、 国际 政治 格局 震荡 、新能源 汽车产 销 不 及 预期 、光伏、风电装机 不及 预期 等。 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 4 / 21 目 录 一、新能源有望成为 “ 十四五 ” 规划主线 . 5 （一）我国能源发展现状 . 5 （二）历年能源大事件. 8 （三）以史为鉴，回顾 “ 十三五 ” 规划 . 8 二、 “ 十四五 ” 规划期间能源消费前 瞻. 9 （一）一次能源消费总量控制的指标可能在 56 亿吨标准煤左右 . 9 （二） “ 十四五 ” 对非化石能源在总的能源当中的比例可能在 18.5% 以上 . 10 三、新能源产业投资机会 .11 （一）新能源汽车产业链 .11 1 、新能源汽车政策.11 2 、“ 粤港澳 ” 大湾区新能源产业集群 . 12 3 、新能源汽车市场空间巨大. 13 4 、新能源汽车投资机会. 14 （二） “ 风光 ” 产业链 . 15 1 、“ 风光 ” 产业政策 . 15 2 、“ 粤港澳 ” 大湾区大力发展以 “ 风光 ” 为代表 的新能源 . 16 3 、“ 十四五 ” 期间 “ 风光 ” 缺口 . 18 4 、“ 风光 ” 产业投资机会 . 19 图表目录 图表 1 ： 一次能源消费结构格局 .5 图表 2 ： 全球 Vs 中国一次能源消费结构格局（2019 ） .6 图表 3 ： 中 国一次能源消费结构变迁 2010Vs2019 .6 图表 4 ： 2018 年全球各国对一次能源消费增长的贡献 .7 图表 5 ： 全球主要经济体二氧化碳排放量变化（2009-2019 ） .7 图表 6 ： 国际气候谈判历史大事件 .8 图表 7 ： 能源消耗总量和能源消费弹性 系数预测 .9 图表 8 ： 部分提到 “ 2 0 3 0 年非化石能源消费占比 2 0 %” 的文件 . 10 图表 9 ： 非化石能源消费占总能源消费量比重预测 . 10 图表 10 ： 近期新能源汽车相关政策梳理 . 11 图表 11 ： 2020 年 1-8 月纯电动市场厂商销量排名 TOP10. 12 图表 12 ： 2020 年 1-8 月纯电动市场厂商销量排名 . 13 图表 13 ： 新能源汽车历年渗透率，%. 14 图表 14 ： 历年新能源汽车产量，万辆. 14 图表 15 ： 历年新能源汽车销量，万辆. 14 图表 16 ： 近年光伏政策梳理. 15 图表 17 ： 各种发电方式潜力& 成本对 比（2019 年） . 16 图表 18 ： 2020 年风电、光伏发电平价上网项目信息汇总表 . 16 图表 19 ： “ 十四五 ” 规划期间，光伏和风电年均新增装机容量预测 . 18 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 5 / 21 一、新 能源有望成为“ 十四五” 规划主线 十九届五中全会将于 10 月 26 日至 29 日在北京召开，此次会议上将研究制定 国民 经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标。 作为 2021-2025 年国民经济发 展统筹性的纲领， “ 十四五” 规划可能的看点有哪些需要重点关注。 本文作为粤开 策略 “ 十四 五” 政策展望系列报告之一 ， 旨在 探讨 新能源方面 可能提出的 政策和量化目标 ， 梳理 产业 链的市场空间及投资机会 。 我国作为全球能源消费和碳排放的第 一大国， 是全 球气 候治 理的 积极 参与 者 ，也 为 应对气候变化 也做 出了重要贡献 。 我国 始终 秉承可持续发展理念 ，积极履行社会责任 。 我国的能源发展之路机遇与挑战并存，领导人在 第 75 届联合国大会讲话提出 了“ 中国二 氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前 实 现碳 中和 ” 的目标。 那么 从 政 策 面来 说， 对新 能源 产业 大力 推进的预期无疑将进一步强化。 （ 一 ） 我国能源发展现状 目前 ， 我国的一次能源消费仍以化石 能源（煤炭、石油、天 然气）占主导，尤以煤 炭消费最为。主要是因为我国煤炭资源 储备丰富，分布广泛，是 最廉价的能源 ，能源的 供给结构和消费模式亟待转型。 一次 能源分为化石能源和非化石能源 ，最终的消费形式有发 电、供热、动力和化工 等。非化石能源最主要的消费形式是发电，2019 年 非 化石 能源 约 14.3% 用 于 发电 。 图表1 ：一 次 能 源消 费结 构格 局 资料来源： 互联网公开资料 、粤开证券研究院 按热值计算我国发电用煤市场价为汽油零售价的 13% 、 民用天然气的 39% 、 为民用 电的 17% ， 低廉的成本使得我国的煤炭消费量 依然 居高 难 下 。虽然在政策的大力推进之 下， 煤炭 能源 的消 费量 占比 由 2010 年的 69% 降至 2019 年的 58% ， 但仍 占据 主导 地位 。 能源使 用型式 能源 名称 能源 分类 一次能源消 费 化石能源 原油 化工、动力、 供热等 煤炭 天然气 非化石能源 风能 发电 太阳能 水力 核能 生物质 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 6 / 21 图表2 ：全球 Vs 中国一次能源消费结构格局（2019 ） 资料来源：BP 世界能源统计年鉴 、粤开证券研究院 图表3 ：中 国 一 次能 源消 费结 构变 迁 2010Vs2019 资料来源：BP 世界能源统计年鉴 、粤开证券研究院 2018 年全球一次能源需求增长 2.9% ，这是 2010 年以来的最快增速，具体分国家 来看， 中 国 、 美国 和印 度三 国贡 献了 其中 三分之二的增长。 0.27 0.58 0.33 0.20 0.24 0.08 0.04 0.02 0.06 0.08 0.05 0.05 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 全球 中国 煤炭 石油 天然气 核能 水电 可再生能源 0.69 0.17 0.04 0.09 0.58 0.20 0.08 0.15 煤炭 石油 天然气 其他 2019 2010 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 7 / 21 图表4 ：2018 年 全 球各 国对 一次 能源 消费 增长 的贡 献 资料来源：BP 世界能源统计年鉴 、粤开证券研究院 过去 十年 ， 碳排 放每 年的 平均 增速 在 1.1% 左右 ， 而电力产业贡献了约一半 的 碳排放 增长 ，中国的碳排放量更是超过了亚太 地区的 总和 ，那么 如何 在 减少 电力 产业 碳排 放的 同时满足高速增长的电力需求， 是我们 面临的最主要的挑战。 图表5 ：全 球 主 要经 济体 二氧 化碳 排放 量变 化（2009-2019 ） 资料来源：BP 世界能源统计年鉴 、粤开证券研究院 34 20 15 10 7 5 3 5 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 5 10 15 20 25 30 35 40 贡献率，% 累计贡献率，% ，右轴 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 北美洲 欧洲 亚太（除中国） 中国大陆 其他地区 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 8 / 21 （ 二 ） 历年 能源 大事件 巴黎协定是 2015 年 12 月 12 日在巴黎气候变化大会上通过、2016 年 4 月 22 日在纽约签署的气候变化协定，该协定为 2020 年后全球应对气候变化行动 做出 安排。 巴黎协定 长期目标是将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在 2 摄氏度 以内，并努力将温度上升幅度限制在 1.5 摄氏度以内。 中国 在 巴 黎协 定 的框 架之 下， 提出 了有 雄心 、 有力 度的 国家 自主 贡献 四 大目 标 ： 第一， 到 2030 年中国单位 GDP 的二氧化碳排放，要比 2005 下降 60% 到 65% 。 第二， 到 2030 年非化石能源在总的能源当中的比例，要提升到 20% 左右。 第三， 到 2030 年左右，中国的二氧化碳的排放要达到峰值，并且争取尽早的达到 峰值。 第四， 增加森林蓄积量和增加碳汇， 到 2030 年中国的森林蓄积量要比 2005 年增加 45 亿立方米。 图表6 ： 国 际 气 候谈 判历 史大 事件 资料来源: 联合国官网 、粤开证券研究院 （ 三 ） 以史为鉴，回顾“ 十 三五” 规划 “ 十 三 五” 规划 对于 能源 消费 的 总量 和消 费结 构占 比分 别作 了规 定 ： 1 ）能源消费总量控制在 50 亿 吨标 准煤 以内 ； 2 ）到 2020 年， 非化石能源消费占 一次能源消费比重 15% 。 另外， 对于能源体系的 建设 ， “ 十三 五” 规划 相 较于 “ 十二 五” 的表 述明 显 有所 转变 ， 多 种清 洁能 源 都被 放在 了重 要的 发展 位置 ， 国家要大幅度提高非化 石能源比例的战略目标 非 常 明 确。 1988 年 11 月 1992 年 5 月 1997 年 12 月 2005 年 11 月 2007 年 12 月 2009 年 12 月 2010 年 12 月 2012 年 12 月 2015 年 12 月 2018 年 12 月 联 合 国政 府间 气 候 变化委员会诞生 联合 国气 候变化 框架 公约通过 京都议定书 世界上第一个温室气 体减排条约通过 启动京都议定书 第 二 阶 段 温 室 气 体 减排谈判议程 通过巴厘路线图 发表了 不具 有法 律效 力的 哥本哈根协议 发表 坎昆协议 就 2013 年起执行 京都议定书 第二 承诺期达成一致， 但加拿大、 俄罗斯、 日本等国家明确表示不参加 通过巴黎协定 完成巴黎协定细则谈判 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 9 / 21 “ 十三 五” 提及的能源顺序依次为： 水电、 风电 、 光伏 、 光热 、 核电 、 生物 质能 、 地热 能、沿海潮汐能、完善风能、太阳能、生物质发电扶持政策、煤炭、油气。 “ 十二 五” 提及的顺序则为： 煤炭 、 油气 、 燃煤 、 热电 联 、 水电 、 核电 、 风电 、 太阳 能、 生物质能、地热能等其他新能源、分布式能源系统 。 由此 ，也 可以 预见 在十 四 五期 间， 非化 石能 源 地位 和占 比将 进一 步 提高 ， 以“ 风 光” 为代 表的 清 洁能 源也 将受 到政 策倾 斜。 另一方面，风电、光伏的 技术 性和 经济 性日渐成 熟 ，目前已 具备完全平价的大规模 平价 上网 的可 能性 ，也 将催 化 行业 的快 速发 展， 反过 来 促 进 非化 石能 源比 例的 进一 步提 高。 二 、 “ 十四五” 规划期 间能源消费前瞻 2020 年是 “ 十三 五” 的收 官年 ， 亦是 开启 “ 十四 五” 新征 程的 元年 。 前瞻 “ 十四 五 ” 规划 对 于能源消费的总量和消费结构占比的量化指标可能为： 1 、 总 量 方面 ，对 于一 次能 源消 费总 量控 制的 指标 可能 在 56 亿吨标准煤左右。 2 、 能 源 消费 结构 方面 ，非 化石 能源 在总 的能 源当 中的 比例 可能 在 18.5% 以上。 接下来我们 给出 具体的测算 分析逻辑 ： （一） 一 次 能 源消 费总 量控 制的 指标 可能 在 56 亿吨标准煤左右 “ 十 三五 ” 规划 的这 一指 标为 50 亿吨标煤， 此前 国家发改委能源研究所 提出，到 2030 年以后一次能源消费总量稳定控制在 60 亿吨标煤以下。 我们使用能源消费弹性系数预测法 估算 2025 年能源消费总量。 能源消费弹性系数 反映 的是 能源与国民经济发展关系的一 个技术经济指标。 它 是指 一定 时期 能源 消费 平均 增 长 率 与同 期国 民生 产总 值平 均增 长率 或工 农业 生产 总值 平均 增长 率的 比值 。 图表7 ：能 源 消 耗总 量和 能源 消费 弹性 系数 预测 资料来源：wind 、 粤开证券研究院 50 51 53 54 55 56 0.96 0.54 0.52 0.49 0.45 0.40 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 0 10 20 30 40 50 60 能源消费总量，亿吨标煤 能源消费: 弹性系数，右轴 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 10 / 21 2019 年我国一次能源消费总量 为 48.6 亿吨标煤， 2020 年为 50 亿吨 标煤 ， 则 2020 年的 能源消费 增长率为 2.88% 。 假设 2020 年 GDP 增速 为 3% ， 那么 ， 2020 年的能源消 费弹性系数 为 0.96 。 过 去 10 年能源消费弹性系数 的均值为 0.47 ， 其中 2019 年为 0.54 ， 我们 考虑 到“ 十四 五” 期间 产业 结构 的调 整和 经济 转型 的需 求， 假设 能源 弹性 系数 逐年 递减 ， “ 十四 五” 规划 期间 GDP 年均复合增速为 5% ， 那么到 2025 年，我国一次能源消费总量 为 56.3 亿吨标煤。 （二） “ 十四 五” 对非 化石 能源 在总 的能 源当 中的 比例 可能 在 18.5% 以上 “ 十三 五” 规划 的这 一指 标为 15% ，国家层面已经多次提到“ 在 2030 年非化石能源消 费占比 20% ” 这一 战略 目标 。 图表8 ：部 分 提 到“2030 年非化石能源消费占比 20% ” 的 文件 序号 文件 内容 1 可再生能源发展“十三五”规划 2020 年和 2030 年非化石能源分别占一次能源消费比重 15% 和 20% 。 2 能源生产和消费革命战略 2016-2030 到 2020 年， 非化石能源占比 15% ； 2021-2030 年， 非化 石能源占能源消费总量比重达到 20% 左右； 展望 2050 年， 能源消费总量基本稳定，非化石能源占比超过一半。 3 关于做好可再生能源发展“十四 五”规划编制工作有关事项的通知 “十四五”期间可再生能 源将成为能源消费增 量主体，并提 出在 2030 年非化石能源消费占比 20% 的战略目标。 资料来源：wind 、粤开证券研究院 考虑到 2019 年我国已经提前完成“ 十三五” 规划中提到 15% 占比的目标（比重已达 15.3%）， 随着基数的进一步上涨 ， 非化石能源占比的增长速度或将逐步降低， 我们预计 那么在 2025 年，非化石能源在总的能源当中的比例可能在 18.5% 以上。 图表9 ：非化石 能源 消费占总 能源消费 量比重 预测 资料来源：wind 、 粤开证券研究院 16.0 16.7 17.2 17.7 18.2 18.5 4.69 3.99 3.39 2.88 2.45 2.08 -12 -7 -2 3 8 13 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 非化石能源消耗占比重，% 占比增速，% ，右轴 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 ykzq 11 / 21 三、新 能源 产业 投资机会 （ 一 ） 新能 源汽 车产业 链 1 、 新 能 源汽 车政策 2019 年，中国成品油表观消费量为 3.1 亿吨，汽油表观消费量 为 1.25 亿吨，占成 品油消费量的三分之一，而这其中绝大 部分都是车用汽油。随着 节能减排压力的不断加 大，各国政府都出台了各项政策指导促进新能源汽车的快速发展。 我国车用汽油每年消耗相当于 2018 年交通运输部门的总体能源消费量的 45% ， 发 展新能源汽车，是中国从汽车大国迈向 汽车强国的必由之路，更 是应对气候变化、推动 绿色发展的战略举措。 中国 坚持 纯电 驱 动战 略取 向， 新能 源汽 车 产业 发展 取得 了举 世瞩 目的成就，成为引领世界汽车产业转型的重要力量。 此外， 新能源汽车产业溢出效应明显 ，带动了投资、就业和 税收快速增长，成为中 国经济增长新动力。目前， 新能源汽车全产业链投资累计超过 2 万亿人民币 ，成为中国 高质量发展的新引擎 ，新能源产业也 不断迎来政策利好。 图表10 ：近 期 新 能源 汽车 相关 政策 梳理 序号 日期 部门 文件 主要内容 1 2020 年 10 月 国务院常务会 会 新能源汽车产业发展规 划 明确了将从技术创新、制度设计、基础设施等领域支持新能 源汽车产业加快发展步伐。会议强调了四大关键点： 一要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开 发创新。二要加强充换电、加氢等基础设施建设，加快形成 快充为主的高速公路和城乡公共充电网络。三要鼓励加强新 能源汽车领域国际合作。四要加大对公共服务领域使用新能 源汽车的政策支持。2021 年起 ，国家生态文明试验区、大气 污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共 领域车辆，新能源汽车比例不低于 80% 。 从 会 议 内容来看，国常会公布的 规划与此前工信部公布的 规 划 相比，延续了前基调，但略有调整。比如以点带面，以“国 家 生 态 文明试验区、大气污染防治重点区域”替代“全部”， 可 以看出本次规划步调要求放缓，却也更加务实。 2 2020 年 5 月 政府工作报告 促进汽车消费，大力解决停车难问题。 3 2020 年 5 月 生态环境部、 工信部 等四部 关于调整轻型汽车国六 排放标准实施有关要求的 公告 落实近期稳定和扩大汽车消费政策 。 4 2020 年 4 月 国家发展改革委、 科 技部等 11 部 关于稳定和扩大汽车消 费若干措施的通知 就国六排放标准调整，新能源汽车购置、加快淘汰报废老旧 柴油货车等内容作出具体规定。 5 2020 年 3 月 国务院常务会议 研究确定促进汽车消费政策： 一是将年底到期的新能源汽车