2020-2021中国第三方跨境支付行业研究报告,中国第三方跨境支付行业发展背景,1,中国第三方跨境支付行业现状,2,中国第三方跨境支付行业发展趋势,3,全球vs中国跨境支付,跨境 支付 效率,时间,19世纪,20世纪60年代,贵金属清算,纸币现金清算,纸质转账清算,1973年,电子转账清算SWIFT成立,20世纪90年代,2004年支付宝诞生,1984年中国加入SWIFT,我国信用卡时代发展严重不足，原因是我国从现金 支付时代快速跨越到了移动支付时代， 2018年中 国第三方移动支付交易规模达190.5亿元，同比增 速58.4%，移动支付普及率已超过77%，稳居世界 首位。中国第三方支付近年来的成长令世界瞩目， 以支付宝、财付通为代表的中国第三方支付机构的 蓬勃发展，为其后期参与全球跨境支付业务奠定了 坚实的基础，发展前景有着巨大的想象空间。,随着全球跨境电商的 迅猛发展以及移动支 付的快速普及，第三 方支付在整个跨境支 付领域已有着举足轻 重的地位。,算的快速增长。,EDI（电子数据交换）技术于20世 纪60年代问世，电子文件代替传统 纸质单证，为跨境支付清算业务带 来革命性转变，全球金融市场实现 一体化、24小时不间断运转。而在 此基础上建立的SWIFT（即全球环 球同业银行金融电讯协会） 使得各 国金融中心得以适应国际间支付清 1,998年,PayPal成立,早期国际间跨境支付，经历了较为漫长的贵金属清算、纸币现 金清算以及纸质转账清算三个阶段，每一阶段都是跨境支付历 史上的里程碑。以纸质转账清算为例，其克服了先前支付清算 风险大、成本高的缺点，加快了资金流通速度，然而纸质单据 在制作、审核、传递流程中耗费了大量人力及时间成本，因此 其最终势必会被电子化手段取代。,中国跨境支付后起之秀力量不可小觑纵观全球跨境支付历史演变过程，跨境支付是随着国际产业分工及国际交往活动的持续发展而兴起的。在最早期，国际间 使用贵金属进行跨境支付清算，后续出现了纸币现金、纸质转账的清算方式，再到现代电子转账清算阶段，跨境支付随着 整个国际社会各项活动的日益频繁和科学技术的更迭进步，逐渐向着迅速、安全、节约的方向发展。数据显示，2018年全 球跨境支付总金额达到了125万亿美元，预计2022年将达到218万亿美元，由此可产生巨额收益。我国跨境支付的发展历 程与国际跨境支付史发展轨迹基本吻合，虽然总体起步较晚，但近年来却取得了长足的进步。全球跨境支付发展历程早期跨境支付电子转账跨境支付第三方跨境支付,特点,痛点,不可或缺的第三方跨境支付,对于小额汇款手续费过高汇款到账需3-5天,交易成本大，含电报费、手续费、中转费汇款币种有限金额上限1万美金,跨境支付刷卡成功率约为70%-90%对商家而言也存在拒 付、欺诈等问题,线下网点遍布全球分档付费适合中小规模交易,交易安全性高手续费有上限适合大额交易,解决传统跨境支付手段痛点与传统跨境B2B贸易相比，跨境B2C贸易有着小额、高频、对回款速度要求高的特点，而传统跨境支付手段无法满足这样 的需求。传统银行电汇汇款到账时间一般需要3-5天，而第三方跨境支付可以实现更快到账，快速回款不仅大大降低了商 家的汇率损失风险，同时保证了其资金得以正常运转；同时银行电汇及汇款公司都存在手续费高昂、流程繁琐的痛点，第 三方跨境支付机构通过聚集多笔小额跨境支付交易，有效降低交易成本，非常适用于金额小、数量多的跨境电商交易。第三方跨境支付与传统跨境支付手段优劣势对比,应用于线上海淘交易 及线下pos机刷卡即时到账，费率约为2%-3%,汇款到账速度快,可较传统汇款等方式更快到账， 为商家节约时间成本、降低风 险。,交易成本低,汇聚多笔小额跨境支付交 易，手续费费率持续走 低，甚至近年来达到零费 率，为所有跨境汇款方式 中最低。,服务频次高,支付流程简 单，无需经历 线上繁琐验证 或线下汇款， 安全便捷。,第三方跨境 支付优势,银行电汇,汇款公司,信用卡组织,不可或缺的第三方跨境支付,庞大的B2C跨境电商交易市场是第三方跨境支付发展的沃土第三方跨境支付可谓应运而生，其发展过程依托于跨境电商市场的更迭演变。全球经济发展和互联网普及带来了贸易全球 化以及贸易电子化，数据显示全球零售电商占比全球零售份额逐年提升，电子商务行业在欧美、亚洲等各国境内逐渐发展 成熟，电商平台以及第三方支付机构的成熟运营无疑为电商踏出国门奠定了基础；同时加之各国之间贸易往来日益频繁， 进出口贸易需求的增加进一步促使跨境电商市场不断壮大。截至目前，仅在阿里巴巴贸易平台上，就有6800万活跃中小企 业，交易场景遍布全球超过200个国家和地区。第三方跨境支付的发展，也正是得益于此。自2014年起，全球B2C跨境电商交易额增速保持在28.8%的高年复合增长率，在其发展过程中，第三方跨境支付不仅凭借技术手段降低了金融服务的成本和门槛，提高了用户使用频次，同时具有快速 便捷、安全性较高的优势，已成为不可或缺的支付渠道。,2330,3040,4000,67605300,8260,30.5%,31.6%,32.5%,27.5%,22.2%,2014,2015,2019e,2014-2019年全球B2C跨境电商交易额,201620172018全球B2C跨境电商交易额（亿美元） 全球B2C跨境电商交易额增速（%）,9.2%,11.9%,10.5%,13.3%,2017-2020年零售电商占比全球零售份额,零售电商占比全球零售份额（%）,2017,2018,2019e,2020e,CAGR=28.8%,政策环境总体利好行业长期发展,人民币跨境支付系统CIPS二期成功投产运行,外汇管理局下发支付机构 跨境电子商务外汇支付业务 试点指导意见,外汇管理局下发关于开展 支付机构跨境外汇支付业务 试点的通知,人民币跨境支付系统CIPS一 期上线,国家发改委、外交部、商务 部联合发布推动共建丝绸 之路经济带和21世纪海上丝 绸之路的愿景与行动,2013年监管层正式放开第三方支付机构跨境支付业务，首批共17家第三方支付机构 获跨境支付牌照，公司主要分布在上海、杭州、深圳、北京等五地，允许参加试点的 支付机构开展跨境收付汇和结售汇业务，但获得的业务资格有所侧重和限制。,自2013年5试点地区开展支付机构跨境支付业务情况良好，故通知中将支付机构 跨境外汇支付业务试点范围扩展至全国，允许支付机构为跨境电子商务交易双方提供 外汇资金收付及结售汇服务，并将各类贸易单笔交易限额提高至等值5万美元。,CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物服贸结算、跨境直 接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务，是重要的金融基础设施，大大提高了跨境 清算效率，标志着兼顾人民币国内、国际支付的现代化支付体系取得重要进展。,CIPS二期在一期的基础上进行了六方面升级：丰富结算模式、支持金融市场业务、延 长系统对外服务时间、拓展直接参与者类型、完善报文设计、建成CIPS备份系统。进 一步推动中国金融市场对外开放和人民币国际化进程。,“一带一路”国家战略政策，主旨是推动沿线各国经济相互对接和优势互补,其中贸易 通畅是各国合作的重点内容。在此政策红利下，无论是货物或传统进出口贸易，还是 出海的中小企业对于跨境支付的需求都不断提高。,2013年起国家相继出台多条政策鼓励行业发展2013-2019年中国跨境支付相关政策及重大举措梳理,2013.2,2015.1,2015.3,2015.10,2018.3,2018.3,跨境电商实行免税政策,2018年财政部发布关于跨境电子商务综合试验区零售出口货物税收政策通知。 根据通知，对综试区电子商务出口企业出口未取得有效进货凭证的货物但符合规定条 件的，试行增值税、消费税免税政策。,国家批准第三方 支付公司参与跨 境支付业务，并 逐步完善管理条 例，促进行业积 极、良性发展,“一带一路”政 策带来跨境贸易 新机遇，加大对 跨境支付的需求,人民币国际化的 加速进程带来的 跨境贸易的增 长，为跨境支付 带来更广阔发展 空间,针对跨境电商政 策福利连带惠及 跨境支付业务,人民银行印发关于上海市 支付机构开展跨境人民币支 付业务的实施意见,通知指出支付机构参与跨境人民币支付业务作为新金融业态的一种形式，有利于 进一步满足我国境内居民在海外购物需求，对培育金融国际化功能与拓展金融创新空 间有较大推动作用，有利于在更大范围推进上海自由贸易试验区建设。,2014.2,2019.4,外汇局下发支付机构外汇 业务管理办法,2019年4月，为便利跨境电子商务结算，促进支付机构外汇业务健康发展，防范外汇 支付风险，国家外汇管理局在总结支付机构跨境外汇支付业务试点经验的基础上，制 定了支付机构外汇业务管理办法，标志着支付机构跨境支付业务迈入新阶段。,政策环境总体利好行业长期发展,放开后收紧 行业合规势在必行行业在政策鼓励下经历几年快速发展后，涌现出了一批优秀的企业，但同时跨境支付这块大蛋糕也引来一些不良企业意图 在法律灰色地带展业，无牌展业现象蔚然成风，因此近两年国家逐步加大对跨境支付行业整顿力度，接连发声并出台政策。 行业合规整顿以及备付金利息收益的消失殆尽，为行业带来阵痛期的同时，也必将推动业向着深度的科技服务和更广 度的市场发掘方向全转型。,出清劣质机构重构行业生态模式,外管局发声：禁止无牌展业,备付金100%存缴央行,2019年7月外管局发声，强调金 融业必须持牌经营，以及金融牌 照必须要有国界，对于仅在它国 取得牌照的机构，如在境内展业 均视为无照经营；此前央行也明 确强调境内机构必须在6个月之 内停止与无证跨境机构的合作。 同时对于已持牌机构，监管层也 将进行定期追踪审查，对于不合 规的企业予以取消牌照处理，跨 境支付行业将面临强监管风暴。,同时2019年起各支付机构需要 向中央银行100%存缴备付金， 这意味着支付机构从前依靠资金 沉淀获得的利润部份就此终结， 此项政策不可避免地带来支付机 构收入模式的调整，对于盈利能 力较弱的中小支付机构来说将会 面临较大的经营压力，同时不良 机构则会被直接清除出局，加速 行业洗牌进程。,新场景、政策、需求是行业发展催化剂,12,203,13,051,14,972,15,463,6,494,16,640,17,427,18,319,17,553,9,546,18,12514,89313,24010,879,201620172018中国出境旅游人数（万人次）,20192020e2021e2022e中国出境旅游消费规模（亿元）,41.4,46.0,52.4,54.5,60.8,66.2,71.0,13.9%,4.0%,11.1%11.6%,8.9%,7.2%,新兴场景：出国旅游、出国留学成为两大跨境消费劲旅2019年我国出境旅游人数达到15463万人次，比上年同期增长3.28%，而出境旅游消费则达到17553亿元，中国已然成为 全球最大的出境旅游客源国和旅游消费支出国；出国留学方面，根据国家教育部统计数据，2018年我国出境留学人员总数 为66.21万人，较2017年增加5.37万人次，涨幅8.83%，2019年预估到达71万。近年来留学生低龄化趋势明显，同时银联 国际2017报告数据显示，中国留学生每年海外消费规模至少在3800亿元人民币以上。2020年随着世界范围内疫情蔓延， 全球出境旅游及留学市场均受到重创，然而疫情作为突发性事件，并不会对这两大市场未来发展趋势产生根本性影响，预 计至2021年，旅游及留学消费市场将逐步回暖，继续为跨境支付市场带来较大的发展空间。2016-2022年中国出境旅游人数及消费规模统计2013-2019年中国出国留学人员总数统计,2013201420152016201720182019e中国出国留学人数（万人次）中国出国留学人数规模增速（亿美元）,新场景、政策、需求是行业发展催化剂,【2020疫情之后：出境游从澳门开始 政策规定安全有序开关】据国家移民管理局官网消息：自8月12日起，先恢复办理珠海市居民 赴澳门旅游签注；8月26日起，再恢复办理广东省居民赴澳门旅游签 注；9月23日起，全面恢复办理内地居民赴澳门旅游签注。至此，澳 门开始向全国游客开放。另据澳门特区政府统计暨普查局公布的数据显示：随着持各类签注来 澳的内地旅客人数增加，8月入境旅客较7月环比上升了2.1倍，达22.7万人次。,80%,135%,澳门商家通过手机支付 笔数环比增长,澳门商家通过手机支付金额环比增长,自8月12日起澳门向国内游客逐步有序开放以来，在数字消费券的拉动 下，澳门商家通过支付宝、支付宝澳门钱包和香港电子钱包 AlipayHK， 接受手机支付的笔数及金额均有大幅提升。在2020国庆黄金周期间， 澳门已有2万多家商家在Alipay+的支持下，喜迎内地客流复苏回暖。,新兴政策：粤港澳大湾区数字互联互通升级2019年2月18日，中共中央、国务院印发粤港澳大湾区发展规划纲要，区域规划上升到国家战略。一年多来大湾区三地互联互通大提速，人、资金、物的流动变得更加便捷。粤港澳大湾区“9+2”城市的跨境协调协同发展，正处在制度创新与技术创新相结合的关键阶段。其中，在数字融合创新方面，大湾区电子钱包渗透率不断提升，当地用户以支付为入口获取种类丰富的数字生活服务，加速了该区域的互联互通。尤其2020年疫情以来，零接触的服务需求增长，推动港澳地区数字化的生活方式进一步普及，当地商家运用包括数字消费 券在内的各类工具有序推进复工复产。今年2月，香港当地餐馆通过AlipayHK这样的电子钱包获取的外卖订单，已占生意 的五成。2020年以来，作为支付宝母公司的蚂蚁集团推出Alipay+解决方案，通过和全球伙伴合作，连接全球商户和电子钱包用户，帮助商家抓住更多全球商机，让消费者无论身在何处都可以享受本地化的数字生活和服务。截止9月，澳门已有2万多商家通过Alipay+的支持，一次性连接支付宝澳门钱包、支付宝、香港电子钱包AlipayHK和韩国电子钱包Kakao Pay。未来澳 门恢复向全球游客开放后，韩国游客在澳门也可用自己手机上的Kakao Pay付款，澳门商家则可以用澳门币实时结算收银。电子钱包间通过合作 帮助接入的商户触达更多商机,新场景、政策、需求是行业发展催化剂,中小型企业90%,全国不同规模企业占比,大型企业,中小型企业,全国近4000万家中小 企业，占比总数超9成,逾45万家中小企业已 进行不同形式出海业务 尝试,2017年来自中小企业商 务出境人次超3000万,海外企业服务需求规模 为850-1100亿美金,如何更好地了解海外客户和市场？如何破解国际话语权低、技术壁垒等问题？如何应对信息不对称导致的文化、制度和市场环境差异问题？ 如何提升本地化运营能力并拓展多元化销售渠道？如何收款、款项如何汇入境内？ ,中小,企业,出海,面临,困境,新兴需求：中小企业出海热潮随着国内各行业的日益发展，早期的人口红利已然消失、行业内竞争程度日渐激烈，我国近4000万的中小企业因此发展受 阻。然而另一方面，在互联网技术和电商蓬勃发展的大背景下，中国产品出口的模式也逐渐发生改变，境内生产厂商可以 直接通过电商平台向国外客户销售产品，中国作为“世界工厂”产品品类丰富且具有价格优势，具有较强竞争力，同时不 仅仅是跨境出口电商，游戏、金融等市场也在快速成长，因此越来越多的中小型企业将海外新兴市场作为战略目标，纷纷 选择“出海”寻求商机。而面对海外市场行业中小企业面临着诸多困难，因此近年来国家对此出台了一系列政策措施鼓励 中小企业出海，同时各大互联网平台及第三方支付公司也为中小企业提供全方位支持。中小企业的出海热潮必然会增加跨 境交易量，促进跨境支付行业进一步发展。国家出台鼓励政策,YouTube、速卖通等互联网巨头等支持,设立中小企 业发展基金,完善税 收政策,发布促进中小企业国际化发展五年行动计划,开展中小企业国际化促进专项行动,线上线下 培训项目,从政府指导、金融支持、财税优惠等角度扶持中小企业,第三方支付公司支持,大数据分 析支持,物流解 决方案,运营优 化方案,海外本 地钱包,B2B、B2C、C2C汇款服务,中国第三方跨境支付行业发展背景,1,中国第三方跨境支付行业发展现状,2,中国第三方跨境支付行业发展趋势,3,第三方跨境支付产业图谱,2020年中国第三方跨境支付行业图谱监管机构：人民银行、外汇管理局,收款,结售汇,收单外卡收单（平台型出口电 商）,境外收单（线上）,国内三十家持牌机构,外卡收单（独立站出口电商）,境外收单（线下）,物流服务,营销推广,金融支持,出口电商,进口 电商,境外线下,垂直 领域,支持 机构,付 款 账 户,收 款 账 户,电商平台,国外,国内,(平台),(平台) , , , , , , , , ,(平台) , ,第三方支付机构参与跨境电商流程,不同机构专注不同领域中国第三方支付公司主要参与跨境电商中的零售领域，其中又分为跨境零售出口电商和跨境零售进口电商，而跨境B2B电 商仅有小部分支付机构参与，如阿里巴巴旗下的阿里巴巴国际站，其跨境支付服务由支付宝提供。在跨境出口零售电商领域中，国内第三方跨境支付公司主要参与其中的收款环节，服务于B端平台及商户，提供完整支付解决方案；而收单业务则主要由以PayPal为首的国际第三方支付公司完成；最终参与结售汇环节的主体除了传统银行外， 还有国内30家持牌公司可与银行展开合作。 而在跨境进口零售电商及垂直支付（出国旅游及出国留学线上付费）领域中， 支付宝、微信因在国内拥有占绝对优势的用户数量及支付市场份额，得以在跨境支付C端领域形成双强领先格局。第三方跨境支付企业参与跨境电商流程,行业进入发展平稳期,1,4,6,17,13,18,13,20122013201420152016201720182019中国跨境支付企业融资事件总数,6,9,12,6,9,5,3,赛道热度开始减退 行业告别快速增长阶段自2012年起跨境支付赛道累计共42个项目融资，95起融资事件。2015年外汇管理局下发关于开展支付机构跨境支付业 务试点的通知，进一步放开第三方支付机构境支付业务，使得跨境支付赛道开始受到资本的关注。资本的持续注入在2017年达到历史之最，共23起融资事件，行业进入快速增长期。2018年赛道热度持续，共18个项目获得融资，其中有5 个项目在一内连续获得2轮融资，分别为：NeatHK、Ksher、XTransfer、连连数字、PingPong融。但2019年跨境支付赛道融资事件数量明显下降，同时近三年行业新增企业数量也呈现明显下行趋势，原因一方面是由于行业经过几年快速发展，目前已形成了暂时较饱和的市场格局，另一方面由于政策收紧及行业经营难点问题，使得资本及局 外者呈观望状态止步不前。2012-2019年中国跨境支付企业融资事件统计2012-2019年中国跨境支付新增企业数量统计2316,20122013201420152016201720182019中国跨境支付新增企业数（个）,行业进入发展平稳期,29765.8,35327.3,45080.2,55268.5,59468.4,91072.380714.569423.5,18.7%,27.6%,22.6%,7.6%,16.7%16.3%,12.8%,2016,跨境电商未来规模增速放缓影响第三方跨境支付行业发展跨境电商是第三方跨境支付依托发展的重要领域，2019年中国跨境电商行业规模达到5.5万亿元。其中，第三方跨境支付 主要应用于跨境零售电商以及小部分跨境B2B电商领域，为商户提供收单、收款、结售汇等服务。在经历了早期的高速增 长之后，中国跨境电商规模增速将逐渐放缓，因此在没有新的业务模式或新兴领域出现的情况下，依托于跨境电商的第三 方跨境支付行业很难再呈现高速增长趋势。同时2020年由于全球范围内疫情爆发，国际物流线路严重受阻，跨境B2B电商因其单包裹体量较大尤为受到冲击，且欧美 多国处经济下行趋势导致消费者购买力亦会进一步下降，预计跨境电商行业总体规模增速将大幅下滑，至2021年会逐步恢复。2016-2023年中国跨境电商行业规模,201720182019中国跨境进口电商及垂直领域行业规模（亿元）,2020e2021e2022e2023e中国跨境进口电商及垂直领域行业规模增速（%）,行业进入发展平稳期,800,1250,2150,3700,2806.4,4792.8,5091.2,5827.4,6644.8,7285.7,6109.8,7571.47739.5,8415.5,56.3%,72.0%72.1%,61.5%,29.5%25.9%,14.5%,14.0%,9.6%,-16.1%-24.2%,23.9%,11.1%,11.4%9740.79376.9,2016,2019,2020e,C端线上跨境支付领域增势缓慢 未来C端线下跨境支付规模有望超越线上第三方跨境支付公司C端线上支付，主要包含跨境进口电商以及垂直支付，在这一领域中，第三方跨境支付发展受到制约，一方面是由于跨境进口电商市场趋于饱和增速放缓，且一部分电商平台逐渐将收单收款业务交由支付宝国内、微信国 内端负责，再自行进行后续购汇款；另一方面垂直支付领域规模也将逐渐缩小 ，因其存在单笔支付金额较大、部分交易无 法还原真实性等问题，因此将面临更加严格的管控；同时2020年受疫情影响，虽一定程度上会刺激消费者线上购物行为， 但由于国际物流及经济环境的负面影响，预计线上整体规模会呈负增长趋势。反观C端线下跨境支付部分，则主要以国人出境游期间的境外线下消费为主，支付宝、微信近年来着力布局这一方向，让跨境支付更便捷，国人出境游开始越来越习惯首选手机支付。2020年受全球疫情影响，C端线下支付规模会大幅缩水，然 而疫情过后随着出境旅游及出国留学消费市场的恢复，预计其增速将回归高位线，规模最终有望超过线上领域。2016-2023年中国第三方跨境支付C端线上及线下规模,20172018中国第三方跨境支付C端线下支付规模（亿元）中国第三方跨境支付C端线下支付规模增速（%）,2021e2022e2023e中国第三方跨境支付C端线上支付规模（亿元）中国第三方跨境支付C端线上支付规模增速（%）,内外多方因素限制市场增速,行 业 大 环 境 层 面,企 业 层 面,行业大环境存在本地合规难度大 国际政策、局势不稳定问题无论是线上或线下领域，第三方跨境支付行业均已进入发展平稳期，除了行业依托发展的各个市场趋于稳定饱和外，行业 大环境以及企业经营层面也存在很多制约因素。,境外本地化合规难度让企业望而却步,全球市场的不确定性带来负面影响,对于出海企业而言，境外本地化合规问题是长久面临的难 题、首要的风险及挑战，不同国家和地区的法律和合规要 求差异非常大。在亚洲市场或新兴的南美市场，各国的货币和贸易保护政,策仍然非常严格，企业与当地监管的沟通存在很大的难 度，甚至政策朝令夕改的情况也时有发生，这极有可能使 得企业前期的布局和投入都付诸东流。,除了境内外的监管政策外，全球市场还存在很多其他 方面的不确定因素，如今年全球范围内疫情爆发对各 国进出口贸易带来的打击，以及此前美国退出万国邮 政对全球物流带来的负面影响、中美贸易战带来的关,税壁垒及贸易保护措施障碍、香港局势的不稳定性 等。这些不稳定因素通常是不可预见的，而带来的影响却 是长期负面的，这对于经营跨境贸易的商家以及支付 企业而言都有非常大的冲击，企业必须花费大量精力 去调整战略或布局以适应这些突发情况，耗损极大。,1,2,内外多方因素限制市场增速,由于支付公司需要依托庞大的资金量以维持牌 照，同时需要保持在市场上的影响力，使得支付 公司难以放弃收款业务，但价格混战使得这一部 分的利润不可避免的大幅降低。与此同时，一些 国家地区的区域保护政策非常严格，例如在东南 亚地区政策会要求企业将收单代理交给当地国有 银行，使得企业利润空间进一步被压缩。,企业层面内有非良性费率竞争 外有平台巨头虎视眈眈无论是线上或线下领域，第三方跨境支付行业均已进入发展平稳期，除了行业依托发展的各个市场趋于稳定饱和外，行业 大环境以及企业经营层面也存在很多制约因素。平台巨头入局 行业市场份额被进一步挤占价格战激烈 利润率持续走低,跨境商户、用户管理成本巨大,对于境外线下支付领域，企业在境外当地的受理侧需要长期维护，由于跨境维护成本很高，且对境外市场了解不够深入，企业通常会寻找当地代理商去做这 样的维护，但同时代理商的水平及执行力度亦有较大差异，很有可能导致企业在海外的布局达不到预期的效果。同时大多数境外国家或地区仍以现金及卡支 付为主要的支付方式，无论是海外商户或是国外用户，第三方支付习惯培养是长期且收效较慢的。,行 业 大 环 境 层 面,企 业 层 面,2.5%,0.5%,0,2012 2014,境外收款市场费率趋势,国内第三方支付公司 以低费率、本土化服 务优势进军收款市 场，价格战持续升 级，甚至目前有很多 公司提供“零费率” 服务来吸引客户。,2020费率（%）,平台巨头入局会迫使更多第三方支付机构会不断寻求为卖 家提供优质、差异化服务的可能；同时综合能力较低的企 业将面临出局。,2018年6月，亚马逊官方推出“全球收款“服 务。亚马逊平台卖家可以使用本地货币直接接受 全球付款，并直接存入卖家所属国的银行账户；同年10月，网易收款正式上线。为跨境电商卖 家提供资金账户开设、收款结汇等服务。,平台自身不再仅仅是货品销售方，而是凭借自身 主场和流量优势切入支付服务链条，这对于一些 单一侧重收款的支付机构而言无疑是一大冲击。,电商 平台 巨头 优势,三方 支付 机构 优势,高用户 黏性,低费率,合规优势,灵活收款 方式,第三方跨境支付B端市场破局关键,跨境电商 经营者,第三方跨境 支付公司,传 统 收 款 服 务,多 样 化 业 务 支 持,交易手续费收款领域的费率价格战 已进入白热化，此部分 收益已趋近于零。对于 第三方跨境支付公司而 言，未来赢得市场必定 不是靠价格战，而是纵 深其他服务。,营销推广,跨境培训,运营工具,价格战不可取 未来发展重在为跨境经营者提供更优解决方案相比C端支付是用户交易行为的终点，B端支付则是企业交易的起点，B端支付在前端可以把境内外支付通道整合起来，并 在后端对接好供应商及代理商，为商家提供结汇、结算、分账等一系列复杂环节的完整支付解决方案。B端传统盈利模式 主要为交易手续费，目前市场费率回落，一部分是由于过去能满足商户需求的服务商过少，其成长体量带来了价格虚高， 然而不顾定价合理性、一味通过价格战抢占现存客户必将使得企业利润下降，并非长久之计。相反，企业需要延伸出更多 能力去帮助商家解决跨境收款的一系列问题，而不仅仅是提供简单的通道服务，如向商家提供包括贸易服务、营销服务及 资金流转所需的金融产品服务等，长期完善跨境支付安全及便捷问题，以能够更精准的定位受众群体、获得更多新客户。第三方跨境支付企业为跨境电商经营者提供服务直接支持,间接支持,银行融资服务,物流公司,线上综合管理,第三方跨境支付公司掌握大量交易数据，可据此建立风控模型，与银行及物流 公司合作为跨境商家提供融资及物流服务；同时可搭建线上平台，集合物流服 务商及其他服务商，为跨境商家提供经营数据、运营、用户等综合管理平台。,首先银行有着庞大的银行间转账系统网络，例如全球美元结算CHIPS系统在全球范围内实参行 达到7000多家，间接参与行有12000多家，银行间转账非 常方便，而支付机构很难做到这样的规模；同时银行可以 提供全币种支付业务，而支付公司普遍只能提供有限的货 币种类，这也是第三方支付公司与银行相比的一项弱势。,从第三方支付公司收益的角度来 讲，在B2C领域竞争加剧、费率收益微薄、市场趋于饱和的 情况下，第三方支付公司有很大的动力去拓展B2B市场。,从商户需求角度来看，第三方支付公 司参与的小额B2B跨境支付的主要优势在于操作便捷、到账 时间快，例如PayPal作为一个钱包的形式可以实现实时到 账，非常便捷。同时对于客单价较小的订单，如500美金以 下的样品订单，第三方支付公司的手续费基本和银行持平 甚至更低，此时第三方跨境支付就成为商户地首选方式。,第三方跨境支付B端市场破局关键,跨境B2B市场值得尝试 但存在政策限制及银行竞争挑战2019年中国跨境电商B2B交易占总体跨境电商交易的80.5%，占比超八成。如此巨大的市场使得近两年第三方支付公司开 始尝试涉足跨境B2B领域，但目前现有的规模尚小，也并未出现处于垄断的地位的支付机构，也因此每个企业都有着很大 的机会。值得注意的是，目前外汇政策并不支持国内第三方支付公司开展B2B业务。而未来跨境跨境B2B是否存在发展空 间，还需要从政策准入、商户需求、支付公司收益、以及展业难度进行综合判断。,80.5%,2019年中国跨境电商B2B交易占总体跨境电商交易份额,中国跨境电商B2B交易占,总体跨境电商交易份额,机 遇,挑战,商户需求角度,支付公司收益角度,银行竞争,政策限制,未来发展条件,相关政策放开推出有竞争力的产品,银行系统支持,第三方跨境支付公司需要推,出相对于银行而言有竞争力的产品，如产品费率可达到千分 之五，那么千元级别的B2B贸易订单便可使用第三方支付。,同时第三方跨境支付 公司在B2B贸易展业需要获得银行系统地 支持，而非单家或多家银行的支持。,第三方跨境支付公司,在B2B贸易领域展业先决条件是国家针对 其参与B2B贸易的相关政策放开。,目前中国人民银行及外汇管理局政策并不支持国内第三方支付公司开展B2B业务。,第三方跨境支付C端市场破局关键,小型商户,大型商场,机场退税,旅游门票, , ,B端数字营销能力强，平台流量大,全球跨境支付服务成熟,移动支付引领者技术更先进,强大社交属性， 公众号实现游客与 商户有机会连接,境外线下支付是重点深耕领域：出境游服务看重流量变现跨境支付C端市场的发展，不能仅依赖跨境进口电商或垂直支付领域的规模增速，更需要主动拓展境外线下支付市场。以 支付宝为例，通过多年的出海摸索与国际合作，目前已为超过200个国家和地区的海外商家和用户提供线上及线下收付款 服务；其中包括在56个国家和地区提供成熟的跨境线下扫码支付服务，成为了国人出境游的首选。目前支付宝的境外线下扫码支付，已接入衣食住行游购等出境游全场景中的各类海外商家，通过B端数字营销工具和安全可靠的移动支付技术，支持海外商家从中国出境游的增长中捕捉更多商机；包括外国人来中国旅游，如今也只需下载支付 宝海外版，绑定海外信用卡，即可在中国国内享受移动支付的便利。与此同时，近年来跟随者微信凭借自身强大的社交属 性，也在加快其出海扩张，希望通过为国际商户提供的公众号运营平台，产生更多二次消费机会。未来在出境游方面，支付宝和微信仍可继续拓宽服务覆盖面，在更多国家及地区落地；同时依托以自身强大的平台交易或社交属性，可将此部分资源整合打包服务提供给中小商家，以及与连锁商店、大型的免税店或酒店集团等合作，帮助国际 商家实现移动互联网时代的流量变现，也让中国游客出境游更便捷。支付宝VS微信 出境游服务布局,盈 利 模 式,服务商,流量变现,目前境外线下支付手续费费 率仅为千分之5左右，此部分 收益极低。,手续费费率,支付服务商市场服务商,支付上下游基础费用，盈利模式 多，如用户管理、物料运营等， 利润由合作伙伴赚得。,大型免税店,连锁商店,其他市场 费用或者,营销费用 的商店等酒店集团,整合流量资源,流量变现业务可将APP首页或付款成功页面 等流量资源整合打包，提供给市场做相应合 作。此部分利润空间极大，远高于收单利 润。,在全球超过56个国家和地区提供境外线下支付服务支持27个币种的交易支付宝退税服务已覆盖36个国家和地区，在90个 支付宝机场可实时退税,支持49个境外国家和地区的合规接入支持16个币种的交易微信 腾讯退税通服务已覆盖80余机场，19个国家和地区,2020年起，WorldFirst（万里汇）上跨境电商回款可直接提款到支付宝，提升了全球跨境电商卖家收款到账速度和便捷度。,第三方跨境支付C端市场破局关键,境外线下支付是重点深耕领域：海外本地钱包拓展空间大在第三方跨境支付C端场景中，支付宝主要通过全球合作、赋能合作伙伴服务当地用户。目前，与支付宝合作的数字钱包 伙伴，都已成长为当地领先的数字支付服务商。随着这些数字支付企业的发展，当地无法获取金融服务或者金融服务不足 的小微人群，也开始以数字支付为入口，获得更多更普惠的金融服务。在2020年全球新冠疫情期间，包括数字支付在内的数字生活服务渗透率在亚洲进一步提升。在东盟和南亚约78% 的消费者开始更频繁的使用数字生活服务。在马来西亚、泰国、印尼和菲律宾，当地用户通过自己当地电子钱包，用零接触的方 式捐款超过60万美元，为当地弱势群体购买食物和口罩。此外，巴基斯坦当地电子钱包Easypaisa、孟加拉国的bKash等,韩国,巴基斯坦,孟加拉国,2015.02全球第四大电子钱包,2016.11泰国人的一站式数字生活平台,2017.02让菲律宾人也有自己的 “蚂蚁森林”,2017.02让韩国人也能一部手机出 境游,印度尼西亚2017.04印尼增速最快的电子钱包,2018.03海外务工者也能用上区块链 跨境汇款,2018.04类似中国的“310”模式助 力当地小微贷款,都上线了当地政府发放补贴的功能，帮助低收入人群度过难关。全球数字钱包通过创新服务当地用户需求印度泰国菲律宾,在跨境支付领域蚂蚁集团向全球开放合作2016年 实现和 芬兰支付公司 ePassi 的合作2017年 与 俄罗斯 Modulbank 达成合作2018年 完成与 挪威 Vipps 合作2019年 正式完成对 英国 WorldFirst 公司收购,合作形式多样，区块链新技术赋能海外小微人群,自建收购,/,