2020-2021非洲跨境支付行业研究报告,跨境汇款：全球视野与非洲语境,界定：个人向他国个人进行的资金转移。,汇款人Remitter,收款人Payee,资金流向：多次、单向资金用途：通常支持本国亲友的生活消费和重大事项开销；但随着 全球化和区域一体化加速，汇款用途不再单一，中小企业也对跨境 汇款有着更大的需求。,汇出国,汇入国,发展中国家高度依赖境外汇款，是本国外汇重要来源， 在一些低中收入国家，境外汇款占GDP比重超过30%,新兴市场跨境汇款市场规模整体呈上升趋势，短期内 受新冠疫情影响将下降，预计2021年后恢复增长。,以尼日利亚为例，2018年收到境外汇款250亿美金，是同 期外国援助资金的7.4倍、外商直接投资流入资金的11倍。,跨境汇款：全球视野与非洲语境,从全球市场份额来说，撒哈拉以南非洲国家收到境 外汇款占比为9%，增长空间大。年均增速已超10%。,2018年，流入撒哈拉以南非洲国家的境外汇款增速 达12%，与南亚齐平（12%），高于东亚地区（7%）。,尽管全球跨境汇款成本逐步下降，汇入非洲地区的 成本仍然处于全球最高水平。,向撒哈拉以南非洲国家汇款200美金的成本所占汇款 额比例已从13%降至9%，但还是远高于其他地区。,关键环节,跨境汇款：产业链与业务单元,细分流程和相关方,汇款人,终端收款,打款工具,1,2,外汇结算,清算,3,收款工具,终端打款,终端取款,业务描述,费用结构/盈收来源,个人在A国的终端将纸币或电子货币交付给终 端收款方，通过直接或间接的换汇渠道，将 外币资金输入清算体系,获款、汇兑、打款,清算,收款、取款,代理费（寄出款的%）外汇换算费,浮动利率（资金池 投资）,代理费（收款的%）,汇款服务提供商,银行,邮政公司,专业汇款公司,电信运营商（通过 移动钱包）,第三方公司,进行结 算,在B国的收款方将收到的资金通过终端 打款给个人（可能进行再一次换汇，如 从美元换成本地货币）,跨境汇款在非洲：传统南北经贸活动带动跨境支付需求，新兴 跨境支付走廊涌现，潜力巨大,汇入国分布（单位：亿，美金）,非洲在外旅居人员(Diaspora)从事跨境贸易的中小企业主和亚洲以跨境电商、出境旅游和留学为用途的跨境汇款主要人群有所不同。,主要人群,三分之一的汇款从欧洲和北美等发达国 家寄往非洲国家（走廊一），单笔数额 高，但是需求已趋于稳定，合规要求高；三分之二的汇款为非洲大陆国家之间的资金流通（走廊二），单笔数额相对较 低，但增长潜力大，非洲自贸区的实施 可以释放更大空间。,汇出国分布（单位：亿，美金）,走廊二日益频繁的人口和商品流动为跨境汇款行业提供新动力2015年至2019年，走廊二的流动人口从1,600万增长到1,900万，而 同期走廊一的流动人口只从1,600万增长到1,700万。2012年至2016年，走廊二汇款额增长率为22%，而同期走廊一的跨 境汇款额增长只有7%。,2016年，344亿美 金流入撒哈拉以 南非洲国家2017年，380亿美 金流入撒哈拉以 南非洲国家,2018年，460亿美 金流入撒哈拉以 南非洲国家,日益频繁的跨境人口 和商品服务流动带动 境外汇款市场持续增 长 ,跨境汇款在非洲：现有供应模式：成本高、时效慢、透明度低， 缺乏快速、低成本、适合高频率小额的新型跨境汇款解决方案,1,3,银行对银行电汇转账,最受认可，风险低，时效最差，但需有银行账户， 不适合小额单笔转账2国际专业汇款公司（IMTO）线下IMTO：西联汇款（Western Union）、速 汇金（Money Gram）等，覆盖众多线下网点， 无需银行卡，手续费高线上IMTO：例如WorldRemit，已开通非洲服 务，但由于监管资质，目前只可从卢旺达、 索马里兰、南非汇出，可汇入42个非洲国家,非正规渠道依赖熟人，相对便宜，但透明性较差、风险高， 规模可能为正式渠道的2至10倍,不同渠道成本及时效比较,数字跨境支付：技术和模式创新,3,12以跨国电信运营商主导的,移动钱包境外服务延展现 有 的 移 动 钱 包 运 营 商,（ mobile money operator, MMO)已在多国拥有本地支付 牌照，再通过获得所在国的汇 款牌照，实现数字跨境汇款。,以第三方技术服务商主导,例： Orange 在 2013 年上线 Money International Transfer 功能，在马里、塞内加尔和科 特迪瓦的Orange Money用户 可相互转账。,的跨渠道整合服务第三方技术公司提供API，将 不同国家的移动钱包，或金融,机构、卡组织等支付渠道聚合。,例2：Sendsika汇款端衔接Visa、,Mastercard等卡组织，取款端 衔接MTN MoMo、Tigo Cash,Airtel Money, Vodafone Cash 。,通过加密货币交易所实现 加密资产的跨境转移,由于其去中心化和安全加密的 特性，加密货币持有者可通过 其相应的加密货币钱包实现全 球范围内的加密资产流通。目 前，因为加密货币尚未在全球 获得统一的法币属性，没有针 对加密货币跨境流通的监管,例： BitPesa 的BFX 为跨境B2B 转账提供解决方案，主要市场 为尼日利亚、肯尼亚、坦桑尼 亚、乌干达等。,例1：MFSAfrica的聚合支付API连接了非洲超过30个国家 近1.8亿移动钱包账户。,数字跨境支付：新兴模式的核心竞争力与增长驱动因素,增 长 驱 动 因 素,跨境流动人口和商品随着人口红利和经济条件的改善，旅居 他国的旅居和学习务工从商人群将进一步增长。美国目前非籍/非裔移民群体为200万人，是增长最快的移民群体。同时，泛非自贸区落实将进一步提高区域内的人员流动，非洲区域性的龙头国 家经济增长与繁荣将吸引更多他国来求 职求学的人群，带动更频繁的跨境需求。,移动钱包普及2G/3G/4G电信基础设施不断完善，智能 机用户在2022年预计将达到6.36亿人， 在这一背景下，非洲移动支付普及率将 不断走高。2018年非洲移动支付交易额 达268亿美金。基于银行等金融机构的 传统支付服务将适应以移动钱包为主要 渠道的金融服务场景，跨境个人转账即 是高频场景之一。,数字跨境汇款：现有监管体系,汇款资质、限制、反恐反洗钱政策,欧洲和北美国家（部分）美国：需获得货币服务业务（MoneyServiceBusiness,MSB）许可证，由FinCEN（金融犯罪执法网络，美国财 政部的下辖部门）监督和发布的金融 许可证，用于监督与货币服务相关的 业务和公司， 包括跨境汇款，外汇， 货币交易/转账（包括数字货币/虚拟 货币），ICO发行，提供预付费项目 以及签发旅行支票等等。需在不同的 州获得。申请费用150至7,500美金不 等，需证明财产净值1,000至100万美 金不等英国：需获得FCA的授权数字货币机 构牌照（authorized EMI），且需要 有35万英镑启动资本金，每月可交易 金额超过500万英镑。,非洲国家（部分）,南非：需获得南非央行批准的Category 3 Authorized Dealer in Foreign Exchange with Limited Authority牌照，且需要500万ZAR 账户资金。肯尼亚： 无论汇入还是汇出， 都需要获得汇款牌照（ MoneyRemittance License）：对于已经提供移动钱包的服务商来说， 需要成立一个特殊经营主体，以获取这个牌照。这个经营主体除 了外汇外，不能从事其他业务。同时，移动支付服务商彼此之间 要想达成互通互联，需要监管当局批准卢旺达：移动钱包服务商获得卢旺达央行的EMI牌照后，即可提供跨境汇款（汇入与汇出）服务。加纳： 移动钱包服务商获得加纳央行的EMI牌照后，即可提供跨境汇款 （只可汇入）。目前只有银行可以提供汇款汇出服务。2019年出台新政策，汇款牌照在PSP（Enhanced License）下。尼日利亚：需单独向央行申请批准，本土公司注册资本金不低于20亿奈拉，外资公司注册资本金不低于5000万奈拉，必须在7个 及以上国家运营，申请费用50万奈拉,数字跨境汇款创新案例,以移动运营商主导的跨境汇款服务,数字跨境汇款创新案例：Orange Money,用户界面,基本信息,运营状况,商业模式,Orange是非洲主要移动运营商之一。,2008年Orange在科特迪瓦推出了其 移动货币服务，Orange Money，到 目前已有17个非洲国家的用户可获 得此服务。,2013年，马里、塞内加尔和科特迪瓦成为第一批可以使用OrangeMoney相互转账的国家。由于同为西非经济货币组织联盟成员，有统一货币和金融监管，汇率和跨境监管风险低。2015年开始和其他MNO签订双边协议，业务足迹扩张至布基纳法索、 博茨瓦纳、津巴布韦等，最近打通了法国与摩洛哥走廊,Orange Group,Orange科特迪瓦,Orange塞内加尔,持有牌照,持有牌照,汇款人 Orange 钱包,收款人 Orange 钱包,内 部,收 按 取交 阶 易 梯 额 费率,数字跨境汇款创新案例,以第三方技术服务商主导、多渠道整合的跨境汇款服务,数字跨境汇款创新案例：Chipper Cash,用户界面,基本信息,商业模式,成立于2014年，注册于美国，在加纳、 肯尼亚、尼日利亚、卢旺达、南非、 坦桑尼亚、乌干达运营，母公司 Critical Ideas Inc有跨境支付牌照手机APP，支持iOS和安卓智能机,运营状况,终端 收款,已处理超过300万笔跨境P2P个人转账，有60万活跃用户。移动钱包合作方：M-PESA，TIGO，Airtel，MTN；其他合作：Paystack,用户A,移动钱包,Chipper Cash,打款 A币,外币汇兑,系统内清算,移动钱包,终端 取款,打款B币,用户B,外汇合作方,商户,C2B支付,(新业务线，收费，是否跨境未知),(已有业务线，免费),数字跨境汇款创新案例：Wapi Pay,基本信息,成立于2019年，总部位于肯尼亚，主 打非洲和亚洲国家之间的跨境转账。B2B2C模式，衔接卡组织和移动钱包入/出口以肯尼亚-中国为首个跨境汇款走廊， 实现公司对个人的B2C批量跨境转账。已在肯尼亚获得牌照，在中国通过合作方的牌照运营,WapiPay 肯尼亚,肯尼亚 移动钱包 或银行卡,合作支付网 关FomoPay,公司,业务模式持有牌照持有牌照,中国 移动钱包 或银行卡,收款人,生成二维码（安全识别链接）,传输二维码（安全识别链接）,数字跨境汇款创新案例：SimbaPay,合作方,基本信息,业务模式,成立于2013年，注册在英国，受英国FCA监管兼顾北-南汇款走廊和南-南汇款走廊在5个国家已获得汇款牌照（肯尼亚、 坦桑尼亚、乌干达、卢旺达、刚果金），可汇至40多个国家功能机USSD和智能手机APP都可使用,数字跨境汇款创新案例,通过加密货币资产交易实现的跨境汇款服务,数字跨境汇款创新案例：Paxful,用户界面,基本信息,跨境汇款应用场景,运营状况,在Paxful平台上，平均每天超过1.7万比特币交易发生在非洲市场，其 中以尼日利亚最为突出礼品卡-比特币-法币的转换满足高效便捷的跨境汇款需求，尤其是在 尼日利亚奈拉对美元汇率大幅波动的时期。,成立于2015年，是一家全球性的比特 币场外交易平台用户购买比特币可通过：PayPal、银行转账、亚马逊或iTunes礼品卡等方 式支付。,汇款人,礼品卡,购买,收款人,获得礼品卡编号 和信息,买家,购买礼品卡，支付比特币,第三方购买比特币，支付美金（通过境内转账）,业务模式,基本信息,历史融资情况,轮次,融资金额,投资人,2014.5,种子轮,65万美金,Digital Currency, Future Perfect等,2015.2,种子轮2,110万美金,Pantera Capital、Blockchain Capital等,2016.2,Pre-A轮,150万美金,BitFury Capital,2017.8,A轮,670万美金,Greycroft, Plug and Play, FuturePerfect等,2018.11,战略轮,500万美金,Sompo Holdings,2019.10,债权融资,1500万美金,南非开发银行,商业模式及运营情况,面向B端商户，非个人。收取交易额3%作为手续费，超过10,000美金费率可低至1%-1.5%，需有银行卡通过在不同国家持有本地货币，以及和本地经纪人合作进行清算，实现 加密货币与本币的实时兑换，不依赖美元为中间结算货币已实现盈利，每月交易额超过6500万美金，月同比增长率20%,成立于2013年，在11个非洲市场运营加纳、肯尼亚、尼日利亚、卢旺达、 南非、坦桑尼亚、乌干达、摩洛哥、科特迪瓦、贝宁、多哥 在英国、西班牙合规（PSD)，在申请 尼日利亚、坦桑尼亚、乌干达的PSSP 牌照（截至2019.9）,数数字字跨跨境境汇汇款款创创新新案案例例： B i心ttPPeessaa (AAZZAA GGrroouupp),基本信息,业务模式商业模式及运营情况面向B端商户，非个人。收取交易额3%作为手续费，超过10,000美金费 率可低至1%-1.5%，需有银行卡通过在不同国家持有本地货币，以及和本地经纪人合作进行清算，实现 加密货币与本币的实时兑换，不依赖美元为中间结算货币已实现盈利，每月交易额超过6500万美金，月同比增长率20%,成立千2013年 在11个非洲市场运营： 加纳、肯尼亚、尼日利亚、卢旺达、 南非、坦桑尼亚、乌干达、摩洛哥、 科特迪瓦、贝宁、多哥在英国、西班牙合规(PSD) 在申请 尼日利亚、坦桑尼亚、乌干达的PSSP 牌照(截至2019.9),THANKS,